Audit Kewajiban Hutang

dan Transaksi Ekuitas

Pemegang Saham
Kelompok 9:
1. Ervina Putri (16133100036)
2. Sigit Dwi Prasetyo (16133100093)
3. Oktaviana Rahmawati (16133100095)
 LO 1 Mengidentifikasi akun, pengungkapan, dan
asesmen yang signifikan dalam mengaudit
kewajiban hutang dan transaksi ekuitas.
Suatu organisasi menggunakan banyak pendekatan untuk memenuhi kebutuhan
keuangan jangka panjangnya. Dua pendekatan umum adalah dengan
menerbitkan utang atau ekuitas.
Utang Obligasi
Obligasi diterbitkan untuk membiayai ekspansi besar atau untuk membiayai kembali
hutang yang ada. Organisasi juga memperoleh pembiayaan melalui catatan atau
hipotek. Organisasi biasanya hanya memiliki sedikit transaksi hutang, namun setiap
transaksi biasanya sangat material terhadap laporan keuangan. Akun yang relevan
saat mengaudit kewajiban utang meliputi:
 Hutang obligasi
 Beban bunga
 Keuntungan atau kerugian hutang refinancing Refinancing adalah pendanaan
ulang utang dengan menutupi pinjaman yang Anda miliki dengan pinjaman lain.
Pinjaman ulang ini dapat dilakukan dengan lembaga pemberi pinjaman yang
saat ini sedang berjalan atau dengan lembaga pemberi pinjaman yang lain
 Wesel bayar
 Hutang hipotek
 Kegiatan Terkait dengan Kewajiban Utang
Organisasi yang menerbitkan obligasi tersebut
 perjanjian obligasi memberikan informasi
melakukan pembayaran bunga kepada wali amanat,
penting mengenai obligasi, termasuk jangka waktu
ditambah biaya untuk layanan wali amanat, dan wali
sebelum pelunasan, jumlah bunga yang
amanat mencairkan pembayaran individual kepada
dibayarkan, Indenture obligasi memberikan
pemegang obligasi.
informasi penting mengenai obligasi, termasuk
 Perjanjian Hutang Perjanjian hutang ditulis
jangka waktu sebelum pelunasan, jumlah bunga
untuk melindungi pemegang obligasi terhadap
yang dibayarkan, jika obligasi tersebut dapat
kemungkinan penurunan keuangan atau terhadap
dikonversi (dan jika demikian, berapa harga atau
subordinasi nilai hutang dengan penerbitan hutang
rasio), jika obligasi tersebut dapat ditagih, dan
lainnya. Pembatasan umum mencakup
jumlah obligasi uang yang akan dilunasi
pemeliharaan tingkat minimum laba ditahan
 Pembayaran berkala dan Beban Bunga. sebelum dividen dapat dibayarkan, pemeliharaan
organisasi memiliki kesepakatan dengan wali rasio modal kerja minimum, spesifikasi rasio
amanat untuk menangani pendaftaran pemegang hutang-ekuitas maksimum, dan ketentuan
obligasi saat ini dan untuk melakukan pembayaran panggilan khusus tertentu yang mengidentifikasi
bunga periodik prosedur untuk memanggil dan mengundurkan diri
pada harga yang telah ditentukan sebelumnya. dan
tanggal.
Tujuan keseluruhan dari audit utang obligasi adalah untuk
menentukan apakah semua kewajiban dicatat dan
diklasifikasikan dan diungkapkan dengan benar. Auditor
terutama fokus dengan kurang saji dan, oleh karena itu,
berfokus pada penegasan kelengkapan. Pernyataan lain
yang relevan dalam audit obligasi atau hutang jangka
panjang lainnya meliputi:
 Penilaian premium atau diskon yang benar (termasuk
amortisasi)
 Penilaian keuntungan atau kerugian hutang refinancing
 Penyajian dan pengungkapan yang tepat, termasuk
batasan penting yang terkandung dalam kewajiban
membayar hutang
 Kegiatan Terkait dengan Kewajiban
Utang
Penerbitan Obligasi dan Jadwal
Amortisasi. Sebagian besar obligasi
dipasarkan melalui penjamin emisi
(underwriter), Otorisasi untuk
menerbitkan obligasi biasanya terbatas
pada dewan direksi. Lembar kerja
