A.

DEFENSE OF HISTORICAL COST

Penggunaan biaya historis pada akuntansi konvensional telah diserang oleh banyak
pihak. Yang mempertahankan biaya historis menyajikan argumen berikut untuk mendukung
posisi mereka:
1. Biaya historis relevan dalam pengambilan keputusan ekonomi. Sebagai manajer yang 
membuat keputusan mengenai komitmen masa depan, mereka membutuhkan data transaksi
masa lalu. Mereka harus dapat melakukan review atas upaya masa lalu mereka dan ukuran
dari upaya ini adalah biaya historis.
a. Mempengaruhi evaluasi dan pemilihan peraturan keputusan.
b. Memberi masukan yang “memuaskan". Beberapa pengambil keputusan tidak
berusaha mengoptimalkan tapi untuk memuaskan.
c. Biaya historis digunakan dalam berbagai konteks, seperti pendapatan kena pajak dan
kontrak biaya.
2. Biaya historis didasarkan pada transaksi yang aktual, bukan hanya transaksi yang
mungkin terjadi. Dalam akuntansi biaya historis, dilakukan pencatatan atas transakasi
yang aktual. Oleh karena itu disediakan sebuah pencatatan untuk mendukung angka-angka
yang disajikan pada laporan keuangan.
3. Sepanjang sejarah, laporan keuangan berdasarkan biaya historis telah berguna.
Mautz menyatakan: “Jika orang-orang yang membuat keputusan manajemen dan investasi
belum menemukan bahwa laporan keuangan berdasarkan biaya historis berguna selama
bertahun-tahun, perubahan akuntansi akan sejak lama dibuat”.
4. Pemahaman terbaik konsep profit adalah kelebihan dari harga jual terhadap harga
perolehan/ historical cost. Gagasan profit diterima sebagai ukuran keberhasilan kinerja.
Mautz menyatakan bahwa mengejar keuntungan mengharuskan penggunaan waktu yang
cukup, tempat dan bentuk yang ditambahkan ke bahan, produk atau jasa yang dibeli
sehingga mereka bisa dijual di atas biaya. Keputusan mengenai apakah akan melanjutkan
lini produk atau divisi atau pabrik ter-gantung untuk sebagian besar pada apakah ada
sebaran yang menguntungkan antara pendapatan dan biaya.
5. Akuntan harus menjaga integritas data mereka terhadap modifikasi internal.
6. Seberapa bergunanyakah informasi keuntungan berdasarkan biaya saat ini atau exit
price? Apakah berguna untuk menunjukkan keuntungan sebagai kenaikan nilai suatu aset
yang dimiliki perusahaan yang tidak berniat untuk dijual?
7. Perubahan harga pasar dapat diungkapkan sebagai data tambahan. Dalam banyak
kasus, para pendukung biaya historis berpendapat bahwa biaya historis tidak memiliki
perbedaan yang material dengan current cost.Tambahan data pada harga saat ini adalah
cara yang praktis dan efisien dalam berhadapan dengan informasi tersebut tanpa harus
bergeser dari basis biaya historis ke basis current cost.
8. Tidak ada bukti yang cukup untuk membenarkan penolakan terhadap akuntansi
biaya historis. Akuntan tradisional berpendapat bahwa tidak ada bukti empiris yang
meyakinkan yang menunjukkan bahwa informasi biaya saat ini atau informasi akuntansi
exit price lebih berguna daripada informasi biaya historis.Sebagian besar studi penelitian
menunjukkan bahwa data biaya saat ini tidak memberikan banyak informasi dibanding data
biaya historis.

