Hutang Obligasi

Moh. Amin
Pengertian Kewajiban Jangka Panjang
Kewajiban jangka panjang adalah utang yang
diharapkan akan dibayar (1) dalam jangka waktu
lebih dari satu tahun atau lebih dari satu siklus
operasi normal perusahaan (mana yang lebih
panjang), dan (2) dengan menggunakan aktiva
tidak lancar yang ada atau dengan menimbulkan
kewajiban jangka panjang lainnya atau dengan
mengalihkan menjadi modal saham.
HUTANG JANGKA PANJANG
Hutang yg jatuh tempo lebih dari satu
periode akuntansi,
Meliputii:
– Hutang Hipotik
– Leasing
– Pensiun
– Obligasi
– Wesel jangka panjang
Contoh
Contoh Obligasi
Obligasi Issuer
Issuer of
of
Bonds
Bonds

Maturity
Maturity
Date
Date

Contractual
Contractual
Interest
Interest
Rate
Rate

Face
Face or
or
Par
Par Value
Value
 PENDAHULUAN
Obligasi merupakan surat utang jangka panjang yang
dikeluarkan peminjam (emiten) kepada pemberi pinjaman
(investor)
Daya tarik obligasi sebagai investasi adalah investor
mendapatkan pengembalian yang lebih besar daripada
bunga deposito atau tabungan dan sifatnya yang cukup likuid
sebagai produk pasar modal (diperdagangkan di Bursa)
Daya tarik obligasi sebagai surat utang adalah tingkat bunga
yang dibayarkan emiten/peminjam lebih rendah daripada
bunga pinjaman bank
Investor obligasi mengharapkan mendapatkan imbal hasil
(disebut yield) atas investasinya

Bab 10 5
 Hutang Obligasi
• Hutang yang diperoleh melalui penjualan
surat surat obligasi (bukti tertulis dalam
bentuk obligasi)
 Jenis jenis Obligasi
• Pengelompokan obligasi dapat dilakukan
dengan berbagai macam cara, yaitu :
A. Ditinjau dari waktu jatuh temponya, ada dua
macam obligasi yaitu :
1. Obligasi biasa (term bonds)
adalah obligasi yang jatuh tempo pada saat yang
sama
2. Obligasi berseri (serial bonds).
adalah obligasi yang jatuh temponya berurutan
dalam periode-periode tertentu.
 Jenis jenis Obligasi
B. Ditinjau dari jaminannya, ada dua macam
obligasi yaitu :
1. obligasi yang dijamin
Jaminan ini berbentuk aktiva tetap yang dimiliki
perusahaan (hipotik). Obligasi yang dijamin berarti
memberi jaminan pada investor bila perusahaan tidak
dapat membayar utangnya, investor dapat mengklaim
jaminan itu. Jaminan yang diberikan dapat beberapa
tingkatan, jaminan tingkat pertama berarti mempunyai
klaim yang pertama, jaminan tingkat kedua berarti
klaimnya terhadap jaminan adalah sesudah obligasi
dengan jaminan pertama. Kadang-kadang jaminan dapat
diberikan dalam bentuk surat-surat berharga (saham dan
obligasi) perusahaan lain yang dimiliki.
2. dan obligasi yang tidak dijamin.
 Jenis jenis Obligasi
C. Obligasi yang dijamin oleh pihak lain disebut
obligasi bergaransi, misalnya perusahaan induk
menjamin obligasi anak perusahaannya.
D. Obligasi yang dapat ditukarkan dengan saham
disebut obligasi yang dapat ditukarkan, pertukaran
ini tergantung pada keinginan pemegang obligasi.
Apabila obligasi dapat ditukarkan dengan saham
maka investor dapat mengubah pemiliknya menjadi
pemegang saham, oleh karena itu obligasi seperti
ini banyak menarik perhatian investor.
 Jenis jenis Obligasi
E. Ditinjau dari bentuknya obligasi dapat
dibedakan menjadi 2 macam yaitu:
1. obligasi atas nama
Obligasi atas nama hanya dapat diambil bunganya oleh orang
yang namanya terdaftar, sehingga kalau dijual harus
dilaporkan ke perusahaan yang mengeluarkan obligasi itu.
2. obligasi kupon.
Obligasi kupon merupakan obligasi yang bebas, tidak atas
nama. Setiap lembar obligasi disertai dengan kupon-kupon
sebanyak tanggal pembayaran bunga, kupon-kupon itu
digunakan untuk mengambil bunga. Karena tidak atas nama
maka penjualan obligasi ini tidak perlu diberitahukan pada
perusahaan yang mengeluarkan.
 ISTILAH YG BERHUBUNGAN DENGAN
OBLIGASI :

