BAB 5

Masalah pengukuran:
memperhitungkan dampak perubahan
harga dan perubahan kondisi pasar
 TUJUAN PEMBELAJARAN
• 5.1 Memahami apa yang dimaksud dengan 'pengukuran',
mengapa ini adalah masalah yang berpotensi menimbulkan
kontroversi, dan beberapa faktor yang mungkin
dipertimbangkan oleh penentu standar akuntansi ketika
meresepkan pendekatan pengukuran tertentu untuk
mendukung yang lain.
• 5.2 Menyadari berbagai pendekatan pengukuran saat ini,
dan berpotensi, sedang digunakan.
• 5.3 Waspadai beberapa batasan khusus akuntansi biaya
historis dalam hal kemampuannya untuk mengatasi
berbagai masalah yang terkait dengan perubahan harga
dan perubahan kondisi pasar.
• 5.4 Waspadai sejumlah metode alternatif penilaian aset
yang telah dikembangkan untuk mengatasi masalah yang
terkait dengan perubahan harga dan kondisi pasar,
termasuk akuntansi nilai wajar.
• 5.5 Dapat mengidentifikasi beberapa kekuatan
dan kelemahan dari berbagai pendekatan
pengukuran alternatif.
• 5.6 Memahami bahwa penghitungan pendapatan
berdasarkan metode akuntansi tertentu akan
bergantung pada perspektif pemeliharaan modal
yang telah diadopsi.
• 5.7 Menyadari meningkatnya penggunaan
pengukuran nilai wajar dalam standar akuntansi.
• 5.8 Menyadari bukti tentang permintaan, dan
dukungan profesional, pendekatan pengukuran
alternatif.
 Pengukuran
• Apa itu?
• Menurut paragraf 4.54 dari Kerangka Konseptual IASB
untuk Pelaporan Keuangan:
Pengukuran adalah proses penentuan jumlah uang di
mana unsur-unsur laporan keuangan harus diakui
dan dibawa dalam neraca dan laporan laba rugi. Ini
melibatkan pemilihan dasar pengukuran tertentu.
• Pengukuran jelas merupakan masalah yang sangat
mendasar dalam akuntansi keuangan. Pengukuran
memungkinkan kami untuk mengaitkan angka ke item
yang muncul dalam laporan keuangan
Proses pemberian mandat pendekatan
pengukuran tertentu bisa kontroversial
• Ketika standar-setter memerlukan metode
pengukuran tertentu dalam preferensi untuk
orang lain, ini bisa menjadi kontroversial
• itu dapat memiliki efek mendalam pada
laporan keuangan, dan karena itu juga pada
perjanjian, atau kontrak, yang memanfaatkan
angka dari laporan keuangan
 Alternatif pengukuran
• Ada berbagai basis pengukuran yang dapat
digunakan, termasuk:
- biaya historis
- biaya saat ini
- nilai yang dapat direalisasikan
- nilai saat ini
- nilai deprival
 Memilih antara basis pengukuran
alternatif
• Menentukan bagaimana aset atau kewajiban harus diukur idealnya
harus dikaitkan dengan tujuan yang dirasakan dari pelaporan
keuangan tujuan umum
• Menurut paragraf OB2 dari Kerangka Konseptual IASB untuk
Pelaporan Keuangan, tujuan pelaporan keuangan bertujuan umum
adalah:
untuk memberikan informasi keuangan tentang entitas pelaporan
yang berguna bagi investor yang ada dan potensial, pemberi
pinjaman dan kreditur lain dalam mengambil keputusan tentang
penyediaan sumber daya untuk entitas. Keputusan tersebut
melibatkan pembelian, penjualan atau memegang instrumen
ekuitas dan utang, dan menyediakan atau melunasi pinjaman dan
bentuk kredit lainnya.
• Perspektif di atas sering disebut sebagai perspektif 'keputusan
kegunaan'
 Fungsi kegunaan versus fungsi
stewardship
• 'Kepentingan keputusan' dan ‘stewardship' adalah dua
istilah yang sering digunakan dalam kaitannya dengan
peran informasi keuangan
• Kriteria 'keputusan kegunaan' dianggap puas jika informasi
tertentu bermanfaat (berguna untuk keputusan) untuk
membuat keputusan tertentu, seperti keputusan tentang
alokasi sumber daya yang langka
• Kegunaan keputusan tampaknya menjadi fokus pelaporan
keuangan yang saat ini dianut oleh IASB dan FASB
• Fokus alternatif selain 'kegunaan keputusan' adalah
'penatagunaan/stewardship'
 Atribut apa yang harus dimiliki informasi
keuangan agar menjadi 'keputusan yang
berguna'?
• Menurut Kerangka Konseptual IASB, untuk memenuhi
persyaratan bahwa informasi adalah 'keputusan yang
berguna', informasi keuangan harus menjadi 'relevan' dan
'representasional setia' dan memungkinkan para pembaca
laporan keuangan untuk membuat keputusan alokasi
sumber daya informasi
• Pilihan dasar IASB dan FASB dari suatu basis pengukuran
tertentu konon akan dikaitkan dengan apakah suatu
pendekatan pengukuran tertentu memungkinkan tujuan di
atas dari pelaporan keuangan bertujuan umum untuk
dipenuhi.
• IASB telah mengidentifikasi tiga prinsip dasar pengukuran
yang mengalir dari tujuan pelaporan keuangan
 Tiga prinsip dasar pengukuran
• Seperti IASB (paragraf 5, 2013b) menyatakan:
Tiga prinsip dasar pengukuran berikut ini berasal dari tujuan pelaporan
keuangan dan karakteristik kualitatif dari informasi keuangan yang berguna
seperti yang dijelaskan dalam Bab 1 dan 3 Kerangka Konseptual.

