Pasal – Pasal UU P2SK

yang Relevan dengan

Fintech P2P Lending &
Implikasinya
Bab X - Pembiayaan

No. Peraturan: Implikasi / Tantangan

Pasal 106 (1d): Ruang lingkup Usaha Jasa Pembiayaan meliputi (d) Kejelasan bahwa LPBBTI Fintech P2P Lending
kegiatan menyediakan, mengelola dan mengeoperasikan masuk dalam Usaha Jasa Pembiayaan.
penyelenggaraan layanan jasa keuangan untuk mempertemukan
pemberi dana dengan penerima dana dalam melakukan pendanaan
baik secara konvensional maupun Syariah melalui sistem elektronik,
yang dilakukan oleh Penyelenggara Layanan Pendanaan Bersama
Berbasis Teknologi Informasi.
Bab X - Pembiayaan

No. Peraturan: Implikasi / Tantangan

Pasal 106 (1f): Ruang lingkup Usaha Jasa Pembiayaan meliputi (f) Diluar pinjaman pribadi, segala bentuk usaha yang
skema kegiatan pembiayaan lain yang diatur oleh Otoritas Jasa melakukan kegiatan pinjam meminjam secara
Keuangan. terus-menerus dan berorientasi mencari
keuntungan seharusnya masuk sebagai kegiatan
Yang berkesinambungan dengan usaha pembiayaan dan mengajukan perizinan
resmi apabila ingin melakukan usaha secara legal
Pasal 106 (5): Tidak termasuk dalam ruang lingkup Usaha Jasa dan bertanggung jawab.
Pembiayaan berdasarkan Undang-Undang ini, merupakan Usaha Jasa
Pembiayaan yang dilakukan oleh:
(e) Setiap pihak yang memberikan pinjaman / pembiayaan kepada
pihak lain dengan tidak ditujukan sebagai suatu kegiatan yang
dilakukan secara terus-menerus yang bertujuan untuk melakukan
kegiatan usaha dengan berorientasi mencari keuntungan.

Dan

Pasal 113 (1): Setiap Orang yang melakukan kegiatan usaha

sebagaimana dimaksud dalam Pasal 106 wajib memperoleh izin usaha
sebagai penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan dari Otoritas Jasa
Keuangan, kecuali apabila diatur dengan undang-undang tersendiri.
Bab X - Pembiayaan

No. Peraturan: Implikasi / Tantangan

Bentuk Badan Hukum Pasal 108: • Agak mirip dengan POJK 77 awal dimana
Bentuk badan hukum penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan terdiri P2P Lending bisa berbentuk Koperasi.
atas: • Terdapat informasi bahwa koperasi simpan
a. Perseroan terbatas; pinjam juga akan diatur oleh OJK karena
b. Koperasi. esensinya juga memberikan
pinjaman/pembiayaan sebagaiman
didefinisikan di Pasal 106.
Bab X - Pembiayaan

No. Peraturan: Implikasi / Tantangan

Kepemilikan Pasal 109: • Saat ini di peraturan di POJK 47/2020 yang

(1) Penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan sebagaiman dimaksud mengatur Perusahaan Pembiayaan, sudah
dalam Pasal 108, hanya dapat dimiliki oleh: tercantum bahwa pemerintah dapat menjadi
(a) Negara Kesatuan Republik Indonesia. pemegang saham Perusahaan.
(b) Pemerintah Daerah. • Namun di POJK 10/2021 ataupun sebelumnya
(c) Warga negara Indonesia. di POJK 77/2016 yang mengatur P2P belum
(d) Badan Hukum Indonesia. ada ketentuan seperti ini.
(e) Badan hukum asing; dan/atau
(f) Warga negara asing.
Bab X - Pembiayaan

