Bunga nominal dan efektif

IEG2H2-W5

1. Bunga Nominal dan Efektif

Contoh.
1. Sebuah bank penerbit kartu kredit membebankan tingkat
suku bunga sebesar 2,75% per bulan pada saldo rekening
kartu kredit yang belum dibayar. Menurut pihak bank,
tingkat suku bunga tahunannya yang berlaku adalah
12x(2,75%)=33%. Berapakah tingkat suku bunga efektif
per tahun yang dibebankan kepada nasabah?
2. Seseorang mendepositokan uangnya sebesar 10 juta
rupiah di bank dengan tingkat suku bunga nominal per
tahun sebesar 12% yang bersusun setiap bulan. Berapakah
jumlah depositonya setelah ditambah bunga yang
diperoleh selama dua setengah tahun?
2

IEG2H2-W5

3. Pinjaman sebesar 1 milyar rupiah harus dikembalikan

setiap akhir bulan selama 12 bulan berturut turut sebesar
Rp 91.700.000,- Berapa tingkat suku bunga nominal dan
tingkat suku bunga efektif per tahun dari pinjaman
tersebut?
4. Seseorang meminjam uang sebesar 1 juta rupiah pada
tanggal 1 januari 2008. Pinjaman harus dikembalikan
sebanyak 4 kali angsuran yang besarnya sama pada akhir
bulan maret, juni, september, dan desember 2008. Jika
besar bunga yang dikenakan pada orang tersebut 18% per
tahun dan bunga tersebut adalah bunga nominal yang
bersusun setiap 3 bulan. Berapakah besar setiap angsuran
dan berapa pula besarnya bunga efektif per tahun?
3

IEG2H2-W5

5. Pinjaman sebesar 6 juta rupiah dibayar sama besar

setiap akhir bulan sebanyak 12 kali, Pembayaran per
bulan 600 ribu rupiah. Perincian secara total sbb:
pinjaman pokok 6 juta rupiah, bunga untuk 12 bulan
sama dengan 1 juta 80 ribu rupiah, biaya
administrasi 120 ribu rupiah, Total 7 juta 200 ribu
rupiah. Berapakah tingkat suku bunga nominal dan
efektif per tahun yang sebenarnya dibayarkan.

6. Seseorang menanamkan modalnya pada sebuah jenis

investasi dengan tingkat pengembaliaan sebesar 20%
per tahun, yang bersusun tiap tiga bulan. Berapakah
tingkat suku bunga efektif (a) per tahun dan (b) per
6 bulan?
4

IEG2H2-W5

7. Sebuah perusahaan kontraktor membeli alat berat bekas pakai

dengan harga 84 juta rupiah pada tanggal 1 januari 2008.
Cara pembayaran yang telah disepakati adalah pembayaran
uang muka sebesar 1/3 harga alat pada saat pembelian,
sedangkan sisanya akan diangsur sebanyak 36 kali dengan
ketentuan:
Angsuran dibayar setiap bulan dengan jumlah yang sama.
Angsuran pertama dibayar satu bulan setelah
pembayaran uang muka.
Besarnya tingkat suku bunga tahunan adalah 9% yang
bersusun setiap bulan.
Pertanyaan:
a. Berapa besar angsuran tiap bulan.
b. Berapakah bunga efektif pinjaman tersebut?
c. Jika pada tanggal 1 Oktober 2008, kontraktor tersebut
ingin melunasi pinjamannya berapakah yag harus
dibayar?
IEG2H2-W5
5

8. Seseorang menabung di bank sebesar 5 juta

rupiah setiap 6 bulan selama 10 tahun, dimulai
awal tahun-1 dan tabungan terakhir pada
tengah tahun ke-10. Bila bunga nominal per
tahun sebesar 10% yang bersusun tiap bulan,
berapa jumlah tabungan ditambah bunga yang
diperoleh sampai akhir tahun ke-10?

IEG2H2-W5

9.

Sebuah bank menawarkan pinjaman dengan menyebutkan bunga

pinjaman 4% per tahun dengan cara pembayaran sebagai berikut:
Pinjaman 36 juta rupiah dengan masa pembayaran 3 tahun. Untuk itu
bunga yang dikenakan oleh bank dihitung sebagai berikut,
Rp36.000.000,- x 0,04 x 3 = Rp4.320.000,-.
Bank akan langsung mengurangkan bunga tersebut dari pinjaman yang
diberikan sehingga orang tersebut hanya membawa pulang
36.000.000,- dikurangi 4.320.000,- = 31.680.000,-.
Selanjutnya orang tersebut harus membayar angsuran setiap akhir
tahun selama 36 bulan yang besarnya masing-masing 1/36 x
36.000.000,- = Rp1000.000,-.

Berapakah tingkat suku bunga nominal per tahun yang sebenarnya

harus dibayar orang tersebut berdasarkan jumlah uang yang diterima
dan angsuran yang harus dibayarkan? Berapa pula tingkat suku bunga
efektifnya?
7

IEG2H2-W5

2.

Penetapan MARR: keputusan manajemen

Perusahaan
Metode pendekatan menentukan MARR:

MARR

Cost of Borrowed Money

Cost Of Capital
Opportunity Cost

Referensi:Chapter 15 Newnan

IEG2H2-W5

Penentuan MARR berdasar sudut pandang Biaya Kesempatan

35
Tingkat Laba Tahunan (%)

30

35
A

30
26

25

Perkiraan biaya
terhadap modal yang
diperoleh

23

C
20

19

16

15

14

10
5

Jumlah Investasi Kumulatif (puluh juta rph)

9

IEG2H2-W5

Contoh:
Perhatikan tabel berikut, yang menunjukkan tingkat laba tahunan
prospektif untuk portofolio perusahaan dalam proyek- proyek
penanaman modal [hal ini merupakan permintaan (demand) terhadap
modal].
Jika Penawaran (supply) modal yang diperoleh dari sumber-sumber
internal dan eksternal biayanya 15% per tahun untuk $5 juta pertama
yang diinvestasikan,dan kemudian bertambah 1% untuk setiap $5
juta setelahnya. Berapa MARR perusahaan dengan menggunakan
sudut pandang biaya kesempatan?
Tingkat Laba Tahunan
yang diharapkan

10

Investasi yang diperlukan

(Ribuan Dollar)

Investasi
Kumulatif

40% dan lebih

2.200

$ 2.200

30 39%

3.400

$ 5.600

20 29%

6.800

$ 12.400

10 19%

14.200

$ 26.600

Kurang dari 10%

22.800

$ 49.400
IEG2H2-W5

40
Perkiraan realistik dari MARR
dengan sudut pandang biaya
kesempatan

35
Tingkat Laba Tahunan (%)

30
25
20
15%

15

16%

17%

18%

19% Penawaran

10

Permintaan

5000

10000

15000

20000

25000

Pemakaian Modal Kumulatif (Ribuan Dollar)

11

IEG2H2-W5