STOCK KARBON PBPH PT.

SINAR FAJAR SEJAHTERA BLOK II

Stock Karbon Penjualan (Rp.)

5,632,680.27 37,500,000,000.00
616,352.63
40,416.86
6,289,449.76
 RENCANA INVESTASI PBPH PT. SINAR FAJAR SEJAHTERA BLOK II

NO. JENIS BIAYA SATUAN MASA PAKAI

A. A. PERENCANAAN
1. Proposal PBPH 30
2. Pembayaran Iuran PBPH 90
3. RKL/UPL 90
4. RKU 10
5. Tata Batas Areal 90
6. Sertifikasi Karbon 5
7. Citra Satelit 2
8. Peralatan Pemetaan dan Survey 5
JUMLAH
B. B. PEMBANGUNAN SARANA DAN PRASARANA
1. Peralatan Kantor Cabang 1 5
2. Basecamp
a. Bangunan/Mess 2 10
b. Speedboat/katinting 2 10
c. Kendaraan roda 2 20 5
d. Kendaraan roda 4 4 5
e. Perlengkapan basecamp 5
3. Bangunan persemaian 4 10
4. Bangunan pusat penelitian 1 10
5. Bangunan Rehabilitasi dan karantina Flora dan Fauna 1 10
JUMLAH
C. C. PENGENDALIAN KEBAKARAN
1. Menara api 10 20
2. Pos Jaga 6 20
3. Pompa Air untuk pemadam kebakaran 6 10
4. Pakaian pemadam 40 5
5. Alat komunikasi dan Radio Telekomunikasi 60 5
JUMLAH
D. FASILITAS SOSIAL
1. Tempat Ibadah 20 20
2. Lapangan olahraga 20 20
3. Balai Pertemuan Desa 20 20
4. Sarana Pendidikan 20 20
JUMLAH
TOTAL A+B+C+D
AR SEJAHTERA BLOK II

NILAI PENYUSUTAN TOTAL (Rp. 1.000)

5,000.00 150,000.00 90
55,555.56 5,000,000.00
5,555.56 500,000.00
75,000.00 750,000.00
27,777.78 2,500,000.00
16,666.67 1,500,000.00
185.19 300,000.00
16,666.67 1,500,000.00
202,407.41 12,200,000.00

22,222.22 2,000,000.00

50,000.00 4,500,000.00
16,666.67 1,500,000.00
8,888.89 800,000.00
22,222.22 2,000,000.00
27,777.78 2,500,000.00
17,777.78 1,600,000.00
5,555.56 500,000.00
16,666.67 1,500,000.00
165,555.56 14,900,000.00

44,444.44 4,000,000.00
16,666.67 1,500,000.00
42,777.78 3,850,000.00
3,777.78 340,000.00
2,777.78 250,000.00
110,444.44 9,940,000.00

55,555.56 5,000,000.00
11,111.11 1,000,000.00
11,111.11 1,000,000.00
22,222.22 2,000,000.00
100,000.00 9,000,000.00
578,407.41 46,040,000.00
RENCANA BIAYA OPERASIONAL PBPH PT. SINAR FAJAR SEJAHTERA

BIAYA 50.000 HA RATA2 PERTAHUN

NO. URAIAN
(Rp. X 1.000) (Rp. X 1.000)
1. Perencanaan 43,331,180.41 481,457.56
2. Rehabilitasi Hutan dan Konservasi 1,138,392,287.63 12,648,803.20
3. Perlindungan dan Pengamanan Hutan 97,951,223.60 1,088,346.93
4. Pemenuhan kewajiban negara 486,684,001.93 5,407,600.02
5. Pemenuhan kewajiban kepada lingkungan dan sosial 35,303,122.44 392,256.92
6. Penelitian dan pengembangan 59,371,526.83 659,683.63
7. Biaya umum dan administrasi 159,162,874.58 1,768,476.38
TOTAL 2,020,196,217.42 22,446,624.64
RENCANA CASH FLOW SELAMA 5 TAHUN PBPH PT. SINAR FAJAR SEJAHTERA BLOK II

