ANUITAS BIASA

Rangga Putra Ananto, S.E, M.Si, Ak

Definisi

Rangkaian
pembayaran/penerimaan
sejumlah uang umumnya
sama besar, dengan periode
waktu yang sama untuk
setiap pembayaran.

Persamaan anuitas
diturunkan dari persamaan
bunga majemuk.
Contoh Penggunaan

Penggunaannya pada
pembayaran bunga
pinjaman, bunga deposito,
bunga obligasi, cicilan kredit
rumah, cicilan kredit
motor/mobil, perhitungan
pensiunan, dll.
Jenis Anuitas
1. Anuitas Biasa (Ordinary
Annuity), jika pembayaran
dilakukan setiap akhir 0 1 2 3 ... n
periode (mulai satu
periode lagi).
2. Anuitas Di Muka (Annuity
Due), jika pembayaran
dilakukan setiap awal 1 2 3 4 ... n-1
periode (pembayaran
mulai hari ini).

...
Perhitungan Anuitas

Perhitungan Anuitas
Menghitung nilai sekarang (PV)
Besarnya cicilan KPR
Cicilan utang sewa guna usaha
(leasig)
Tingkat bunga efektif suatu pinjaman
Lama periode waktu yang diperlukan
Nilai sekarag dari rangkaian
pembayaran dikemudian hari
Saldo pinjaman pada saat tertentu
Menghitung nilai akan datang (FV)
Menghitung nilai akhir suatu
tabungan
Menghitung nilai tabungan saat
tertentu
Lama waktu yang dibutuhkan untuk
mencapai jumlah tabungan tertentu
Besarnya tabungan yang harus
dilakukan setiap periode untuk
memperoleh jumlah tertentu
Nilai Sekarang

0 1 2 .... n

PV A A A A
A
1  i  A
1  i 2
1  i 4

A A A
PV    ... 
1  i  1  i 2
1  i n
Sekedar tahu 
Misalkan
 A A A 
PV 1  i      ...  1  i 
n 
 1  i  1  i  1  i  
2

Maka A A A
PV 1  i   A    ... 
1  i  1  i 
2
1  i n1
A A A
PV    ... 
1  i  1  i 2
1  i n
A
PV 1  i   PV  A 
1  i n
 1   1  1  i  n 
PV 1  i   1  A1    PV  
n  
A

 1  i    i 
Perhitungan Nilai Sekarang

PV 

1  1  i  
n
A
i
PV =Present Value (nilai sekarang)
i =tingkat bunga per periode
n =jumlah periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode

Faktor anuitas nilai sekarang

an i 

1  1  i  
n

i
 Contoh Perhitungan Anuitas (PV)
Hitunglah nilai sekarang dari Rp. 1.000.000,- yang diterima
setiap tahun mulai satu tahun lagi selama 5 tahun, jika tingkat
bunga yang relevan adalah 15%!
Cara Matematis:
0 1 2 3 4 5

PV 1.000.000 1 jt 1 jt 1 jt 1 jt 1 jt
1.000.000
1  i  1.000.000
1  i 2 1.000.000 1.000.000
1  i 3 1  i 4 1  i 5

1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000

PV     
1  0,15 1  0,15 1  0,15 1  0,15 1  0,155
2 3 4
 Contoh Perhitungan Anuitas (PV)
PV  869.565,22  756.143,67  657.516,23  571.753,25  497.176,74
PV  3.352.155,11

dengan perhitungan matematis diperoleh :

PV 

1  1  i  
n
A

1  1  0,15 
5
1.000.000
i 0,15
PV  3,3521550981.000.000  3.352.155,10
dengan menggunakan tabel diperoleh :

PV  a5 15%  A  3,35216 1.000.000  3.352.160

Perhitungan Besar Cicilan

PV
A

1  1  i 
n

i
PV =Present Value (nilai sekarang)
i =tingkat bunga per periode
n =jumlah periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode
 Contoh Perhitungan Besar Cicilan
Pinjaman sebesar Rp.12.000.000,- dengan bunga 12% p.a. Jika
pinjaman dilunasi dalam 24 kali cicilan bulanan. Berapa besarnya cicilan
yang harus dibayar setiap bulannya?
Diketahui : PV = 12.000.000
j12 = 12% p.a  i = 12%/12=1%
n = 24
Ditanya : A = ....
Jawab :
PV PV 12.000.000
A    564.881,67
a24 1% 
1  1  i   
n
1  1  0,01 
 24

i 0,01
Jadi besarnya cicilan yang harus dibayar setiap bulannya adalah Rp.
564.881,67.
Perhitungan Jumlah Periode
 PV  i 
log1  
 A 
n
log(1  i )

PV =Present Value (nilai sekarang)

i =tingkat bunga per periode
n =jumlah periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode
 Contoh Perhitungan Jumlah Periode
KPR sebesar Rp.210.000.000,- dikenakan bunga 18% p.a. Jika
besarnya angsuran per bulan adalah Rp.3.783.889,18 dalam
berapa lama KPR tersebut akan lunas?
Diketahui : PV = 210.000.000
j12 = 18% p.a  i = 18%/12=1,5%
A = 3.783.889,18
Ditanya : n = ....
Jawab :
 PV  i   210.000.000  0,015 
log1   log1  
n 
A 
 
3.783.889,18    log0,167523188  120
log(1  i ) log(1  0,015) log(1,015)

Jadi lama KPR adalah 120 bulan atau 10 tahun.

