Bright Future
PT Wismilak Inti Makmur Tbk (WIM) is a PT Wismilak Inti Makmur Tbk (WIM)
renown Indonesian cigarette industry merupakan industri rokok terkemuka
that produces around three billion Indonesia yang menghasilkan sekitar
sticks of hand-rolled kretek cigarettes, tiga milyar batang sigaret kretek tangan,
machine-made kretek cigarettes, and sigaret kretek mesin, dan cerutu pada
cigars in 2013. tahun 2013.
The Company was established in 1963 Perseroan didirikan pada tahun 1963
by Lie Koen Lie, Tjio Ing Hien, Tjio Ing oleh Lie Koen Lie, Tjioe Ing Hien, Tjioe
Hwa, Oei Bian Hok and Sie Po Nio, and Ing Hwa, Oei Bian Hok dan Sie Po Nio,
has grown at an average rate 29.8% dan tumbuh rata-rata 29,8% (CAGR,
(CAGR, based on total assets) in the last berdasarkan total aset) pada empat
four years. tahun terakhir.
29.8%
and services through continuous im- produk dan jasa yang dihasilkan dengan
provement driven by integrity, team- pertumbuhan berkesinambungan yang
work, continuous development and diperoleh melalui integritas, kerjasama
innovation. tim, pengembangan yang berkelanjutan
dan inovasi. Management experience and solid
financial
Pengalaman manajemen dan
Mission Misi kondisi keuangan yang solid
Wismilak was started as a family business and is Wismilak tumbuh sebagai perusahaan keluarga dan
being developed as a modern company. In 2013, berkembang sebagai perusahaan modern. Pada tahun
modernization was brought further with ERP, or 2013, modernisasi terus dikembangkan dengan ERP,
Enterprise Resource Planning, that is supported by atau Enterprise Resource Planning, yang didukung
SAP, or Systems, Applications and Products. With this SAP, atau Systems, Applications and Products. Dengan
development, the business functions of planning, pengembangan ini, fungsi bisnis fungsi perencanaan,
inventory, production, sales and distribution, marketing, persediaan, produksi, penjualan dan distribusi,
accouting, finance, and human resources of the pemasaran, akunting, keuangan, dan SDM Perseroan
Company and its subsidiaries became integrated. The dan Entitas Anak menjadi terpadu. Program ERP mulai
ERP Program commenced development on 28 February dikembangkan pada 28 Februari 2013 dan Go Live!
2013 and reached Go Live! on 9 October 2013. In seven pada tanggal 9 Oktober 2013. Dalam waktu tujuh bulan,
months, Wismilak was able to improve its abilities Wismilak berhasil meningkatkan kemampuan mengolah
of data processing and business process managing, data dan mengelola proses bisnis, memuluskan jalan
which paved the ground to move towards becoming menuju pelaku industri kelas dunia dengan produk dan
a world-class industrial player with excellent products jasa yang unggul.
and services.
After the successful initial public offering of its shares, Sukses berkembang sebagai perusahaan terbuka,
Wismilak continued to develop care for its external Wismilak menjaga kesinambungan perhatian terhadap
stakeholders. In 2013, the Diplomat Success Challenge pemangku kepentingan eksternalnya. Pada tahun 2013,
was conducted for the fourth time, consecutively, with Diplomat Success Challenge untuk keempat kalinya
total prize money of IDR 1 billion, which was awarded to digelar, dengan total hadiah Rp 1 miliar yang diberikan
the winners as working capital. sebagai modal usaha kepada para pemenang.
The Diplomat Success Challenge is a competition Diplomat Success Challenge merupakan kompetisi
that aims to identify entrepreneurs with unique and pencarian wirausaha dengan ide bisnis unik dan inovatif
innovative business ideas. Initiated by Wismilak yang diinisiasi oleh Wismilak Diplomat. Didukung oleh
Diplomat and supported by the Ganesha Entrepreneur Ganesha Entrepreneur Club, kompetisi ini menghadir-
Club, this competition was overlooked by a panel of jury kan dewan juri yang terdiri atas Surjanto Yasaputera
that comprised Surjanto Yasaputera as representative sebagai wakil manajemen Wismilak, Helmy Yahya, dan
of the management of Wismilak, Helmy Yahya, and Antarina S.F. Amir, dosen serta pendiri dan Managing
Antarina S.F. Amir, lecturer and founder as well as Director sekolah High/Scope Indonesia.
managing director of the High/Scope Indonesia school.
The winner of the Diplomat Success Challenge 2013 Pemenang Diplomat Success Challenge 2013 adalah
is Machmud Lutfi Huzain, from Sukoharjo, Central Machmud Lutfi Huzain, asal Sukoharjo, Jawa Tengah,
Java, with his business idea of “Spirulina as Food dengan ide bisnis “Spirulina sebagai Suplemen Maka-
Supplement”, triumphing over five other finalists. The nan”, mengalahkan lima finalis lainnya. Ide bisnis brilian
brilliant business ideas of the finalists of 2013 and of the para finalis 2013 dan tahun-tahun sebelumnya, berikut
previous years, as well as interesting information about berbagai informasi menarik tentang kewirausahaan dan
entrepreneurship and the Diplomat Success Challenge kompetisi Diplomat Success Challenge, dapat diikuti di
competition can be found in the website www.wismilak- website www.wismilak-diplomat.com.
diplomat.com.
Wismilak took an active part in the Investor Summit Wismilak ikut berperan dalam Investor Summit 2013
2013 & Capital Market Expo 2013 that was held at the & Capital Market Expo 2013 yang diadakan di The
The Ritz-Carlton Pacific Place, Jakarta, on 28 November Ritz-Carlton Pacific Place, Jakarta, pada tanggal 28
2013. On this occasion, Wismilak also held Public November 2013. Pada kesempatan ini, Wismilak juga
Expose at the same day. menyelenggarakan Public Expose di hari yang sama.
On 16 May 2013, a General Shareholder Meeting was Pada tanggal 16 Mei 2013 diadakan Rapat Umum
conducted in Surabaya, attended by 75,7% of the Pemegang Saham di Surabaya, dihadiri oleh
shareholders. The meeting was held at Resto Nine, 75,7% pemegang saham. Pertemuan berlangsung
Surabaya and produced 10 important decisions, di Resto Nine, Surabaya dan menghasilkan 10
including the acceptance of the accountability reports keputusan penting, di antaranya menerima laporan
of the Board of Commissioners and the Board of pertanggungjawaban Dewan Komisaris dan Direksi
Directors for the reporting period of 2012. The get untuk periode pelaporan tahun 2012. Berkumpulnya
together of the shareholders were also used to hold a para pemegang saham sekaligus juga dimanfaatkan
public expose. untuk mengadakan public expose.
in Review, 2013
of Contents
Daftar Isi
Report to Shareholders
Company Profile
Discussion & Analysis
Management
Summary of The Year Managements Risk Management 70
Corporate Governance
in Review, 2013 Discussion & Analysis Code of Ethic and Corporate
Culture 73
Financial Highlights 14 Business Strategy in 2013 46
Employee Stock Allocation 74
Share Information 16 Review of Operational 47
Whistleblowing System 74
General Meeting of Shareholders 17 Comprehensive Financial Performance
Analysis 49
Corporate Social
Report to Shareholders Business Prospect 54
Responsibility
Report of The Board of Commissioners 20 Marketing 55
Dividends 56 Wismilak Berbagi 79
Report of The Board of Directors 22
Use of Proceeds from Public Offering 57 2013 CSR Programs 81
Conflics of Interest 58
Company Profile
Corporate Social
Changes in Regulation 58
Responsibility
Responsibility for
Corporate Data 28 Changes in Accountancy Policy 59 Annual Reporting
Comapny Milestones 30
Business Activity 31 Corporate Governance
Organization Structure 31 Consolidated Financial
Vision & Mission 32 Corporate Governance 62 Statement
Corporate Data 28 Board of Commisioners 62
Profile of The Board of Commissioners 33 Board of Directors 63
Profile of The Board of Directors 34 Audit Commitee 65
Human Resources 36 Other Commitees 66
Financial Statement
Financial Highlights
Ikhtisar Keuangan
Total Comprehensive Income for the Year 132.378.983.720 77.301.783.553 129.537.165.558 Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan
Total Comprehensive Income for the Year Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat
Attributable To : Diatribusikan Kepada :
A. Owners of the Parent Entity 132.204.944.112 77.202.260.609 129.382.897.212 A. Pemilik Entitas Induk
Basic Earnings Per Share 62,93 50,71 88,02 Laba Per Saham Dasar
Receivables Turnover Period (days) 11,0 12,0 12,0 Periode Perputaran Piutang (hari)
132
( in billions of IDR / dalam miliaran Rp )
129
Report to Shareholders
77
1.119
925
Company Profile
Total Equity
Total Ekuitas
781
( in billions of IDR / dalam miliaran Rp )
Management
284
Corporate Governance
2011 2012 2013
Responsibility
1.207
( in billions of IDR / dalam miliaran Rp )
551
741
457
448
Financial Statement
Consolidated
Share Information
Informasi Saham
IDR
2.099 1.406
Million Trillion
Total Outstanding Shares
Jumlah Saham Beredar Market Capitalization
Kapitalisasi Pasar
Share Price
Harga Saham
1200
1000
800
600
400
200
0
Jan ‘13 Feb ‘13 Mar ‘13 Apr ‘13 May ‘13 Jun ‘13 Jul ‘13 Aug ‘13 Sep ‘13 Oct ‘13 Nov ‘13 Dec ‘13
in Review, 2013
Rapat Umum Pemegang Saham
The Notarial Deed Nr. 13 of 16 May 2013 Akta Pernyataan Keputusan Para
of Anita Anggawidjaja, SH, notary in Pemagan Saham No. 13 tanggal 16
Surabaya, documents the decision of Mei 2013 yang dibuat dihadapan Anita
the Shareholders, approving: Anggawidjaja, SH, Notaris di Surabaya
menyatakan persetujuan untuk:
Report to Shareholders
1. Accepting the Annual Report of 1. Menyetujui Laporan Tahunan
the Company for the reporting Perseroan untuk tahun buku
period of 2012 and officiating the 2012 dan mengesahkan Laporan
Consolidated Financial Statements Keuangan Konsolidasian Perseroan
of the Company of the fiscal year tahun buku 2012 yang telah
of 2012 that was audited by the diaduit oleh Kantor AKuntan Publik
Public Accountant Firm Gani Mulyadi Gani Mulyadi & Handayani (Grant
& Handayani (Grant Thornton) Thornton) dengan pendapat “Wajar,
with the judgement of “fair, in all dalam semua hal yang material”
material aspects” as noted in the sebagaimana dimuat dalam Laporan
Company Profile
Independent Auditor Report Nr. Auditor Independen nomor: A-041/
A-041/GMH/13/FS of 22 March 2013, GMH/13/FS tanggal 22 Maret 2013,
as well as the Supervision Report of serta Laporan Tugas Pengawasan
the Board of Commissioners. Dewan Komisaris
2. Granting the status of acquit de 2. Memberikan pembebasan
charge to the members of the tanggung jawab sepenuhnya
Board of Directors and the Board kepada semua anggota Direksi dan
of Commissioners of the Company Dewan Komisaris Perseroan atas
for the acts of management and tindakan pengurusan dan tindakan
Management
during the reporting period of 2012. lakukan selama tahun buku 2012
3. Distributing a final cash dividend 3. Pembagian dividen final tunai
of IDR 7,599,545,536 or IDR 3.6 per sebesar Rp 7.559.545.536 atau
share. sebesar Rp 3,6 per lembar saham
4. Authorizing the Board of Directors 4. Memberikan wewenang
of the Company to carry out the kepada Direksi Perseroan untuk
distribution of the cash dividends. melaksanakan pembagian dividen
tunai
5. Setting aside a sum of IDR
Corporate Governance
5. Menetapkan Cadangan khusus
2,000,000,000 as retained earnings sesuai Pasal 70 UU No.40 Tahun
- appropriated in compliance with 2007 tentang Perseroan Terbatas
Article 70 of Law No. 40 Year 2004 sejumlah Rp 2.000.000.000
on Limited Liabilities Companies.
6. Ordering to record the rest of 6. Sisanya dicatat sebagai Laba
the profits as retained earnings - Ditahan Perseroan yang belum
unappropriated. ditentukan penggunaannya
7. Authorizing the Board of 7. Memberikan kuasa kepada
Commissioners of the Company to Dewan Komisaris Perseroan untuk
define the remunerations, facilities, menentukan dan menetapkan
and allowances of the members of remunerasi, fasilitas, dan tunjangan
Corporate Social
Responsibility
reports of the Company for the Perseroan untuk tahun buku 2013 Logo Wisimilak merupakan
cerminan filosofi perusahaan yang
reporting period of 2013. selalu dipegang dalam setiap gerak
10. Continue to use proceeds of 10. Melanjutkan sisa penggunaan dana langkah perusahaan. Filosofi yang
tercermin dari logo Wismilak antara
the initial public offering of the hasil penawaran umum perdana lain keberhasilan, keberlangsungan,
Company’s shares as defined in the saham sesuai peruntukannya dalam pengetahuan tinggi, serta reward and
punishment.
prospectus. prospectus
Decades ago, the Dear Shareholders, Para Pemegang Saham yang Terhormat,
founders of the Company In 2013, Wismilak realized the Pada tahun 2013, Wismilak mewujudkan
established that “success philosophy of the Founders in filosofi para Pendiri tersebut di
maintaining a prudent attitude towards dalam sikap yang prudent terhadap
means to win together growth. After reaching financial success pertumbuhan. Setelah mencapai sukses
and that nobody should related to the public offering of shares, finansial yang terkait pelepasan saham
in 2013 the Company strengthened ke masyarakat, pada tahun 2013
loose out. The ‘win-win’ the synergy between management Perseroan menguatkan sinergi antara
spirit has to be upheld in systems across the Wismilak group of sistem manajemen di dalam kelompok
all relationships. Therefore, companies. usaha Wismilak.
synergy is key. Reaching The strengthening of synergy of 2013 Penguatan sinergi pada tahun 2013
success, together.” complimented the strengthening of the melengkapi penguatan struktur
capital structure through going public permodalan yang dicapai melalui go
in 2012, and thereby strengthened the public pada tahun 2012, sehingga
Puluhan tahun lalu, para Pendiri foundation for Wismilak’s sustainable mengokohkan landasan pertumbuhan
Perseroan mencanangkan: growth. Wismilak yang berkesinambungan.
“sukses adalah sama-sama
Business Environment Lingkungan Usaha
menang dan tidak ada yang The cigarette industry of Indonesia Industri rokok Indonesia terus
dirugikan. Semangat ‘win- has been developing continuously berkembang dan tentunya tidak
win’ harus selalu diupayakan and is marked by ever increasing terlepas dari kompetisi yang terus
dalam hubungan dengan siapa competition. Facing these condition, meningkat. Dalam kondisi ini, daya
pun. Maka, sinergi adalah kata the competitiveness of companies is saing perusahaan ikut ditentukan oleh
defined by their abilities to manage kemampuannya di dalam mengelola
kuncinya. Bersama meraih existing resources efficiently, in addition sumber daya yang ada secara efisien, di
sukses.” to developing prime products and samping mengembangkan produk dan
brands. In 2013, this ability was further brand yang terbaik. Pada tahun 2013,
developed by the Board of Directors of kemampuan ini terus didorong oleh
Wismilak. Direksi Wismilak.
Report to Shareholders
Specifically, we noted the rapid increase Secara khusus, kami mencatat penjualan
of net sales, from 20.9% in 2012 to neto yang meningkat pesat, naik dari
become 41.9% in 2013. Furthermore, 20,9% pada tahun 2012 menjadi 41,9%
earnings before tax increased by pada tahun 2013. Lebih baik lagi,
65.9% and profits by 71.2% during the pendapatan sebelum pajak tumbuh
period of reporting of 2013. Excellent 65,9% dan laba tahun berjalan tumbuh
achievements, indeed, considering that 71,2% pada tahun 2013. Sungguh,
the Board of Directors was also able to sebuah pencapaian yang sangat
strengthen the growth platform of the baik, sementara Direksi pun mampu
Company by developing the Enterprise mengokohkan landasan pertumbuhan
Resource Planning system in seven Wismilak dengan membangun sistem
Company Profile
months, continued to provide work perencanaan sumber daya perusahaan
opportunities, and even took part in (ERP) dalam waktu tujuh bulan, terus
enhancing national entrepreneurship membuka lapangan kerja, dan bahkan
through the 2013 Diplomat Success ikut memacu kewiraswastaan nasional
Challenge. melalui Diplomat Success Challenge
2013.
Management
that Wismilak will be able to grow yakin Wismilak mampu tumbuh secara
sustainably. The 2014 Business Prospect berkesinambungan. Prospek usaha 2014
that was formulated by the Board of yang disusun Direksi sangat realistis
Directors is realistic and we are nearing dan prospek usaha jangka panjang pun
long-term business prospects. menjadi semakin nyata.
Corporate Governance
In conclusion we would like to Akhir kata kami ingin menyampaikan
express our highest gratitude to rasa terima kasih yang sebesar-besarnya
the Shareholders and all the other kepada para Pemegang Saham dan
Stakeholders of the Company. Your para Pemangku Kepentingan lainnya.
support means so much in the success Dukungan Anda begitu berarti dalam
of Wismilak in 2013. May this success keberhasilan Wismilak yang diraih pada
further strengthen our relationship, for tahun 2013. Semoga keberhasilan ini
future sustainable growth of Wismilak in semakin mengokohkan hubungan kita,
the years to come. demi pertumbuhan Wismilak yang
berkesinambungan di tahun-tahun
mendatang.
Corporate Social
Responsibility
Willy Walla
President Commissioner
Presiden Komisaris
It is worth mentioning that Dear Shareholders, Para Pemegang Saham yang Terhormat,
this extraordinary growth In 2013, Wismilak manages to grow Pada tahun 2013, Wismilak berhasil
could only be achieved sustainable growth, both from asset tumbuh secara berkesinambungan,
point of view, which increased by 1.8%, baik dari segi aset yang meningkat
through combined result and from equity point of view, which 1,8% maupun dari segi ekuitas yang
from all Stakeholders work- increased 19.1%. Growth was achieved meningkat 19,1%. Pertumbuhan tercapai
in line with 41.9% growth in net sales, seiring dengan penjualan neto yang
ing together, hand in hand 56.2% growth in operating profit, 65.9% meningkat 41,9%, laba usaha yang
in the spirit of Wimsilak growth in earnings before taxes, and meningkat 56,2%, pendapatan sebelum
Founders, that is “ Reaching 71.2% growth in retained earnings for pajak yang meningkat 65,9%, serta laba
the period. tahun berjalan yang meningkat 71,2%.
Success, Together”
Company Performance Kinerja Perusahaan
Pencapaian yang sangat baik In particular, Board of Directors Secara khusus, Direksi mencatat
ini tentunya tidak terlepas dari note the performance improvement peningkatan kinerja telah terjadi dalam
within marketing, production, human bidang pemasaran, produksi, sumber
dukungan seluruh Pemangku resources, management system and daya manusia, sistem manajemen, serta
Kepentingan, yang bekerja finance. keuangan.
sama, bahu-membahu, di dalam
semangat para Pendiri Wismilak, Improvement in sales is due to Peningkatan penjualan terkait
improvement in marketing efforts, in dengan perkembangan dalam
yaitu “Bersama Meraih Sukses!”
relation to distribution penetration bidang pemasaran, terkait upaya
and effecting marketing strategy. penetrasi distribusi dan strategi
We added one sales area, which in pemasaran yang efektif. Adapun
our opinion is a part of building a area penjualan bertambah satu,
foundation for sustainable future yang kami pandang sebagai bagian
growth. We are delighted to report that: dari upaya membangun landasan
total sales increased significantly in pertumbuhan yang berkesinambungan.
in Review, 2013
compared to 20.9%; total sales of Hand- meningkat lebih pesat pada tahun
Rolled Cigarettes increased 45.1% and 2013 dibandingkan pada tahun 2012, Penjualan Neto
Machine-Rolled Cigarettes increased by yaitu 41,9% berbanding 20,9%; dengan
42.6% penjualan total Sigaret Kretek Tangan
meningkat 45,1% dan penjualan total
1.588
Sigaret Kretek Mesin meningkat 42,6%.
Report to Shareholders
have taken place starting from last berjalan dari tahun sebelumnya
year already started to show positive pun menunjukkan hasil yang
outcomes. In 2013, we have made menggembirakan. Pada tahun 2013
preparations to increase production telah diadakan persiapan untuk
1.119
capacity so we can expect the total meningkatkan kapasitas produksi,
925
production capacity of 4.5 billion sehingga pada kuartal pertama tahun
cigarettes per year to be achieved 2014 sudah dapat diharapkan total
within the first quarter of 2014. The kapasitas produksi mencapai 4,5 miliar
use of modernized production facility batang per tahun. Kehadiran fasilitas
will no doubt increase our production produksi yang lebih modern diyakini 2011 2012 2013
efficiency. akan meningkatkan efisiensi produksi.
Company Profile
( in billions of IDR / dalam miliaran Rp )
Management
meningkat 21,3%.
Corporate Governance
Djaja, and Gawih Jaya, particularly terintegrasi di Wismilak, Gelola Djaja,
in a more effective and efficient data dan Gawih Jaya, terutama dalam hal
management. We are delighted to pengolahan data yang lebih efektif dan
report that the Go Live ERP System! efisien. Kami laporkan: pelaksanaan
program has been conducted program Go Live ERP System! berhasil
successfully within seven months and diselesaikan dengan sangat baik dalam
eleven days, on the back of continuous waktu tujuh bulan dan sebelas hari,
support and hardwork from all relevant berkat dukungan dan kerja keras seluruh
Stakeholders and therefore enable BOD pemangku kepentingan terkait, sehingga
to launch the ERP program in October 9, Direksi dapat meluncurkannya pada
2013. tanggal 9 Oktober 2013.
Corporate Social
Responsibility
the decrease in short term liabilities sebesar 18,8% pada tahun 2013, yang
Consolidated
We can also report that the Wismilak Dapat kami laporkan: prospek usaha
business prospect during 2014 will be Wismilak pada tahun 2014 akan
realized mainly by the development direalisasikan terutama melalui
of our market share, both existing and pengembangan pangsa pasar produk,
new products, as well as our efforts in baik yang telah hadir maupun yang
deepening market penetration through akan hadir, serta pendalaman penetrasi
qualitative and quantitative efforts in pasar melalui upaya kualitatif dan
order to achieve a total growth of 25% kuantitatif secara terpadu, sehingga
in 2014, which the BOD is aiming for. total pertumbuhan pada tahun 2014
ditargetkan mencapai 25%.
From our internal perspective, Wismilak Adapun, secara internal, Wismilak telah
has made an important step in an membuat langkah yang berarti untuk
effort to strengthen our corporate memperkuat tata kelola perusahaan.
governance. The Board of Directors Direksi mencatat, pada tahun 2013,
Report to Shareholders
independent Audit Charter, therefore the Audit mampu berperan lebih baik lagi
Audit Committee can perform its duites di masa depan. Selain itu, Perseroan
better in the future. In addition to that, juga terus memperkuat kebudayaan
the Company continues to strengthen perusahaannya, melalui penerbitan
its Corporate Culture through the buku pegangan tentang corporate
publication of corporate values. We values. Dengan demikian, setiap
do hope that by our efforts, every karyawan, termasuk karyawan baru,
employee, including our new recruits, lebih mudah memahami dan kemudian
can easily understand and apply menerapkan nilai perseroan yang
Wismilak corporate values. berlaku di Wismilak.
Company Profile
Our Valued Shareholders, Para Pemegang Saham yang Kami
Hormati,
The year of 2013 has now become Tahun 2013 telah menjadi bagian dari
another success record in Wismilak catatan sejarah sukses Wismilak. Atas
history. By virtue of support, team work, dukungan, kerja sama, dan kerja keras
and hard work in upholding win-win dalam semangat win-win, kepada
spirit, to all Stakeholders, we extend our seluruh Pemangku Kepentingan,
deepest gratitude. We also would like kami mengucapkan terima kasih
to thank the Board of Commissioners
Management
as Audit Committee for their numerous Dewan Komisaris atas bimbingan
and valuable inputs. With support from dan nasehatnya, serta Komite Audit
all parties, the Board of Directors are atas masukannya. Dengan dukungan
looking forward 2014 with heap of semua pihak, Direksi berkeyakinan
confidence and looking to ink another tahun 2014 dan tahun mendatang akan
successful record in Wismilak history. kembali menjadi catatan sejarah sukses
May all of our intentions and efforts be Wismilak. Semoga niat dan upaya kita
blessed by God Almighty. semua diberkati Tuhan YME.
Corporate Governance
Surabaya, 30 April 2014 Surabaya, 30 April 2014
Corporate Social
Responsibility
Corporate Data
Data Perusahaan
PT Wismilak Inti Makmur Tbk (in short: PT Wismilak Inti Makmur Tbk (disingkat:
Wismilak) is a medium-scale cigarette Wismilak) merupakan produsen rokok
manufacturer based in East Java, berskala menengah yang berpusat
Indonesia. The head office is located at di Jawa Timur, Indonesia. Kantor
Grha Wismilak, a renovated historical pusatnya berada di Grha Wismilak,
building. sebuah bangunan bersejarah yang telah
direnovasi.
Company Address
Alamat Perusahaan
in Review, 2013
Kantor Perwakilan
Report to Shareholders
Head Office & Factory
Kantor Pusat & Pabrik
Head Office Jl. Buntaran No. 9A, Kel. Manukan Wetan, Kec. Tandes, Surabaya 60185 Kantor Pusat
Factory I, II, III Jl. Buntaran No. 9, 9A Dan 18, Kel. Manukan Wetan, Kec. Tandes, Surabaya 60185 Pabrik I, II, III
Bojonegoro Factory Jl. Raya Sraturejo No. 99, Kel. Sraturejo, Kec. Baureno, Bojonegoro Pabrik Bojonegoro
Subsidiaries
Company Profile
Entitas Anak
PT Gelora Djaja Jl. Buntaran 9, Kelurahan Buntaran, Kecamatan Tandes, Surabaya PT Gelora Djaja
PT Galan Gelora Djaja Jl. Surowongso 999, Karangbong, Gedangan, Sidoarjo. PT Galan Gelora Djaja
PT Gawih Jaya Jl. Raya Darmo 42-44, Surabaya 60264 PT Gawih Jaya
Management
Medan Jl. Kompos 193 Km. 12, Medan Medan
Padang Sidimpuan Jl. Mawar No. 40 Kel.Ujung Padang, Padang Padang Sidimpuan
Palembang Jl. Dr. M. Isa No. 2, Kel. Duku, Palembang Palembang
Bandung Jl. Caringin 273, Bandung Bandung
Cirebon Jl. Satria No. 2, Cirebon Cirebon
Corporate Governance
Jakarta I Jl. Tipar Cakung 27, Jakarta Jakarta I
Jakarta II Jl. Mampang Prapatan 108, Jakarta Jakarta II
Semarang Jl. Dr. Wahidin 137 , Semarang Semarang
Pati Jl. Diponegoro No. 129, Pati Pati
Solo Jl. Walanda Maramis No. 51, Solo Solo
Yogyakarya Jl. Kabupaten Km 3,8 No. 27 , Yogyakarta Yogyakarya
Banjarmasin Jl. Jafri Zam - Zam Komp. Grawiratama Rt 38, Banjarmasin Banjarmasin
Surabaya I Jl. Tanjung Sari 3 Blok D1 – D2, Surabaya Surabaya I
Surabaya II Jl. Tanjung Sari 3 Blok D1 – D2, Surabaya Surabaya II
Corporate Social
Responsibility
Company Milestones
Riwayat Singkat Perusahaan
The forerunner of Wismilak, namely PT Gelora Djaja (in short Gelora Djaja), was established by Lie Koen Lie and
Oei Bian Hok in Petemon, Surabaya, as a hand-rolled cigarette (HC) manufacturer.
