SEKOLAH TINGGI MANAJEMEN - IMMI

PROGRAM STUDI : MAGISTER MANAJEMEN

Jl. Raya Tanjung Barat No. 11 ,Jakarta
Selatan e-mail : stieimmi@cbn.net.id

UJIAN TENGAH SEMESTER GANJIL TAHUN AKADEMIK 2020/2021

Mata Kuliah : Manajemen Keuangan Terapan Hari/Tanggal : Selasa/19 Januari 2021
Kelas / Smt : AB1 / Sem I Waktu : 120 menit
Dosen : Dr. Agustina Mappadang Sifat : Daring
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Instruksi :
▪ Bacalah setiap soal dengan seksama sebelum mengerjakan;
▪ Jawaban ditulis tangan atau di ketik (sesuai dengan instruksi dosen) dan di upload melalui
portal students;
▪ Dilarang bekerja sama, jika diketahui jawaban sama atau copy paste maka gugur dalam
ujian tengah semester.

Soal Essay

1. Anda sebagai seorang Financial Planner diminta oleh klien anda yaitu Pak Agus untuk
menghitung kebutuhan dana yang dibutuhkan pak Agus yang akan menyekolahkan
anaknya ke Luar Negeri 7 tahun lagi terhitung tahun 2028. Saat ini biaya perkuliahan
seluruhnya sebesar Rp. 1.000.000.000 jika akan menyekolahkan anak ke LN sampai
selesai (S1). Biaya inflasi yang anda gunakan adalah 10% dengan asumsi cateris
paribus tetap (factor-faktor makroekonomi tidak berubah). Berikan perhitungan berapa
kebutuhan pak Agus untuk menyekolahkan anaknya?

2. Pak Tito membeli rumah secara kredit seharga Rp. 1.000.000.000. Saat ini uang muka
yang mampu dibayarkan adalah 30% ke developer dan sisanya akan dibayarkan
melalui kredit ke BCA finance selama 3 tahun. Dengan tingkat bunga kredit 12%/thn.
Kredit ini menggunakan suku bunga tetap dan metode Anuitas.
Pertanyaan :
a. Berapakah besarnya angsuran yang harus dibayar pak Tito setiap bulan?
b. Berapa total bunga yang harus dibayarkan pak Tito selama 3 tahun?
c. Buatlah scema pembayaran selama 3 tahun yaitu pokok angsuran, bunga, total
angsuran per bulan dan sisa angsuran perbulan selama 3 tahun.

3. Bagaimana penerapan konsep time value of money di dalam praktek keuangan anda
di pekerjaan sehari-hari. Jelaskan dengan pemahaman anda sendiri.

SELAMAT MENGERJAKAN SEMOGA SUKSES

 JAWABAN UJIAN TENGAH SEMESTER GANJIL TAHUN 2020-2021
Program S2 Magister Manajemen, STIMA IMMI

Matakuliah : Manajemen Keuangan Terapan

Nama Mahasiswa NIM :Mohamad Sobari
Kelas Kode MK : 332201440066
Telp / email :1
Dosen Penguji :0613
: 081282992982 /
: Dr. Agustina Mappadang

Jawab :
1.Tingkat inflasi = 10% / 0.8333 % per
bulan Biaya = 1.000.000.000
Periode = 7 thn / 84 bln
FV=Pv x (1+ r )^n
= 1.000.000.000 x (1 + 0.833%)^84
=1.000.000.000 x 2.0074
= 2.007.362.658
kebutuhan pak Agus untuk menyekolahkan anaknya =2.007.362.658

2.Hutang Rp 1.000.000.000
Dp =30 %
Lama 3 tahun = 36 bln
Tingkat bunga kredit = 12%/bln

a.Angsuran Pokok = Total pokok penjualan /waktu pinjman

= 1.000.000.000 / 36
= 27.777.778
b. Angsuran bunga = (Px i x t )/ n
= 1.000.000.000 x 12% x 3 / 36
= 360.000.000 / 36
= 10.000.000
 c.scema pembayaran selama 3 tahun yaitu pokok angsuran, bunga, total angsuran per
bulan dan sisa angsuran perbulan selama 3 tahun

POKOK PINJAMAN (P) 1.000.000.000

SUKU BUNGA / TAHUN 12%
JANGKA WAKTU PINJAMAN (dalam Tahun) 3 Berarti dalam bulan (Jb)= 36

SIMULASI MENGGUNAKAN SYSTEM BUNGA FLAT

Angsuran Pokok ……………..Ap = (P : Jb) Angsuran Pokok / Bulan (jumlahnya tetap)
Angsuran Bunga …………… Ab = (P x i X t)/Jb Angsuran Bunga Kredit / Bulan (jumlahnya
tetap) Total Angsuran ……….…… A = Ap + Ab Total Angsuran / Bulan (jumlahnya tetap)

