DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN

ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO

DAN APBN

Diklat Makroekonomi dan Kebijakan Fiskal

Gadog, 20 FEBRUARI 2017
 OUTLINE
ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO DAN
# PROSES PENYUSUNAN APBN

# INDIKATOR ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO APBN

KETERKAITAN ADEM – POSTUR APBN &

# SENSITIVITAS APBN
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN
2
 FISKAL DAN PEREKONOMIAN

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 3

 1
ASUMSI DASAR
EKONOMI
MAKRO DAN
PROSES
PENYUSUNAN
APBN

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN

4
ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO APBN MERUPAKAN INDIKATOR UTAMA
YANG MENJADI ACUAN DALAM PENYUSUNAN BESARAN APBN

Asumsi
Dasar
Ekonomi
Makro
Pergerakan ADEM akan
mempengaruhi komponen
Postur APBN lainnya Pendapatan
(Pendapatan, Belanja, dan Belanja
Pembiayaan)

5
 SIKLUS APBN
KONSEP KEBIJAKAN RAPBN
PELAKSANAAN Arah Kebijakan dan Prioritas
JAN-
ANGGARAN DES JAN Pembangunan Nasional

SURAT MENTERI
DIPA KEUANGAN KE
DIPA K/L dan DES MAR
Non-K/L
MENTERI PERENCANAAN
Kapasitas Fiskal (Resource
Envelope)

KEPUTUSAN SIKLUS
PRESIDEN MAR SURAT BERSAMA
Rincian Alokasi
NOV
PENYUSUNAN Pagu Indikatif

APBN
Anggaran Belanja
Pemerintah Pusat

PERATURAN PRESIDEN
UNDANG-UNDANG OKT MEI MENGENAI RKP
APBN PPKF, KEM, RKP

RUU DAN AGT JUN KEPUTUSAN

NOTA KEUANGAN MENTERI KEUANGAN
RAPBN Pagu Anggaran

6
PERUMUSAN ASUMSI DASAR
EKONOMI MAKRO APBN

RAPAT INTERDEP
ASUMSI DASAR
EKONOMI MAKRO
APBN

7
PEMBAHASAN DAN PENETAPAN
ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO APBN

BADAN ANGGARAN
Panja A

KOMISI XI DPR RI KOMISI VII DPR RI

• Pertumbuhan Ekonomi • Harga Minyak
• Inflasi • Lifting Minyak
• Kurs • Lifting Gas
• Tk Suku Bunga
8
 INDIKATOR
1
ASUMSI DASAR
EKONOMI
MAKRO APBN

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN

9
 INDIKATOR ASUMSI EKONOMI MAKRO

Pertumbuhan Inflasi Tingkat Bunga

Ekonomi (%,yoy) SPN 3 Bulan (%)
(%,yoy)

Nilai Tukar Harga Minyak Mentah

(Rp/US$) Indonesia (US$/Barel)

Lifting Gas Lifting Minyak

(ribu barel setara minyak perhari) (ribu barel per hari)

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 10

 ASUMSI EKONOMI MAKRO 2016 - 2017
2016 2017
Realisasi APBN
Proyeksi
Pertumbuhan Ekonomi pertumbuhan
(%, yoy)
5,02 5,1 ekonomi 2017
oleh lembaga
Inflasi internasional:
(%, yoy) 3,02 4,0

SPN 3 Bulanan Bank Indonesia

(%) 5,7 5,3 5,0% - 5,4%

Nilai Tukar Rupiah IMF

(Rp/US$) 13.307 13.300
5,1%
ICP
(US$/barrel) 40 45 World Bank
5,3%
Lifting Minyak
(ribuan barrel/hari) 829 815
Bloomberg
Lifting Gas consensus
(setara dengan ribuan barrel minyak/hari) 1.184 1.150 5,3%
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN
Realisasi Pertumbuhan ekonomi 2016 lebih tinggi
dibandingkan dua tahun terakhir
Pertumbuhan
5.5 Ekonomi Distribusi Sektoral Terhadap PDB

13.4 13.4 13.3 13.5 13.5 Pertanian

5,0 5.2 5.2 5,0
5.1 11.0 9.8 7.6 7.2 Pertambangan
5.0 11.6
4,9 5.0
4.9 4.9 5.0 4.9
4.9 20.5 Industri
21.0
21.0 21.1
4.8 21.5
4.7 4.8
10.2 10.4 Konstruksi
9.3 9.5 9.9
4.5
13.2 13.4 13.3 13.2 Perdagangan
13.2

