BAB 4

2x
anuitas +1

+ 2x
biasa
3x
KELOMPOK 8
D EFINISI

Anuitas (annuity) adalah suatu

rangkaian pembayaran/penerimaan
sejumlah uang, umumnya sama besar,
dengan periode waktu yang sama
untuk setiap pembayaran (pembayaran
bunga pinjaman, bunga deposito,
bunga obligasi, cicilan kredit rumah,
dan cicilan kredit mobil atau motor).
 JENIS-J EN IS AN U ITAS

1. Anuitas biasa (ordinary annuity), yaitu jika

pembayaran dilakukan setiap akhir periode.

2. Anuitas di muka (annuity due), yaitu jika

pembayaran dilakukan setiap awal periode.

3. Anuitas ditunda (deferred annuity), yaitu jika

pembayaran dilakukan secara beberapa
periode.
• Persamaan
anuitas nilai
sekarang
PV = nilai sekarang (present value) atau
nilai pada awal periode atau nilai sekarang
i = tingkat bunga per periode
n = jumlah periode
Atau A = anuitas atau pembayaran per periode
 pertanyaan

Hitung nilai sekarang dari uang RP.1.000.000

yang diterima setiap tahun selama lima tahun
mulai satu tahun lagi jikajika tingkat bunga yang
relevan adalah 15% p.a. Lakukan perhitungan
dengan cara manual, serta menggunakan
Microsoft Excel dan kalkulator financial.
A. PERHITU NG AN JAWABAN:
CARA M ANU AL

Cara pertama (dihitung satu per satu):

Soal ini dapat diselesaikan dengan menghitung nilai sekarang satu per satu, yaitu nilai sekarang dari
Rp. 1.000.000 setahun lagi, Rp. 1.000.000 dua tahun lagi, dan seterusnya.
 Cara kedua (menggunakan rumus)
Namun akan lebih mudah menyelesaikan soal ini dengan
menggunakan persamaan anuitas sepanjang memenuhi persyaratan

Dik :
i = 15℅ = 0,15
A = Rp. 1.000.000
n = 5 tahun
Cara ketiga :
Menggunakan tabel anuitas biasa
untuk nilai sekarang.
MENGHITUNG BESAR CICILAN
 Pertanyaan
#2
Rina meminjam uang sebesar Rp 10.000.000 dengan bunga 12%
p.a jika pinjaman tersebut harus ia lunasi dalam 24 kali cicilan
bulanan, berapa besarnya cicilan yg harus ia bayar setiap bulanya?
JAWABAN
MENGHITUNG JUMLAH PERIODE
 Pertanyaa
n #3
10.000.000 dik enakan bunga 18%
KPR sebesar Rp 2

ya angsuran per bulan adalah Rp

p.a jika besarn

erapa lama KPR ters ebut akan

3.783.889,18 dalam b

lunas?
JAWABAN
 MENGHITUNG
TINGKAT BUNGA
Menghitung tingkat bunga memakai metode trial & error

Contoh soal :

Sebuah perhiasan bernilai Rp 30.000.000 tunai

dapat dibeli dengan 12 kali angsuran bulanan
masing masing sebesar Rp 2.758.973,49. Berapa
tingkat bunga yang dikenakan?
JAWABAN
 PERPETUITAS (ANUITAS TAK TERHINGGA)

Jika tingkat bunga yang relevan adalah 12% p.a nilai sekarang dari Rp
setiap 3 bulan seumur hidup mulai 3 bulan lagi adalah:

Jadi, hadiah yang harus dipilih adalah hadiah Rp sekali saja pada hari
ini karena nilai sekarangnya lebih besar dengan asumsi j4= 12%
 PERSAMAAN ANUITAS NILAI AKAN DATANG

Contoh soal :

Hitunglah nilai akan datang (FV) dari tabungan Rp yang disetorkan

setiap tahun selama 5 tahun, mulai tahun depan, apabila tingkat bunga
adalah 10% p.a. diperhitungkan tahunan.
JAWABAN

