RISIKO PASAR

Kondisi dan situasi pasar dng berbagai stabilitas dan instabilitas

mampu memberikan pengaruh pd kontinuetas dan profit
perusahaan, jika kondisi pasar masih dlm kendali manajemen,
maka masih dianggap aman sedangkan diluar kendali
manajemen maka perusahaan mengalami permasalahan .
 Definisi Risiko Pasar
• Kondisi yg dialami oleh suatu perusahaan yg
disebabkan oleh perubahan kondisi dan situasi
pasar di luar dari kendali perushaan
• Risiko psr sering disebut juga sbg risiko
menyeluruh, krn sifat umumnya adlh bersifat
menyeluruh dan dialami oleh seluruh prshaan
 Bentuk-Bentuk Risiko Pasar
• General Market Risk ( Risiko Pasar secara Umum
) dialami oleh seluruh prshaan yg disebabkan
oleh suatu kebijakan yg dilakukan oleh lembaga
terkait yg mana kebijakan trsbt mampu
memberi pengaruh bagi seluruh sektor bisnis
• Spesific Market Risk ( Risiko pasar scr spesifik)
Suatu bentuk resiko yg hanya diamali scr khusus
pd satu sektor atau sebagai bisnis saja tanpa
bersifat menyeluruh ..
Katagori yang masuk General Market Risk

a. Foreign Exchange Risk

b. Interest Rate Risk
c. Commodity Position Risk
d. Equity position Risk
e. Politic Risk
 Foreign Exchange Risk
• Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar atau risiko mata
uang adalah suatu bentuk risiko yang muncul karena
perubahan nilai tukar suatu mata uang terhadap mata uang
yang lain. Suatu perusahaanatau pemodal yang memiliki
aktiva atau operasi bisnis lintas negara akan memperoleh
risiko ini jika tidak menerapkan lindung nilai (hedging).
• Risiko nilai tukar yang terkait dengan instrumen mata uang
asing penting diperhatikan dalam investasi asing. Risiko ini
muncul karena perbedaan kebijakan moneter dan
pertumbuhan produktivitas nyata, yang akan mengakibatkan
perbedaan laju inflasi.
•
 Interest Rate Risk
• Risiko yang dialami akibat dari perubahan
suku bunga yg terjadi di pasaran yg mampu
memberi pengaruh bagi pendapatan
perusahaan
 Commodity position Risk
• Suatu situasi dan kondisi dimana terjadi kerugian
akibat perubahan harga barang komoditi di pasar yang
disebabkan oleh faktor” tertentu, dimana kondisi ini
akan semakin parah pada saat barang komoditi tsb
telah terikat kontrak dlm suatu kontrak perjanjian,
serta informasi tersebut telah sampai di pasar.
• CPS dlm perspektif perbankan, adalah risiko terjadinya
potensi kerugian bagi bank sebagai akibat dari
perubahan yang memberi pengaruh buruk dari
commodity price terhadap posisi bank yg terkait dng
kontrak komoditas
 Equity position Risk
• Suatu kondisi dimana kekayaan perusahaan
mengalami perubahan dari biasanya sehingga
perubahan tsb memberi dampak pada
keuntungan dan kerugian perusahaan
 Politic Risk
• Stabilitas politik adalah sesuatu yg penting
bagi suatu negara. Stabilitas politik
menjanjikan terciptanya pembangunan
berkelanjutan
• Untuk menciptakan suatu stabilitas politik
yang baik adalah dng cara membangun
sebuah usaha yg sinergi antara masyarakat ,
pemerintah dan dunia usaha
 Hard Currencies
• Tingkat kestabilan Moneternya Tinggi
• Negara – negara Maju
• Soft currencies