Mata Kuliah Manajemen Keuangan dan Penganggaran Perusahaan

MANAJEMEN MODAL KERJA:

MANAJEMEN KAS & SURAT BERHARGA
OLEH KELOMPOK 8:
Annisa Amini Simanjuntak (7193342008)
Erni Fitri Daeli (7192442013)

Dosen Pengampu:
Sondang Aida Silalahi, SE, M.Si
Tuti Sriwedari, SE, M.Si, Ak.CA
 Pengertian Manajemen Modal Kerja
Manajemen modal kerja adalah manajemen terhadap harta lancar dan utang
lancar.terutama sekali bagaimana agar operasi perusahaan dapat berjalan dan
kewajiban lancar atau kewajiban yang harus dibayar dalam jangka pendek satu
periode atau satu tahun perusahaan mampu untuk melunasinya.

Modal kerja (working capital) yang biasa disebut modal kerja bruto (gross
working capital ) adalah aktiva lancar yang digunakan dalam operasi. Sedangkan
pengelolaan modal kerja (working capital management ) menyangkut penetapan
kebijakan modal kerja maupun pelaksanaan kebijakan tersebut dalam operasi
sehari – hari.
 Penaksiran Jumlah Modal Kerja

Pada umumnya Jumlah modal kerja adalah suatu kebutuhan

perusahaan akan biaya operasi perusahaan atau keseluruhan
aktiva lancar untuk operasi perusahaan.

Atas pengertian diatas maka dapatlah ditarik sebuah definisi

tentang modal kerja yaitu: “Dana yang diperlukan oleh
perusahaan untuk memenuhi kebutuhan operasional sehari-hari,
seperti pembelian bahan baku, pembayaran upah buruh,
membayar hutang, dan pembayaran lainnya”
 Efisiensi Modal Kerja
Manajemen atau pengelolaan modal kerja merupakan hal yang
sangat pentingagar kelangsungan usaha sebuah perusahaan dapat
dipertahankan Kesalahan atau kekeliruan dalam pengelolaan modal
kerja akan menyebabkan buruknya 20 kondisi keuangan
perusahaan sehingga kegiatan perusahaan dapat terhambat atau
terhenti sama sekali
 Alasan Penting Manajemen Modal Kerja

01 Bahwa sebagian besar waktu manajer

keuangan digunakan untuk kegiatan oprasi
peruusahaan (manajemen Modal Kerja)
Lebih separoh aktiva perusahaan merupakan
02 aktiva lancar
Manajemen modal kerja sangat penting
03 untuk keberhasilan perusahaan

Adanya hubungan langsung antara

04 pertumbuhan penjualan dengan kebutuhan
untuk membiayai aktiva lancar
Kelebihan jumlah aktiva lancar bisa berakibat
05 pada relisasi pengembalian investasi di bawah
standar yg di tentukan
 Konsep Modal Kerja

Konsep kuantitatif Konsep kualitatif

Modal kerja adalah keseluruhan harta Modal kerja adalah kelebihan harta lancar di
lancar (gross working capital). atas utang lancar (net working capital)

Konsep fungsional

Modal kerja dalam usaha yang digunakan untuk

menghasilkan pendapatan periode tersebut
 Macam Macam Modal Kerja

Modal kerja permanen Modal kerja variabel (variabel working

( permanen working capital ) adalah modal
kerja yang harus teteap ada agar
perusahaan dapat menjalankan operasinya,
sehingga dapat memenuhi kebutuhan
konsumen.
capital) yaitu modal kerja yang
diperlukan untuk menyelenggarakan luas
produksi yang normal.
Perputaran Modal Kerja
 Pendekatan Cegah Risiko (Hedging)
Adalah metode pendanaan di mana setiap aktiva dengan
instrumen pendanaan yang memiliki maturitas kurang lebih
sama. Dengan pendekataan cegah resiko, aktiva lancar jangka
pendek yang bersifat musiman akan didanai oleh utang jangka
pendek,
sedangkan aktiva lancar yang versifat permanen serta
seluruh aktiva tetap didanai oleh utang jangka panjang atau
equity.
Menentukan Besarnya Kebutuhan Modal Kerja
Menentukan Besarnya Kebutuhan Modal Kerja
Menentukan Besarnya Kebutuhan Modal Kerja
Pengertian Manajemen Kas Dan Surat Berharga
Menurut I Made Sudana;2011 Manajemen kas adalah suatu sIstem pengelolaan
perusahaan yang mengatur arus kas (cash flow) untuk mempertahankan likuiditas
perusahaan serta memanfaatkan idle cash dan perencanaan cash.

anggaran kas adalah gambaran atas seluruh rencana penerimaan dan

pengeluaran uang tunai yang bertalian dengan rencana keuangan
perusahaan dan transaksi lainnya yang menyebabkan perubahan-perubahan
pada posisi kas atau menunjukkan aliran kas pada periode tersebut.
Pengertian Manajemen Kas Dan Surat Berharga
Surat berharga adalah surat yang dijual dengan cepat tanpa mengalami suatu
kerugian. Ada dua alasan perusahaan untuk melakukan investasi dalam surat
berharga, yaitu pertama, sebagai pengganti kas, dalam hal ini perusahaan
mempertahankan suatu portofolio surat berharga untuk mengurangi saldo kas
yang terlalu besar untuk sementara dan akan menjualnya kembali jika arus kas
keluar melebihi arus kas masuk. Kedua, sebagai investasi sementara, biasanya
dilakukan untuk membelanjai kegiatan perusahaan yang bersifat musiman atau
untuk membelanjai kebutuhan yang telah direncanakan pada waktu yang akan
mendatang.
 Kesimpulan
Manajemen modal kerja adalah manajemen terhadap harta lancar dan utang lancar.terutama
sekali bagaimana agar operasi perusahaan dapat berjalan dan kewajiban lancar atau
kewajiban yang harus dibayar dalam jangka pendek satu periode atau satu tahun perusahaan
mampu untuk melunasinya.

Modal kerja (working capital) yang biasa disebut modal kerja bruto (gross working capital )
adalah aktiva lancar yang digunakan dalam operasi. Sedangkan pengelolaan modal kerja
(working capital management ) menyangkut penetapan kebijakan modal kerja maupun
pelaksanaan kebijakan tersebut dalam operasi sehari– hari. Adapun konsep modal kerja
adalah Konsep Kuantitatif, Konsep Kualitatif dan Konsep Fungsional.
TERIMAKASIH