1963 Cikal bakal Wismilak, yaitu PT Gelora Djaja (disingkat Gelora Djaja), didirikan oleh Lie Koen Lie dan Oei Bian Hok
di Petemon, Surabaya, sebagai produsen Sigaret Kretek Tangan (SKT).
PT Putri Gelora Djaja was established in Surabaya to handle our printing business.
1979 PT Putri Gelora Djaja didirikan di Surabaya untuk mengembangkan usaha percetakan.
PT Gawih Djaja (Gawih) was established in Surabaya to develop our cigarette industry.
1983
PT Gawih Jaya (Gawih) didirikan di Surabaya untuk mengembangkan industri rokok.
PT Wismilak Inti Makmur was established in Surabaya as a holding company; PT Galan Gelora Djaja was
established in Surabaya to further develop our cigarette industry.
1994
PT Wismilak Inti Makmur didirikan di Surabaya sebagai perusahaan induk; PT Galan Gelora Djaja didirikan di
Surabaya untuk mengembangkan industri rokok.
Wismilak’s initial public offering of shares, preceded by the divestment of PT Putri Gelora Djaja
2012 Wismilak go public, didahului divestasi PT Putri Gelora Djaja.
in Review, 2013
Bidang Usaha
Report to Shareholders
materials that are obtained through kanisme pasar, Perseroan mengembang-
market mechanisms, the Company kan sistem produksi yang terdiri atas
develops a production system that lini produksi tradisional dan lini produksi
comprises both traditional and modern modern. Selain SKT dan SKM, Perseroan
production lines. In addition to HCs and juga memproduksi cerutu dan filter rokok.
MCs, the Company also manufactures Adapun pemasaran dilakukan di berba-
cigars and filter rods. Marketing is gai pasar lokal Indonesia, melalui kantor
conducted in several local markets cabang, stock point, dan agen.
in Indonesia, through representative
offices, stock points, and agents.
Company Profile
Organization Structure
Struktur Organisasi
Management
Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen
Willy Walla Indahtati Widjajadi Edy Sugito
President Director
Direktur Utama
Corporate Governance
Ronald Walla
Director of
Business Development Technical Director Director of Operations Director of Finance
Direktur Business Direktur Teknik Direktur Operasional Direktur Keuangan
Development Krisna Tanimhardja Trisnawati Trisnajuwana Lucas Firman Djajanto
Sugito Winarko
Corporate Social
Responsibility
Visi Visi
Aiming to become a world-class Berupaya menjadi pelaku industri ke-
industry with excellent quality las dunia dengan keunggulan kualitas
products and services through produksi dan jasa yang dihasilkan
sustainable development, which is dengan pertumbuhan yang berkes-
achieved with integrity, teamwork, inambungan yang diperoleh melalui
continuous improvement, and integritas, kerja sama tim, pengem-
innovation. bangan yang berkelanjutan, serta
inovasi.
Misi Misi
• Reaching success together • Bersama meraih sukses mela-
through collaboration with all lui kerja sama dengan semua
stakeholders (customers, share- pemangku kepentingan (kon-
holders, employees, distributors, sumen, pemegang saham, kar-
suppliers, and society). yawan, distributor, pemasok, dan
• Manufacturing excellent quality masyarakat).
products and services. • Menghasilkan produk dan jasa
• Being responsible and commit- dengan kualitas terbaik.
ted towards the environment and • Bertanggung jawab dan berkomit-
community. men terhadap lingkungan dan
komunitas.
To materialize the vision of a world- Guna mencapai visi pelaku industri kelas
class industry, the Company upholds dunia, Perseroan tetap mengandalkan
the corporate values of the founders, nilai perusahaan yang ditetapkan oleh
namely “Reaching Success Together”. para Pendiri, yaitu “Bersama Meraih
Wismilak has made significant progress Sukses”. Meskipun telah mencapai ke-
and its business environment has majuan dan lingkungan usaha pun telah
widened. Nevertheless, Wismilak berkembang, Wismilak tetap meyakini
Wismilak Special Non-fi lter
kretek cigarettes made from
remains certain that success sukses yang diraih secara bersama-
grade A tobaccos, mixed with reached together is the foundation sama merupakan landasan pertum-
cloves and sauce that guarantees
smoking pleasure. Available
of sustainable growth. We strongly buhan yang berkesinambungan. Kami
in hard and soft packs, each believe that excellent quality products berkeyakinan, produk dan jasa dengan
containing 12 cigarettes.
and services will maintain the trust of kualitas terbaik akan menjaga keper-
Wismilak Special: Rokok kretek stakeholders; whereas materialization cayaan para pemangku kepentingan;
tanpa filter yang menggunakan of the Company’s responsibility towards adapun wujud nyata tanggung jawab
tembakau grade A dengan
campuran cengkeh dan saus yang the environment and communities will dan komitmen Perseroan terhadap
menjamin kenikmatan merokok. generate support of society. lingkungan dan komunitas akan mem-
Tersedia dalam bungkus keras dan
lunak masing-masing 12 rokok buahkan dukungan dari para pemangku
per bungkus kepentingan terhadap Wismilak.
in Review, 2013
Profil Dewan Komisaris
Report to Shareholders
Willy Walla Indahtati Widjajadi Edy Sugito
President Commissioner Commissioner Independent Commissioner
Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen
Company Profile
Indonesian Citizen, 64 years. Indonesian Citizen, 63 years Indonesian Citizen, 48 years.
Acting as the President Commissioner Acting as a Commissioner for the Acting as the Independent Commissioner
of the Company since 2012 with initial Company since 1994, with initial letter of the Company since 2012 with initial
letter of appointment: Notarial Deed by of appointment: Notarial Deed by Yulia, letter of appointment: Notarial Deed by
Yulia, S.H., Notary Nr. 7 dated 5 October S.H., Notary Nr. 7 dated 5 October Yulia, S.H., Notary Nr. 7 dated 5 October
2012; also acting as President Com- 2012; also acting as Commissioner of 2012; also acting as Independent
missioner of PT Galan Gelora Djaja and PT Gelora Djaja (1984 – now), PT Gawih Commissioner of PT London Sumatra
Management
has acted as President Director of the as Director of Registration of PT Bursa
Company (1994 – 2012), PT Gawih Djaja Efek Indonesia (2005-2012), Director of
(1983-2007), and PT Gelora Djaja (1986- Indhatati Widjajadi graduated from PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
2007) California Polytechnic University in the (2000-2005), Director of PT Kustodian
field of chemical engineering in 1976 Sentral Efek Indonesia 91998-2000), and
Willy Wala graduated from the Chelsea and from Institute Sepuluh November, various other posts started as an Auditor
College, University of London, in the field Surabaya in the field of chemical engi- with Drs. Johan, Malonda & Partners /
of Mathematics in 1972. neering in 1974 Ernst & Whinney (1987-1988).
Corporate Governance
Edy Sugito graduated from Universitas
Warga Negara Indonesia, 65 tahun Warga Negara Indonesia, 63 tahun Trisakti, obtaining a Bachelor of Ac-
Menjabat sebagai Komisaris Utama Menjabat sebagai Komisaris Perseroan countancy (1991)
Perseroan sejak tahun 2012, dengan dasar sejak tahun 1994, dengan dasar hukum
hukum penunjukan pertama kali: Akta penunjukan pertama kali: Akta Notaris
Notaris Yulia, S.H. No. 7 tanggal 5 Oktober Yulia, S.H. No. 7 tanggal 5 Oktober 2012; Warga Negara Indonesia, 48 tahun
2012; juga merupakan Komisaris Utama juga merupakan Komisaris PT Gelora Menjabat sebagai Komisaris Independen
PT Galan Gelora Djaja, serta Komisaris PT Djaja (1984-sekarang), PT Gawih Jaya Perseroan sejak tahun 2012, dengan
Gelora Djaja dan PT Gawih Jaya. Sebe- (1983-sekarang), dan PT Galan Gelora dasar hukum penunjukan pertama kali:
lumnya, Willy Walla pernah menjabat Djaja (1983-sekarang). Akta Notaris Yulia, S.H. No. 7 tanggal 5
Oktober 2012. Selain itu, Edy Sugito juga
Corporate Social
Makmur Tbk (1994-2012), PT Gawih Djaja Indahtadi Widjajadi menyelesaikan merupakan Komisaris Independen PT
(1983-2007), dan PT Gelora Djaja (1986- pendidikan di bidang teknik kimia pada London Sumatra Indonesia Tbk dan PT
2007). California Polytechnic University pada Pelita Cengkareng Paper Tbk. Sebelumnya,
tahun 1976; sebelumnya memperoleh Edy Sugito pernah menjabat sebagai
Willy Walla menyelesaikan pendidikan di gelar insinyur teknik kimia dari Institut Direktur Pencatatan pada PT Bursa Efek
bidang matematik pada Chelsea College, Sepuluh November, Surabaya, pada Indonesia (2005-2012), Direktur Pada
University of London, pada tahun 1972. tahun 1974. PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
(2000-2005), Direktur pada PT Kustodian
Sentral Efek Indonesia (1998-2000), serta
Financial Statement
Company Profile
Indonesian Citizen, 68 years. Indonesian Citizen, 46 years Indonesian Citizen, 40 years.
Acting as Director of the Company since Acting as Director of the Company since Acting as Director of the Company since
2008, with initial letter of appointment: 2012, with initial letter of appointment: 2012, with initial letter of appointment:
Notarial Deed by Yulia, S.H., Notary Nr. Notarial Deed by Yulia, S.H., Notary Nr. Notarial Deed by Yulia, S.H., Notary Nr. 7
7 dated 5 October 2012; also acting as 7 dated 5 October 2012; also acting as dated 5 October 2012. Previously acted as
President Director of PT Gelora Djaja Director for PT Gawih Jaya. Marketing Manager of PT Jamu Iboe Jaya
and PT Gawih Jaya. Previously Krisna (2004 – 2011), Product Group Manager PT
Management
the fields of Economics. and Account Officer of PT Bank Universal
Krisna Tanimihardja graduated from (1996 – 2000) and Sales Supervisor of PT
Rheinisch-Westfalische Technische Arta Boga Cemerlang (1995 – 1996)
Hochschule Aachen, Germany (1975). Warga Negara Indonesia, 46 tahun
Menjabat sebagai Direktur Perseroan
sejak tahun 2012, dengan dasar hukum Hendrikus Johan S graduated from
Warga Negara Indonesia, 68 tahun penunjukan pertama kali: Akta Notaris Universitas Surabaya (1995) in the fields of
Menjabat sebagai Direktur Perseroan Yulia, S.H. No. 7 tanggal 5 Oktober 2012; industrial management and technique.
Corporate Governance
sejak tahun 2008, dengan dasar hukum juga merupakan Direktur PT Gawih
penunjukan pertama kali: Akta Notaris Jaya.
Yulia, S.H. No. 7 tanggal 5 Oktober 2012; Warga Negara Indonesia, 40 tahun
juga merupakan Direktur Utama PT Lucas Firman Djajanto menyelesaikan Menjabat sebagai Direktur Perseroan
Gelora Djaja dan PT Gawih Jaya. pendidikan di bidang ekonomi pada sejak tahun 2012, dengan dasar hukum
Sebelumnya, Krisna Tanimhardja pernah Universitas Merdeka, Malang (1990). penunjukan pertama kali: Akta Notaris
menjabat sebagai Direktur PT Gelora Yulia, S.H. No. 7 tanggal 5 Oktober 2012.
Djaja (1996-2008). Sebelumnya, ia pernah menjabat seba-
gai Marketing Manager pada PT Jamu
Krisna Tanimhardja menyelesaikan Iboe Jaya (2004-2011), Product Group
pendidikan di Rheinisch-Westfalische Manager PT Jamu Iboe Jaya (2002-
Corporate Social
Human Resources
Sumber Daya Manusia
During the reporting period of 2013, the Dalam periode pelaporan tahun 2013,
Company and its subsidiaries had 3,428 Perseroan dan Entitas Anak memiliki
employees, comprising: 48 employees 3.428 karyawan, terdiri atas: 48 kar-
of PT Wismilak Inti Makmur Tbk; 2,414 yawan tetap PT Wismilak Inti Makmur
employees and 42 contractual work- Tbk; 2.414 karyawan tetap dan 42 kar-
ers of PT Gelora Djaja; as well as 892 yawan tidak tetap PT Gelora Djaja; serta
employees and 32 contractual work- 892 karyawan tetap dan 32 karyawan
ers of PT Gawih Jaya. The number of tidak tetap PT Gawih Jaya. Jumlah
employees of the Company and its karyawan Perseroan dan Entitas Anak
subsidiaries increased by 22.1% from mengalami peningkatan sebesar 22,1%
2,807 employees in 2012. dari 2.807 karyawan pada tahun 2012.
in Review, 2013
sources in accordance to exisiting regu- sumber daya manusia sesuai regulasi
lations, and develop mutually beneficial yang berlaku, serta mengembangkan
relationships, through facilities and wel- hubungan kerja yang saling mengun-
fare packages, recruitment and training, tungkan, melalui paket fasilitas dan
as well as the implementation of high kesejahteraan, rekrutmen dan pelatihan,
work health and safety standards. serta penerapan standar kesehatan dan
keselamatan kerja yang tinggi.
Report to Shareholders
Facilities and Welfare Fasilitas dan Kesejahteraan
The Company and its subsidiaries pay Perseroan dan Entitas Anak memba-
salaries and wages and provide welfare yarkan gaji dan upah serta memberi-
facilities that are above the Provincial kan fasilitas kesejahteraan yang lebih Galan Kretek Specially made from
a mixture of selected tobaccos
Minimum Wage (UMP) level of East Java, baik daripada kisaran Upah Minimum and cloves, to bring out the natural
and compete with similar companies Provinsi (UMP) Jawa Timur, serta bersa- aroma and savoriness.
in terms of compensations. The level of ing dengan kompensasi yang diberikan Galan Kretek Khusus dibuat dari
wages is defined in Mutual Work Agree- perusahaan sejenis. Penetapan upah campuran tembakau dan cengkeh
ments (PKB) between the Company and diatur dalam Perjanjian Kerja Bersama pilihan untuk memperoleh
keharuman alami dan gurih
its subsidiaries and worker unions that (PKB) antara Perseroan dan Entitas Anak
represent the employees. dengan Serikat Pekerja yang mewakili
Company Profile
para karyawan.
The welfare packages include the Paket kesejahteraan mencakup gaji dan
salaries and wages that are payed out upah yang dibayarkan setiap bulan,
every month, or every two weeks for atau setiap dua minggu untuk karyawan
HC employees, and also comprise al- SKT, serta mencakup juga tunjangan
lowance in the form of cash or in kind, yang diberikan dalam bentuk tunai
including Holy Day allowances (THR). maupun natura, termasuk Tunjangan
The Company and its subsidiaries also Hari Raya (THR). Perseroan dan Entitas
Management
treatment costs and insurances for the biaya pengobatan dan program asuransi
employees and their family. karyawan beserta keluarga mereka.
Corporate Governance
terkait.
The training program of the reporting Adapun program pelatihan pada peri-
period of 2013 comprised 46 activities, ode pelaporan tahun 2013 mencakup
including 31 internal training and 15 46 kegiatan, terdiri atas 31 pelatihan
external training sessions. internal dan 15 pelatihan eksternal.
in Review, 2013
Safety Standards Keselamatan Kerja
The Company has formed a Health and Perseroan telah membentuk Panitia
Safety Development Committee (P2K3) Pembina Keselamatan dan Kesehatan
in accordance with Law Nr. 1 Year 1970 Kerja (P2K3) sesuai Undang-Undang No. 1
on Work Safety, articles 9 and 10; Law Tahun 1970 tentang Keselamatan Kerja,
Nr. 32 Year 2004 on Local Governance; pasal 9 dan 10; Undang-Undang No.
as well as the Minister of Manpower’s 32 Tahun 2004 tentang Pemerintahan
Regulation Nr. PER.04/MEN/1987 on Daerah; serta Peraturan Menteri
health and safety development com- Tenaga Kerja No. PER.04/MEN/1987
Report to Shareholders
mittees and Procedurs of Appointing a tentang Panitia Pembina Keselamatan
Work Safety Expert. dan Kesehatan Kerja serta Tata Cara
Penunjukan Ahli Keselamatan Kerja.
The P2K3 that operated during the P2K3 yang pada periode laporan tahun
reporting period of 2013 at the 2013 bertugas di lingkungan kerja
Company and its subsidiaries was ap- Perseroan dan Entitas Anak ditunjuk
pointed and officiated through the Let- dan disahkan melalui Surat Pengesahan
ter of Officiation of P2K3 Nr. 556/4308/X P2K3 No. 556/4308/X 436.6.12/2011
436.6.12/2011 of the Section of Man- yang dikeluarkan oleh Dinas Tenaga
power of the Municipality of Surabaya Kerja Pemerintah Kota Surabaya pada
Company Profile
of 17 October 2011. The head of the tanggal 17 Oktober 2011. Ketua P2K3
P2K3 of the Company is currently Mr. Perseroan saat ini adalah Sdr. Tikto
Tikto Priharmono (Factory Manager) and Priharmono (Factory Manager) dan
the Supervisory Board of the P2K3 com- Dewan Pembina P2K3 terdiri atas Direksi
prises the directors of the Company. Perseroan.
The P2K3 publishes Monthly Activity Re- P2K3 menerbitkan Laporan Kegiatan
ports and in the opinion of the P2K3 of Bulanan dana dalam pengamatan P2K3
the Company, up to year-end of 2013, Perseroan, hingga akhir tahun 2013,
Management
terial work accidents that caused loss of kasus kecelakaan kerja dalam kategori
life, impairment or permanent injury. berat yang menyebabkan kehilangan
nyawa, catat atau luka permanen.
Corporate Governance
Corporate Social
Responsibility
Financial Statement
Consolidated
Shareholder Data
Data Pemegang Saham
Central Tower Capital Pte. 472.018.070 22,5% 47.201.807.000 Central Tower Capital Pte.
Ltd., Singapore Ltd., Singapura
Ronald Walla (President Director) 203.651.770 9,7% 20.365.177.000 Ronald Walla (Direktur Utama)
Stephen Walla 203.651.770 9,7% 20.365.177.000 Stephen Walla
Gaby Widjajadi 196.039.780 9,3% 19.603.978.000 Gaby Widjajadi
Indahtadi Widjajadi (Commissioner) 160.350.820 7,6% 16.035.082.000 Indahtadi Widjajadi (Komisaris)
Ir. Sugito Winarko (Director) 152.738.830 7,3% 15.273.883.000 Ir. Sugito Winarko (Director)
Public 711.422.720 33,9% 71.142.272.000 Masyarakat
Total 2.099.873.760 100,00% 209.987.376.000 Total
Ronald Walla ( Prisident Director ) 203.651.770 9,7% Ronald Walla ( Direktur Utama )
Sugito Winarko, Ir. ( Director ) 152.738.830 7,3% Sugito Winarko, Ir. ( Direktur )
Subsidiaries
Saham Entitas Anak
in Review, 2013
Percentage of ownership: 99,88% Persentase kepemilikan: 99,88%
Core business: marketing of HC and MC Usaha utama: pemasaran rokok
cigarettes SKT dan SKM
Operational status: active Status operasi: aktif
Address: Jl. Raya Darmo 42-44, Alamat: Jl. Raya Darmo 42-44,
Surabaya 60264 Surabaya 60264
Report to Shareholders
decrease moisture in tobacco mix from
Core business: cigarette industry Usaha utama: industri rokok 80%-90% down to 10%-15%. Four
Operational status: non-active Status operasi: non aktif commonly used methods of drying are
air cured, fire cured, flue cured, and sun
Address: Jl. Surowongso 999, Alamat: Jl. Surowongso 999, cured. This particular process also has
Karangbong, Gedangan, Sidoarjo. Karangbong, Gedangan, Sidoarjo. impacts to the flavor of tobacco.
Company Profile
Bursa Efek Indonesia Busa Efek Indonesia
Management
the Company does not issue another Perseroan tidak melakukan emisi efek
securities lainnya
Corporate Governance
Public Accountant Firm Kantor Akuntan Publik
Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan
(Crowe Horwath) (Crowe Horwath)
Cyber 2 Tower, Lantai 21 Unit F Cyber 2 Tower, Lantai 21 Unit F
Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5 Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5
Jakarta 12950, Indonesia Jakarta 12950, Indonesia
Telepon: +6221-2553-9299 Telepon: +6221-2553-9299
Faksimili: +62212553-9298 Faksimili: +6221-2553-9298
Notary Notaris
Yulia, S.H. Yulia, S.H.
Multivision Tower 3rd Floor, Suite 05 Multivision Tower Lantai 3 Suite 05
Jl. Kuningan Mulia Kav. 9B Jakarta Jl. Kuningan Mulia Kav. 9B Jakarta
Selatan 12980 Selatan 12980
Telephone: +6221-293-80-800 Telepon: +6221-293-80-800
Facsimile: +6221-293-80-801 Faksimili: +6221-293-80-801
Regular member of the Indonesian No- Anggota Biasa Ikatan Notaris Indone-
tary Association with registration letter sia dengan surat keterangan No. 052/
Nr. 052/Pengda/Suket/V/2009 on behalf Pengda/Suket/V/2009 atas nama Yulia,
of Yulia, SH, MKn., SH, MKn.,
STTD: No. 266/PM/STTD-N/2000 of 16 STTD: No. 266/PM/STTD-N/2000 tanggal
October 2000. 16 Oktober 2000.
Letter of Appointment: Nr. 006/LGA/ Surat penunjukan: No. 006/LGA/ROW/
ROW/VIII/2012 of 9 Agustus 2012. VIII/2012 tanggal 9 Agustus 2012.
Services rendered from 2012 Periode pemberian jasa mulai tahun 2012
Name of Partner: Dasaat Alam Ratu, Nama Rekan: Dasaat Alam Ratu, MAPPI
MAPPI (Cert) (Cert)
Nr. STTD: 56/BL/STTD-P/A/2011 No. STTD: 56/BL/STTD-P/A/2011
Wismilak Diplomat Premium Date of STTD: 9 March 2011 Tanggal STTD: 9 Maret 2011
filter kretek cigarettes made from Permit as KJPP: No. 2.09.0041 of 12 May Izin Usaha KJPP: No. 2.09.0041 tanggal
the best tobaccos and cloves mix,
to create the perfect kretek flavor 2009. 12 Mei 2009.
Letter of Appointment: 003/LGA/ROW/ Surat penunjukan: 003/LGA/ROW/
Wismilak Diplomat Rokok kretek VIII/2012 of 9 August 2012 VIII/2012 tanggal 9 Agustus 2012
filter premium yang dibuat dari
campuran tembakau dan ceng-
keh terbaik untuk menciptakan
cita rasa kretek yang sempurna.
in Review, 2013
Sertifikat Akreditasi
In 2013, the Company and its Pada tahun 2013, Perseroan dan Entitas
subsidiaries held several accreditation Anak memegang beberapa sertifikat
certificates that were issued by the akreditasi yang dikeluarkan oleh Komite
National Accreditation Committee. Akreditasi Nasional.
Report to Shareholders
Company Profile
Discussion & Analysis
Management
Corporate Governance
Corporate Social
Responsibility
Financial Statement
Consolidated
Wismilak also researched the market Wismilak juga menjajaki peluang pasar
opportunity for filter products while ekspor untuk produk filter, sambil
at the same time expanding our melakukan perluasan cakupan wilayah
distribution coverage. distribusi.
Various industries have enjoyed op-
portunities provided by kretek industry.
Among them are advertising, event
Furthermore, to sustain our growth, Lebih jauh, guna memantapkan
organizer, and publishing. As with those the Company and its subsidiaries pertumbuhan secara berkesinam-
industries, competitions that aim to
incubate Indonesia next generation of
integrated Enterprise Resource bungan, Perseroan dan Entitas Anak
entrepreneurs are also flourishing, pro- Planning particularly on company data mengintegrasikan sistem Enterprise
viding spotlight for innovative business
ideas driven by young Indonesians
processing. Resource Planning, terutama dalam hal
pengolahan data perusahaan.
Berbagai industri turut berkembang
seiring dengan pertumbuhan industri
Kretek. Diantaranya adalah industri It is safe to say that in general, the Dapat dikatakan, secara umum
periklanan, event organizer hingga Company and its Subsidiaries manage Perseroan dan Entitas Anak berhasil
percetakan. Sejalan dengan hal diatas,
terdapat pula kompetisi yang mela- to carry out business strategies and menjalankan strategi bisnis dan
hirkan para wirausahawan dengan achieved its intended result mencapai target yang telah
berbagai start-up bisnis inovatif, hasil
karya anak negeri. dicanangkan.
in Review, 2013
Tinjauan Operasi
Company and its subsidiaries conducted Perseroan dan Entitas Anak menjalankan
cigarettes production and distribution, usaha produksi dan pemasaran rokok,
especially on Machine-Rolled Cigarettes terutama Sigaret Kretek Tangan (SKT)
(MC) and Hand-Rolled Cigarettes (HC). dan Sigaret Kretek Mesin (SKM). Usaha
The business comprises two major tersebut mencakup dua rantai nilai
Report to Shareholders
value chains as well as improvement utama, serta pengembangan teknologi
on production technology, marketing produksi, strategi pemasaran, dan sistem
strategy and management system. manajemen.
1
Raw Material
Bahan Mentah
Company Profile
Warehouse Flavouring Tobacco Cloves
Gudang Saus Perasa Tembakau Cengkeh
Management
The main objective of the primary processing
Blending Processing
Proses Pencampuran
Corporate Governance
Alat Pencampur Mesin Pemisah & Perajang Daun
3
Secondary processing consists of (i) the Secondary Processing
rolling of the tobacco and (ii) the wrapping Pengolahan Tahap Kedua
of the tobacco with cigarette paper. For the
MC products, filter rods are added to the
cigarettes after the wrapping. Lastly, the
products are packed in various packaging.
4
Final Processing
Pengolahan Akhir
warehouses.
Finished Goods Warehousing: proses terakhir
merupakan penggudangan produk akhir, yang
langsung dikirim dari area secondary process- Finished Good Warehouse Packaging
ing ke gudang produk akhir. Gudang Hasil Akhir Kemasan
Business Segment
Segmen Usaha
416 million cigarettes to 480 million produksi sebesar 15,4%, yaitu dari 416
416
cigarettes. The increase in capacity juta batang menjadi 480 juta batang.
was mostly due to increase in number Peningkatan tersebut terutama didorong
of workfoce. The HC sales increased oleh peningkatan jumlah penggiling
by 45.1% in 2013, mainly due to the rokok trampil. Adapun penjualan
increase in HC Regular, a sub-segment segmen SKT meningkat 45,1% pada
of HC, from Rp 118.0 billion to Rp 210.2 tahun 2013, yang terutama didorong
billion. oleh penjualan sub-segmen SKT Regular
yang meningkat dari Rp 118,0 miliar
menjadi Rp 210,2 miliar.
2011 2012 2013 Meanwhile, production capacity for Sementara itu, kapasitas produksi SKM
( billions of cigarettes / miliaran batang ) MC in 2013 remained at the same level pada tahun 2013 berada pada level
with 2012, 2.5 billion of cigarettes per yang sama dengan kapasitas produksi
year. Despite this fact, the sales of MC di tahun 2012, yaitu sebesar 2,5 miliar
segment, increased by 42.6% during batang. Adapun penjualan segmen SKM
2013 mainly driven by sales of Mild MC meningkat 42,6% pada tahun 2013,
which increased by 81.3%. yang terutama didorong oleh penjualan
SKM Mild yang meningkat sebanyak
81,3%.