amortisasi obligasi premium / diskonto
dapat digunakan untuk memastikan
bahwa obligasi tersebut layak dinilai dan
diungkapkan dalam laporan keuangan.
Sebuah perjanjian obligasi memberikan
informasi penting mengenai obligasi,
termasuk jangka waktu sebelum
pelunasan, jumlah bunga yang
dibayarkan, jika obligasi tersebut dapat
dikonversi (dan jika demikian, berapa
harga atau rasio), jika termasuk callable
bond, dan jumlah obligasi uang yang akan
dilunas
 Pembayaran berkala dan
Beban Bunga.
Sebagian besar organisasi
memiliki kesepakatan dengan
wali amanat untuk menangani
pendaftaran pemegang obligasi
dan untuk melakukan
pembayaran bunga periodik.
Organisasi yang menerbitkan
obligasi tersebut melakukan
pembayaran bunga kepada wali
amanat, ditambah biaya untuk
layanan wali amanat, dan wali
amanat membayarkan bunga
kepada pemegang obligasi.
 Contoh wali amanat : Bank
Bank
 Perjanjian Hutang Aktivitas Terkait dengan
Perjanjian hutang ditulis untuk melindungi Ekuitas
pemegang obligasi terhadap kemungkinan Transaksi umum yang
penurunan keuangan atau terhadap subordinasi mempengaruhi ekuitas adalah
nilai hutang dengan penerbitan hutang lainnya. sebagai berikut:
Pembatasan umum mencakup pemeliharaan  Penerbitan saham baru
tingkat minimum laba ditahan sebelum dividen
 Pembelian saham treasury
dapat dibayarkan, pemeliharaan rasio modal
kerja minimum, spesifikasi rasio hutang-  Deklarasi dan pembayaran
ekuitas maksimum, dan ketentuan panggilan dividen
khusus tertentu yang mengidentifikasi prosedur  Transfer laba bersih ke
untuk memanggil dan mengundurkan diri pada saldo laba
harga yang telah ditentukan sebelumnya. dan  Mencatat penyesuaian
tanggal. periode sebelumnya
Ekuitas Pemegang Saham terhadap laba ditahan
Akun yang relevan saat mengaudit aktivitas Dalam mengaudit akun
ekuitas pemegang saham meliputi: ekuitas, auditor terutama
 Rekening saham (biasa, preferen, dan berfokus pada apakah
treasury) sekuritas dinilai secara akurat
 Tambahan modal disetor (asersi penilaian) dan
 Rekening dividen
diklasifikasikan dan disajikan
dan diungkapkan dengan tepat
 Saldo laba (asersi presentasi dan
pengungkapan).
Penilaian. Sebagian besar penerbitan saham tidak
menyajikan penilaian karena kebanyakan saham
dikeluarkan untuk kas. Namun, tidak semua saham
dikeluarkan untuk uang tunai. Dalam kasus tersebut,
kesulitan penilaian dapat terjadi dalam menentukan
 apakah nilai pasar dari saham yang diterbitkan atau
nilai pasar aset yang diperoleh adalah representasi nilai
yang lebih baik dan
 akuntansi yang tepat untuk pertukaran saham untuk
memperoleh saham bisnis lain. Selanjutnya, saham
juga diterbitkan dalam bentuk opsi saham dan
pelaksanaan opsi tersebut. Opsi saham adalah biaya
yang diukur pada nilai wajar opsi - yang biasanya
diukur dengan metode Black-Scholes. Perusahaan
kemudian membeli saham di pasar terbuka untuk
memenuhi pelaksanaan opsi tersebut.
Penyajian dan Pengungkapan.
Pengungkapan mencakup deskripsi yang tepat dari
1. setiap kelas saham yang beredar dan jumlah
saham yang diberi otorisasi, diterbitkan, dan
beredar dan hak khusus yang terkait dengan
masing-masing kelas,
2. saham opsi beredar,
3. fitur konversi, dan
4. adanya saham waran Setiap pembatasan atau
alokasi laba ditahan harus diungkapkan, serta
penyesuaian periode sebelumnya dan
penyesuaian pendapatan komprehensif lainnya.
LO 2 Mengidentifikasi dan menilai risiko inheren atas salah saji material yang
terkait dengan kewajiban hutang dan transaksi ekuitas pemegang saham.

