Aldamen 2018 Indo

Machine Translated by Google
Lihat diskusi, statistik, dan profil penulis untuk publikasi ini di: https://www.researchgate.net/publication/309818726
Anggota komite audit perempuan dan pengaruhnya terhadap biaya audit
Artikel Akuntansi dan Keuangan · Oktober 2016

DOI: 10.1111/acfi.12248
KUTIPAN BACA
94 2.055
3 penulis:
Husam Aldamen Janice Hollindale
Universitas Qatar Universitas Obligasi
16 PUBLIKASI 658 KUTIPAN 13 PUBLIKASI 349 KUTIPAN
LIHAT PROFIL LIHAT PROFIL
Jennifer Ziegelmayer
Sekolah Manajemen IESEG
12 PUBLIKASI 274 KUTIPAN
LIHAT PROFIL
Semua konten setelah halaman ini diunggah oleh Husam Aldamen pada 11 Desember 2020.
Pengguna telah meminta penyempurnaan file yang diunduh.

Akuntansi dan Keuangan
Anggota komite audit perempuan dan pengaruhnya terhadap biaya

audit
Husam Aldamena , Janice Hollindaleb , Jennifer L. Ziegelmayerc

A
Sekolah Tinggi Bisnis dan Ekonomi, Universitas Qatar, Doha, Qatar
B
Sekolah Bisnis Obligasi, Universitas Bond, Gold Coast, QLD, Australia
C
Sekolah Manajemen IESEG, Lille, Prancis
Abstrak
Kami menguji hubungan antara keterwakilan perempuan dalam komite audit dan biaya
audit untuk 624 perusahaan Australia pada tahun 2011. Ditemukan hubungan positif,
yang mengarah pada kesimpulan bahwa kehadiran perempuan dalam komite audit
mempengaruhi kualitas audit eksternal. Lebih lanjut, kami menemukan bahwa gender
merupakan karakteristik komite audit yang signifikan dalam memprediksi kualitas audit
dan bahwa perempuan dalam komite audit memperkuat hubungan positif antara
ukuran perusahaan dan biaya audit, serta antara risiko dan biaya audit.
Sebaliknya, kami menemukan bahwa keterwakilan perempuan mengurangi hubungan
positif antara kompleksitas dan biaya audit.
Kata kunci: Biaya audit; Jenis kelamin; Komite Audit; Pendekatan sisi permintaan;
Pendekatan sisi penawaran
Klasifikasi JEL: M42, G34
doi: 10.1111/acfi.12248
1. Perkenalan
Struktur dan efektivitas dewan direksi dan subkomitenya mungkin merupakan salah
satu bentuk tata kelola perusahaan yang paling dikenal (De Lacy, 2005; Connelly et
al., 2010). Secara khusus, komite audit, yang dipandang oleh banyak orang sebagai
subkomite dewan yang paling penting (Kesner, 1988; Klein, 1998; Xie et al., 2003),
memiliki wewenang yang luas atas laporan keuangan.
Makalah ini mendapat manfaat dari komentar para peserta konferensi AFAANZ 2016 yang
diadakan di Gold Coast. Segala kesalahan dan kelalaian adalah tanggung jawab penulis.
Diterima pada 20 Februari 2016; diterima 30 September 2016 oleh Tom Smith (Editor).
© 2016 AFAANZ
2 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan
akuntabilitas dan proses pelaporan. Ia menunjuk, memberi kompensasi dan mengawasi