• Nominal Obligasi=nilai jt tempo

• Bunga Obligasi ( BO )=10%x N
• Bunga Efektif ( BE )
• Nilai Jatuh Tempo
• Periode Pembayaran Bunga
• Jangka waktu Obligasi
 HARGA PASAR OBLIGASI

• Harga Pasar = Nominal KURS 100%

• Harga Pasar > Nominal KURS 105%
• Harga Pasar < Nominal KURS 95 %

• APA YANG MENYEBABKAN HARGA PASAR

DEMIKIAN ?

• HUBUNGAN HARGA PASAR OBLIGASI

DGN BUNGA OBLIGASI DAN BUNGA
EFEKTIF
 HARGA PASAR OBLIGASI

• Bila BO = BE maka HP OBL = Nominal

• Bila BO > BE maka HP OBL > Nominal

Premi Obligasi

• Bila BO < BE maka HP OBL < Nominal

Diskonto Obligasi
HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA

• BO = BE
• Obligasi nominal 1.000.000, jangka waktu 10
tahun, Bunga Obligasi 16%, dibayar setengah
tahunan ,Bunga Efektif 16% . (bunga per
periode 1.000.000 x6/12x16% = 80.000)

HARGA PASAR : Nilai sekarang dari nilai jatuh

tempo + nilai sekarang dari n kali pembayaran
bunga.
HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA

• Nilai sekarang dari Nilai jatuh tempo :

= 1.000.000 X PV F 20 8 --------------- Tabel 2…..

= 1.000.000 x 0,2145
= 214.500
• Nilai Sekarang dari n kali pembayaran bunga :
= 80.000 x PVAF 20 8 --------------- Tabel 4…..
= 80.000 x 9,8181
= 785.448
• Total Nilai Sekarang ( Harga Pasar Obligasi ) =
214.500 + 785.448 = 999.948 = 1.000.000
HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA

•BO > BE

Obligasi nominal 1.000.000, jangka waktu

10 tahun, Bunga Obl 18%, dibayar
½ tahunan ,Bunga Efektif 16% . (bunga per
periode 1.000.000 x 9% = 90.000)
HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA

• HARGA PASAR :
• Nilai sekarang dari Nilai jatuh tempo :
•
• = 1.000.000 X PV F 20 8 --------------- Tabel 2…..
• = 1.000.000 x 0,2145
• = 214.500
• Nilai Sekarang dari n kali pembayaran bunga :
• = 90.000 x PVAF 20 8 --------------- Tabel 4…..
• = 90.000 x 9,8181
• = 883.629
• Total Nilai Sekarang ( Harga Pasar Obligasi ) =
214.500 + 883.629 = 1.098.129
HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA

• BO < BE
• Obligasi nominal 1.000.000, jangka waktu
10 tahun, Bunga Obl 16%, dibayar
• ½ tahunan ,Bunga Efektif 18% . (bunga
per periode 1.000.000 x 8% = 80.000)
HARGA PASAR OBLIGASI BERJANGKA

• HARGA PASAR :
Nilai sekarang dari Nilai jatuh tempo :

= 1.000.000 X PV F 20 9 --------------- Tabel 2…..

= 1.000.000 x 0,1784
= 178.400
Nilai Sekarang dari n kali pembayaran bunga :
= 80.000 x PVAF 20 9 --------------- Tabel 4…..
= 80.000 x 9,1285
= 730.280
Total Nilai Sekarang ( Harga Pasar Obligasi ) =
178.400 + 730.280 = 908.680
 Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Jika bunga nominal 8%
Bunga Pasar Obligasi dijual

6% Premi

8% Nilai Nominal

10% Diskon
 Obligasi
Obligasi dijual
dijual pada
pada nilai
nilai nominal
nominal

Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi

berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000
dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap
tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat
bunga pasar sebesar 8%.

