CH.

6 Products of the
financial reporting process
Modul

(disadur dari slide ppt Financial Accounting with IFRS, ed 4 by

Weygandt, Kimmel, Kieso)
Hanya untuk kalangan sendiri
Presentation overview
 Identification of the reporting entity
Agar laporan keuangan bermakna, entitas yang aktivitas
ekonominya dilaporkan harus diidentifikasi dengan jelas.
Berdasarkan definisi IASB*, entitas pelapor tidak harus
sama dengan entitas hukum/ legal entity karena entitas dapat
mencakup banyak entitas hukum.
Jika suatu badan hukum mengendalikan badan hukum lain,
ia harus menyiapkan laporan keuangan konsolidasi sehingga
mencerminkan sumber daya ekonomi dan klaim dari
kelompok entitas secara keseluruhan.

* IASB = International Accounting Standard Board

Kapan informasi dilaporkan
International accounting standards
mengharuskan laporan keuangan disajikan
setidaknya setahun sekali.
Di banyak negara, perusahaan go public
diharuskan untuk menghasilkan akun keuangan
Pelaporan real-time, seperti dengan XBRL,
membuka kemungkinan periode pelaporan yang
tidak standar, sehingga keseragaman diserahkan
untuk fleksibilitas.
Kapan informasi dilaporkan
Australia’sCorporate Law Economic Reform
Program (Audit Reform and Corporate
Disclosure) Act 2004 bertujuan untuk
mengembalikan kepercayaan publik pada
perusahaan Australia dengan mensyaratkan:
◦ pengungkapan yang lebih baik dalam laporan
keuangan tahunan dan setengah tahunan.
◦ Sistem pengungkapan yang berkelanjutan untuk
perusahaan-perusahaan yang terdaftar di
Kapan informasi dilaporkan
Perusahaan-perusahaan yang terdaftar di
Australia juga mematuhi aturan pencatatan Bursa
Efek Australia (ASX), yang mengharuskan
pengungkapan informasi sensitif tentang harga
saham segera setelah perusahaan menyadarinya.
Informasi sensitif harga saham adalah informasi
rasional yang diharapkan memiliki efek material
terhadap harga saham perusahaan.
Kapan informasi dilaporkan
• Argumentasi untuk standarisasi periode pelaporan:
– Empat argumen utama untuk standarisasi siklus akuntansi
menjadi periode pelaporan 12 bulan:
1. Standarisasi periode pelaporan memungkinkan investor untuk
membandingkan dan mengevaluasi efektivitas relatif manajemen
berbagai perusahaan atau entitas pelapor
Kapan informasi dilaporkan
Argumentasi untuk standarisasi periode
pelaporan:
– Empat argumen utama untuk standarisasi siklus akuntansi
menjadi periode pelaporan 12 bulan:
2. Permintaan pemegang saham atas dividen mengharuskan entitas /
perusahaan untuk menutup pembukuan, menghitung laba, dan
mengumumkan dividen berdasarkan laba tersebut.
Kapan informasi dilaporkan
• Argumentasi untuk standarisasi periode pelaporan:
– Empat argumen utama untuk standarisasi siklus akuntansi
menjadi periode pelaporan 12 bulan:
3. Berbagai peraturan perusahaan mengharuskan entitas di
bawah yurisdiksinya untuk memberikan pemegang
saham dengan neraca tahunan dan akun laba rugi.
Kapan informasi dilaporkan
• Argumentasi untuk standarisasi periode pelaporan:
– Empat argumen utama untuk standarisasi siklus akuntansi
menjadi periode pelaporan 12 bulan:
4. Sebelum abad kedua puluh, pengendalian lebih penting
daripada mengukur tingkat pengembalian modal.
Akun /perkiraan dipandang sebagai mekanisme kontrol
daripada mengukur tingkat pengembalian. Kontrol
memerlukan standarisasi periode pelaporan
Kapan informasi dilaporkan
Argumen untuk pendekatan yang lebih
fleksibel untuk periode pelaporan:
– Standarisasi dapat mengakibatkan akuntan membagi
operasi yang belum selesai dan mengalokasikan aset
ke periode akuntansi secara subjektif selama 12
bulan.
– Chambers berpendapat bahwa periode akuntansi yang
tepat ditentukan oleh sifat entitas, sehingga harus
mencerminkan siklus pendapatan entitas pelapor.
Kapan informasi dilaporkan
 Argumen untuk pendekatan yang lebih
fleksibel untuk periode pelaporan:
◦ Johnson & Kaplan berpendapat bahwa standardisasi
memberi tekanan pada manajer untuk menghasilkan
laba selama periode jangka pendek
Kapan informasi dilaporkan
 Argumen untuk pendekatan yang lebih