2.544
2013 was 45.1% higher than the sales pada tahun 2013 sebesar 45,1% lebih
growth in 2012, which was 15.2%. The tinggi dibandingkan peningkatan
same can be said for MC sales which penjualan pada tahun 2012 sebesar
increased 42.6% higher than sales 15,2%. Begitu pula, untuk segmen SKM,
growth in 2012 of 25.4%. In other words, peningkatan penjualan pada tahun 2013
Wismilak recorded a significant growth sebesar 42,6% lebih tinggi dibandingkan
acceleration in its both major segments. peningkatan penjualan pada tahun
2012 sebesar 25,4%. Dengan kata
lain, Wismilak merealisasi percepatan
pertumbuhan yang signifikan di kedua
2011 2012 2013 segmen usaha utamanya.
( billions of cigarettes / miliaran batang )
in Review, 2013
Analisa Kinerja Keuangan Komprehensif
Report to Shareholders
the changes are still within the corridor Manajemen menilai perubahan yang
of a sustainable growth terjadi tetap berada dalam koridor
pertumbuhan yang berkesinambungan.
1.588
Sales Penjualan
The 2013 sales increased by 41.9% Penjualan tahun 2013 naik 41,9% menjadi
1.119
to Rp 1,588 billion; higher than 20.9% Rp1.588 miliar lebih tinggi dari tahun 2012
increase in 2012; especially due to yang naik 20,9%; terutama dikarenakan
30.8% increase in cigarettes sales pertumbuhan volume penjualan rokok
925
volume and 8.5% increase in average sebesar 30,8% dan kenaikan rata-rata
selling price. harga jual sebesar 8,5%.
Company Profile
Cost of Goods Sold Beban Pokok Penjualan
During 2013, cost of goods sold Beban Pokok Penjualan tahun 2013 naik
increased by 37.2% from IDR 814.4 37,2% dari Rp 814,4 miliar di tahun
billion in 2012 to IDR 1,118.4 billion (in 2012 sehingga menjadi Rp1.118,4
2012 increased by 22.6%). The increase miliar (2012 naik 22,6%). Peningkatan 2011 2012 2013
was due to increase in sales volume, ini disebabkan oleh kenaikan volume ( in billions of IDR / dalam miliaran Rp )
excise duty and inflation penjualan, kenaikan cukai & inflasi.
Management
CAGR over the last three years in terms of net
from IDR 304.6 billion in 2012 to IDR Rp304,6 miliar di tahun 2012 menjadi consolidated sales.
469.6 billion, due to increase in sales Rp469,6 miliar disebabkan kenaikan oleh Perseroan mencapai tingkat pertumbuhan 38,9%
volume peningkatan volume penjualan. CAGR untuk tiga tahun terakhir dalam hal penjualan
konsolidasian neto.
Corporate Governance
from IDR 189.3 billion in 2012 to Rp189,3 miliar di tahun 2012 menjadi
16.8%
IIDR 289.4 billion (2012 increased by Rp289,4 miliar (2012 naik 11,5%).
11.5%). This was due to increase in Kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan
marketing and promotion expenses for beban iklan dan promosi karena ada
new product, addition of employees produk baru, penambahan jumlah Average Growth (CAGR)
in distribution, distribution cost and karyawan bagian distribusi, beban of HC Cigarettes Sales for the
inflation. In overall, ratio of operating distribusi dan inflasi. Secara keseluruhan Last Three Years
expenses to sales was marginally higher rasio beban usaha terhadap penjualan Pertumbuhan Rata-rata (CAGR)
Penjualan SKT untuk Tiga Tahun
from 16.9% in 2012 to 18.2%. naik sedikit dari 16,9% di tahun 2012 Terakhir
menjadi 18,2%.
Corporate Social
Other Income and Expenses was lower Jumlah Penghasilan dan Beban Lain-lain
compared to 2012 due to decrease in lebih rendah dibanding dengan tahun
interest expenses from IDR 25.1 billion 2012 disebabkan penurunan beban
50.2%
in 2012 to IDR 14.3 billion. This was due bunga dari Rp25,1 miliar pada 2012
to repayments on several bank loans, menjadi Rp14,3 miliar. Penurunan ini
using up to 20% from IPO proceeds. disebabkan pembayaran sebagian
Meanhwile, other income and expenses utang bank, sesuai rencana penggunaan Average Growth (CAGR)
in 2012 was 116.9% lower than 2011 – dana hasil penawaran umum sebesar of MC Cigarettes Sales for
from IDR 57.5 billion to (-) IDR 9.8 billion 20% digunakan untuk pembayaran the Last Three Years
Financial Statement
– due to IDR 77.9 billion gain on sale of utang bank. Sedangkan di tahun 2012 Pertumbuhan Rata-rata (CAGR)
Consolidated
asset recorded at 2011. terjadi penurunan 116,9% dibanding Penjualan SKM untuk Tiga Tahun
Terakhir
tahun 2011 dari Rp57,7 miliar menjadi
–Rp9,8 miliar disebabkan pada tahun
2011 terdapat laba penjualan aset
sebesar Rp77,9 miliar.
For operating expenses comprise Untuk beban usaha yang terdiri dari
of sales, general and administrative beban penjualan, dan beban umum dan
increased 76.2% and 22.5% administrasi mengalami peningkatan,
respectively, while increase in operating masing-masing 76,2%, dan 25,5%,
profit was still higher than increase in sedangkan peningkatan laba usaha
gross profit which was 56.2%, from IDR masih lebih besar daripada peningkatan
115.4 billion to IDR 180.2 billion. laba kotor, yaitu 56,2%, atau naik dari
Rp 115,4 miliar menjadi Rp 180,2 miliar.
Aset Aset
Cash and cash equivalents decreased Kas dan setara kas menurun sebesar
to IDR 165.3 billion as of December Rp260,8 miliar menjadi Rp 165,3 miliar
Centuries ago, clove tree only grew on 31, 2013 from IDR 426.1 billion as of di tanggal 31 Desember 2013 dari
Ternate and Tidore islands. As a com-
modity, Arabian sailors traded clove December 31, 2012 due to repayments Rp426,1 miliar di tanggal 31 Desember
via Silk Route up to Middle East, Europe on several bank loans totaling to IDR 2012 disebabkan pelunasan sebagian
and China. One clove tree in Ternate is
considered to be the oldest clove tree 118.3 billion and increase in inventory utang bank sebesar Rp118,3 miliar dan
in the world. The local people call this of IDR 155.9 billion, which was used kenaikan persediaan sebesar Rp155,9
tree as “Afo”, estimated to be 350 – 400
years old. mainly to purchase raw materials in line miliar yang terutama digunakan untuk
with sales volume growth. In December pembelian bahan baku seiring dengan
Berabad-abad yang lalu, pohon
cengkeh hanya tumbuh di Ternate dan 31, 2012, cash and equivalents was kenaikan volume penjualan. Di tanggal
Tidore. Komoditas cengkeh diperda- IDR 320.8 billion higher compared to 31 Desember 2012 naik sebesar Rp320,8
gangkan oleh pelaut Arab melewati
Jalur Sutera sampai ke Timur Tengah, December 31, 2011 due IDR 366.6 billion miliar dibanding tanggal 31 Desember
Eropa, dan Cina. Salah satu pohon proceeds from Initial Public Offering. 2011 disebabkan perolehan dana hasil
cengkeh yang diyakini menjadi pohon
cengkeh tertua di dunia berada di pulau penawaran umum sebesar Rp366,6
Ternate. Penduduk memiliki panggilan miliar.
tersendiri bagi pohon cengkeh tersebut:
“Afo”. Usia Afo diperkirakan 350 – 400 Fixed Assets increased to IDR 218.7 Aset Tetap naik menjadi Rp218,7 miliar
tahun. billion in December 31, 2013 from IDR di tanggal 31 Desember 2013 dari
in Review, 2013
to improvement in production facility. 2012 disebabkan terutama pengem-
bangan fasilitas produksi.
Overall, Total Asset was IDR 1,229 billion Secara keseluruhan Aset naik 1,8%
as of December 31, 2013, 1.8% higher menjadi Rp1.229 miliar di tanggal 31
than IDR 1,207.3 billion as of December Desember 2013 dibanding Rp1.207,3 di
31, 2012, while as of December 31, 2012 tanggal 31 Desember 2012, sedangkan
was 62.9% higher than December 31, di tanggal 31 Desember 2012 dibanding
2011. 31 Desember 2011 naik sebesar 62,9%.
Report to Shareholders
Management is of opinion that this Manajemen menilai peningkatan ini se-
increase is in line with the strategy of jalan dengan strategi menjaga pertum-
Wismilak Kretek Slim Made
maintaining a sustainable growth. buhan secara berkesinambungan. from selected high quality
tobaccos and cloves with a low
tar and nicotine level.
Liability Liabilitas
Total Liability was IDR 103.3 billion lower Total Liabilitas turun sebesar Rp103,3 Wismilak Kretek Slim Terbuat dari
tembakau dan cengkeh pilihan
than 2012 to IDR 447.7 billion. This was miliar dari tahun 2012 menjadi Rp447,7 yang berkualitas tinggi dengan
due to repayments on several short miliar. Penurunan ini disebabkan kadar tar dan nikotin yang
rendah.
term bank loans totaling IDR 107.5 pembayaran sebagian utang bank
billion, where the fund was received jangka pendek sebesar Rp107,5 miliar
Company Profile
from initial public offering and retained dimana pembayaran tersebut diperoleh
earnings. While in 2012, total liabilities dari hasil penawaran umum dan laba
was IDR 94.2 billion higher than in Perseroan. Sedangkan di tahun 2012
2012 due to increase in payables from naik Sebesar Rp94,2 miliar dari tahun
IDR 77.8 billion in 2011 to IDR 144.8 2011 disebabkan kenaikan di utang
billion related to increase in excise duty usaha dari Rp77,8 miliar di tahun 2011
ribbons purchase and increase in short menjadi Rp144,8 miliar sehubungan
term bank loans of IDR 19.4 billion. kenaikan utang kepada kantor kas
negara terkait pembelian pita cukai dan
Management
Management is of opinion that this Manajemen menilai perkembangan
development put the Company in solid yang baik ini menjadi landasan
financial footing for upcoming years. manajemen keuangan yang kokoh
untuk tahun mendatang.
Equity Ekuitas
The Company’s Total Equity was IDR Total Ekuitas perseroan naik sebesar
Corporate Governance
125.1 billion from 2012 to IDR 781.4 Rp125,1 miliar dari tahun 2012
billion, from retained earnings after menjadi Rp781,4 miliar yang berasal
deduction to shareholders’ dividends. dari laba berjalan setelah dikurangi
While on 2012 the Equity increased dengan deviden kepada pemegang
by IDR 372 billion from 2011 due to saham. Sedangkan di tahun 2012
proceeds from initial public offerings naik sebesar Rp372 miliar dari tahun
and retained earnings after deduction 2011 disebabkan perolehan dana hasil
to shareholders’ dividends. penawaran umum dan laba berjalan
setelah dikurangi dengan deviden
kepada pemegang saham.
Corporate Social
Responsibility
86.2 billion among them were used to Untuk aktivitas investasi, Wismilak
procure fixed assets. While on financing mempergunakan kas sebesar Rp 88,3
activities, Wismilak used IDR 129.1 bil- miliar dimana Rp 86,2 miliar dianta-
lion, of which IDR 118.3 billion was used ranya dipergunakan untuk perolehan
for bank loans repayment. aset tetap. Sementara itu dari aktivitas
pendanaan, Wismilak mempergunakan
kas neto sebesar Rp 129,1 miliar dimana
sebagian besar, Rp 118,3 miliar diper-
gunakan untuk pembayaran utang ke
bank.
Solvability
Solvabilitas
In 2013, the ratio of total liabilities to Pada tahun 2013, rasio total liabilitas ter-
equity was IDR 447.7 billion to IDR hadap ekuitas adalah Rp 447,7 miliar : Rp
781.4 billion or 0.6. Ratio of Long-term 781,4 miliar atau 0,6. Rasio total liabilitas
liabilities to equity was IDR 38.7 billion jangka panjang terhadap ekuitas adalah
to IDR 781.4 billion or 0.1. Ratio of total Rp 38,7 miliar : Rp 781,4 miliar atau 0,1.
liabilities to total asets was IDR 447.7 Rasio total liabilitas terhadap total aset
billion to IDR 1,229.0 billion or 0.4 adalah Rp 447,7 miliar : Rp 1.229,0 miliar
atau 0,4.
In 2012, the ratio of total liabilities to Pada tahun 2012, rasio total liabilitas
equity was IDR 550.9 billion to IDR terhadap ekuitas adalah Rp 550,9 miliar
656.3 billion or 0.8. Ratio of Long-term : Rp 656,3 atau 0,8. Rasio total liabilitas
liabilities to equity was IDR 42.1 billion jangka panjang terhadap ekuitas adalah
to IDR 656.3 billion or 0.1. Ratio of total Rp 42,1 miliar : Rp 656,3 miliar atau 0,1.
liabilities to total asets was IDR 550.9 Rasio total liabilitas terhadap total aset
billion to IDR 1,207.3 billion or 0.5 adalah Rp 550,9 miliar : Rp 1.207,3 miliar
atau 0,5.
Collectibility
Kolektibilitas
In 2013, trade receivables increased by Pada tahun 2013, piutang usaha menin-
48.9% to IDR 57.4 billion. Receivables gkat sebesar 48,9% atau menjadi Rp57,4
turnover increased marginally from 30.2 miliar. Secara rasio meningkat sedikit
At the end of 1960s, Indonesian
government sought for self-sustaining times in 2012 to 33.1 times in 2013. dari 30,2X di tahun 2012 menjadi 33,1X
clove production in order to reduce di tahun 2013
dependency on imported cloves. Gov-
ernment also initiated industrialization
for kretek industry through soft loans
for cigarette machine investment.
These initiatives paved way for kretek
cigarettes to lead the market.
Management
Management is of opinion that the Manajemen menilai struktur pendanaan
Company capital structure recorded Wismilak berkembang positif pada
a positive growth during 2013 periode pelaporan tahun 2013, sesuai
reporting period in relation to policies dengan penerapan kebijakan manajemen
implementation in forms of reduction berupa pengurangan eksposur terhadap
to credit exposure, liquidity risk and risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko
market risk (see Notes on Consolidated pasar (lihat catatan atas Laporan
Corporate Governance
Financial Report Nr. 27) Keuangan Konsolidasian No. 27).
During 2013, Wismilak did not engage Pada periode pelaporan tahun 2013,
in material investment for capital goods Wismilak tidak mengadakan ikatan
investment. Material commitments for untuk investasi barang modal. Ikatan
capital goods was already conducted yang material untuk investasi barang
Corporate Social
Responsibility
between PT Gelora Djaja and PT CIMB modal telah dilakukan oleh PT Gelora
Niaga in 2011, with the sole objective of Djaja dengan PT CIMB Niaga pada
procuring MC Mild machice, in which the tahun 2011, dengan tujuan membeli
machine also serves as loan collateral. mesin rokok SKM Mild, yang dijamin
The loan is denominated in IDR. In 2013 dengan mesin itu sendiri; denominasi
and 2012, the balance on the particular pinjaman tersebut adalah Rupiah. Pada
bank loan was IDR 15.5 billion and IDR tahun 2013 dan 2012, saldo utang bank
21.08 billion, respectively tersebut berjumlah berturut-turut Rp
15,52 miliar Rp 21,08 miliar.
Financial Statement
payment on this loan is current and that utang ini berjalan lancar dan saldo
the cash balance as of the end of 2013 kas pada akhir tahun 2013 sangat
was more than sufficient to cover the mencukupi untuk memenuhi kewajiban
remaining liabilities. yang tersisa.
There are no material information and Tidak ada kejadian yang mengandung
facts taking place between the date informasi dan fakta material yang terjadi
of Auditors’ Report and the date of setelah tanggal Laporan Akuntan hingga
publication of this Annual Report. diterbitkannya Laporan Tahunan 2013
ini.
In 2013, the Company and its Pada tahun 2013, Perseroan dan Entitas
subsidiaries managed to achieve its Anak mampu mencapai target dalam
target in terms of revenue, earnings and hal pendapatan, laba, dan struktur
capital structure. 2013 Revenue was modal. Pendapatan 2013 ditargetkan
targeted at IDR 1,670 billion, realization mencapai Rp 1.670 miliar dan terealisasi
at IDR 1,588 billion; earnings targeted at Rp 1.588 miliar; laba ditargetkan Rp
IDR 127.13 billion and realization at IDR 127,13 miliar dan terealisasi Rp 132,2
132.2 billion. miliar
Business Prospect
Prospek Usaha
In 2013, as with the years before, the Pada tahun 2013, seperti juga pada
cigarettes industry grows at a similar tahun-tahun sebelumnya, industri
pace with Indonesian overall economic rokok Indonesia tumbuh sejalan dengan
growth. The Company market share pertumbuhan ekonomi Indonesia.
in Review, 2013
and exposure to export market can be berada pada kisaran 1% dari pasar
considered immaterial. nasional, serta eksposur terhadap pasar
internasional bersifat tidak material.
Report to Shareholders
growth target rate as set by the Board dan memandang target yang ditetapkan
of Directors at 25% for 2014 is very oleh Direksi, yaitu pertumbuhan sebesar
much achievable. 25% pada periode pelaporan tahun
2014, sangat mungkin dicapai.
Marketing
Pemasaran
Company Profile
ket strategy to reach its customers ran modern guna menjangkau para
and achieve sustainable growth. This pelanggannya dan mencapai pertumbu-
strategy emphasizes on local market han yang berkesinambungan. Strategi
penetration supported by solid brand ini mengutamakan penetrasi pasar lokal,
and efficient distribution system. dengan dukungan brand yang kuat
serta sistem distribusi yang efisien.
Management
local market share growing favorably, sehubungan dengan skala usaha
Wismilak maintains its sustainable Wismilak. Dengan pangsa pasar lokal
business growth. yang tumbuh secara mantap, Wismilak
menjaga kesinambungan pertumbuhan
usahanya.
Brand Brand
In 2013 reporting period, the Company Pada periode laporan tahun 2013,
Corporate Governance
and its subsidiaries entrench its brands Perseroan dan Entitas Anak melakukan
through several above the line activities. pemantapan brand melalui aktivitas
Those activities include development komunikasi above-the-line. Kegiatan
and broadcasting of new TCV materials tersebut mencakup penayangan
for “Wismilak Diplomat” and “Diplomat materi TVC baru untuk brand ‘Wismilak
Mild” brands in several national Diplomat’ dan ‘Diplomat Mild’ di beberapa
televisions. In addition to that, several saluran televisi nasional. Di samping
brand publication activities were also itu, pemantapan brand juga dilakukan
conducted, such as through billboards, melalui brand publication, yaitu billboard,
VB and others. baligho, VB dan lain sebagainya.
Corporate Social
For “Diplomat Mild” in particular, the Khusus ‘Diplomat Mild’ pada tahun 2013 Chocolate, pineapple, plum,
Responsibility
brand activation conducted in 2013 en- dilakukan brand activation di enam kota strawberry, cinnamon, clove, rum
and sugar are few among various
compassed six cities in East and Central Jawa Timur dan Jawa Tengah. Kegiatan ingredients that can be used to
Java. Those activities were carried out tersebut dilakukan dua kali dalam satu create Kretek sauce. Combinations
and proportions from these ingredi-
twice a year. tahun. ents create a distinctive flavor from
one Kretek brand with the other.
Naturally, the sauce recipe is one
Furthermore, in 2013 there was an Lebih jauh lagi, pada tahun 2013 juga of the most guarded secret by
integrated activity between CSR and dilakukan kegiatan terpadu antara CSR kretek manufacturers
improvement in brand equity, which dan pemantapan brand equity, yaitu Cokelat, nanas, plum, strawberry,
was by “Diplomat Success Challenge” ‘Diplomat Success Challenge’, dengan kayu manis, cengkeh, rum, bahkan
Financial Statement
Dividends
Dividen
in Review, 2013
rules and regulations. peraturan dan perundang-undangan.
1. operating income and cash flow of 1. hasil kegiatan usaha dan arus kas
the Company’ Perseroan;
2. financial performance estimates and 2. perkiraan kinerja keuangan dan
Report to Shareholders
requirement of working capital by the kebutuhan modal kerja Perseroan;
Company;
3. the Company’s future business 3. prospek usaha Perseroan di masa
Diplomat Mild An embodiment of
prospects; yang akan datang; excellence from Premium Wismilak
4. capital expenditure and other 4. belanja modal dan rencana investasi Kretek, the summit of years of expe-
rience combined with technology,
investment plans of the Company; Perseroan lainnya; expertise, and the passion to excel.
5. investment plans and other types of 5. perencanaan investasi dan
Diplomat Mild merupakan perwu-
growth; and pertumbuhan lainnya; dan judan keunggulan dari Wismilak
Premium Kretek. Sebuah puncak
6. general economic and business 6. kondisi ekonomi dan usaha secara dari pengalaman bertahun-tahun
conditions and other factors that are umum dan faktor lainnya yang didorong oleh teknologi, keahlian,
Company Profile
dan semangat untuk mencapai
considered relevant by the Board of dianggap relevan oleh Direksi, serta keunggulan.
Directors, as well as restrictions on ketentuan pembatasan mengenai
dividend payments that are placed pembayaran dividen berdasarkan
by certain agreements perjanjian terkait.
Management
of cash amounting to IDR 7,559,545,536, bentuk kas sebesar Rp 7.559.545.536
or IDR 3.6 per share in 2013 as recorded atau Rp 3,6 per saham pada tahun 2013
at June 21, 2013. yang tercatat pada tanggal 21 Juni 2013.
Corporate Governance
form of cash amounting to IDR bentuk kas sebesar Rp 72.025.676.240
72,025,676,240 in 2012. pada tahun 2012.
In compliance with regulation Nr. X.K.4, Sesuai peraturan No. X.K.4. lampiran
Corporate Social
Responsibility
ity and Board of Directors PT Bursa Efek Otoritas Jasa Keuangan dan Direksi
Consolidated
Indonesia dated Janury 9, 2014. The use PT Bursa Efek Indonesia pada tanggal
of proceeds from Public Offerings is as 9 Januari 2014. Adapun realisasi
follows: penggunaan dana hasil penawaran
umum tersebut adalah sebagai berikut:
Reports Use of Proceeds from Public Offering Years Ended December 31, 2013
Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Periode Yang Berakhir 31 Desember 2013
Amount of Proceeds of Public Plan of use of funds according to Realization of use of proceeds ac-
Offering Prospectus cording to Prospectus
Nilai Realisasi Hasil Rencana Penggunaan Modal Realisasi Penggunaan Dana
Penawaran Umum Menurut Prospektus Menurut Prospektus
Balance of Proceeds
Type of Public Offering Effective Date of Public Offering
Jenis Penawaran Umum Tanggal Efektif Sisa Dana Hasil
Amount of Costs of Public Capital Working Capital Working Penawaran Umum
Bank Bank
Proceeds Offering Net Proceeds Expenditures Capital Total Expenditures Capital Total
Loans Loans
Jumlah Hasil Biaya Hasil Bersih Belanja Modal Jumlah Belanja Modal Jumlah
Utang Bank Utang Bank
Penawaran Penawaran Modal Kerja Modal Kerja
(20%) (20%)
Umum (50%) (30%) (50%) (30%)
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
Total
4 Des 2012 409.475 42.851 366.624 183.312 109.987 73.325 366.624 94.383 109.987 73.325 277.695 88.929
Jumlah
The discrepancies between the the Adapun selisih realisasi belanja modal
actual of capital investment with the dengan rencana penggunaan dana hasil
planned use of proceeds from public penawaran umum untuk belanja modal
offering is due to the delay of machine disebabkan oleh penundaan pengadaan
procurement to the first quarter of 2014. mesin ke kuartal pertama tahun 2014.
Conflicts of Interest
Benturan Kepentingan
In 2013, the Company and its Pada tahun 2013, Perseroan dan Entitas
subsidiaries did not conduct investment, Anak tidak mengadakan investasi,
expansion, divestment, debt or capital ekspansi, divestasi, restrukturisasi utang/
restructuring and other transactions modal, dan transaksi yang mengandung
with potential conflict of interests benturan kepentingan dengan pihak
with affiliated parties. The details of afiliasi yang bersifat material. Adapun
transaction with affiliated parties are detail transaksi dengan pihak afiliasi
described in Notes to Consolidated yang ada dijelaskan dalam Catatan
Financial Statement Nr. 31. No. 31 Atas Laporan Keuangan
Konsolidasian.
Changes in Regulations
Perubahan Regulasi
in Review, 2013
Perubahan Kebijakan Akuntansi
Report to Shareholders
Consolidated Financial Statement Nr. 2 Catatan No. 2 Atas Laporan Keuangan
Konsolidasian.
Company Profile
Discussion & Analysis
Management
Corporate Governance
Corporate Social
Responsibility
Financial Statement
Consolidated
Corporate Governance
Tata Kelola Perusahaan
Board of Commissioners
Dewan Komisaris
The Board of Commissioners (BOC) Terdiri atas tiga anggota, yaitu Komisaris
comprises three members, namely the Utama, Komisaris dan Komisaris
President Commissioner, a Commissioner, Independen, Dewan Komisaris Perseroan
and an Independent Commissioner. The telah memenuhi peraturan perundang-
composition of the BOC complies to the undangan yang berlaku.
applicable rules and regulations of the
Indonesian capital market.
The members of the BOC that Para anggota Dewan Komisaris yang
governed in 2013 were appointed in menjabat pada periode pelaporan tahun
the Shareholders meeting, which was 2013 telah diangkat dalam Rapat Umum
recorded in the Deed Nr. 7 of 5 October Pemegang Saham yang telah dicatat
2012, created in front of Yulia, SH, hasilnya dalam Akta Notaris Yulia, SH
Notary in South Jakarta, and includes No. 7 tanggal 5 Oktober 2012, yaitu
Willy Walla as President Commissioner, Willy Walla sebagai Komisaris Utama,
Indahtadi Widjajadi as Commissioner, Indahtati Widjajadi sebagai Komisaris,
and Edy Sugito as Independent dan Edy Sugito sebagai Komisaris
Commissioners. Their period of Independen. Masa jabatan mereka
governance is five years. adalah lima tahun.
in Review, 2013
achieved, by voting, with at least one- mencapai mufakat, keputusan diambil
half of the represented shares voting in dengan pemungutan suara setuju lebih
favor of the decision of the meeting. dari setengah dari jumlah suara sah
yang terwakili pada rapat tersebut.
The Board of Commissioners can also Dewan Komisaris juga dapat mengikuti
hold Meetings of the Leaders of the Rapat Pimpinan bersama Direksi
Company together with the Board of Perseroan.
Directors of the Company.
Report to Shareholders
During the reporting period of 2013, Pada periode pelaporan tahun 2013,
the Board of Commissioners held two Dewan Komisaris mengikuti Rapat
Meetings of the Leaders of the Company Pimpinan bersama Direksi Perseroan
with the Board of Directors, with the sebanyak dua kali, dengan rincian
following details: sebagai berikut:
Company Profile
• Pembahasan kinerja sesuai Laporan
Keuangan Semester I tahun 2013
• Usulan penempatan dana cadangan liabilitas
29 Juli 2013 imbalan kerja
• Usulan penunjukkan Kosasih, Nurdiyaman,
√ √ √
Tjahjo & Rekan (Crowe Horwath) sebagai
auditor untuk pelaporan tahun 2013
Management
28 Oktober 2013 fee, sejalan dengan kinerja penjualan SKT
yang baik
• Fokus pengembangan pasar SKT dalam
rangka meningkatkan pangsa pasar
Corporate Governance
4.86 billion in 2013. The remuneration Rp 4,86 miliar pada tahun 2013.
is defined and determined by the GSM Remunerasi tersebut ditentukan dan
based on the recommendation of the ditetapkan di dalam RUPS atas dasar
President Commissioner, inline with the rekomendasi yang disusun oleh Presiden
Company’s performance. Komisaris Perseroan, sesuai dengan
kinerja Perseroan.