Bunga Pasar 8% (PV untuk 3 periode)

 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
 Obligasi
Obligasi dijual
dijual dengan
dengan Diskon
Diskon

Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi

berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 10%.

Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi

berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 6%.
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 3% 5% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,83748 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,83748 0,74622 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 3% 5% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 5,41719 5,07569 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
 Obligasi
Obligasi dijual
dijual dengan
dengan premi
premi

Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi

berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 6%.

Bunga pasar 6% (PV 3 periode)

 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
 QUIZ-01
QUIZ-01
Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual
dengan diskon), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal
1 Juli dan 1 Januari:
Buatlah tabel amortisasi diskon dan buatlah jurnal pada tanggal
1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari
2008.
 QUIZ-01
QUIZ-01
Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual
dengan premi), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1
Juli dan 1 Januari:
Buatlah tabel amortisasi premi dan buatlah jurnal pada tanggal
1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari
2008.
 Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari tanggal
bunga terakhir sampai tanggal transaksi.

Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli

akan penerima pembayaran bunga penuh (6 bulan)
Kasus
Kasus
• Pada tanggal 1 Januari 2006 PT X Menjual obligasi pada
Tuan Avie. Nilai nominal obligasi yang dijual sebesar
10.000.000,- bunga 12 % per tahun. Bunga di bayar tiap
tanggal 1 Maret dan 1 September. Obligasi jatuh tempo
pada tanggal 1 Januari 2010. Seluruh obligasi dijual
dengan memperhitungkan bunga efektif sebesar 15 %
per tahun.
• Perintah :
1. Buat jurnal pada tgl 1 jan 2006
2. Buat jurnal pada tgl 1 maret 2006
3. Buat jurnal pada tgl 1 september 2006
4. Buat jurnal penyesuaian tgl 31 Desember 2006
 Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, obligasi berjangka 10
tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal
$800,000 dijual dengan harga $800,000. Tarif bunga
nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1
Januari.
 Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, dijual obligasi
berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai
nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 6%. Bunga
dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi dijual
pada kurs 102.
 Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi

Penyajian Diskon dan Premi

Diskon utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban,
yang mengurangi nilai nominal – rekening lawan (contra-
account).

Premi utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban,

yang menambah nilai nominal (adjunct account).
Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 40,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $415,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 125,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Jumlah Laibilitas & Ekuitas $415,000
Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 40,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $415,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 125,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Jumlah Laibilitas & Ekuitas $415,000
Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 70,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $ 445,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 155,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Jumlah Laibilitas & Ekuitas $ 445,000
Penilaian
Penilaian obligasi
obligasi –– Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas $ 70,000
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
Jumlah Aset $ 445,000
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang $ 80,000
Utang Obligasi 155,000

Modal Saham 150,000

Laba Ditahan 60,000
Jumlah Laibilitas & Ekuitas $ 445,000
MASALAH AKUNTANSI UNTUK
OBLIGASI

• Pencatatan Penerbitan Obligasi

• Pengakuan atas Bunga Obligasi dan
Amortisasi Premi / Diskonto
• Akuntansi untuk Penghentian Peredaran
Obligasi
 PENERBITAN OBLIGASI

• Penerbitan Obligasi pada tanggal

pembayaran Bunga.

• B.Penerbitan Obligasi di antara tanggal

pembayaran bunga
 Penerbitan Obligasi pada tanggal
pembayaran Bunga
• A.Penerbitan Obligasi pada tanggal
pembayaran Bunga.