fleksibel untuk periode pelaporan:
◦ Luther mengutip pendapat beberapa penulis yang
berpendapat bahwa untuk mengatasi masalah yang
diciptakan oleh standardisasi, akun tahunan harus
memiliki komponen kumulatif karena mereka adalah
pernyataan sementara dan dugaan, kebenaran yang
tidak dapat diverifikasi sampai entitas pelapor telah
menjalankan seluruh programnya.
Kapan informasi dilaporkan
Laporan Keuangan Interim:
– Laporan yang dikeluarkan antara laporan tahunan
disebut laporan keuangan interim. Laporan
Keuangan Interim yang dibuat harus mengandung
komponen-komponen berikut
 condensed balance sheet
 condensed income statement
 condensed statement of changes in equity
 condensed statement of cash flows
 selected explanatory notes.
Manipulasi Penghasilan
Dilaporkan
Alasan utama manajemen memanipulasi akun adalah
keinginan untuk mempengaruhi transfer kekayaan di
antara berbagai pemangku kepentingan termasuk
manajemen, pemegang saham pengendali, pemegang
saham lain dan pemegang saham potensial.
Manajemen memiliki keunggulan informasi
dibandingkan orang luar termasuk auditor; ini adalah
bahaya moral.
Meskipun audit mengurangi masalah moral hazard,
audit tidak menghilangkannya.
Manipulasi Penghasilan Dilaporkan
Akun terbuka untuk dimanipulasi karena:
– Manajer dan pemegang saham pengendali
mengambil keuntungan dari asimetri informasi
antara mereka dan pemegang saham yang ada dan
potensial.
– Komunikasi antara manajemen dan orang luar dalam
sistem akuntansi terbatas pada informasi keuangan.
 Manipulasi Penghasilan Dilaporkan
• Manajemen Laba:
– Bottom-line profit - indikator kinerja yang banyak
digunakan.
– Tergantung pada perbedaan waktu yang muncul
antara akrual dan cash basis accounting
– Menggoda para manajer untuk mencocokkan
analysts’ forecasts
– Parfet membedakan praktik manajemen laba 'baik'
dari 'buruk‘.
Manipulasi Penghasilan
Dilaporkan
Income smoothing:
◦ Manajemen memanipulasi laba secara artifisial
untuk menghasilkan aliran laba yang terus tumbuh /
naik:
 Diatas - Keuntungan normal pada saat baik secara
artifisial dikurangi dengan provisi tertentu.
 Provisi provisi ditarik atau “dihapus” untuk menaikkan
laba dilaporkan pada masa-masa sulit.
◦ Tim manajemen baru dapat mengurangi pendapatan
saat ini agar tingkat pendapatan rendah yang
dilaporkan dapat disalahkan pada manajemen
sebelumnya.
Manipulasi Penghasilan
Dilaporkan
Laporan Pro forma: massaging earnings:
– Hasil pro forma terutama digunakan untuk
menunjukkan hasil 'seolah-olah'.
– Pendapatan pro forma juga dikenal sebagai
pendapatan tunai, pendapatan inti/utama, pendapatan
yang disesuaikan atau pendapatan sebelum item
tertentu
– Para kritikus mengklaim bahwa itu digunakan untuk
mengubah kerugian berdasarkan prinsip akuntansi
yang diterima secara umum (GAAP) menjadi laba
berdasarkan pelaporan proforma
Manipulasi Penghasilan
Dilaporkan
Laporan Pro forma: massaging earnings:
◦ Peraturan accounting dapat menghasilkan pelaporan
yang tidak akurat.
Manipulasi Penghasilan
Dilaporkan
Laporan Pro forma: massaging earnings:
◦ Pengukapan Sukarela:
 Isi kekosongan antara apa yang dapat dilaporkan dalam
aturan akuntansi dan the drivers of value generation dalam
perusahaan
 Sering dimasukkan saat menanggapi perhatian media.
 Dapat berhubungan dengan sumber daya manusia,
lingkungan atau masyarakat.
Pengecualian kegiatan dari proses
pelaporan keuangan
Intangibles:
– Sistem akuntansi tradisional tidak dapat memberikan
informasi tentang aset tidak berwujud perusahaan.
– Benda tak berwujud/ Intangibles dipandang sebagai
alasan nilai buku perusahaan menyusut dalam
kaitannya dengan nilai pasar.
– Intangible assets didefinisikan sebagai aset non-
moneter yang dapat diidentifikasi tanpa substansi
fisik.
Pengecualian kegiatan dari
proses pelaporan keuangan
 Intangibles:
◦ AASB 138/IAS 38 Intangible Assets:
 menyatakan aset tidak berwujud harus diakui ketika
menghasilkan manfaat ekonomi terukur di masa depan untuk
entitas pelapor.
 melarang pengakuan merek, masthead, judul penerbitan,
daftar pelanggan.