TAHUN OPERASIONAL
No. Uraian
TOTAL 2023 2024 2025
I. Biaya PBPH
1. Biaya investasi 11,433,934 6,134,305 403,618 3,182,064
2. Biaya operasional 41,320,886 - 1,834,647 4,830,412
Total Biaya 52,754,820 6,134,305 1,862,245 8,012,475
-
II. Pendanaan -
1. Penjualan Karbon 37,500,000 -
2. Penjualan HHBK 2,000,000 500,000 500,000
3. Modal sendiri 25,165,000 6,711,506 2,096,245 7,864,063
4. Modal Bank -
Total Dana 64,665,000 6,711,506 2,596,245 8,364,063
Selisih 577,200 733,999 351,587
Saldo Akhir 577,200 1,311,199 1,662,787
IONAL
2026 2027

1,557,302 156,645 11,433,934

9,152,576 25,503,251 41,320,886
10,709,878 25,659,896

37,500,000
500,000 500,000
8,493,187 25,165,000
- 1
8,993,187 38,000,000
- 1,716,691 12,340,104
- 53,905 12,286,200
 Tabel 5.1 Pendanaan PBPH PT. Sinar fajar Sejahtera

Total
No. Uraian
(Rp. x 1.000)
I. Biaya PBPH
1. Biaya Investasi 11,433,934
2. Biaya Operasional 41,320,886
Total Biaya 52,754,820

II. Pendanaan
Pendapatan penjualan Karbon 37,500,000
Pendapatan penjualan HHBK 2,000,000
Modal sendiri 25,165,000
Modal Bank -
Total Pendanaan 64,665,000
Selisih Biaya dan Pendanaan 11,910,180
Saldo Akhir 11,910,180
TABEL 5.2 LABA RUGI PBPH JASA LINGKUNGAN DAN HHBK PT. SINAR FAJAR SEJAHTERA

NO. Jenis Biaya Total

(Rp. x 1.000)
I. Pendapatan 7
Pendapatan penjualan Karbon 3,225,000,000
Pendapatan penjualan HHBK 44,500,000
Total Pendapatan 3,269,500,000
II. Biaya PBPH
1. Perencanaan 43,331,180
2. Rehabilitasi Hutan dan Konservasi 1,138,392,288
3. Perlindungan dan Pengamanan Hutan 97,951,224
4. Pemenuhan kewajiban negara 486,684,002
5. Pemenuhan kewajiban kepada lingkungan dan sosial 35,303,122
6. Penelitian dan pengembangan 59,371,527
7. Biaya umum dan administrasi 159,162,875
Total Biaya 2,020,196,217

III. Laba Rugi Sebelum Pajak 1,249,303,783

Pembayaran Pajak PPN 11% 137,423,416
Laba Bersih 1,111,880,366
Laba Bersih Rata-Rata Per Tahun 12,354,226
 CONTOH

A. Finansial Normal

No. Uraian Total (Rp x 1.000)

A. PENDAPATAN
1 Pendapatan Penjualan Carbon 2,803,500,000.00
2 Pendapatan Lain-Lain 4,400,000.00
Jumlah Pendapatan 2,807,900,000.00
-
B. BIAYA -
-
1 BIAYA PERENCANAAN 40,413,560.00
2 BIAYA OPERASIONAL -
a Rehabilitasi Hutan Sekunder 853,284,368.40
b Rehabilitasi areal belukar dan Sepadan Sungai 185,454,714.60
c Konservasi Flora dan Fauna 20,240,000.00
d PERLINDUNGAN dan PENGAMANAN HUTAN 91,344,000.00
e PEMENUHAN KEWAJIBAN KEPADA NEGARA 453,830,000.00
PEMENUHAN KEWAJIBAN LINGKUNGAN DAN
f SOSIAL 32,930,000.00
g PENELITIAN dan PENGEMBANGAN 55,375,000.00
h BIAYA UMUM dan ADMINISTRASI 148,500,000.00
3 Penyusutan 52,006,018.02
4 Biaya Bunga Pinjaman -
TOTAL BIAYA 1,933,377,661.02
-
Income Value 811,422,338.98
Discount Factor = 10% 0.1
Discounted Benefit 286,705,006.81
Discounted Cost 222,944,512.20
NPV pada D.F 10 % 63,760,494.61
Internal Rate of Return 38.22%
Benefit Cost Ratio 1.29
 A. Finansial Normal

No. Uraian Total (Rp x 1.000)