• Prinsip 1 Tujuan pengukuran adalah untuk mewakili dengan setia informasi

yang paling relevan tentang sumber daya ekonomi entitas pelaporan, klaim
terhadap entitas, dan seberapa efisien manajemen entitas dan dewan pengurus
telah melepaskan tanggung jawab mereka untuk menggunakan sumber daya
entitas
• Prinsip 2 Meskipun pengukuran umumnya dimulai dengan item dalam laporan
posisi keuangan, relevansi informasi yang diberikan oleh metode pengukuran
tertentu juga tergantung pada bagaimana hal itu mempengaruhi laporan laba
rugi komprehensif dan jika berlaku, laporan arus kas dan ekuitas dan catatan
atas laporan keuangan
• Prinsip 3 Biaya pengukuran tertentu harus dibenarkan oleh manfaat dari
informasi tersebut kepada investor yang ada dan potensial, pemberi pinjaman,
dan kreditor lain dari pelaporan informasi tersebut
 Penggunaan nilai wajar - bagus untuk menilai
penatagunaan/stewardship?
• Berdasarkan peningkatan penggunaan nilai wajar dalam berbagai standar
akuntansi yang baru dirilis, tampaknya IASB menganggap bahwa
mengukur banyak kelas aset dengan nilai wajar akan memberikan
informasi yang lebih relevan dan representatif yang setia daripada
mengukur semua aset pada 'biaya'
• Namun, jika sebaliknya, tujuan utama dari pelaporan keuangan bertujuan
umum dianggap 'kepengurusan', daripada kegunaan keputusan, maka ada
beberapa argumen bahwa biaya historis memberikan perspektif yang lebih
jelas tentang apa yang telah dilakukan manajemen dengan dana yang
dipercayakan untuk itu
• Mendemonstrasikan bagaimana dana telah digunakan adalah komponen
utama dari penatagunaan. Namun, ada juga argumen bahwa dalam menilai
pengelolaan manajemen, pihak yang berkepentingan tidak hanya ingin tahu
tentang jumlah asli yang dihabiskan oleh manajer, tetapi juga tentang
bagaimana uang yang dibelanjakan telah meningkat nilainya, dan akuntansi
biaya historis mungkin kurang dalam rasa hormat ini
 Berbagai basis pengukuran yang sering digunakan

• Untuk titik ini kita harus memahami bahwa

standar akuntansi yang dikeluarkan oleh IASB,
dan karena itu digunakan di banyak negara secara
global, menggunakan berbagai basis pengukuran
- misalnya, biaya historis, nilai wajar, nilai
sekarang
• Ini telah disebut sebagai model pengukuran
campuran akuntansi
- menciptakan masalah yang terkait dengan
aditivitas
 Faktor yang perlu dipertimbangkan dalam memilih
antara pendekatan pengukuran alternatif

• IASB dan FASB telah mengidentifikasi sejumlah faktor yang perlu

dipertimbangkan sebelum pendekatan pilihan (atau sejumlah
pendekatan) untuk pengukuran dipilih.
• Menurut situs web FASB, lima faktor yang mungkin
dipertimbangkan dalam memilih di antara basis pengukuran
alternatif (seperti biaya historis versus nilai wajar) adalah:
-Pembobotan dan pemisahan nilai / aliran Kepentingan relatif
pengguna informasi tentang nilai saat ini dari aset atau kewajiban
versus informasi tentang arus kas yang dihasilkan oleh item, serta
kemudahan dan ketepatan dengan mana arus dapat dipisahkan dari
nilai perubahan (indikasi relevansi)
-Tingkat kepercayaan Tingkat kepercayaan yang dapat ditempatkan
pada pengukuran alternatif sebagai representasi dari aset atau
kewajiban yang diukur (indikasi representasi yang setia)
- Pengukuran barang serupa Barang-barang yang
memiliki sifat serupa harus diukur dengan cara yang
serupa (indikasi komparabilitas)
- Pengukuran item yang menghasilkan arus kas
bersama Item yang menghasilkan arus kas sebagai unit
harus diukur dengan cara yang sama (indikasi
dimengerti)
- Manfaat-biaya Suatu penilaian rasio manfaat yang
akan diperoleh dari pengukuran alternatif dengan biaya
persiapan pengukuran tersebut (indikasi faktor
pembatas utama dalam pelaporan keuangan)
Tentunya, seperti yang bisa kita lihat dari poin-poin
di atas, memilih basis pengukuran yang tepat
membutuhkan banyak penilaian yang harus dibuat
 Satu opsi pengukuran: biaya historis
• Di bawah biaya historis
- aset dicatat sebesar jumlah uang tunai atau
setara kas yang dibayarkan, atau nilai wajar dari
pertimbangan yang diberikan, untuk
memperolehnya pada saat akuisisi
- Kewajiban dicatat sebesar jumlah hasil yang
diterima dalam pertukaran untuk kewajiban, atau
dalam beberapa keadaan (misalnya, pajak
penghasilan), dengan jumlah uang tunai atau
setara kas yang diharapkan akan dibayarkan
untuk memenuhi kewajiban dalam bisnis normal
 Keterbatasan biaya historis di saat
harga naik

