CHAPTER 14

LONG-TERM LIABILITIES

Intermediate Accounting
13th Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

Chapter
14-1

Hutang obligasi

Long-term debt terdiri dari pengorbanan manfaat

ekonomi yg sangat mungkin di masa depan akibat
kewajiban sekarang yg tidak dibayarkan dalam satu
tahun atau satu siklus operasi perusahaan, mana yg lbh
lama.
Examples:
Kewajiban pensiun
Hutang obligasi
Kewajiban lease
Wesel bayar jk
panjang Long-term debt has various
covenants or restrictions.
Hutang hipotik
Chapter
14-2 LO 1 Describe the formal procedures associated with issuing long-term debt.
 Penerbitan obligasi

Obligasi yg timbul dari suatu kontrak: bond indenture.

Merupakan janji untuk membayar:
(1) Sejumlah uang yg telah ditetapkan pd tg jatuh
tempo, ditambah
(2) Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yg
jatuh tempo (face value/ nilai nominal).
Paper certificate, typically a $1,000 face value.
Pembayaran bunga biasanya setengah tahunan.
Tujuan utama : meminjam dalam jangka panjang apabila jumlah
modal yg diperlukan terlalu besar untuk disediakan oleh satu
Chapter
14-3 pemberi pinjaman.

Penilaian Hutang Obligasi – Diskonto Dan Premi

Antara tanggal penetapan syarat dan penerbitan

obligasi, kondisi pasar serta posisi keuangan korporasi
yg menerbitkan dapat berubah secara signifikan.
Perubahan tersebut dapat mempengaruhi daya
pemasaran obligasi dan harga jualnya.

Investor menilai obligasi pada present value (nilai

sekarang) dari arus kas masa depan yang diharapkan yg
terdiri dari (1) interest (bunga) and (2) principal
(pokok).

Chapter
14-4 LO 3 Describe the accounting valuation for bonds at date of issuance.
 Valuation of Bonds – Discount and Premium

Interest Rates
Stated, coupon, or nominal rate = suku bunga yang
ditulis dalam persyaratan indenture obligasi.
Market rate or effective yield = suku bunga yang
memberikan pengembalian atas investasi yang dapat
diterima yang sebanding dg karakteristik resiko
penerbitnya.
suku bunga aktual yang dihasilkan oleh pemegang
obligasi.
Chapter
14-5 LO 3 Describe the accounting valuation for bonds at date of issuance.

Valuation of Bonds – Discount and Premium

Perhitungan harga jual obligasi

1- tergantung pada suku bunga pasar
2- Perhitungan nilai sekarang (harga jual) obligasi:
- PV dari pokok, ditambah
- PV dari pembayaran bunga, at what rate?
- suku bunga pasar
3- Semi-annual interest paying bonds:
- Require doubling the periods
- Halving the interest rate

Chapter
14-6 LO 3 Describe the accounting valuation for bonds at date of issuance.
 Valuation of Bonds – Discount and Premium
Assume Stated Rate of 8%
Market Interest Bonds Sold At

6% Premium

8% Face Value

10% Discount

Chapter
14-7 LO 3 Describe the accounting valuation for bonds at date of issuance.
 Bonds Issued at a Discount

Illustration: Three year bonds are issued at face value

of $100,000 on Jan. 1, 2011, a stated interest rate of
8%, and market rate of 10%.

8% 10%
Cash Interest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/11 $ 95,027
12/31/11 $ 8,000 $ 9,503 $ 1,503 96,530
12/31/12 8,000 9,653 1,653 98,183
12/31/13 8,000 9,817 * 1,817 100,000

* rounding
Chapter
14-12 LO 4 Apply the methods of bond discount and premium amortization.

Bonds Issued at a Discount

Illustration: Stated rate = 8%. Market rate = 10%.

Journal entries for 2011:

1/1/11 kas 95,027

diskonto atas hutang obligasi 4,973
hutang obligasi 100,000

12/31/11 beban bunga obligasi 9,503

diskonto atas hutang obligasi 1,503
kas 8,000

Chapter
14-13 LO 4 Apply the methods of bond discount and premium amortization.
 Bonds Issued at a Premium

Illustration: Three year bonds are issued at face value

of $100,000 on Jan. 1, 2011, a stated interest rate of
8%, and market rate of 6%.

8% 6%
Cash Interest Premium Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/11 $ 105,346
12/31/11 $ 8,000 $ 6,321 $ 1,679 103,667
12/31/12 8,000 6,220 1,780 101,887
12/31/13 8,000 6,113 1,887 100,000

Chapter
14-15 LO 4 Apply the methods of bond discount and premium amortization.

Bonds Issued at a Premium

Illustration: Stated rate = 8%. Market rate = 6%.

Journal entries for 2011:

1/1/11 kas 105,346

premi atas hutang obligasi 5,346
hutang obligasi 100,000

12/31/11 beban bunga obligasi 6,321

premi atas hutang obligasi 1,679
kas 8,000

Chapter
14-16 LO 4 Apply the methods of bond discount and premium amortization.