1. Jika Anda menaruh Rp100.

000,00 pada tabungan yang memberikan bunga 72%o, bunga dibayarkan setiap kuartal,
berapa nilai investasi Anda pada tahun kelima?
Jawaban:
Untuk menghitung nilai investasi setelah lima tahun, pertama-tama kita perlu menghitung nilai investasi setelah satu
tahun, lalu menggunakan nilai tersebut untuk menghitung nilai setelah dua tahun, dan seterusnya. Tingkat suku bunga
adalah 72% per tahun, atau 18% per kuartal.
Oleh karena itu, nilai investasi setelah satu tahun adalah:

PV = 100.000 x (1 + 0,18)^4 = 1.027.027,03

Nilai investasi setelah dua tahun adalah:
PV = 1.027.027,03 x (1 + 0,18)^4 = 1.056.218,98
Nilai investasi setelah tiga tahun adalah:
PV = 1.056.218,98 x (1 + 0,18)^4 = 1.086.128,68
Nilai investasi setelah empat tahun adalah:
PV = 1.086.128,68 x (1 + 0,18)^4 = 1.116.774,56
Terakhir, nilai investasi setelah lima tahun adalah:
PV = 1.116.774,56 x (1 + 0,18)^4 = 1.148.167,98
Jadi, nilai investasi setelah lima tahun adalah Rp1.148.167,98.
2. Berapa banyak yang harus didepositokan pada tingkat bunga 8% setiap
tahunnya agar pada tahun kelima bisa diperoleh dana sebesar Rp5 juta?
Jawab:
Berdasarkan informasi yang diberikan, kita perlu mengetahui berapa banyak uang yang perlu didepositokan dengan tingkat
bunga 8% per tahun untuk mendapatkan Rp5 juta pada akhir tahun kelima. Masalah ini dapat diselesaikan dengan
menggunakan rumus nilai masa depan dari jumlah
sekaligus:

FV = PV x (1 + r) ^ n
di mana FV adalah nilai masa depan, PV adalah nilai sekarang, r adalah tingkat bunga, dan n adalah
jumlah tahun.
Kita bisa menyusun ulang rumus ini untuk mencari PV:
PV = FV / (1 + r) ^ n
Dengan mengganti nilai-nilai yang diberikan, kita dapatkan:
PV = 5.000.000 / (1 + 0,08)^5
PV = 3.267.946,68
Oleh karena itu, jumlah yang harus didepositokan dengan suku bunga 8% per tahun untuk mendapatkan
Rp5 juta di akhir tahun kelima adalah Rp3.267.946,68.
3. Kembali ke ilustrasi asuransi dana pasti. Hitung tingkat keuntungan yang diperoleh nasabah jika dia
wanita dan berusia 25 tahun!
Jawab
berdasarkan ilustrasi asuransi dana pasti, nasabah wanita berusia 25 tahun akan menerima manfaat sebesar Rp10 juta
pada saat usia 65 tahun. Jika nasabah menabung sebesar Rp200.000,00 per bulan,
maka dia akan membayar premi sebesar Rp2.400.000,00 per tahun.

Dengan demikian, tingkat keuntungan yang diperoleh nasabah adalah:

Tingkat keuntungan = (Manfaat - Premi) / Premi
= (10.000.000 - 2.400.000) / 2.400.000
= 325%
Jadi, tingkat keuntungan yang diperoleh nasabah wanita berusia 25 tahun adalah 325%.
Berikut adalah perhitungannya:
Manfaat = Rp10.000.000
Premi = Rp200.000 x 12 = Rp2.400.000
Tingkat keuntungan = (Manfaat - Premi) / Premi
= (10.000.000 - 2.400.000) / 2.400.000
= 325%
Perlu dicatat bahwa tingkat keuntungan ini merupakan perkiraan, karena didasarkan pada asumsi bahwa nilai premi tetap
dan tidak ada kenaikan premi. Tingkat keuntungan yang sebenarnya mungkin
berbeda tergantung pada kondisi pasar dan kebijakan perusahaan asuransi.