31.7
Jasa Lainnya
28.8 29.4 30.0 31.2

4.0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 12

 PERTUMBUHAN EKONOMI
(BERDASARKAN PENGELUARAN)

Investasi (PMTB) Lainnya

Ekspor
Net Ekspor
• Pertumbuhan 1.7% 4.1% • Pertumbuhan
2015 5,1% 2015 -2,0%
• Pertumbuhan • Pertumbuhan
2016 4,5% 2016 -1,7%
Impor
Investasi (PMTB) • Pertumbuhan
31.6% 2015 -5,8%
Produk Domestik Bruto • Pertumbuhan
Konsumsi
2016 -2,7%
Rumah Tangga
54.9%
Konsumsi Konsumsi
Konsumsi
Pemerintah Pemerintah Rumah Tangga*
• Pertumbuhan 7.7% • Pertumbuhan
2015 5,4% 2015 4,8%
• Pertumbuhan • Pertumbuhan
2016 -0,15% 2016 5,0%
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN * Termasuk LNPRT
Sumber: BPS, Diolah
 PERTUMBUHAN EKONOMI
(TARGET DAN REALISASI)

Pertumbuhan ekonomi (%, yoy)

6.5 6.5 6.5

6.3 6.3

5.7 5.7
5.5
5.1 5.2
5.0
4.8

APBNP REALISASI APBNP REALISASI APBNP REALISASI APBNP REALISASI APBNP REALISASI APBNP REALISASI
2011 2012 2013 2014 2015 2016

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN

 INFLASI TAHUN 2016 : 3,02%
yoy (%) Inflasi menurut Kelompok Pengeluaran tahun 2016 (%,yoy)
20.0 Transpor, Komunikasi,
-0,72
dan Jasa Keuangan

17.0
Inflasi - Inflasi - Harga Pendidikan,
2,73
Rekreasi, dan Olahraga
Harga diatur
14.0 Pemerintah
Bergejolak
Kesehatan 3,92

11.0
Sandang 3,05
8.0
5.92 Perumahan, Air,
5.0 Inflasi - Listrik, Gas, dan Bahan Bakar
1,90

3.02
Inflasi - Umum 3.07 Makanan jadi, Minuman,
5,38
2.0 Rokok, dan Tembakau

0.21
-1.0 Bahan Makanan 5,69

Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Feb-16 Jul-16 Dec-16

-2,00 -1,00 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00

Asumsi Inflasi APBN (Target dan Realisasi)

9
8
7
6
5
4 8.4 8.4
6.8 7.2
3 5.7 5.3 5
2 3.8 4.3 4
3.4 3.0
1
0
APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi
2011 2012 2013 2014 2015 2016
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN
 Nilai Tukar Rupiah/ US$

15000.0 Rata2 Rata2

EOP
14500.0 Bulanan Kumulatif
Rata-rata 2015: Jan-15 12.625 12.579 12.579
14000.0 Rata-rata 2016:
Rp13.392/US$
Rp13.307/US$ Feb-15 12.863 12.750 12.660
13500.0
Mar-15 13.084 13.067 12.804
13000.0 Apr-15 12.937 12.948 12.841
Rata-rata 2014:
12500.0 Rp11.878/US$
May-15 13.211 13.141 12.897
Jun-15 13.332 13.313 12.968
12000.0
Jul-15 13.481 13.375 13.022
11500.0 Aug-15 14.027 13.782 13.116
11000.0 Sep-15 14.657 14.396 13.263
Mei

Mei

Mei
Sep
Nov

Sep
Nov

Sep
Nov
Jan

Jan

Jan
Mar

Mar

Mar
Jul

Jul

Jul
Oct-15 13.639 13.796 13.318
Nov-15 13.840 13.673 13.351
2014 2015 2016
Dec-15 13.795 13.855 13.392
30 Jan-16 13.846 13.889 13.889
17.81 15.15
20 11.17 Feb-16 13.395 13.516 13.702
6.66
10 2.71 2.60
0.010.06 Mar-16 13.276 13.193 13.527
0
-1.06 -0.37 -1.23 -2.00 -2.62 -2.68 -3.28
Apr-16 13.204 13.180 13.438
-10 -5.13 -7.02 -4.93 -4.47 -4.89
-5.75 -4.64
-6.95 -5.71
-7.71
-20 -10.89 -11.38 May-16 13.615 13.420 13.435
-19.42 -20.78
-30 -24.50
-22.79 -24.93 Jun-16 13.180 13.355 13.420
-40 -33.69 Jul-16 13.094 13.116 13.386
-50
-49.04 2015 2016 Aug-16 13.300 13.165 13.356
-60
Sep-16 12.998 13.118 13.328
Singapore
S. Korea
Thailand