• Biaya historis mengasumsikan uang memiliki daya

beli yang konstan
• Tiga aspek ekonomi yang membuat asumsi
kurang valid dibandingkan ketika biaya historis
dikembangkan
- perubahan tingkat harga spesifik (pergeseran
dalam preferensi konsumen; kemajuan teknologi)
- perubahan tingkat harga umum (inflasi)
- fluktuasi nilai tukar
• Masalah relevansi di saat harga naik
- nilai aset saat ini mungkin berbeda dari biaya
historis
• Masalah aditif (menambahkan bersama aset
yang dibeli pada waktu yang berbeda)
• Dapat melebih-lebihkan keuntungan pada saat
harga naik, dengan distribusi keuntungan yang
mengarah ke erosi kapasitas operasi
• Termasuk menahan perolehan yang diperoleh
pada periode sebelumnya dalam penghasilan
tahun ini mengubah hasil operasi tahun
berjalan
 Dukungan untuk akuntansi biaya
historis
• Metode dominan yang digunakan selama bertahun-tahun
sehingga cenderung mempertahankan dukungan profesi
• Jika tidak ditemukan berguna, entitas bisnis akan
meninggalkannya
• Namun demikian, standar akuntansi baru-baru ini dirilis
telah memeluk 'nilai-nilai adil' sebagai dasar pengukuran.
Namun, berbagai aset masih diukur berdasarkan biaya
historis
- misalnya inventaris, yang diukur dengan biaya yang lebih
rendah dan nilai realisasi bersih; properti, pabrik, dan
peralatan di mana ‘model biaya’ dan bukan ‘model nilai
wajar’ telah diadopsi; banyak aset tidak berwujud
 Pengertian penghasilan
• Bagaimana kita mengukur aset akan dipengaruhi oleh
bagaimana kita mendefinisikan pendapatan
• Penghasilan telah didefinisikan sebagai jumlah
maksimum yang dapat dikonsumsi selama periode
tersebut, sementara masih mengharapkan untuk
menjadi kaya pada akhir periode seperti pada awal
periode (Hicks 1946)
• Pertimbangan 'kesejahteraan' membutuhkan
penetapan gagasan pemeliharaan modal
• Gagasan yang berbeda tentang pemeliharaan modal
akan memberikan perspektif pendapatan yang berbeda
- pengertian berbeda tentang 'pemeliharaan modal'
memiliki implikasi terhadap bagaimana aset diukur
 Perspektif pemeliharaan modal
• Pemeliharaan modal finansial
-perspektif yang diambil dalam akuntansi biaya historis
-laba diperoleh hanya jika modal uang pada akhir
periode lebih dari modal uang pada awal periode
• Pembelian pemeliharaan daya
- akun biaya historis disesuaikan dengan perubahan
daya beli dolar
• Pemeliharaan modal operasional fisik
- laba yang diperoleh jika kapasitas operasi pada akhir
periode lebih besar dari kapasitas operasi pada awal
periode
 Pengembangan akuntansi untuk
perubahan harga

• Masalah yang dirasakan terkait dengan biaya historis

pada saat perubahan harga menyebabkan proposal
yang berbeda untuk perubahan jauh dari biaya historis
• Penelitian awalnya terkait dengan menggunakan indeks
harga untuk menyatakan kembali biaya historis untuk
memperhitungkan perubahan harga
• Sastra kemudian bergerak menuju akuntansi biaya saat
ini
- dasar pengukuran berubah menjadi nilai saat ini
bukan nilai historis
 Akuntansi daya beli saat ini (CPPA)
• Salah satu alternatif dari biaya historis adalah
CPPA
• Juga disebut akuntansi daya beli umum;
akuntansi tingkat harga umum; akuntansi dolar
konstan
• Berdasarkan pandangan bahwa pada saat
kenaikan harga, jika suatu entitas
mendistribusikan keuntungan yang tidak
disesuaikan berdasarkan biaya historis, secara riil
entitas dapat mendistribusikan sebagian dari
modalnya
 Menghitung indeks
• Indeks harga digunakan ketika menerapkan
akuntansi tingkat harga umum
• Indeks harga adalah rata-rata tertimbang dari
harga barang dan jasa saat ini terkait dengan rata-
rata tertimbang harga dalam periode sebelumnya
(periode dasar)
- misalnya Indeks Harga Konsumen Australia (CPI)
• Dapat menggunakan indeks harga umum atau
khusus
Melakukan penyesuaian daya beli saat
ini