Selain itu, tingkat keuntungan ini juga tidak memperhitungkan biaya-biaya yang terkait dengan asuransi
dana pasti, seperti biaya administrasi dan biaya asuransi jiwa.
4. Misalkan saya akan menerima Rpl0 juta dua tahun mendatang. Berapa nilai sekarang kas tersebut jika
tingkat bunga saya perkirakan l0% tahun pertama dan l5%pada tahun kedua?
jawab
Berdasarkan hasil pencarian yang diberikan, kita dapat menggunakan rumus nilai sekarang dari anuitas untuk menghitung
nilai sekarang dari arus kas masuk di masa depan. Arus kas masuknya adalah Rp10 juta dalam dua tahun, dan tingkat suku
bunga 10% untuk tahun pertama dan 15% untuk tahun kedua.
Kita dapat membagi perhitungannya menjadi dua bagian, satu bagian untuk setiap tahun:

Tahun 1: Nilai sekarang dari Rp10 juta dalam satu tahun dengan suku bunga 10% adalah:
PV1 = 10.000.000 / (1 + 0,10) = 9.090.909,09
Tahun ke-2: Nilai sekarang dari Rp10 juta dalam dua tahun dengan suku bunga 15% adalah:
PV2 = 10.000.000 / (1 + 0,15)^2 = 6.529.209,50
Oleh karena itu, nilai sekarang dari arus kas masuk di masa depan adalah jumlah nilai sekarang dari
setiap tahun:
Nilai sekarang = PV1 + PV2 = 9.090.909,09 + 6.529.209,50 = 15.620.118,59
Oleh karena itu, nilai sekarang dari arus kas masuk masa depan sebesar Rp10 juta dalam dua tahun, dengan tingkat suku
bunga 10% untuk tahun pertama dan 15% untuk tahun kedua, adalah
Rp15.620.118,59.

5. Saya ingin membeli komputer, brand name; Toshiba. Spesifikasi: P4, 2,4 GHz' DVD-CDRW
Combo, hard-drive 30 GB, RAM 256. Harga Rp13 juta cash. Jika kredit, maka skema kreditnya
sebagai berikut ini. Uang muka minimal Rp6 juta. Sisanya menjadi laedit. Pelunasan dilakukan
dengan mengkalikan sisa pinjaman dengan 1,3 kali. Kemudian jumlah tersebut dibagi dengan 12
kali. Hasil tersebut merupakan cicilan per bulan yang akan dilunasi dalam satu tahun. Misalkan
saya membayar uang muka Rp6 juta berarti saya pinjam sebesar Rp7 juta. Jelaskan bagaiman
aliran kas yang akan saya bayarkar/terima jika saya memutuskan membeli dengan kredit! Dan
bagaimana menganalisis baik tidaknya tawaran tersebut (Anda tidak perlu menghitung bunga
efektifnya, tinggal menjelaskan aliran kas yang akan saya terima./bayar)?
Jawab
Berdasarkan informasi yang diberikan, jika Anda memutuskan untuk membeli komputer Toshiba secara kredit, Anda harus
membayar uang muka sebesar Rp6 juta dan meminjam sisanya sebesar Rp7 juta.
Pelunasan akan dilakukan dengan mengalikan sisa pinjaman dengan 1,3 dan kemudian membaginya
dengan 12 untuk mendapatkan cicilan bulanan selama satu tahun. Untuk menganalisa apakah penawaran ini bagus atau
tidak, kita perlu melihat arus kas yang akan Anda terima/bayar.

