PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, DAN

RETURN ON ASSET TERHADAP

DEBT TO EQUITY RATIO
(Studi Empiris Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2015-2019)

SKRIPSI

M. SIGIT ABDILLAH
11150500636

PROGRAM STUDI STRATA 1 AKUNTANSI

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA
JAKARTA
2021
 PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, DAN
RETURN ON ASSET TERHADAP
DEBT TO EQUITY RATIO
(Studi Empiris Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2015-2019)

SKRIPSI

M. SIGIT ABDILLAH
11150500636

SKRIPSI INI DIAJUKAN UNTUK MELENGKAPI SEBAGIAN

PERSYARATAN MENJADI SARJANA AKUNTANSI

PROGRAM STUDI STRATA-1 AKUNTANSI

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA
2021
 KATA PENGANTAR
Alhamdulillah puji syukur penyusun panjatkan atas kehadirat allah SWT
berkat karunia-nya, sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi dengan judul
“PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, DAN RETURN ON ASSET
TERHADAP DEBT TO EQUITY RATIO (Studi Empiris Pada Bank Umum Syariah
yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2015-2019)” yang merupakan
sebagian, persyaratan dalam memperoleh gelar sarjana Akuntansi, Sekolah Tinggi
Ilmu Ekonomi Indonesia (STEI), Jakarta. Penulis skripsi ini dapat diselesaikan berkat
bantuan, bimbingan dan dorongan dari beberapa pihak, sehingga kendala yang
dihadapi dapat diatasi dengan baik. Pada kesempatan ini penyusun mengucapkan
terima kasih yang sebesarnya kepada:
1. Bapak Drs.Ridwan Marongrong, M,sc,. Selaku ketua Sekolah Tinggi Ilmu
Ekonomi Indonesia.
2. Ibu Dr. Uun Sunarsih, SE., M.Si., CSRS.,CSRA selaku dosen pembimbing
skripsi yang telah memberikan masukan, saran, dan ilmunya yang sangat
bermanfaaat dan telah menyediakan waktunya untuk mengarahkan saya dalam
penyusunan skripsi ini.
3. Ibu. Siti Almurni, S.E., M.AK., CAP., CAAT selaku program studi S-1
Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.
4. Bapak Rahmat Yuliasnsah, S.E., M.AK., CA. selaku sekertariat program studi
S-1 Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.
5. Orang tua Ibu Mamah Hernamanah, Bapak Asep Haidilcandra (Alm), dan
keluarga tercinta yang telah mmembesarkan saya, memberikan bantuan
dukungan, doa material, dan moral yang sangat luar biasa untuk saya.
6. Kepada Wahyu Cahya S.Ak., Rizky Darmawan, dan Afzal Rohim S.M. yang
telah memberi dukungan semangat dan masukan atas pengujian data-data dalam
skripsi ini.
7. Bapak Yopy Swarima, S.E, Bapak Ronald Lilipaly, S.E., AK., CA,. CPA. Bapak
Andiek Nugroho, S.E., AK., M.Ak., CA.,CPA Bapak Dodi Pribadi, CA,. CPA.
dan Ibu Dede Rosmiati S.E., CA yang telah memberian semangat dan dukungan
untuk penyelesaian skrpisi ini.

v
 HALAMAN PENYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI
SKRIPSI UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS
Sebagai sitivis akademik Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, saya yang
bertanda tangan dibawah ini:

Nama : M.Sigit Abdillah

NPM : 11150500636
Program Studi : S-1 Akuntansi
Jenis Karya : Skripsi

Demi pengembangan ilmu pengetahun, menyetujuai untuk memberikan kepada

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Hak Bebas Royalti Noneksekutif
(Non-exclusive Royalty-Free Right) atas skripsi saya yang berjudul:

PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO,

DAN RETURN ON ASSET TERHADAP DEBT TO EQUITY RATIO
(Studi Empiris Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan
Tahun 2015-2019)

Beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royati
Noneksekutif ini Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia berhak menyimpan
mengalih media/formatkan, mengolah dalam bentuk pangkalan data (database)
merawat, dan mempublikasikan skripsi saya tetap mencantumkan nama saya sebagi
penulis dan sebagai pemilik Hak Cipta.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.

Jakarta, 15 September 2021

M.Sigit Abdillah
11150500636

vi
Nama: M. Sigit Abdillah Dosen pembimbing
NPM: 11150500636 Dr. Uun Sunarsih, SE., M.Si.,
Program Studi S-1 Akuntansi CSRS.,CSRA

PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO,

DAN RETURN ON ASSET TERHADAP DEBT TO EQUITY RATIO
(Studi Empiris Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa
Keuangan Tahun 2015-2019)

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah Financing to Deposit Ratio,

dan Return on Aseet (ROA) berpengaruh terhadap Debt to Equity Ratio (DER)
(studi kasus pada Bank Umum Syariah yang terdaptar di OJK 2015-2019).