• Semua penyesuaian dilakukan pada akhir periode

• Penyesuaian diterapkan ke akun biaya historis
• Aset moneter dan non-moneter dianggap
terpisah
- nilai aset moneter tidak berubah sebagai akibat
dari inflasi
-kewajiban umumnya dianggap sebagai item
moneter
• Pada saat inflasi, pemegang aset moneter
akan kehilangan secara riil
-aset memiliki daya beli yang lebih sedikit
pada akhir periode relatif terhadap permulaan
periode
• Pemegang keuntungan moneter
mendapatkan, mengingat jumlah yang harus
mereka bayar pada akhir periode bernilai
kurang dari pada awal
• Tidak ada perubahan dalam daya beli muncul
dari memegang aset non-moneter
- Aset non-moneter disajikan kembali pada
daya beli saat ini sehingga tidak ada laba atau
rugi yang diakui
• Pembelian keuntungan atau kerugian listrik
termasuk dalam pendapatan untuk periode
tersebut
 Mutasi dalam aset moneter bersih
• Harus mengidentifikasi perubahan dalam aset
moneter bersih sebagai hasil dari pendapatan
atau pengeluaran
• Pada saat harga naik, akan ada kerugian dalam
daya beli uang tunai yang diterima sepanjang
tahun
• Lebih banyak biaya dapat dibayarkan pada awal
tahun karena lebih banyak uang yang dibutuhkan
untuk biaya yang dikeluarkan di akhir tahun
Contoh Penyesuaian CPPA (Deegan hal. 182) Perhitungan untung
/ rugi daya beli aset moneter bersih

Perbedaan antara aset moneter bersih penutup yang disesuaikan dan aset
moneter bersih yang tidak disesuaikan diperlakukan sebagai kerugian - perusahaan
harus memiliki $ 2194 lebih untuk memiliki 'daya beli' yang sama yang mereka
miliki pada awal tahun
Keuntungan dari penyesuaian daya beli
saat ini

• Bergantung pada data yang sudah tersedia di

bawah akuntansi biaya historis
• Tidak perlu mengeluarkan biaya atau upaya
untuk mengumpulkan data tentang nilai aset
saat ini
• Data CPI juga tersedia
Kekurangan penyesuaian daya beli saat
ini
• Pergerakan harga barang dan jasa yang
termasuk dalam indeks harga umum (CPI)
mungkin tidak mencerminkan pergerakan
harga spesifik di industri yang berbeda
• Informasi yang dihasilkan di bawah CPPA
mungkin membingungkan bagi pengguna
• Studi reaksi harga saham gagal menemukan
banyak dukungan untuk kegunaan keputusan
dari data CPPA
 Akuntansi biaya saat ini (CCA)

• Alternatif lain untuk biaya historis yang diusulkan

adalah CCA
• CCA didasarkan pada penilaian aktual yang tidak
disesuaikan dengan biaya historis
• Bedakan antara laba dari perdagangan dan perolehan
keuntungan
• Memegang keuntungan dapat direalisasikan atau tidak
direalisasikan
• Perspektif pendapatan yang diadopsi akan menentukan
apakah memegang keuntungan atau kerugian
diperlakukan sebagai pendapatan
 Perawatan memegang keuntungan atau kerugian di
bawah pendekatan pemeliharaan modal alternatif