Arus kas jika Anda membeli komputer secara kredit:

Arus kas keluar awal: Rp6 juta (uang muka)
Arus kas masuk: Rp7 juta (jumlah pinjaman)
Arus kas keluar: Cicilan bulanan selama satu tahun
Untuk menghitung cicilan bulanan, pertama-tama kita perlu menghitung sisa pinjaman setelah uang
muka:
Sisa jumlah pinjaman = Rp7 juta - Rp6 juta = Rp1 juta
Selanjutnya, kita perlu menghitung jumlah total yang harus dilunasi:
Jumlah total yang harus dilunasi = Sisa pinjaman x 1,3 = Rp1 juta x 1,3 = Rp1,3 juta
Terakhir, kita bisa menghitung cicilan per bulannya:
Cicilan bulanan = Jumlah total yang harus dilunasi / 12 = Rp1,3 juta / 12 = Rp108.333,33
Oleh karena itu, arus kas jika Anda membeli komputer secara kredit adalah:
Arus kas keluar awal: Rp6 juta
Arus kas masuk: Rp7 juta
Arus kas keluar: Rp108.333,33 per bulan selama satu tahun
Untuk menganalisa apakah penawaran ini bagus atau tidak, Anda perlu membandingkan total biaya pembelian komputer
secara kredit dengan biaya pembelian secara tunai. Jika total biaya pembelian secara kredit jauh lebih tinggi daripada biaya
pembelian secara tunai, maka itu mungkin bukan penawaran yang bagus. Selain itu, Anda juga harus mempertimbangkan
situasi keuangan Anda sendiri dan apakah Anda mampu membayar cicilan bulanan. Disarankan untuk membandingkan
penawaran dari pemberi pinjaman yang berbeda dan memilih salah satu dengan total biaya terendah dan persyaratan
yang paling menguntungkan.

6. Kasus: Membandingkan tabungan pendidikan bank Naga dan bank Demona Dua bank menawarkan tabungan
pendidikan. Dengan menyetor sejumlah uang tertentu setiap bulanny4 investor akan memperoleh sejumlah uang tertentu
di masa mendatang. Dua bank menawarkan tabungan pendidikan dengan frtur (features) yang agak berlainan. Tabel-tabel
berikut ini menyajikan informasi detail
mengenai dua tabungan tersebut, dan aliran kas untuk keduajenis tabungan tersebut.

Jawab
Berdasarkan informasi yang diberikan, Bank Naga dan Bank Demona menawarkan tabungan pendidikan dengan fitur yang
berbeda. Berikut ini adalah perbandingan kedua tabungan tersebut berdasarkan
informasi yang diberikan:
Tabungan Pendidikan Bank Naga:
 Definisi: Tabungan untuk merencanakan pendidikan anak dengan jumlah setoran dan jangka waktu yang fleksibel,
perlindungan asuransi gratis, dan suku bunga yang menarik.
 Posisi: Tabungan berjangka untuk memastikan ketersediaan dana untuk pendidikan anak.
 Target audiens: Perorangan.
 Setoran awal: Rp50.000 per bulan atau $10 USD.
 Saldo yang diakui: 100% dari setoran bulanan.
 Suku bunga: 10% untuk Rp dan 4% untuk USD.
 Setoran selanjutnya: Tetap (perubahan minimum 1 bulan).
 Penarikan: Tidak diperbolehkan.
 Saldo minimum: Rp1.000.000.
 Sistem pelaporan: Laporan setiap 3 bulan.
 Tanggal jatuh tempo: Minimum 12 bulan.

Tabungan Rencana Pendidikan Bank Demona:

 Definisi: Tabungan untuk merencanakan pendidikan anak dengan jumlah setoran dan jangka waktu yang fleksibel,
perlindungan asuransi dengan premi 10% dari setoran bulanan, dan suku bunga yang menarik.
 Posisi: Tabungan berjangka tetap untuk memastikan ketersediaan dana pendidikan anak.
 Target audiens: Perorangan.
 Setoran awal: Minimum Rp100.000, maksimum Rp5.000.000.
 Saldo yang diakui: 90% dari setoran bulanan.
 Suku bunga: 12.5%.
 Setoran selanjutnya: Tetap (perubahan minimum 1 bulan).
 Penarikan: Dikenakan penalti 1% atau 0,5% dari setiap penarikan.
 Saldo minimum: Tidak ada.
 Sistem pelaporan: Laporan setiap 3 bulan.
 Tanggal jatuh tempo: Maksimum 20 tahun, minimum 1 tahun.

