1

ANALISIS LAPORAN
KEUANGAN &
PENGANGGARAN
I. LINGKUNGAN PELAPORAN
2
KEUANGAN

Laporan keuangan dinilai relatif

berdasarkan :
1. Kebutuhan informasi dari pengguna
laporan keuangan.
2. Sumber informasi alternatif seperti
data ekonomi dan industri, laporan
analisis dan pengungkapan sukarela
manajer.
I. LINGKUNGAN PELAPORAN
3
KEUANGAN

Penting untuk memahami

faktor-faktor yang
mempengaruhi sifat dan isi
laporan keuangan agar dapat
menilai informasi laporan
keuangan.
I. LINGKUNGAN PELAPORAN 4

KEUANGAN
Faktor – faktor utama :
1. Prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku
umum
2. Motivasi manajer
3. Mekanisme pengawasan dan
pelaksanaan
4. Badan pengatur
5. Sifat industri dan sumber informasi lain
II. SIFAT DAN TUJUAN AKUNTANSI
KEUANGAN
5

Kualitas informasi akuntansi yang

diinginkan :
 Relevan

 Tepat waktu

 Andal

 Dapat diverfikasi

 Disajikan dengan jujur

 Netral
II. SIFAT DAN TUJUAN AKUNTANSI 6
KEUANGAN
Prinsip-prinsip akuntansi yang penting
1. Akuntansi akrual
Pendapatan diakui saat dihasilkan dan
beban saat terjadi tanpa
memperhatikan penerimaan atau
pembayaran kas.
2. Biaya historis dan penilaian wajar
3. Materialitas
4. Konservatisme
II. SIFAT DAN TUJUAN AKUNTANSI 7
KEUANGAN

Keterbatasan informasi laporan

keuangan
1. Tepat waktu
2. Frekuensi
3. Orientasi ke masa depan
 Membaca & Mempelajari 8

Laporan Keuangan
 Baca audit report
 Identifikasi transaksi penting:
– Akusisi utama, penghentian segment
bisnis, tuntutan yang belum
terselessaikan, penghapusan piutang
dan persediaan
 Baca laporan keuangan dan
footnotenya
 Menilai Kualitas Laba 9

 Kinerja operasional dinyatakan

terlalu tinggi?
 Adanya cadangan yang tersembunyi
 Pendanaan dengan Off-balance
Sheet
 Kualitas Laba dan keterbatasan
laporan keuangan
 Book Value vs. True Value
10
 LK tidak merefleksikan prospek perusahaan
dalam lingkungan bisnis
– LK = gambaran masa lalu tidak berorientasi masa
depan
 LK memiliki keterbatasan turunan
– LK mengabaikan beberapa informasi historis dan
informasi terkini (human resources dan efek
inflasi).
 Manajemen menyajikan LK dengan bias
(menyesatkan)
– Sering memilih metode akuntansi dan estimasi
agar kelihatan baik
LAPORAN KEUANGAN 11

 Neraca (Balance Sheet)

 Laporan Laba Rugi (Income
Statement)
 Laporan Arus Kas (Cashflow
Statement)
 Laporan Perubahan Saldo
Laba (Statement of Retained
Earnings)
Review: Unsur Utama 12

Neraca
Aktiva Kewajiban & Ekuitas
 Kewajiban lancar:
 Aktiva lancar:
 Hutang Dagang
 Kas dan Surat Berharga
 Hutang Jk Pendek
 Piutang
 Kewajiban Jk Panjang
 Persediaan
 Aktiva Tetap:  Ekuitas Pemegang
Saham
 Aktiva Berwujud
 Akt. Tidak Berwujud
 CONTOH: Neraca 13

 Aktiva:
 Aktiva Lancar: $7,681.00
 Aktiva Tetap: $3,790.00
 Total Aktiva: $11,471.00
 Kewajiban:
 Kewajiban Lancar: $5,192.00
 Kewjiban Jk panjang: $971.00
 Ekuitas: $5,308.00
 Total Kwjb & Ekuitas: $11,471.00
Review: Unsur Utama 14

Laporan L/R
 Pendapatan Usaha
 Harga Pokok Penjualan (-)
 Laba Kotor
 Biaya Usaha (-)
 Laba Usaha
 Pendapatan (Biaya) lain-lain (+-)
 Laba Sebelum Pajak
 Pajak (-)
 Laba Bersih
 15

Pendapatan (penjualan) $25,265.00

Harga Pokok Penjualan -$19,891.00
Laba Kotor $5,374.00
Biaya Usaha -$2,761.00
Depresiasi dan Amortisasi -$156.00
Biaya Lain-Lain (Net) -
$6.00
Laba Sebelum Bunga $2,451.00
Bunga -
$0.00
Laba Sebelum Pajak $2,451.00
Pajak -$785.00
Kerugian penjualan Mesin -
$194.00
Laba Bersih $1,666.00
Kerangka Analisis Laporan
Keuangan

 Common-Size Financial Statements:

 Analisis laporan keuangan perusahaan
selama setahun
 Laporan keuangan distandarkan dengan
menggunakan ukuran pembagi tertentu
(Total Aktiva atau penjualan)
 Semua jumlah dinyatakan dengan
prosentase dari ukuran pembagi tersebut.
 17

COMMON-SIZE INCOME
STATEMENT
Untuk common-
size income
statements,
pembaginya
adalah total kue,
yaitu Penjualan
bersih.
100% = Net Sales
 18
Common-Size Income Statement
Comparative Income Statements (in millions)

Penjualan Bersih $5,700 100.0 $6,600 100.0

Harga Pokok Penjualan 4,000 70.2 4,800 72.7
Laba Kotor $1,700 29.8 $1,800 27.3
Biaya Pemasaran $1,120 19.6 $1,200 18.2
Biaya Umum 400 7.0 440 6.7
Total Biaya Usaha $1,520 26.6 $1,640 24.9
Laba Kotor $ 180 3.2 $ 160 2.4
Pendapatan Lain-Lain 80 1.4 130 2.0
Laba Sebelum Pajak $ 260 4.6 $ 290 4.4
PPh 80 1.4 85 1.3
Laba Bersih $ 180 3.2 $ 205 3.1
 19

Common-Size Balance Sheet

Common-size
balance sheet
dapat dilakukan
dengan
menggunakan
total aktiva untuk
menstandarkan
Jumlah elemen
Neraca.

100% = Total Assets

 20

Common-Size Balance Sheet 2

0
Comparative Balance Sheets (in millions)

Assets 2005 % 2004 %

Aktiva Lancar $ 855 15.0 $ 955.5 14.5
Tanah, Bangunan &
Peralatan (net) 1,275 22.4 1,075.0 24.4
Akt Tidak Berwujud 100 1.8 100.0 1.5
Aktiva Lain-Lain 48 0.8 60.5 0.9
Total Aktiva $2,278 40.0 $2,191.0 33.2

Continued
 21

Common-Size Balance Sheet 2

1
Comparative Balance Sheets (in millions)

Kwjb. & Ekuitas 2005 % 2004 %

Kwjbn Lancar $ 410 7.2 $ 501 7.6

Kwjbn Jk Panjang 400 7.0 600 9.1
Total Kewajiban $ 810 14.2 $1,101 16.7
Modal Saham $1,100 19.3 $ 800 12.1
Saldo Laba (LD) 368 6.5 290 4.4
Total Ekuitas $1,468 25.8 $1,090 16.5
Total Kewajiban dan
Ekuitas Pmg Shm. $2,278 40.0 $2,191 33.2
 2
2

The End