Perpetuitas
Perpetuitas disebut juga anuitas tak
berhingga. Dalam hal ini n adalah
menuju tak hingga.
A
PV 
i
PV =Present Value (nilai sekarang)
i =tingkat bunga per periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode
 Contoh Perhitungan Perpetuitas
Berapa nilai sekarang dari Rp.1.000.000 selama seumur
hidup yang dibayarkan setiap 3 bulan dengan bunga 12
p.a.?
Diketahui : j4 = 12% p.a  i = 12%/4=3%
A = 1.000.000
Ditanya : PV = ....
Jawab : 1.000.000
PV   33.333.333,33
0,03
Jadi nilai sekarang dari perpetuitas tersebut adalah
Rp.33.333.333,33.
Nilai Akan Datang

0 1 2 n-1 n

A A A A
A1  i 
A1  i 
n2

A1  i 
n 1

FV  A  A1  i   ...  A1  i   A1  i 

n2 n 1
Sekedar tahu 
Misalkan
FV (1  i )  A  A1  i   ...  A1  i   A 1  i (1  i )
 
n2 n 1

Maka
FV  A  A1  i   ...  A1  i   A1  i 
n2 n 1

FV (1  i )  A(1  i )  A(1  i ) 2  ...  A(1  i ) n 1  A(1  i ) n

FV  FV (1  i )  A  A(1  i ) n
FV (1  1  i )  A1  (1  i ) n 
FV (i )  A1  (1  i ) n 

FV 

A 1  (1  i ) n 
 FV 

A (1  i ) n  1 
i i
Persamaan Anuitas Nilai Akan Datang

FV 
1  i   1
A
n

i
FV = Future Value (nilai akan
datang)
i =tingkat bunga per periode
n =jumlah periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode

Faktor anuitas nilai akan datang

S n i 
1  i   1
n

i
 Contoh Perhitungan Anuitas (FV)
Hitunglah nilai akan datang dari Rp. 1.000.000,- yang
disetorkan setiap tahun selama 5 tahun jika tingkat bunga
yang relevan adalah 10%!
Cara Matematis:
0 1 2 ... 4 5

1 jt 1 jt ... 1 jt 1 jt
1.000.000  1  i  FV
1.000.000  1  i 
4
1.000.000  1  i 
5

FV  1.000.000  1.000.0001  0,1  1.000.0001  0,1  1.000.0001  0,1  1.000.0001  0,1

2 3 4
 Contoh Perhitungan Anuitas (FV)
dengan perhitungan matematis diperoleh :

FV 
1  i   1
n
A
1  0,1  1
5
1.000.000
i 0,1
FV  6,10511.000.000  6.105.100

dengan menggunakan tabel diperoleh :

FV  S51%  A  6,10510 1.000.000  6.105.100

Perhitungan Besar Tabungan Periodik
FV FV
A 
 
1  i   1 S n i
n

i
FV = Future Value (nilai akan
datang)
i =tingkat bunga per periode
n =jumlah periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode
Contoh Perhitungan Besar Tabungan Periodik

Jika ingin memiliki uang sebesar Rp.500.000.000,- untuk 20 tahun

kemudian dengan tingkat bunga bunga 9% p.a. dihitung bulanan.
Berapa besarnya uang yang disisihkan setiap bulannya?
Diketahui : FV = 500.000.000
j12 = 9% p.a  i = 9%/12=0,75%
n = 20 tahun x 12 = 240 periode
Ditanya : A = ....
Jawab :
FV FV 500.000.000
A    748.629,78
S 240 0, 75%    
1  i   1 1  0,0075  1
n 240

i 0,0075
Jadi besarnya uang yang disisihkan untuk ditabung adalah
Rp.748.629,78.
Perhitungan Jumlah Periode
 FV  i 
log1  
 A 
n
log(1  i )

FV = Future Value (nilai akan

datang)
i =tingkat bunga per periode
n =jumlah periode
A = Anuitas / pembayaran per
periode
 Contoh Perhitungan Jumlah Periode
Seorang pedagang kecil berencana untuk menabung Rp.1.000.000 setiap
bulan agar dapat memperoleh uang sebesar Rp.200.000.000. Jika tingkat
bunga tabungan yang ditawarkan adalah 6% p.a. Berapa lama dia harus
menabung?
Diketahui : FV = 200.000.000
j12 = 6% p.a  i = 6%/12=0,5%
A = 1.000.000
Ditanya : n = ....
Jawab :
 FV  i   200.000.000  0,005 
log1   log1  
 A   1 . 000. 000  log2 
n    138,976
log(1  i ) log(1  0,005) log(1,005)

Jadi lama menabung adalah 138,976 bulan atau 139 bulan atau 11,5
tahun.
Pengaruh Pajak Tabungan

i  iat  1  t ibt
Perhitungan PV, FV dan A sama
dengan sebelumnya.
 Contoh Pengaruh Pajak Tabungan dan
Deposito
Hitung nilai akan datang (FV) dari tabungan Rp.1.000.000 yang
disetorkan setiap tahun selama 5 tahun, mulai tahun depan,
apabila tingkat bunga adalah 10% p.a. Diperhitungkan tahunan
dan terdapat pajak atas bunga tabungan sebesar 20%.
Diketahui : i = iat = (1-t)ibt = (1-0,20)x0,10 = 0,08
A = 1.000.000
Ditanya : FV = ....
Jawab :

FV 
1  i   1
n
A
1  0,08  1
5
 1.000.000  5.866.600
i 0,08
Jadi nilai akan datangnya adalah Rp.5.866.600,-.