Berdasarkan informasi yang diberikan, tidak mungkin untuk membandingkan kedua tabungan pendidikan tersebut dalam
hal arus kas yang akan diterima/dibayarkan oleh investor. Namun, beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan ketika
membandingkan kedua rencana tersebut termasuk tingkat bunga, jumlah setoran bulanan, tanggal jatuh tempo, dan biaya
atau penalti yang terkait dengan rencana tersebut. Disarankan untuk menghubungi setiap bank dan mendapatkan
informasi yang
diperlukan untuk membuat keputusan yang tepat.

Soal problem ke 2
1. Hitung tingkat bunga efektif yang ditawarkan oleh setiap bank melalui tabungan pendidikan tersebut
Jawab:
Untuk menghitung suku bunga efektif yang ditawarkan oleh Bank Naga dan Bank Demona untuk tabungan
pendidikan, kita perlu menggunakan rumus suku bunga efektif:
 Suku bunga efektif = (1 + (suku bunga nominal / n))^n - 1
Di mana:
- Suku bunga nominal adalah suku bunga yang dinyatakan untuk rencana tabungan
- n adalah jumlah periode bunga majemuk per tahun

Berdasarkan informasi yang diberikan dalam tabel, suku bunga dan periode majemuk untuk
setiap rencana adalah sebagai berikut:
Rencana Tabungan Pendidikan Bank Naga:
- Suku bunga nominal: 10% untuk Rp dan 4% untuk USD
- Periode majemuk: Triwulanan (4 kali per tahun)

Tabungan Rencana Pendidikan Bank Demona:

- Suku bunga nominal: 12.5%
- Periode pengambilan: Bulanan (12 kali per tahun)

Dengan menggunakan rumus suku bunga efektif, kita dapat menghitung suku bunga efektif
untuk setiap rencana:
Rencana Tabungan Pendidikan Bank Naga:
- Suku bunga efektif untuk Rp: (1 + (0,1 / 4))^4 - 1 = 10,38%
- Suku bunga efektif untuk USD: (1 + (0.04 / 4))^4 - 1 = 4.08%

Tabungan Rencana Pendidikan Bank Demona:

- Suku bunga efektif: (1 + (0,125 / 12))^12 - 1 = 12,68%
Dengan demikian, suku bunga efektif yang ditawarkan oleh Bank Naga untuk tabungan pendidikan adalah 10,38%
untuk mata uang Rupiah dan 4,08% untuk mata uang Dollar Amerika Serikat, sedangkan suku bunga efektif yang
ditawarkan oleh Bank Demona adalah 12,68%.
Penting untuk dicatat bahwa perhitungan ini didasarkan pada informasi yang diberikan dalam tabel dan mungkin
tidak mencerminkan suku bunga yang sebenarnya untuk setiap rencana. Disarankan untuk menghubungi masing-
masing bank dan mendapatkan informasi yang
diperlukan untuk membuat keputusan yang tepat.

2. Faktor-faktor apa saja yang perlu diperhitungkan untuk memutuskan alternAtif yang akan dipilih, selain tingkat
bunga efektifl Jelaskan
Jawab:
Ketika memutuskan alternatif mana yang akan dipilih untuk rencana tabungan pendidikan, ada beberapa faktor yang
perlu dipertimbangkan selain suku bunga efektif. Faktor-faktor ini
meliputi:

 Jumlah setoran bulanan: Jumlah uang yang dapat disetorkan setiap bulannya dapat bervariasi antara
rencana tabungan pendidikan yang satu dengan yang lainnya. Penting untuk memilih rencana yang
memungkinkan jumlah setoran bulanan yang terjangkau
dan sesuai dengan anggaran Anda.

 Tanggal jatuh tempo: Tanggal jatuh tempo adalah tanggal ketika tabungan pendidikan mencapai nilai
penuh. Penting untuk memilih program dengan tanggal jatuh tempo yang
sesuai dengan tujuan dan jangka waktu tabungan pendidikan Anda.
  Biaya dan penalti: Tabungan pendidikan mungkin memiliki biaya dan penalti yang terkait dengannya,
seperti biaya administrasi atau penalti untuk penarikan lebih awal. Penting untuk memahami biaya dan
penalti ini dan memilih rencana dengan biaya yang wajar.