Melakukan Prosedur Penilaian Risiko untuk Kewajiban Hutang

dan Kewajiban Ekuitas
 Sebagai bagian dari prosedur penilaian risiko, auditor
memperoleh informasi yang berguna dalam menilai risiko
salah saji material. Ini termasuk informasi tentang risiko
inheren pada tingkat laporan keuangan (misalnya, risiko
bisnis dan operasional klien, risiko pelaporan keuangan)
dan pada tingkat akun dan asersi, risiko penipuan
termasuk umpan balik dari sesi brainstorming tim audit,
kekuatan dan kelemahan dalam pengendalian internal ,
dan hasil dari prosedur analisis awal. Begitu risiko salah saji
material telah diidentifikasi, auditor kemudian menentukan
cara terbaik untuk meresponsnya sebagai bagian dari
proses perumusan opini audit.
Mengidentifikasi Resiko yang Inheren
Mengidentifikasi Risiko yang Inheren-Utang Utang
Risiko inheren yang terkait dengan kewajiban hutang
terutama menyangkut otorisasi hutang, penerimaan dana,
pencatatan transaksi hutang, dan kepatuhan terhadap
persyaratan hutang. Untuk otorisasi, risiko yang melekat
termasuk menimbulkan hutang yang tidak diberi
wewenang atau ulasan yang benar. Demikian pula, ada
risiko bahwa hutang baru, pemindahbukuan hutang, atau
transaksi pembayaran hutang tidak dilakukan dengan
benar. Dalam hal pencatatan transaksi hutang, risiko
termasuk biaya bunga yang tidak dicatat atau diperoleh
dengan benar dan hutang tidak diklasifikasikan atau
dicatat sesuai dengan Srandar. Mengenai masalah
kepatuhan perjanjian hutang, risiko inheren terkait dengan
apakah batasan hutang dihitung secara akurat dan apakah
kepatuhan terhadap perjanjian hutang telah ditinjau dan
diungkapkan dengan tepat.
Mengidentifikasi Risiko yang Inheren - Transaksi
Ekuitas Pemegang Saham
Risiko inheren yang terkait dengan transaksi ekuitas
bervariasi di seluruh kegiatan spesifik.
 LO 3 Mengidentifikasi dan menilai risiko kecurangan dari salah saji
material yang terkait dengan kewajiban hutang dan transaksi ekuitas
pemegang saham.

 Mengidentifikasi Faktor Risiko Penipuan

Standar auditing mengharuskan auditor untuk mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji
material karena kecurangan pada tingkat laporan keuangan dan pada tingkat asersi. Sebagai
bagian dari kegiatan brainstorming, auditor harus mengidentifikasi kemungkinan kecurangan
yang mungkin terjadi
 Mengidentifikasi Faktor Risiko Penipuan-Utang Utang
Kecurangan potensial lain yang terkait dengan kewajiban hutang adalah sebagai berikut:
 Kewajiban hutang tidak diotorisasi dengan benar.
 Utang jangka panjang atau jangka pendek salah klasifikasi.
 Beban bunga dicatat pada periode yang salah, dengan jumlah yang salah, tidak tercatat
sama sekali, atau salah klasifikasi.
 Seluruh pembayaran pinjaman dibebankan pada pokok atau bunga.
 Mengidentifikasi Faktor Risiko Penipuan - Ekuitas Pemegang Saham
Kecurangan potensial lainnya yang terkait dengan ekuitas adalah sebagai
berikut:
 Penjualan atau penerbitan saham tidak diotorisasi.
 Penjualan atau penerbitan saham melanggar perjanjian hutang.
 Stok penjualan atau penerbitan tidak dicatat.
 Opsi saham yang dieksekusi tidak diotorisasi atau tidak sesuai dengan
persyaratan opsi yang diberikan.
 Opsi saham sudah kedaluwarsa.
 Dividen dibayar dengan melanggar pembatasan.
 Dividen dibayarkan ke pihak yang salah atau pada jumlah yang salah.
 Hasil penjualan saham disalahgunakan.
LO 4 Mengidentifikasi dan menilai risiko pengendalian salah saji material
yang terkait dengan kewajiban hutang dan transaksi ekuitas.