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif yang diukur dengan

menggunakan metode regresi linier berganda dengan eviews 11. Populasi dari
penelitian ini adalah laporan keuangan seluruh Bank Umum Syariah Yang terdaftar
di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan rentan waktu tahun 2015 sampai dengan
2019 dengan jumlah 10 Sampel laporan keuangan Bank Umum Syariah sehingga
total sampel 50 sampel. Teknik pengumpulan data yang digunakan data sekunder,
teknik pengumpulan data mengunakan motode dokumentasi melalui situs resmi
OJK: www.ojk.go.id. Pengujian hipoetesis dengan mengunakan Statistik Deskritif
dengan menggunakan Aplikasi eviews 11.

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa Likuiditas dengan Rasio Finacial to

Deposit Ratio berpengaruh signifikan terhadap Struktur Modal Debt to Equity
Ratio pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK, sehingga menandakan
Bank Umum Syariah dapat mengoptimalkan dana yang diterima dari pihak ketiga,
dilakukan dengan pemanfaatan pembiayaan yang dilakukan Bank Umum Syariah
dengan cara mengembalikan kewajiban lancer kepada para investor. sedangkan
Rasio Profitabilitas Return On Asset tidak berpengaruh signifikan terhadap Struktur
Modal Debt to Equity Ratio pada Bank Umum Syariah ditahun tertentu dengan
posisi negative atau rugi menandakan kemampuan Bank Umum Syaraih belum
mencapai laba disetiap tahunnya sehingga mempengaruhi struktur modal.

Kata kunci: Rasio Keuangan, Finacial to Deposit Ratio, Return On Asset, Debt to
Equity Ratio

vii
Name: M. Sigit Abdillah Supervising Lecturer
NPM: 11150500636 Dr. Uun Sunarsih, SE., M.Si.,
Undergraduate Program – Accounting CSRS.,CSRA

EFFECT OF FINANCING TO DEPOSIT RATIO, AND RETURN ON ASSET

ON DEBT TO EQUITY RATIO (Empirical Study on Islamic Commercial Banks
Registered with the Financial Services Authority 2015-2019)

ABSTRACT

This research aims to test whether Financing to Deposit Ratio (FDR), and
Return on Aseet (ROA) Debt to Equity Ratio (DER) (case study on Islamic
Commercial Banks established in OJK 2015-2019).

This study uses a type of number testing research with a quantitative

approach measured using multiple linear regression methods with eviews 11. The
population of this study is the financial statements of all Islamic Commercial Banks
registered with the Financial Services Authority (OJK) with vulnerable time from
2015 to 2019 Samples used by the Purpose Sampling method with the amount of 10
islamic commercial bank financial statements so that the total sample of 50
samples. Data collection techniques used secondary data, data collection
techniques using documentation motode through the official website of OJK:
www.ojk.go.id. Hypoetesis testing using the t test, f test and coefficient of
determination (R2).

The results of this study show that Liquidity with a Finacial to Deposit Ratio
has a significant effect on the Debt to Equity Ratio Capital Structure in Islamic
Commercial Banks registered with OJK, thus indicating that Sharia Commercial
Bank can optimize funds received from third parties, done with the utilization of
financing carried out by Sharia Commercial Bank so as to return lancer
obligations to investors. While the Return On Asset Profitability Ratio has no
significant effect on the Structure of Capital Debt to Equity Ratio in Islamic
Commercial Banks in certain years with a negative position or loss indicating the
ability of Syaraih Commercial Bank has not reached profit every year so as to
affect the capital structure.