* masthead: Also called flag. a statement printed in all issues of a newspaper,

magazine, or the like, usually on the editorial page, giving the publication's name,
the names of the owner and staff, etc.
Pengecualian kegiatan dari
proses pelaporan keuangan
 Intangibles:
– Pengeluaran untuk penelitian, pelatihan, iklan, dan
kegiatan Start-up, bukan merupakan aset tidak
berwujud.
– Revaluasi terbatas pada hal-hal yang tidak
berwujud yang ada pasar aktifnya
Pengecualian kegiatan dari
proses pelaporan keuangan
Intellectual capital:
– Refers to/ Merujuk pada:
 Modal yang diciptakan oleh karyawan atau dibeli,
seperti paten, komputer dan sistem administrasi,
konsep, model penelitian dan pengembangan.
 Hubungan dengan pelanggan dan pemasok yang terdiri
dari nama merek, merek dagang, dan sejenisnya.
 Modal tertanam dalam diri karyawan, seperti melalui
pendidikan, pelatihan, nilai-nilai dan pengalaman.
Pengecualian kegiatan dari
proses pelaporan keuangan
Intellectual capital:
– Hanya modal intelektual yang telah dibeli yang akan
diakui dalam laporan keuangan.
– Aset organisasi pengetahuan adalah karyawan mereka
karena kecenderungan yang meningkat untuk
teknologi yang terkandung dalam kekayaan intelektual
dan tenaga kerja
– Knowledge organisations’ assets are their employees
because of the increasing tendency for technology to
be embodied in intellectual property and labour.
Pengecualian kegiatan dari
proses pelaporan keuangan
Intellectual capital:
– Tingkat pengembalian atas investasi modal
intelektual (=The rate of return to intellectual
capital intellectual capital investment) hanya
dapat ditentukan melalui analisis yang
melibatkan data pengeluaran asli
Pengungkapan Sukarela
Laporan tahunan adalah ”traditional home”
dari laporan keuangan yang dipublikasikan.
Laporan tahunan dapat digunakan sebagai alat
pemasaran serta penyampaian citra organisasi
tertentu kepada para pembacanya.
Pengungkapan Sukarela

Pengungkapan narasi secara sukarela dalam

laporan tahunan menyediakan sarana untuk
manajemen dapat melaporkan pencapaian
perusahaan.
Manajemen dikatakan proaktif jika pengungkapan
narasi dirancang untuk meningkatkan citra
perusahaan.
Bahasa dapat digunakan untuk mengaburkan atau
menyiasati kesalahan.
Pengungkapan Sukarela
Electronic reporting:
– Menggunakan situs web, message boards , dan blog.
– Penerbitan elektronik seringkali membingungkan,
tidak dapat diprediksi, dan sulit dipantau.
– Baik financial and non-financial information
diungkapkan dalam websites entitas pelapor.
– The International Accounting Standards Board
(IASB) telah mengembangkan kode etik untuk
pelaporan melalui Internet

