Mata Kuliah : Manajemen Keuangan – Tugas TM5

Nama : Harry Sanjaya

NIM : 2310121030
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta

1. Pinjaman 10 Milliar, Jangka waktu 5th. Tawaran Bank: Flat 5%, Anuitas 7%, Efektif 9%,
Mana yang saudara usulan dipilih oleh sang CEO?
Jawaban :

BUNGA FLAT

Diketahui :

 Jumlah Pinjaman : Rp 10.000.000.000

 Lama Pinjaman : 5th = 60 bulan
 Bunga Flat/tahun : 5%

Perhitungan :
 Angsuran Pokok per Bulan : Rp 166.666.666,67 (Nilai bulan ke bulan tetap)
 Angsuran Bunga per Bulan : Rp 41.666.666,67 (Nilai bulan ke bulan tetap)
 Total Angsuran per Bulan : Rp 208.333.333,33 (Nilai bulan ke bulan tetap)

Jika dikalkulasikan selama 5 tahun

 Total Angsuran Bunga : Rp 2.500.000.000

 Total Angsuran Pokok : Rp 10.000.000.000
 Total Angsuran : Rp 12.500.000.000

BUNGA ANUITAS

Diketahui :

 Jumlah Pinjaman : Rp 10.000.000.000

 Lama Pinjaman : 5th = 60 bulan
 Bunga Anuitas : 7%

Perhitungan :
 Angsuran Pokok Bulan ke-1 : Rp 58.333.333,33 (Nilai bulan ke bulan semakin kecil)
 Angsuran Bunga Bulan ke-1 : Rp 139.678.652,07 (Nilai bulan ke bulan makin besar)
 Total Angsuran per Bulan : Rp 198.011.985,40 (Nilai bulan ke bulan tetap)
Jika dikalkulasikan selama 5 tahun

 Total Angsuran Bunga : Rp 1.880.719.124,21

 Total Angsuran Pokok : Rp 10.000.000.000
 Total Angsuran : Rp 11.880.719.124,21

BUNGA EFEKTIF

Diketahui :

 Jumlah Pinjaman : Rp 10.000.000.000

 Lama Pinjaman : 5th = 60 bulan
 Bunga Efektif/tahun : 9%
 Bunga Efektif/bulan : 0.75%

Perhitungan :
 Angsuran Pokok Bulan ke-1 : Rp 75.000.000 (Nilai bulan ke bulan semakin kecil)
 Angsuran Bunga per Bulan : Rp 166.666.666,67 (Nilai bulan ke bulan tetap)
 Total Angsuran Bulan ke-1 : Rp 241.666.666,67 (Nilai bulan ke bulan semakin kecil)

Jika dikalkulasikan selama 5 tahun

 Total Angsuran Bunga : Rp 2.287.500.000

 Total Angsuran Pokok : Rp 10.000.000.000
 Total Angsuran : Rp 12.287.500.000

Tabel 1 Perbandingan Bunga Flat, Bunga Anuitas, Bunga Efektif Selama 5 Tahun

BUNGA FLAT BUNGA ANUITAS BUNGA EFEKTIF

10,000,000, 10,000,000 10,000,000,
JUMLAH PINJAMAN 000 ,000 000
BUNGA/TAHUN 5% 7% 9%

2,500,000, 1,880,719 2,287,500,

TOTAL ANGSURAN BUNGA 000 ,124 000
10,000,000, 10,000,000 10,000,000,
TOTAL ANGSURAN POKOK 000 ,000 000
12,500,000,0 11,880,719,12 12,287,500,
TOTAL ANGSURAN 00 4.21 000

2
 Grafik 1 Total Angsuran Bunga, Total Angsuran Pokok, Total Angsuran Selama 5 Tahun

14,000,000,000
12,000,000,000
12,500,00 11,880,71 12,287,50
10,000,000,000 0,000.00
10,000,00 9,124.21
10,000,00 0,000.00
10,000,00
8,000,000,000
6,000,000,000 0,000 0,000 0,000
4,000,000,000
2,000,000,000
2,500,000 1,880,719 2,287,500
0 ,000
BUNGA FLAT 5% ,124
BUNGA ANUITAS 7% BUNGA EFEKTIF,000
9%

TOTAL ANGSURAN JUMLAH PINJAMAN TOTAL ANGSURAN BUNGA

Tabel 2 Perbandingan Total Angsuran per Bulan / Bulan Ke- 1 Bunga Flat, Bunga Anuitas, Bunga Efektif

TOTAL ANGSURAN PER

BULAN / BULAN KE-1
BUNGA FLAT 5% 208,333,333.33
BUNGA ANUITAS 7% 198,011,985.40
BUNGA EFEKTIF 9% 241,666,666.67

Grafik 2 Perbandingan Total Angsuran per Bulan / Bulan Ke- 1 Bunga Flat, Bunga Anuitas, Bunga Efektif