pekerjaan dan independensi auditor eksternal. Selain itu, komite audit meninjau laporan
keuangan bertujuan umum, memberikan pengawasan terhadap proses pengendalian
internal dan manajemen risiko, serta menyetujui terlebih dahulu semua layanan audit dan
nonaudit (Klein, 1998; Aldamen, 2010; Australian Institute of Company Directors, 2011).
Karakteristik tertentu, seperti independensi, keahlian dan pendidikan akuntansi, sangat
penting bagi efektivitas komite audit (Klein, 2002; Abbott et al., 2004; Krishnan, 2005).
Namun, belakangan ini, keberagaman gender di dewan dan komite telah diakui sebagai
salah satu faktor yang meningkatkan efektivitas. Direktur perempuan di dewan dapat
memiliki pengaruh terhadap tingkat penghindaran risiko, konservatisme ketika mengambil
keputusan dan pemantauan manajemen (Thiruvadi dan Huang, 2011; Gul et al., 2013).
Faktanya, partisipasi direktur perempuan dalam sub-komite, seperti komite audit, bukan
hanya sekedar isu kesetaraan gender, namun merupakan isu tata kelola yang memerlukan
pertimbangan menyeluruh.
Literatur sebelumnya memberikan bukti yang mendukung hubungan antara keterwakilan
perempuan di dewan direksi dan variabel spesifik perusahaan seperti nilai (Carter et al.,
2003), return saham (Campbell dan Mÿnguez-Vera, 2010), manajemen laba (Arun et al.,
2003). ., 2015), kualitas laba (Srinidhi et al., 2011), penyajian kembali keuangan (Abbott et
al., 2012) dan kepatuhan pengungkapan berkelanjutan (Chapple dan Truong, 2015).
Direktur perempuan melakukan pemantauan yang lebih baik terhadap manajemen (Adams
dan Ferreira, 2009), dan kemungkinan kegagalan perusahaan berkurang ketika direktur
perempuan duduk di dewan direksi (Burgess dan Tharenou, 2002). Perusahaan dengan
CEO perempuan melaporkan pendapatan yang lebih konservatif (Ho et al., 2015) dan lebih
konservatif dalam memperkirakan akrual diskresioner (Barua et al., 2010; Peni dan
V€ah€amaa, 2010).
Hubungan antara kinerja perusahaan dan keberagaman gender dewan direksi juga telah
dipelajari secara ekstensif selama bertahun-tahun, dan meskipun hubungan positif telah
ditemukan (misalnya, Erhardt dkk., 2003; Hutchinson dkk., 2015), hasilnya tentu saja
beragam. Adams dan Ferreira (2009) menunjukkan bahwa perempuan memiliki pola
kehadiran yang lebih baik dalam rapat dewan dibandingkan laki-laki dan bahwa dewan
dengan keragaman gender melakukan lebih banyak upaya dalam kegiatan pemantauan
mereka; namun, mereka menemukan bahwa direktur perempuan mempunyai dampak
negatif terhadap kinerja perusahaan. Di Denmark, di mana keterwakilan perempuan di
dewan sangat rendah, keberagaman gender tidak berdampak pada kinerja perusahaan
(Rose, 2007). Menggunakan data AS, Carter dkk. (2010) juga tidak menemukan bukti yang
menghubungkan keberagaman gender dewan dengan kinerja keuangan, dan Chapple dan
Humphrey (2014) sampai pada hasil serupa yang meneliti keberagaman gender dewan
dalam penelitian mereka di Australia. Temuan-temuan yang tidak konsisten ini menyisakan
pertanyaan apakah keberagaman gender di tingkat dewan meningkatkan kinerja organisasi,
dan meskipun banyak literatur yang tersedia, belum ada kesimpulan pasti yang dapat dicapai.
Namun, meta-analisis terbaru terhadap 140 penelitian antara tahun 1997 dan Mei 2014,
yang mencakup 144 sampel independen, dan mewakili lebih dari 90.000 perusahaan di 35
negara, dilakukan oleh Post dan Byron (2015). Mereka mencari konfirmasi
© 2016 AFAANZ
H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 3
bahwa anggota dewan perempuan berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan. Mereka
menemukan hubungan positif antara keuntungan akuntansi dan keterwakilan dewan
perempuan, dan lebih jauh lagi, hubungan ini lebih besar terjadi di negara-negara dengan
mekanisme perlindungan pemangku kepentingan yang lebih kuat. Temuan mereka mengenai
hubungan antara anggota dewan perempuan dan kinerja pasar, meskipun kecil, bersifat positif
di negara-negara dengan kesetaraan gender yang lebih besar, namun negatif di negara-
negara dengan paritas gender rendah. Oleh karena itu, tampaknya tepat untuk menyimpulkan
bahwa anggota dewan direksi perempuan memang meningkatkan kinerja keuangan
perusahaan, namun belum tentu meningkatkan kinerja pasar saham perusahaan.
Namun, masih sedikit yang diketahui mengenai dampak keberagaman gender terhadap
komite audit dan hasil audit eksternal seperti biaya audit. Penelitian sebelumnya berfokus
pada bagaimana direktur perempuan mempengaruhi efektivitas komite audit (Carter et al.,
2010; Sun et al., 2011; Thiruvadi dan Huang, 2011).
Mereka juga menguji hubungan antara berbagai aspek tata kelola perusahaan dan biaya audit
(Carcello et al., 2002; Larcker dan Richardson, 2004; Boo dan Sharma, 2008; Griffin et al.,
2008; Bliss, 2011; Chan et al., 2013). Namun, hubungan spesifik antara keterwakilan
perempuan dalam komite audit dan biaya audit sebagian besar belum dieksplorasi. Sampai
saat ini, dua penelitian telah diidentifikasi yang menyelidiki hubungan ini secara langsung.
Ittonen dkk. (2010) menguji hubungan antara keragaman gender komite audit dan biaya audit
di perusahaan S&P 500. Mereka menemukan bahwa komite dengan lebih dari satu anggota
perempuan atau dengan satu anggota perempuan yang menjabat sebagai ketua melaporkan
biaya audit yang lebih rendah.
Temuan-temuan ini disebabkan oleh peningkatan pemantauan internal dan peningkatan
komunikasi oleh anggota perempuan, sehingga menurunkan persepsi risiko audit dan
mengurangi kebutuhan akan jasa audit eksternal. Dalam makalah konferensi, Sultana dan
Rahman (2016) mengikuti alur penyelidikan yang serupa dengan kami. Mereka menemukan
bahwa komite audit dengan perwakilan perempuan mempunyai biaya audit yang lebih tinggi
dan biaya audit abnormal yang lebih tinggi.
Kami mengusulkan adanya hubungan positif antara keberagaman gender dalam komite
audit dan biaya audit. Konsisten dengan perspektif sisi permintaan (Abbott et al., 2003;
Goodwin-Stewart dan Kent, 2006; Turley dan Zaman, 2007), kami berpendapat bahwa komite
yang efektif akan memerlukan lebih banyak layanan dari auditor eksternal. Kami mendasarkan
premis kami pada gagasan bahwa anggota komite audit perempuan akan mencari informasi
audit yang lebih berkualitas, yang pada gilirannya akan memerlukan lebih banyak layanan
audit, sehingga meningkatkan biaya audit. Selain itu, kami mengusulkan agar direktur
perempuan di komite audit memoderasi hubungan antara biaya audit dan faktor situasional
yang melekat seperti ukuran perusahaan, risiko, dan kompleksitas audit. Oleh karena itu,
kami memperkirakan bahwa ketika faktor situasional ini rendah, kehadiran direktur perempuan
di komite audit akan menciptakan efek sisi penawaran dimana biaya audit menurun karena
pengurangan risiko audit. Namun, ketika faktor situasional yang melekat tinggi, kehadiran
perempuan dalam komite audit tidak akan mengurangi risiko audit secara memadai dan efek
samping permintaan akan mengakibatkan peningkatan biaya.
© 2016 AFAANZ
Pentingnya topik ini lebih dari sekadar menjembatani kesenjangan dalam literatur, namun
juga mencakup pertimbangan akan tren yang meningkat di pasar dunia di mana keberagaman
gender dalam dewan direksi didorong dan dalam beberapa kasus, diharapkan. Beberapa
negara (misalnya Australia, Kanada, dan Inggris) merekomendasikan keberagaman gender
sebagai bagian dari praktik terbaik tata kelola perusahaan (ASX Corporate Governance
Council, 2010; Ontario Securities Commission, 2013; Financial Reporting Council, 2014).
Namun, negara-negara lain (misalnya Belgia, Perancis, India, Italia, Norwegia, dan Spanyol)
telah memberlakukan sistem kuota yang mewajibkan untuk mempertahankan sejumlah
direktur perempuan di dewan direksi (Kamonjoh, 2014). Mengingat meningkatnya perhatian
ini, penting untuk memahami implikasi tata kelola perusahaan terhadap keberagaman
gender pada dewan direksi dan subkomitenya. Penelitian ini tidak hanya memberikan
kontribusi pada literatur yang ada dengan mengkaji topik yang diteliti secara tipis mengenai
hubungan antara keterwakilan perempuan dalam komite audit dan biaya audit, namun juga
menawarkan bukti empiris pasar dunia yang akan mempengaruhi perdebatan mengenai
pentingnya keberagaman gender.
Kami menguji hubungan antara keterwakilan perempuan dalam komite audit dan biaya
audit untuk 624 perusahaan non-keuangan Australia pada tahun 2011. Tahun ini penting
dalam konteks Australia karena rekomendasi Australian Securities Exchange (ASX)
Corporate Governance Council (2010) bahwa perusahaan dewan harus menetapkan tujuan
yang terukur agar lebih beragam dalam hal gender dan melaporkan proporsi pekerja
perempuan di perusahaan. Diharapkan setelah tahun 2010, perusahaan-perusahaan yang
tunduk pada rekomendasi ini akan melakukan upaya untuk meningkatkan partisipasi
perempuan dalam dewan direksi dan komite audit mereka. Oleh karena itu, penelitian kami
mengkaji masalah ini pada titik balik penting dalam komposisi komite audit.
Dengan menggunakan regresi OLS, kami mengkonfirmasi proposisi pertama kami dengan
menunjukkan hubungan positif antara kehadiran perempuan di komite audit dan biaya yang
dibebankan oleh auditor. Temuan ini memberikan dukungan terhadap argumen sisi
permintaan bahwa keterwakilan perempuan dalam komite audit menghasilkan komite yang
membutuhkan lebih banyak jasa dari auditor eksternal, sehingga menghasilkan biaya audit
yang lebih tinggi. Selain itu, kami menggunakan istilah interaksi untuk menguji proposisi
kedua kami mengenai peran moderat dari anggota komite audit perempuan pada hubungan
antara tiga karakteristik situasional (ukuran perusahaan, risiko perusahaan dan kompleksitas
audit) dan biaya audit. Kami menemukan bahwa dengan ukuran yang rendah dan risiko
yang rendah, terdapat dukungan terhadap argumen sisi penawaran yang menyatakan
bahwa biaya akan lebih rendah bila ada perempuan di komite audit. Dengan adanya ukuran
dan risiko yang tinggi, kami menemukan dukungan terhadap argumen sisi permintaan bahwa
biaya akan lebih tinggi jika perempuan bertugas di komite audit. Namun, ketika memeriksa
kompleksitas audit, kami menemukan hal sebaliknya. Keterwakilan perempuan mengurangi
hubungan positif antara kompleksitas dan biaya audit, sehingga menghasilkan biaya yang
lebih tinggi untuk audit dengan kompleksitas rendah dan biaya yang lebih rendah untuk audit
dengan kompleksitas tinggi ketika perempuan menjadi anggota komite.
© 2016 AFAANZ
Sisa makalah ini berlanjut sebagai berikut. Bagian 2 memberikan tinjauan literatur
sebelumnya, menyajikan hubungan teoritis antara keterwakilan perempuan dalam komite
audit dan biaya audit, dan menyatakan hipotesis kami. Bagian 3 merinci desain penelitian.
Bagian 4 menjelaskan hasil analisis. Terakhir, Bagian 5 menawarkan pembahasan hasil
dan kesimpulan makalah yang menjelaskan kontribusi dan keterbatasan penelitian kami.
2. Tinjauan Pustaka, landasan teori dan hipotesis
Dewan direksi dan subkomite seperti komite audit merupakan mekanisme utama yang
memainkan peran pemantauan penting atas nama pemegang saham.
Dari perspektif teori keagenan, mekanisme tata kelola perusahaan memberikan
pengawasan substantif independen terhadap aktivitas manajemen, yang seharusnya
melindungi kepentingan pemegang saham. Memasukkan anggota dewan perempuan
dalam komite audit tidak hanya menambah keberagaman, namun juga memperkuat upaya
pemantauan dewan (Adams dan Ferreira, 2009). Namun, teori kelembagaan memberikan
pandangan berbeda terhadap keterwakilan perempuan di dewan dan subkomite. Menurut
teori ini, kekhawatiran perusahaan terhadap legitimasi yang mereka rasakan mendorong
mereka mengadopsi berbagai kebijakan dan prosedur yang sesuai dengan tindakan
organisasi lain (Meyer dan Rowan, 1977; DiMaggio dan Powell, 1983; Cohen et al., 2008;
Beasley et al. ., 2009). Dunn (2012) mengusulkan bahwa alih-alih berfokus pada perbaikan
operasional, perusahaan yang meniru praktik perusahaan lain melakukannya demi alasan
kelangsungan hidup. Mereka ingin menghindari tantangan terhadap aktivitas mereka, dan
dengan demikian menciptakan persepsi ketidakpastian dan risiko yang lebih rendah, dan
akibatnya mendapatkan akses yang lebih besar terhadap sumber daya utama (Dunn,
2012). Yang lain berpendapat bahwa meniru perilaku sebagian besar untuk tujuan
seremonial dan beberapa penelitian mempertanyakan apakah keberadaan komite audit
sebagian besar hanya untuk tujuan seremonial dan bukan untuk pemantauan pelaporan
keuangan yang efektif (Cohen et al., 2008; Beasley et al., 2009) . Apa pun alasannya,
jumlah perempuan yang duduk di dewan dan subkomite perusahaan terus mengalami
tren peningkatan karena perusahaan-perusahaan mengikuti jejak perusahaan lain dan
mematuhi persyaratan peraturan dalam meningkatkan keberagaman gender dalam tata kelola perusahaa
Jauh sebelum prinsip dan rekomendasi tata kelola perusahaan ditetapkan, para peneliti
menegaskan bahwa ruang lingkup atau luasnya audit eksternal dipengaruhi secara
langsung oleh komite audit (Kalbers dan Fogarty, 1993; Collier dan Gregory, 1996;
Carcello et al., 2002; Goodwin- Stewart dan Kent, 2006).
Hal ini merupakan gagasan yang kredibel karena komite audit memiliki dan menjalankan
wewenang untuk mendukung dan meningkatkan kualitas audit serta dalam menentukan
ruang lingkup dan kecukupan audit eksternal. Komite audit juga mempunyai hak untuk
memperoleh informasi dari auditor internal dan eksternal dan membuat rekomendasi
kepada dewan mengenai isu-isu yang mencakup penunjukan atau pemberhentian auditor
eksternal (Australian Institute of Company Directors, 2011). Dengan demikian, komite
audit memegang posisi yang mempunyai kekuasaan dan pengaruh terhadap kualitas audit
yang diminta oleh auditor eksternal. Lebih jauh lagi, kepercayaan umum adalah demikian
© 2016 AFAANZ
komite audit yang efektif mempengaruhi tingkat cakupan audit dan dengan demikian biaya audit.
Mengingat wewenang yang diberikan kepada komite audit dalam menjalankan peran pengawasannya
terhadap laporan keuangan, hal ini wajar dan didukung oleh bukti penelitian (Carcello et al., 2002;
Abbott et al., 2003; Turley dan Zaman, 2007; Hay et al., 2003; Turley dan Zaman, 2007; Hay et al.
al., 2008; Beasley dkk., 2009).
Kajian mengenai keberagaman gender dalam komite audit dalam kaitannya dengan biaya audit
eksternal relatif baru, dan hanya ada dua kajian yang berhasil mengidentifikasi topik ini. Dalam
sebuah penelitian, Ittonen dkk. (2010) menemukan bahwa biaya audit eksternal akan lebih rendah
ketika ada perempuan di komite audit dan menyatakan bahwa hal ini disebabkan oleh perempuan
yang meningkatkan aktivitas pemantauan komite audit. Namun, hal ini tidak konsisten dengan
temuan Gul et al. (2008) yang mengeksplorasi dampak anggota dewan perempuan terhadap upaya
audit. Gul dkk. (2008) menemukan bahwa biaya audit lebih tinggi pada anggota dewan perempuan
dan menunjukkan bahwa keanggotaan perempuan mempengaruhi permintaan yang lebih tinggi
untuk upaya audit. Makalah konferensi Sultana dan Rahman (2016) juga menemukan biaya audit
yang lebih tinggi jika ada anggota komite audit perempuan, namun tidak secara eksplisit mengaitkan
hal ini dengan anggota komite audit perempuan yang menuntut upaya audit lebih besar.
2.1. Ciri-ciri anggota dewan perempuan
Peneliti kearsipan umumnya tidak memiliki akses terhadap informasi pribadi mengenai
pengambilan keputusan dewan, dan hal ini membuat dinamika keterwakilan campuran gender di
ruang dewan sulit untuk diamati dan diukur. Akibatnya, penelitian sering kali berfokus pada
mengidentifikasi perbedaan karakteristik anggota dewan dari setiap gender. Banyak sekali literatur
di bidang psikologi dan bisnis yang mengkaji perbedaan sikap, karakteristik, dan pengambilan
keputusan antar gender. Studi-studi ini menunjukkan bahwa perempuan memiliki kualitas-kualitas
tertentu yang berbeda, atau berada pada tingkat yang berbeda dibandingkan, kualitas-kualitas yang
dimiliki oleh laki-laki dan menemukan bahwa hal ini bermanfaat bagi perusahaan dalam berbagai
cara.
Misalnya, kemampuan komunikasi perempuan lebih efektif (Wood et al., 1985) dan direktur
perempuan lebih cenderung mengajukan pertanyaan yang tidak akan ditanyakan laki-laki (Konrad
et al., 2008). Pengawasan dewan ditingkatkan dengan partisipasi perempuan (Thomas dan Ely,
1996; Srinidhi et al., 2011). Hal ini meningkatkan independensi dewan yang pada gilirannya
memberikan pengaruh positif terhadap nilai perusahaan (Carter et al., 2003).
Perempuan yang bekerja dalam kelompok dapat memberikan solusi yang lebih baik terhadap
suatu masalah (Wood et al., 1985). Kayu dkk. (1985) melakukan eksperimen psikologi dan
menemukan bahwa meskipun semua kelompok laki-laki menghasilkan lebih banyak solusi terhadap
suatu masalah, solusi berkualitas lebih tinggi dihasilkan oleh kelompok perempuan. Pengaruh positif
terhadap kinerja perusahaan terlihat jelas ketika dewan direksi terdiri dari persentase perempuan
yang lebih tinggi dibandingkan hanya seorang direktur perempuan (Campbell dan Mÿnguez-Vera,
2008). Konrad dkk. (2008) menetapkan bahwa dua orang perempuan dalam satu dewan lebih baik
daripada satu orang karena mereka mempunyai pengaruh yang lebih besar di dewan dibandingkan
satu orang perempuan dan tiga orang perempuan (“angka ajaib”) lebih baik dari dua orang. Mereka menyarankan
© 2016 AFAANZ
bahwa, dari perspektif dinamika kelompok, jumlah perempuan yang berjumlah tiga orang atau
lebih mungkin memiliki pengaruh nyata terhadap isi dan dinamika ruang rapat.
Selain itu, mereka menemukan bahwa lebih banyak variasi topik yang dibahas ketika tiga atau
lebih perempuan berada di dewan dan hal ini membantu dewan untuk fokus pada kinerja
berkelanjutan jangka panjang. Penelitian Joecks et al. (2013) terhadap perusahaan-perusahaan
Jerman menemukan bahwa dibutuhkan tiga direktur perempuan sebelum kinerja perusahaan
yang lebih tinggi dapat dicapai. Namun perlu dicatat bahwa Jerman memiliki sistem tata kelola
perusahaan yang dualistik dan hasil yang berbeda mungkin terlihat pada sistem tata kelola
perusahaan yang berbeda.
Kehadiran dewan direksi perempuan mengganggu pemikiran kelompok dan mendorong
lambatnya pengambilan keputusan (Robinson dan Dechant, 1997; Daily et al., 2003; Abbott et
al., 2012). Perempuan memiliki kemampuan pengambilan keputusan yang lebih berkualitas dan
lebih cenderung menentang proses pengambilan keputusan konvensional karena mereka merasa
tidak terlalu terkekang oleh penggunaan aturan, regulasi, dan cara-cara tradisional lainnya yang
mendominasi pemikiran normatif pengambilan keputusan laki-laki ( Bart dan McQueen, 2013).
Perempuan juga lebih cenderung terlibat dalam pengambilan keputusan partisipatif (Mano-Negrin
dan Sheaffer, 2004).
Lebih lanjut, direktur perempuan dikatakan sebagai direktur yang lebih baik karena mereka
secara signifikan lebih mempertimbangkan kepentingan berbagai pemangku kepentingan dan
secara konsisten membuat keputusan yang lebih adil ketika ada kepentingan yang dipertaruhkan
(Bart dan McQueen, 2013). Praktik-praktik ini mendorong tata kelola perusahaan yang lebih baik.
Sejumlah penelitian juga menemukan bahwa perempuan memiliki preferensi risiko yang lebih
rendah (misalnya Johnson dan Powell, 1994; Powell dan Ansic, 1997; Jianakoplos dan Bernasek,
1998; Barber dan Odean, 2001; Dwyer et al., 2002; Hallahan et al. , 2004; Watson dan
McNaughton, 2007; Thiruvadi dan Huang, 2011; Charness dan Gneezy, 2012) dan membuat
keputusan yang lebih konservatif dibandingkan laki-laki (Powell dan Ansic, 1997; Levin et al.,
1998; Byrnes et al., 1999; Schubert , 2006; Watson dan McNaughton, 2007). Konservatisme
dalam preferensi risiko kemungkinan besar akan menurunkan potensi kebangkrutan. Lebih lanjut,
laporan Lord Davies (2011) mengenai anggota dewan perempuan mengacu pada studi yang
dilakukan oleh Leeds University Business School yang menemukan bahwa memiliki satu direktur
perempuan mengurangi kemungkinan kebangkrutan sebesar 20 persen, dan hal ini akan semakin
berkurang jika terdapat dua atau tiga direktur perempuan. perempuan di dewan.
Tidak mengherankan bahwa, mengingat kualitas yang cenderung dimiliki perempuan di dewan
direksi perusahaan dan kontribusi mereka terhadap tata kelola perusahaan, mereka mengambil
bagian dalam subkomite penting seperti komite audit.
Namun, meskipun komite ini mempunyai peran penting dan memerlukan keberagaman yang
lebih besar dalam komposisi komite audit, penelitian mengenai hal ini masih sangat terbatas.
Thiruvadi (2012) menemukan bahwa komite audit yang beragam gender cenderung menunjukkan
ketekunan dengan lebih sering mengadakan pertemuan. Atribut yang diasosiasikan dengan
perempuan seperti sifat suka bertanya, keterampilan komunikasi, komitmen terhadap tugas, dan
pengambilan keputusan yang adil dan konsisten secara moral sangat penting untuk tata kelola
perusahaan yang efektif dan kemungkinan besar akan meningkatkan efektivitas komite audit
dalam menerapkan kebijakan dan tata kelola dewan. Temuan Virtanen (2012) bahwa
© 2016 AFAANZ
anggota dewan perempuan mengambil peran yang lebih aktif di dewan mendukung anggapan
bahwa perempuan mempunyai kualitas yang sama pada posisi subkomite mereka dan
mempengaruhi tingkat pemantauan internal dan eksternal yang diminta oleh komite audit.
Mengingat perempuan juga lebih teliti (Schmitt et al., 2008) dan menjalankan tanggung jawab
mereka dengan lebih serius (Fondas dan Sassalos, 2000), masuk akal jika mereka juga
menuntut audit yang lebih rinci dan ekstensif. Konsisten dengan kenaikan biaya audit yang
ditemukan berkorelasi dengan keanggotaan dewan perempuan (Gul et al., 2008) dan mitra
penugasan audit perempuan (Ittonen dan Peni, 2012), masuk akal untuk berasumsi bahwa
keterwakilan perempuan di komite audit juga dapat menyebabkan untuk meningkatkan biaya
audit.
2.2. Hipotesis
Mengingat sifat-sifat yang ditunjukkan oleh perempuan dalam posisi tata kelola perusahaan,
tampaknya masuk akal bahwa kehadiran perempuan di komite audit akan meningkatkan
efektivitasnya. Hal ini sejalan dengan penelitian Thiruvadi dan Huang (2011) yang menunjukkan
adanya hubungan positif antara kehadiran perempuan di komite audit dan kualitas audit.
Atribut perempuan dalam hal ketekunan, independensi, konservatisme, dan penghindaran
risiko yang ditunjukkan dalam penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa anggota komite
audit perempuan akan menuntut tingkat kualitas audit yang lebih tinggi dan memerlukan
pekerjaan yang lebih rinci oleh auditor eksternal. Peningkatan upaya audit ini akan
menghasilkan biaya audit yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan yang komite auditnya seluruhnya laki-la
Kami berpendapat bahwa dalam komite audit yang beragam gender, kualitas audit yang
lebih tinggi akan dituntut untuk meningkatkan tingkat dan cakupan layanan yang dibutuhkan
auditor eksternal dan diwujudkan dalam biaya audit yang lebih tinggi. Konsisten dengan hasil
studi efektivitas komite audit yang lebih dominan, kami berhipotesis sebagai berikut:
H1: Terdapat hubungan positif antara kehadiran perempuan di komite audit dan biaya audit.
Literatur sebelumnya mendalilkan dua pendekatan untuk menjelaskan pengaruh efektivitas

