FENOMENA 1
Pada tahun 2015, harga pasir urug per m3 adalah Rp 75.000,-. Pada tahun 2021
harga pasir urug per m3 sudah berubah menjadi Rp 190.000,- dan mungkin 10 tahun
lagi bisa naik 10x lipat. Harga barang-barang yang lain juga mengikuti irama serupa.
FENOMENA 2
Tabungan Rp 10.000.000,- tahun lalu, jika tidak pernah diambil atau ditambah maka
saat ini nilainya akan bertambah menjadi Rp 10.500.000,- karena dikenakan bunga
5% per tahun.
KESIMPULAN
FENOMENA 1 FENOMENA 2
Beban yg selalu
Kompensasi/hadiah
bertambah bila
atas uang yang
periodenya makin
dipakai orang lain
panjang .
Suku Bunga (i)
(Interest rate)
1.Penerimaan
▪ Positive cashflow atau cash inflow
2. Pengeluaran
▪ Negative cashflow atau cash outflow
Diharapkan seluruh unit dapat terjual dalam waktu 5 tahun mulai tahun
awal pembangunan dengan target tiap tahun menjual 6 unit dengan
harga tetap.
Cash Flow
Tahun Keterangan
Pengeluaran Penerimaan
Biaya pembebasan
Awal Tahun 0 2.500.000.000
lahan.
Biaya pembangunan 15
Akhir Tahun 1 7.500.000.000 4.500.000.000 unit rumah dan
penjualan 6 unit rumah.
Biaya pembangunan 15
Akhir Tahun 2 7.500.000.000 4.500.000.000 unit rumah dan
penjualan 6 unit rumah.
Akhir Tahun 3 - 4.500.000.000 Penjualan 6 unit rumah.
Akhir Tahun 4 - 4.500.000.000 Penjualan 6 unit rumah.
Akhir Tahun 5 - 4.500.000.000 Penjualan 6 unit rumah.
TOTAL 17.500.000.000 22.500.000.000
⮚ Suatu grafis yang menunjukkan arus penerimaan dan pengeluaran
⮚ Terdiri dari:
⮚ Periode dimulai dari waktu sekarang (0) s/d periode terakhir (n).
⮚ Positive cash flow (+) → anak panah keatas, dan negative cash flow (-)
0 1 2 3 4 5 Tahun
2.500
Pengeluaran
(-)
7.500 7.500
Jenis perhitungan nilai mendatang dengan bunga uang:
= 600.000 = 1.600.000
Jadi jumlah pinjaman yang harus dibayarkan pada tahun ke-5 dengan
perhitungan bunga biasa adalah Rp 1.600.000,-
▪
Contoh soal:
Jika pinjaman uang sebesar Rp 1.000.000,- untuk jangka waktu 5 tahun
dengan bunga 12% per tahun. Berapa jumlah pinjaman yang harus
dikembalikan setelah 5 tahun jika dihitung dengan bunga ganda dan hitung
selisih jumlah pinjaman jika dihitung dengan bunga biasa?
Diket: Jawaban Bunga Ganda
P = 1.000.000 n=5 i = 12%
⮚ Contoh soal:
Jumlah pinjaman (P) sebesar Rp 100.000,- dan suku bunga (i) = 10%
per tahun dengan jangka waktu pengembalian (n) = 5 tahun.
Bagaimana cash flow pembayaran pinjaman tersebut dalam bentuk
tabel dan diagram?
⮚ Setiap tahun tidak ada pokok pinjaman yang dibayarkan → pokok
0 1 2 3 4 5 Tahun
110.000
⮚ Setiap periode (bulan, tahun) dibayarkan sejumlah pinjaman dibagi
⮚ Contoh soal:
Jumlah pinjaman (P) sebesar Rp 100.000,- dan suku bunga (i) = 10%
per tahun dengan jangka waktu pengembalian (n) = 5 tahun.
Bagaimana cash flow pembayaran pinjaman tersebut dalam bentuk
tabel dan diagram?