• Perspektif pemeliharaan modal keuangan

- memegang keuntungan atau kerugian dapat
dianggap sebagai penghasilan
• Perspektif pemeliharaan modal fisik
- memegang keuntungan atau kerugian dapat
diperlakukan sebagai penyesuaian modal
CCA dengan pendekatan pemeliharaan
modal fisik
• Didorong oleh Edwards dan Bell
• Valuasi berdasarkan biaya penggantian
• Pendapatan operasi mewakili pendapatan
yang direalisasikan dikurangi biaya
penggantian aset yang dipertanyakan
• Menghasilkan ukuran pendapatan yang
mewakili jumlah maksimum yang dapat
didistribusikan, sambil mempertahankan
kapasitas operasi utuh
 Penyesuaian menggunakan
pendekatan Edwards dan Bell
• Penyesuaian biasanya dilakukan pada akhir
tahun
• Akun biaya historis digunakan sebagai dasar
penyesuaian
• Laba operasi dihitung dengan menggunakan
biaya penggantian
• Memegang keuntungan dikecualikan dalam
menghitung laba operasi biaya saat ini
- tidak tersedia untuk dividen
• TAPI memegang keuntungan termasuk dalam
menghitung laba bisnis
• Keuntungan bisnis menunjukkan bagaimana
entitas memperoleh dalam hal keuangan dari
peningkatan biaya sumber dayanya
• Penyusutan aktiva tidak lancar berdasarkan
biaya penggantian
• Seperti halnya CPPA tidak ada pernyataan
ulang aset moneter yang diperlukan
 Keuntungan akuntansi biaya saat ini
• Membedakan laba operasi dari menahan
keuntungan dan kerugian dapat meningkatkan
kegunaan informasi yang diberikan
- memegang keuntungan yang berbeda
dengan pendapatan perdagangan karena
pergerakan pasar yang sering berada di luar
kendali manajemen
• Kompabilitas yang lebih baik dari berbagai
kinerja entitas
 Kritik akuntansi biaya saat ini
• Biaya penggantian aset mungkin tidak sama
untuk semua perusahaan
- beberapa perusahaan mungkin tidak
memilih untuk mengganti aset
• Jika entitas membutuhkan aset pengganti,
mungkin lebih efisien dan lebih murah untuk
memperoleh aset yang berbeda
• Biaya penggantian tidak mencerminkan aset
apa yang akan bernilai jika dijual
• Seringkali sulit menentukan biaya penggantian
• Mengalokasikan biaya penggantian melalui
depresiasi masih sewenang-wenang seperti
pada akuntansi biaya historis
• Chambers (1995) mengklaim produk CCA tidak
relevan dan menyesatkan
 Continuously Contemporary
Accounting (CoCoA)
• Namun alternatif lain untuk akuntansi biaya
historis adalah CoCoA
• Diusulkan oleh Chambers juga yang lain
• Berdasarkan penilaian aset pada harga jual bersih
(harga keluar) pada tanggal pelaporan atas dasar
atau penjualan tertib
- disebut sebagai setara kas saat ini
• Chambers berpendapat bahwa informasi kunci
untuk pengambilan keputusan berkaitan dengan
'kapasitas untuk beradaptasi'
• Neraca (pernyataan posisi keuangan) dianggap
sebagai laporan keuangan utama
- menunjukkan harga jual bersih dari aset
entitas
• Untung terkait langsung dengan perubahan
modal adaptif
• Modal adaptif tercermin dari total nilai keluar
aset
 Kapasitas untuk beradaptasi
• Pendekatan Chambers berfokus pada peluang
baru
- kemampuan entitas untuk beradaptasi dengan
keadaan yang berubah
• Kemampuan perusahaan untuk 'pergi ke pasar
dengan uang tunai untuk tujuan menyesuaikan
diri dengan kondisi kontemporer' (Chambers
1966, p.91)
• Asumsikan tujuan akuntansi adalah untuk
memandu tindakan masa depan (sebagai lawan
dari, misalnya, penatagunaan)
Definisi kekayaan di bawah CoCoA
• Harga sekarang (jual) dilihat sebagai penilaian
kekayaan yang benar pada suatu titik waktu
-harga masa lalu adalah masalah sejarah sehingga
tidak relevan dengan tindakan saat ini
• Laba dikaitkan dengan peningkatan (atau
penurunan) harga jual bersih saat ini dari aset
entitas
• Tidak ada perbedaan antara keuntungan yang
direalisasikan dan yang tidak direalisasi — semua
keuntungan diperlakukan sebagai bagian dari
laba
• Untung adalah jumlah yang dapat
didistribusikan, sambil mempertahankan
kemampuan adaptif entitas (modal adaptif)
• Mengabaikan gagasan realisasi dalam hal
mengakui pendapatan
- Pendapatan diakui pada titik pembelian atau
produksi daripada penjualan
 Penyesuaian pemeliharaan modal
• Tidak seperti CCA ada penyesuaian untuk
memperhitungkan perubahan daya beli umum
(penyesuaian inflasi)
• Bentuk penyesuaian pemeliharaan modal bagian
dari penghasilan periode dengan kredit yang
sesuai dengan cadangan pemeliharaan modal
(bagian dari ekuitas pemilik)
• Dihitung dengan mengalikan aset bersih dengan
perubahan proporsional dalam indeks harga
umum selama periode tersebut
 Keuntungan CoCoA
• Dengan menggunakan satu metode penilaian
untuk semua aset (nilai keluar), angka yang
dihasilkan dapat ditambahkan secara logis
bersama (aditif)
• Tidak perlu alokasi biaya sewenang-wenang
untuk depresiasi karena keuntungan atau
kerugian pada aset didasarkan pada
pergerakan harga keluar
 Kritik terhadap CoCoA
• Jika diterapkan, CoCoA akan melibatkan
perubahan mendasar dalam akuntansi
keuangan
- poin pengakuan pendapatan dan penilaian
aset
- dapat menyebabkan konsekuensi sosial dan
lingkungan yang tidak dapat diterima
• Relevansi harga keluar dipertanyakan jika kita
tidak berharap untuk menjual aset
• Aset dengan sifat tertentu yang dianggap tidak
memiliki nilai di bawah CoCoA karena tidak
dapat dibuang secara terpisah
- CoCoA mengabaikan 'nilai pakai' suatu aset
• Bertanya apakah sesuai untuk menilai semua
aset dengan harga keluar jika entitas tersebut
merupakan kelangsungan usaha
• Menentukan harga keluar untuk aset unik
akan memperkenalkan subjektivitas ke dalam
akun
• CoCoA membutuhkan aset untuk dinilai secara
terpisah, bukan sebagai bundel
- oleh karena itu tidak akan mengakui goodwill
sebagai aset
- nilai aset yang dijual bersama bisa sangat
berbeda dari penjualan terpisah
 Akuntansi nilai wajar
• Sementara CPPA, CCA dan CoCoA seperti yang baru saja
dijelaskan diusulkan sebagai alternatif untuk akuntansi
biaya historis, pendekatan lain yang telah diadopsi adalah
hanya mengukur aset yang dipilih pada nilai wajar
• Nilai wajar adalah pendekatan pengukuran aset (dan
kewajiban) yang sekarang digunakan dalam peningkatan
jumlah standar akuntansi
• Dalam standar akuntansi IASB pada nilai wajar, IFRS 13
Pengukuran Nilai Wajar, nilai wajar didefinisikan sebagai:
- harga yang akan diterima untuk menjual aset atau dibayar
untuk mentransfer kewajiban dalam transaksi yang teratur
antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran
 Definisi nilai wajar - istilah kunci