komite audit terhadap biaya audit: argumen sisi permintaan dan sisi penawaran. Argumen dari
sisi permintaan berpendapat bahwa komite audit yang lebih efektif memerlukan lebih banyak
upaya audit eksternal, sehingga menaikkan biaya audit (Carcello et al., 2002; Gul et al., 2008;
Zaman et al., 2011). Di sisi lain, argumen sisi penawaran (Abbott et al., 2003; Stewart dan
Munro, 2007; Munro dan Stewart, 2011) menyatakan bahwa komite audit yang efektif
memantau proses pelaporan keuangan dengan lebih baik dan berkomunikasi lebih baik
dengan auditor, sehingga mengurangi audit mempertaruhkan. Audit berisiko tinggi
menghasilkan biaya yang lebih tinggi karena memerlukan lebih banyak prosedur audit. Ketika
komite audit yang efektif mengurangi risiko audit, cakupan pekerjaan audit dari sudut pandang
auditor berkurang, sehingga menurunkan biaya audit (Krishnan dan Visvanathan, 2009).
© 2016 AFAANZ
Studi yang menyelidiki dampak efektivitas komite audit terhadap biaya audit menggunakan
satu pendekatan atau pendekatan lainnya, memperlakukan argumen sisi penawaran dan sisi
permintaan sebagai teori dan temuan yang saling bersaing untuk mendukung keduanya.
Krishnan dan Visvanathan (2009) mengakui bahwa teori-teori tersebut saling melengkapi dan
bukan teori yang saling bersaing, namun mereka tidak melakukan pendekatan seperti itu. Kami
berpendapat bahwa temuan-temuan yang bertentangan di masa lalu adalah akibat dari tidak
mempertimbangkan interaksi kedua pendekatan ini dan kami mengusulkan model terpadu
mengenai dampak efektivitas komite audit terhadap kualitas audit yang menggabungkan kedua
pendekatan tersebut (lihat Gambar 1).
Konsisten dengan argumen sisi permintaan, model ini mengusulkan hubungan positif antara
efektivitas komite audit dan upaya audit, yang pada gilirannya berhubungan positif dengan biaya
audit. Selain itu, model ini menggabungkan argumen sisi penawaran dengan mengusulkan
hubungan negatif antara efektivitas komite audit dan risiko audit. Risiko audit memiliki hubungan
langsung dan positif dengan biaya audit karena premi risiko (Jiang dan Son, 2015) dan
pengalaman auditor (Cahan dan Sun, 2014) diperlukan dalam audit yang berisiko. Risiko juga
berdampak pada biaya audit secara tidak langsung melalui hubungan positif dengan upaya audit
karena audit yang berisiko memerlukan lebih banyak upaya. Oleh karena itu, kami berpendapat
bahwa biaya audit didorong oleh upaya audit dan tingkat risiko audit. Selanjutnya masing-masing
hal tersebut dipengaruhi oleh efektivitas panitia.
Meskipun komite yang efektif dapat mengurangi komponen risiko pengendalian dari risiko
audit, komponen risiko inheren tidak terpengaruh dan tetap ada. Risiko inheren merupakan hasil
dari faktor situasional seperti ukuran perusahaan dan risiko perusahaan, serta kompleksitas
audit, yang spesifik bagi organisasi dan lingkungan bisnisnya.
Risiko yang melekat pada setiap organisasi berbeda-beda, dan dalam beberapa situasi, komite
yang efektif dapat memitigasi risiko tersebut secara memadai sehingga menghasilkan biaya
audit yang lebih rendah bahkan ketika upaya audit meningkat. Namun, dalam situasi lain,
risikonya mungkin begitu besar sehingga tingkat efektivitas komite audit yang tinggi sekalipun
tidak dapat mengimbangi kebutuhan akan prosedur audit yang ekstensif dan mahal.
Beberapa kondisi berkontribusi terhadap tingkat risiko bawaan, dan selanjutnya, diperlukan
pekerjaan audit eksternal. Studi penting yang dilakukan Simunic (1980) menunjukkan
Gambar 1 Model terpadu teori sisi penawaran dan sisi permintaan mengenai efektivitas komite audit.
© 2016 AFAANZ
bahwa ukuran dan risiko perusahaan, serta kompleksitas audit merupakan faktor utama yang
menjelaskan biaya audit. Penelitian selanjutnya yang dilakukan oleh Francis dan Simon (1987) serta
Simon dan Francis (1988) lebih lanjut mendukung pentingnya faktor-faktor tersebut. Argumen yang
mendasarinya adalah ketika ukuran perusahaan meningkat, jumlah transaksi yang perlu diaudit juga
meningkat. Selain itu, perusahaan yang berisiko akan mengalami kebangkrutan, yang mungkin
menyebabkan auditor mengalami kerusakan reputasi atau litigasi. Hal ini akan mendorong perusahaan
audit untuk melakukan investigasi yang lebih menyeluruh untuk melindungi diri dari kemungkinan
tersebut. Argumen serupa juga dibuat untuk perusahaan yang menjalankan operasi kompleks.
Perusahaan-perusahaan tersebut kemungkinan besar memerlukan pelaporan dan pencatatan yang
ekstensif. Akibatnya, auditor perlu mengalokasikan waktu dan sumber daya tambahan untuk
memeriksa catatan tersebut (Ittonen et al., 2010; Loukil, 2014). Dalam setiap kasus ini, kami
mengusulkan bahwa risiko inheren akan tinggi, sehingga meningkatkan risiko audit secara keseluruhan.
Kami mengusulkan bahwa dalam komite audit campuran gender, audit dengan kualitas lebih tinggi
akan diminta dalam situasi berisiko tinggi ini sehingga meningkatkan tingkat dan cakupan layanan
yang dibutuhkan auditor eksternal dan akan terwujud dalam biaya audit yang lebih tinggi (argumen
sisi permintaan). Pada saat yang sama, pemantauan yang lebih baik terhadap perilaku manajerial
akan terjadi ketika perempuan hadir dalam komite audit; hal ini akan mengurangi risiko pengendalian
(argumen sisi penawaran). Namun, kami berpendapat bahwa pengurangan risiko pengendalian tidak
akan cukup untuk memitigasi peningkatan risiko audit yang disebabkan oleh semakin tingginya risiko
bawaan. Oleh karena itu, kami memperkirakan bahwa ketika risiko inheren tinggi, biaya akan lebih
tinggi jika terdapat perempuan di komite audit dibandingkan jika seluruh komite audit laki-laki.
Di sisi lain, meskipun kami memperkirakan komite audit yang beranggotakan perempuan akan
meminta upaya audit yang lebih besar dibandingkan komite yang seluruhnya laki-laki, namun ketika
faktor risiko inherennya rendah, kami memperkirakan komite audit yang beranggotakan perempuan
akan meminta prosedur yang lebih sedikit dibandingkan dengan komite audit yang beranggotakan
perempuan dalam situasi berisiko tinggi. Selain itu, kehadiran perempuan di komite akan meningkatkan
pemantauan dan komunikasi yang lebih baik dengan auditor, sehingga menurunkan risiko
pengendalian. Kombinasi penurunan risiko pengendalian dengan risiko inheren yang sudah rendah
akan menghasilkan risiko audit yang cukup rendah untuk memitigasi permintaan prosedur tambahan.
Oleh karena itu, kami memperkirakan bahwa ketika risiko inheren rendah, biaya akan lebih rendah
jika terdapat perempuan di komite audit dibandingkan jika seluruh komite audit laki-laki. Oleh karena itu, kami berhipot
H2: Kehadiran perempuan di komite audit akan memperkuat hubungan positif antara faktor risiko
inheren dan biaya audit.
3. Desain penelitian
3.1. Pemilihan sampel
Sampel awal mencakup seluruh perusahaan dengan komite audit yang terdaftar di Bursa Sekuritas
Australia pada tahun 2011. Tahun 2011 mempunyai kekhususan
© 2016 AFAANZ
penting karena ini adalah tahun pertama perusahaan diharapkan melaporkan keberagaman
dewan direksi mereka termasuk keterwakilan perempuan di dewan dan subkomite (ASX
Corporate Governance Council, 2010). Setelah mengecualikan perusahaan dari sektor
keuangan dan perusahaan yang informasinya hilang, sampel akhir berjumlah 624 perusahaan.
Data yang digunakan dalam penelitian ini terutama berasal dari catatan dalam laporan
tahunan, sementara informasi lainnya diperoleh dari BoardRoom Thomson Reuter, Capital IQ
SandP, dan database FinAnalysis Morningstar.
3.2. Pengukuran variabel
Konsisten dengan penelitian sebelumnya, variabel dependen, biaya audit, diukur sebagai
logaritma alami dari biaya yang dibayarkan kepada auditor (Carcello et al., 2002; Loukil, 2014).
Kami menggunakan variabel AUD_FEES untuk menentukan biaya audit. Variabel independen
keterwakilan perempuan dalam komite audit yang diwakili oleh FEM_CODE merupakan
variabel dikotomis yang menunjukkan apakah perempuan hadir dalam komite audit atau tidak
(Ittonen et al., 2010; Abbott et al., 2012). Sejalan dengan penelitian sebelumnya, variabel
karakteristik yang berkaitan dengan efektivitas komite audit juga dimasukkan. Hal tersebut
adalah kemandirian, pengalaman dan pendidikan (Abbott et al., 2003; Vafeas dan Waegelein,
2007; Ittonen et al., 2010). Independensi komite audit, AC_INDP, diukur sebagai proporsi
anggota komite audit yang independen dan non-eksekutif. Pengalaman komite audit,
AC_EXP, dioperasionalkan sebagai proporsi anggota komite audit yang memiliki pengalaman
dewan. Pendidikan komite audit, AC_EDU, diukur sebagai proporsi anggota komite audit
yang memiliki gelar akuntansi atau keuangan atau yang memiliki sertifikasi profesional terkait
akuntansi (misalnya CPA, CMA atau CFA).
Kami juga memasukkan variabel yang mewakili faktor risiko audit situasional perusahaan:
ukuran perusahaan, risiko perusahaan, dan kompleksitas audit (Simunic, 1980; Carcello et
al., 2002; Kane dan Velury, 2004; Lee dan Mande, 2005; Loukil, 2014). Ukuran perusahaan,
SIZE, diukur sebagai log natural dari total aset. Leverage, LEV, merupakan proksi risiko
perusahaan yang diukur dengan total utang dibagi total aset.
Kompleksitas, INVREC, diukur sebagai total persediaan dan piutang dibagi total aset.
Terakhir, kami mengontrol empat karakteristik spesifik perusahaan tambahan: jenis auditor,
kinerja perusahaan, likuiditas, dan industri. Variabel BIG4 digunakan untuk memproksi jenis
auditor. Ini sama dengan satu jika auditornya adalah kantor akuntan Big Four dan nol jika
sebaliknya. Kinerja, ROA, diukur sebagai laba atas aset yaitu laba sebelum bunga dan pajak
dibagi total aset.
Likuiditas, CR, diwakili oleh rasio lancar yang diukur dari total aset lancar dibagi total
kewajiban lancar. Industri dikendalikan untuk menggunakan efek tetap industri. Hal ini
dilakukan dengan menggunakan variabel dummy industri K 1.
© 2016 AFAANZ
3.3. metode
Penelitian ini menggunakan analisis univariat, bivariat dan multivariat untuk menguji
hipotesis yang telah disampaikan pada bagian sebelumnya. Analisis univariat dilakukan
melalui ANOVA untuk menguji apakah rata-rata variabel antara perusahaan yang
mempunyai keterwakilan perempuan di komite audit berbeda dengan perusahaan yang
tidak. Selain itu, kami melakukan ANOVA pada semua variabel untuk menentukan apakah
ada perbedaan berdasarkan keberadaan ukuran perusahaan, risiko, dan kompleksitas
audit. Analisis bivariat yang dilakukan berupa analisis korelasi Pearson. Analisis multivariat
dilakukan melalui estimasi model regresi OLS berikut:
BIAYA AUD ¼ b0 þ b1FEM CODEi þ b2AC INDPi þ b3AC EXPi þ b4AC EDUi
þ b5SIZEi þ b6LEVi þ b7INVRECi þ b8BIG4i þ b9ROAi þ
b10CR þ Efek tetap industri þ ei: ð1Þ
dimana AUD_FEESi = Log natural biaya audit untuk perusahaan i.