Board of Directors
Corporate Social
Responsibility
Dewan Direksi
a BOD meeting. The members of the atau Rapat Direksi. Para anggota Direksi
Consolidated
Directors were appointed in the meeting diangkat dalam Rapat Umum Pemegang
of the Shareholders that was recorded in Saham, yang dicatat dalam Akta No. 7
the Deed Nr. 7 of 5 October 2012, created tanggal 5 Oktober 2012 yang dibuat di
in front of Yulia, SH, Notary in South hadapan Yulia, SH, Notaris di Jakarta
Jakarta, for the period of five years. Selatan, untuk masa jabatan lima tahun.
The Board of Directors consists of six Direksi Perseroan terdiri atas enam
members, each with scopes of duties as anggota, masing-masing dengan ruang
reflected by their titles, namely: lingkup tugas sebagaimana tercermin di
dalam nama jabatannya, yaitu:
The BOD conducts BOD meetings when Direksi Perseroan mengadakan Rapat
deemed necessary by one or more Direksi atas dasar permintaan tertulis
members of the BOD, on the base of seorang atau lebih anggota Direksi atau
written request by the BOC. permintaan tertulis dari Dewan Komisaris.
Decisions of the Board of Directors have Keputusan Rapat Direksi harus diam-
to be made by way of general agree- bil berdasarkan musyawarah untuk
ment, or, when this cannot be achieved, mufakat, atau, bila tidak mencapai
by voting, with at least one-half of the mufakat, keputusan diambil dengan
attending Directors voting in favor of pemungutan suara setuju lebih dari
the decision of the meeting. setengah dari jumlah suara sah yang
terwakili pada rapat tersebut.
The Board of Directors can also participate Direksi juga dapat mengikuti Rapat
in Meetings of the Leaders of the Pimpinan bersama Dewan Komisaris
Company together with the Board of Perseroan.
Commissioners of the Company.
During the reporting period of 2013, the Pada periode pelaporan tahun 2013, Di-
Board of Directors participated in two reksi mengikuti Rapat Pimpinan bersama
Meetings of the Leaders of the Company Dewan Komisaris Perseroan sebanyak
with the Board of Commissioners, with the dua kali, dengan rincian sebagai berikut:
following details:
Direktur Utama
√ √
Direktur Operasional √ √
Direktur Pengembangan Usaha √ √
Direktur Teknik √ √
Direktur Keuangan √ √
Direktur Tidak Terafiliasi
in Review, 2013
pensations to the extent of IDR 7.94 sasi sebesar Rp 7,94 miliar pada tahun
billion in 2013. The remuneration was 2013. Remunerasi tersebut ditentukan
defined and determined by the GSM dan ditetapkan di dalam RUPS atas
based on the recommendation of the dasar rekomendasi yang disusun oleh
Board of Commissioners, inline with the Direksi Perseroan, sesuai dengan kinerja
Company’s performance. Perseroan.
Audit Committee
Report to Shareholders
Komite Audit
Galan Kretek Slim: Low tar and
nicotine level, but still with our
signature fl avor and aroma. Made
In accordance to Rule of BAPEPAM-LK Sesuai Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.5 from selected high quality tobaccos
Nr. IX.I.5 that was issued through the yang tertuang dalam Keputusan Ketua and cloves.
Decision of the Head of BAPEPAM-LK Nr. BAPEPAM-LK No. Kep-643/BL/2012 Galan Kretek Slim: Kadar tar dan
Kep-643/BL/2012 on the Establishment tentang Pembentukan dan Pedoman nikotinnya rendah tapi tetap memiliki
and Guidance of Duty Implementa- Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Dewan rasa dan keharuman yang khas.
Terbuat dari tembakau dan cengkeh
tion of Audit Committees, the Board of Komisaris Perseroan mengangkat ang- pilihan berkualitas tinggi.
Company Profile
Commissioners appointed members of gota Komite Audit Perseroan pada tang-
the Audit Committee on 15 May 2013, gal 15 Mei 2013, untuk masa jabatan
for the period of 2013-2017, which ends 2013-2017, hingga berakhirnya masa
at the end of the period of duty of the jabatan Dewan Komisaris.
Board of Commissioners.
Management
Charter on 1 November 2013. The Perseroan pada tanggal 1 November
charter comprises vision and mission 2013. Piagam tersebut mencakup visi
statements, raison d’etre, structure and dan misi, tujuan pembentukan, struktur
membership, period of duty, duties and dan keanggotaan, masa tugas, tugas
responsibilities, meetings, ethics, work dan tanggung jawab, rapat, kode etik,
relationships, and reporting of the Audit hubungan kerja, serta pelaporan Komite
Committee of the Company. Audit Perseroan.
Corporate Governance
In the reporting period of 2013, the Pada masa pelaporan tahun 2013,
Company’s Audit Committee comprised: Komite Audit Perseroan terdiri atas:
Head : Edy Sugito Ketua : Edy Sugito
Members : Herbudianto Anggota : Herbudianto
Felix Suhendar Felix Suhendar
Edy Sugito (48 years) is the Independent Edy Sugito (48 tahun) merupakan
Commissioner of the Company; Komisaris Independen Perseroan;
obtained the degree of Bachelor in the memperoleh gelar Sarjana Akuntansi
field of accountancy from the University dari Universitas Trisakti (1991), ia juga
of Trisakti (1991); he is also Independent merupakan Komisaris Independen
Corporate Social
Responsibility
Gadjah Mada (1983); he is also member merupakan anggota Komite Audit dari
Consolidated
of Audit Committees of four other listed empat perusahaan terbuka lainnya dan
companies and has previously worked sebelumnya pernah menjabat di Badan
for the Capital Market and Financial Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Institution (BAPEPAM-LK) of the Republic Keuangan Republik Indonesia
of Indonesia.
Felix Suhendar (38 years) is a mem- Felix Suhendar (38 tahun) merupa-
ber of the Audit Committee; obtained kan anggota Komite Audit Perseroan;
the degree of Bachelor in the field of memperoleh gelar Sarjana AKutansi
accountancy from the University of dari Universitas Wijaya Kusuma (1999),
Wijaya Kusuma (1999), previously acted sebelumnya menjabat sebagai Staf Ac-
as Accounting Staff of PT Gawih Jaya. counting di PT. Gawih Jaya.
In 2013 reporting period, the Audit Pada masa pelaporan tahun 2013,
Committee has conducted meeting Komite Audit telah melaksanakan Rapat
Every step within Kretek production
value chain is conducted domestically. of Audit Committee (29 July 2013) Komite Audit (29 Juli 2013) yang dihadiri
From tobacco farmers, clove farmers, attended by all members, meeting oleh semua anggota, rapat bersama
distributors to workers, every each
of them benefit economically from with Board of Commissioner (29 July Dewan Komisaris (29 Juli 2013) yang
the growth of kretek industry. Even 2013) attended by all members and all dihadiri oleh semua anggota dan seluruh
during the Asian Crisis during the end
of 1990s, kretek industry managed to Board of Commissioners, and also has anggota Dewan Komisaris, serta telah
sustain tens of thousands of people to provided regular reportings as set forth menyampaikan laporan kepada Dewan
survive in the middle of economic crisis.
by Company’s Audit Charter Komisaris secara berkala, sebagaimana
Setiap mata rantai produksi Kretek digariskan di dalam Piagam Komite
dilakukan di dalam negeri. Mulai dari Audit Perseroan.
petani tembakau, petani cengkeh,
pengumpul, distributor sampai pekerja
di pabrik Kretek, semuanya merasakan
Other Committees
manfaat ekonomi dari bertumbuhnya
industri Kretek. Bahkan ketika krisis
Asia melanda Indonesia di akhir periode
1990, industri Kretek menyokong
banyak orang untuk bertahan di tengah Komite Lainnya
krisis ekonomi.
Until the end of 2013, the Company Pada akhir tahun 2013, Perseroan belum
has not formed other committees such membentuk komite lainnya seperti
as for instance a Risk Management misalnya Komite Manajemen Risiko,
Committee, a Nomination and Komite Nominasi dan Remunerasi, dan
Remuneration Committee, and others. lain sebagainya. Namun, Perseroan
However, the Company does not tidak menutup kemungkinan untuk
rule out the possibility to form such membentuk komite seperti itu di
a comittee in the future should the kemudian hari bila penerapan
implementation of good corporate tata kelola perusahaan yang baik
governance demand as such. menghendakinya.
Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan
The main duty and responsibility of the Tugas dan tanggung jawab utama
Corporate Secretary is to monitor the Sekretaris Perusahaan adalah mengikuti
development of rules and regulations perkembangan peraturan perundangan
applicable to the capital market, yang berlaku di pasar modal,
providing information that are needed memberikan informasi yang dibutuhkan
by the public in relation to the condition masyarakat yang berkaitan dengan
of the Company, and to provide inputs kondisi Perseroan, serta memberikan
to the Board of Directors in the course of masukan kepada Direksi untuk mematuhi
complying to Law Nr. 8 year 1995 on the ketentuan UU No. 8 tahun 1995
Capital Market and its related regulations. tentang Pasar Modal dan peraturan
The Corporate Secretary also functions pelaksanaannya. Sekretaris Perusahaan
as a liaison officer between the Company juga berfungsi sebagai penghubung
and BAPEPAM-LK and the public. Based antara Perseroan dengan BAPEPAM-LK
on the decisions of the BOD mentioned dan masyarakat. Berdasarkan surat
above the Company’s Corporate keputusan Direksi tersebut di atas,
Secretary is Mr Surjanto Yasaputera. Sekretaris Perusahaan Perseroan adalah
Bapak Surjanto Yasaputera.
in Review, 2013
Indonesian National Warga Negara Indonesia
45 Years Usia 45 tahun
Acted as the Corporate Secretary of Menjabat sebagai Sekretaris
the Company since 2012; previously Perusahaan Perseroan sejak tahun
acted as Director of PT Gawih Jaya 2012; sebelumnya pernah menjabat
(2011-now), Marketing Manager of the sebagai Direktur PT Gawih Jaya
Company (2004-2011), and Product (2011-Sekarang), Marketing Manager
Group Manager of the Company Perseroan (2004-2011), dan Product
(2003-2004). Surjanto Yasaputera has Group Manager Perseroan (2003-2004).
Report to Shareholders
completed his education in the field of Surjanto Yasaputera menyelesaikan
civil engineering at the University of pendidikannya di bidang teknik sipil
Brawijaya, Malang. pada Universitas Brawijaya, Malang.
Company Profile
Faksimili: (62-21) 2952 800 Faksimili: (62-21) 2952 800
e-mail: surjanto@wismilak.com e-mail: surjanto@wismilak.com
Compliance Kepatuhan
With the addition of the Independent Dengan penambahan komisaris inde-
Commissioner and the Corporate penden dan sekretaris perusahaan,
Secretary, the Company enhances its Perseroan meningkatkan kemampuan-
ability to meet all the applicable rules and nya untuk selalu mematuhi peraturan
regulations. perundangan yang berlaku.
in Review, 2013
Unit Audit Internal
Report to Shareholders
authority, responsibility, scope of kewajiban, ruang lingkup pekerjaan,
work, accountability, ethics, and work tanggungjawab (akuntabilitas), kode etik,
standards of the internal audit unit. dan standar pelaksanaan pekerjaan unit
audit internal.
The Internal Audit Unit is led by the Unit Audit Internal dipimpin oleh Kepala
Unit Head who answers directly to Unit yang bertanggung jawab langsung
the President Director, and has a kepada Direktur Utama, dengan anggota
membership of professional auditors berupa auditor profesional berbagai
from various academic backgrounds. latar belakang akademik, yang tidak
These auditors are not allowed to boleh merangkap sebagai pelaksana
Company Profile
engage in the Company’s operational kegiatan operasional perusahaan.
activities as executors.
In the context of its duty, the Internal Dalam tugasnya, Unit Audit Internal
Audit Unit works and is responsible for: bertugas, berwenang dan bertanggung
jawab antara lain untuk:
Management
risk management system in accord- manajemen risiko sesuai dengan
ance to the Company’s policy; kebijakan Perseroan;
• conduct inspections and assess- • melakukan pemeriksaan dan penila-
ments on efficiency and effectivity ian atas efisiensi dan efektivitas
in the fields of finance, accountancy, di bidang keuangan, akuntansi,
operations, human resources, mar- operasional, sumber daya manusia,
keting, information technology, and pemasaran, teknologi informasi, dan
other activities; kegiatan lainnya;
Corporate Governance
• provide suggestions for betterment • memberikan saran perbaikan dan
and objective information about the informasi yang obyektif tentang
inspected activities at all managerial kegiatan yang diperiksa pada semua
levels; tingkat manajemen;
• produce audit reports and submit • membuat laporan hasil audit dan
those reports to the President Direc- menyampaikan laporan tersebut
tor and the Board of Commissioners; kepada Direktur Utama dan Dewan
• monitoring, analyzing and reporting Komisaris;
on the follow-ups of suggested bet- • memantau, menganalisis dan mel-
terment aporkan pelaksanaan tindak lanjut
• cooperates with the Audit Commit- perbaikan yang telah disarankan;
Corporate Social
Risk Management
Manajemen Risiko
In general, the risk exposure of the Secara umum, paparan risiko Perseroan
Company is divided into operational terbagi atas risiko operasional dan
risks and risks related to the financial risiko keuangan, dan Manajemen telah
condition and performance; and the mengembangkan sistem manajemen
Management has developed a risk risiko yang bersifat adaptif dan sekaligus
management system that is both preventif.
adaptive and preventive.
Related to human resources, the Com- Terkait sumber daya manusia, Perseroan
pany develops an employee regenera- mengembangkan sistem kaderisasi
tion system and a levelled organiza- karyawan dan sistem organisasi yang
tional system. Thereby, the production berjenjang. Dengan demikian, proses
process will continue should a member kerja tetap berlangsung bila ada staf
of the staff or an employee resign or atau karyawan yang mengundurkan diri
enter his or her retirement age. atau pensiun.
Report to Shareholders
By executing activities of operation, Dalam menjalankan aktivitas operasi,
investment and financing, the Group is investasi dan pendanaan, Grup mengha-
exposed to financial risks, namely credit dapi risiko keuangan yaitu risiko kredit,
risks, liquidity risks, and market risks; the risiko likuiditas dan risiko pasar dan men-
risks are defined as follows: definisikan risiko-risiko sebagai berikut:
• Credit risk: the risk of financial loss • Risiko kredit: kemungkinan bahwa
to the Group if debtor will not repay debitur tidak membayar semua atau
all or a portion of a loan or will not sebagian pinjaman atau tidak mem-
repay in a timely manner bayar secara tepat waktu dan akan
menyebabkan kerugian Grup.
Company Profile
• Liquidity risk: the risk that the Group • Risiko likuiditas: risiko bahwa Grup
will not be able to meet its financial tidak akan dapat memenuhi ke-
obligations as they fall due wajiban keuangannya pada saat
jatuh tempo.
• Market risk: the risk that changes in • Risiko pasar: risiko perubahan dalam
interest rates, foreign currency rates suku bunga, kurs mata uang asing
and commodity prices will affect the dan harga komoditas akan mempen-
Group’s income or the value of its garuhi pendapatan Grup atau nilai
holdings of financial instruments. dari kepemilikan instrumen keuangan.
Management
controls its exposure to credit risk by mengendalikan eksposur risiko kredit
setting its credit policy in approval dengan menetapkan kebijakan, di mana
or rejection of new customers and persetujuan atau penolakan konsumen
compliance is monitored by the baru dan kepatuhan atas kebijakan
directors. As part of the process in tersebut dipantau oleh Direksi. Sebagai
approval or rejection, the customer bagian dari proses dalam persetujuan
reputation and track record is taken into atau penolakan tersebut, reputasi dan
consideration. There are no significant jejak rekam pelanggan menjadi bahan
Corporate Governance
concentrations of credit risk. pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat
risiko kredit yang terkonsentrasi secara
signifikan.
The Company and its subsidiaries Perseroan dan Entitas Anak mengelola
manage liquidity risk by ongoing risiko likuiditas dengan pengawasan
monitoring over the projected and proyeksi arus kas dan arus kas aktual
actual cash flows as well as the secara berkesinambungan serta men-
adequacy of cash and cash equivalents jaga kecukupan kas dan setara kas dan
and available credit facilities. This risk is fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko
also minimized by managing diversified ini juga diminimalisir dengan mengelola
Corporate Social
To mitigate market risks, during the Guna memitigasi risiko pasar, pada
reporting period of 2013, the Company periode pelaporan tahun 2013 Perseroan
and its subsidiaries have not conducted dan Entitas Anak tidak melakukan
interest rates hedging activities, particu- lindung nilai terhadap perubahan tingkat
larly those related to liabilities, based on suku bunga, terutama yang berkaitan
the calculation that in the case of an in- dengan liabilitas, atas dasar perhitungan
Financial Statement
crease or decrease of the interest rates bila tingkat suku bunga meningkat
Consolidated
up to 50 basic points, the profit before atau menurun sebesar 50 basis poin
tax expense (benefit) for the year then maka laba sebelum beban (manfaat)
ended would have been IDR 1,352 mil- pajak akan menjadi lebih tinggi atau
lion lower/higher, mainly as a result of lebih rendah Rp 1,35 milyar. Perseroan
higher/lower interest expense on loans dan Entitas Anak pun tidak melakukan
with floating interest rates. Similarly, lindung nilai terhadap nilai tukar mata
the Company and its subsidiaries also uang asing, melainkan memantau arus
have not conducted currency hedging kas pendapatan dalam mata uang
activities, but constantly monitor the asing, atas dasar perhitungan jika nilai
cash flow in foreign currency, based tukar Rupiah terhadap mata uang asing
on the calculation that if the exchange meningkat atau menurun sebanyak
rates of the Rupiah against foreign 10% dengan semua variabel konstan,
currency appreciated or depreciated laba sebelum beban (manfaat) pajak
10% with all other variables held untuk tahun yang berakhir pada tanggal
constant, the profit before tax expense tersebut lebih rendah atau lebih tinggi
(benefit) for the year will be lower or sebesar Rp1.688.583.592. Akhirnya,
higher by IDR 1,688,583,592. Lastly, with dengan pertimbangan eksposur
the consideration that the Company Perseroan dan Entitas Anak terhadap
and its subsidiaries face commodity risiko komoditas hanya menyangkut
risks limited to the purchase of tobacco pembelian tembakau dari pihak ketiga,
from third parties, there has been no tidak ada kontrak pembelian komoditas
formal commodity purchasing contract resmi yang dilakukan oleh Grup pada
as of 31 December 2013 and 2012. tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
Litigation
Perkara Hukum
In 2013, the Company, the Board Pada tahun 2013, Perseroan, Direksi
of Directors as well as the Board of maupun Dewan Komisaris Perseroan
Commissioners were not facing material tidak menghadapi perkara hukum yang
litigations. bersifat material.
Administrative Sanction
Sanksi Administratif
In 2013, the Company, the subsidiaries, Pada tahun 2013, Perseroan, Entitas
the Board of Directors as well as the Anak, Direksi maupun Dewan
Board of Commissioners have not been Komisaris Perseroan tidak menjalani
undergoing administrative sanctions sanksi administratif dari Otoritas
from the Financial Service Authority and Jasa Keuangan dan atau Bursa Efek
or the Indonesia Stock Exchange. Indonesia.
Contact
Kontak
in Review, 2013
Kode Etik dan Budaya Perusahaan
Report to Shareholders
Competencies, to every employee Values serta Job Core Competencies,
kepada setiap karyawan.
Company Profile
sebagai berikut:
Management
obtain satisfaction from their work; kepuasan dari pekerjaannya;
5. shareholders, who are entitled to 5. pemegang saham, yang berhak
earn return on their investments; memperoleh imbalan atas
investasinya; dan
6. society, who has the right to benefit 6. masyarakat, yang berhak merasakan
from the presence of Wismilak. manfaat dari kehadiran Wismilak.
Corporate Governance
Wismilak, together with “Open Mind” Wismilak, bersama-sama dengan
and “Efficient”. If “BMS” defines the “Open Mind” dan “Efficient”. Jika
stakeholders than “Open Mind” defines BMS mendefinisikan para pemangku
the attitude towards the working kepentingan, “Open Mind” menentukan
environment, namely broad-minded, sikap terhadap lingkungan kerja, yaitu
honest and transparent, and “Efficient” wawasan luas, jujur dan terbuka, dan
that defines the attitude towards work, “Efficient” menentukan sikap terhadap
namely in the right place at the right pekerjaan, yaitu tepat guna dan
time and useful. bermanfaat.
1. The Next Process Is Our Customer, 1. The Next Process Is Our Customer,
Responsibility
4. Speak With Data, explains the basic 4. Speak With Data, yang menjelaskan dari ramuan daun tembakau
berkualitas tinggi dari Connecticut
assumption about communication asumsi dasar tentang komunikasi di dan Jawa yang diproses
at work. dalam pekerjaan. berdasarkan standar internasional.
Melalui proses penyimpanan yang
baik dihasilkan aroma unik yang
memberikan kenikmatan tiada tara.
Based on the Notarial Deed of Yulia, SH, Berdasarkan Akta Notaris Yulia, SH, No.
Nr. 24 dated 10 September 2012, the 24 tanggal 10 September 2012, para
Shareholders of the Company approve Pemegang Saham Perseroan menyetujui
the decision to implement an Employee program Employee Stock Allocation
Stock Allocation (ESA) program to the (ESA) sebanyak 10% dari jumlah saham
extent of 10% from the shares offered Perseroan yang ditawarkan dalam
through the initial public offering. This penawaran saham perdana. Program
program is open to employees within ini ditawarkan kepada karyawan dalam
the Group at certain levels and position grup untuk tingkat dan posisi tertentu
at a discounted price rate. dengan harga diskon.
Whistleblowing System
Whistleblowing System
The Company and its subsidiaries have Perseroan dan Entitas Anak belum
not developed a whistleblowing system mengembangkan whistleblowing
of its own. system tersendiri.
Report to Shareholders
hingga memberikan fasilitas bantuan alat-alat
olahraga.
Company Profile
junior tennis athletes and the tennis yunior juga pembinaan kepelatihan
coaching clinics. olahraga tenis.
Management
Selain pelatihan atlit yunior dan
athletes and coaching clinics, Wismilak pembinaan kepelatihan tenis, Wismilak
has also provided grants in the form of juga memberikan bantuan alat-alat
sport facilities. In 2013, the Company olahraga. Pada tahun 2013, Perseroan
has distributed sport equipments to the melaksanakan pembagian bantuan
elementary school of SDN Cirendeu IV, alat-alat olahraga untuk SDN Cirendeu
South Tangerang, and also became a IV, Tangerang Selatan dan juga menjadi
sponsor of the Sugito Malang Open Cup sponsor untuk Kejuaraan Tenis Sugito
tennis competition. Malang Open Cup.
Corporate Governance
‘Diplomat Success Challenge’ manifests
the commitment of ‘Wismilak Berbagi’ in
the form of appreciating entrepreneurs
and aspiring entrepreneurs in indonesia.
Program kompetisi wirausaha Diplomat Success
Challenge merupakan komitment Wismilak
Corporate Social
Responsibility
Success Challenge, which has been held Challenge, yang secara konsisten telah
consistently in the last 4 years since 2010. berjalan selama 4 tahun sejak 2010.
This annual competition draws entrepre- Kompetisi tahunan yang menyasar para
neurs and aspiring entrepreneurs with the wirausaha dan calon wirausaha tersebut
aim to increase the number of entrepre- bertujuan untuk meningkatkan jumlah
neurs and to distribute working capital para wirausaha dan memberikan fasilitas
facilities among the winners. modal usaha bagi para pemenangnya.
In 2013, Diplomat Success Challenge has Tahun 2013, Diplomat Success Challenge
expanded its coverage to include Singa- melebarkan sayapnya hingga Singapura
pore to attract Indonesian nationals with guna menjaring warga negara Indonesia
entrepreneurial spirits that are residing yang berada di luar negeri dengan
abroad to join the competition. semangat wirausaha untuk bergabung
mengikuti kompetisi ini.
in Review, 2013
pany to develop communities. tiga program yang dilaksanakan dan
disponsori oleh Perseroan untuk pengem-
bangan komunitas
Furthermore, the Company also sup- Selain itu, Perseroan juga menaruh
ports disaster mitigation programs perhatian yang besar terhadap program
by providing aids to natural disaster tanggap darurat bencana dengan pem-
victims, such as for instant the disaster berian bantuan kepada korban bencana
mitigation program of Sinabung. alam, salah satunya adalah program
Report to Shareholders
tanggap darurat di Sinabung.
Company Profile
dilaksanakan ‘Wismilak Berbagi’ merupakan
bentuk dukungan perseroan terhadap dunia
pendidikan di Indonesia.
Management
grant of studying facilities to various bantuan berupa sarana belajar bagi
schools and providing learning facili- sekolah-sekolah juga mendukung fasilitas
ties to children of scavengers so that belajar untuk anak-anak pemulung agar
they can continue to study properly. tetap mendapatkan pendidikan yang
The distribution of 4,000 books to 32 layak. Pembagian 4.000 buku kepada 32
elementary schools in Surabaya is a sekolah dasar di Surabaya merupakan
part of the Peduli Pendidikan program program Peduli Pendidikan yang
implemented in 2013 by the Company. dijalankan Perseroan pada 2013.
Corporate Governance
2013 CSR Programs
Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial 2013
In the reporting period of 2013, Wismilak Pada periode pelaporan tahun 2013,
has concentrated the implementation Wismilak memusatkan pelaksanaan
of its social responsibility through the tanggung jawab sosial melalui program
Corporate Social
Responsibility
program of Wismilak Berbagi with the Wismilak Berbagi, dengan rincian sebagai
following details. berikut.
In 2013, the competition won the award Di tahun 2013, kompetisi ini juga meraih
of 10 Top PR Programs of the Year 2013 10 Besar PR Program of The Year 2013
in the category of CSR Programs by the dalam kategori Program CSR versi
Magazine MIX Marketing Communications. Majalah MIX Marketing Communications.
For the second time Wismilak Berbagi Untuk kedua kalinya Wismilak Berbagi
conducted tree planting; this time with mengadakan penanaman pohon, kali ini
the theme “Planting 2000 Kelengkeng dengan tema ‘Penanaman 2000 Pohon
Trees at the Diamond River of Dusun Kelengkeng Diamond River di Dusun
Galenglo, Dusun Kesiman, and Dusun Galenglo, Dusun Kesiman dan Dusun
Jati, Pacet, East Java”. The program is Jati, Pacet, Jawa Timur’. Program yang
based on community empowerment berbasis pemberdayaan masyarakat ini
and is aimed to increase income bertujuan untuk meningkatkan kesempa-
generating opportunities for the people tan memperoleh pendapatan masyara-
of Pacet; it also realizes the commitment kat Pacet dan juga merupakan bentuk
of Wismilak Berbagi towards the komitmen Wismilak Berbagi dalam
improvement of living conditions. In peningkatan kualitas lingkungan hidup.
Dalam jangka panjang, program pena-
in Review, 2013
tree planting program will optimize the Berbagi secara terus-menerus ini akan
potentials of Pacet as an agrotourism menjadi upaya optimalisasi kawasan
destination. Pacet sebagai daerah Agrowisata.