No. Peraturan: Implikasi / Tantangan

Sumber Dana Penyertaan Pasal 112
(2) Sumber dana penyertaan sebagaimana dimaksud pada ayat (1)
dilarang:
a. Berasal dari pinjaman; dan
b. Berasal dari dan untuk tujuan kegiatan pencucian uang,
pendanaan terorisme, dan kejahatan keuangan lain.
• Khusus untuk Perusahaan start-up, yang
sering kali masih melakukan proses fund
raising, seringkali bentuk dana diberikan dalam
bentuk Convertible Bond/KISS (Keep It Simple
Security)/SAFE (Simple Agreement for Future
Equity) dimana PASK Indonesia belum
mengenal produk ini dan dianggap sebagai
liabilitas/pinjaman sementara pencatatan di
Amerika dianggap sebagai ekuitas.
Bab X - Pembiayaan
No. Peraturan:
Izin Usaha Pasal 113 (2): Untuk memperoleh izin usaha sebagaiman
dimaksud pada ayat (1), pemohon harus menyampaikan permohonan
kepada Otoritas Jasa Keuangan dengan memenuhi persyaratan
minimal:
i. Konfirmasi dari otoritas pengawas pihak asing yang bersangkutan,
untuk penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan yang di dalamnya
terdapat penyertaan langsung pihak asing;
Implikasi / Tantangan
• Dalam hal perusahaan P2P merupakah startup
yang juga mendapatkan ‘fund raising’ dari
investor luar, hal ini bisa dianggap tidak umum
dan sebagai persyaratan yang tidak terlalu
‘investor friendly’. Sebaikinya asalkan terbukti
bahwa pihak asing tersebut harus merupakan
entitas modal ventura/lembaga jasa
keuangan/Perusahaan teknologi ternama
maka dianggap cukup dengan menjukan proof
of fund & letter of intent.
Bab X - Pembiayaan
No. Peraturan:
Konversi dan Pembentukan Unit Usaha Syariah Pasal 115:
(2) Penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan dapat mendirikan unit
usaha syariah.
(3) Konversi dan pendirian unit usaha syariah sebagaimana dimaksud
pada ayat (1) dan ayat (2) wajib memperoleh izin dari Otoritas Jasa
Keuangan.
Implikasi / Tantangan
• Pada POJK 10 saat ini tidak dimungkinkan
untuk 1 P2P mempunyai produk konvensional
DAN syariah, namun dengan adanya pasal ini
hal ini jadi dimungkinkan apabila akan ada
penyesuain POJK ke depannya agar
mengadopsi UUP2SK ini.
Bab X - Pembiayaan
No. Peraturan:
Asosiasi Penyelenggara Usaha Jasa Pembiaya Pasal 126:
(1) Setiap penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan wajib menjadi
anggota salah satu asosiasi yang sesuai dengan jenis usahanya.
(2) Asosiasi penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan sebagaimana
dimaksud pada ayat (1) harus mendapatkan persetujuan tertulis
dari Otoritas Jasa Keuangan.
(3) OJK mendorong peran asosiasi Usaha Jasa Pembiayaan
sebagaimana dimaksud pada ayat (2) untuk membangun
pengawasan berbasis disiplin pasar dalam rangka penguatan
dan/atau penyehatan industri Usaha Jasa Keuangan.
Implikasi / Tantangan
• Sebelumnya di POJK 10 tidak pernah
mencantumkan peran asosisasi secara spesifik
selain bahwa manajemen dapat mendapatkan
sertifikasi dari asosiasi dan surat rekomendasi
dari asosiasi untuk calon pemegang saham, dan
bahwa penyelenggara P2P wajib terdaftar
sebagai anggota Asosiasi. Dan Penyelenggara
harus tunduk pada pedoman perilaku pasar
yang diterbitkan oleh Asosiasi dalam lingkup
LPBBTI namun dengan adanya pasal ini bahwa
tanggung jawab asosoasi adalah membantu
OJK dalam supervisory dan disciplinary role
untuk kepentingan industri.
Bab X - Pembiayaan
No. Peraturan:
Pengawasan dan Pelaporan Pasal 129
(1) : Dalam hal penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan berbadan hukum
perseroan terbatas mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan
usahanya, Otoritas Jasa Keuangan berwenang meminta:
a. Pemegang saham menambah modal;
b. Pemegang saham mengganti anggota dewan komisaris dan/atau anggota
direksi;
c. Penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan menghapusbukukan pembiayaan yang
macet, dan memperhitungkan kerugian dengan modalnya;
d. Melakukan penggabungan , peleburan, atau konsolidasi dengan penyelenggara
Usaha Jasa Pembiayaan lainnya;
e. Penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan menjual saham kepada pembeli yang
bersedia mengambil alih seluruh kewajiban; dan
f. Mengambili Tindakan lain sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-
undangan.
(3) Dalam hal menurut Otoritas Jasa Keuangan Tindakan penyelenggara Usaha
Jasa Pembiayaan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2) tidak cukup
untuk mengatasi kesulitan yang dihadapi, Otoritas Jasa Keuangan mencabut izin
usaha penyelenggara Usaha Jasa Pembiayaan.
Implikasi / Tantangan
• Saat ini salah satu hal yang mendesak adalah pemenuhan modal
minimum 2.5 M bagi beberapa perusahaan yang sudah mendapat status
berizin dan beberapa dari mereka sudah mengajukan peningkatan modal
namun belum mendapatkan tanggapan sedangkan terdapat deadline di
tanggal 4 Oktober, sehingga mohon agar mungkin ini dapat dijadikan
prioritas/perhatian utama oleh tim perizinan.
• Selain itu terdapat beberapa pengajuan penggantian manajemen dimana
hal ini dapat sekiranya menjadi perhatrian juga agar nama yang
tercantum di akte adalah orang yang benar-benar bertanggung jawab
menjalankan perusahaan, mengingat seringkali dikarenakan hambatan
persetujuan yang ada, nama yang tercantum di akte sudah tidak lagi
bekerja disana dan secara efektif penggantinya sudah mulai bekerja
sehingga terjadi gaps/diskrepansi.
• Khusus untuk P2P Lending, seyogyanya perusahaan tidak boleh
menghapusbuku kecuali mendapat persetujuan lender/pemberi dana dan
buku di P2P adalah off-balance sheet dan berbeda. Apabila hal ini boleh
dilaksanakan (misalnya pada POJK selanjutnya), dan Perusahaan
mempunyai ekuitas yang cukup untuk melakukan ini, maka dapat
meminimalisis sisi impact noise dari Lender/Pemberi Dana perorangan
karena yang terpenting bagi mereka adalah mendapatkan danannya
kembali, karena saat ini produk insurance yang ada juga belum sesuai
dan dapat mengcover risk ini. Dalam prakteknya, mungkin beberapa P2P
sudah melakukan ini sehingga kemudia berdampak pada ekuitasnya
namun pencatatannya direkayasa.
• Seyogyanya kepentingan masyarakat/pengguna serta pemangku
kepentingan yang terkait yang harus diutamakan, jadi kami berharap
apabila ditemukan hal-hal yang dapat membahayakan kelangsungan
usaha, sekiranya hal-hal ini dapat juga dijadikan perhatian / prioritas
utama bagi OJK.
“ To Improve is to
change; to be perfect is
vv

to change often.
Winston Churchill