Bila Harga Pasar = Nominal

KAS Rp. 1.000.000

HUTANG OBLIGASI Rp 1.000.000
 Penerbitan Obligasi pada tanggal
pembayaran Bunga
• Bila Harga Pasar > Nominal

• KAS Rp.1.098.129
HUTANG OBLIGASI Rp 1.000.000
PREMI OBLIGASI Rp 98.129
 Penerbitan Obligasi pada tanggal
pembayaran Bunga

• Bila Harga Pasar < Nominal

KAS Rp. 908.680

DISKONTO OBLIGASI Rp. 91.320
HUTANG OBLIGASI Rp 1.000.000
 B. Penerbitan Obligasi diantara tanggal
pembayaran Bunga
Idem contoh diatas hanya saja dijual setelah 2
bulan dari tanggal penerbitan

Ada Bunga Berjalan ( Bunga Accrual )  dapat

dicatat sbg Beban Bunga atau Hutang bunga
disebelah kredit

Bila Harga Pasar = Nominal

KAS Rp. 1.026.667

HUTANG OBLIGASI Rp 1.000.000
Beban Bunga ( 2/12 x 16% x 1.000.000) Rp 26.667
 Bila Harga Pasar > Nominal

KAS Rp.1.128.129
HUTANG OBLIGASi Rp 1.000.000
PREMI OBLIGASI Rp 98.129
Beban Bunga (2/12 x 18% x 1.000.000) Rp 30.000
 Bila Harga Pasar < Nominal

KAS Rp. 934.667

DISKONTO OBLIGASI Rp. 91.320
HUTANG OBLIGASI Rp 1.000.000
Beban Bunga ( 2/12 x 16% x 1.000.000 )Rp 26.667
 PENCATATAN PENGELUARAN
OBLIGASI
• Pengeluaran Obligasi dapat Di catat dengan dua cara:
1. Dicatat hanya obligasi yang terjual.
2. Dicatat obligasi yang terjual maupun yang belum terjual
• Example. Pada tanggal 1 januari 2002 PT. Manophos
merencanakan meneluarkan obligasi sebesar Rp
1.000.000 dengan bunga 10%/tahun, obligasi akan
dijual pada waktu yang berbeda, tergantung kepada
kebutuhan uang, misalnya transaksi terjadi seperti
jurnal di bawah ini :
• Di catat hanya yg terjual

Transaksi Jurnal
Tgl 1 Januari merencanakan Tidak ada jurnal
pengeluaran obligasi 10% Rp
1.000.000

1 April oblogasi nominal Kas Rp 735.000

700.000 dijual dengan kurs Utang Obligasi Rp 700.000
105
Agio Obligasi Rp 35.000

18 oblogasi nominal 100.000 Kas Rp 99.000

dijual dengan kurs 99% Disagio Obligasi Rp 1.000
Utang Obligasi Rp 100.000
• Di catat hanya yg terjual maupun yang belum
terjual
Transaksi Jurnal
Tgl 1 Januari merencanakan Obligasi yang
pengeluaran obligasi 10% belum terjual Rp 1.000.000
Rp 1.000.000 Otorisasi Utang Obligasi Rp 1.000.000

1 April oblogasi nominal Kas Rp 735.000

700.000 dijual dengan kurs Utang Obligasi Rp 700.000
105
Agio Obligasi Rp 35.000

18 oblogasi nominal Kas Rp 99.000

100.000 dijual dengan kurs Disagio Obligasi Rp 1.000
99%
Utang Obligasi Rp 100.000
• Kadang kadang penjualan obligasi dapat
dilakukan dengan cara pesanan, dengan cara ini
pemebeli membayar uang uang muka dan akan
melunasi pada tanggal tertentu.
• Dalam penjualan obligasi melalui pesanan, surat
obligasi akan diserahkan setealah pembeli
melunasinya, sedangkan yang belum dilunasi
akan dicatat kedalam rekening piutang obligasi
dan yang sudah di lunasi akan di catat kedalam
rekening utang obligasi.
• Pencatatan agio atau disagio dilakukan pada
waktu pesanan di terima.
• Jurnal yang dibuat bila terjadi pesanan obligasi sbb:
• Hanya obligasi yang terjual yang di catat

Transaksi Jurnal
Tgl 1 Januari Tidak ada jurnal
merencanakan
pengeluaran obligasi 10%
Rp 1.000.000 (nominal @
Rp 1000 )
1 Mei diterima Kas Rp 80.800
Pesananl200 lembar Piutang Pesanan Obls Rp 121.200
obligasi dengan kurs 101,
Utang Obligasi dipsn Rp 200.000
pembayaran pertama 40%
Agio Obligasi Rp 2.000
1 Juli diterima uang sisa Kas Rp 45.450
pesanan 60% dari obligasi Piutang Pesanan Obligasi Rp 45.450
sebanyak 75 lembar
1 juli 75 lembar diserahkan Utang Obligasi di pesan Rp 75.000
kepada pemesan Utang Obligasi Rp
75.000
• Hanya obligasi yang terjual dab yg belum terjual yang di
catat