FEM_CODEi = Satu jika setidaknya satu anggota komite audit adalah perempuan dan nol
jika tidak untuk perusahaan i. AC_INDPi = Proporsi anggota komite audit yang independen
dan noneksekutif untuk perusahaan i. AC_EXPi = Proporsi anggota komite audit yang
memiliki pengalaman dewan direksi perusahaan i.
AC_EDUi = Proporsi anggota komite audit dengan gelar keuangan atau akuntansi (atau
memiliki CPA, CMA atau CFA) untuk perusahaan i. SIZEi = Log natural total aset
perusahaan i. LEVi = Total hutang terhadap total aset perusahaan i.
INVRECi = Persediaan dan piutang dibagi total aset perusahaan i.
BIG4i = Satu jika auditor untuk perusahaan i adalah auditor Big Four dan nol jika tidak.
ROAi = Laba sebelum bunga dan pajak dibagi total aset perusahaan i.
CRi = Total aset lancar dibagi total kewajiban lancar perusahaan i. Efek tetap industri = K
1 variabel dummy industri.
Sejalan dengan penelitian sebelumnya, kami berharap bahwa faktor-faktor seperti
ukuran perusahaan, risiko perusahaan dan kompleksitas audit memainkan peran penting
dalam menentukan biaya audit (Simunic, 1980; Carcello et al., 2002; Kane dan Velury,
2004; Lee dan Mande, 2005; Loukil, 2014). Dua metode digunakan untuk menguji dampak
faktor-faktor ini.
Metode pertama adalah dengan membagi sampel menjadi tiga pasang subset
berdasarkan nilai median dari tiga faktor risiko bawaan yang disebutkan di atas. Sampelnya
dibagi menjadi perusahaan kecil dan besar; perusahaan berisiko rendah dan tinggi; dan
audit kompleksitas rendah dan tinggi. Model tersebut kemudian diestimasi untuk setiap
subset secara terpisah, dan hasilnya diperiksa untuk mengidentifikasi perbedaan pasangan
subset tersebut.
Metode kedua adalah memperkenalkan istilah interaksi ke dalam model. Suku interaksi
pertama, SIZE_INTR, adalah FEM_CODE dikalikan SIZE. Ini
© 2016 AFAANZ
istilah interaksi hanya digunakan ketika menguji dampak keterwakilan komite

perempuan terhadap ukuran perusahaan. Suku interaksi kedua, RISK_INTR,
adalah FEM_CODE dikalikan RISK. Istilah interaksi ini hanya digunakan ketika
menguji dampak keterwakilan komite perempuan terhadap risiko perusahaan.
Suku interaksi ketiga, INVREC_INTR, adalah FEM_CODE dikalikan INVREC.
Istilah interaksi ini hanya digunakan ketika menguji dampak keterwakilan komite
perempuan dalam menghadapi kompleksitas.
4. Hasil
4.1. Statistik deskriptif
Statistik deskriptif untuk seluruh perusahaan dalam sampel dilaporkan pada

Panel A, Tabel 1. Rata-rata biaya audit adalah 5,031, dan standar deviasinya
adalah 0,514. Sekitar lima belas persen (15,4 persen) perusahaan memiliki
setidaknya satu anggota perempuan di komite audit. Hasil ini menunjukkan bahwa
keterwakilan perempuan cukup rendah dan sebagian besar perusahaan tidak
memiliki anggota dewan perempuan di komite audit. Yang dilaporkan selanjutnya
adalah variabel-variabel yang mewakili karakteristik yang berkaitan dengan
efektivitas komite audit. Rata-rata proporsi anggota komite audit independen adalah
58,6 persen; rata-rata proporsi anggota yang mempunyai pengalaman dewan
adalah 47,0 persen; namun, rata-rata proporsi anggota yang mempunyai latar
belakang pendidikan akuntansi hanya 25,9 persen. Persentase ini menunjukkan
bahwa komposisi komite audit bervariasi di ketiga proksi efektivitas. Log natural
rata-rata total aset yang mewakili ukuran perusahaan adalah 7,816. Variabel risiko
menunjukkan bahwa rata-rata 40 persen aset dibiayai melalui utang. Rata-rata,
piutang dan inventaris mewakili 18 persen total aset dan hampir 50 persen dari
seluruh perusahaan memiliki auditor Big Four. Kinerja rata-rata, yang diukur
dengan laba atas aset, adalah 29,2 persen. Terakhir, mean untuk variabel likuiditas
menunjukkan lancar
aset lebih dari enam kali lebih besar dari kewajiban lancar.
Panel B, Tabel 1, menunjukkan statistik deskriptif untuk perusahaan yang
memiliki komite audit perempuan (n = 96). Hasil keseluruhan menunjukkan bahwa
perusahaan-perusahaan tersebut memiliki karakteristik tertentu yang
membedakannya dengan perusahaan lain. Rata-rata biaya audit adalah 5,439 dan
standar deviasinya adalah 0,615. Rata-rata proporsi anggota komite audit
independen pada perusahaan-perusahaan tersebut adalah 61,8 persen, sedangkan
rata-rata proporsi anggota komite audit independen adalah 52,4 persen. Proporsi
rata-rata anggota yang memiliki kualifikasi pendidikan akuntansi adalah 24,1
persen. Rerata ukuran perusahaan, risiko, kompleksitas, memiliki auditor Big Four,
profitabilitas dan likuiditas masing-masing sebesar 8,150, 0,352, 0,291, 0,720,
0,0006 dan 4,947. Namun, signifikansi statistik dalam perbedaan ini memerlukan penggunaan an
© 2016 AFAANZ
Tabel 1
Statistik deskriptif
N Berarti median SD Minimum Maksimum
Panel A: Semua perusahaan
AUD_FEES 624 5,031 4,941 0,514 2,732 7.158

FEM_CODE 624 0,154 NA NA NA TIDAK
AC_INDP 624 0,586 0,667 0,392 0,000 1.000

AC_EXP 624 0,470 0,500 0,351 0,000 1.000
AC_EDU 624 0,259 0,250 0,282 0,000 1.000
UKURAN 624 7,816 7,722 0,974 4,263 11.071
LEV 624 0,400 0,267 0,906 0,007 10.000
INVREC 624 0,179 0,086 0,489 0,000 11.462
BESAR4 624 0,494 TIDAK TIDAK TIDAK TIDAK
ROA 624 0,292 0,030 1.899 35.718 0,969
Kr 624 6.689 2.215 13.968 0,000 226.060
Panel B: Representasi perempuan di komite audit
AUD_FEES 96 5.439 5.412 0,615 4.228 7.158

AC_INDP 96 0,618 0,667 0,387 0,000 1.000
AC_EXP 96 0,524 0,500 0,323 0,000 1.000
AC_EDU 96 0,241 0,200 0,273 0,000 1.000
UKURAN 96 8.510 8.526 1.077 6.065 11.071
LEV 96 0,352 0,368 0,228 0,009 0,899
INVREC 96 0,291 0,102 1.166 0,000 11.462
BESAR4 96 0,720 TIDAK TIDAK TIDAK TIDAK
ROA 96 0,006 0,054 0,222 1.196 0,578
Kr 96 4.947 1.790 7.842 0,160 49.140
AUD_FEES = Log natural biaya audit, FEM_CODE = 1 jika ada satu anggota komite audit
perempuan dan nol sebaliknya, AC_INDP = Proporsi anggota komite audit
independen dan noneksekutif, AC_EXP = Proporsi anggota komite audit yang memiliki
pengalaman dewan, AC_EDU = Proporsi anggota komite audit dengan keuangan atau
gelar akuntansi (atau memiliki CPA, CMA atau CFA),SIZE = Log natural total aset,LEV = Total
utang terhadap total aset, INVREC = Jumlah persediaan dan piutang dibagi total aset,
BIG4 = Satu jika auditor termasuk dalam Big Four dan nol jika tidak, ROA = Laba sebelum bunga
dan pajak dibagi total aset, CR = Total aset lancar dibagi total liabilitas lancar.
Ingatlah bahwa 96 (15,4 persen) perusahaan dari 624 sampel kami memiliki perempuan
perwakilan komite audit. Tabel 2 memberikan informasi lebih rinci.
Ketika keberagaman gender hadir di komite audit, jumlah perempuan
anggota komite audit berkisar antara satu hingga empat. Meskipun hanya satu perusahaan (1
persen) dalam sampel memiliki empat anggota komite audit perempuan, dua
perusahaan (2 persen) memiliki tiga perempuan, tiga belas (14 persen) memiliki dua perempuan
perempuan, dan sebagian besar (80 perusahaan atau 83 persen) memilikinya
hanya satu anggota perempuan.
© 2016 AFAANZ
Meja 2
Demografi komite audit dengan anggota perempuan
Anggota perempuan Jumlah perusahaan % Wanita
Komposisi komite
Satu perempuan 80 96 83
Dua perempuan 13 96 14
Tiga perempuan 2 96 2
Empat perempuan 1 96 1
Faktor situasional
Ukuran besar 69 312 22

Ukuran kecil 27 312 9
Berisiko tinggi 59 312 19

Resiko rendah 37 312 12
Kompleksitas tinggi 53 312 17
Kompleksitas rendah 43 312 14
Industri
Energi 11 92 12
Bahan 20 224 9
Industri 14 97 14
Kebijaksanaan Konsumen 19 71 27
Kebutuhan pokok konsumen 16 31

Kesehatan 5 52 25
Teknologi Informasi 13 4 40 10
Telekomunikasi 3 14 21
Keperluan 7 18 39
Tabel 2 juga memberikan rincian keterwakilan perempuan berdasarkan

faktor situasional. Mayoritas perempuan terwakili dalam komite audit
ditemukan di perusahaan-perusahaan besar, berisiko tinggi, dan kompleks tinggi. Dari segi perusahaan
ukuran, 22 persen perusahaan berukuran besar memiliki perempuan di komite audit
dibandingkan dengan hanya 9 persen untuk perusahaan skala kecil. Untuk risiko, persentase ini
masing-masing sebesar 19 dan 12 persen. Adapun kompleksitasnya, perusahaan dengan perempuan
pada komite audit mewakili 17 dan 14 persen kompleksitas tinggi dan rendah
perusahaan, masing-masing.
Jumlah terbesar perusahaan dengan perempuan di komite audit adalah
ditemukan di industri Material (n = 20). Namun, sebagaimana halnya industri Material
yang terbesar di antara semua industri lainnya, persentase keterwakilan perempuan
pada industri ini dibandingkan dengan industri lain ternyata merupakan yang terendah (9 persen). Pada
di sisi lain, tujuh dari 18 perusahaan di industri Utilitas mempekerjakan perempuan
komite audit, sehingga menjadikannya industri dengan presentasi perempuan terbanyak
(39 persen).
© 2016 AFAANZ
4.2. hasil ANOVA
ANOVA digunakan untuk menilai variasi mean untuk variabel-variabel berdasarkan

ada atau tidaknya anggota perempuan di komite audit. Namun,
ada masalah ukuran sampel yang tidak sama dengan jumlah komite audit itu
Tabel 3
Brown-Forsythe ANOVA untuk variabel kehadiran anggota komite audit perempuan
FEM_CODE
ANOVA
Variabel Faktor Berarti SD F
AUD_FEES Tidak ada perempuan 4.957 0,456 53.457***