Report to Shareholders
Company Profile
Programe Name / Nama Program Wismilak Berbagi-Peduli Pendidikan, Terus dukung Peningkatan Pendidikan
4000 Bantuan Buku Dari ‘WISMILAK BERBAGI’ Untuk Surabaya
Event Date / Tanggal Pelaksanaan October 2013
Location / Lokasi Surabaya
Management
As a form of support towards Sebagai bentuk dukungan terhadap
education, PT Wismilak Inti Makmur Tbk pendidikan, PT Wismilak Inti Makmur Tbk
(Wismilak), through its corporate social (Wismilak) melalui program tanggung
responsibility (CSR) program “Wismilak jawab sosial perusahaan (CSR/Corporate
Berbagi” has provided 4,000 books to Social Responsibility) ‘Wismilak Berbagi’,
32 elementary schools in Surabaya. memberikan bantuan 4000 buku kepada
Corporate Governance
The books have been distributed 32 Sekolah Dasar Negeri di Surabaya.
symbolically at the Grha Wismilak, Seremoni pembagian bantuan buku
Surabaya, to 32 headmasters of the tersebut dilakukan secara simbolis di
elementary schools. Grha Wismilak, Surabaya oleh Dewan
Direksi kepada 32 Kepala Sekolah Dasar
Negeri di Surabaya.
Corporate Social
Responsibility
Financial Statement
Consolidated
This Annual Report, along with the Laporan Tahunan ini, berikut laporan
accompanying financial statements keuangan dan informasi terkait lainnya,
and other related information, is the merupakan tanggung jawab Manajemen
responsibility of the Management of PT Wismilak Inti Makmur Tbk, dan
PT Wismilak Inti Makmur Tbk, and has telah disetujui oleh anggota-anggota
been approved by the members of the Dewan Komisaris dan Direksi dengan
Board of Commissioners and the Board membubuhkan tanda tangannya di
of Directors whose signatures appear bawah ini.
below.
Board of Commissioners
Dewan Komisaris
Board of Directors
Dewan Direksi
Halaman/
Page
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian……. 4-5 ..…Consolidated Statements of Comprehensive Income
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian…….. 9-85 ...……..Notes to the Consolidated Financial Statements
Catatan/
Notes 2013 2012
ASET ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2013 2012
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2013 2012
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk owners of the parent entity:
Modal saham - Rp100 per saham Share capital - Rp100 per share
pada tanggal 31 Desember 2013 as of December 31, 2013
dan 2012 and 2012
Modal dasar - 4.050.000.000 saham Authorized - 4,050,000,000 shares
pada tanggal 31 Desember 2013 as of December 31, 2013
dan 2012 and 2012
Modal ditempatkan dan Issued and fully paid
disetor penuh - 2.099.873.760 - 2,099,873,760 shares as of
saham pada tanggal December 31, 2013
31 Desember 2013 dan 2012 21 209.987.376.000 209.987.376.000 and 2012
Tambahan modal disetor - neto 2s,22 303.627.463.232 303.627.463.232 Additional paid in capital - net
Saldo laba - telah ditentukan
penggunaannya 21 2.000.000.000 - Retained earnings - appropriated
Saldo laba - belum ditentukan
penggunaannya 264.757.137.487 142.168.438.358 Retained earnings - unappropriated
Laba komprehensif lain 5 56.699.447 - Other comprehensive income
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2013 2012
PENDAPATAN (BEBAN)
LAIN-LAIN 2m OTHER INCOME (EXPENSES)
Pendapatan bunga 10.747.151.385 772.419.925 Interest income
Laba penjualan aset tetap 11 1.221.449.039 6.424.349.648 Gain on sale of fixed assets
Beban bunga (14.342.096.369) (25.130.168.420) Interest expense
Rugi selisih kurs - neto (3.789.402.533) (1.409.661.130) Foreign exchange loss - net
Laba pelepasan entitas anak 31 - 7.464.865.843 Gain on sale of subsidiary
Lain-lain - neto 1.081.023.678 2.108.520.804 Others - net
Beban Pajak Penghasilan - Neto 42.797.081.717 28.275.674.637 Income Tax Expense - Net
TOTAL LABA TAHUN BERJALAN 132.322.207.861 77.301.783.553 TOTAL INCOME FOR THE YEAR
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2013 2012
Total laba tahun berjalan yang Total income for the year
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 132.148.244.665 77.202.260.609 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 173.963.196 99.522.944 Non-controlling interest
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK DAN ENTITAS ANAK PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Year Ended December 31, 2013
(Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun yang Berakhir (With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2012)
pada Tanggal 31 Desember 2012) (Expressed in Rupiah, unless Otherwise Stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
Saldo Laba
Telah Belum
Tambahan Modal Ditentukan Ditentukan Laba
Disetor - Neto/ Penggunaannya Penggunaannya/ Komprehensif Non-
Additional Retained Retained Lain/Other Pengendali/
Catatan/ Modal Saham/ Paid In Earnings Earnings Comprehensive Total/ Non-Controlling Total Ekuitas/
Notes Share Capital Capital - Net - Appropriated - Unappropriated Income Total Interest Total Equity
Pelepasan kepentingan
non-pengendali Disposal of non-controlling
investasi entitas anak 23 - - - - - - (68.282) (68.282) interest share in subsidiary
Pembagian dividen kas 21,23 - - - (72.025.676.240 ) - (72.025.676.240 ) (96.731.540) (72.122.407.780) Distribution of cash dividends
Laba komprehensif tahun Comprehensive income
berjalan - - - 77.202.260.609 - 77.202.260.609 99.522.944 77.301.783.553 for the year
Issuance of additional
Setoran modal saham 1b,21,22,23 - - - - - - 245.946.000 245.946.000 share capital
Pembagian dividen kas 21,23 - - - (7.559.545.536 ) - (7.559.545.536 ) (10.443.380) (7.569.988.916) Distribution of cash dividends
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
konsolidasian secara keseluruhan.
6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012
(Setelah
reklasifikasi-
Catatan 33/
Catatan/ As reclassified-
Notes 2013 Note 33)
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012
(Setelah
reklasifikasi-
Catatan 33/
Catatan/ As reclassified-
Notes 2013 Note 33
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
PT Wismilak Inti Makmur Tbk (Perusahaan), PT Wismilak Inti Makmur Tbk (the “Company”)
didirikan pada tanggal 14 Desember 1994, was established based on Notarial Deed
berdasarkan Akta Notaris Bagio Atmadja, S.H., No. 22 of Bagio Atmadja, S.H., dated
No. 22. Akta pendirian ini telah disahkan oleh December 14, 1994. The establishment deed
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam has been approved by the Minister of Justice
Surat Keputusan No. C2-18.481 HT. of the Republic of Indonesia in his Decree
01.01.Th.94 tanggal 19 Desember 1994, dan No. C2-18.481 HT.01.01.Th.94 dated
diumumkan dalam Tambahan No. 339 dari December 19, 1994, and was published in
Lembaran Berita Negara No. 4 tanggal Supplement No. 339 of State Gazette No. 4,
13 Januari 1995. dated January 13, 1995.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended for several times, most recently
Notaris Yulia, S.H., No. 24 tanggal by Notarial Deed No. 24 of Yulia, S.H., dated
10 September 2012, tentang antara lain September 10, 2012, among others,
perubahan Anggaran Dasar Perusahaan untuk concerning changes in the Company’s Articles
disesuaikan dengan ketentuan Anggaran of Association to comply with the Articles of
Dasar Perusahaan Publik dan perubahan nilai Association of Public Company and changes
nominal saham Perusahaan. Akta perubahan of the Company’s nominal value per share.
Anggaran Dasar telah disetujui oleh Menteri The amendment of the Articles of Association
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik was approved by Minister of Laws and Human
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- Rights of Republic of the Indonesia in his
48327.AH.01.02.Tahun 2012 pada tanggal Decree No. AHU-48327.AH.01.02.Tahun 2012
11 September 2012. dated September 11, 2012.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, Perusahaan dapat melaksanakan Articles of Association, the Company is
kegiatan usaha utama dan penunjang. Ruang allowed to carry out the following primary and
lingkup kegiatan usaha utama adalah sebagai secondary business activities. Scope of the
berikut: primary business activities are as follows:
Saat ini kegiatan usaha yang dilaksanakan Currently, the Company’s business activities
Perusahaan adalah pembuatan filter rokok are producing of regular/mild cigarette filters
regular/mild dan melakukan penyertaan pada and investing in other companies with similar
perusahaan-perusahaan lain yang memiliki business activities to that of the Company.
kegiatan usaha yang berhubungan dengan
kegiatan usaha perusahaan.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kantor pusat dan pabrik Perusahaan berlokasi The Company’s head office and plants are
di Surabaya, pada saat ini kantor Perusahaan located in Surabaya and its current registered
terletak di Jl. Buntaran 9A, Tandes, Surabaya. office address is at Jl. Buntaran 9A, Tandes,
Surabaya.
Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 24 Based on Notarial Deed No. 24 of Yulia, S.H.,
tanggal 10 September 2012, pemegang dated September 10, 2012, the Company’s
saham Perusahaan telah memutuskan shareholders have decided as stated in
sebagaimana tercantum dalam Keputusan Circular Resolution of the Company’s
Sirkuler Para Pemegang Saham Perusahaan Shareholders which is completely signed on
yang lengkap ditandatangani pada tanggal September 8, 2012, among others, to approve
8 September 2012, antara lain, menyetujui the Company’s plan to conduct Initial Public
rencana Perusahaan untuk melakukan Offering of the Company’s shares up to a
Penawaran Umum Perdana atas saham- maximum of 30% of the issued and paid-up
saham Perusahaan sampai dengan sebanyak- capital and list all the Company’s shares in
banyaknya 30% dari modal ditempatkan dan Indonesian Stock Exchange and change the
disetor dan pencatatan seluruh saham-saham Company’s status to Public Company.
Perusahaan di Bursa Efek Indonesia serta
perubahan status Perusahaan menjadi
Perusahaan Terbuka/Publik.
Perusahaan melakukan penawaran umum The Company conducted its initial public
perdana atas 629.962.000 saham-saham offering of 629,962,000 shares with par value
barunya dengan nilai nominal Rp100 per of Rp100 per share through Indonesian Stock
saham melalui Bursa Efek Indonesia dengan Exchange with offering price of Rp650 per
harga penawaran Rp650 per saham yang share effective on December 18, 2012
dinyatakan efektif pada tanggal 18 Desember (Note 21).
2012 (Catatan 21).
10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, As of December 31, 2013 and 2012, the
susunan Dewan Komisaris dan Direksi composition of the Company’s Boards of
Perusahaan berdasarkan Akta Notaris Yulia, Commissioners and Directors based on
S.H. No. 7 tanggal 5 Oktober 2012, adalah Notarial Deed No. 7 of Yulia, S.H. dated
sebagai berikut: October 5, 2012, is as follows:
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai Committee as of December 31, 2013 is as
berikut: follows:
Pada tanggal 31 Agustus 2012, Edie Widjaja As of August 31, 2012, Edie Widjaja Rustiono
Rustiono diangkat sebagai kepala unit Audit is appointed as the Company’s Internal Audit
Internal Perusahaan. Manager.
Jumlah kompensasi yang dibayarkan kepada Total compensation benefits of the Directors
Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir for the years ended December 31, 2013
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 and 2012, amounted to Rp7,935,772,264
dan 2012, masing-masing sebesar and Rp310,593,100, respectively. Total
Rp7.935.772.264 dan Rp310.593.100. Jumlah compensation benefits paid to the Board of
kompensasi yang dibayarkan kepada Dewan Commissioners amounted to Rp4,860,570,500
Komisaris Perusahaan untuk tahun yang and Rp424,340,700 for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2013 and 2012, respectively.
2013 dan 2012 masing-masing sebesar
Rp4.860.570.500 dan Rp424.340.700.
Grup memiliki karyawan tetap sejumlah 3.428 The Group has 3,428 and 2,902 permanent
dan 2.902, masing-masing pada tanggal employees as of December 31, 2013 and
31 Desember 2013 dan 2012. 2012, respectively.
11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tahun Operasi
Komersial/ Persentase Kepemilikan/
Years of Percentage of Ownership
Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha Utama/ Commercial
Subsidiaries Domicile Main Business Activity Operation 2013 2012
PT Gelora Djaja (GD) Surabaya Industri Rokok/Cigarette Industry 1962 99,86 99,86
Melalui/Through
PT Gelora Djaja
PT Galan Gelora Surabaya Industri Rokok/Cigarette
Djaja (GGD)* Industry 1994 99,74 99,74
PT Gelora Djaja (GD) Surabaya Industri Rokok/Cigarette Industry 1962 979.077.258.519 839.158.808.723
Melalui/Through
PT Gelora Djaja
PT Galan Gelora Surabaya Industri Rokok/Cigarette
Djaja (GGD)* Industry 1994 6.257.328.969 6.498.384.831
*) Sejak tahun 2007, GGD menghentikan kegiatan operasinya/Since 2007, GGD ceased its operations.
Perusahaan memiliki secara langsung 99,86% The Company directly owns 99.86% of shares
saham PT Gelora Djaja yang didirikan of PT Gelora Djaja which was established
berdasarkan Akta Notaris The Sik Kie, S.H. based on Notarial Deed No. 46 of The Sik Kie,
No. 46, tanggal 26 Desember 1962 dan S.H., dated December 26, 1962 and is
bergerak di bidang perindustian dan engaged in manufacturing and trading of
perdagangan rokok. Akta pendirian ini telah cigarettes. The establishment deed was
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik approved by the Minister of Justice of the
Indonesia dalam Surat Keputusan Republic of Indonesia in his Decision Letter
No. J.A.5/152/15, tanggal 30 November 1963, No. J.A.5/152/15 dated November 30, 1963,
dan diumumkan dalam Tambahan No. 553 and was published in Supplement
dari Lembaran Berita Negara No. 104 tanggal No. 553 of State Gazette No. 104, dated
29 Desember 1964. December 29, 1964.
12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan memiliki secara langsung 99,88% The Company directly owns 99.88% of shares
saham PT Gawih Jaya yang didirikan of PT Gawih Jaya which was established based
berdasarkan Akta Notaris Sastra Kosasih, S.H. on Notarial Deed No. 16 of Sastra Kosasih,
No. 16 tanggal 15 April 1983 dan telah disahkan S.H., dated April 15, 1983 and was approved by
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia the Minister of Justice of the Republic of
dalam Surat Keputusan No. C2-6043-HT01.01- Indonesia in his Decision Letter No. C2-6043-
TH83, tanggal 5 September 1983, dan HT01.01-TH83 dated September 5, 1983, and
diumumkan dalam Tambahan No. 1475 dari was published in Supplement No. 1475 of State
Lembaran Berita Negara No. 95 tanggal Gazette No. 95 dated November 28, 1986.
28 November 1986.
PT Gawih Jaya bergerak di bidang pemasaran PT Gawih Jaya is engaged in the marketing and
dan distribusi rokok. distribution of cigarettes.
Perusahaan memiliki secara tidak langsung The Company indirectly owns 99.74% of shares
99,74% saham PT Galan Gelora Djaja, melalui of PT Galan Gelora Djaja, through PT Gelora
PT Gelora Djaja. GGD didirikan berdasarkan Djaja. GGD was established based on Notarial
Akta Notaris Ir. Bagio Atmadja, S.H. No. 1 Deed No. 1 of Ir. Bagio Atmadja, S.H. dated
tanggal 3 Desember 1993, bergerak dalam December 3, 1993, is engaged in
bidang manufaktur, impor dan ekspor, manufacturing, importing and exporting, general
penjualan umum, jasa, pertanian dan agribisnis, selling, servicing, agriculture and agribusiness,
perusahaan forwarding, dan perdagangan forwarding company, and general trading of
umum dari rokok untuk masyarakat umum. cigarettes to the public. GGD ceased its
GGD menghentikan operasinya pada tahun operations in 2007 but the Company has no
2007 tetapi Perusahaan tidak memiliki niat intention to close GGD as it is expecting to
untuk menutup GGD dikarenakan GGD resume the operations when GD expands its
diharapkan untuk kembali beroperasi pada saat business.
GD memperluas usahanya.
Manajemen Grup bertanggung jawab atas The management of the Group is responsible
penyusunan dan penyajian laporan keuangan for the preparation and presentation of these
konsolidasian yang telah diselesaikan dan consolidated financial statements that were
disetujui untuk diterbitkan pada tanggal completed and authorized for issue on
14 Maret 2014. March 14, 2014.
13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang Presented below are the significant accounting
signifikan yang diterapkan dalam penyusunan policies adopted in preparing the consolidated
laporan keuangan konsolidasian PT Wismilak Inti financial statements of PT Wismilak Inti Makmur
Makmur Tbk dan Entitas Anak (“Grup”). Tbk and Subsidiaries (the “Group”).
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), with Indonesian Financial Accounting
yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi Standards (“SAK”), which comprise the
yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Statements and Interpretations issued by the
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Financial Accounting Standards Board of the
(“DSAK”) dan Peraturan-peraturan serta Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”)
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan and the Regulations and the Guidelines on
laporan keuangan yang diterbitkan oleh Financial Statement Presentation and
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (dahulu Disclosures issued by Financial Services
BAPEPAM-LK). Authority (OJK) (formerly BAPEPAM-LK).
Laporan arus kas konsolidasian, menyajikan The consolidated statements of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas yang present cash receipts and payments classified
diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, into operating, investing and financing
investasi dan pendanaan dengan activities using the direct method.
menggunakan metode langsung.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the preparation
laporan keuangan konsolidasian adalah of these consolidated financial statements is
Rupiah yang juga merupakan mata uang Indonesian Rupiah which is also the Group’s
fungsional Grup. functional currency.
Grup memilih menyajikan laporan laba rugi The Group elected to present one single
komprehensif konsolidasian dalam satu consolidated statement of comprehensive
laporan dan menyajikan tambahan income and disclosed source of estimation
pengungkapan sumber estimasi ketidakpastian uncertainty in Note 3 and capital management
pada Catatan 3 serta pengelolaan permodalan in Note 27.
pada Catatan 27.
14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar entitas All significant intercompany transactions and
yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang account balances (including the related
belum direalisasi) telah dieliminasi. significant unrealized gains or losses) have
been eliminated.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan date of acquisitions, being the date on which
memperoleh pengendalian, sampai dengan the Company obtained control, and continue to
tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. be consolidated until the date such control
Pengendalian dianggap ada ketika ceases. Control is presumed to exist if the
Perusahaan memiliki secara langsung atau Company owns directly or indirectly through
tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari Subsidiaries, more than a half of the voting
setengah suara dalam rapat umum pemegang power in the shareholders’ meeting of an
saham entitas. entity.
Pengendalian juga ada ketika entitas induk Control also exists when the parent owns half
memiliki setengah atau kurang kekuasaan or less of the voting power of an entity when
suara suatu entitas jika terdapat: there is:
a) kekuasaan yang melebihi setengah hak a) power over more than half of the voting
suara sesuai perjanjian dengan investor rights by virtue of an agreement with other
lain; investors;
b) kekuasaan yang mengatur kebijakan b) power to govern the financial and
keuangan dan operasional entitas operating policies of the entity under
berdasarkan anggaran dasar atau article of association or an agreement;
perjanjian;
c) kekuasaan untuk menunjuk atau c) power to appoint or remove the majority of
mengganti sebagian besar dewan the members of the board of
komisaris dan direksi atau organ pengatur commissioners and directors or equivalent
setara dan mengendalikan entitas melalui governing body and control of the entity is
dewan atau organ tersebut; atau by that board or body; or
d) kekuasaan untuk memberikan suara d) power to cast the majority of votes at
mayoritas pada rapat dewan direksi atau meetings of the board of directors or
organ pengatur setara dan mengendalikan equivalent governing body and control of
entitas melalui direksi atau organ tersebut. the entity is by that board or body.
Rugi entitas anak diatribusikan pada Losses of a subsidiary are attributed to the
kepentingan non-pengendali (KNP), bahkan non-controlling interest (NCI), even if that
jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai results in a deficit balance.
saldo defisit.
15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu If it loses control over a subsidiary, the
entitas anak, maka Perusahaan: Company:
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents a portion of the profit or loss
dan aset neto dari entitas anak yang dapat and net assets of the subsidiaries attributable
diatribusikan secara langsung maupun tidak to equity interests that are not owned directly
langsung oleh Perusahaan, yang masing- or indirectly by the Company, which are
masing disajikan dalam laporan laba rugi presented in the consolidated statement of
komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas comprehensive income and under the equity
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, section of the consolidated statements of
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan financial position, respectively, separately from
kepada pemilik entitas induk. the corresponding portion attributable to the
equity holders of the parent entity.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents consist of cash on
setara kas yang meliputi deposito berjangka hand and in banks, and cash equivalents
dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang which are time deposits with maturities within
dan tidak digunakan sebagai jaminan atau three months or less which are not pledged as
dibatasi penggunaannya dan dapat segera collateral or restricted in use and readily
dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai convertible to cash without significant changes
yang signifikan. in value.
Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara For statement of cash flows purposes, cash
kas termasuk fasilitas cerukan yang jatuh and cash equivalents includes bank overdrafts
temponya berdasarkan permintaan dan which are repayables on demand and form an
merupakan bagian integral dari manajemen integral part of an entity’s cash management.
kas entitas.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) The Group applied PSAK No. 55 (Revised
untuk kerugian penurunan nilai piutang. 2011) for impairment losses on receivables.
e. Persediaan e. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are stated at the lower of cost or
antara biaya perolehan dengan nilai realisasi net realizable value.
neto.
Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual Net realizable value is the estimated selling
dalam kegiatan usaha normal, dikurangi price in the ordinary course of business, less
dengan estimasi biaya penyelesaian dan estimated costs of completion and the
estimasi biaya yang diperlukan untuk estimated costs necessary to make the sale.
melakukan penjualan.
Beban dibayar dimuka dibebankan selama Prepaid expenses are charged to operations
masa manfaatnya. over the periods benefited.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup A party is considered to be related to the
jika: Group if:
i. langsung, atau tidak langsung yang i. directly, or indirectly through one or more
melalui satu atau lebih perantara, suatu intermediaries, the party (1) controls, is
pihak (1) mengendalikan, atau controlled by, or is under common control
dikendalikan oleh, atau berada di bawah with, the Group; (2) has an interest in the
pengendalian bersama, dengan Grup; (2) Group that gives it significant influence
memiliki kepentingan dalam Grup yang over the Group; or, (3) has joint control
memberikan pengaruh signifikan atas over the Group;
Grup; atau (3) memiliki pengendalian
bersama atas Grup;
ii. suatu pihak adalah entitas asosiasi Grup; ii. the party is an associate of the Group;
17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
iii. suatu pihak adalah ventura bersama di iii.the party has a joint venture in which the
mana Grup sebagai venturer; Group is a venturer;
iv. suatu pihak adalah anggota dari personil iv. the party is a member of the key
manajemen kunci Grup atau induk; management personnel of the Group or its
parent;
v. suatu pihak adalah anggota keluarga v. the party is a close member of the family
dekat dari individu yang diuraikan dalam of any individual referred to in (i) or (iv);
butir (i) atau (iv);
vi. suatu pihak adalah entitas yang vi. the party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau di mana by or for which significant voting power in
hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung such entity resides with, directly or
maupun tidak langsung, individu seperti indirectly, any individual referred to in (iv)
diuraikan dalam butir (iv) atau (v); atau or (v); or,
vii. suatu pihak adalah suatu program vii. the party has a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of the
dari Grup atau entitas yang terkait dengan Group, or of any entity that is a related
Grup. party of the Group.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the notes to the
dalam catatan atas laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
h. Sewa h. Leases
Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan The Group classifies leases based on the
sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait extent to which risks and rewards incidental to
dengan kepemilikan aset sewaan berada pada the ownership of a leased asset are vested
lessor atau lessee, dan pada substansi upon the lessor or the lessee, and the
transaksi daripada bentuk kontraknya, pada substance of the transaction rather than the
tanggal pengakuan awal. form of the contract, at inception date.
18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa Capitalized leased assets are depreciated over
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan the shorter of the estimated useful life of the
pada akhir masa sewa, aset sewaan asset or the lease term, if there is no
disusutkan selama masa penggunaan aset reasonable certainty that the Group will obtain
yang diestimasi berdasarkan umur manfaat ownership by the end of the lease term. Any
aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian excess of sales proceeds over the carrying
tersebut, maka aset sewaan disusutkan amount of an asset in a sale-and-leaseback
selama periode yang lebih pendek antara transaction is deferred and amortized over the
umur manfaat aset sewaan atau masa sewa. lease term.
Laba atau rugi yang timbul dari transaksi jual
dan sewa-balik kembali ditangguhkan dan
diamortisasi selama sisa masa sewa.
Sewa di mana Grup tidak mengalihkan secara Leases where the Group does not transfer
substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all the risks and rewards of
terkait dengan kepemilikan aset ownership of the asset are classified as
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. operating leases.
Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan Land are stated at cost and not amortized as
dan tidak diamortisasi karena manajemen the management is of the opinion that it is
berpendapat bahwa besar kemungkinan hak highly probable the titles of land rights can be
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ renewed/extended upon expiration.
diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam The legal cost of land rights in the form of
bentuk Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang Building Usage Rights (“HGB”) incurred when
dikeluarkan ketika tanah diperoleh pertama the land was acquired initially are recognized
kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan as part of the cost of the land under “Fixed
tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak Assets” account and not amortized. The legal
diamortisasi. Biaya pengurusan perpanjangan cost incurred to extend or renew the land
atau pembaruan legal hak atas tanah diakui rights are recorded as intangible assets and
sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi amortized over the shorter of the rights’ legal
sepanjang umur hukum hak atau umur life or land’s economic life.
ekonomik tanah, mana yang lebih pendek.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup memilih model biaya sebagai kebijakan The Group chooses the cost model as a
akuntansi pengukuran aset tetap. measurement of its fixed assets accounting
policy.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except for land, are stated at
biaya perolehan dikurangi akumulasi cost less accumulated depreciation and
penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. impairment losses, if any. Such cost includes
Biaya perolehan termasuk biaya penggantian the cost of replacing part of the fixed assets
bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, when that cost is incurred, if the recognition
jika memenuhi kriteria pengakuan. criteria are met. Likewise, when a major
Selanjutnya, pada saat inspeksi yang inspection is performed, its cost is recognized
signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui in the carrying amount of the fixed assets as a
ke dalam nilai tercatat (“carrying amount”) aset replacement if the recognition criteria are
tetap sebagai suatu penggantian jika satisfied. All other repairs and maintenance
memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya costs that do not meet the recognition criteria
pemeliharaan dan perbaikan yang tidak are recognized in consolidated statements of
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam comprehensive income as incurred.
laporan laba rugi komprehensif keuangan
konsolidasian pada saat terjadinya.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Construction in progress is stated at cost and
biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian presented as part of “Fixed Assets” in the
dari ‘’Aset Tetap’’ dalam laporan posisi consolidated statements of financial position.
keuangan konsolidasian. Akumulasi biaya The accumulated costs will be reclassified to
perolehan untuk aset dalam penyelesaian the appropriate fixed asset accounts when the
akan dipindahkan ke masing-masing aset construction is substantially completed and the
tetap yang bersangkutan pada saat aset constructed asset is ready for its intended use.
tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan Assets under construction are not depreciated
sesuai dengan tujuannya. Aset tetap dalam as these are not yet available for use.
penyelesaian tidak disusutkan karena belum
tersedia untuk digunakan.
20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognition of the asset
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari (calculated as the difference between the net
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai disposal proceeds and the carrying amount of
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan the asset) is included in the consolidated
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan statements of comprehensive income in the
dalam laporan laba rugi komprehensif year the asset is derecognized.
konsolidasian pada tahun aset tersebut
dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, manajemen The residual values, useful lives and methods
mereviu nilai residu, masa manfaat dan of depreciation of fixed assets are reviewed at
metode penyusutan aset tetap. each financial year end.
Aset takberwujud yang diperoleh secara Intangible assets acquired separately are
terpisah diukur pada saat pengakuan awal measured on initial recognition at cost.
sebesar biaya perolehan. Setelah pengakuan Following initial recognition, intangible assets
awal, aset takberwujud dinyatakan are carried at cost less any accumulated
berdasarkan biaya perolehan dikurangi amortization and any accumulated impairment
akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian losses.
penurunan nilai.