Transaksi Jurnal
Tgl 1 Januari merencanakan Obligasi yang belum terjual Rp 1.000.000
pengeluaran obligasi 10% Otorisasi Utang Obligasi Rp 1.000.000
Rp 1.000.000 (nominal @
Rp 10.000 )

1 Mei diterima Pesananl200 Kas Rp 80.800

lembar obligasi dengan kurs Piutang Pesanan Obls Rp 121.200
101, pembayaran pertama
Utang Obligasi dipsn Rp 200.000
40%
Agio Obligasi Rp 2.000

1 Juli diterima uang sisa Kas Rp 40.450

pesanan 60% dari obligasi Piutang Pesanan Obligasi Rp 40.450
sebanyak 75 lembar
1 juli 75 lembar diserahkan Utang Obligasi di pesan Rp 75.000
kepada pemesan Utang Obligasi ``````````` Rp 75.000
 PENCATATAN PENANAMAN
MODAL DALAM OBLIGASI
• Obligasi yang dibeli untuk tujuan penanaman modal
jangka panjang dicatat dengan jumlah harga
perolehannya yaitu harga beli ditambah semua biaya
pembelian seperti komisi, meterai, provisi dan lain-lain.
• Apabila harga beli berbeda dengan nilai nominal
obligasi, selisihnya disebut agio atau disagio obligasi.
• Agio obligasi adalah selisih harga beli obligasi di atas
nilai nominal, sedangkan disagio obligasi adalah selisih
harga beli obligasi di bawah nilai nominal.
• Obligasi yang dimiliki dengan cara ditukar dengan aktiva,
harga perolehannya dihitung sebesar harga pasar aktiva
tersebut.
• Apabila obligasi dibeli di antara tanggal pembayaran
bunga, pembeli membayar harga beli ditambah
bungan berjalan yaitu bunga sejak tanggal
pembayaran bunga terakhir sampai tanggal
pembelian obligasi. Pembayaran bunga berjalan ini
bukan merupakan harga perolehan obligasi.
• Contoh perhitungan bunga berjalan dan pencatatan
obligasi sebagai berikut :
• Example Nona Risa Fadila membeli obligasi PT.
Hartamin pada tanggal 1 Mei 1991, nominal Rp.
1.000.000,- bunga 12% dengan harga beli sebesar Rp.
1.000.000,-. Biaya pembelian, yaitu komisi dan
materai sebesar Rp. 25.000,-. Bunga obligasi dibayar
setiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Harga
perolehan obligasi dan bunga berjalan dhitung
sebagai berikut :
• Harga beli obligasi Rp. 1.000.000,-
• Komisi dan materai 25.000,-
• Harga Perolehan Obligasi Rp. 1.025.000,-

• Bunga berjalan (1 Maret – 1 Mei)

• 2/12 x 12% x Rp. 1.000.000,- 20.000,-
• Jumlah uang yang dibayarkan Rp. 1.045.000,-

• Jurnal yang dibuat oleh Nona Risa Fadila untuk mencatat pembelian
obligasi di atas sebagai berikut :

• Penanaman modal dalam obligasi Rp. 1.025.000,-

• Pendapatan bunga obligasi 20.000,-
• Kas Rp. 1.045.000
• Dalam jurnal di atas, rekening pendapatan bunga
obligasi didebit dengan jumlah Rp. 20.000,- yaitu
bunga berjalan yang dibayarkan kepada penjual
obligasi, sehingga pada tanggal 1 September 1991
yiatu tanggal pembayaran bunga akan dibuat jurnal
sebagai berikut :

– Kas Rp. 60.000.000,-

• Pendapatan bunga obligasi Rp. 60.000.000,-

• Perhitungan : Bunga = 6/12 x 12% x Rp. 1.000.000,- =

Rp. 60.000.000,-
• Apabila bunga berjalan yang dibayarkan kepada
penjual obligasi didebitkan ke rekening piutang
bunga obligasi, maka pada tanggal 1 September
1991 penerimaan bunga obligasi dicatat dengan
jurnal sebagai berikut :