 Perlindungan asuransi: Beberapa program tabungan pendidikan mungkin menawarkan perlindungan

asuransi untuk pemegang rekening atau ahli warisnya. Penting untuk memahami persyaratan dan cakupan
perlindungan asuransi yang ditawarkan.

 Opsi penarikan: Program tabungan pendidikan mungkin memiliki opsi yang berbeda untuk menarik dana,
seperti penalti untuk penarikan lebih awal atau pembatasan tentang bagaimana dana dapat digunakan.
Penting untuk memilih rencana dengan opsi
penarikan yang sesuai dengan tujuan tabungan pendidikan Anda.

 Sistem pelaporan: Tabungan pendidikan mungkin memiliki sistem pelaporan yang berbeda, seperti
laporan setiap bulan atau setiap kuartal. Penting untuk memilih tabungan pendidikan dengan sistem
pelaporan yang mudah dimengerti dan
memberikan informasi yang diperlukan.

 Target audiens: Beberapa program tabungan pendidikan mungkin dirancang untuk

target audiens tertentu, seperti individu atau keluarga. Penting untuk memilih rencana yang dirancang untuk
kebutuhan spesifik dan tujuan keuangan Anda.

Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini selain suku bunga efektif, individu dapat membuat keputusan yang
tepat saat memilih rencana tabungan pendidikan yang paling sesuai dengan
kebutuhan dan tujuan keuangan mereka.

3. Berdasarkan jawaban pada nomor 2, identifikasi dan jelaskan kelebihan masing-masing tabungan pendidikan
selain tingkat bunga efektifnya (misal asuransi, kemudahan penarikan, dan sebagainya
Jawab:
Berdasarkan informasi yang diberikan dalam tabel, berikut ini adalah keuntungan dari masing-
masing tabungan pendidikan selain suku bunga efektifnya:

Tabungan Pendidikan Bank Naga:

- Jumlah dan jangka waktu setoran yang fleksibel: Tabungan pendidikan Bank Naga memungkinkan jumlah setoran
dan jangka waktu yang fleksibel, yang berarti bahwa investor dapat menyesuaikan jumlah setoran bulanan dan
jangka waktu yang mereka inginkan untuk menabung untuk pendidikan anak mereka berdasarkan situasi dan
tujuan keuangan mereka.
- Perlindungan asuransi gratis: Tabungan pendidikan Bank Naga dilengkapi dengan perlindungan asuransi gratis,
yang memberikan keamanan tambahan bagi pemegang rekening dan ahli warisnya jika terjadi hal-hal yang tidak
terduga.
- Sistem pelaporan triwulanan: Tabungan pendidikan Bank Naga menyediakan laporan setiap tiga bulan, yang
memungkinkan investor untuk dengan mudah melacak perkembangan
tabungan mereka dan membuat penyesuaian yang diperlukan.
Tabungan Pendidikan Bank Demona:
- Perlindungan asuransi dengan premi 10% dari setoran bulanan: Tabungan pendidikan Bank Demona menawarkan
perlindungan asuransi dengan premi 10% dari setoran bulanan, yang memberikan keamanan tambahan bagi
pemegang rekening dan ahli warisnya jika terjadi kejadian yang tidak terduga.
- Tidak ada saldo minimum: Tabungan pendidikan Bank Demona tidak memiliki persyaratan saldo minimum, yang
berarti investor dapat mulai menabung dengan setoran awal yang lebih kecil dan terus menabung sesuai dengan
kemampuannya.
- Periode majemuk bulanan: Tabungan pendidikan Bank Demona memberikan bunga majemuk
setiap bulan, yang berarti investor dapat memperoleh lebih banyak bunga dari waktu ke waktu dibandingkan
dengan tabungan pendidikan dengan periode majemuk yang lebih jarang.

