MUSYARAKAH

DEFINISI

'Musharakah' adalah perkataan Arab yang secara harfiah bermaksud berkongsi. Asal Musharakah
adalah Shirkah yang bermaksud pertunangan dua pihak atau lebih yang mempunyai kepentingan
bersama untuk menjalin kerjasama.

Musyarakah adalah sumbangan modal bersama oleh beberapa pihak untuk berkongsi keuntungan
dan kerugian.

DALIL

1. Al-Quran

Ayat-ayat Alquran berikut secara amnya menunjukkan kesahan Musyarakah.

i. "... tetapi jika lebih dari dua, mereka berkongsi dalam sepertiga ..." (Al-Nisa ': 12)

Ayat tersebut secara khusus menggariskan peraturan warisan Islam. Akan tetapi, dalam konteks
umum, para ahli hukum Muslim menganggap teks tersebut mengandung izin umum dari segala
bentuk perkongsian.

ii- "Sesungguhnya banyak rakan kongsi (dalam perniagaan) yang saling salah kecuali mereka
yang mempercayai dan melakukan perbuatan kebenaran dan berapa sedikit dari mereka ..." (Al-
Sad: 24)

2. Sunnah

i- Abu Hurayrah mengatakan bahawa: Nabi SAW bersabda: Allah berfirman: Aku adalah
[pasangan] ketiga dari kedua pasangan itu selagi mereka tidak saling mengkhianati. Apabila
salah satu dari mereka mengkhianati yang lain, saya meninggalkan mereka ”. (Sunan Abu Daud)

ii- Abu al-Minhal meriwayatkan bahawa Zayd Ibn Arqam dan al-Barra ’Ibn‘ Azib adalah rakan
kongsi, dan mereka membeli perak secara tunai dan kredit. Amalan mereka dibawa kepada Nabi
SAW, dan Nabi SAW menyatakan bahawa apa yang dibeli secara tunai maka mereka dapat
memperoleh manfaatnya dan apa yang dibeli secara kredit maka mereka harus menolaknya. "
(Musnad Ahmad)
Konsensus Ahli-ahli Jemaah Muslim - Ibn Munzir

PEMBAHAGIAN SHARIKAH

Secara umum Sharikah dapat dibahagikan kepada dua jenis utama:

1. Sharikah al-Amlak atau Perkongsian Harta

Ini adalah jenis sharikah di mana dua atau lebih orang menjadi pemilik bersama harta
tanpa membuat kontrak perkongsian
2. Sharikah al-‘Uqud
Majellah mendefinisikan perkongsian sebagai perjanjian untuk bersekutu, dengan syarat
modal dan faedahnya sama antara dua atau lebih orang Sharikah al-Amlak atau
Perkongsian Harta

PEMBAHAGIAN SHARIKAH AL UQUD

Perkongsian kontrak terbahagi kepada yang berikut:

 Sharikah al-‘Inan
 Sharikah al-Mufawadha
 Sharikah al-Abdan
 Sharikah al-Wujuh

.1. Sharikah Al Abdan

Ini merujuk kepada jenis perkongsian di mana dua atau lebih profesional bersetuju untuk bekerja
dalam perkongsian dan berkongsi pendapatan mereka. Contohnya pembuat kasut, tukang
gunting, tukang gunting rambut, peguam, doktor, doktor gigi, dan akauntan boleh memasuki
Sharikah al-Abdan. Rakan kongsi menyumbang kemahiran dan usaha mereka tanpa
menyumbang modal.

 Syafie -menolak- ada ketidakpastian (Gharar)

 Hanafi- menyetujui - keuntungan boleh dicapai.

2. Sharikah Al Wujuh
Perkongsian atas kredit adalah di mana dua orang yang tidak menyumbang harta tanah, menjadi
rakan kongsi dengan bersetuju untuk membeli barang secara bersama atas kredit peribadi mereka
(tanpa membayar harga dengan segera) dan menjualnya di akaun bersama mereka.

Kedua-dua rakan kongsi tidak menyumbang modal. Mereka membeli komoditi dengan harga
yang ditangguhkan dan menjualnya dengan wang tunai.

3. Sharikah Al Mufawadha

Al-Mufawadha secara harfiah bermaksud persamaan atau perwakilan. Secara teknikal ia merujuk
kepada perkongsian di mana dua atau lebih orang menjadi rakan kongsi dalam usaha dengan
syarat untuk sama-sama menyumbang kepada modal dan pengurusan

4. Sharikah Al Inan

Ia adalah perkongsian di mana dua atau lebih pihak berkongsi modal dan keuntungan. Dalam
jenis perkongsian ini, kesetaraan dalam modal, pengurusan, atau dalam pembahagian keuntungan
bukanlah syarat.