• Definisi nilai wajar menggunakan sejumlah istilah yang memerlukan

pertimbangan lebih lanjut, khususnya 'transaksi teratur', dan
'pelaku pasar'
• Istilah-istilah ini didefinisikan dalam IFRS 13 sebagai berikut:
- transaksi tertib Transaksi yang mengasumsikan eksposur ke pasar
untuk periode sebelum tanggal pengukuran untuk memungkinkan
aktivitas pemasaran yang biasa dan lazim untuk transaksi yang
melibatkan aset atau liabilitas tersebut; ini bukan transaksi paksa
(mis. penjualan paksa atau penjualan marabahaya paksa)
- peserta pasar Pembeli dan penjual independen satu sama lain,
berpengetahuan luas, memiliki pemahaman yang wajar tentang
aset atau kewajiban dan transaksi menggunakan semua informasi
yang tersedia, dan bersedia dan mampu melakukan transaksi untuk
aset atau kewajiban
 Bagaimana kita menentukan nilai
wajar?

• Nilai wajar dapat ditentukan dengan berbagai

cara
• Teknik yang bergantung pada nilai pasar yang
dapat diamati (harga pasar) sering disebut
sebagai pendekatan mark-to-market
• Teknik yang bergantung pada model penilaian
sering dikenal sebagai pendekatan mark-to-
model dan memerlukan identifikasi model
penilaian yang diterima, dan input yang
diperlukan oleh model untuk mencapai valuasi
 Nilai wajar versus biaya historis
• Dalam membandingkan nilai wajar dengan biaya
historis, nilai wajar biasanya dianggap lebih relevan
bagi pengguna yang dimaksudkan untuk laporan
keuangan bertujuan umum
• Namun, ini adalah basis pengukuran yang lebih
subjektif jika pasar aktif tidak ada untuk suatu item
• Jika model penilaian diterapkan - karena tidak ada
pasar aktif - maka banyak asumsi dan penilaian
profesional harus dibuat
• Menentukan nilai wajar dapat menjadi masalah ketika
pasar bergejolak, misalnya ketika ada krisis keuangan
yang serius, atau ketika aset adalah jenis yang tidak
diperdagangkan secara teratur. Dalam situasi seperti
itu, penilaian dan asumsi manajemen sendiri akan
memengaruhi pengukuran
 Hierarki nilai yang adil
• Standar akuntansi IASB tentang pengukuran nilai wajar menetapkan
'hierarki nilai wajar' di mana tingkat input yang dapat dicapai
tertinggi harus digunakan untuk menetapkan nilai wajar aset atau
kewajiban. Sebagaimana paragraf 72 dari IFRS 13 menyatakan:
- Untuk meningkatkan konsistensi dan komparabilitas dalam
pengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait, IFRS ini
menetapkan hierarki nilai wajar yang mengkategorikan ke dalam
tiga level (lihat paragraf 76–90) input untuk teknik penilaian yang
digunakan untuk mengukur nilai wajar. Hierarki nilai wajar
memberikan prioritas tertinggi untuk harga kuotasi (tidak
disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik
(Level 1 input) dan prioritas terendah untuk input yang tidak dapat
diamati (Level 3 input).
• Level 1 dan 2 dalam hierarki dapat disebut sebagai
situasi mark-to-market, dengan level tertinggi, level 1,
sedang (paragraf 76 IFRS 13):
- Level 1 input adalah harga kuotasi (tidak disesuaikan)
di pasar aktif untuk aset atau liabilitas identik yang
dapat diakses oleh entitas pada tanggal pengukuran.
- Level 2 adalah input yang dapat diamati secara
langsung selain dari harga pasar tingkat 1 (input level 2
dapat mencakup harga pasar untuk aset atau
kewajiban yang sama, atau harga pasar untuk aset
identik tetapi yang diamati di pasar yang kurang aktif).
- Level 3 input adalah situasi mark-to-model di mana
input yang dapat diamati tidak tersedia dan model
penilaian yang disesuaikan risiko perlu digunakan
sebagai gantinya.
 Nilai wajar dan hubungannya dengan volatilitas dan
prosiklikalitas dalam ukuran akuntansi - masalah?