Perempuan 5.439 0,615
Semua 5.031 0,514
AC_INDP Tidak ada perempuan 0.581 0,394 0,765
Semua 0.586 0,392
AC_EXP Tidak ada perempuan 0.460 0,355 3.151
Semua 0.470 0,351
AC_EDU Tidak ada perempuan 0.263 0,284 0,496
Semua 0.259 0,282
UKURAN Tidak ada perempuan 7.689 0,899 49.485***
Semua 7.816 0,974
LEV Tidak ada perempuan 0.409 0,980 1.358
Semua 0.400 0,906
INVREC Tidak ada perempuan 0,158 0,188 1.238
Perempuan 0,291 1.166
Semua 0,179 0,489
BESAR4 Tidak ada perempuan 0,453 0,498 27.255***
Perempuan 0,719 0,452
Semua 0,494 0,500
ROA Tidak ada perempuan 0,344 2.059 13.338***
Perempuan 0,006 0,222
Semua 0,292 1.899
Kr Tidak ada perempuan 7,006 14.795 4.019**
Perempuan 4,947 7.842
Semua 6,689 13.968
Tabel ini menyajikan ANOVA Brown-Forsythe karena ketidaksetaraan kelompok perempuan dan
anggota komite audit bukan perempuan (96 perempuan dan 528 tanpa perempuan).
Selain itu, uji ini digunakan karena tidak adanya homogenitas varians antar variabel
kelompok anggota komite audit perempuan dan non-perempuan. Lihat Tabel 1 untuk definisi
variabel. ***, **Signifikan pada 1,5 persen, masing-masing dua sisi (dicetak tebal).
© 2016 AFAANZ
memiliki anggota perempuan jauh lebih sedikit dibandingkan jumlah komite audit yang tidak memiliki
anggota perempuan. Oleh karena itu, kami menggunakan Brown-Forsythe ANOVA untuk mengatasi masalah ini.
Hasil yang dilaporkan pada Tabel 3 menunjukkan bahwa terdapat perbedaan signifikan dalam rata-rata
AUD_FEES pada kedua subset (p <0,01). Hal ini menunjukkan bahwa biaya audit lebih tinggi bagi
perusahaan yang memiliki perwakilan perempuan di komite audit dibandingkan perusahaan lain. Hasil
ANOVA juga menunjukkan bahwa rata-rata SIZE, BIG4 dan ROA berbeda secara signifikan antara
perusahaan yang memiliki anggota komite audit perempuan dibandingkan komite yang tidak memiliki
anggota komite audit (p <0,01). Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan komite audit perempuan
cenderung lebih besar, memiliki auditor Big Four, dan lebih menguntungkan dibandingkan perusahaan
dengan komite audit yang seluruhnya laki-laki. Selain itu, hasil pada Tabel 3 menunjukkan bahwa terdapat
perbedaan signifikan dalam nilai rata-rata CR (p <0,05). Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan yang
memiliki anggota komite audit perempuan cenderung lebih likuid dibandingkan perusahaan yang tidak
memiliki anggota komite audit perempuan.
ANOVA juga dilakukan untuk menilai perbedaan rata-rata variabel dengan adanya ukuran perusahaan,
risiko perusahaan dan kompleksitas audit seperti yang ditunjukkan pada Tabel 4. Ukuran sampel dalam
analisis ini sama karena total sampel dibagi pada median. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat
perbedaan mean yang signifikan untuk AUD_FEES, FEM_CODE, AC_INDP, BIG4, ROA dan CR (p <0,01)
berdasarkan ukuran perusahaan. Biaya audit jauh lebih tinggi untuk perusahaan besar.
Selain itu, perusahaan besar lebih cenderung memiliki anggota komite audit perempuan, anggota komite
audit independen, auditor Big Four, profitabilitas yang lebih tinggi, dan likuiditas yang lebih sedikit. Tabel 4
juga menyajikan hasil ANOVA untuk risiko perusahaan. Hasilnya menunjukkan bahwa terdapat perbedaan
yang signifikan untuk rata-rata AUD_FEES, AC_INDP, SIZE, INVREC, BIG4 dan CR (p <0,01) serta
FEM_CODE dan AC_EDU (p <0,05). Temuan ini menunjukkan bahwa biaya audit yang lebih tinggi
dibayarkan oleh perusahaan yang memiliki risiko lebih besar dibandingkan perusahaan lain.
Selain itu, kehadiran perempuan di komite audit, tingkat independensi dan pendidikan yang lebih tinggi di
komite audit, ukuran yang lebih besar, kompleksitas audit yang lebih tinggi, memiliki auditor Big Four dan
likuiditas yang lebih sedikit ditemukan di perusahaan-perusahaan yang lebih berisiko dibandingkan dengan
perusahaan lain.
ANOVA serupa dilakukan untuk menilai perbedaan rata-rata variabel dengan adanya kompleksitas
audit. Hasil ANOVA untuk rata-rata perusahaan dengan kompleksitas tinggi dan rendah disajikan pada
Tabel 4. Hasil tersebut menunjukkan bahwa rata-rata AUD_FEES, SIZE, LEV, BIG4 dan CR berbeda
secara signifikan berdasarkan kompleksitas audit yang diukur dengan INVREC (p <0,01). Hal ini
menunjukkan bahwa biaya audit lebih tinggi untuk audit yang lebih kompleks dibandingkan dengan audit
lainnya. Selain itu, perusahaan dengan kompleksitas lebih besar akan berukuran lebih besar, memiliki
risiko lebih tinggi, dan cenderung mempertahankan auditor Big Four. Namun, rata-rata likuiditas jauh lebih
rendah pada perusahaan dengan kompleksitas tinggi dibandingkan perusahaan dengan kompleksitas
rendah.
© 2016 AFAANZ
18
lebaT
4
s,n
aatisaika
hlAega
ntV
b
a
laskpoa
O
ku
brm
kn
u
g
irtN
ia
no
eksA
b
u
p
d
ikvrt
naahnaasruurkeU
p nakhuratrepmeM CERVNI
© 2016 AFAANZ
AVONA AVONA AVONA
lebairaV irtoratkrD
e
aSB
F FFF lebairaV irto
ratkrD
eaS
B
F lebairaV irto
ratkrD
eaS
B
F
75
5
1
8
0
4 01
3
7 8.0
2
0 4
5 *** 0 8
026,40,8
0
SEEF_lD
icU
eKA
705,0
raseB SE*E
*h
*F
a2ai_
u1
0
6
7
2
4
gdD
m
1
,9
3
8
2
5
6
gn23
5
7
4
0
2
1
ne9,iR
U S
A
T
4
3
5
0 SE*E
*h
*F
a3ai_
u1
8
7
0
9
2
4
gdD
m
0
7
3
1
2
8
9
5
6
,gn43
8
2
5
0
1
ne5,iR
U S
A
T
4
1
5
0
aumeS 415,0
57
643,0 0 3 2. 1
EDOC_lM
icE
eKF
raseB ED*O*h
*C7ai_2
gdM
4
gn.ne
E
2iR
T
F
2 EDOhC
*a
*i_6
gdM
9
gn9
ne
E,iR
T
F
5
aumeS aumeS aumeS 1 6 3, 0
59
8 13
5,0 09
6 43
5,0 675,0 71
2 94
3,0
PDNIli_cC
eKA
87
4536,0 38
4 33
6,0 695,0 883,0
raseB P
**D
h
*a7a
Niu4
gdIm
5
gn.C
_ ne1iR
S
A
T
2 P*D
h*aa
N
*iu0
gdIm
8
gn8
_ ne.iR
C S
A
T
8
aumeS 50
8
2
9
4
6
0 44
7
5
2
8
1 7,0
9
8
2
5 7 2 9 3, 0
liceK 68
1
8
4
0
9
2 42
9
7
5 5,0
4
3 268.1 hadneR 962,0 hadneR 76
4 3 3, 0 7 2 1. 1
PXE_CA PXE_CA PXE_CA
raseB iggniT iggniT
hadneR 689
2,0
UDEli_cC
eKA UDE_CA**220.8
8 7 2, 0
raseB UhD
aaiE
u2
gdm
5
gn9
_ ne,iR
C S
A
T
0 iggniT
aumeS aumeS 282,0
NARUKU NARUKU hadneR *** 0

2356
9,8
0
*N*A
*9R4
3U
0
7
5
1
9
6
8
2 29
6
5
8
9
4
3
7 0
5
3
2
4
.7
1
8
K6
3,.U
8
7
1
0 489,0
iggniT
H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan
aumeS 479,0
VEL liceK 78
0
6
4
2
3
8
9 24
4
0
6
73,0
2
9
6
1 1 804,0 VEL VEL hadneR *** 1 1
540,80,1
0
589,0
raseB iggniT
aumeS aumeS 609,0
CERVNI liceK 480,0 CERVNI hadneR 00

7
2 22
5
3 1,0
6 C
**E
*0R2V0N
.9I
raseB iggniT
aumeS aumeS 98
741,0
)natujnal(
© 2016 AFAANZ
)natluejbnaT
4
l(
naahnaasruurkeU
p nakhuratrepmeM CERVNI
AVONA AVONA AVONA
lebairaV irto
ratkrD
e
aSB
F FFF lebairaV irto
ratkrD
eaS
B
F lebairaV irto
ratkrD
e
aSB
F
4RASEB liceK hadneR *4**R8A

9S3.E6B
1 hadneR 86
39
0
4
2
8
9 6,6
2
0
8 53,1
4
3
2 0
3
6 ***42
56
9,42,1
0
794,0
raseB iggniT iggniT
AOR liceK ***68A3O

.9R
1 hadneR 424,0 AOR hadneR 85
4 35
8,2
0 5 7 1, 0
raseB iggniT iggniT
aumeS ***8
66
5 049
4
8
2
9 .6G
2
4
3
0
5
84.6
83
1
7
4
5
2
07I.B
2
5 2
0
8
5
6
1 aumeS 86
1 33
5
0
1
2
7
9
8 1.6
0
6
4
8
9
7 88
4
7
3
2
53.1
1 2
0
6 aumeS 998.1
rK liceK rK***513.8 hadneR ***415R

.5C
9 hadneR 71.01 ***5
06
72
3.1
84
1
983.5
raseB iggniT iggniT
aumeS aumeS aumeS
nla.n
k-.alA
ioe
jd
iasiV
m
b
se
lrkyien
o
g
tO
ab
u
n
abin
ta
urftN
e
lha
k na
eg
tia
m
inA
T
b
L
u
1
d
ifti
s
y
v
nak-k
i,fgn
ia.nn)e
ta
g
le
ia
sa
d
icrS
,ib
5
as*u
a
e
id
,e
m
*id
1
p
s*(t
19
20
© 2016 AFAANZ
lebaT
5
sisisaillearnoA
k
VEL 4CREARSVENBI AO
RC
R
EDP
N
O
UPD
A
C
DXN
R
_
EIU
M
_KC
EUA
F
56
6 30,0 000.1
***7
23
6 70
11,0
2 000.1
720,0 ***0
51
6 80
4
5 3,0 000.1
NARU
VKEU
L ***3
4200
3,0 630,0 000.1
***3
7240
1,0 000.1
EDOCCE_0RM
0V0EN
.F
1I PU
PDD
*XN
*E
8I9
_0C,A
0 570,0 340,0 000.1
4RASEB ***291,0 ***751,0 720,0 830,0 ***615,0 800,0 610,0 000.1
AOR 460,0 030,0 030,0 220,0 ***533,0 ***306,0 420,0 ***501,0 0 0 0. 1
rK 350,0 120,0 030,0 **201,0 ***421,0 ***551,0 500,0 **890,0 010,0 0 0 0. 1

nak.-kli,e
fgina
is.nbn)e
lktie
a
g
tn
le
iu
a
sb
d
a
icr,S
iftb
5
a
hsa
*e
u
n
iad
,m
e*iT
p
L
u
1
d
s*(t
v
4.3. Hasil analisis korelasi
Hasil korelasinya dilaporkan pada Tabel 5. Kehadiran perempuan dalam

komite audit berkorelasi positif dengan ukuran perusahaan (p <0,01),
kompleksitas (p <0,05) dan memiliki auditor Big Four (p <0,01). Terdapat
hubungan negatif antara independensi komite audit dengan keahlian komite
audit (p<0,01). Namun, keahlian komite audit dan pendidikan akuntansi anggota
komite audit berkorelasi positif (p <0,01). Ukuran perusahaan berkorelasi negatif
terhadap risiko (p <0,01) dan likuiditas (p <0,01), sedangkan berkorelasi positif
dengan keberadaan auditor Big Four (p <0,01) dan profitabilitas (p <0,01).
Risiko berkorelasi negatif terhadap profitabilitas (p <0,01) dan likuiditas (p
<0,01). Meskipun koefisien korelasinya relatif kecil sehingga menghilangkan
kekhawatiran akan multikolinearitas, diagnostik kolinearitas dalam bentuk
Variance Inflation Factor (VIF) dilakukan sebelum melakukan analisis regresi.
4.4. Hasil regresi
Regresi OLS digunakan untuk menguji dampak keterwakilan perempuan

dalam komite audit terhadap besarnya biaya audit yang dibayarkan. Hasil VIF
menunjukkan tidak terjadi multikolinearitas pada data. Hasil analisis regresi
disajikan pada Model 1 sampai 4 pada Tabel 6. Model 1 menunjukkan hasil
regresi tanpa efek tetap industri sedangkan Model 2 mencakup delapan variabel
industri. Model 3 dan 4 menggantikan variabel FEM_CODE dengan FEM_NUM
(jumlah perempuan dalam komite audit) sebagai uji ketahanan terhadap variabel
utama. Namun, Model 3 tidak menyertakan variabel industri, sedangkan Model
4 menyertakan variabel tersebut.
Hasil Model 1 menjelaskan sekitar 69 persen varian biaya audit. Seperti yang
diharapkan, analisis menunjukkan bahwa kehadiran perempuan di komite audit
dikaitkan dengan biaya audit yang lebih tinggi (p <0,01). Hal ini konsisten
dengan penelitian sebelumnya yang mengadopsi perspektif sisi permintaan
terhadap hubungan antara biaya audit dan karakteristik komite audit (Abbott et
al., 2003; Goodwin-Stewart dan Kent, 2006; Turley dan Zaman, 2007; Zaman
et al., 2011). Namun, temuan kami bertentangan dengan Ittonen et al. (2010)
yang menemukan hubungan negatif antara biaya audit dan perempuan di
komite audit. Ketiga variabel lain yang berhubungan dengan efektivitas komite
audit tidak menunjukkan hubungan yang signifikan pada tingkat 0,05.
Namun, ukuran perusahaan (SIZE), risiko perusahaan (LEV), kompleksitas
audit (INVREC) dan keterlibatan auditor Big Four (BIG4) berhubungan positif
dengan biaya audit (p <0,01). Likuiditas (CR) adalah satu-satunya variabel
kontrol signifikan yang berhubungan negatif dengan biaya audit (p <0,01). Hasil
dalam Model 2, yang mencakup efek tetap industri, serupa dengan hasil yang
dilaporkan dalam Model 1. Meskipun kekuatan penjelas model meningkat
hingga hampir 72 persen, signifikansi statistik untuk koefisien independensi audit (AC_INDP)
© 2016 AFAANZ
22
lebaT
6
nnaaugpru
n
ea
mta
urtkie
a
im
ybd
n
ertauu
n
a
e
roiH
bk
p
d
a
lebairaV ledoM
1 ledoM
2 ledoM
3 ledo M
4
© 2016 AFAANZ
EDOC_MEF **)*846990,3
,0( **)*541720,3
,0(
MUN_MEF
PDNI_CA )*)2*)6
1*4
8
9
0
3
7 12
0
96
0
8
1
9
3
7
52
457
6
35
3
8
4
6
1
92
28
7
5
.)2
.,1
73
0
60
1
2
.,99
1
2
4
.,0
4(
PXE_CA )*)7*)4
6*7
46
2
8
3
54
18
3
2
0
918
0
6
99
26
4
0
6
7
52.0
,8
0,2
63
1,09
0
1
2
5
3
,0( )*)1*)5
4*3
3 66
03
8
19
4
7
5
278
4
80
5
21
4
1
6
7,8,1
6 63
2
003
,1
90
1
2
5
,0(
UDE_CA
NARUKU
VEL
CERVNI
4RASEB
AOR
rK
nahaB
irtsudnI
naannaesmku
asjin
boeK
naehmuuktuson
bko
eKP
nataheseK
ig
isoalm
onro
kefnTI
)*)2*)7
6*8
4
9
3
1
0
2 04
6
9
48
7
0
5
3
1
28
9
657
7
34
3
9
5
6
1
2
82
.7.1
5 ,2
73
0
6,09
1
.2).,0
1
2
4 4(
naulrepeK
296,0 196,0
nakiausgen2
saiR
dy
N 426 426 426 426
.satniraankepanknn
uku
.au.i-kila
.sp
lg
,ra
jg
fe
sio
in
ga
ru
ih
ke
sa
rm
n
.yb
ltp
m nkia
n
o
lu
)e
k.ticya
sm
e
r-a
u
p
n
g
)lte
ka
ile
d
u
a
tie
snkm
F
w
yirb
a a
n
d
ike
sclirS
a ,g
ib
e
ftn
5
o
u
a
ldIs*a
h lu
tira
d
n
e fsoV
id
e
,fa
M
m
*inN
F
T
hsvik*(rti
2
b
e
a
L
u
1
p
d
Tabel 7
Hubungan antara biaya audit dan direktur perempuan pada komite audit memiliki ukuran yang berbeda-beda
perusahaan
Ukuran
Variabel Kecil Besar Interaksi
FEM_CODE 0,056 (1,160) 0,228*** (5,048) 0,699*** (3,925)