Salah satu rakan kongsi boleh menyumbang lebih banyak modal daripada yang lain. Juga
dibenarkan bahawa satu atau lebih rakan kongsi boleh menguruskan perkongsian sementara
selebihnya tidak dapat mengambil bahagian. Rakan kongsi dianggap sebagai agen satu sama lain
di mana tindakan yang dilakukan oleh salah seorang daripada mereka dalam urusan perniagaan
biasa mengikat rakan lain.

SYARAT BAGI MODAL

Modal mestilah jenis harta tanah yang mana agensi boleh dilakukan.

Sumbangan setiap rakan kongsi kepada ibu kota harus diketahui.

Modal harus ada. Hutang tidak boleh menjadi modal untuk kontrak perkongsian.

-Majoriti mazhab berpendapat bahawa modal harus dalam bentuk cair iaitu tunai.

-Maliki, bagaimanapun, berpendapat bahawa kecairan bukanlah syarat. Rakan kongsi memberi
sumbangan dalam bentuk kebaikan
-Mazhab Shafii berpendapat bahawa rakan kongsi boleh menyumbang harta benda homogen ke
ibukota musharakah, tetapi harta tanah yang tidak homogen seperti rumah atau tanah, atau kereta
tidak dapat menjadi bagian dari ibu kota Musharraf.

Komoditi yang disumbangkan oleh setiap pasangan harus dicampurkan sedemikian rupa
sehingga komoditi satu rakan tidak dapat dibezakan dengan yang lain.

SYARAT UNTUK PEMBAHAGIAN UNTUNG RUGI

a) Keuntungan yang diterima oleh setiap rakan kongsi harus diketahui dan dinyatakan dengan
jelas dalam kontrak perkongsian.

b) Keuntungan yang diberikan kepada pasangan mestilah sebahagian daripada keuntungan

sebenar yang diperoleh oleh perniagaan. Tidak dibenarkan menetapkan sejumlah wang kepada
pasangan.

c) Keuntungan harus diberikan kepada rakan kongsi. Menurut Mazhab Maliki dan Shafii adalah
perlu bagi kesahihan musharakah bahawa setiap pasangan mendapat keuntungan tepat dalam
bahagian pelaburannya

d) Semua ahli hukum Islam sebulat suara bahawa setiap pasangannya akan mengalami kerugian
tepat mengikut nisbah sumbangannya kepada modal Musyarakah

PENGURUSAN MUSYARAKAH

 Setiap pasangan mempunyai hak untuk mengambil bahagian dalam pengurusan

perkongsian. Walau bagaimanapun, rakan kongsi juga boleh bersetuju dengan syarat
bahawa pengurusan akan dilakukan oleh salah satu atau beberapa dari mereka, dan tidak
ada rakan lain yang bekerja untuk musharakah.
 Rakan kongsi, yang menguruskan syarikat, bertindak sebagai ejen untuk rakan kongsi
lain. Oleh itu, semua hak dan kewajiban yang mungkin timbul dalam urusan perniagaan
biasa diberikan kepada semua rakan kongsi dan bukan secara peribadi.
PEMBUBARAN MUSYARAKAH

 Apabila perkongsian memenuhi kewajibannya atau apabila tempohnya habis.

 Dengan persetujuan bersama pihak.
 Dengan permintaan yang dibuat oleh salah satu pihak yang kemudiannya disetujui oleh
pihak lain.
 Dengan kematian atau ketidakupayaan salah satu pihak yang waris atau penjaga mereka
memutuskan untuk menghentikan perkongsian tersebut.
 Kebankrapan rakan kongsi.

ISU YANG BERKAITAN DENGAN MUSHARAKAH

 Rakan kongsi mungkin atau tidak mempunyai bahagian yang sama dalam modal. Variasi
saham dibenarkan dan tertakluk pada persetujuan
 Setelah usaha sama perkongsian ditubuhkan, kedua-dua pihak bersama-sama
menguruskan operasinya ,. berkongsi tanggungjawab mengikut syarat yang dipersetujui
sebelumnya
 Walau bagaimanapun, tidak wajib bagi kedua-dua pihak untuk mengambil bahagian
dalam pengurusan; tetapi pihak yang menguruskan usaha itu dibenarkan mempunyai gaji
atau bahagian keuntungan yang lebih tinggi.
 Bank-bank Islam kebanyakannya menyerahkan tanggungjawab pengurusan kepada rakan
kongsi, dan mempertahankan hak pengawasan dan tindak lanjut.
 Musharaka adalah alternatif yang ideal untuk pembiayaan berdasarkan faedah. Ini
mempunyai kesan positif yang signifikan terhadap pengeluaran dan pengedaran dalam
ekonomi.
 Dibolehkan mana-mana rakan kongsi menjual bahagiannya di ibu kota dan menarik diri
dari projek tersebut. Sijil Musharaka mewakili pemilikan proporsional dalam aset
perkongsian, dan merupakan instrumen yang dapat dirunding. Ini disebut sekuritisasi
musharakah
 Musharaka seharusnya menjadi kaedah asas kewangan dalam model perbankan tanpa
faedah.
  Namun, dalam perbankan Islam moden, kerana kerumitan dan tahap risiko yang agak
tinggi, pembiayaan Musharaka adalah amalan yang jarang berlaku dan hanya dilakukan
dengan pelabur yang mapan dan terkenal.