• Kas Rp. 60.000.000,-

• Piutang bunga obligasi Rp. 20.000.000,-
• Pendpatan bunga obligasi Rp. 40.000.000,-
 PENJUALAN OBLIGASI SEBELUM
TANGGAL JATUH TEMPO
• Apabila obligasi yang dimiliki dengan tujuan untuk
penanaman modal jangka panjang dijual sebelum jatuh
temponya maka perhitungan laba atau rugi penjualan
didasarkan pada jumlah uang yang diterima dengan nilai
buku obligasi. Nilai buku obligasi dihitung dengan cara
sebagai berikut : Harga perolehan obligasi ditambah
dengan akumulasi disagio sampai tanggal penjualan
atau harga perolehan obligasi dikurangi amortisasi agio
sampai tanggal penjualan.
• Misalnya oblitasi yang dibeli dalam contoh (2) di
atas, pada tanggal 1 April 1993 dijual dengan harga
Rp. 1.015.000,- (sesudah dikurangi komisi dan lain-
lain).
• Laba rugi dihitung sebagai berikut :
• Hara perolehan obligasi = Rp. 1.066.000,-
• Amortisasi agio :
• 1991 = 9 x Rp. 2.000,- = Rp. 18.000,-
• 1992 =12 x Rp. 2.000,- = Rp 24.000,-
• 1993 =3 x Rp. 2.000,- = Rp 6.000,-
• = Rp 48.000,-
• Nilai buku obligasi = Rp. 1.018.000,-
• Harga jual obligasi = Rp 1.015.000,-
 PERLAKUAN TERHADAP
BIAYA PENERBITAN OBLIGASI
Dicatat sbg:
• BIAYA PENERBITAN OBLIGASI
( BIAYA DITANGGUHKAN ) dibebankan
sbg biaya habis pakai selama masa
berlakunya obligasi.

• DIHAPUSKAN DGN MENGURANGI

PREMI ATAU MENAMBAH DISKONTO
Contoh : PT. Asia Group menjual Obligasi senilai Rp
20.000 berjangka 10 tahun, dengan harga Rp 20.795
pada tanggal 1 Januari 2007 (juga tanggal obligasi).
Biaya penerbitan obligasinya adalah Rp 245.
Jurnal : 1 Jan 2007
Kas Rp 20.550
Biaya Penerbitan Oblg.
yang belum di amortisasi Rp 245
Premi Hutang Oblg. Rp 795
Hutg Oblgasi Rp 20.000
Jurnal 31Des 2007
Beban Penerbitan Oblg Rp 24,5
Biaya Penerbitan Oblg.
yang belum di amortisasi Rp 24,5
 AMORTISASI PREMI / DISKONTO

1. Metode Garis Lurus

2. Metode Bunga Efektif

Periode Amortisasi selalu merupakan selang

waktu antara penjualan semula dengan
tanggal jatuh tempo
 Lanjutan…
Amortisasi Premi/Diskonto dapat dilakukan :
• pada setiap tanggal pembayaran bunga
• pada akhir periode akuntansi

• Amortisasi PREMI --------------Mengurangi BEBAN

BUNGA
• Amortisasi DISKONTO -------- Menambah BEBAN
BUNGA
 Amortisasi Premi/ Diskonto
METODE GARIS LURUS

Amortisasi Premi atau Diskonto

= Premi atau Diskonto

n
 Amortisasi Premi/ Diskonto
METODE BUNGA EFFEKTIF
Amortisasi Premi/Diskonto sebesar selisih bunga
yang dibayarkan dan bunga yang dibebankan.