Ingat : i disini adalah suku bunga per tahun

Angsuran
Bulan Angsuran Pokok Bunga Total Angsuran Sisa Pokok
Ke Pinjaman

0 1.000.000.000

1 27.777.778 10.000.000 37.777.778 972.222.222

2 27.777.778 10.000.000 37.777.778 944.444.444

3 27.777.778 10.000.000 37.777.778 916.666.667

4 27.777.778 10.000.000 37.777.778 888.888.889

5 27.777.778 10.000.000 37.777.778 861.111.111

6 27.777.778 10.000.000 37.777.778 833.333.333

7 27.777.778 10.000.000 37.777.778 805.555.556

8 27.777.778 10.000.000 37.777.778 777.777.778

9 27.777.778 10.000.000 37.777.778 750.000.000

10 27.777.778 10.000.000 37.777.778 722.222.222

11 27.777.778 10.000.000 37.777.778 694.444.444

12 27.777.778 10.000.000 37.777.778 666.666.667

13 27.777.778 10.000.000 37.777.778 638.888.889

14 27.777.778 10.000.000 37.777.778 611.111.111

15 27.777.778 10.000.000 37.777.778 583.333.333

16 27.777.778 10.000.000 37.777.778 555.555.556

17 27.777.778 10.000.000 37.777.778 527.777.778

18 27.777.778 10.000.000 37.777.778 500.000.000

19 27.777.778 10.000.000 37.777.778 472.222.222

20 27.777.778 10.000.000 37.777.778 444.444.444

 21 27.777.778 10.000.000 37.777.778 416.666.667

22 27.777.778 10.000.000 37.777.778 388.888.889

23 27.777.778 10.000.000 37.777.778 361.111.111

24 27.777.778 10.000.000 37.777.778 333.333.333

25 27.777.778 10.000.000 37.777.778 305.555.556

26 27.777.778 10.000.000 37.777.778 277.777.778

27 27.777.778 10.000.000 37.777.778 250.000.000

28 27.777.778 10.000.000 37.777.778 222.222.222

29 27.777.778 10.000.000 37.777.778 194.444.444

30 27.777.778 10.000.000 37.777.778 166.666.667

31 27.777.778 10.000.000 37.777.778 138.888.889

32 27.777.778 10.000.000 37.777.778 111.111.111

33 27.777.778 10.000.000 37.777.778 83.333.333

34 27.777.778 10.000.000 37.777.778 55.555.556

666.666.667 240.000.000 906.666.667

Total Bunga Total Pengembalian

Per Tahun
Pemakaian System Per Bulan
yang dibayar Pinjaman
24% 2%
Bunga Flat 240.000.000 906.666.667
16,33% 1,361%
Bunga Efektif 163.333.333 830.000.000
17,10% 1,425%
Bunga Anuitas 170.973.066 797.143.436
 3. Time value of money sangat banyak gunanya dalam kehidupan kita khususnya yang
berhubungan dengan masalah keuangan. Banyak permasalahan yang dapat
diselesaikan dengan menggunakan konsep time value of money,bahkan perhitungan
yang sangat rumit menjadi mudah dan sederhana dengan menggunakan konsep time
value of money. Beberapa kasus aplikatif yang dapat menggunakan konsep time
value of money adalah sebagai berikut:
1. Untuk mengetahui berapa tingkat pengembalian bunga yang anda peroleh
atas suatu program investasi yang anda lakukan
2. Untuk mengetahui berapa jumlah cicilan perbulan atas suatu pinjaman
3. Untuk mengetahui berapa jumlah iuran pension perbulan atas rencana dana
pensiun
4. Untuk mengetahui berapa jumlah investasi perbulan untuk mendapatkan asset
yang diinginkan
5. Untuk mengetahui berapa tingkat pengembalian yang harus diperoleh untuk
mencapai suatu tujuan keuangan
Contoh

Saya meminjam uang sebesar Rp. 1M Kepada Bank Mandiri Cabang bona indah Jakarta.
Uang tersebut akan digunakan untuk membeli mesin pabrik pengolahan roti. Disepakati
uang sejumlah tersebut akan dikembalikan secara angsuran dalam tempo 5 thn (60 bulan)
terhitung mulai tanggal 1 januari 2020. Tingkat suku bunga atau margin yang disepakati
dalam transaksi ini sebesar 12 % per tahun berapa cicilan atas pinjaman tersebut
Present value = 1 M
Bunga = 12%
Periode = 5 tahun
Berapa cicilan perbulan nya…..

M= 1.000.000.000 A= (1% x 1.000.000.000) x [(1+1%)^60] / [(1+1%)^60- 1]

A=
i= 1% 22.244.448
n= 60

iM = 10.000.000
(1+i)^n= 1,816696699
(1+i)^n-1 = 0,816696699

A= 22.244.447,68
Per Per
Tahun Bulan
24% 2%
16,33% 1,361%
17,10% 1,425%