• Jumlah atau ukuran yang cenderung meningkat

ketika ekonomi secara keseluruhan tumbuh, atau
menurun ketika ekonomi menurun,
diklasifikasikan sebagai prosiklikal
• Selama krisis sub-prime banking, banyak pihak
(terutama bank sendiri) menyatakan bahwa
persyaratan akuntansi - sebagaimana tercermin
dalam berbagai standar akuntansi - yang
mengharuskan entitas pelaporan untuk
mengukur banyak aset mereka pada nilai wajar
sebenarnya memperburuk krisis keuangan
 Atribut Procyclicality nilai wajar (lanjutan)

• Dikatakan bahwa ketika pasar untuk aset keuangan

(seperti saham, obligasi dan derivatif) sedang booming,
nilai aset-aset ini dipegang oleh bank, dan ditampilkan
pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan
mereka, akan sama meningkat secara signifikan di atas
biaya historis mereka - sehingga meningkatkan aset
bersih yang dilaporkan dan modal dan cadangan bank
• Karena peraturan perbankan biasanya menetapkan
batas pinjaman bank dalam hal proporsi (atau
beberapa) modal dan cadangan, peningkatan nilai
wajar yang dilaporkan dari aset bank akan
memungkinkan bank untuk meminjam lebih banyak
• Beberapa dari pinjaman tambahan ini akan
mendorong permintaan lebih lanjut di pasar
untuk aset keuangan - dengan demikian semakin
meningkatkan nilai pasar / harga dari aset-aset ini
yang dipegang oleh bank dan selanjutnya
meningkatkan modal dan cadangan mereka yang
dilaporkan.
• Hal ini, dikatakan, akan memungkinkan bank
meminjamkan lebih banyak lagi dan dengan
demikian akan membantu menciptakan spiral ke
atas dalam harga aset keuangan, dan pinjaman
bank, yang menjadi semakin terputus dari nilai-
nilai nyata ekonomi yang nyata dari aset di pasar-
pasar ini.
• Sebaliknya, telah diperdebatkan bahwa pada saat krisis perbankan sub-
prime ketika pasar untuk aset keuangan jatuh bebas, akuntansi nilai
yang adil memperburuk spiral harga aset dan pinjaman bank yang
sama-sama tidak mencerminkan (dan secara signifikan melebih-
lebihkan ) menurunkan nilai-nilai ekonomi yang mendasarinya
• Persyaratan untuk menandai aset keuangan mark-to-market yang
dipegang oleh bank dapat menyebabkan erosi cepat di ibukota dan
cadangan yang ditunjukkan dalam laporan posisi keuangan bank
• Ini akan mengurangi batas pinjaman mereka dan keduanya akan
mengurangi pinjaman bank (sehingga mengurangi permintaan di pasar
keuangan, menempatkan tekanan lebih ke bawah pada harga aset di
pasar-pasar ini) dan mungkin mengharuskan bank untuk menjual
sebagian aset keuangan yang mereka pegang untuk melepaskan
likuiditas.
• Ini akan memberikan tekanan lebih lanjut ke bawah pada harga aset,
yang mengarah ke spiral harga ke bawah karena penurunan harga ini
semakin mengurangi aset bersih bank yang dilaporkan
• Meskipun dampak akuntansi nilai wajar secara luas
diartikulasikan pada saat krisis perbankan sub-prime, Laux
dan Leuz (2009) berpendapat banyak dari efek empiris yang
diklaim ini tidak disebabkan oleh akuntansi nilai wajar,
sehingga kasus volatilitas dan prosiklikalitas terhadap wajar
akuntansi nilai tidak begitu jelas seperti yang ditunjukkan
oleh argumen di atas
• IFRS mengizinkan nilai wajar untuk ditentukan
menggunakan data selain dari observasi pasar langsung
dalam banyak situasi - misalnya level 2 dan level 3 dalam
hirarki pengukuran nilai wajar
• Dalam situasi di mana pasar terbukti tidak memberikan
nilai berdasarkan transaksi teratur, atau karena alasan lain
tidak beroperasi secara efisien (misalnya karena ilikuiditas
di pasar), maka daripada menggunakan level 1 pengukuran
nilai wajar (harga pasar langsung diamati untuk identik
aset), maka penilaian mark-to-model level-to-market atau
level 3 harus digunakan
• Laux dan Leuz (2009) menjelaskan bahwa selama krisis sub-prime
banking, banyak bank yang beralih menggunakan penilaian level 2
dan 3 daripada penilaian level 1 untuk banyak aset keuangan, dan
juga memanfaatkan ketentuan untuk memungkinkan beberapa aset
direklasifikasi dari nilai wajar untuk kategori biaya historis dalam
keadaan khusus, sehingga bertindak sebagai 'peredam', mengurangi
kecepatan (atau percepatan) dari setiap efek prosiklik
• Mereka juga berpendapat bahwa setiap kegagalan untuk
memberikan nilai wajar dalam laporan keuangan selama
kemerosotan ekonomi dapat dengan sendirinya menyebabkan
pasar bereaksi berlebihan dan / atau saham perusahaan misprice
• Oleh karena itu, ada argumen untuk dan menentang posisi bahwa
penggunaan nilai-nilai adil berkontribusi terhadap dampak krisis
keuangan global
• Namun demikian, masalah yang menarik bagi penilai standar
akuntansi untuk dipertimbangkan - apakah nilai-nilai adil
berkontribusi pada krisis keuangan global dan karena itu untuk
berbagai masalah sosial dan ekonomi saat itu?
 Permintaan harga disesuaikan dan nilai informasi
akuntansi yang disesuaikan

