PORTOFOLIO
Putri Wida Aurani
203300831
4 AKKA
Indeks Sharpe
Indeks Treynor
Indeks Jansen
Indeks Sharpe
Keterangan
Spi : Indeks sharpe portofolio i
Rpi : Rata- rata tingkat pengembalian portofolio i
Rf : Rata –rata atas bunga investasi bebas risiko
SDpi : Standar deviasi dari tingkat pegembalian portofolio i
Rpi – Rf : Premi risiko potofolio i
Lanjutan …………………….
Keterangan
Spi : Indeks sharpe portofolio i
Rpi : Rata- rata tingkat pengembalian portofolio i
Rf : Rata –rata atas bunga investasi bebas risiko
βpi : Beta portofolio
Rpi – Rf : Premi risiko potofolio i
Lanjutan …………………….
Keterangan:
Jpi : Indeks jensen portofolio I
Rp : Rata-rata tingkat pengembalian portofolio I
Rf : Rata-rata bunga investasi bebas risiko
Rm : Rata-rata tingkat pengembalian pasar (IHSG)
βpi : Beta portofolio (risiko pasar – risiko sistemstis)
Rpi – Rf : Premi risiko portofolioi
Rm – Rf : Premi risiko pasar
Contoh Aplikasi
Tabel berikut menunjukan tingkat pengembalian
portofolio A, B, C, tingkat pengembalian pasar IHSG
dan tingkat bunga bebas risiko :
Periode RpA RpB RpC Rm RF
1 -38.7 -16 -33 -26 7.9
2 39.6 39.4 30.8 36.9 5.8
3 11.1 34.3 18.2 23.6 5
4 12.7 -6.9 -7.3 -7.2 5.3
5 20.9 3.2 4.9 6.4 7.2
6 35.5 28.9 30.9 18.2 10
7 57.6 24.1 34.7 31.5 11.5
8 -7.8 0 6 -4.8 14.1
9 22.8 23.4 33 20.4 10.7
Rata-rata 17.1 14.5 13.1 11.0 8.6
Sdpi 28.1 19.78 22.8 52.5
βpi 1.2 0.92 1.04 1
Indeks Sharpe