JENIS MUSHARAKAH

Terdapat tiga jenis pembiayaan musharaka utama

(1) Musharaka Kekal (penyertaan ekuiti).

Dalam Musharaka yang kekal, yang merupakan bentuk penyertaan ekuiti, bank, misalnya,
melabur dalam perkongsian dengan pelanggan, dan terus menerima bahagian keuntungannya
selama Musyaraka itu berterusan.

(2) Musyaraka Sementara (pembiayaan modal kerja).

 Musharaka sementara adalah perjanjian transaksi tunggal dan merupakan bentuk

pembiayaan modal kerja atau pembiayaan bermusim.
 Bank melabur untuk jangka masa yang pendek, biasanya kurang dari satu tahun, dan
mendapat bahagian keuntungannya, serta pelaburannya, pada akhir tempoh yang
dipersetujui.
 Musharaka sementara boleh diperbaharui pada tahun berikutnya.

-Untung dibahagi ikut nisbah dipersetujui

-Kerugian dibahagi mengikut modal

(3) Mengurangkan (Menurunkan) Musharrafaka (pembiayaan jangka panjang).

 Musharaka yang semakin berkurang adalah perkongsian antara pemodal dan pelanggan
yang turut serta dalam pemilikan bersama harta atau perusahaan komersial
 Bahagian dalam pemilikan pemodal dibahagikan kepada beberapa bahagian dengan
pemahaman bahawa pelanggan secara beransur-ansur akan membeli bahagian tersebut
melalui pembayaran berkala.
 Objektifnya adalah agar pelanggan menjadi pemilik tunggal harta atau perusahaan
akhirnya
  Sepanjang tempoh pembiayaan, pemodal, sebagai pemilik bersama, mesti berkongsi
risiko dan liabiliti yang berkaitan dengan pemilikan

 Oleh itu, bahagian pembiayaan dalam ekuiti menurun setiap tahun melalui pengembalian
modal sebahagian. Pembiaya menerima keuntungan berkala berdasarkan bahagian ekuiti
yang dikurangkan yang tetap dilaburkan dalam tempoh tersebut. Bahagian pelanggan
dalam modal terus meningkat dari masa ke masa, akhirnya mengakibatkan pemilikan
sepenuhnya usaha tersebut. Bahagian keuntungan pelanggan diberikan kepada pemodal
sebagai pembayaran balik ekuiti.

Permohonan/Aplikasi

 Pembiayaan Rumah: Berkurang Musyarakah

 Sukuk
 Saham Ekuiti
 Pembiayaan Projek
 Surat Kredit

Sektor perumahan telah menyaksikan penggunaan musharaka pengurangan yang lebih besar
daripada sektor lain, kerana keuntungan yang diharapkan dari perniagaan ini akan bersumber
dari sewa yang dapat diramalkan hingga tahap yang cukup besar.

MODUS OPERANDI

Bank memajak 90% bahagian hartanahnya kepada pelanggan -- Pelanggan membayar sewa
untuk penggunaan bahagian 90% harta tanah Bank --Pelanggan secara beransur-ansur membeli
bahagian harta dari Bank

Bayaran ansuran bulanan pelanggan

PERBEZAAN MURABAHAH (BBA) & MUSHARAKAH
BBA
Melibatkan Kontrak Jualan
Kontrak - Pembeli & Penjual
Memerlukan aset pendasar
menyelesaikan Aqad (APA & ASA)
Dengan Harga Jual - Tetap
Dokumen keselamatan
Perjanjian Pembelian Aset
Perjanjian Jual Aset
Bayaran / Surat Ikatan Tugasan
Harta milik pelanggan
MUSHARAKAH MUTANAQISAH
Melibatkan kontrak Perkongsian, Pajakan dan
Jualan
Kontrak - Perkongsian
untuk Aset pendasar tidak diperlukan
Tiada Harga Jual - Fleksibel
Dokumen keselamatan
Perjanjian Pemilikan Bersama MM
Bayaran / Surat Ikatan Tugasan
Harta kepunyaan pelanggan dan bank
mengikut peratusan pemilikan