UKURAN 0,566*** (18,458)
SIZE_INTR 0,797*** (4,374)
AC_INDP 0,043 (0,885) 0,079* (1,731) 0,028 (1,278)
AC_EXP 0,046 (0,894) 0,054 (1,095) 0,009 (0,370)
AC_EDU 0,019 (0,371) 0,020 (0,411) 0,021 (0,906)
LEV 0,176*** (2,800) 0,227*** (4,460) 0,120*** (4,363)
INVREC 0,076 (1,484) 0,094* (1,810) 0,052** (2,335)
BESAR4 0,337*** (6,937) 0,409*** (9,097) 0,238*** (9,539)
ROA 0,190*** (3,104) 0,063 (1,400) 0,002 (0,062)
Kr 0,059 (1,159) 0,051 (1,112) 0,046** (2,065)
Energi 0,270** (2,214) 0,151 (1,355) 0,144*** (2,642)
Bahan 0,378** (2,334) 0,297** (2,127) 0,224*** (3,153)
Industri 0,069 (0,682) 0,233* (1,838) 0,055 (0,998)
Kebijaksanaan Konsumen 0,043 (0,437) 0,203* (1,855) 0,038 (0,775)
Kebutuhan Pokok Konsumen 0,086 (1,547) 0,087 (1,203) 0,025 (0,825)
Kesehatan 0,001 (0,011) 0,129 (1,620) 0,006 (0,128)
Teknologi Informasi 0,009 (0,084) 0,117* (1,707) 0,001 (0,035)
Keperluan 0,134** (1,976) 312 0,048 (0,707) 0,046 (1,465)
N 312 624
Adj. R2 0,326 0,435 0,727
Nilai-t diberikan dalam tanda kurung di bawah setiap perkiraan. Lihat Tabel 1 untuk definisi
kompleksitas (INVREC) turun drastis. Penting untuk diperhatikan, semuanya

jika hal-hal lain dianggap sama, AUD_FEES lebih rendah untuk perusahaan-perusahaan di bidang energi dan
sektor material dibandingkan sektor industri referensi (p <0,01). Hasil
dilaporkan dalam Model 3 dan 4 mencerminkan apa yang dilaporkan dalam Model 1 dan 2.
Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan antara kedua proksi tersebut untuk perempuan
perwakilan di komite audit. Hasilnya, analisis yang tersisa adalah
dilakukan dengan variabel asli, FEM_CODE.
Hubungan antara biaya audit dan keterwakilan perempuan juga demikian
diperiksa dengan memodelkan interaksi partisipasi komite audit perempuan
dengan ukuran perusahaan, risiko dan kompleksitas audit. Tabel 7 menyajikan hasil
menyelidiki interaksi kehadiran perempuan di komite audit dan perusahaan
ukuran. Pendekatan pertama adalah dengan membagi sampel menjadi UKURAN kecil dan UKURAN besar
himpunan bagian berdasarkan nilai yang berada di bawah dan di atas median SIZE. Itu
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak ada hubungan antara keterwakilan perempuan dalam pemilu
komite audit dan biaya audit untuk perusahaan kecil. Selain itu, tidak ada yang lain
Variabel efektivitas komite audit mempunyai hubungan yang signifikan dengan
© 2016 AFAANZ
biaya audit untuk perusahaan kecil. Namun, risiko perusahaan, keterlibatan auditor Big Four
dan profitabilitas berhubungan positif dengan biaya audit (p <0,01). Untuk perusahaan besar,
keterwakilan perempuan dalam komite audit berhubungan positif dengan biaya audit (p
<0,01). Namun, hanya dua variabel kontrol lain yang berhubungan dengan biaya audit pada
tingkat signifikansi 0,05 atau kurang adalah risiko perusahaan dan penggunaan auditor Big
Four. Nilai R2 yang disesuaikan masing-masing sebesar 0,326 dan 0,435 untuk sampel
perusahaan kecil dan besar, menunjukkan bahwa model tersebut tidak menjelaskan banyak
varian ketika diterapkan pada subsampel. Hal ini merupakan hal yang tidak terduga karena
prediktor terpenting, SIZE, tidak disertakan dalam model analisis ini.
Pendekatan kedua adalah menilai hubungan antara biaya audit dan keterwakilan
perempuan dalam komite audit menggunakan istilah interaksi. Jelas dari Tabel 7 bahwa
model tersebut menyumbang lebih dari 72 persen varians ketika diterapkan pada seluruh
sampel dan istilah interaksi yang dihitung sebagai produk SIZE dan FEM_CODE disertakan
dalam model. Istilah interaksinya positif dan signifikan (p <0,01) menunjukkan bahwa
kehadiran perempuan di komite audit memperkuat hubungan positif antara ukuran perusahaan
dan biaya audit. Untuk lebih memahami interaksi ini, Gambar 2 menyajikan visualisasi
hubungan dengan memplot interaksi menggunakan titik satu standar deviasi di atas dan di
bawah mean. Gambar tersebut menunjukkan bahwa di perusahaan kecil, biaya akan lebih
rendah jika terdapat perempuan di komite audit, namun di perusahaan besar hal sebaliknya
terjadi.
Prosedur yang sama digunakan untuk menguji bagaimana keanggotaan komite audit
perempuan berinteraksi dengan risiko. Seperti yang ditunjukkan pada Tabel 8 untuk
perusahaan dengan LEV rendah dan tinggi, partisipasi perempuan dalam komite audit sangatlah signifikan
Biaya
TIDAK
perempuan
Beberapa
perempuan
Ukuran rendah Ukuran tinggi
Gambar 2 Pengaruh interaksi keterwakilan perempuan dalam komite audit dengan ukuran perusahaan
dalam menentukan fee audit.
© 2016 AFAANZ
Tabel 8
Hubungan antara biaya audit dan direktur perempuan di komite audit di hadapan
risiko perusahaan
Mempertaruhkan
Variabel Resiko rendah Berisiko tinggi Interaksi
FEM_CODE 0,076** (1,993) 0,072** (2,026) 0,001 (0,012)

LEV 0,122*** (4,364)
LEV_INTR 0,098** (2,426)
AC_INDP 0,034 (0,898) 0,017 (0,515) 0,034 (1,535)
AC_EXP 0,015 (0,372) 0,005 (0,135) 0,012 (0,499)
AC_EDU 0,067* (1,711) 0,010 (0,272) 0,020 (0,863)
UKURAN 0,548*** (12,762) 0,646*** (13,903) 0,606*** (20,932)
INVREC 0,053 (1,295) 0,107*** (3,040) 0,048** (2,113)
BESAR4 0,280*** (6,825) 0,282*** (7,232) 0,237*** (9,379)
ROA 0,108*** (2,639) 0,094*** (2,699) 0,013 (0,447)
Kr 0,059 (1,575) 0,011 (0,352) 0,045** (2,014)
Energi 0,513* (1,948 ) 0,118** (2,131 ) 0,163*** (2,972)
Bahan 0,602* ( 1,838) 0,230*** (3,285) 0,253*** (3,542)
Industri 0,310**(2,046) 0,142* (1,945) 0,085 (1,534)
Kebijaksanaan Konsumen 0,418*** (2,675) 0,124* (1,904) 0,064 (1,286)
Kebutuhan Pokok Konsumen 0,137* (1,869) 0,055 (1,262) 0,029 (0,938)
Kesehatan 0,515*** (2,708) 0,066 (1,268) 0,026 (0,588)
Teknologi Informasi 0,421*** (2,689) 0,028 (0,548) 0,012 (0,290)
Keperluan 0,160 (1,623) 0,026 (0,585) 0,056* (1,740)
N 312 312 624
Adj. R2 0,587 0,701 0,721
Nilai-t diberikan dalam tanda kurung di bawah setiap estimasi. Lihat Tabel 1 untuk definisi
terkait dengan biaya audit (p <0,05). Untuk subsampel LEV rendah, audit
pendidikan komite adalah satu-satunya karakteristik komite audit
signifikan terkait dengan biaya audit (p <0,10), dan itu negatif. Namun,
tidak ada satupun variabel efektivitas komite audit yang berhubungan dengan biaya audit
untuk subsampel LEV tinggi. Dalam hal karakteristik perusahaan, ukuran, penggunaan a
Auditor Big Four dan profitabilitas merupakan prediktor signifikan bagi keduanya
subsampel (p <0,01). Namun, kompleksitas hanya merupakan faktor penting
perusahaan LEV tinggi (p <0,01).
Tabel 8 lebih lanjut menunjukkan bahwa model ini mencakup lebih dari 72 persen kasus
varians ketika seluruh sampel diperiksa menggunakan istilah interaksi
dihitung sebagai produk LEV dan FEM_Code. Istilah interaksinya adalah
positif dan signifikan (p <0,05) yang menunjukkan adanya perempuan
pada komite audit memperkuat hubungan positif antar perusahaan
risiko dan biaya audit. Pemeriksaan plot interaksi (lihat Gambar 3) menunjukkan
bahwa ketika risikonya rendah, kehadiran perempuan di komite audit akan berdampak lebih rendah
© 2016 AFAANZ
Biaya Tidak
ada perempuan
Beberapa
perempuan
Resiko rendah Berisiko tinggi
Gambar 3 Pengaruh interaksi keterwakilan perempuan dalam komite audit dengan risiko audit
dalam penentuan fee audit.
biaya; namun, ketika risikonya tinggi dan perempuan hadir dalam komite, biayanya akan lebih
tinggi.
Terakhir, Tabel 9 menyajikan hasil model regresi dengan adanya kompleksitas. Untuk
perusahaan dengan INVREC rendah, biaya audit berhubungan positif dengan kehadiran
perempuan di komite audit (p <0,05). Independensi komite audit, ukuran perusahaan, risiko
perusahaan dan keberadaan auditor Big Four juga berhubungan signifikan dengan biaya audit
(p <0,01), sedangkan profitabilitas berhubungan negatif pada tingkat signifikansi 0,05. R2
yang disesuaikan untuk subsampel INVREC rendah adalah 0,660.
Hasil regresi pada subsampel INVREC yang tinggi menunjukkan bahwa kehadiran perempuan
dalam komite juga berhubungan positif dan signifikan dengan biaya audit (p <0,10). Namun,
meskipun ukuran perusahaan, risiko dan keterlibatan perusahaan audit Big Four merupakan
prediktor yang signifikan (p <0,01), independensi komite audit tidak merupakan prediktor yang
signifikan. R2 yang disesuaikan untuk subsampel INVREC tinggi adalah 0,768.
Tabel 9 melaporkan hasil analisis regresi pada sampel lengkap menggunakan istilah
interaksi dalam model yaitu produk INVREC dan FEM_CODE. Hal ini menghasilkan R2 yang
disesuaikan sebesar 0,729 dan menunjukkan bahwa istilah interaksi signifikan dan berhubungan
negatif dengan biaya audit (p <0,01).
Hal ini menunjukkan bahwa keterwakilan perempuan dalam komite audit mengurangi hubungan
positif antara kompleksitas audit dan biaya audit. Pemeriksaan plot interaksi (lihat Gambar 4)
menunjukkan hampir tidak ada perubahan biaya audit antara kompleksitas rendah dan tinggi
ketika tidak ada perempuan di komite audit. Namun, ketika perempuan menjadi anggota
komite, biaya akan lebih tinggi pada situasi dengan kompleksitas rendah dibandingkan pada
situasi dengan kompleksitas tinggi.
© 2016 AFAANZ
Tabel 9
Hubungan antara biaya audit dan direktur perempuan di komite audit di hadapan
kompleksitas audit
Kompleksitas
Variabel INVREC rendah INVREC tinggi Interaksi
FEM_CODE 0,086** (2,436) 0,057* (1,821) 0,122*** (4,967)

INVREC 0,357*** (5.220)
INVREC_INTR 0,340*** (4,905)
AC_INDP 0,121*** (3,381) 0,013 (0,463) 0,033 (1,489)
AC_EXP 0,015 (0,410) 0,032 (0,977) 0,005 (0,235)
AC_EDU 0,053 (1,480) 0,015 (0,467) 0,014 (0,622)
UKURAN 0,553*** (12,583) 0,769*** (18,710) 0,627*** (22,414)
LEV 0,114*** (3,244) 0,181*** (3,808) 0,126*** (4,582)
BESAR4 0,254*** (6,639) 0,196*** (5,786) 0,234*** (9,386)
ROA 0,081** (2,200) 0,008 (0,169) 0,007 (0,232)
Kr 0,034 (0,992) 0,031 (0,991) 0,034 (1,509)
Energi 0,192 (1,101 ) 0,069 (1,455) 0,144*** (2,667)
Bahan 0,308 (1,468) 0,129** (2,032 ) 0,223*** (3,149)
Industri 0,107 (1,096) 0,072 (1,079) 0,099* (1,820)
Kebijaksanaan Konsumen 0,047 (0,436) 0,053 (0,910) 0,075 (1,531)
Kebutuhan Pokok Konsumen 0,001 (0,025) 0,051 (1,247) 0,032 (1,046)
Kesehatan 0,054 (0,483) 0,014 (0,274) 0,020 (0,457)
Teknologi Informasi 0,054 (0,730) 0,026 (0,517) 0,016 (0,393)
Keperluan 0,002 (0,025) 0,030 (0,954) 0,027 (0,837)
N 312 312 624
Adj. R2 0,660 0,768 0,729
Nilai-t diberikan dalam tanda kurung di bawah setiap estimasi. Lihat Tabel 1 untuk definisi
variabel. ***, **Signifikan pada angka 1,5 persen, dua sisi, masing-masing (disajikan dalam huruf tebal).
5. Pembahasan dan kesimpulan
Hasil penelitian ini memberikan dukungan kuat terhadap pentingnya gender