Bunga yang dibayarkan :1.000.000x18%x6/12 = 90.000

Bunga yang dibebankan:1.098.129x16%x6/12 = (87.850)
Amortisasi Premi = 2.150
Accounting
Accounting for
for Bonds
Bonds Payable
Payable
PENJUALAN OBLIGASI

Misal: PT KOKO pada 1 Jan 2004 diberi

wewenang RUPS mengeluarkan 1000 lbr
obligasi 12% nilai nominal Rp.10.000/lbr. Bunga
dibayar 1 Jan & 1 Juli umur 5 tahun. Pada saat
pemberian wewenang pengeluaran obligasi
No entry.
Jurnal dilakukan saat terjadi transaksi penjualan
 Bonds Issued at Face Amount

1 Jan 2004
Kas 10.000.000
Hutang Obligasi 10.000.000

1 Juli 2004
Biaya bunga 600.000
Kas 600.000

31 Des 2004 AJE:

Biaya bunga 600.000
Hutang bunga 600.000
 Penjualan diluar tgl bunga
 1 Mei 2004
 Pendekatan Laba rugi
Kas 10.400.000
Hutang Obligasi 10.000.000
Biaya bunga 400.000

 1 Juli 2004
Biaya bunga 600.000
Kas 600.000
Pendekatan Neraca

1 Mei 2004
Kas 10.400.000
Hutang obligasi 10.000.000
Hutang bunga/biaya 400.000

1 Juli 2004
Hutang bunga/biaya 400.000
Biaya bunga 200.000
Kas 600.000
 Bonds Issued at a Premium

Misal: 1 Jan 2004 dijual dgn harga Rp.

11.000.000
1 Jan’04
Kas 11.000.000
Hutang obligasi 10.000.000
Agio hutang obl 1.000.000

Agio hutang obligasi merupakan rekening

penambah (adjunct account) hutang obligasi &
dapat dipandang sbg pengurang beban bunga
yg dilakukan dgn cara amortisasi agio tsb
selama umur obligasi
Amortisasi dilakukan pada akhir periode (AJE). & ada
2 metode:
– Metode garis lurus
– Metode bunga efektif

Misal: Agio hutang obligasi Rp. 1000.000, umur 5 th,

metode garis lurus. Amortisasi setiap tahun:
Rp.1000.000 : 5 = Rp. 200.000

Jurnal: 31/12
Agio hutang obligasi 200.000
Biaya bunga 200.000
 Bonds Issued at a Discount

1 Jan’04 dijual dgn harga Rp. 9500.000

Jurnal: Kas 9500.000

Disagio hut obl 500.000
Hutang Obligasi 10.000.000

Disagio dipandang sbg penambah beban bunga:

Bunga 5 th:12%x5x10.000.000 = Rp. 6000.000
Disagio hutang obligasi = Rp. 500.000
Bunga efektif beban PT KOKO = Rp. 6500.000
Amortisasi tiap th : Rp.500.000: 5
=Rp.100.000
Jurnal: 31 Des
Biaya bunga Rp.100.000
Disagio hutang 0bligasi Rp.100.000
 Penyajian
Penyajian di
di NERACA
NERACA

Nilai Nominal + Agio belum amortisasi

atau
Nilai Nominal – Disagio belum amortisasi

Neraca
Per 31 Des
Hutang jangka panjang:
Hutang obligasi Rp. 10.000.000
Disagio hut obligasi Rp. 400.000
Nilai buku Rp. 9.600.000
 MENARIK
MENARIK OBLIGASI
OBLIGASI SEBELUM
SEBELUM
JATUH
JATUH TEMPO
TEMPO (BOND
(BOND REDEMPTION)
REDEMPTION)

Diperlukan jurnal:
Menghapus nilai buku obligasi per tanggal
penarikan
Mencatat jumlah kas yg dibayar
Mengakui kerugian/keuntungan penarikan dari
selisih nilai buku dgn kurs penarikan

Misal: awal tahun 2007 PT KOKO menarik obligasi

dgn nilai Rp. 10.100.000
Nilai buku tahun 2007
Th 2004 = 100.000
Th 2005 = 100.000
Th 2006 = 100.000
Jumlah amortisasi = 300.000

N.buku= 10.000.000 - 200.000 = 9.800.000

Dilunasi =10.100.000
Kerugian penarikan = 300.000
 Jurnal: 1Jan’07
Hutang obligasi 10.000.000
Kerugian penarikan 300.000
Kas 10.100.000
Disagio hut obligasi 200.000

Bi. Bunga 1.200.000

Kas 1.200.000
•