 Kewajiban Utang-Kontrol
Mengingat risiko inheren dan kecurangan yang dijelaskan sebelumnya, auditor
mengharapkan sebuah organisasi memiliki beberapa kontrol berikut:
 Dewan Direksi menyetujui semua hutang baru
 Rekening hutang dan bunga diperbarui dan didamaikan dengan buku besar
secara bulanan.
 Manajemen puncak dan dewan direksi meninjau draf laporan keuangan
sebelum penerbitan untuk pengungkapan kewajiban hutang yang tepat.
 Jadwal amortisasi hutang disiapkan untuk setiap kewajiban hutang baru,
diperbaharui sebagaimana mestinya, dan ditinjau oleh personil yang tepat.
.
 Transaksi Ekuitas Kontrol-Pemegang Saham

Mengingat risiko inheren dan kecurangan yang dijelaskan sebelumnya, auditor mengharapkan sebuah organisasi
memiliki beberapa kontrol berikut:

 Dewan Direksi menyetujui semua transaksi saham (termasuk opsi dan waran).

 CEO dan CFO mengotorisasi semua transaksi saham (termasuk opsi dan waran) yang disetujui oleh dewan
direksi.

 Ekuitas pemegang saham diperbaharui dan didamaikan dengan buku besar secara tepat waktu.

 Manajemen puncak dan dewan direksi meninjau draf laporan keuangan sebelum penerbitan untuk
pengungkapan yang benar atas akun ekuitas

 Pihak luar, seperti seorang pengacara, mengelola rincian saham yang diterbitkan, dibeli kembali, dan
dibatalkan.

 Akuntan organisasi ini meneliti dan menganalisa akuntansi yang tepat untuk hibah opsi saham, dan
penasihat hukum organisasi dan tinjauan CFO dan menyetujui analisisnya.

 Mendokumentasikan Kontrol

 Auditor perlu mendokumentasikan pemahaman mereka tentang pengendalian internal untuk audit terpadu
dan audit laporan keuangan saja. Serupa dengan area audit lainnya, auditor dapat menyediakan
dokumentasi ini dalam berbagai format, termasuk matriks kontrol, kuesioner penilaian risiko pengendalian,
dan / atau memo.
LO 5 Jelaskan bagaimana menggunakan prosedur analitis awal untuk
mengidentifikasi kemungkinan salah saji material yang terkait dengan
kewajiban hutang dan transaksi ekuitas pemegang saham.

Contoh prosedur analitik yang khas yang terkait dengan

kewajiban hutang :
 Lakukan analisis kecenderungan terhadap saldo wesel bayar,
biaya bunga dan bunga yang masih harus dibayar dengan
periode sebelumnya, dengan mempertimbangkan aktivitas
klien yang diketahui terkait dengan hutang
 Perkirakan biaya bunga berdasarkan tingkat bunga rata – rata
dan rata – rata utang beredar
 Hitung rasio hutang terhadap ekuitas dan lakukan analisis
kecenderungan dengan periode sebelumnya
 Hitunglah rasio bunga yang diinginkan dan lakukan analisis
kecenderungan dengan periode sebelumnya
 LO 6 Menentukan tanggapan yang tepat terhadap risiko salah
saji material dalam mengaudit hutang kewajiban dan transaksi
ekuitas pemegang saham.