Evidence on Usefulness of Accounting Data ( Bukti Kegunaan Data Akuntansi)

a. Petunjuk Pertama
Salah satu jalan adalah dengan fokus pada laporan keuangan dan menentukan apakah
infor-masi yang memadai diungkapkan.Dalam meninjau bukti empiris pada aspek ini,
Dyckman, Gibbins dan Swieringa menemukan 3 pendekatan keseluruhan yang digunakan
oleh penyidik.Salah satunya adalah untuk mengevaluasi cara pengguna menganalisis
laporan keuangan, berdasarkan wawancara dengan mereka. Pendekatan lain adalah untuk
memastikan persepsi dan opini kelompok kepentingan tertentu, seperti analis keuangan.
Pendekatan ketiga adalah untuk memastikan jumlah informasi yang dilaporkan pada item
tertentu yang dianggap penting. Para penulis menyimpulkan bahwa penelitian tentang
kecukupan pengungkapan menunjukkan bahwa:
(1) Tidak ada keinginan yang besar untuk revisi drastis atau perubahan dalam bentuk dan
isi laporan keuangan. Kebanyakan orang percaya bahwa data yang cukup telah
tersedia dalam laporan keuangan.
(2) Laporan keuangan tidak diharapkan untuk menjadi terlalu rumit.
 (3) Perbedaan yang signifikan dalam pengungkapan keuangan terjadi diantara perusahaan-
perusahaan. 
Secara umum, perusahaan-perusahaan yang lebih besar, lebih menguntungkan,
diaudit oleh kantor akuntan besar dan yang sahamnya tercatat di Bursa Efek
mengungkapkan informasi yang lebih banyak. Banyak yang percaya keragaman ini sesuai
dan mencerminkan kebutuhan akan informasi yang berbeda sesuai dengan perbe-daan
dalam struktur kepemilikan/penguasaan perusahaan.

b. Petunjuk Kedua
Cara lain untuk menemukan apakah data akuntansi berguna adalah untuk mengetahui
efeknya pada pengambilan keputusan. Berfokus pada laporan keuangan, Dyckman,
Gibbins dan Swieringa menemukan 3 pendekatan menyeluruh yang diambil oleh
peneliti.Salah satunya adalah meminta pengguna laporan keuangan untuk menunjukkan
pentingnya item tertentu dalam membuat keputusan investasi.Pendekatan kedua adalah
untuk mempelajari perilaku subyek yang membuat keputusan tertentu dalam situasi
laboratorium. Pendekatan ketiga adalah untuk mempelajari bagaimana laporan keuangan
yang efektif dalam  mengkomunikasikan informasi. Para penulis menyimpulkan bahwa:
(1) Investor dan analis mempertimbangkan faktor-faktor pernyataan nonfinansial, seperti
kon-disi ekonomi secara umum, yang lebih penting dalam membuat keputusan
investasi.
(2) Tidak ada kejelasan bahwa penggunaan laporan keuangan mengarahkan kepada 
perkiraan yang lebih baik atau keputusan yang lebih baik.
Salah satu alasan data laporan keuangan mungkin tidak berguna bagi investor dan
analisis keuangan adalah bahwa informasi tersebut sudah diketahui melalui sumber-sumber
lain, sep-erti laporan sementara dan rilis media, sebelum laporan yang dibuat tersedia
untuk umum.

c. Petunjuk Ketiga
Petunjuk ketiga adalah korelasi antara harga saham dan data akuntansi, khususnya,
keun-tungan. Jika suatu item yang diberikan mempengaruhi keyakinan investor tentang
nilai surat berharga, maka ketergantungan statistik ada antara item tersebut dan harga
 saham. Ketergantungan statistik ini disebut sebagai ‘isi informasi’ dari item yang
diberikan.

Evidence On Predictive Value (Bukti Nilai Prediktif)