UK
Brazil

South Afika

Saudi Arabia

Philipppines
Japan
Indonesia

India
Vietnam

China

Turkey
Malaysia
Russia

Euro

Oct-16 13.051 13.017 13.296

Nov-16 13.563 13.319 13.299
Des - 16 13.436 13.424 13.307
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN
16
 TINGKAT SUKU BUNGA SPN 3 BULAN

• SPN 3 bulan dan

APBN mengunakan asumsi SBI 3 bulan
suku bunga SBI 3 bulan menggunakan
sampai dengan tahun 2010. sistem pelelangan
yang sama.
SBI 3 bulan menjadi acuan • Syarat dan
pembayaran bunga utang ketentuan (terms
pemerintah atas obligasi rekap and condition)
perbankan jenis variabel rate SPN 3 bulan
sesuai dengan
SBI 3 sejak Nov 2010 tidak terbit syarat dan
lagi terkait kebijakan mengelola ketentuan SBI
capital inflow (mencegah large
sebagai acuan
and sudden reversal).
Surat utang
Negara (SUN)
Pemerintah menerbitkan SPN 3 dengan tingkat
bulan sebagai acuan variabel rate suku bunga
menggantikan SBI 3 bulan mengambang.

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN

 TINGKAT SUKU BUNGA SPN 3 BULAN
(ASUMSI DAN REALISASI)

7 7

6 6

5 5

4 4

3 3

2 2
APBNP REALISASI

1 1

0 0
1 2 3 4 5 6
2011 2012 2013 2014 2015 2016

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 18

 HARGA MINYAK MENTAH INDONESIA

Period WTI Brent ICP

Harga Minyak Mentah Indonesia
Jan-16 31,68 30,70 27,5
(US$ /barel)
Feb-16 30,32 32,18 28,9
120
Mar-16 37,55 38,21 34,2
100 Apr-16 40,75 41,58 37,2
80 ICP 2014 May-16 46,71 46,74 44,7
US$ 96.5/barel Jun-16 48,76 48,25 41,2
60
Jul-16 44,80 46,53 40,7
40 ICP 2015 Aug-16 44,80 47,16 41,1
US$ 49.2/barel ICP 2016 US$
20 40,0/barel
Sep-16 45,23 47,12 42,2
Oct-16 49,94 51,39 46,6
0
Nov-16 45,76 47,08 43,3
Des-16 52,20 54,90 51,1
Rerata 43,2 44,3 39,9

 ICP (Indonesian Crude Price) adalah harga patokan minyak mentah Indonesia yang digunakan sebagai dasar
monetisasi minyak Indonesia.
 ICP adalah harga rata-rata minyak mentah Indonesia di pasar internasional yang dipakai sebagai indikator perhitungan
bagi hasil minyak. (biasanya memakai standar harga Mid Oil Platts Singapore (MOPS) atau biasa disebut Singapore
Platts.
 Terdapat sekitar 50 jenis minyak mentah Indonesia yang masing-masing mempunyai harga yang berbeda (SLC, Cinta,
Widuri, Duri, Attaka, Belida, Arjuna, dan Senipah Condensate

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 19

 LIFTING MINYAK DAN GAS BUMI

LIFTING PRODUKSI

Minyak mentah dan gas bumi Minyak mentah dan gas bumi
yang di angkat dari dalam perut yang di angkat dari dalam perut
bumi DAN DIJUAL bumi

titik ukurnya data dari jumlah

titik ukur data lifting dari titik
migas yang dapat dikeluarkan
penjualan atau "titik serah"
dari dalam reservoir sumur
(point of delivery)
produksi

Angka lifting seringkali berbeda dengan angka produksi a.l karena :

• produksi pada tangki penyimpanan tidak dapat diangkut dan dijual seluruhnya
terkait ketersediaan dan terbatasnya kapasitas angkutan kapal untuk mengankut
minyak maupun gas hasil produksi.
• Hasil produksi sebagian digunakan untuk teknis operasi (own use)
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 20
 LIFTING MINYAK DAN GAS BUMI
(TARGET DAN REALISASI)
1000
Lifting Minyak
900
800
700
600
500 945 898 930
400 860 840 825 818 794 825 820 829
778
300
200
100
0
APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi
2011 2012 2013 2014 2015 2016

1260
1240
Lifting Gas Bumi
1220
1200
1180
1,240
1160 1,213 1,224 1,224 1221
1195
1140 1,180
1120 1,150

1100
APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi APBNP Realisasi
2011 2012 2013 2014 2015 2016

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 21

 ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO
DAN POSTUR APBN
ADEM POSTUR APBN