 Menanggapi Risiko yang Teridentifikasi Salah saji Material

 Begitu auditor telah mengembangkan pemahaman tentang risiko salah saji
material, termasuk risiko inheren, risiko penipuan, dan risiko pengendalian,
auditor dapat menentukan prosedur audit yang sesuai untuk dilakukan. Biasanya,
ketika menentukan prosedur audit yang sesuai untuk dilakukan untuk akun
hutang, auditor biasanya memutuskan untuk menguji hutang obligasi , termasuk
bunga, hanya menggunakan prosedur substantif. Pendekatan ini sering sesuai
karena jumlah transaksi relatif kecil dan jumlah dolar yang terlibat biasanya
cukup material.
 Demikian pula, ketika mengaudit transaksi ekuitas pemegang saham, auditor
biasanya menggunakan pendekatan substantif. Pendekatan ini seringkali tepat
karena jumlah transaksi ekuitas dengan pihak luar biasanya kecil. Sebenarnya,
pendekatan substantif yang hanya menggunakan tes rincian paling sering
digunakan untuk mengaudit akun ekuitas.
 Untuk akun akuntansi hutang dan ekuitas, kotak bukti biasanya hanya akan diisi
dengan bukti yang diperoleh melalui prosedur substantif.
LO 7 Tentukan tes kontrol yang sesuai dan pertimbangkan hasil
tes kontrol dalam mengaudit Hutang kewajiban dan transaksi
ekuitas pemegang saham

 Memperoleh Bukti tentang Pengendalian Intern Efektivitas Operasi

untuk Utang kewajiban dan Transaksi Ekuitas Pemegang Saham

menguji efektivitas operasi

pengendalian pada akhir tahun

memilih kontrol yang penting

bagi kesimpulan auditor

memilih kontrol entitas-lebar

dan transaksi untuk pengujian
LO 8 Menentukan dan menerapkan prosedur
audit substantif yang sesuai dalam mengaudit
kewajiban hutang dan transaksi ekuitas
pemegang saham.

 Memperoleh Bukti Substantif dalam Mengaudit

kewajiban Utang dan Transaksi Ekuitas Pemegang
Saham
Audit atas kewajiban hutang dan transaksi ekuitas hanya
mencakup prosedur substantif. Akun kewajiban hutang
diuji dengan prosedur analitik substantif dan tes rincian.
Sebaliknya, hanya tes rincian yang biasanya digunakan
untuk mengaudit ekuitas pemegang saham. Selanjutnya,
transaksi di akun ekuitas pemegang saham biasanya diuji
100% karena jumlahnya sangat sedikit, namun sangat
material.
 Prosedur Analitik Substantif-Utang Usaha
 Prosedur analitis substantif utama akan melibatkan auditor
untuk mengembangkan ekspektasi independen atas biaya
bunga. Harapan ini akan didasarkan pada rata-rata outstanding
hutang dan tingkat suku bunga rata-rata.
 Ketika melakukan analisis ini sebagai prosedur substantif,
auditor akan menggunakan data terpilah - kemungkinan
terpilah menurut jenis hutang. Jika ekspektasi auditor serupa
dengan apa yang telah dicatat oleh klien, pengujian substantif
tambahan atas biaya bunga dan bunga yang harus dibayar tidak
diperlukan.
 Tes substantif rincian – kewajiban utang

Prosedur substantif yang umum meliputi :

• Membaca perjanjian pinjaman baru
• Menentukan perubahan apa, jika ada, telah dilakukan pada
pinjaman sebelumnya perjanjian
• Mengkonfirmasi dengan pihak luar yang relevan dengan faktor
signifikan dan transaksi yang telah terjadi
 Perjanjian Hutang dan Obligasi
Auditor harus memperoleh pemahaman tentang
prosedur yang digunakan klien untuk menentukan apakah
mereka memenuhi persyaratan hutang mereka. Auditor
kemudian harus secara independen menentukan apakah klien
mematuhi. Pertimbangkan sebuah perjanjian yang
mengharuskan klien mempertahankan rasio lancar yang tidak
berada di bawah tingkat yang ditentukan.