Perangkat lunak adalah aset takberwujud yang Software development cost is an intangible
diperoleh dengan masa manfaat yang asset acquired with a finite useful life, which
terbatas, yang terutama merupakan biaya mainly represents the cost related to the
yang berhubungan dengan perolehan dan acquisition and implementation of the
penerapan Enterprise Resource Planning Enterprise Resource Planning (ERP). These
(ERP). Beban-beban ini disajikan sebagai expenditures are presented as part of “Other
bagian dari akun “Aset Lain-lain” pada laporan Assets” account in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian. Biaya ini statements of financial position. These costs
diamortisasi dengan menggunakan metode are amortized using the straight-line method
garis lurus selama taksiran masa manfaat over the estimated useful life of 4 (four) years.
ekonomis 4 (empat) tahun.
Periode amortisasi dan metode amortisasi The amortization period and the amortization
ditelaah minimum setiap akhir tahun buku. method are reviewed at least at each financial
Perubahan masa manfaat yang diharapkan year end. Changes in the expected useful life
atau pola yang diharapkan dari konsumsi or the expected pattern of consumption of
manfaat ekonomi masa depan dari aset dicatat future economic benefits embodied in the
dengan mengubah periode amortisasi atau asset is accounted for by changing the
metode, yang sesuai, dan diperlakukan amortization period or method, as appropriate,
sebagai perubahan estimasi akuntansi. Beban and are treated as change in accounting
amortisasi aset takberwujud dengan masa estimates. The amortization expense on
manfaat terbatas diakui dalam laporan laba intangible assets with finite lives is recognized
rugi komprehensif konsolidasian dalam in the consolidated statement of
kategori biaya sesuai dengan fungsi dari aset comprehensive income in the expense
takberwujud. category consistent with the function of the
intangible assets.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup The Group assesses at each annual reporting
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset year-end whether there is an indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut atau pada saat pengujian exists, or when annual impairment testing for
penurunan nilai aset (seperti aset tak berwujud an asset (i.e., an intangible asset with an
dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tak indefinite useful life, an intangible asset not yet
berwujud yang belum dapat digunakan, atau available for use, or goodwill acquired in a
goodwill yang diperoleh dalam suatu business combination) is required, the Group
kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup makes an estimate of the asset’s recoverable
membuat estimasi formal jumlah terpulihkan amount.
aset tersebut.
Perhitungan estimasi liabilitas atas imbalan The calculation of estimated liability for
kerja berdasarkan UU Ketenagakerjaan employees benefits based on Labor Law
No.13/2003 tanggal 25 Maret 2003, ditentukan No.13/2003 dated March 25, 2003 is
dengan menggunakan metode penilaian determined using the projected-unit-credit
aktuaria projected-unit-credit. Keuntungan atau method. Actuarial gains or losses are
kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan recognized as income or expense when the
atau beban apabila akumulasi keuntungan net cumulative unrecognized actuarial gains or
atau kerugian aktuarial bersih yang belum losses at the end of the previous reporting year
diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya exceed 10% of the present value of the defined
melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan benefit obligation at that date. These gains or
pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau losses are recognized on a straight-line basis
kerugian ini diakui dengan menggunakan over the expected average remaining service
metode garis lurus berdasarkan rata-rata sisa years of the employees.
masa kerja karyawan yang diperkirakan.
Lebih lanjut, biaya jasa lalu atas pengenalan Furthermore, past service costs arising from
program manfaat pasti atau perubahan utang the introduction of a defined benefit plan or
imbalan dari program yang ada diamortisasi changes in the benefit payable of an existing
dengan metode garis lurus sepanjang periode plan are required to be amortized using the
sampai imbalan tersebut menjadi hak atau straight-line method over the period until the
vested. benefits concerned become vested.
Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari A curtailment occurs when an entity either:
kondisi berikut terpenuhi:
i. Menunjukkan komitmennya untuk i. Is demonstrably committed to make a
mengurangi secara signifikan jumlah significant reduction in the number of
pekerja yang ditanggung oleh program; employees covered by a plan; or
atau
ii. Mengubah ketentuan dalam program ii. Amends the terms of a defined benefit
imbalan pasti yang menyebabkan bagian plan so that a significant element of future
yang material dari jasa masa depan service by current employees will no
pekerja tidak lagi memberikan imbalan longer qualify for benefits, or will qualify
atau memberikan imbalan yang lebih only for reduced benefits.
rendah.
22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup probable that the economic benefits will flow to
dan jumlahnya dapat diukur secara handal. the Group and the revenue can be reliably
Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan measured. Revenue is measured at the fair
yang diterima. Penjualan neto termasuk cukai value of the consideration received. Net sales
atas rokok yang telah dijual dan telah dikurangi include excise taxes attributable on cigarettes
retur penjualan, diskon, rabat, dan tidak being sold and are net of returns, discounts,
termasuk pajak pertambahan nilai (PPN). rebates and exclude value added taxes.
Pendapatan dari penjualan yang timbul dari Revenue from sales arising from physical
pengiriman barang jadi diakui bila risiko dan delivery of finished goods is recognized when
manfaat yang signifikan telah dipindahkan the significant risks and rewards of ownership
kepada pembeli, bersamaan waktunya dengan of the goods have passed to the buyer, which
pengiriman dan penerimaannya. generally coincide with their delivery and
acceptance.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognized as incurred on an
menggunakan dasar akrual. accrual basis.
n. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang n. Transactions and Balances Denominated in
Asing Foreign Currency
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
dalam mata uang fungsional berdasarkan nilai recorded in the functional currency at the rates
tukar yang berlaku pada saat transaksi of exchange prevailing at the time the
dilakukan. Pada tanggal laporan posisi transactions are made. At consolidated
keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas statement of financial position date, monetary
moneter dalam mata uang asing disesuaikan assets and liabilities denominated in foreign
untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada currencies are adjusted to reflect the
tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang prevailing exchange rates at such date and
timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha the resulting gains or losses are credited or
periode berjalan. charged to current operations.
Kurs tengah Bank Indonesia yang digunakan The middle rates of exchanges of Bank
adalah sebagai berikut: Indonesia used are as follows:
2013 2012
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah Income tax expense represents the sum of the
dari pajak penghasilan badan yang terhutang corporate income tax currently payable and
saat ini dan pajak tangguhan. deferred tax.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif tax authority. The tax rates and tax laws used
pajak dan peraturan pajak yang digunakan as a basis for computation are those that have
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang been enacted or substantively enacted as at
telah berlaku atau secara substansial telah the reporting dates.
berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer method on temporary differences at the
pada tanggal pelaporan antara dasar reporting dates between the tax bases of
pengenaan pajak aset dan liabilitas dan jumlah assets and liabilities and their carrying
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan amounts for financial reporting purposes at the
pada tanggal pelaporan. reporting dates.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset taxable temporary differences and deferred tax
pajak tangguhan diakui untuk perbedaan assets are recognized for deductible temporary
temporer yang boleh dikurangkan dan differences and accumulated fiscal losses to
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar the extent that it is probable that taxable
kemungkinan besar laba kena pajak akan income will be available in future years against
tersedia sehingga perbedaan temporer yang which the deductible temporary differences
boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal and accumulated fiscal losses can be utilized.
tersebut dapat dimanfaatkan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilites are
perbedaan temporer kena pajak terkait dengan recognized in respect of taxable temporary
investasi pada entitas anak dan asosiasi, differences associated with investments in
kecuali yang waktu pembalikannya dapat subsidiaries and associates, except where the
dikendalikan dan besar kemungkinan timing of the reversal of the temporary
perbedaan temporer tersebut tidak akan differences can be controlled and it is probable
dibalik di masa depan yang diperkirakan. that the temporary differences will not reverse
in the foreseeable future.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan nilai reviewed at each reporting date and adjusted
tercatatnya disesuaikan berdasarkan based on availability of future taxable income.
ketersediaan laba kena pajak di masa
mendatang.
24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilites are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to
diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset the year when the asset is realized or the
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan liability is settled, based on the tax rates and
berdasarkan tarif pajak yang peraturan pajak tax laws that have been enacted or
yang berlaku atau yang telah secara substantively enacted as at the reporting date.
substansial berlaku pada tanggal pelaporan. Changes in the carrying amount of deferred tax
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas assets and liabilities due to a change in tax
pajak tangguhan yang disebabkan perubahan rates are charged to current year operations,
tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, except to the extent that they relate to items
kecuali untuk transaksi-transaksi yang previously charged or credited to equity.
sebelumnya telah langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Efektif tanggal 1 Januari 2013, Grup Effective on January 1, 2013, the Group
menerapkan PSAK No. 60 (Revisi 2012), adopted PSAK No. 60 (Revised 2012),
“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Revisi “Financial Instruments: Disclosures”. This
PSAK ini mengatur penyesuaian atas PSAK revised PSAK prescribes the enhancements to
No. 60, terutama terkait dengan the PSAK No. 60, mainly relates to the
pengungkapan atas aset keuangan, termasuk disclosure of financial assets, including the
pencabutan atas ketentuan penyajian untuk: withdrawal of requirements to disclose:
i. Nilai wajar atas agunan yang digunakan i. Fair value of collateral held as security for
sebagai jaminan atas aset keuangan yang financial assets both “past due but not yet
lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami impaired” and “impaired”; and,
penurunan nilai dan yang mengalami
penurunan nilai; dan
ii. Nilai tercatat atas aset keuangan yang ii. Carrying amount of financial asset that are
belum jatuh tempo dan tidak mengalami neither past due nor impaired whose terms
penurunan nilai yang telah dinegosiasi have been renegotiated.
ulang.
Penerapan PSAK revisi ini tidak memiliki The adoption of the revised PSAK has no
dampak yang signifikan terhadap laporan significant impact on the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial assets within the scope of PSAK
No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai No. 55 (Revised 2011) are classified as
salah satu dari aset keuangan yang diukur financial assets at fair value through profit or
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, loss, loans and receivables, held-to-maturity
pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi investments or available-for-sale financial
dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan assets. The Group determines the classification
tersedia untuk dijual. Grup menetapkan of its financial assets after initial recognition
klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan and, where allowed and appropriate, re-
awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan evaluates this designation at each financial
melakukan evaluasi pada setiap akhir tahun year-end.
keuangan.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara The Group’s financial assets consist of cash and
kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset cash equivalents, trade receivables, other
lain-lain (uang jaminan), diklasifikasikan dan receivables and other assets (security deposits)
dicatat sebagai pinjaman yang diberikan dan which are classified and accounted for as loans
piutang dan investasi jangka pendek and receivables and short-term investments
diklasifikasikan dan dicatat sebagai tersedia which are classified as available-for-sale (AFS)
untuk dijual sesuai dengan PSAK No. 55 financial assets under PSAK No. 55 (Revised
(Revisi 2011). 2011).
Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan When financial assets are recognized initially,
diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset they are measured at fair value, and in the case
keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar of financial assets that are not recorded at fair
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah value through profit or loss, the fair value plus
dengan biaya transaksi yang dapat directly attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung dengan
perolehan aset keuangan tersebut.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang payments that are not quoted in an active market.
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah After initial measurement, such financial assets
pengakuan awal, aset keuangan tersebut are carried at amortized cost using the Effective
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Interest Rate (EIR) method, and the related gains
dengan menggunakan metode Suku Bunga and losses are recognized in the consolidated
Efektif (SBE), dan keuntungan dan kerugian statements of comprehensive income when the
terkait diakui pada laporan laba rugi loans and receivables are derecognized or
komprehensif konsolidasian ketika pinjaman impaired, as well as through the amortization
yang diberikan dan piutang dihentikan process.
pengakuannya atau mengalami penurunan
nilai, serta melalui proses amortisasi.
Cadangan atas jumlah yang tidak tertagih An allowance is made for uncollectible amounts
dicatat bila ada bukti yang objektif bahwa Grup when there is objective evidence that the Group
tidak akan dapat menagih utang tersebut. will not be able to collect the debt. Bad debts are
Piutang tidak tertagih dihapuskan pada saat written-off when identified. Further details on the
diidentifikasi. Rincian lebih lanjut tentang accounting policy for impairment of financial
kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset assets are disclosed below in this Note.
keuangan diungkapkan dalam Catatan di
bawah ini.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah AFS financial assets are non-derivative
aset keuangan non derivatif yang ditetapkan financial assets that are designated as
sebagai tersedia untuk dijual atau tidak available-for-sale or are not classified in any
diklasifikasikan pada kategori yang lain. other categories. After initial measurement,
Setelah pengukuran awal, aset keuangan AFS financial assets are measured at fair
tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar value with unrealized gains or losses
dengan laba atau rugi yang belum direalisasi recognized in the equity until the investment is
diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut derecognized. At that time, the cumulative
dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba gain or loss previously recognized in the
atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui equity shall be reclassified to profit or loss as a
dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam reclassification adjustment.
laba atau rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Suatu aset keuangan, atau mana yang A financial asset, or where applicable a part of
berlaku, bagian dari aset keuangan atau a financial asset or part of a group of similar
bagian dari kelompok aset keuangan sejenis, financial assets, is derecognized when:
dihentikan pengakuannya pada saat:
i. hak kontraktual atas arus kas yang i. the contractual rights to receive cash
berasal dari aset keuangan tersebut flows from the financial asset have
berakhir; atau expired; or
ii. Grup mentransfer hak kontraktual untuk ii. the Group has transferred its contractual
menerima arus kas yang berasal dari aset rights to receive cash flows from the
keuangan atau menanggung kewajiban financial asset or has assumed an
untuk membayar arus kas yang diterima obligation to pay them in full without
tanpa penundaan yang signifikan kepada material delay to a third party under a
pihak ketiga melalui suatu kesepakatan “pass-through” arrangement and either (a)
penyerahan dan (a) secara substansial has transferred substantially all the risks
mentransfer seluruh risiko dan manfaat and rewards of the financial asset, or (b)
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, has neither transferred nor retained
atau (b) secara substansial tidak substantially all the risks and rewards of
mentransfer dan tidak memiliki seluruh the financial asset, but has transferred
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset control of the financial asset.
keuangan tersebut, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset
keuangan tersebut.
Apabila Grup mentransfer hak untuk menerima Where the Group has transferred its rights to
arus kas yang berasal dari aset keuangan atau receive cash flows from the financial asset or
mengadakan kesepakatan penyerahan atau has entered into a pass-through arrangement
tidak mentransfer maupun tidak memiliki or has neither transferred nor retained
secara substansial seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards of the
atas aset keuangan tersebut dan juga tidak financial asset nor transferred control of the
mentransfer pengendalian atas aset keuangan financial asset, the asset is recognized to the
tersebut, maka suatu aset baru diakui oleh extent of the Group’s continuing involvement in
Grup sebesar keterlibatan berkelanjutan the asset.
dengan aset tersebut.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas In that case, the Group also recognizes an
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas associated liability. The transferred asset and
terkait diukur dengan basis yang merefleksikan the associated liability are measured on a
hak dan kewajiban yang tetap dimiliki Grup. basis that reflects the rights and obligations
that the Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) amount and the sum of (i) the consideration
pembayaran yang diterima, termasuk setiap received, including any new asset obtained
aset baru yang diperoleh dikurangi setiap less any new liability assumed; and (ii) any
liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) cumulative gain or loss that has been
setiap keuntungan atau kerugian kumulatif recognized directly in equity is recognized in
yang telah diakui secara langsung dalam the consolidated statements of comprehensive
ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi income.
komprehensif konsolidasian.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group assesses at each reporting date
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang whether there is any objective evidence that a
objektif bahwa aset keuangan atau kelompok financial asset or a group of financial assets is
aset keuangan mengalami penurunan nilai. impaired. A financial asset or a group of
Penurunan nilai atas aset keuangan atau financial assets is deemed to be impaired if,
kelompok aset keuangan dianggap telah and only if, there is objective evidence of
terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang impairment as a result of one or more events
objektif mengenai penurunan nilai sebagai that has occurred after the initial recognition of
akibat dari satu atau lebih peristiwa yang the asset (an incurred “loss event”), and that
terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut loss event has an impact on the estimated
(“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa future cash flows of the financial asset or the
yang merugikan tersebut berdampak pada group of financial assets that can be reliably
estimasi arus kas masa depan atas aset estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan yang
dapat diestimasi secara handal.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak indications that the debtors or a group of
peminjam mengalami kesulitan keuangan debtors is experiencing significant financial
signifikan, wanprestasi atau tunggakan difficulty, default or delinquency in interest or
pembayaran bunga atau pokok, terdapat principal payments, the probability that they
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan will enter bankruptcy or other financial
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi reorganization and when observable data
keuangan lainnya dan pada saat data yang indicate that there is a measurable decrease in
dapat diobservasi mengindikasikan adanya the estimated future cash flows, such as
penurunan yang dapat diukur atas estimasi changes in arrears or economic conditions
arus kas masa datang, seperti meningkatnya that correlate with defaults.
tunggakan atau kondisi ekonomi yang
berkorelasi dengan wanprestasi.
Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Financial Assets Carried at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang For loans and receivables carried at amortized
yang dicatat pada biaya perolehan cost, the Group first assesses individually
diamortisasi, Grup pertama kali menentukan whether objective evidence of impairment
secara individual apakah terdapat bukti objektif exists individually for financial assets that are
mengenai penurunan nilai atas aset keuangan individually significant, or collectively for
yang signifikan secara individual, atau secara financial assets that are not individually
kolektif untuk aset keuangan yang tidak significant.
signifikan secara individual.
Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti If the Group determines that no objective
objektif mengenai penurunan nilai atas aset evidence of impairment exists for an
keuangan yang dinilai secara individual, individually assessed financial asset, whether
terlepas aset keuangan tersebut signifikan significant or not, it includes the asset in a
atau tidak, maka Grup memasukkan aset group of financial assets with similar credit risk
tersebut ke dalam kelompok aset keuangan characteristics and collectively assesses them
yang memiliki karakteristik risiko kredit yang for impairment. Assets that are individually
sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok assessed for impairment and for which an
tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan impairment loss is, or continues to be
nilainya dinilai secara individual dan untuk itu recognized, are not included in a collective
kerugian penurunan nilai diakui atau terus assessment or impairment.
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian When there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian impairment loss has been incurred, the amount
tersebut diukur sebagai selisih antara nilai of the loss is measured as the difference
tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus between the asset’s carrying amount and the
kas masa datang (tidak termasuk kerugian present value of estimated future cash flows
kredit di masa mendatang yang belum terjadi). (excluding future credit losses that have not been
Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi incurred). The carrying amount of the asset is
melalui penggunaan akun cadangan reduced through the use of an allowance for
penurunan nilai dan jumlah kerugian tersebut impairment account and the amount of the loss is
diakui secara langsung dalam laporan laba directly recognized in the consolidated
rugi komprehensif konsolidasian. statements of comprehensive income.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Financial Assets Carried at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi (lanjutan) (continued)
Jika, dalam periode berikutnya, nilai estimasi If, in the subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai aset keuangan estimated impairment loss increases or
bertambah atau berkurang yang dikarenakan decreases because of event occurring after
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai the impairment was recognized, the previously
diakui, maka kerugian penurunan nilai yang recognized impairment loss is increased or
sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi reduced (recovered) by adjusting the
(dipulihkan) dengan menyesuaikan akun allowance for impairment account. The
cadangan penurunan nilai. Pemulihan tersebut reversal shall not result in a carrying amount of
tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset the financial asset that exceeds what the
keuangan melebihi biaya perolehan amortized cost would have been had the
diamortisasi yang seharusnya jika penurunan impairment not been recognized at the date
nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan the impairment is reversed. The recovery of
dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan financial assets is recognized in the
diakui pada laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive
konsolidasian. income.
Nilai kini atas estimasi arus kas masa datang The present value of the estimated future cash
didiskonto dengan menggunakan SBE awal flows is discounted at the financial assets’
dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman original EIR. If a loan has a variable interest
yang diberikan memiliki suku bunga variabel, rate, the discount rate for measuring any
maka tingkat diskonto yang digunakan untuk impairment loss is the current EIR.
mengukur setiap kerugian penurunan nilai
adalah SBE yang berlaku.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial liabilities within the scope of PSAK
No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai No. 55 (Revised 2011) are classified as
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar financial liabilities at fair value through profit or
melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, loss, loans and borrowings, or as derivatives
atau derivatif yang ditetapkan sebagai designated as hedging instruments in an
instrumen lindung nilai dalam lindung nilai effective hedge, as appropriate. The Group
yang efektif, mana yang sesuai. Grup determines the classification of its financial
menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan liabilities at initial recognition.
pada saat pengakuan awal.
Pengakuan awal liabilitas keuangan dicatat Financial liabilities are initially recognized at
pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan their fair values and, in case of loans and
pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat borrowings, inclusive of directly attributable
diatribusikan secara langsung. transaction costs.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Liabilitas keuangan Grup mencakup utang The Group’s financial liabilities include trade
usaha, utang lain-lain, liabilitas yang masih and other payables, accrued liabilities, short-
harus dibayar, utang bank jangka pendek dan term and long-term bank loans and consumer
jangka panjang dan utang pembiayaan financing payables.
konsumen.
Setelah pengakuan awal, utang usaha dan After initial recognition, trade and other
utang lain-lain, liabilitas yang masih harus payables, accrued liabilities, short-term and
dibayar, utang bank jangka pendek dan jangka long-term bank loans and consumer financing
panjang, pinjaman jangka panjang dan utang payables are measured at amortized cost
pembiayaan konsumern diukur pada biaya using the effective interest method.
perolehan diamortisasi dengan menggunakan
metode suku bunga efektif.
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar When an existing financial liability is replaced
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama atas persyaratan yang substantially different terms, or the terms of an
secara substansial berbeda, atau bila existing financial liability are substantially
persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut modified, such an exchange or modification is
secara substansial dimodifikasi, pertukaran treated as derecognition of the original
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat financial liability and recognition of a new
sebagai penghentian pengakuan liabilitas financial liability, and the difference in the
keuangan awal dan pengakuan liabilitas respective carrying amounts is recognized in
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat the consolidated statements of comprehensive
masing-masing liabilitas keuangan tersebut income.
diakui dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statements of financial position if,
jika, dan hanya jika, terdapat hak yang and only if, there is a currently enforceable
berkekuatan hukum untuk melakukan saling legal right to offset the recognized amounts
hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan and there is an intention to settle on a net
dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat basis, or to realize the assets and settle the
intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau liabilities simultaneously.
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the EIR
dengan menggunakan metode SBE dikurangi method less any allowance for impairment and
penyisihan penurunan nilai dan pembayaran principal repayment or reduction. The
atau pengurangan pokok. Perhitungan ini calculation takes into account any premium or
mencakup seluruh premi atau diskonto pada discount on acquisition and includes
saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi transaction costs and fees that are an integral
serta komisi yang merupakan bagian tak part of the effective interest rate.
terpisahkan dari suku bunga efektif.
q. Informasi Segmen q. Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of
terlibat baik dalam menyediakan produk dan the Group that is engaged either in providing
jasa (segmen usaha), maupun dalam certain products (business segment), or in
menyediakan produk dan jasa dalam providing products within a particular economic
lingkungan ekonomi tertentu (segmen environment (geographical segment), which is
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan subject to risks and rewards that are different
yang berbeda dari segmen lainnya. from those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan The amount of each segment item reported
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada shall be the measure reported to the chief
pengambil keputusan operasional untuk tujuan operating decision maker for the purposes of
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan making decisions about allocating resources
sumber daya kepada segmen dan menilai to the segment and assessing its performance.
kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. They are determined before intra-
Segmen ditentukan sebelum saldo dan group balances and intra-group transactions
transaksi antar grup dieliminasi sebagai are eliminated as part of consolidation
bagian dari proses konsolidasi. process.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has
(baik bersifat hukum maupun bersifat a present obligation (legal or constructive), as
konstruktif), sebagai akibat peristiwa masa a result of a past event, it is probable that an
lalu, besar kemungkinan penyelesaian outflow of resources embodying economic
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar benefits will be required to settle the obligation
sumber daya yang mengandung manfaat and a reliable estimate can be made of the
ekonomi dan jumlah kewajiban tersebut dapat amount of the obligation.
diestimasi secara handal.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan estimate. If it is no longer probable that an
besar tidak terjadi arus keluar sumber daya outflow of resources embodying economic
yang mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the obligation,
menyelesaikan kewajiban tersebut, maka the provision is reversed.
provisi dibatalkan.
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam Contingent liabilities are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian, namun consolidated financial statements, but are
diungkapkan kecuali jika kemungkinan akan disclosed unless the possibility of an outflow of
terjadinya arus kas keluar berkaitan dengan resources embodying economic benefits is
kewajiban tersebut sangat kecil. remote.
Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan konsolidasian, tetapi diungkapkan consolidated financial statements, but are
apabila kemungkinan diperolehnya arus kas disclosed when an inflow of economic benefits
masuk dari aset tersebut cukup besar. is probable.
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred related to issuance of the
penerbitan saham Perusahaan kepada Company’s shares to public, are deducted
masyarakat disajikan sebagai pengurang dari from “Additional Paid In Capital” as a
“Tambahan Modal Disetor” pada bagian component of equity in the consolidated
ekuitas dalam laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share amounts are
membagi total laba komprehensif periode computed by dividing the total comprehensive
berjalan yang dapat diatribusikan kepada income for the period attributable to owners of
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata the parent entity by the weighted average
tertimbang saham biasa yang beredar pada number of ordinary shares outstanding during
periode yang bersangkutan. the period.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal potential ordinary shares as of December 31,
31 Desember 2013, dan oleh karenanya, laba 2013, and accordingly, no diluted earnings per
per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan share is calculated and presented in the
pada laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive
konsolidasian. income.
33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Peristiwa setelah akhir tahun yang Post year-end events that provide additional
memerlukan penyesuaian dan menyediakan information about the Company and
informasi tambahan tentang posisi Subsidiaries’ position at the reporting date
Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal (adjusting event) are reflected in the
pelaporan (adjusting event) tercermin dalam consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Peristiwa setelah pelaporan yang tidak Any post period-end event that is not an
memerlukan penyesuaian, diungkapkan dalam adjusting event is disclosed in the notes to the
laporan keuangan konsolidasian apabila consolidated financial statements when
material. material.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgments are made by management
manajemen dalam rangka penerapan kebijakan in the process of applying the Group’s accounting
akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling policies that have the most significant effects on
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian: financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan mempertimbangkan definisi financial liabilities by judging if they meet the
yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011).
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan Accordingly, the financial assets and financial
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan liabilities are accounted for in accordance with the
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Group’s accounting policies disclosed in Note 2p.
Catatan 2p.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang - Evaluasi Allowance for Impairment of Receivables -
Individual Individual Assessment
Grup mengevaluasi akun tertentu yang mana The Group evaluates specific accounts where it
diketahui bahwa pelanggan tersebut tidak dapat has information that certain customers are unable
memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal to meet their financial obligations. In these cases,
tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan the Group uses judgment, based on available facts
fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun and circumstances, including but not limited to, the
tidak terbatas pada jangka waktu hubungan length of its relationship with the customer and the
dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan customer’s current credit status based on any
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang available third party credit reports and known
tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, market factors, to record specific provisions for
untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang customers against amounts due to reduce its
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang receivable amounts that the Group expects to
diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi collect. These specific provisions are re-evaluated
spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika and adjusted as additional information received
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi affects the amounts of allowance for impairment of
jumlah cadangan kerugian atas penurunan nilai receivables. Further details are disclosed in Note 6.
piutang usaha. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan
dalam Catatan 6.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya, assets and liabilities within the next financial year
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan are disclosed below. The Group based its
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia assumptions and estimates on parameters
pada saat laporan keuangan konsolidasian available when the consolidated financial
disusun. statements were prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Existing circumstances and assumptions about
depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar future developments may change due to market
atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan changes or circumstances arising beyond the
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada control of the Group. Such changes are reflected
saat terjadinya. in the assumptions as they occur.
Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Allowance for Decline in Market Value and
Persediaan Obsolescence of Inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market value and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan obsolescence of inventories is estimated based on
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak available facts and circumstances, including but not
terbatas pada kondisi fisik persediaan yang dimiliki, limited to, the inventories’ own physical conditions,
harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan their market selling prices, estimated costs of
estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi completion and estimated costs to be incurred for
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat their sales. The provisions are re-evaluated and
tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah adjusted as additional information received affects
yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Grup the amount estimated. The carrying amounts of the
diungkapkan dalam Catatan 8. Group’s inventories are disclosed in Note 8.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penentuan biaya liabilitas imbalan kerja Grup The determination of the Group’s cost for employee
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan benefits liabilities depends on its selection of
oleh aktuaris independen dalam menghitung certain assumptions used by the independent
jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk actuaries in calculating such amounts. Those
antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji assumptions include among others, discount rates,
tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan annual salary increase rate, annual employee turn-
tahunan, tingkat cacat, umur pensiun dan tingkat over rate, disability rate, retirement age and
kematian. mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang Actual results that differ from the Group’s
ditetapkan Grup yang memiliki pengaruh lebih dari assumptions which effects are more than 10% of
10% nilai kini kewajiban imbalan pasti, the present value of defined benefit obligations are
ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus deferred and being amortized on a straight-line
selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. basis over the expected average remaining service
Meskipun Grup berkeyakinan bahwa asumsi years of the qualified employees. While the Group
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan believes that its assumptions are reasonable and
signifikan pada hasil aktual atau perubahan appropriate, significant differences in the Group’s
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup actual results or significant changes in the Group’s
dapat mempengaruhi secara material liabilitas assumptions may materially affect its estimated
diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan liabilities for pension and employee benefits and
beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci net employee benefits expense. Further details are
diungkapkan dalam Catatan 2l dan 20. disclosed in Notes 2l and 20.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis Management properly estimates the useful lives of
aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini these fixed assets to be within 4 to 20 years. These
merupakan masa manfaat ekonomis yang secara are common life expectancies applied in the
umum diharapkan dalam industri di mana Grup industries where the Group conducts its
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat businesses. Changes in the expected level of
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat usage and technological development could impact
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai the economic useful lives and the residual values
sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa of these assets, and therefore future depreciation
depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci charges could be revised. Further details are
diungkapkan dalam Catatan 2i dan 11. disclosed in Notes 2i and 11.
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Group recorded certain financial assets and
berdasarkan nilai wajar pada pengakuan awal, liabilities initially based on fair values, which
yang mengharuskan penggunaan estimasi requires the use of accounting estimates. While
akuntansi. Sementara komponen signifikan atas significant components of fair value measurement
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan were determined using verifiable objective
bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah evidences, the amount of changes in fair values
perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup would differ if the Group utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. methodology. Any changes in fair values of these
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan financial assets and liabilities would affect directly
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung the Group’s consolidated statements of
laporan laba atau rugi komprehensif konsolidasian comprehensive income (Note 27).
Grup (Catatan 27).
36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
2013 2012
37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2013, akun ini As of December 31, 2013, this account represents
merupakan investasi pada reksa dana pada PT investment in mutual funds in PT Mega Asset
Mega Asset Management, pihak ketiga, dengan Management, a third party, with details as follows:
rincian sebagai berikut
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Gelora Djaja Mega Asset Mantap 1.102 4.965.871 5.470.688.070
Mega Asset Mixed 960 3.707.409 3.559.134.124
PT Gawih Jaya Mega Asset Mantap 1.102 3.341.289 3.680.955.486
Mega Asset Mixed 960 2.443.716 2.345.981.792
Selisih antara total nilai akuisisi sebesar The difference in value between the total original
Rp15.183.974.427 dan nilai pasar sebesar diatas acquisition cost of Rp15,183,974,427 and total
dicatat sebagai Laba komprehensif lain. market value per above is recorded as Other
comprehensive income.
Rincian atas piutang usaha berdasarkan pelanggan Details of trade receivables based on customers
adalah sebagai berikut: are as follows:
2013 2012
38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
Analisa umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables are as
berikut: follows:
2013 2012
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang Management is of the opinion that all trade
usaha dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan receivables are fully collectible, therefore, no
cadangan penurunan nilai piutang usaha. allowance for impairment of trade receivables is
required.
Piutang usaha PT Gelora Djaja dari PT Gawih Jaya PT Gelora Djaja’s trade receivables from PT Gawih
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Jaya as of December 31, 2013 and 2012,
masing-masing sebesar Rp65.000.000.000 dan amounting to Rp65,000,000,000 and
Rp167.030.570.003, dijadikan jaminan untuk Rp167,030,570,003, respectively, were used as
fasilitas pinjaman dari PT Bank Danamon collateral for loan facility from PT Bank Danamon
Indonesia Tbk (Catatan 15). Indonesia Tbk (Note 15).
39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
Rincian berdasarkan mata uang adalah sebagai Details by currency are as follows:
berikut:
2013 2012
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang Management is of the opinion that all other
lain-lain dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan receivables are fully collectible, therefore, no
penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain. allowance for impairment of other receivables is
required.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2013 2012
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, As of December 31, 2013 and 2012, the Group’s
persediaan Grup diasuransikan terhadap risiko inventories are insured against fire risk and other
kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai risks with the sum insured amounting to
pertanggungan masing-masing sebesar Rp563,550,000,000 and Rp486,300,000,000,
Rp563.550.000.000 dan Rp486.300.000.000, respectively, which the management believes
dimana manajemen berkeyakinan bahwa nilai adequate to cover possible losses from such risks.
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian atas risiko-risiko tersebut.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management is of the opinion that the carrying
persediaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan amount of inventories as of December 31, 2013
2012, mendekati nilai realisasi neto-nya. and 2012, approximates their net realizable value.
2013 2012
41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tahun 2012, pengurangan aset tetap In 2012, deductions to fixed assets include the
termasuk pengurangan karena kehilangan reductions of fixed assets due to loss of control
pengendalian pada PT Putri Gelora Jaya, over PT Putri Gelora Jaya, Subsidiary, with cost of
Entitas Anak, dengan harga perolehan Rp5,151,107,520 and accumulated depreciation of
sebesar Rp5.151.107.520 beserta akumulasi Rp3,796,753,900.
penyusutannya sebesar Rp3.796.753.900.
Tanah yang dimiliki oleh Perusahaan dan Entitas The titles of land, which are owned by the
Anak, seluas sekitar 410.829 meter persegi berupa Company and Subsidiaries, totaling 410,829
Hak Guna Bangunan (HGB) pada tanggal square meters as of December 31, 2012, represent
31 Desember 2012. HGB tersebut akan berakhir Hak Guna Bangunan (HGB). The HGB will expire
pada berbagai tanggal antara tahun 2014 sampai on various dates from year 2014 to 2033. The
dengan 2033. Manajemen Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries’ management believes
Anak berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat that the HGB can be renewed upon expiry.
diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.
2013 2012
Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Disposal of fixed assets is as follows:
2013 2012
Laba Penjualan Aset Tetap 1.221.449.039 6.424.349.648 Gain on Disposal of Fixed Assets
42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tahun 2012, penjualan aset tetap termasuk In 2012, disposals of fixed assets include sale of
penjualan tanah dan bangunan Grup kepada pihak land and buildings of Group to related party
berelasi (Catatan 31). (Note 31).
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, As of December 31, 2013 and 2012, the Group’s
bangunan, mesin, peralatan kantor dan kendaraan building, machinery, office equipment and vehicles
Grup telah diasuransikan terhadap risiko are insured against fire risk and other risk with the
kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai sum insured of Rp308,777,580,000 and
pertanggungan masing-masing sebesar Rp393,875,625,000, respectively, which the
Rp308.777.580.000 dan Rp393.875.625.000, management believes adequate to cover possible
dimana manajemen berkeyakinan bahwa nilai losses from such risks.
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian atas risiko-risiko tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2012, penambahan As of December 31, 2012, additional fixed assets
aset tetap diperoleh melalui pembiayaan konsumen which were acquired through consumer financing
sebesar Rp4.017.869.100 (Catatan 19). amounted to Rp4,017,869,100 (Note 19).
Aset tetap Perusahaan berupa mesin masing- The Company’s fixed assets - machineries
masing sebesar Rp5.341.900.000 dan amounting to Rp5,341,900,000 and
Rp19.519.455.000 pada tanggal 31 Desember Rp19,519,455,000 as of December 31, 2013 and
2013 dan 2012, dijadikan jaminan untuk fasilitas 2012, respectively, were used as collateral for loan
pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dan facilities from PT Bank Central Asia Tbk and
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 15). PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 15).
Aset tetap PT Gelora Djaja, berupa mesin senilai PT Gelora Djaja’s, fixed assets - machinery
EUR2.168.000 pada tanggal 31 Desember 2013 amounting to EUR2,168,000 as of
dan 2012, dijadikan jaminan untuk fasilitas December 31, 2013 and 2012, were used as
pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk collateral for loan facilities from PT Bank CIMB
(Catatan 15). Niaga Tbk (Note 15).
Nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tetap The recoverable amount of the Group’s fixed
Grup, kecuali aset dalam penyelesaian, pada tanggal assets, except for construction in progress, as of
30 Juni 2012, yang dinyatakan dalam laporan June 30, 2012, as stated in the valuation report
penilaian dari penilai independen, KJPP Yanuar Bey from an independent valuers, KJPP Yanuar Bey
dan Rekan, pada tanggal 17 September 2012, dan Rekan, dated September 17, 2012, is Rp595.5
sebesar Rp595,5 milyar, yang dinilai menggunakan billion. The valuation was calculated using sales
pendekatan perbandingan data pasar untuk tanah, comparison approach for land, heavy equipment
alat berat dan kendaraan, dan pendekatan biaya and vehicles, and cost approach for building,
untuk bangunan, sarana pelengkap, mesin-mesin dan improvements, machineries and related equipment
peralatannya, dan peralatan kantor. and office equipment.
Berdasarkan hasil evaluasi manajemen Grup, tidak Based on the evaluation of the Group’s
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang management, there are no events or changes in
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap circumstances which may indicate impairment in
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. the value of fixed assets as of December 31, 2013
and 2012.
Aset dalam penyelesaian terdiri dari mesin dan Construction in progress pertains to both
bangunan dengan rincian berikut: machinery and building with details as follow:
2013 2012
43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Informasi aset dalam penyelesaian untuk Information on the construction in progress for
bangunan adalah sebagai berikut: buildings are as follows:
2013 2012
Informasi aset dalam penyelesaian untuk mesin Information on the construction in progress for
adalah sebagai berikut: machineries are as follows:
2013 2012
2013 2012
a. Rincian berdasarkan pemasok yang muncul a. Details by supplier which arised from excise
dari pembelian pita cukai, bahan baku dan duty ribbons, raw and supporting material
pembantu adalah sebagai berikut: purchases are as follows :
2013 2012
Pihak Berelasi (Catatan 31) 1.359.407.052 430.806.750 Related Parties (Note 31)
44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
b. Rincian berdasarkan mata uang adalah sebagai b. Details by currency are as follows:
berikut:
2013 2012
c. Analisa umur utang usaha adalah sebagai c. The aging analysis of trade payables are as
berikut: follows:
2013 2012
45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
2013 2012
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: Details of this account are as follows:
2013 2012
Rupiah Rupiah
Perusahaan The Company
Pihak ketiga Third party
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 3.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
Utang Bank Jangka Panjang Long-term Bank Loans
Rupiah Rupiah
Perusahaan The Company
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 2.646.134.161 3.822.193.760 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 382.500.000 1.912.500.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 0793/PK/ Based on Loan Agreement No. 0793/PK/
CSC.Jatim-MAR/X/2006 tanggal 20 Oktober CSC.Jatim-MAR/X/2006, dated October 20,
2006, Perusahaan melakukan perjanjian kredit 2006, the Company entered into a loan
dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB agreement with PT Bank CIMB Niaga Tbk
NIAGA). Perjanjian kredit tersebut telah diubah (CIMB NIAGA). The loan agreement has been
dari waktu ke waktu, perubahan terakhir terjadi amended several times, the latest amendment
pada tanggal 19 Desember 2013, yang was made on December 19, 2013 which
mengenai perpanjangan jangka waktu fasilitas extends the term of the credit facility. Details are
kredit. Rinciannya adalah sebagai berikut: as follows:
47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) 1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
- Fasilitas Cerukan Bank digunakan untuk - The Bank Overdraft Facility is used for
aktivitas operasional dan pembelian bahan operational activities and purchasing of raw
baku dengan nilai pinjaman maksimum materials with maximum credit limit
sebesar Rp5.000.000.000. Fasilitas ini amounting to Rp5,000,000,000. This facility
berlaku hingga tanggal 19 November 2014, will be effective until November 19, 2014 with
dengan tingkat suku bunga efektif sebesar an effective interest rate of 13.00% per
13,00% per tahun berdasarkan perubahan annum based on the latest amendment as
perjanjian kredit tersebut diatas. mentioned above. The Company has no
Perusahaan tidak memiliki saldo utang outstanding bank loan from this facility as of
bank atas fasilitas ini pada tanggal December 31, 2013 and 2012.
31 Desember 2013 dan 2012.
- Kredit Fixed Loan digunakan untuk modal - The Fixed Loan facility is used for working
kerja dan pembelian bahan baku, dengan capital and purchasing raw materials, with
nilai pinjaman maksimum sebesar maximum credit limit amounting to
Rp3.000.000.000. Fasilitas ini akan jatuh Rp3,000,000,000. This facility will mature on
tempo pada tanggal 19 November 2014. November 19, 2014. The effective interest
Tingkat suku bunga efektif sebesar 13,00% rate for this facility is 13.00% per annum. As
per tahun. Pada tanggal 31 Desember of December 31, 2012, the outstanding loan
2012, saldo untuk pinjaman ini sebesar balance for this facility amounted to
Rp3.000.000.000. Perusahaan tidak Rp3,000,000,000. The Company has no
memiliki saldo utang bank atas fasilitas ini outstanding bank loan from this facility as of
pada tanggal 31 Desember 2013. December 31, 2013.
Jaminan atas fasilitas kredit tersebut berupa : Collaterals for the credit facility are as follows :
i. Satu unit mesin produksi filter dan satu i. One unit filter production machines and one
unit mesin filter yang terletak di Jl. unit filter machine located at Jl. Buntaran
Buntaran 9A, Tandes, Surabaya 9A, Tandes, Surabaya (Note 11);
(Catatan 11);
ii. Piutang dagang (Catatan 6); dan ii. Trade receivables (Note 6); and
iii. Persediaan yang terdiri dari bahan baku, iii. Inventories of raw materials, finished
barang jadi, dan bahan pembantu yang goods, and supporting materials located at
terletak di Jl. Buntaran 9A, Tandes, Jl. Buntaran 9A, Tandes, Surabaya
Surabaya (Catatan 8). (Note 8).
48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) 1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
Selama periode perjanjian kredit, tanpa seizin During the period of loan, the Company is not
terlebih dahulu dari CIMB NIAGA, Perusahaan allowed to carry out the following activities
tidak diperkenankan untuk melakukan: without written approval from CIMB NIAGA,
among others:
a. Capital withdrawal dan penambahan aset a. Capital withdrawal and additional
tetap; dan purchase of fixed asset; and
b. Penambahan pinjaman ke Bank atau b. Additional borrowings to Bank or other
lembaga keuangan lain. financial institution.
Perusahaan diharuskan menjaga current ratio The Company should maintain current ratio
lebih dari 1 (satu) dan leverage kurang dari 1 greater than 1 (one) and leverage lower than 1
(satu) dan menjaga nilai persediaan dan (one) and maintain minimum balance of
piutang minimal 125% dari saldo pinjaman inventories and receivables amount greater
modal kerja. Manajemen Perusahaan than 125% of total outstanding loan balance.
berpendapat bahwa seluruh rasio telah The Company’s management is of the opinion
dipenuhi pada tanggal laporan posisi that all ratios are met as of consolidated
keuangan konsolidasian. statements of financial position date.
- Pinjaman Rekening Koran digunakan untuk - The Bank Overdraft Credit is used for
modal kerja dengan nilai pinjaman working capital with maximum credit limit
maksimum sebesar Rp10.000.000.000. amounting to Rp10,000,000,000. This facility
Fasilitas ini akan akan jatuh tempo pada will be effective until November 19, 2013.
tanggal 19 November 2013. Tingkat bunga The effective interest rate for this facility is
efektif yang dibebankan sebesar 10,25% 10.25% per annum. As of December 31,
per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2013 and 2012, no amounts were
2013 dan 2012, tidak terdapat saldo utang outstanding for this facility.
atas fasilitas ini.
Bedasarkan surat konfirmasi dari CIMB Based on confirmation letter from CIMB
Niaga, surat perpanjangan untuk utang Niaga, the extension letter for short-term
jangka bank jangka pendek sedang dalam bank loan is still on process.
proses pengurusan.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) 1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
Entitas anak (PT Gelora Djaja) (lanjutan) Subsidiary (PT Gelora Djaja) (continued)
- Pinjaman Tetap digunakan untuk modal - The Fixed Loan is used for working capital
kerja dengan nilai pinjaman maksimum purposes with a maximum credit limit
sebesar Rp90.000.000.000. Fasilitas ini amounting to Rp90,000,000,000. This facility
akan jatuh tempo pada tanggal will mature on November 19, 2013. The
19 November 2013. Tingkat bunga efektif effective interest rate for this facility is
untuk fasilitas ini adalah sebesar 10,25% 10.25% per annum. As of December 31,
per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2012, the outstanding loan balance for this
2012, saldo untuk pinjaman ini sebesar facility amounted to Rp90,000,000,000.
Rp90.000.000.000.
- Pinjaman Investasi digunakan untuk - The Credit Investment Loan is used to buy a
pembelian mesin baru yang memproduksi new machine line producing mild’s cigarettes
rokok jenis mild, dengan nilai pinjaman with maximum credit limit amounting to
maksimum sebesar Rp25.000.000.000. Rp25,000,000,000. The loan period for this
Jangka waktu pinjaman ini adalah 60 bulan facility is 60 months and includes 6 months
termasuk masa tenggang selama 6 bulan grace period and will mature on November
dan akan jatuh tempo pada tanggal 8, 2016. The effective interest rate for this
8 November 2016. Tingkat bunga efektif facility is 10.25% per annum. As of
yang dibebankan sebesar 10,25% per December 31, 2013 and 2012, the
tahun. Pada tanggal 31 Desember 2013 outstanding loan balance for this facility
dan 2012, saldo untuk pinjaman ini masing- amounted to Rp15,519,634,250 and
masing sebesar Rp15.519.634.250 dan Rp21,075,634,250, respectively.
Rp21.075.634.250.
Jaminan atas fasilitas kredit tersebut berupa : Collaterals for the credit facilities are as follows:
- Mesin yang terletak di Jl. Buntaran 9, - Machine located at Jl. Buntaran 9, Tandes,
Surabaya (Catatan 11); Surabaya (Note 11);
- Persediaan berupa tembakau dan - Inventories of tobacco and cloves (Note 8).
cengkeh (Catatan 8).
Selama periode perjanjian kredit, PT Gelora During the period of the loan, PT Gelora Djaja
Djaja tanpa pemberitahuan tertulis kepada without written notification to CIMB NIAGA is
CIMB NIAGA tidak boleh melakukan antara not allowed to carry out the following activities:
lain hal-hal sebagai berikut:
a. Pembiayaan aset tetap; a. Fixed asset financing;
b. Memperoleh tambahan pinjaman dari b. Obtain an additional loan from other banks
Bank atau lembaga keuangan lainnya; or financial institution;
c. Melakukan perubahan susunan pengurus c. Change the Company’s management and
dan pemegang saham; shareholders’ structures;
d. Menjaminkan aset tanah dan bangunan; d. Pledge as loan collaterals the Land and
dan Building; and
e. Menjaminkan kepada pihak ketiga tidak e. Pledge to third party not limited to grant
terbatas pada memberikan Corporate Corporate Guarantee, except for
Guarantee, kecuali melakukan endorsement of trading securities for
pengesahan atas surat-surat yang dapat payment or billing of other transactions
diperdagangkan untuk keperluan which are normally done on its business
pembayaran atau penagihan transaksi- operations.
transaksi lain yang lazim dilakukan dalam
menjalankan usaha.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) 1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
Entitas anak (PT Gelora Djaja) (lanjutan) Subsidiary (PT Gelora Djaja) (continued)
PT Gelora Djaja diharuskan menjaga current PT Gelora Djaja should maintain minimum
ratio minimal 1 (satu). Manajemen PT Gelora current ratio of 1 (one). PT Gelora Djaja’s
Djaja berpendapat bahwa seluruh rasio telah management is of the opinion that all ratios are
dipenuhi pada tanggal laporan posisi met as of consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian. position date.
Fasilitas Pinjaman Tetap jangka pendek This short-term Fixed Loan Facility is used for
tersebut digunakan untuk keperluan modal kerja working capital with maximum credit limit
dengan nilai pinjaman maksimum sebesar amounting to Rp7,500,000,000. This facility will
Rp7.500.000.000. Fasilitas ini berlaku hingga be effective until February 15, 2014 and still on
tanggal 15 February 2014 dan saat ini masih process of extension as of date of authorized
dalam proses perpanjangan. Tingkat bunga issuance of the consolidated financial
efektif untuk fasilitas ini adalah statements. The effective interest rate for this
sebesar 13% per tahun. Pada tanggal facility is 13% per annum. As of December 31,
31 Desember 2013 dan 2012, saldo untuk 2013 and 2012 the outstanding loan balance for
pinjaman ini sebesar Rp7.500.000.000. this facility amounted to Rp7,500,000,000.
Fasilitas pinjaman tetap jangka pendek diatas The short-term fixed loan facility above is
dijamin dengan persediaan PT Gelora Djaja collateralized by inventories of PT Gelora Djaja
(Catatan 8). (Note 8).
Berdasarkan Akta Notaris J. Andy Hartanto, Based on Notarial Deed of J. Andy Hartanto,
S.H., No. 23 tanggal 4 Maret 2010, PT Gelora S.H., No. 23 dated March 4, 2010, PT Gelora
Djaja melakukan perjanjian kredit dengan Djaja entered into a loan agreement with
PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Perjanjian PT Bank Danamon Indonesia Tbk. The loan
kredit tersebut diubah dari waktu ke waktu. agreement has been amended several times.
Perubahan terakhir berdasarkan Perubahan The latest amendment was made on
dan Perpanjangan Perjanjian Kredit No. 232/ October 14, 2013 based on Renewal of Credit
PPWK/CBD/X/2013 tanggal 14 Oktober 2013, Loan Agreement No. 232/PPWK/CBD/X/2013,
untuk memperpanjang jangka waktu kredit covering changes in period of time of loan that
hingga 14 Oktober 2014. will mature on October 14, 2014.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Fasilitas kredit ini digunakan untuk The facilities will be used for working capital and
pembiayaan keperluan modal kerja dan issuance letter of credit for raw materials
penerbitan letter of credit impor untuk purchase (such as tobacco and tobacco sauce)
pembelian bahan baku (antara lain tembakau and spare parts. The facilities of this credit are
dan saus tembakau) dan suku cadang. as follows:
Fasilitas kredit tersebut terdiri dari:
- Fasilitas Omnibus (revolving loan) - Omnibus Facility (revolving loan) with
dengan nilai maksimal sebesar maximum credit amounting to
Rp170.000.000.000. Fasilitas kredit Rp170,000,000,000. This facility has sub-
tersebut memiliki sub limit penggunaan limits which are Bank Guarantee amounting
berupa Bank Garansi sebesar to Rp170,000,000,000 or Letter of Credit for
Rp170.000.000.000 atau Letter of Credit import purpose amounting to
impor sebesar AS$17.000.000. Jangka US$17,000,000. Usage period for a bank
waktu penggunaan bank garansi selama guarantee is 360 days and for letters of
360 hari dan untuk letter of credit impor credit is 180 days. As of December 31, 2013
selama 180 hari. Pada tanggal and 2012, the outstanding loan balance for
31 Desember 2013 dan 2012, saldo this facility amounted to Rp152,975,000,000
untuk pinjaman ini masing-masing and Rp170,000,000,000, respectively.
sebesar Rp152.975.000.000 dan
Rp170.000.000.000.
- Kredit Rekening Koran digunakan untuk - Bank Overdraft Facility is used for working
pembiayaan keperluan modal kerja dengan capital with maximum credit facility
nilai maksimal sebesar Rp5.000.000.000. amounting to Rp5,000,000,000. As of
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan December 31, 2013 and 2012, the
2012, saldo untuk pinjaman ini masing- outstanding loan balance for this facility
masing sebesar Rp4.104.680.118 dan amounted to Rp4,104,680,118 and
Rp3.033.773.477. Rp3,033,773,477, respectively.
Jaminan atas fasilitas di atas berupa The collaterals of the above facilities are
persediaan tembakau dan cengkeh PT Gelora secured by PT Gelora Djaja’s tobacco and
Djaja (Catatan 8), piutang usaha PT Gelora cloves (Note 8), PT Gelora Djaja’s trade
Djaja (Catatan 6) dan jaminan Perusahaan receivables (Note 6) and corporate guarantee
dari PT Gawih Jaya. from PT Gawih Jaya.
Nilai jaminan untuk jaminan tersebut diatas Total amount of the above collaterals comprises
sebesar 100% dari jumlah yang terhutang 100% from outstanding loan according to credit
(outstanding) pinjaman berdasarkan fasilitas facilities.
kredit.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 5 tanggal Based on Loan Agreement No. 5, dated on
1 Maret 2011, Perusahaan melakukan March 1, 2011, the Company entered into a
perjanjian kredit dengan PT Bank Central Asia loan agreement with PT Bank Central Asia Tbk
Tbk (BCA) untuk fasilitas kredit investasi (BCA) for an Investment credit facility with total
dengan jumlah maksimum kredit sebesar maximum credit of Rp5,000,000,000. The
Rp5.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk facility was used to purchase cigarette filter
pembelian mesin filter rokok. Fasilitas ini machine. This facility is applicable starting
berlaku mulai tanggal 1 Maret 2011 atau from March 1, 2011 or other date according to
tanggal lain sesuai perjanjian BCA dengan the agreement of BCA and the Company with
Perusahaan termasuk 9 bulan grace period 9 months grace period and will mature on
dan akan jatuh tempo pada tanggal March 1, 2016. Interest rate is 10.50% per
1 Maret 2016. Tingkat bunga efektif yang annum. As of December 31, 2013 and 2012,
dibebankan sebesar 10,50% per tahun. Pada the outstanding balance for this facility
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo amounted to Rp2,646,134,161 and
utang pinjaman ini masing-masing sebesar Rp3,822,193,760, respectively.
Rp2.646.134.161 dan Rp3.822.193.760.
Jaminan atas fasilitas kredit investasi tersebut The collateral of the above facility is 1 unit
berupa 1 unit mesin produksi filter (AF/KDF 2 machine filter (AF/KDF 2 400 m/min filter
400 m/min filter maker with hand catcher, filter maker with hand catcher, filter diameter at
diameter 6,95 mm, panjang 120 mm) milik 6.95 mm, filter length at 120 mm) that belongs
Perusahaan yang terletak di Surabaya beserta to the Company which is located in Surabaya
seluruh perlengkapannya yang tersimpan di and all the supplies which are located at
Jl. Buntaran 9A, Tandes, Surabaya. Jl. Buntaran 9A, Tandes, Surabaya.