Kegunaaan suatu informasi akuntansi bagi pengambilan keputusan berhubungan dengan
relevansi informasi tersebut dalam membantu manajemen untuk mengambil keputusan
tentang kejadian yang akan datang.  Informasi akuntansi sangat berguna bagi manajemen jika
informasi tersebut bisa memberikan gambaran (prediksi) tentang keadaan (karakteristik)
perusahaan di masa depan. Banyak penelitian yang dilakukan tentang sifat predictive value
dari informasi akuntansi biaya historis. Hasilnya karakteristik predictive value dari suatu
informasi akuntansi dibedakan menjadi kategori sebagai berikut:
1. Laba masa lalu digunakan untuk memprediksi laba masa depan
 Penelitian dalam kategori ini adalah penelitian empiris yang dilakukan untuk
membangun model untuk menjelaskan trend laba perusahaan.Jika hal ini bisa dilakukan,
maka dapat berfungsi sebagai dasar untuk memprediksi. Menggunakan file Compustat
untuk periode 20-tahun 1947-1966, Ball dan Watts menguji 4 definisi penghasilan:
 Laba bersih setelah pajak penghasilan  Laba bersih dibagi dengan total aset
 Laba bersih per saham  Net sales
Kesimpulan mereka adalah bahwa pendapatan dapat digambarkan secara statistik
sebagai random walk, meskipun definisi ketiga kurang konsisten. Dengan kata lain,
estimasi terbaik dari pendapatan masa depan adalah kinerja pendapatan saat ini dari suatu
entitas. 

2. Triwulanan dan segmen data yang digunakan untuk memprediksi pendapatan

tahunan
Brown dan Niederhoffer menggunakan 519 perusahaan di Compustat file sebagai
sampel mereka, yang memiliki data tahunan untuk 1961-1965 dan data kuartalan untuk
1962-1965. Mereka mencapai kesimpulan bahwa:
(1) Laporan sementara berguna dalam memprediksi pendapatan tahunan
(2) Karena kemampuan prediktif meningkat dengan setiap laporan sementara, pasar akan
meningkatkan antisipasi ketika tanggal pengumuman laporan tahunan sudah dekat.
 Bahkan pendapatan triwulan pertama adalah jelas berguna dalam memprediksi
pendapatan tahunan.
Foster berusaha untuk menggambarkan sifat dan trend laba triwulan, penjualan dan
beban. Pada dasarnya, ini adalah model autoregressive sederhana. Dalam model
autoregressive, perubahan-perubahan dalam pendapatan berkorelasi positif. Itu berarti jika
pendapatan meningkat dalam satu periode ada kemungkinan besar bahwa pendapatan pada
periode berikutnya akan meningkat juga. Foster menyatakan bahwa laba triwulan memiliki
komponen musiman.

3. Memprediksi kesulitan keuangan

Beaver telah melakukan beberapa penelitian tentang kemampuan rasio keuangan
untuk memprediksi kegagalan. Kegagalan didefinisikan sebagai kebangkrutan,
ketidakmampuan pada pembayaran ob-ligasi, belum dilunasinya dividen saham preffered
dan rekening bank overdraw (menarik cek lebih daripada uang simpananProsedurnya
adalah untuk membandingkan model yang dikembangkan dari satu sampel dan digunakan
untuk meramal sampel lain. Kesimpulannya adalah bahwa berdasarkan pada pengetahuan
tentang rasio keuangan, status kegagalan perusahaan dapat diprediksi secara benar.
Kesimpulan lain adalah bahwa investor mengenali dan menyesuaikan diri dengan
posisi solvabilitas baru perusahaan gagal. Perubahan harga saham biasa terjadi karena
investor mengandal-kan data rasio keuangan sebagai dasar penilaian mereka.Mereka
menggunakan informasi rasio sedemikian rupa sehingga harga pasar menjadi terpengaruh.
Beaver juga menyimpulkan bahwa rasio aset nonliquid (arus kas-total utang, laba bersih-
total modal, total utang total aset) adalah prediktor yang lebih baik untuk kegagalan dari
rasio aset likuid (seperti rasio lancar).
Ohlson merumuskan model yang didasarkan pada data dari periode 1970-1976. Dia
menyimpulkan bahwa 4 faktor dasar yang signifikan dalam mempengaruhi probabilitas
kegagalan: ukuran perusahaan, struktur kinerja, keuangan dan likuiditas saat ini.
Kemampuan prediksi dari model nya lebih rendah dibandingkan dalam penelitian lain.
Ohlson percaya bahwa kekuatan prediksi dari model dalam penelitian lain mungkin telah
berlebihan karena studi sebelumnya sering diasumsikan (salah) dari laporan keuangan
untuk tahun pailit tersebut diungkapkan sebelum pengajuan kebangkrutan.