 Uji Substantif Rincian-Transaksi Ekuitas Pemegang

Saham
Sebagai titik awal untuk menguji transaksi modal
saham dan ekuitas, audiens harus meninjau salinan artikel
penggabungan klien. Dokumen ini memberikan informasi yang
relevan berkaitan dengan setiap kelas stok. Auditor dapat
menyetujui informasi tersebut untuk pengungkapan yang
disertakan dalam laporan keuangan klien. Auditor juga akan
mempersiapkan, atau meminta klien untuk melakukan pra-
analisis, terhadap semua transaksi stock .
 Dividen
Auditor memeriksa risalah rapat dewan direksi untuk
otorisasi dividen per saham dan tanggal pembagian dividen.
Bagi klien yang menyimpan catatan mereka sendiri dan
membayar dividen, auditor menghitung ulang jumlah
dividen dan menyetujui jumlah tersebut untuk jurnal
pengeluaran uang tunai.

 Pendapatan yang disimpan

Auditor biasanya memeriksa semua transaksi yang
tercatat di akun laba ditahan selama periode audit. Entri
umum mencakup laba atau rugi bersih. Jumlah ini akan
diuji melalui prosedur audit substantif yang berkaitan
dengan pendapatan dan biaya. Entri umum lainnya
termasuk dividen. Jika ada entri tambahan, auditor
memeriksa dokumentasi yang mendukung agar entri
tersebut dimasukkan.
  Prosedur Substantif yang
 Melakukan prosedur Berhubungan dengan Kecurangan
substantif kecurangan untuk Kewajiban Utang

tertentu
Dalam audit di mana terdapat risiko
Jika auditor mengidentifikasi kecurangan yang meningkat terkait dengan
perhitungan hutang, auditor harus
risiko salah saji material karena mempertimbangkan untuk melakukan
prosedur berikut atau, jika prosedurnya
kecurangan terkait dengan sudah dilakukan, mengubah waktu dan
tingkat prosedur:
kewajiban hutang atau akun
• Cari catatan publik untuk
ekuitas pemegan saham, mengidentifikasi kewajiban hutang
auditor perlu menentukan • Menghimpun dan melacak hasil
pinjaman dan pembayaran hutang
tanggapan yang sesuai , yang • Mengirimkan konfirmasi kepada
berpotensi termasuk mengubah pemberi pinjaman dan kreditur,
termasuk konfirmasi yang sesuai dengan
sifat, waktu dan tingkat ketentuan hutang
prosedur audit. • Mengharuskan dokumen pendukung asli
dan bukan salinannya
• Setujui detail persyaratan hutang ke
otorisasi dalam risalah rapat dewan
direksi
Kecurangan – prosedur substantif yang terkait
dengan penipuan untuk ekuitas

Dalam audit terdapat risiko fraud yang tinggi terkait dengan ekuitas, auditor harus
mempertimbangkan untuk melakukan prosedur berikut atau jika prosedurnya
sudah dilakukan, mengubah waktu dan tingkat prosedur:
• Konfirmasi persyaratan ekuitas pengaturan dan saham yang dimiliki langsung
dengan pemegang saham
• Konfirmasikan dengan pemegang saham apakah ada kesepakatan bersama
• Gunakan tingkat skeptisisme profesional yang sesuai dan analisis transaksi
dengan hati-hati untuk menentukan apakah persyaratan dan substansi transaksi
menunjukkan bahwa dana tersebut harus dicatat sebagai hutang atau ekuitas
• Konfirmasikan dengan informasi agen transfer pada saham yang diterbitkan
• Akun untuk dan menjamin semua hasil dari masalah saham
 Mendokumentasikan Prosedur Substantif
Sejumlah item penting harus didokumentasikan saat melakukan prosedur
substantif untuk kewajiban hutang dan aktivitas modal saham dan ekuitas.
Untuk kewajiban hutang, dokumentasi auditor harus mencakup:
• Salinan dari perjanjian hutang
• Identifikasi item spesifik yang diuji
• Jadwal kewajiban dan bunga hutang
• Ringkasan perhitungan yang mendukung kepatuhan terhadap hutang
perjanjian
• Konfirmasi atau dokumentasi prosedur alternatif yang dilakukan
Untuk transaksi ekuitas, dokumentasi auditor harus mencakup:
• Anggaran dasar klien
• Ringkasan perubahan dalam akun ekuitas
• Verifikasi otorisasi sehubungan dengan perubahan kapitalisasi atau
deklarasi dividen
• Konfirmasi dengan agen transfer atau pemegang saham
TERIMA KASIH