Jawaban contoh soal cara 2
⮚ Cash flow dalam tabel:
Akhir Bunga Tiap Jumlah
Sisa Hutang
Tahun Akhir Hutang Akhir Pembayaran Tiap Akhir Tahun (Rp)
(Rp)
Ke- Tahun (Rp) Tahun (Rp)
Bunga Pokok Jumlah
0 - - - - - 100.000,-
1 10.000,- 110.000,- 10.000,- 20.000,- 30.000,- 80.000,-
2 8.000,- 88.000,- 8.000,- 20.000,- 28.000,- 60.000,-
3 6.000,- 66.000,- 6.000,- 20.000,- 26.000,- 40.000,-
4 4.000,- 44.000,- 4.000,- 20.000,- 24000,- 20.000,-
5 2.000,- 22.000,- 2.000,- 20.000,- 22.000,- -
100.000
i = 10%
0 1 2 3 4 5 Tahun
24.000 22.000
28.000 26.000
30.000
⮚ Pembayaran kembali pinjaman ditambah bunga secara merata tiap
⮚ Contoh soal:
Jumlah pinjaman (P) sebesar Rp 100.000,- dan suku bunga (i) = 10%
per tahun dengan jangka waktu pengembalian (n) = 5 tahun.
Bagaimana cash flow pembayaran pinjaman tersebut dalam bentuk
tabel dan diagram?
CARA 3
Jawaban contoh soal cara 3
⮚ Cash flow dalam tabel:
Akhir Bunga Tiap Jumlah
Sisa Hutang
Tahun Akhir Hutang Akhir Pembayaran Tiap Akhir Tahun (Rp)
(Rp)
Ke- Tahun (Rp) Tahun (Rp)
Bunga Pokok Jumlah
0 - - - - - 100.000,-
1 10.000,- 110.000,- 10.000,- 20.000,- 30.000,- 80.000,-
2 10.000,- 90.000,- 10.000,- 20.000,- 30.000,- 60.000,-
3 10.000,- 70.000,- 10.000,- 20.000,- 30.000,- 40.000,-
4 10.000,- 50.000,- 10.000,- 20.000,- 30.000,- 20.000,-
5 10.000,- 30.000,- 10.000,- 20.000,- 30.000,- -
DIAGRAM CASH FLOW CARA
3
100.000
i = 10%
0 1 2 3 4 5 Tahun
⮚ Dalam hal ini jumlah pinjaman terus bertambah besar, karena adanya
bunga-berbunga.
⮚ Contoh soal:
Jumlah pinjaman (P) sebesar Rp 100.000,- dan suku bunga (i) = 10%
per tahun dengan jangka waktu pengembalian (n) = 5 tahun.
Bagaimana cash flow pembayaran pinjaman tersebut dalam bentuk
tabel dan diagram?
CARA 4
Jawaban contoh soal cara 4
⮚ Cash flow dalam tabel:
Akhir Bunga Tiap Jumlah
Sisa Hutang
Tahun Akhir Hutang Akhir Pembayaran Tiap Akhir Tahun (Rp)
(Rp)
Ke- Tahun (Rp) Tahun (Rp)
Bunga Pokok Jumlah
0 - - - - - 100.000,-
1 10.000,- 110.000,- - - - 110.000,-
2 11.000,- 121.000,- - - - 121.000,-
3 12.100,- 133.100,- - - - 133.100,-
4 13.310,- 146.410,- - - - 146.410,-
5 14.641,- 161.051,- 61.051,- 100.000,- 161.051,- -
DIAGRAM CASH FLOW CARA
4
100.000
i = 10%
0 1 2 3 4 5 Tahun
161.051
Pembayaran tunggal terdiri dari:
NB:
▪ Selalu gunakan BUNGA GANDA.
i = 10%
0 1 2 3 4 5
Tahun
P0 = 1.000.000
i = 17%
0 1 2 3 4 5
Tahun
n=3
P2 = 5.000.000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tahun
F10 = ?
i = 8%
0 1 2 3 4 5
Tahun
P0 = ?
i = 12%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tahun
F10 = 35.000.000
0 1 2 3 4 5
Tahun
F3 = 5 milyar
F5 = 6,5 milyar
Arus uang pada tahun ke-3 dan ke-5 diekivalenkan ke tahun ke-1:
P1 = (F3 → P1) + (F5 → P1)
P1 = F3 (P/F,6%,2) + F5 (P/F,6%,4)
= (5.000.000.000 x 0.889996) + (6.500.000.000 x 0.792094)
= 9.598.591.011,12
Jadi jumlah uang yang harus untuk investasi pada tahun ke-1 adalah Rp 9.598.591.011,12.