keragaman dalam komite audit. Pemeriksaan keterwakilan perempuan pada
komite audit dan biaya audit menunjukkan hubungan positif yang mendukung
argumen sisi permintaan untuk upaya audit. Artinya komite audit
dengan anggota perempuan memerlukan lebih banyak layanan dari auditor eksternal
menimbulkan biaya audit yang lebih tinggi. Namun interaksi kehadiran perempuan di
komite dengan faktor-faktor yang menciptakan risiko audit memberikan temuan penting itu
menjelaskan keragaman gender dan biaya audit. Dengan adanya ukuran yang rendah dan risiko yang rendah,
kami mendapatkan dukungan terhadap argumen sisi penawaran bahwa biaya akan lebih rendah bila ada
adalah perempuan di komite audit. Hal ini mendukung proposisi kami bahwa
dampak perempuan dalam proses pemantauan cukup mengurangi risiko
melebihi tuntutan untuk meningkatkan upaya audit. Di sisi lain, di hadapan
berukuran besar dan berisiko tinggi, kami menemukan argumen sisi permintaan yang mendukung hal tersebut
biaya lebih tinggi ketika perempuan berada di komite audit. Dalam situasi ini,
© 2016 AFAANZ
Biaya Tidak
ada perempuan
Beberapa
perempuan
Kompleksitas rendah Kompleksitas tinggi
Gambar 4 Pengaruh interaksi keterwakilan perempuan dalam komite audit dengan kompleksitas
penentuan fee audit.
perlunya upaya tambahan yang diminta oleh keadaan tersebut melebihi peningkatan pemantauan
yang dilakukan oleh perempuan di komite audit.
Namun, ketika memeriksa kompleksitas audit, kami menemukan hal sebaliknya. Dalam situasi
dimana terdapat kompleksitas audit, keterwakilan perempuan mengurangi hubungan positif antara
kompleksitas dan biaya audit. Konsisten dengan argumen sisi permintaan, dalam situasi dengan
kompleksitas rendah, biaya audit akan lebih tinggi jika terdapat perempuan di komite audit
dibandingkan jika tidak ada perempuan. Namun, dengan adanya kompleksitas audit yang tinggi,
biaya audit akan lebih rendah jika ada anggota perempuan yang menjadi anggota komite audit
dibandingkan jika tidak ada perempuan. Interaksi negatif ini merupakan perbedaan yang menarik
dari efek interaksi yang ditemukan pada ukuran dan risiko. Kami berpendapat bahwa hal ini
mungkin menunjukkan adanya permintaan perempuan akan upaya audit eksternal yang lebih
besar dalam situasi kompleksitas yang rendah dan bahwa kompleksitas yang tinggi dapat dikelola
dengan lebih baik melalui peningkatan aktivitas pemantauan dibandingkan dengan ukuran dan
risiko; namun, kami menyadari bahwa penelitian lebih lanjut diperlukan untuk mengungkap kebingungan ini.
Kami mengakui bahwa temuan dan implikasi kami terhadap penelitian ini memiliki beberapa
keterbatasan dan hal ini memberikan peluang untuk penelitian lebih lanjut. Pertama, sampel kami
terdiri dari perusahaan ASX; dengan demikian, analisis empiris kami terbatas pada perusahaan
publik Australia. Temuan kami belum tentu dapat digeneralisasikan untuk perusahaan-perusahaan
di luar Australia. Kedua, penelitian kami dibatasi pada tahun 2011 yang dipilih karena merupakan
tahun pertama peraturan tata kelola perusahaan mengharuskan perusahaan ASX untuk
melaporkan kebijakan keberagaman mereka (ASX Corporate governance Council, 2010).
Mempelajari periode berikutnya mungkin menghasilkan hasil yang berbeda. Mengingat bahwa
para pengadopsi awal kebijakan keberagaman dewan dan sub-komite mungkin termotivasi untuk
melakukan hal tersebut karena alasan lain
© 2016 AFAANZ
daripada mempertimbangkan keahlian dan kualitas perempuan, periode penelitian yang

lebih lama mungkin berguna. Hal ini akan menentukan bagaimana keterwakilan perempuan
dalam komite audit mempengaruhi biaya audit dari waktu ke waktu dan mungkin juga
menentukan apakah penunjukan tersebut didasarkan pada prestasi atau hanya sekedar
tokenisme yang didasarkan pada kepatuhan terhadap peraturan tata kelola perusahaan.
Ketiga, faktor risiko audit kami mengikuti Simunic (1980) dan didasarkan pada tiga elemen
risiko inheren: ukuran perusahaan, risiko perusahaan, dan kompleksitas audit. Proksi
alternatif untuk pengukurannya dimungkinkan dan mungkin memberikan hasil yang berbeda.
Meskipun terdapat keterbatasan, penelitian ini memberikan beberapa kontribusi penting.
Pertama, ini memberikan tandingan terhadap Ittonen dkk. (2010) penelitian dengan
menunjukkan hasil yang kontradiktif. Hal ini menimbulkan perlunya studi yang lebih intensif
untuk lebih memahami bagaimana temuan-temuan yang berbeda dapat terjadi.
Kedua, penelitian ini mengusulkan model konseptual yang mengintegrasikan dua pendekatan
berlawanan dalam menjelaskan efektivitas komite audit terhadap biaya audit dan
menggunakan model ini untuk menjelaskan dampak keterwakilan perempuan dalam komite
audit. Dengan menggabungkan pendekatan sisi penawaran dan sisi permintaan, kami
memberikan kerangka kerja yang pelit namun inklusif untuk penelitian di masa depan
mengenai temuan-temuan yang bertentangan ini. Ketiga, kami memberikan bukti empiris
untuk mendukung proposisi bahwa keterwakilan perempuan merupakan faktor penting
dalam mempengaruhi biaya audit namun dampaknya berbeda-beda tergantung pada faktor
situasional yang melekat pada perusahaan dan audit. Masing-masing kontribusi ini
mempunyai konsekuensi penting tidak hanya bagi pemahaman akademis mengenai
fenomena ini tetapi juga bagi para praktisi dan pembuat kebijakan. Mengingat perbedaan
pengaruh perempuan dalam peran pemerintahan, mungkin ada situasi yang tidak
mendapatkan manfaat dari pengaruh mereka. Namun, ada situasi di mana kehadiran
perempuan tidak hanya penting namun juga krusial bagi tata kelola yang efektif.
Referensi
Abbott, LJ, S. Parker, GF Peters, dan K. Raghunandan, 2003, Hubungan antara karakteristik
komite audit dan biaya audit, Auditing: A Journal of Practice and Theory 22(2), 17–32.
Abbott, LJ, S. Parker, dan GF Peters, 2004, Karakteristik komite audit dan
pernyataan ulang, Audit: Jurnal Praktik dan Teori 23(1), 69–87.
Abbott, LJ, S. Parker, dan TJ Presley, 2012, Kehadiran dewan wanita dan kemungkinan
penyajian kembali keuangan, Accounting Horizons 26(4), 607–629.
Adams, RB, dan D. Ferreira, 2009, Perempuan di ruang rapat dan dampaknya terhadap
tata kelola dan kinerja, Jurnal Ekonomi Keuangan 94(2), 291–309.
Aldamen, H., 2010, Hubungan antara tata kelola perusahaan, penilaian risiko dan kontrak
utang (Tesis doktoral tidak diterbitkan), Bond University, Gold Coast, Australia.
Arun, TG, YE Almahrog, dan ZA Aribi, 2015, Direktur perempuan dan manajemen laba:
Bukti dari perusahaan Inggris, Tinjauan Internasional Analisis Keuangan 39 (1), 137–146.
ASX Corporate Governance Council, 2010, Prinsip dan Rekomendasi Tata Kelola
Perusahaan dengan Amandemen 2010, edisi ke-2 (Australian Securities Exchange,
Sydney).
© 2016 AFAANZ
Australian Institute of Company Directors, 2011, Piagam komite audit. Tersedia di: http://
www.companydirectors.com.au/~/media/resources/director-resource-centre/director-tools/
01531_audit-committee-charter.ashx?la=en
Barber, BM, dan T. Odean, 2001, Anak laki-laki akan tetap menjadi anak laki-laki: gender, terlalu
percaya diri, dan investasi saham biasa, Quarterly Journal of Economics 116(1), 261–292.
Bart, C., dan G. McQueen, 2013, Mengapa wanita menjadi direktur yang lebih baik, Jurnal Internasional
Tata Kelola Bisnis dan Etika 8(1), 93–99.
Barua, A., LF Davidson, DV Rama, dan S. Thiruvadi, 2010, CFO gender dan
kualitas akrual, Accounting Horizons 24(1), 25–39.
Beasley, MS, JV Carcello, DR Hermanson, dan TL Neal, 2009, Proses pengawasan komite audit, Riset
Akuntansi Kontemporer 26(1), 65–122.
Bliss, MA, 2011, Apakah dualitas CEO membatasi independensi dewan? Beberapa bukti
dari penetapan harga audit, Akuntansi dan Keuangan 51(2), 361–380.
Boo, EF, dan D. Sharma, 2008, Pengaruh pengawasan peraturan terhadap hubungan antara
karakteristik tata kelola internal dan biaya audit, Akuntansi dan Keuangan 48 (1), 51–71.
Burgess, Z., dan P. Tharenou, 2002, Direktur dewan wanita: karakteristik segelintir orang, Jurnal Etika
Bisnis 37(1), 39–49.
Byrnes, JP, DC Miller, dan WD Schaefer, 1999, Perbedaan gender dalam pengambilan risiko: meta-
analisis, Buletin Psikologis 125(3), 367–383.
Cahan, S., dan J. Sun, 2014, Pengaruh pengalaman audit terhadap biaya audit dan audit
kualitas, Jurnal Akuntansi, Audit dan Keuangan 30(1), 78–100.
Campbell, K., dan A. Mÿnguez-Vera, 2008, Keberagaman gender di ruang rapat dan perusahaan
kinerja keuangan, Jurnal Etika Bisnis 83(3), 435–451.
Campbell, K., dan A. Mÿnguez-Vera, 2010, Penunjukan dewan perempuan dan penilaian perusahaan:
efek jangka pendek dan panjang, Jurnal Manajemen dan Tata Kelola 14(1), 37–59.
Carcello, JV, DR Hermanson, TL Neal, dan RA Riley, 2002, Karakteristik dewan dan biaya audit, Riset
Carter, DA, BJ Simkins, dan WG Simpson, 2003, Tata kelola perusahaan, keragaman dewan, dan nilai
perusahaan, Tinjauan Keuangan 38(1), 33–53.
Carter, DA, F. D'Souza, BJ Simkins, dan WG Simpson, 2010, Keberagaman gender dan etnis dewan
dan komite dewan AS serta kinerja keuangan perusahaan, Tata Kelola Perusahaan: Tinjauan
Internasional 18(5), 396–414.
Chan, AMY, G. Liu, dan J. Sun, 2013, Masa jabatan dewan dan biaya audit anggota komite audit
independen, Akuntansi dan Keuangan 53(4), 1129–1147.
Chapple, L., dan JE Humphrey, 2014, Apakah keberagaman gender di dewan memiliki dampak
finansial? Bukti menggunakan kinerja portofolio saham, Jurnal Etika Bisnis 122 (4), 709–723.
Chapple, L., dan TP Truong, 2015, Kepatuhan pengungkapan berkelanjutan: apakah perusahaan
masalah tata kelola?, Akuntansi dan Keuangan 55(4), 965–988.
Charness, G., dan U. Gneezy, 2012, Bukti kuat adanya perbedaan risiko berdasarkan gender
pengambilan, Jurnal Perilaku Ekonomi dan Organisasi 83(1), 50–58.
Cohen, JR, G. Krishnamoorthy, dan AM Wright, 2008, Bentuk versus substansi: implikasi terhadap
praktik audit dan penelitian perspektif alternatif mengenai tata kelola perusahaan, Auditing: A Journal
of Practice and Theory 27(2), 181–198.
Collier, P., dan A. Gregory, 1996, Efektivitas komite audit dan biaya audit,
Tinjauan Akuntansi Eropa 5(2), 177–198.
Connelly, BL, RE Hoskisson, L. Tihanyi, dan ST Certo, 2010, Kepemilikan sebagai bentuk tata kelola
perusahaan, Jurnal Studi Manajemen 47(8), 1561–1589.
© 2016 AFAANZ
Daily, MD, DR Dalton, dan AA Cannella, 2003, Tata kelola perusahaan: dialog dan data selama beberapa
dekade, Academy of Management Review 28(3), 371–382.
Davies, EW, 2011, Women on board Februari 2011. Departemen Bisnis, Inovasi & Keterampilan Inggris,
Tersedia di https://www.gov.uk/pemerintah/uploads/system/uploads/attachment_data/file/31480/11-745
-wanita-di-papan.pdf.
De Lacy, G., 2005, Cara Meninjau dan Menilai Nilai Subkomite Dewan (Australian Institute of Company
Directors, Sydney, Australia).
DiMaggio, PJ, dan WW Powell, 1983, Sangkar besi ditinjau kembali: isomorfisme institusional dan
rasionalitas kolektif dalam bidang organisasi, American Sociological Review 48(2), 147–160.
Dunn, P., 2012, Peran gender dan sumber daya manusia dalam penunjukan direktur perusahaan baru ke
komite ruang rapat: Bukti Kanada, Penelitian Bisnis Internasional 5(5), 16–25.
Dwyer, PD, JH Gilkeson, dan JA List, 2002, Perbedaan gender dalam pengambilan risiko yang terungkap:
bukti dari investor reksa dana, Economics Letters 76(1), 151–158.
Erhardt, NL, JD Werbel, dan CB Shrader, 2003, Keberagaman dewan direksi dan kinerja keuangan
perusahaan, Tata Kelola Perusahaan: Tinjauan Internasional 11(2), 102–111.
Dewan Pelaporan Keuangan, 2014, Kode Tata Kelola Perusahaan Inggris (Financial
Dewan Pelaporan, London).
Fondas, N., dan S. Sassalos, 2000, Suara berbeda di ruang rapat: bagaimana kehadiran direktur
perempuan mempengaruhi pengaruh dewan terhadap manajemen, Fokus Global 12(2), 13–22.
Francis, JR, dan DT Simon, 1987, Sebuah tes penetapan harga audit di segmen klien kecil
pasar audit AS, The Accounting Review 62(1), 145–157.
Goodwin-Stewart, J., dan P. Kent, 2006, Hubungan antara biaya audit eksternal, karakteristik komite audit
dan audit internal, Akuntansi dan Keuangan 46(3), 387–404.
Griffin, PA, DH Lont, dan Y. Sun, 2008, Tata kelola perusahaan dan biaya audit: bukti hubungan
penyeimbang, Jurnal Akuntansi dan Ekonomi Kontemporer 4(1), 18–49.
Gul, FA, B. Srinidhi, dan JS Tsui, 2008, Keberagaman dewan dan permintaan upaya audit yang lebih
tinggi, Kertas kerja SSRN 1359450 (City University of Hong Kong).
Tersedia di: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1359450
Gul, FA, M. Hutchinson, dan KM Lai, 2013, Dewan dan properti yang beragam gender
perkiraan pendapatan analis, Accounting Horizons 27(3), 511–538.
Hallahan, TA, RW Faff, dan MD Mckenzie, 2004, Investigasi empiris terhadap toleransi risiko keuangan
pribadi, Tinjauan Jasa Keuangan 13(1), 57–78.
Hay, D., WR Knechel, dan H. Ling, 2008, Bukti dampak pengendalian internal dan tata kelola perusahaan
terhadap biaya audit, International Journal of Auditing 12(1), 9–24.
Ho, SS, AY Li, K. Tam, dan F. Zhang, 2015, CEO gender, kepemimpinan etis, dan
konservatisme akuntansi, Jurnal Etika Bisnis 127(2), 351–370.
Hutchinson, M., J. Mack, dan K. Plastow, 2015, Siapa yang memilih sutradara yang 'tepat'? Pemeriksaan
hubungan antara pemilihan dewan, keragaman gender dan hasil, Akuntansi dan Keuangan 55(4),
1071–1103.
Ittonen, K., dan E. Peni, 2012, Gender auditor dan biaya audit, International Journal of Auditing 16(1), 1–
18.
Ittonen, K., J. Miettinen, dan S. V€ah€amaa, 2010, Apakah keterwakilan perempuan di komite audit
mempengaruhi biaya audit?, Jurnal Keuangan dan Akuntansi Kuartalan 49(3/4), 113–139.
Jianakoplos, N., dan A. Bernasek, 1998, Apakah perempuan lebih menghindari risiko?, Ekonomi
Pertanyaan 36(4), 620–630.
© 2016 AFAANZ
Jiang, W., dan M. Son, 2015, Apakah biaya audit mencerminkan premi risiko untuk risiko pengendalian?,
Jurnal Akuntansi, Audit dan Keuangan 30(3), 318–340.
Joecks, J., K. Pull, dan K. Vetter, 2013, Keberagaman gender di ruang rapat dan kinerja perusahaan:
apa sebenarnya yang dimaksud dengan 'massa kritis'?, Jurnal Etika Bisnis 118 (1), 61–72.
Johnson, JEV, dan PL Powell, 1994, Pengambilan keputusan, risiko dan gender: adalah
manajer berbeda?, British Journal of Management 5(2), 123–138.
Kalbers, LP, dan TJ Fogarty, 1993, Efektivitas komite audit: penyelidikan empiris terhadap kontribusi
kekuasaan, Audit 12(1), 24.
Kamonjoh, E., 2014, Keberagaman Gender di Dewan: Tinjauan Tren Global (Institute of
Layanan Pemegang Saham, Rockville, Amerika Serikat).
Kane, GD, dan U. Velury, 2004, Peran kepemilikan institusional di pasar jasa audit: penyelidikan empiris,
Jurnal Penelitian Bisnis 57(9), 976–983.
Kesner, IF, 1988, Karakteristik Direksi dan keanggotaan komite: investigasi jenis, pekerjaan, masa
jabatan, dan gender, Jurnal Akademi Manajemen 31 (1), 66–84.
Klein, A., 1998, Kinerja perusahaan dan struktur komite dewan, Jurnal Hukum dan Ekonomi 41(1), 275–
303.
Klein, A., 2002, Komite Audit, karakteristik dewan direksi, dan pendapatan
manajemen, Jurnal Akuntansi dan Ekonomi 33(3), 375–400.
Konrad, AM, V. Kramer, dan S. Erkut, 2008, Massa kritis: dampak tiga atau lebih perempuan di dewan
perusahaan, Dinamika Organisasi 37(2), 145–164.
Krishnan, J., 2005, Kualitas komite audit dan pengendalian internal: analisis empiris, The Accounting
Review 80(2), 649–675.
Krishnan, G., dan G. Visvanathan, 2009, Apakah auditor menghargai keahlian komite audit?
Pakar keuangan akuntansi versus non-akuntansi, Jurnal Akuntansi, Audit dan Keuangan 24(1), 115–
144.
Larcker, DF, dan SA Richardson, 2004, Biaya yang dibayarkan kepada perusahaan audit, pilihan akrual,
dan tata kelola perusahaan, Jurnal Penelitian Akuntansi 42(3), 625–658.
Lee, HY, dan V. Mande, 2005, Hubungan karakteristik komite audit dengan biaya audit dan non-audit
yang ditentukan secara endogen, Jurnal Bisnis dan Ekonomi Kuartalan 44(3/4), 93–112.
Levin, IP, SL Schneider, dan GJ Gaeth, 1998, Semua kerangka tidak diciptakan sama: tipologi dan
analisis kritis terhadap efek pembingkaian, Perilaku Organisasi dan Proses Keputusan Manusia 76(2),
149–188.
Loukil, L., 2014, Komite audit dan biaya audit: studi empiris di perusahaan besar yang terdaftar di
Perancis, Jurnal Akuntansi, Bisnis dan Manajemen 21(2), 36–53.
Mano-Negrin, R., dan Z. Sheaffer, 2004, Apakah perempuan 'lebih keren' dibandingkan laki-laki selama krisis?
Menjelajahi perbedaan gender dalam memandang kerentanan organisasi dalam menghadapi krisis,
Women in Management Review 19(1/2), 109–122.
Meyer, JW, dan B. Rowan, 1977, Organisasi yang dilembagakan: struktur formal sebagai
mitos dan upacara, Jurnal Sosiologi Amerika 83(2), 340–363.
Munro, L., dan J. Stewart, 2011, Ketergantungan auditor eksternal pada audit internal: bukti lebih lanjut,
Jurnal Audit Manajerial 26(6), 464–481.
Ontario Securities Commission, 2013, Makalah Konsultasi Staf OSC: 58-401-Persyaratan Pengungkapan
Mengenai Perempuan di Dewan dan Manajemen Senior, Ontario Securities Commission. Tersedia di:
https://www.osc.gov.on.ca/ Peni, E., dan S.V€ah€amaa, 2010, Eksekutif
wanita dan manajemen pendapatan, Keuangan Manajerial 36(7), 629–645.
Post, C., dan K. Byron, 2015, Perempuan dalam dewan dan kinerja keuangan perusahaan: a
meta-analisis, Jurnal Akademi Manajemen 58(5), 1546–1571.
© 2016 AFAANZ
Powell, M., dan D. Ansic, 1997, Perbedaan gender dalam perilaku risiko dalam pengambilan
keputusan keuangan: analisis eksperimental, Jurnal Psikologi Ekonomi 18(6), 605–628.
Robinson, G., dan K. Dechant, 1997, Membangun kasus bisnis untuk keberagaman, Academy of
Management Executive 11(3), 21–31.
Rose, C., 2007, Apakah representasi dewan perempuan mempengaruhi kinerja perusahaan?
Bukti Denmark, Tata Kelola Perusahaan: Tinjauan Internasional 15(2), 404–413.
Schmitt, DP, A. Realo, M. Voracek, dan J. Allik, 2008, Mengapa pria tidak bisa menjadi lebih
seperti wanita? Perbedaan jenis kelamin dalam Lima Besar ciri kepribadian di 55 budaya,
Jurnal Psikologi Kepribadian dan Sosial 94(1), 168–182.
Schubert, R., 2006, Menganalisis dan mengelola risiko – tentang pentingnya perbedaan gender
dalam sikap risiko, Keuangan Manajerial 32(9), 706–715.
Simon, DT, dan JR Francis, 1988, Pengaruh pergantian auditor terhadap biaya audit: pengujian
pemotongan harga dan pemulihan harga, The Accounting Review 64(2), 255–269.
Simunic, DA, 1980, Penetapan harga jasa audit: teori dan bukti, Jurnal Penelitian Akuntansi 18(1),
161–190.
Srinidhi, B., FA Gul, dan J. Tsui, 2011, Direktur wanita dan kualitas pendapatan, Penelitian
Stewart, J., dan L. Munro, 2007, Dampak keberadaan komite audit dan frekuensi pertemuan
komite audit terhadap audit eksternal: persepsi auditor Australia, International Journal of
Auditing 11(1), 51–69.
Sultana, N., dan A. Rahman, 2016, Keberagaman gender komite audit dan biaya audit,
Makalah dipresentasikan pada Konferensi AFAANZ 2016, Gold Coast.
Sun, J., G. Liu, dan G. Lan, 2011, Apakah jabatan direktur perempuan di komite audit independen
membatasi manajemen laba?, Jurnal Etika Bisnis 99(3), 369–382.
Thiruvadi, S., 2012, Perbedaan gender dan ketekunan komite audit, Gender dalam Manajemen:
Jurnal Internasional 27(6), 366–379.
Thiruvadi, S., dan HW Huang, 2011, Komite audit perbedaan gender dan manajemen laba,
Gender dalam Manajemen: Jurnal Internasional 26(7), 483–498.
Thomas, DA, dan RJ Ely, 1996, Menjadikan perbedaan penting: paradigma baru untuk
mengelola keberagaman, Harvard Business Review 74(5), 79–90.
Turley, S., dan M. Zaman, 2007, Efektivitas komite audit: proses informal dan efek perilaku, Jurnal
Akuntansi, Audit dan Akuntabilitas 20(5), 765–788.
Vafeas, N., dan JF Waegelein, 2007, Hubungan antara komite audit, insentif kompensasi, dan
biaya audit perusahaan, Tinjauan Keuangan Kuantitatif dan Akuntansi 28(3), 241–255.
Virtanen, A., 2012, Perempuan di dewan perusahaan terdaftar: bukti dari Finlandia, Jurnal
Manajemen dan Tata Kelola 16(4), 571–593.
Watson, J., dan M. McNaughton, 2007, Perbedaan gender dalam keengganan risiko dan
manfaat pensiun yang diharapkan, Jurnal Analis Keuangan 63(4), 52–62.
Wood, W., D. Polek, dan C. Aiken, 1985, Perbedaan jenis kelamin dalam kinerja tugas kelompok,
Jurnal Psikologi Kepribadian dan Sosial 48(1), 63–71.
Xie, B., WN Davidson, dan PJ DaDalt, 2003, Manajemen laba dan tata kelola perusahaan: peran
dewan dan komite audit, Jurnal Keuangan Perusahaan 9(3), 295–316.
Zaman, M., M. Hudaib, dan R. Haniffa, 2011, Kualitas tata kelola perusahaan, biaya audit dan
biaya jasa non-audit, Jurnal Keuangan Bisnis dan Akuntansi 38(1–2), 165–197.
© 2016 AFAANZ
Lihat statistik publikasi