TOTAL ANGSURAN PER BULAN / BULAN KE-1

300,000,000.00
250,000,000.00 241,666,6
200,000,000.00 208,333,3 198,011,9 66.67
33.33 85.40
150,000,000.00
100,000,000.00
50,000,000.00
-
BUNGA FLAT 5% BUNGA ANUITAS 7% BUNGA EFEKTIF 9%

KESIMPULAN

1. Pinjaman dengan Bunga Flat 5%

Berdasarkan table di atas, Pinjaman dengan Bunga Flat 5% memiliki Total Agsuran paling
besar jika dikalkulasikan selama 5th sebesar Rp 12.500.000.000, dengan Total Angsuran
Pokok sebesar Rp 10 Milliar dan kewajiban Total Angsuran Bunga sebesar Rp
2.500.00.000.

Jika CEO memilih pinjaman dengan Bunga Flat 5% maka Angsuran per bulan / bulan
ke-1 Bunga Flat 5% sebesar Rp 208.333.333,33 (Nilai nya bulan ke bulan tetap).
Komponen nya terdiri dari ; Angsuran Pokok per Bulan sebesar Rp 166.666.666,67
(Nilai nya bulan ke bulan tetap)dan Angsuran Bunga per Bulan sebesar Rp
41.666.666,67 (Nilai bulan ke bulan tetap).

3
 Bunga flat mempunyai keunggulan dalam perhitungannya yang lebih mudah dan lebih
sederhana. Dengan adanya bunga flat, maka jumlah bunga yang harus dibayar setiap
bulannya akan sama. Sedangkan kelemahan dari sistem bunga flat adalah tidak bisa
mengikuti ataupun merasakan keuntungan akibat dari menurunnya suku bunga.

2. Pinjaman dengan Bunga Anuitas 7%

Berdasarkan tabel di atas, Pinjaman dengan Bunga Anuitas 7% memiliki Total Angsuran
paling kecil jika dikalkulasikan selama 5 th sebesar Rp 11.880.719.124,21 dengan Total
Angsuran Pokok sebesar Rp 10 Milliar dan kewajiban Total Angsuran Bunga sebesar Rp
1.880.719.124.

Jika CEO memilih pinjaman dengan Bunga Anuitas 7% maka Angsuran per bulan /
bulan ke-1 Bunga Anuitas 7% sebesar Rp 198.011.985,40 (Nilai nya bulan ke bulan
tetap). Komponen nya terdiri dari ; Angsuran Pokok per Bulan sebesar
58.333.333,33 (Nilai nya bulan ke bulan semakin kecil) dan Angsuran Bunga per
Bulan sebesar Rp 139.678.652,07 (Nilai nya bulan ke bulan makin besar).

Keistimewaan dari anuitas adalah berkurangnya risiko membayar cicilan yang lebih
tinggi disebabkan oleh kenaikan suku bunga. Selain itu, Bunga anuitas memiliki
kekurangan, yakni dari cara perhitungan yang sedikit rumit.

3. Pinjaman dengan Bunga Efektif 9% memiliki Total Angsuran lebih besar di banding
menggunakan pinjaman dengan Bunga Anuitas 7%.

Jika CEO memilih pinjaman dengan Bunga Flat 5% maka Angsuran per bulan / bulan ke-
1 Bunga Efektif 9% sebesar Rp 241.666.666,67 (Nilai nya bulan ke bulan semakin
kecil). Komponen nya terdiri dari ; Angsuran Pokok per Bulan sebesar Rp
75.000.000 (Nilai nya bulan ke bulan semakin kecil) dan Angsuran Bunga per Bulan
sebesar Rp 166.666.666,67 (Nilai nya bulan ke bulan tetap).

Sistem bunga efektif memiliki keunggulan pada suku bunga yang bisa turun mengikuti
suku bunga yang ada di pasar. Selain itu, biaya bunga yang dibayar akan selalu mengecil
di setiap periodenya karena bunga akan dihitung dengan berdasarkan sisa pokok
pinjaman. Sementara itu, kelemahan dari sistem suku bunga efektif adalah tidak bisa
diketahui jumlah angsurannya secara pasti, karena bisa saja akan terjadi kenaikan
angsuran karena adanya peningkatan suku bunga yang berlaku.

4. Saya akan mengusulkan kepada CEO adalah menggunakan Pinjaman dengan Bunga
Anuitas 7%. Karna Cicilan per bulan nya nilai nya tetap sehingga memudahkan
akunting/finance mengalokasikan dana pembayaran hutan setiap bulan nya. Selain itu,
apabila di kalkulasikan Total Angsuran selama 5 th jumlahnya lebih kecil di bandingkan
dengan Pinjaman Bunga Flat 5% dan Bunga Efektif 9%, yaitu sebesar Rp
11.880.719.124,21. Hal ini berarti CEO dapat mengalokasikan dana nya ke akun-akun
produktif lain nya.

4
5