P1 = ?
i = 6%
0 1 2 3 4 5
Tahun
F3 = 5 milyar
F5 = 6,5 milyar
Arus uang pada tahun ke-5 diekivalenkan ke tahun ke-3 → diekivalenkan dari
tahun ke-3 menuju tahun ke-1.
▪ Latihan soal 7
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tahun
F10 = ?
A. Arus uang pada tahun ke-2 dan ke-5 diekivalenkan ke tahun ke-0 → diekivalenkan
(–)
7.500.000
5.000.000
3.500.000
i = 5%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tahun
500.000
?
⮚ Cara menentukan tabel bunga yang dipakai adalah:
Yang Ditanyakan
Yang Diketahui
PEMBAYARAN SERI KONSTAN
i = 10%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tahun
A= ?
Arus uang pada tahun ke-10 diekivalenkan secara merata per tahun:
A = F (A/F,i,n)
A = F10 (A/F,10%,10)
= 400.000.000 x (0,062745)
= 25.098.157,95
Jadi jumlah uang yang harus ditabung setiap tahun adalah Rp 25.098.157,95.
▪ Latihan soal 9:
Ibu Budi menabung di Bank sebesar Rp 5.000.000,- setiap
tahun selama 5 tahun berturut-turut dengan bunga 3% per
tahun. Berapakah uang yang Ibu Budi miliki pada tahun
ke-5?
F5 = ?
i = 3%
0 1 2 3 4 5
Tahun
A = 5.000.000
0 1 2 3 4 5
Tahun
A= ?
P0 = 250.000.000
Arus uang pada tahun ke-0 diekivalenkan secara seragam setiap tahun:
A = P (A/P,i,n)
A = P0 (A/P,10%,5)
= 250.000.000 x (0,263797)
= 65.949.370,20
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tahun
300 jt
A = 5 jt
P0 = ?
Jadi harga rumah tersebut jika dibayar konstan saat ini adalah Rp 340.554.478,90.
P
(A/F , i% , n)
F A
(F/A , i% , n)
Pembayaran TIDAK Kadang naik dan
Seri SERAGAM kadang turun
Besaran perubahannya
sama setiap periode
Pembayaran
Gradien
1.000.000
1.150.000
1.300.000
Bertambah 150.000
setiap tahun
GRADIEN ARITMATIK
GRADIEN GEOMETRIK
PENGERTIAN
5 jt 6 jt 7 jt 8 jt 9 jt 10 jt
P0 = ? i = 9%
0 1 2 3 4 5 6 Tahun
A = 5 jt
P0 = ?
i = 9%
0 1 2 3 4 5 6 Tahun
1 jt 2 jt
3 jt
4 jt 5 jt
G = 1 jt
Arus kas dipecah menjadi dua yaitu arus kas seragam dan gradien:
P0 = (A → P0) + (G → P0)
P0 = P0A + P0G
= A (P/A,9%,6) + G (P/G,9%,6)
= 22.429.595 + 10.092.385
= 32.521.980
Jadi jumlah tabungan selama 6 tahun jika diekivalenkan ke saat ini adalah Rp 32.521.980,-.
▪ Latihan soal 13:
Biaya pemeliharaan untuk dumptruck yang dibeli oleh Kakak
Bapak Budi adalah sebesar Rp 1.250.000,- pada akhir tahun
pertama, kemudian Rp 1.500.000,- pada akhir tahun kedua
dan setiap tahunnya naik sebesar Rp 250.000,- sampai
tahun kelima. Hitunglah ekivalensi biaya rangkaian yang
seragam setiap tahunnya sepanjang periode 5 tahun, jika
suku bunga yang digunakan adalah 5%!
i = 5%
0 1 2 3 4 5 Tahun
1,25 jt
G = 0,25 jt
i = 5%
0 1 2 3 4 5 Tahun
A = 1,25 jt
i = 5%
0 1 2 3 4 5 Tahun
G = 0,25 jt
Arus kas dipecah menjadi dua yaitu arus kas seragam dan gradien:
A = A + (G → A)
A = A + AG
= 1.250.000 + G (A/G,5%,5)
= 1.725.630
i = 5%
0 1 2 3 4 5
Tahun
A = 1.725.630
▪ Latihan soal 14:
Biaya depresiasi untuk suatu mesin produksi milik Bapak
Budi pada tahun 2018 sebesar Rp 10.000.000,- dan
menurun sebesar Rp 2.000.000,- per tahun selama umur
ekonomisnya yaitu 5 tahun. Jika suku bunga yang
digunakan adalah 11%, berapa biaya total depresiasi pada
tahun kelima?
i = 11%
0 1 2 3 4 5 Tahun
10 jt G = 2 jt F5 = ?
i = 11%
0 1 2 3 4 5 Tahun
A = 10 jt F5A = ?