Aldamen 2018 Indo

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Aldamen 2018 Indo

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Machine Translated by Google

Anggota komite audit perempuan dan pengaruhnya terhadap biaya audit

Artikel Akuntansi dan Keuangan · Oktober 2016

Husam Aldamen Janice Hollindale

Universitas Qatar Universitas Obligasi

16 PUBLIKASI 658 KUTIPAN 13 PUBLIKASI 349 KUTIPAN

LIHAT PROFIL LIHAT PROFIL

Sekolah Manajemen IESEG

12 PUBLIKASI 274 KUTIPAN

Pengguna telah meminta penyempurnaan file yang diunduh.

Akuntansi dan Keuangan

Anggota komite audit perempuan dan pengaruhnya terhadap biaya

Husam Aldamena , Janice Hollindaleb , Jennifer L. Ziegelmayerc

Klasifikasi JEL: M42, G34

2 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

akuntabilitas dan proses pelaporan. Ia menunjuk, memberi kompensasi dan mengawasi

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 3

4 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 5

2. Tinjauan Pustaka, landasan teori dan hipotesis

6 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

2.1. Ciri-ciri anggota dewan perempuan

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 7

8 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

Literatur sebelumnya mendalilkan dua pendekatan untuk menjelaskan pengaruh efektivitas

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 9

10 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

3.1. Pemilihan sampel

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 11

3.2. Pengukuran variabel

12 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

dimana AUD_FEESi = Log natural biaya audit untuk perusahaan i.

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 13

istilah interaksi hanya digunakan ketika menguji dampak keterwakilan komite

4.1. Statistik deskriptif

Statistik deskriptif untuk seluruh perusahaan dalam sampel dilaporkan pada

14 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

N Berarti median SD Minimum Maksimum

Panel A: Semua perusahaan

AUD_FEES 624 5,031 4,941 0,514 2,732 7.158

AC_INDP 624 0,586 0,667 0,392 0,000 1.000

Panel B: Representasi perempuan di komite audit

AUD_FEES 96 5.439 5.412 0,615 4.228 7.158

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 15

Demografi komite audit dengan anggota perempuan

Anggota perempuan Jumlah perusahaan % Wanita

Ukuran besar 69 312 22

Berisiko tinggi 59 312 19

Kompleksitas tinggi 53 312 17

Kompleksitas rendah 43 312 14

Kebutuhan pokok konsumen 16 31

Tabel 2 juga memberikan rincian keterwakilan perempuan berdasarkan

16 H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan

4.2. hasil ANOVA

ANOVA digunakan untuk menilai variasi mean untuk variabel-variabel berdasarkan

Variabel Faktor Berarti SD F

AUD_FEES Tidak ada perempuan 4.957 0,456 53.457***

H. Aldamen dkk./Akuntansi dan Keuangan 17

AVONA AVONA AVONA

aumeS aumeS aumeS 1 6 3, 0

raseB iggniT iggniT

aumeS aumeS aumeS 1 5 3, 0

aumeS aumeS 282,0

rK liceK rK513.8 hadneR 415R

4RASEB 291,0 751,0 720,0 830,0 ***615,0 800,0 610,0 000.1

AOR 460,0 030,0 030,0 220,0 533,0 306,0 420,0 ***501,0 0 0 0. 1

rK 350,0 120,0 030,0 201,0 421,0 551,0 500,0 890,0 010,0 0 0 0. 1

FEM_CODE 0,056 (1,160) 0,228* (5,048) 0,699* (3,925)

FEM_CODE 0,076 (1,993) 0,072 (2,026) 0,001 (0,012)