PERHITUNGAN ROE, HUBUNGAN ANTARA ROA

DENGAN ROE, KOMPONEN-KOMPONEN ROE

DAN LABA PER LEMBAR SAHAM
OLEH
KELOMPOK 6

1. NI WAYAN CITRA PARWATI / 1817041018

2. NI KADEK AYU WIDHIASTUTI / 1817041004
3. NI KADEK AYU PARAMITA / 1817041222
PERHITUNGAN ROE
PENGERTIAN ROE
01
Return On Equity merupakan indikator para
investor untuk melihat kelayakan usaha dari perusahaan
yang ditanami modal. ROE mengukur kemampuan sebuah
perusahaan dalam menghasilkan laba dari investasi yang
dilakukan oleh pemegang saham

MANFAAT ROE
02
a. Mengetahui kinerja perusahaan dalam memaksimalkan
modal
b. Mengetahui kelayakan usaha
c. Memprediksi perkembangan perusahaan di masa
d. depan
e. Mengetahui kinerja manajemen operasional
f. Mengetahui persentase laba yang akan diterima
PERHITUNGAN ROE
RUMUS MENGHITUNG ROE

CONTOH PERHITUNGAN ROE

Pemegang saham perusahaan PT Zivi Indah memiliki total ekuitas sebesar

Rp.900.000.000 dan memiliki laba bersih sebesar Rp.625.000.000.
Perhitungan ROE :
ROE = Rp.900.000.000 x 100%
625.000.000
ROE = 69,4%
Nilai ROE yang mendekati 100%, diartikan bahwa perusahaan tersebut bisa
mengoptimalkan penggunaan modal. Namun, apabila perhitungan ROE lebih
kecil dari 100%, maka perusahaan tersebut kurang
bisa memanfaatkan modal.
HUBUNGAN ANTARA ROA DENGAN ROE
Berdasarkan formula penghitungannya, dapat ditunjukkan adanya hubungan antara
ROE dan ROA sebagai mana diuraikan di bawah ini :
• ROA = (laba bersih setelah pajak) / (total aktiva)
• ROE = (laba bersih setelah pajak) / (total ekuitas)
• ROE = (laba bersih setelah pajak) / (total aktiva) > (total aktiva) / (ekuitas)
• ROE > EM
Dimana EM adalah angka pengganda ekuitas (equity multiplier)
EM = (total aktiva) / (ekuitas)
Angka EM menunjukkan perbandingan antara total aktiva dengan total ekuitas.
Makin besar angka EM maka komponen sumber dana dalam bentuk modal sendiri
untuk membiayai aktiva semakin kecil. Jika ingin meningkatkan profitabilitas (ROE
dan ROA semakin besar), maka bank mengalami penurunan dalam hal likuiditas
karena angka EM makin besar yakni, yang berarti kewajiban bank semakin
meningkat
 Laba Bersih
Kelebihan seluruh pendapatan atas seluruh biaya untuk suatu peridoer tertentu setelah
dikurangi pajak penghasilan dan disajikan dalam bentuk laporan laba rugi

Prive
Pengambilan dana oleh pemilik untuk keperluan pribadi. Maka pada laporan keuangan
terjadi perubahan modal yang berpengaruh pada penyusunan neraca dan perhitungan ROE

Modal Awal
Besarnya modal awal pada saat pendirian perusahaan, akan berpengaruh pada laporan
perubahan modal setelah ditambah dengan penjualan. Dengan demikian, besarnya modal
awal merupakan komponen yang harus diketahui untuk menghitung rumus ROE

KOMPONEN Pendapatan atau Penjualan

Untuk mengetahui besaran laba bersih, yang digunakan untuk tolak ukur perhitungan ROE,
ROE harus diketahui terlebih dahulu jumlah penjualan yang telah diakumulasikan dengan jumlah
uang. Besarnya penjualan akan dilaporkan dalam laporan laba rugi perusahaan, yang akan
digunakan sebagai acuan untuk menghitung ROE

Biaya atau Beban

Komponen ini menjadi penentu besaran laba ru gi, yang dapat digunakan untuk
menghitung ROE yang dimuat dalam laporan keuangan
LABA PER LEMBAR SAHAM (EPS)
Pengertian EPS
EPS adalah ukuran yang menghitung berapa banyak laba bersih bisnis yang dapat diatribusikan
ke setiap saham yang beredar.

RUMUS EPS
EPS (non dilusi) = Laba Bersih / Saham yang Beredar
EPS (dilusi) = Laba Bersih / Saham yang beredar + Hak yang Dapat Dieksekusi atas
saham baru

KOMPONEN EPS
a. Laba Bersih, Jumlah uang yang tersisa setelah semua biaya, pengeluaran, beban bunga dan
pajak dikurangkan dari pendapatan bisnis.
b. Saham Saat Ini Beredar, Jumlah total saham yang beredar saat ini.
c. Exercisable Rights atas Saham Baru, Jumlah total saham baru yang akan dimasukkan jika ada
masalah konversi, waran atau opsi saham dilaksanakan.
CONTOH PERHITUNGAN EPS
Dik :
Cleaning Mate LLC adalah
• Laba bersih tahun A : $ 23 juta
perusahaan publik yang memproduksi
produk pembersih untuk rumah tangga. Ini • Saham yang beredar tahun A : 5,6 juta
mengkhususkan diri dalam cairan • Saham baru tahun A : 300.000
pembersih dan bubuk yang digunakan
untuk membersihkan dapur, kamar mandi,
lantai dan banyak permukaan yang berbeda. Perhitungan EPS
Perusahaan telah menjalankan bisnis EPS (non-dilusi)
selama 10 tahun dan telah mencapai tahap $23.000.000/ 5.600.000 = $4,10
matang dalam siklus hidupnya. EPS (dilusi)
Saat ini menjual sekitar $ 124 juta per $23.000.000/ 5.900.000 = $3.90
tahun dan Laba Bersih tahun lalu adalah $
23 juta. Ini juga memiliki 5,6 juta saham
yang saat ini beredar dan perusahaan
menerbitkan obligasi konversi yang, jika
dilaksanakan, akan menciptakan tambahan
300.000 saham baru.
ANALISIS RASIO LABA PER SAHAM
Memahami dampak dilusi saham juga penting untuk
menganalisis dampak yang dimiliki hak yang dapat dieksekusi
terhadap situasi EPS saat ini. Jika sebuah bisnis menciptakan
insentif untuk tim manajemennya yang terdiri dari pemberian opsi
saham kepada eksekutif puncak, ini cepat atau lambat akan
berdampak pada struktur kepemilikan saat ini dan oleh karena itu
dalam distribusi pendapatan bisnis. Efek ini dikenal sebagai
pengenceran, dan mengurangi EPS, yang secara langsung
mempengaruhi pemegang saham.
Analisis horizontal EPS dapat dilakukan dengan
membandingkan hasil EPS pada periode yang berbeda. Itu bisa
dilakukan setiap tahun, triwulanan atau bahkan bulanan. Untuk
bisnis musiman, perbandingan triwulanan mungkin yang paling
memadai.
 SEKIAN
DAN
TERIMAKASIH