Penting untuk dicatat bahwa keuntungan-keuntungan ini mungkin bukan merupakan faktor yang paling penting
bagi setiap investor, dan setiap orang harus mempertimbangkan tujuan dan
kebutuhan keuangan mereka sendiri ketika memilih tabungan pendidikan.
unga 72%o, bunga dibayarkan setiap kuartal,

erlu menghitung nilai investasi setelah satu

a tahun, dan seterusnya. Tingkat suku bunga

ng yang perlu didepositokan dengan tingkat

salah ini dapat diselesaikan dengan

bunga, dan n adalah

hun untuk mendapatkan

roleh nasabah jika dia

n menerima manfaat sebesar Rp10 juta

an,
 h 325%.

arkan pada asumsi bahwa nilai premi tetap

terkait dengan asuransi

ekarang kas tersebut jika

ai sekarang dari anuitas untuk menghitung

10 juta dalam dua tahun, dan tingkat suku

tiap tahun:

% adalah:

15% adalah:

h nilai sekarang dari

ta dalam dua tahun, dengan tingkat suku

GHz' DVD-CDRW
ka skema kreditnya
Pelunasan dilakukan
sebut dibagi dengan 12
satu tahun. Misalkan a
. Jelaskan bagaiman
i dengan kredit! Dan
u menghitung bunga
omputer Toshiba secara kredit, Anda harus
a.
mudian membaginya
analisa apakah penawaran ini bagus atau

njaman setelah uang

uta

8.333,33

ndingkan total biaya pembelian komputer

ecara kredit jauh lebih tinggi daripada biaya
n itu, Anda juga harus mempertimbangkan
nan. Disarankan untuk membandingkan
n total biaya terendah dan persyaratan

Dua bank menawarkan tabungan

akan memperoleh sejumlah uang tertentu
(features) yang agak berlainan. Tabel-tabel

sebut.

an tabungan pendidikan dengan fitur yang

n
etoran dan jangka waktu yang fleksibel,

ndidikan anak.

etoran dan jangka waktu yang fleksibel,

yang menarik.
ndidikan anak.

edua tabungan pendidikan tersebut dalam

ktor yang perlu dipertimbangkan ketika
an bulanan, tanggal jatuh tempo, dan biaya
ungi setiap bank dan mendapatkan

tabungan pendidikan tersebut

n Bank Demona untuk tabungan

na tabungan

iode majemuk untuk

g suku bunga efektif

untuk tabungan pendidikan adalah 10,38%

erikat, sedangkan suku bunga efektif yang

i yang diberikan dalam tabel dan mungkin

a. Disarankan untuk menghubungi masing-

alternAtif yang akan dipilih, selain tingkat

gan pendidikan, ada beberapa faktor yang

setiap bulannya dapat bervariasi antara

ting untuk memilih rencana yang

ka tabungan pendidikan mencapai nilai

po yang
a.
 ya dan penalti yang terkait dengannya,
. Penting untuk memahami biaya dan

an mungkin menawarkan perlindungan

tuk memahami persyaratan dan cakupan

iliki opsi yang berbeda untuk menarik dana,

ng bagaimana dana dapat digunakan.

tem pelaporan yang berbeda, seperti

bungan pendidikan dengan sistem

gkin dirancang untuk

tuk memilih rencana yang dirancang untuk

individu dapat membuat keputusan yang

ngan

n masing-masing tabungan pendidikan

sebagainya

tungan dari masing-

n Bank Naga memungkinkan jumlah setoran

nyesuaikan jumlah setoran bulanan dan
n anak mereka berdasarkan situasi dan

api dengan perlindungan asuransi gratis,

hli warisnya jika terjadi hal-hal yang tidak

ediakan laporan setiap tiga bulan, yang

ngan pendidikan Bank Demona menawarkan
emberikan keamanan tambahan bagi
rduga.
memiliki persyaratan saldo minimum, yang
h kecil dan terus menabung sesuai dengan

berikan bunga majemuk

nga dari waktu ke waktu dibandingkan
ng.

an merupakan faktor yang paling penting

n dan
an.