–.
Pengungkapan Sukarela
Electronic reporting:
◦ Pedoman IASB menyarankan bahwa:
 boundaries of financial reports should be clear
 content of financial reports should be the same as the
reporting entity’s paper‐based reports
 financial reports should be complete, clearly dated and
timely
Pengungkapan Sukarela
Electronic reporting:
◦ The IASB guidelines (continued):
 information provided should be user friendly and
downloadable
 information should be appropriately secured to
ensure reliability.
Pengungkapan Sukarela
Electronic reporting:
◦ Extensible Business Reporting Language (XBRL) is
a language for electronic communication of financial
data. Major benefits include:
 It makes continuous disclosure by reporting entities
possible.
 Cost saving in the preparation, analysis and communication
of business information.
 Improved accuracy and reliability to all those involved in
supplying or using financial data.
 Pengungkapan Sukarela
Creating an XBRL document:
Mengapa entitas mengungkapkan
sukarela
 Kebutuhan dalam memberikan informasi yang berguna
untuk pengambilan keputusan keuangan.
 Informasi harus tersedia untuk kelompok diluar investor
karena interaksi suatu entitas tidak terbatas pada
pemegang saham saja tetapi juga pemangku
kepentingan lainnya.
 Suatu entitas mempunyai tanggung jawab lebih/
multiple diluar kewajiban hukumnya.
 They contain two antithetical forms of accountability:
dialogue and accounting.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Management motivation to disclose:
◦ Deegan lists ten reasons for voluntarily disclosure:
1. to comply with legal requirements
2. because of economic rationality arguments
3. because of accountability to stakeholders
4. because of borrowing requirements
5. to comply with community expectations
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Management motivation to disclose:
◦ Deegan lists ten reasons for voluntarily disclosure:
6. to ward off threats to organisational legitimacy
7. to manage powerful stakeholders
8. to forestall regulations
9. to comply with industry requirements
10. to win reporting awards.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Management motivation to disclose:
– O’Donovan’s menyarankan agar manajemen
mengungkapkan informasi lingkungan dalam
laporan tahunan kepada:
 align management’s values with social values
 pre-empt attacks from pressure groups
 improve corporate reputations
 provide opportunities to lead debates
 secure endorsements
 demonstrate strong management principles
 demonstrate social responsibilities.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Research into annual reports:
◦ Researchers build theories about why management
choose to disclose certain information.
◦ The collective name given to this theorising and its
associated research is corporate social
responsibility (CSR) or corporate social reporting.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Research into annual reports:
◦ Teori yang paling umum tentang mengapa
manajemen ingin mengungkapkan tindakannya
dalam laporan tahunan adalah teori akuntabilitas,
teori legitimasi dan teori pemangku kepentingan/
stakeholder.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Research into annual reports:
◦ Accountability theory:
 Pandangan perusahaan, melalui manajemen, sebagai reaksi
terhadap keprihatinan pihak eksternal.
 Melibatkan monitoring, evaluasi dan control dari
organisational agents.
 Berfokus pada hubungan antara perusahaan dan pengguna
laporan tahunannya.
 Monitor, evaluasi dan control dari management.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Research into annual reports:
◦ Legitimacy theory:
 Laporan tahunan adalah alat dimana manajemen memberi
sinyal reaksi terhadap keprihatinan masyarakat.
 Asumsi yang mendasarinya adalah kontrak sosial antara
masyarakat dan organisasi.
 Legitimasi yang berhasil tergantung pada entitas pelapor
yang meyakinkan masyarakat bahwa ada kesesuaian antara
tindakan dan nilai yang ada.
Mengapa entitas
mengungkapkan sukarela
Research into annual reports:
◦ Stakeholder theory:
 Two theories:
 Teori berbasis etika mengatur bagaimana organisasi seharusnya
memperlakukan pemangku kepentingan mereka / stakeholders.
 Teori berbasis manajerial atau positif menekankan perlunya
mengelola kelompok pemangku kepentingan tertentu, terutama
yang kuat.