• Sebelumnya kami membahas berbagai teori normatif

akuntansi (CPPA, CCA, CoCoA)
• Bukti terbatas bahwa pasar saham bereaksi terhadap biaya
saat ini dan informasi CPPA
- sedikit atau tidak ada reaksi harga saham terhadap
informasi akuntansi yang disesuaikan harga yang ditemukan
- hasil mungkin karena keterbatasan dengan metode
penelitian yang digunakan
--reaksi terhadap informasi lain yang dilepaskan pada
saat yang sama tidak dapat dibedakan
--pengguna mungkin telah memperoleh informasi dari
sumber lain sebelum merilis laporan tahunan
• Survei manajer menemukan dukungan
perusahaan terbatas untuk akuntansi biaya saat
ini
-biaya, manfaat terbatas dari pengungkapan dan
kurangnya kesepakatan untuk pendekatan adalah
semua pertimbangan
• Survei pengguna menunjukkan informasi tidak
bermanfaat, tidak digunakan, dan informasi tidak
memberi tahu pengguna apa pun yang baru
• Temuan menarik mengingat sejauh mana
pengungkapan sukarela oleh perusahaan
 Alasan melobi

• Watts dan Zimmerman meneliti reaksi melobi

untuk rilis FASB Diskusi Memorandum pada
akuntansi tingkat harga umum
• Ditemukan bahwa visibilitas politik merupakan
faktor utama dalam menjelaskan posisi lobi
- perusahaan besar mendukung akuntansi
tingkat harga umum sebagai mengarah ke laba
yang dilaporkan lebih rendah
• Didukung di Selandia Baru oleh Wong (1988)
- perusahaan yang mengadopsi CCA selama
periode kenaikan harga memiliki tarif pajak
efektif yang lebih tinggi dan konsentrasi pasar
yang lebih besar daripada yang tidak
• Di Inggris Sutton (1988) menemukan
perusahaan-perusahaan yang sensitif secara
politik lebih mungkin melobi untuk
mendukung rancangan eksposur yang
merekomendasikan pengungkapan CCA
 Dukungan profesional untuk berbagai
pendekatan
• Akuntansi daya beli saat ini umumnya didukung
oleh standar-setter dari tahun 1960-an hingga
pertengahan 1970-an
• Dari sekitar tahun 1975 preferensi bergeser ke
akuntansi biaya saat ini
• Akhir 1970-an dan awal 1980-an standar-setter
mengeluarkan rekomendasi yang disukai
campuran CPPA dan CCA
• Dari pertengahan 1980-an, dukungan berkurang
(waktu inflasi turun)
 Potensi alasan kurangnya dukungan
berkelanjutan
• Mungkin pertanyaan relevansi informasi biaya
saat ini di saat inflasi jatuh
• Perubahan drastis konvensi akuntansi dapat
menyebabkan gangguan dan kebingungan di
pasar modal
• Metode akuntansi baru dapat menimbulkan
konsekuensi perpajakan
• Motif kepentingan perusahaan
• Keterbatasan terbatas pada pengambil
keputusan
• Namun demikian, dalam beberapa tahun
terakhir ada gerakan menuju penggunaan
‘nilai adil’ saat standar akuntansi baru dirilis