Keywords:Finacial Ratio, Finacial to Deposit Ratio, Return On Asset, Debt to

Equity Ratio

viii
 DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ........................................................................................................... i
PERYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ............................................................................... ii
PERSETUJUAN PEMBIMBINGAN................................................................................ iii
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................................... iv
KATA PENGANTAR ........................................................................................................ v
HALAMAN PERYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI SKRIPSI.......................... viii
ABSTRAK..........................................................................................................................iv
DAFTAR ISI.................................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................................. xi
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN ...................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................................ 1
1.2 Rumusan Masalah ................................................................................. 4
1.3 Tujuan Penelitian .................................................................................. 5
1.4 Manfaat Peenelitian ............................................................................. 5
,
BAB II KAJIAN PUSTAKA .................................................................................. 7
2.1 Review Hasil-hasil Penelitian Terdahulu ............................................. 7
2.2 Landasan Teori ...................................................................................... 8
2.2.1 Struktur Modal.............................................................................. 9
2.2.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal ................... 10
2.2.3 Likuiditas .................................................................................... 11
2.2.4 Dana Pihak Ketiga ...................................................................... 14
2.2.5 Pembiayaan................................................................................. 14
2.2.6 Profitabilias................................................................................. 17
2.2.7 Bank Syariah ............................................................................. 16
2.3 Hubungan Antar Variabel .................................................................... 19
2.3.1 FDR berpengaruh positif terhadap DER ..................................... 20
2.3.2 ROA berpengaruh negatif terhadap DER .................................... 21
2.3 Kerangka Konseptual Penelitian.......................................................... 22

BAB III METODA PENELITIAN ......................................................................... 23

3.1 Strategi Penelitian ................................................................................ 23
3.2 Populasi dan Sampel ............................................................................ 23
3.3 Data dan Metoda Pengumpulan Data ................................................ 25
3.3. 1 Jenis Data .................................................................................. 24
3.3. 2 Sumber Data ............................................................................ 25
3.3. 3 Metoda Pengumpulan Data ..................................................... 25
3.4 Opersionalisasi Data ............................................................................ 26
3.5 Metoda Analisa Data ........................................................................... 23
3.5. 1 Analisa Data Penelitian ............................................................ 27
3.5. 2 Pengolahan dan Penyajian Data ............................................... 28
3.5. 3 Analisa Data Deskriftif ............................................................. 28
3.5. 4 Analisis Induktif ....................................................................... 29
3.5.4.1. Model Regresi Data Panel ........................................... 29
3.5.4.2. Metoda Estimasi Model Regresi Panel ....................... 30

ix
 3.5.5. Analisis Uji Asumsi Klasik ..................................................... 33
3.5.6. Analisis Regresi Linier ............................................................ 35
3.5.7. Uji Hipotesis ............................................................................ 35
3.5.8. Koefisien Determinasi Adjusted R2 ......................................... 36

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................ 37

4.1 Deskripsi Objek Penelitian ................................................................. 37
4.2 Data Penelitian..................................................................................... 37
4.3 Hasil Penelitian ................................................................................... 37
4.3.1 Statistik Deskriptif ....................................................................... 38
4.3.2 Hasil Uji Pemilihan Regresi Data Panel ...................................... 36
4.3.3 Kesimpulan Pemilihan Model ..................................................... 41
4.3.4 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 41
4.3.5 Analisa Regresi Linier Berganda ................................................ 44
4.3.6 HasilUji Hipotesis ....................................................................... 44
4.3.7 Koefisien Determinasi (R2) ......................................................... 47
4.3.8 Pembahasan ................................................................................. 47

BAB V SIMPULAN DAN SARAN ...................................................................... 49

5.1 Simpulan ............................................................................................. 49
5.2 Saran .................................................................................................... 50
5.3 Keterbatasan dan Pengembangan Penelitian Selanjutnya ................... 50

DAFTAR REFERENSI ................................................................................................... 51

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................. 53

x
 DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Daftar Populasi dan Kriteria Sampel Penelitian ............................................... 25
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ............................................................................................ 36
Tabel 4.2 Hasil Uji Chow ................................................................................................ 37
Tabel 4.3 Hasil Uji Hausman ........................................................................................... 38
Tabel 4.4 Hasil Uji lagrange multiplier ........................................................................... 39
Tabel 4.5 Hasil Uji Hasil Uji Rekap Hasil Pemilihan Regresi Data Panel ..................... 40
Tabel 4.6 Hasil Uji Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................... 43
Tabel 4.7 Hasil Uji Hasil Uji Autokorelasi....................................................................... 44
Tabel 4.8 Hasil Uji Hasil Uji Heteroskedastik dengan menggunakan metode White ...... 44
Tabel 4.9 Analisa Regresi Linier Berganda ...................................................................... 45
Tabel 4.10 Hasil Uji Koefisien Determinasi R2 ............................................................... 47

xi
 DAFTAR LAMPIRAN

Lampran 4.1. Hasil Perhitungan FDR ............................................................................. 53

Lampran 4.2. Hasil Perhitungan ROA ............................................................................. 53
Lampran 4.3. Hasil Perhitungan DER ............................................................................. 53
Lampran 4.4. Hasil Perhitungan DER ............................................................................. 53
Lampran 4.5. Flow chart pengujian statistik .................................................................... 53

xii
1