F5G = ?
i = 11%
G = 2 jt
0 Tahun
1 2 3 4 5
Arus kas dipecah menjadi dua yaitu arus kas seragam dan gradien:
Pengeluaran = Pemasukan
(A → F5A) = (G → F5G)
A (F/A,11%,5) = G (F/G,11%,5)
(10.000.000 x 6,227801) = (2.000.000 x 11,161831)
62.278.010 = 22.323.662
F5 = 62.278.010 – 22.323.662
= 39.954.348
adalah: 𝐧
𝐏 = 𝐀𝟏 .
(𝟏 + 𝐢)
⮚ Mencari nilai P jika prosentase gradien tidak sama dengan suku bunga
( i ≠ g ) adalah: 𝟏 − 𝟏 + 𝐠 𝐧 . (𝟏 + 𝐢)−𝐧
𝐏 = 𝐀𝟏 .
(𝐢 − 𝐠)
Dimana:
A1 = nilai awal gradien pada tahun ke-1
n = tahun ke-
i = suku bunga
g = prosentase gradien
Buatlah tabel bunga untuk gradien geometrik untuk (i = g) dan (i ≠ g)
dengan menggunakan Ms. Excel!
i = 7% g = 10%
Geometric Gradient Series
n n
(i = g) (i ≠ g)
1 0,934579 0,934579 1 𝐧
2 1,869159 1,895362 2 (𝟏 + 𝐢)
3 2,803738 2,883082 3
4 3,738318 3,898496 4
5 4,672897 4,942379 5
6 5,607477 6,015530 6
7 6,542056 7,118769 7
8 7,476636 8,252940 8 𝟏 − 𝟏 + 𝐠 𝐧 . (𝟏 + 𝐢)−𝐧
9 8,411215 9,418910 9 (𝐢 − 𝐠)
10 9,345794 10,617571 10
▪ Latihan soal 15:
Pemasukan untuk usaha konsultan perencana struktur
bangunan Gedung milik Anak Bapak Budi diperkirakan akan
mengalami peningkatan sebesar 7% per tahun dari
penerimaan pada tahun pertama sebesar Rp 100.000.000,-.
Hitunglah perkiraan uang yang dimiliki Anak Bapak Budi
saat ini dari pemasukan selama 10 tahun, bila digunakan
tingkat suku bunga sebesar 10%!
P0 = ?
i = 10%
g = 7%
100 jt
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Tahun
Jadi perkiraan uang yang dimiliki Anak Bapak Budi saat ini dari pemasukan selama 10
tahun, bila digunakan tingkat suku bunga sebesar 10% adalah Rp 805.259.983,02.
▪ Latihan soal 16:
Pemasukan untuk usaha konsultan pengawas bangunan air
milik Bibi Anak Budi diperkirakan akan mengalami
peningkatan sebesar 10% per tahun dari penerimaan pada
tahun pertama sebesar Rp 250.000.000,-. Hitunglah
perkiraan uang yang dimiliki Bibi Anak Budi saat tahun ke-5,
bila digunakan tingkat suku bunga sebesar 10%!
F5 = ?
i = 10%
g = 10%
250 jt
Tahun
0 1 2 3 4 5
Jadi perkiraan uang yang dimiliki Bibi Anak Budi saat tahun ke-5 adalah Rp
1.830.125.000,00.
▪ Latihan soal 17:
Produksi buis beton belah milik Kakak Ibu Budi diperkirakan
menghasilkan 9.000 buah pada tahun pertama dengan
harga Rp 125.000,- untuk setiap buis beton belah. Jika
diperkirakan produksi buis beton belah menurun sebesar 2%
per tahun, hitunglah ekivalensi pemasukan yang seragam
setiap tahunnya sepanjang periode 6 tahun, jika suku bunga
yang digunakan adalah 8%!
P0 = ? 1,125 milyar
i = 8%
g = –2%
2
Tahun
0 1 3 4 5 6