2
MENGHITUNG BESAR
TABUNGAN PERIODIK

Contoh soal:

Ibu aisyah ingin memiliki uang sebesar Rp 500.000.000 pada

saat ia pensiunan nanti, tepatnya 20 tahun lagi. Untuk tujuan
2
tersebut, ia menyisihkan gajinya setiap bulan untuk ditabung di
bank pasti jaya. Berapa besarnya gaji bulanan yang harus ibu
aisyah sisihkan untuk ia tabung apabila tingkat bunga tabungan
9% p.a dan perhitungan bunga bulanan?
JAWABAN
 MENGHITUNG JUMLAH
PERIODE TABUNGAN
Contoh soal :
Seorang pedagang kecil bernama untuk menabung Rp 1.000.000 setiap
bulan agar dapat memperoleh uang sebesar Rp 200.000.000. Jika tingkat
bunga tabungan yang ditawarkan adalah 6% p.a berapa lama dia harus
menabung?
JAWABAN
• MENGHITUNG TINGKAT
BUNGA TABUNGAN

Pencarian nilai i dilakukan dengan metode trial and error dan metode interpolasi linier jika
menggunakan scientific calculator, atau dengan tabel anuitas.

Contoh soal :

Delapan kali setoran masing-masing Rp menjadi Rp , berapa tingkat bunga per periode?
JAWABAN
Langkah selanjutnya kita lihat pada tabel anuitas nilai akan datang, pada baris n = 8 yang
angkanya mendekati 9,55. Ternyata yang mendekati adalah 9, yaitu jika i = 5% per
periode.Bila kita melakukan trial and error, hasil yang diperoleh akan sama.

Dik :
PEN GA RU H
PA J AK
TAB U N G AN Jika ada pajak tabungan, maka tingkat bunga yang digunakan
adalah tingkat bunga setelah pajak.
i = iat = (1 – t) ibt
Dengan
iat = tingkat bunga sebelum pajak
Ibt = tingkat bunga sesudah pajak

Contoh
Hitunglah nilai akan datang (FV) dari tabungan Rp yang
disetorkan setiap tahun selama 5 tahun, mulai tahun depan, apabila
tingkat bunga adalah 10% p.a. diperhitungkan tahunan dan
terdapat pajak atas bunga tabungan sebesar 20%.
J AWABAN
 AT V S TIN GK A T
FL
BU N GA E FEK TIF

• Kepada pemegang kartu kredit Visanya yang setia dan membayar tepat waktu, Bank
Mandiri pada akhir tahun menawarkan pinjaman sebesar Rp (untuk mereka yang
mempunyai credit limit di atas Rp ) yang harus dilunasi dengan 12 angsuran bulanan
sebesar Rp dimulai satu bulan setelah pinjaman diterima, dengan perincian Rp untuk
pelunasan pokok (Rp / 12) dan Rp untuk pembayaran bunga bulanan (0,5% x Rp ).

Dalam promosinya, mereka menyebutkan tingkat bunga pinjaman hanya 0,5% flat per
bulan.Benarkah tingkat bunga pinjaman di Indonesia sudah sedemikian rendah?
Apakah Bank Mandiri masih memperoleh laba dengan bunga serendah itu mengingat
bunga deposito juga sekitar 6%)?
 TINGKAT BUNGA FLAT VS
TINGKAT BUNGA EFEKTIF

Tingkat bunga flat adalah tingkat bunga yang dihitung berdasarkan saldo pinjaman awal.
Muncul untuk pelunasan pinjaman dengan angsuran.

•Tingkat bunga efektif adalah tingkat bunga yang relevan untuk dipertimbangkan bagi para
peminjam
•Besarnya tingkat bunga efektif adalah 1,5x–2x tingkat bunga flat.
•Tingkat bunga efektif bisa didapat dengan menggunakan metode trial and error.
akurat dengan melakukan trial & error melalui persamaan anuitas nilai
sekarang.