A. PENDAPATAN
1 Pendapatan Penjualan Carbon 3,225,000,000.00
2 Pendapatan Lain-Lain 44,500,000.00
Jumlah Pendapatan 3,269,500,000.00
-
B. BIAYA -
-
1 BIAYA PERENCANAAN 43,331,180.41
2 BIAYA OPERASIONAL -
a Rehabilitasi Hutan Sekunder 1,138,392,287.63
b Rehabilitasi areal belukar dan Sepadan Sungai 0.00
c Konservasi Flora dan Fauna 0.00
d PERLINDUNGAN dan PENGAMANAN HUTAN 97,951,223.60
e PEMENUHAN KEWAJIBAN KEPADA NEGARA 486,684,001.93
PEMENUHAN KEWAJIBAN LINGKUNGAN DAN
f SOSIAL 35,303,122.44
g PENELITIAN dan PENGEMBANGAN 59,371,526.83
h BIAYA UMUM dan ADMINISTRASI 159,162,874.58
3 Penyusutan 46,040,000.00
4 Biaya Bunga Pinjaman -
Jumlah biaya operasional 2,022,905,037.01
TOTAL BIAYA 2,066,236,217.42
-
Income Value 1,203,263,782.58
Discount Factor = 10% 0.10
Discounted Benefit
Discounted Cost
NPV pada D.F 10 %
Internal Rate of Return
Benefit Cost Ratio
CONTOH
Pendapatan Turun
Biaya Naik Pendapatan Turun Biaya Naik 9 %
Total
20% 15% (Rp x 1.000)
Total (Rp x 1.000) Total (Rp x 1.000)

2,803,500,000.00 2,382,975,000.00 2,551,185,000.00 252315000

4,400,000.00 3,740,000.00 4,004,000.00 2,551,185,000.00
2,807,900,000.00 2,386,715,000.00 2,555,189,000.00
- - -
- - -
- - -
48,496,272.00 40,413,560.00 44,050,780.40
- - -
1,023,941,242.08 853,284,368.40 930,079,961.56
222,545,657.52 185,454,714.60 202,145,638.91
24,288,000.00 20,240,000.00 22,061,600.00
109,612,800.00 91,344,000.00 99,564,960.00
544,596,000.00 453,830,000.00 494,674,700.00

39,516,000.00 32,930,000.00 35,893,700.00

66,450,000.00 55,375,000.00 60,358,750.00
178,200,000.00 148,500,000.00 161,865,000.00
62,407,221.62 52,006,018.02 56,686,559.64
- - -
2,320,053,193.22 1,933,377,661.02 2,107,381,650.51
- - -
424,746,806.78 399,702,338.98 390,386,349.49
0.1 0.1 0.1
286,705,006.81 243,699,255.79 260,901,556.20
267,533,414.64 222,944,512.20 243,009,518.30
19,171,592.17 20,754,743.59 17,892,037.90
16.94% 19.07% 17.13%
1.07 1.09 1.07
 Pendapatan Turun
Biaya Naik Pendapatan Turun Biaya Naik 9 %
Total
20% 15% (Rp x 1.000)
Total (Rp x 1.000) Total (Rp x 1.000) Pend Turun
4005000
290250000
3,225,000,000.00 2,741,250,000.00 2,934,750,000.00 483750000
44,500,000.00 37,825,000.00 40,495,000.00 6675000
3,269,500,000.00 2,779,075,000.00 2,975,245,000.00
- - -
- - - By Naik
- - - 8666236.0811123
51,997,416.49 43,331,180.41 47,230,986.64 3,899,806.24
- - -
1,366,070,745.15 1,138,392,287.63 1,240,847,593.51
0.00 0.00 0.00 227678457.52511
0.00 0.00 0.00 102455305.8863
117,541,468.32 97,951,223.60 106,766,833.73 19590244.720784
584,020,802.32 486,684,001.93 530,485,562.10 8815610.1243526

42,363,746.93 35,303,122.44 38,480,403.46 7,060,624.49

71,245,832.20 59,371,526.83 64,714,964.25 3,177,281.02
190,995,449.49 159,162,874.58 173,487,533.29
55,248,000.00 46,040,000.00 50,183,600.00 31832574.915596
- - -
2,427,486,044.41 2,022,905,037.01 2,204,966,490.34 9,208,000.00
2,320,053,193.22 1,933,377,661.02 2,107,381,650.51
- - -
949,446,806.78 845,697,338.98 867,863,349.49
0.10 0.10 0.10
Pend Turun
9%
9%
15%
15%

20%
9%

20% 97336800
9% 43801560

11874305.36624
5343437.414809
14324658.71202

4143600