Pertumbuhan PENDAPATAN NEGARA

Ekonomi (PDB) • Penerimaan Pajak
• Bea Masuk/Keluar
•PNBP
•HIbah
Inflasi

Belanja Negara
• Belanja Pegawai
Nilai Tukar
•Belanja Barang
Rupiah
•Belanja Modal
•Pembayaran Bunga Utang
•Subsidi
•Bagi Hasil Daerah
Suku Bunga

Pembiayaan Anggaran
• SBN
Harga Minyak
• Pinjaman LN

Lifting Migas

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 22

 SENSITIVITAS APBN TERHADAP
ASUMSI DASAR EKONOMI MAKRO (TRILIUN RUPIAH)
Pertumbuhan Tingkat Bunga
Ekonomi (%,yoy) ↑ 1,0 Inflasi (%,yoy) ↑ 1,0 SPN 3 Bulan (%) ↑ 1,0

Pendapatan •Pajak 11,2-15,0 T | 10,4-15,6 T

Pendapatan •Pajak 7,6-10,3 T | 8,8-10,0 T
Belanja •BPP 1,4-1,7 T | 0,1-2,1 T

•BPP 0,4-1,3 T | 0,1-1,0 T

Belanja •BPP 0,7-1,3 T | 0,1-1,1 T
•TKDD 1,0-4,1 T | 0,0-0,2 T Belanja
•TKDD 1,8-2,6 T | 0,0-0,2 T Surplus/ •(1,7)-(1,4)T | (2,1)-(0,1)T
(Defisit)
Surplus/ •9,5-9,9 T | 10,3-14,4 T
(Defisit) Surplus/ •5,1-6,4 T | 8,7-8,8 T
(Defisit)

Nilai Tukar Harga Minyak Mentah Lifting Minyak

↑ 100 ↑ 10
Indonesia (US$/Barel) ↑ 1,0
(Rp/US$) (ribu barel per hari)

•Pajak 2,0-2,4 T |1,8-2,4 T

Pendapatan
•PNBP 1,7-2,5 T | 1,7-2,5 T •Pajak 0,8-0,8 T | 0,8-0,8 T •Pajak 0,2-0,4 T | 0,2-0,4 T
Pendapatan Pendapatan
•PNBP 2,7-3,1 T | 2,7-3,2 T •PNBP 1,4-2,6 T | 1,4-2,6 T
•BPP 1,4-2,2 T | 1,2-1,7 T
Belanja
•TKDD 0,8-1,2 T | 0,4-0,5 T
•BPP 1,8-2,6 T | 1,7-2,0 T •BPP 0,1-0,3 T | 0,1-0,2 T
Belanja Belanja
•TKDD 0,7-1,2 T | 0,5-0,6 T •TKDD 0,4-0,8 T |0,3-0,4 T
Surplus/ •1,5-1,5 T | 2,0-2,7 T
(Defisit)
Surplus/ •0,1-0,9 T | 1,3-1,4 T
Surplus/ •1,1-2,0 T | 1,2-2,5 T
(Defisit) (Defisit)
Pembiayaan •(0,5)-0,3 T | (0,1)-(0,1) T

Tahun 2016
Tahun 2017
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 23
 TANTANGAN PERENCANAAN ASUMSI DASAR
EKONOMI MAKRO

Siklus APBN vs kondisi perekonomian yang

sangat dinamis

Pembahasan yang ‘panjang’

Deviasi dan Kredibilitas

Memperkuat Tingkat Kendali dalam

pelaksanaan

Koordinasi yang lebih kuat

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 24

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 25
 POTRET KEMISKINAN, KETIMPANGAN DAN
PENGANGGURAN DI INDONESIA
Tingkat Pengangguran
GINI Ratio Angka Kemiskinan
Terbuka (TPT)
sumber: BPS

0.42 0.410.41 0.410.41 0.41 18.0 16.6 10.00 9.11

0.41 15.4 9.00 8.39
16.0
14.2 7.87
0.40
14.0
13.3
12.5 12.0 8.00 7.14 7.48
0.39 0.38 11.4 11.3 11.2
12.0
7.00 6.13 6.17 5.94 6.18
0.38
0.37 0.36
0.37 0.40 10.0
6.00

5.00
0.36 0.35 8.0
4.00
0.35
6.0 10.70 3.00
5.61
0.34
4.0 2.00
0.33
0.32 2.0 1.00

0.31 0.0 -

2010
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

2007
2008
2009

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN

 TERIMA KASIH
DIREKTORAT JENDERAL ANGGARAN 27