Selama periode perjanjian kredit, Perusahaan During the period of the loan, the Company is
tidak diijinkan melakukan kegiatan-kegiatan not allowed to carry out the following activities
berikut tanpa ijin tertulis dari BCA, seperti : without written approval from BCA, among
others :
- Memperoleh tambahan pinjaman dari bank - Obtain an additional loan from other banks
atau lembaga keuangan lainnya; and or other financial institution;
- Meminjamkan uang termasuk tetapi tidak - Lending money to other companies,
terbatas kepada perusahaan afiliasi kecuali including but not limited to afiliated
untuk kegiatan operasional sehari-hari; companies except for daily operations;
- Tidak diijinkan melakukan penggabungan, - Not allowed to do merger, acquisition, and
pengambilalihan, maupun pembubaran; dan liquidation; and
- Mengubah status institusi. - Change institutional status.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
4. PT Bank Central Asia Tbk (lanjutan) 4. PT Bank Central Asia Tbk (continued)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 089/7880/ Based on Loan Agreement No. 089/7880/
KRED/KYO/00 pada tanggal 8 Desember KRED/KYO/00 dated December 8, 2000, the
2000, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Company entered into a local credit facility
lokal (rekening koran) dari PT Bank Central (overdraft) agreement with PT Bank Central
Asia Tbk (BCA). Perjanjian kredit tersebut Asia Tbk (BCA). The agreement was amended
telah diubah beberapa kali. Perubahan terakhir for several times. The latest was based on
berdasarkan Pemberitahuan Pemberian Kredit Notice of Credit Agreement No. 2344/
No. 2344/SPPK/7880/2013 pada tanggal SPPK/7880/2013 dated December 3, 2013,
3 Desember 2013 untuk memperpanjang which temporarily extends the period of loan
sementara jangka waktu fasilitas pinjaman until March 8, 2014, with an effective interest
yang akan jatuh tempo pada tanggal rate of 11.00% per annum. This credit facility is
8 Maret 2014, dengan tingkat bunga efektif used for working capital purposes. As of
yang dibebankan sebesar 11,00% per tahun. December 31, 2013 and 2012, the outstanding
Fasilitas kredit tersebut digunakan untuk loan for this facility amounted to
modal kerja. Pada tanggal 31 Desember 2013 Rp26,334,231,528 and Rp24,867,331,424,
dan 2012, saldo untuk pinjaman ini masing- respectively.
masing sebesar Rp26.334.231.528 dan
Rp24.867.331.424.
Jaminan atas fasilitas kredit diatas berupa The collaterals of the above credit facility are
persediaan tembakau PT Gelora Djaja PT Gelora Djaja’s tobacco inventory (Note 8).
(Catatan 8).
Selama periode perjanjian kredit, tanpa During the period of the loan, PT Gelora Djaja
persetujuan tertulis dari BCA, PT Gelora Djaja is not allowed to carry out the following
tidak diijinkan melakukan hal-hal berikut, activities without written approval from BCA,
antara lain: among others :
- Memperoleh tambahan pinjaman dari bank - Obtain an additional loan from other banks
atau lembaga keuangan lainnya; and or other financial institution;
- Meminjamkan uang termasuk tetapi tidak - Lending money to other companies include
terbatas kepada perusahaan berafiliasi but not limited to afiliated companies
kecuali untuk kegiatan operasional sehari- except for daily operations;
hari;
- Tidak diijinkan melakukan penggabungan, - Not allowed to do merger, acquisition, and
pengambilalihan, maupun pembubaran; liquidation;
- Mengubah status institusi; - Change institutional status.
- Mengubah susunan pengurus dan - Change the composition of PT Gelora
pemegang saham PT Gelora Djaja. Djaja’s board of directors, commissioners
and shareholders.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
2013 2012
Beban (manfaat) pajak Perusahaan dan Entitas Tax expense (benefit) of the Company and
Anak terdiri dari: Subsidiaries are as follows:
2013 2012
895.199.170 2.391.036.588
41.901.882.547 25.884.638.049
Konsolidasian Consolidated
Kini 43.867.960.250 27.328.437.000 Current
Tangguhan (1.070.878.533) 947.237.637 Deferred
Beban Pajak Penghasilan - Neto 42.797.081.717 28.275.674.637 Income Tax Expense - Net
55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban The reconciliation between income before
(manfaat) pajak penghasilan menurut laporan income tax expense (benefit) as shown in the
laba rugi komprehensif konsolidasian dengan consolidated statements of comprehensive
laba kena pajak adalah sebagai berikut: income and taxable income is as follows:
2013 2012
Beban pajak kini - Perusahaan 845.323.750 2.208.490.750 Current tax expense - the Company
(2.555.914.056) (3.163.465.599)
56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba kena pajak Perusahaan untuk tahun fiskal Taxable income of the Company for fiscal years
2013 dan 2012 hasil rekonsiliasi, seperti yang 2013 and 2012 resulting from the reconciliation
tercantum dalam tabel diatas menjadi dasar as shown in the table above will be the basis for
dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan filing the Corporate Annual Tax Returns
PPh Badan yang disampaikan ke Kantor Pajak. submitted to the Tax Office.
Dibebankan ke
Laporan Laba Rugi
Komprehensif
Saldo Konsolidasian/ Saldo
Awal Charged to Akhir
31 Des. 2012/ Consolidated 31 Des. 2013/
Beginning Statements of Ending
Balance Comprehensive Balance
Dec. 31, 2012 Income Dec. 31, 2013
Aset Pajak Tangguhan - Neto 1.677.956.045 1.070.878.533 2.748.834.578 Deferred Tax Assets - Net
Aset Pajak
Dibebankan ke Tangguhan
Laporan Laba Rugi dari Entitas
Komprehensif Anak yang
Saldo Konsolidasian/ Dijual/Deferred Saldo
Awal Charged to Tax Asset Akhir
31 Des. 2011/ Consolidated of the Sold 31 Des. 2012/
Beginning Statements of Subsidiary Ending
Balance Comprehensive (PT Putri Balance
Dec. 31, 2011 Income Gelora Jaya) Dec 31, 2012
Aset Pajak Tangguhan - Neto 3.010.798.807 (947.237.637) (385.605.125) 1.677.956.045 Deferred Tax Assets - Net
57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset Management of the Group is of the opinion that
pajak tangguhan tersebut dapat digunakan the above deferred tax assets may be utilized
seluruhnya terhadap penghasilan kena pajak di against taxable profit in the future.
masa yang akan datang.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, As of December 31, 2013 and 2012, no
Grup tidak mengakui aset pajak tangguhan deferred tax asset amounting to Rp360,359,695
masing-masing sebesar Rp360.359.695 dan and Rp370,272,796, respectively, is provided
Rp370.272.796 yang berasal dari akumulasi for tax loss carry forward from PT Galan
rugi fiskal PT Galan Gelora Djaja, entitas anak, Gelora Djaja, a subsidiary, amounting to
masing-masing sebesar Rp1.441.438.780 dan Rp1,441,438,780 and Rp1,481,091,182,
Rp1.481.091.182 karena manajemen Grup respectively, since the Group expects that
berkeyakinan aset pajak tangguhan tersebut deferred tax asset will not be utilized.
tidak akan dapat digunakan.
Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak The reconciliation between the income tax
penghasilan yang dihitung dengan expense (benefit) calculated by applying the
menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba applicable tax rate on the income before tax
sebelum beban (manfaat) pajak penghasilan expense (benefit) as shown in the consolidated
seperti yang dilaporkan pada laporan laba rugi statements of comprehensive income is as
komprehensif konsolidasian adalah sebagai follows:
berikut:
2013 2012
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
Akun ini merupakan pembayaran uang muka dari This account pertains to advance payments made
pelanggan masing-masing sebesar Rp821.013.337 by customers amounting to Rp821,013,337 and
dan Rp36.000 pada tanggal 31 Desember 2013 Rp36,000 as of December 31, 2013 and 2012,
dan 2012. respectively.
Grup memperoleh fasilitas pembiayaan untuk The Group have consumer financing payable
pembelian kendaraan dari PT Bank Panin Tbk, agreements for vehicles with PT Bank Panin Tbk,
PT Bank Ganesha, PT Dipo Star Finance, PT ITC PT Bank Ganesha, PT Dipo Star Finance, PT ITC
Auto Multi Finance dan PT BCA Finance. Rincian Auto Multi Finance and PT BCA Finance. Details
adalah sebagai berikut : are as follows:
2013 2012
Total utang pembiayaan konsumen 1.366.472.826 4.835.412.717 Total consumer financing payables
59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup menghitung dan membukukan beban The Group calculated and recorded the employee
imbalan kerja berdasarkan Undang-undang benefits expense based on Labor Law No. 13 Year
Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003. Liabilitas 2003. The employee benefits liability as of
imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan December 31, 2013 and 2012 are calculated by
2012 dihitung oleh PT Jasa Aktuaria JAPA, aktuaris PT Jasa Aktuaria JAPA in its reports dated
independen dalam laporannya tertanggal February 17, 2014 and March 8, 2013,
17 Februari 2014 dan 8 Maret 2013. respectively.
Asumsi aktuaria yang digunakan dalam Actuarial assumptions used in determining the
menentukan beban dan liabilitas imbalan kerja employee benefits expense and liability are as
adalah sebagai berikut: follows:
Usia Pensiun Normal 50 Tahun untuk Wanita/Years for Female Normal Pension Age
55 Tahun untuk Pria/Years for Male
Tingkat Diskonto 9% (2012:6%) Discount Rate
Estimasi Kenaikan Estimated Future
Gaji di Masa Datang 6% Salary Increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita Indonesia/Indonesian MortalityTable (TMI’2) MortalityTable
Tingkat Cacat 10% dari Tabel Mortalita/of Mortality Table Disability Rate
Tingkat Pengunduran Diri 1-29 tahun/years old : 6% Resignation Rate
menurun secara linear dari 6% hingga 0%/
linearly decreased from 6% to 0%
Di atas 52 tahun/years old : 0%
Metode Projected Unit Credit Method
Liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut : Employee benefits liability recognized are as
follows:
2013 2012
Mutasi liabilitas imbalan kerja di laporan posisi Movement of employee benefits liability in the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position is as
follows:
2013 2012
Saldo awal tahun 22.149.434.749 20.207.508.000 Balance at the beginning of the year
Liabilitas imbalan kerja dari Employee benefits liability
entitas anak yang dijual - (1.405.335.000) of the sold subsidiary
Beban imbalan kerja tahun Current year employee
berjalan 7.212.003.143 6.246.926.009 benefit expense
Pembayaran imbalan kerja tahun Current year employee
berjalan (2.149.300.634) (2.899.664.260) benefit payments
60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Perubahan atas nilai kini liabilitas imbalan pasti Changes in the present value of defined benefit
sebagai berikut: obligation are as follows:
2013 2012
Saldo awal tahun 43.495.509.479 28.246.209.000 Balance at the beginning of the year
Liabilitas imbalan pasti dari Defined benefit obligation of the
entitas anak yang dijual - (1.884.387.000) sold subsidiary
Beban jasa kini 3.121.729.367 4.083.833.802 Current service cost
Pembayaran manfaat (2.149.300.634) (2.899.664.260) Benefits paid
Beban bunga 3.384.193.494 1.845.327.540 Interest cost
Kerugian (keuntungan) aktuarial (4.964.505.339) 14.104.190.397 Actuarial losses (gains)
Rincian beban imbalan kerja adalah sebagai The details of employee benefits expense are as
berikut: follows:
2013 2012
Jumlah yang terkait dengan liabilitas imbalan kerja The amounts relating to the employee benefits
adalah sebagai berikut: liabilities are as follows:
2013 2012 2011 2010 2009
Kewajiban imbalan pasti 42.887.626.367 43.495.509.479 28.246.209.000 17.545.980.000 11.383.070.000 Defined benefit obligation
Defisit 42.887.626.367 43.495.509.479 28.246.209.000 17.545.980.000 11.383.070.000 Deficit
Penyesuaian atas liabilitas Experienced adjustments on
imbalan pasti (4.964.505.339) 14.104.190.397 5.111.133.000 2.788.594.000 (43.441.000) defined benefit liabilities
Analisa sensitivitas untuk risiko tingkat diskonto Sensitivity analysis for discount rate risk
Pada tanggal 31 Desember 2013, jika tingkat As of December 31, 2013, if the discount rate is
diskonto meningkat sebesar 1 poin dengan semua higher one point with all other variables held
variabel konstan, maka liabilitas imbalan kerja lebih constant, the employee benefits liability would have
rendah sebesar Rp424 juta, sedangkan jika tingkat been Rp424 million lower, while if the discount rate
diskonto menurun 1 poin, maka liabilitas imbalan is lower one point, the employee benefits liability
kerja lebih tinggi sebesar Rp498 juta. would have been Rp498 million higher.
Manajemen Grup telah mereviu asumsi yang The management of the Group has reviewed the
digunakan dan berpendapat bahwa asumsi assumptions used and agrees that these
tersebut sudah memadai. Manajemen assumptions are adequate. Management believes
berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja that the liability for employee benefits is sufficient to
tersebut telah memadai untuk menutupi liabilitas cover the Group’s liability for its employee benefits.
imbalan kerja Grup.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 24 Based on Notarial Deed No. 24 of Yulia, S.H.,
tanggal 10 September 2012, pemegang saham dated September 10, 2012, the Company’s
Perusahaan telah memutuskan sebagaimana shareholders have decided as stated in Circular
tercantum dalam Keputusan Sirkuler Para Resolution of the Company’s Shareholders which is
Pemegang Saham Perusahaan yang lengkap completely signed on September 8, 2012, among
ditandatangani pada tanggal 8 September 2012, others, change the Company’s share nominal value
antara lain, menyetujui perubahan nilai nominal from Rp1,000 to Rp100.
saham Perusahaan dari Rp1.000 menjadi Rp100.
Pada bulan Juni 2012, para pemegang saham On June 2012, the Company’s shareholders
Perusahaan mengalihkan kepemilikan saham transferred their 47,201,807 shares amounting to
sebanyak 47.201.807 saham senilai Rp47,201,807,000 to Central Tower Capital Pte.
Rp47.201.807.000 kepada Central Tower Capital Ltd., Singapore, with details as follow :
Pte. Ltd., Singapura, dengan rincian sebagai
berikut:
- Ronald Walla sebanyak 9.633.022 saham - Ronald Walla transferred 9,633,022 shares
senilai Rp9.633.022.000, berdasarkan Akta amounting to Rp9,633,022,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 23 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 23
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012; June 16, 2012;
- Stephen Walla sebanyak 9.633.022 saham - Stephen Walla transferred 9,633,022 shares
senilai Rp9.633.022.000, berdasarkan Akta amounting to Rp9,633,022,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 24 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 24
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012; June 16, 2012;
- Gaby Widjajadi sebanyak 9.272.963 saham - Gaby Widjajadi transferred 9,272,963 shares
senilai Rp9.272.963.000, berdasarkan Akta amounting to Rp9,272,963,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 17 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 17
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012; June 16, 2012;
- Indahtati Widjajadi sebanyak 7.584.825 saham - Indahtati Widjajadi transferred 7,584,825
senilai Rp7.584.825.000, berdasarkan Akta shares amounting to Rp7,584,825,000, based
Perjanjian Jual Beli Saham No. 18 dari Notaris on Shares Sales and Purchase Agreement No.
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal 16 Juni 18 of Notary Stephanus R. Agus Purwanto
2012; dated June 16, 2012;
62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
- Sugito Winarko sebanyak 7.224.766 saham - Sugito Winarko transferred 7,224,766 shares
senilai Rp7.224.766.000, berdasarkan Akta amounting to Rp7,224,766,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 19 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 19
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012; June 16, 2012;
- Gitawati Winarko sebanyak 1.926.605 saham - Gitawati Winarko transferred 1,926,605 shares
senilai Rp1.926.605.000, berdasarkan Akta amounting to Rp1,926,605,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 20 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 20
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012; June 16, 2012;
- Gunarwan Winarko sebanyak 963.302 saham - Gunarwan Winarko transferred 963,302 shares
senilai Rp963.302.000, berdasarkan Akta amounting to Rp963,302,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 21 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 21
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012; June 16, 2012;
- Dipoyono Winarko sebanyak 963.302 saham - Dipoyono Winarko transferred 963,302 shares
senilai Rp963.302.000, berdasarkan Akta amounting to Rp963,302,000, based on
Perjanjian Jual Beli Saham No. 22 dari Notaris Shares Sales and Purchase Agreement No. 22
Stephanus R. Agus Purwanto tanggal of Notary Stephanus R. Agus Purwanto dated
16 Juni 2012. June 16, 2012.
Berdasarkan Akta Notaris Anita Anggawidjaja, Based on Notarial Deed No. 71 of Anita
S.H., No. 71 tanggal 16 Mei 2013, pemegang Anggawidjaja, S.H., dated May 16, 2013, the
saham Perusahaan menyetujui pembagian dividen Company’s shareholders approved the distribution
dalam bentuk kas sebesar Rp7.559.545.536 atau of cash dividends amounting to Rp7,559,545,536
Rp3,6 per saham pada tahun 2013 yang tercatat or Rp3.6 per share in 2013 which was recorded on
pada tanggal 21 Juni 2013. June 21, 2013.
Berdasarkan Akta Notaris Edwin Subarkah, S.H., Based on Notarial Deed No. 272 of Edwin
No. 272 tanggal 27 Juni 2012, pemegang saham Subarkah, S.H., dated June 27, 2012, the
Perusahaan menyetujui pembagian dividen dalam Company’s shareholders approved the distribution
bentuk kas sebesar Rp72.025.676.240 pada tahun of cash dividends amounting to Rp72,025,676,240
2012. in 2012.
Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No.24 Based on Notarial Deed No. 24 of Yulia, S.H.,
tanggal 10 September 2012, pemegang saham dated September 10, 2012, the Company’s
Perusahaan menyetujui program Employee Stock shareholders agreed to establish Employee Stock
Allocation (ESA) sebanyak 10% dari jumlah saham Allocation Program (ESA) equivalent to 10% of the
Perusahaan yang ditawarkan dalam penawaran Company’s shares offered in the Company’s initial
saham perdana. Program ini ditawarkan kepada public offering. This program is granted to
karyawan dalam Grup untuk tingkat dan posisi employees with certain levels and positions within
tertentu dengan harga diskon. the Group to purchase shares of the Company at a
discounted price.
Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas Based on Limited Liability Company Law of the
Republik Indonesia No. 1/1995 yang diterbitkan di Republic of Indonesia No. 1/1995 introduced in
bulan Maret 1995, dan telah diubah dengan March 1995 and amended by Law No. 40/2007,
Undang-Undang No. 40/2007 yang diterbitkan issued in August 2007, requires the establishment
pada bulan Agustus 2007, mengharuskan of a general reserve from net income amounting to
pembentukan cadangan umum dari laba bersih at least 20% of a company’s issued and paid-up
sejumlah minimal 20% dari jumlah modal yang capital. There is no time limit on the establishment
ditempatkan dan disetor penuh. Tidak ada batasan of that reserve.
waktu untuk membentuk cadangan tersebut.
63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Akta Notaris Anita Anggawidjaja, S.H. Based on Notarial Deed No. 71 of Anita
No. 71 tanggal 16 Mei 2013, dalam Rapat Umum Anggawidjaja, S.H., dated May 16, 2013, at the
Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang Company’s Annual General Meeting Shareholders
diadakan pada tanggal 16 Mei 2013, telah held on May 16, 2013, an appropriation of the
disetujui pembentukan cadangan wajib sebesar Rp statutory reserve was approved amounting to
2.000.000.000 yang berasal dari laba rugi Rp2,000,000,000 from the 2012 consolidated
komprehensif konsolidasian tahun 2012. statement of comprehensive income.
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 22. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL - NET
Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas Non-controlling interest in Subsidiaries’ net assets
anak adalah sebagai berikut: are as follows:
2013 2012
64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2013 and 2012,
31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada penjualan there are no sales to individual customers
kepada pelanggan yang melebihi 10% dari total exceeding 10% of total net sales.
penjualan neto.
Tidak ada pembelian dari pemasok yang melebihi There are no purchases from individual suppliers
10% dari total penjualan neto untuk tahun yang exceeding 10% of the total net sales for the years
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan ended December 31, 2013 and 2012.
2012.
65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2013 2012
Beban Penjualan Selling Expenses
Promosi dan iklan 81.044.484.495 23.437.443.231 Promotion and advertising
Gaji dan honor 36.167.450.319 24.346.345.854 Salary and honorarium
Pengurusan dan perijinan 12.115.934.333 8.882.348.587 Permit and licenses
Percetakan dan perlengkapan 9.184.509.672 11.147.164.240 Printing and supplies
Bahan bakar minyak dan parkir 5.259.707.206 4.001.567.413 Fuel and parking
Ekspedisi 5.068.215.801 4.530.444.503 Expedition
Tunjangan 4.481.741.099 3.666.443.693 Allowances
Sewa 3.107.359.085 1.766.682.060 Rental
Penyusutan (Catatan 11) 2.776.380.174 2.255.954.309 Depreciation (Note 11)
Tunjangan hari raya 2.691.706.083 1.979.005.150 Thirteenth month salaries
Sampel 2.481.883.102 1.836.363.677 Samples
Akomodasi 2.321.987.116 2.768.725.098 Accomodation
Jamsostek 1.525.812.851 1.599.353.409 Jamsostek
Pemeliharaan 1.245.200.722 1.063.237.306 Maintenance
Asuransi 1.109.318.009 924.798.228 Insurance
Riset dan pengembangan 869.290.773 3.854.066.151 Research and development
Jasa pihak eksternal 128.685.465 211.434.246 Outsource services
Lain-lain (masing-masing Others (each below
kurang dari Rp500 juta) 8.467.138.201 3.899.022.027 Rp500 million)
Sub-total 180.046.804.506 102.170.399.182 Sub-total
Beban Umum dan General and Administrative
Administrasi Expenses
Gaji dan honor 50.133.618.443 42.120.921.136 Salaries and honorarium
Tunjangan hari raya Thirteenth month salaries
dan gratifikasi 13.666.158.073 7.561.429.007 and gratuities
Jasa pihak eksternal dan Outsource services and
biaya tenaga ahli 6.885.567.807 10.398.972.819 professional fees
Sewa 5.611.222.363 3.013.274.835 Rent
Penyusutan (Catatan 11) 4.677.646.590 4.381.115.360 Depreciation (Note 11)
Pemeliharaan 4.537.056.722 1.749.665.498 Maintenance
Perjalanan dinas 2.892.258.997 1.716.750.130 Official travel
Tunjangan 2.642.754.874 1.528.455.033 Allowances
Perijinan 2.021.356.217 1.616.660.611 License
Listrik, air, minyak dan gas 1.970.589.241 1.478.740.776 Utilities
Perlengkapan kantor 1.421.480.680 1.183.970.790 Office supplies
Telekomunikasi 1.392.234.214 1.112.881.016 Telecomunication
Rumah tangga kantor 948.983.743 813.394.675 Office expenses
Jamsostek 947.046.301 1.795.396.738 Jamsostek
Pajak bumi dan bangunan 930.041.414 684.339.658 Property tax
Pesangon karyawan 789.789.501 1.786.324.690 Severance
Pos, fotokopi dan koran 702.143.168 559.860.053 Postal, photocopy and newspaper
Langganan dan iuran 539.277.425 334.636.470 Subscription and fees
Lain-lain (masing-masing Others (each below
kurang dari Rp500 juta) 6.627.699.103 3.286.701.024 Rp500 million)
Sub-total 109.336.924.876 87.123.490.319 Sub-total
66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan Management
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko activities, the Group is exposed to the following
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas financial risks: credit risk, liquidity risk and
dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko- market risk and define those risks as follows:
risiko sebagai berikut:
• Risiko kredit: kemungkinan bahwa debitur • Credit risk: the risk of financial loss to the
tidak membayar semua atau sebagian Group if debtor will not repay all or a
pinjaman atau tidak membayar secara portion of a loan or will not repay in a
tepat waktu dan akan menyebabkan timely manner.
kerugian Grup.
• Risiko likuiditas: risiko bahwa Grup tidak • Liquidity risk: the risk that the Group will
akan dapat memenuhi kewajiban not be able to meet its financial
keuangannya pada saat jatuh tempo. obligations as they fall due.
• Risiko pasar: risiko perubahan dalam suku • Market risk: the risk that changes in
bunga, kurs mata uang asing dan harga interest rates, foreign currency rates and
komoditas akan mempengaruhi commodity prices will affect the Group’s
pendapatan Grup atau nilai dari income or the value of its holdings of
kepemilikan instrumen keuangan. financial instruments.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat aset dan The following table summarizes the carrying
liabilitas keuangan: amounts of financial assets and liabilities:
2013 2012
67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
2013 2012
Grup mengendalikan eksposur risiko kredit The Group controls its exposure to credit risk
dengan menetapkan kebijakan, dimana by setting its credit policy in approval or
persetujuan atau penolakan konsumen baru rejection of new customers and compliance is
dan kepatuhan atas kebijakan tersebut monitored by the directors. As part of the
dipantau oleh Direksi. Sebagai bagian dari process in approval or rejection, the customer
proses dalam persetujuan atau penolakan reputation and track record is taken into
tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan consideration. There are no significant
menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak concentrations of credit risk. The Group
terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi requires customers to provide Bank Guarantee
secara signifikan. Grup mengharuskan in order to avoid uncollectible credit risk. Bank
pelanggan memberikan Bank Garansi untuk Guarantees from customers amounted to
menghindari resiko kredit tak tertagih. Bank Rp13,950,000,000 and Rp12,100,000,000, as
Garansi dari pelanggan masing- of December 31, 2013 and 2012, respectively.
masing sebesar Rp13.950.000.000 dan
Rp12.100.000.000 pada tanggal
31 Desember 2013 dan 2012.
2013
Sampai dengan
30 hari/ 31 - 90 hari/ 91 - 360 hari/ Total/
Up to 30 days days days Total
2012
Sampai dengan
30 hari/ 31 - 90 hari/ 91 - 360 hari/ Total/
Up to 30 days days days Total
68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Grup dapat terekspos terhadap risiko likuiditas The Group would be exposed to liquidity risk if
apabila ada perbedaan waktu signifikan antara there is significant mismatch in the timing
penerimaan piutang dengan penyelesaian difference between the collection of receivables
utang dan pinjaman. and settlement of payables and borrowings.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan The Group manages the liquidity risk by
pengawasan proyeksi arus kas dan arus kas ongoing monitoring over the projected and
aktual secara berkesinambungan serta actual cash flows as well as the adequacy of
menjaga kecukupan kas dan setara kas dan cash and cash equivalents and available credit
fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini facilities. This risk is also minimized by
juga diminimalisir dengan mengelola berbagai managing diversified funding resources from
sumber pembiayaan dari para pemberi reliable quality lenders.
pinjaman yang dapat diandalkan.
Grup terekspos risiko tingkat suku bunga The Group's exposure to interest rate risk
terutama menyangkut liabilitas berbunga Grup. relates primarily to their interest-bearing
liabilities.
Tidak terdapat aktivitas lindung nilai tingkat There are no interest rate hedging activities in
bunga pada tanggal 31 Desember 2013 dan place as of December 31, 2013 and 2012.
2012.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas The following table analysis the breakdown of
keuangan berdasarkan jangka waktu: financial liabilities by maturity:
2013
2012
69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Analisa sensitivitas untuk risiko suku bunga Sensitivity analysis for interest rate risk
Pada tanggal 31 Desember 2013, jika tingkat As of December 31, 2013, if the interest rates
suku bunga pinjaman meningkat/menurun of the loans have been 50 basis points
sebesar 50 basis poin dengan semua variabel higher/lower with all other variables held
konstan, laba sebelum beban (manfaat) pajak constant, the profit before tax expense
untuk tahun yang berakhir pada tanggal (benefit) for the year then ended would have
tersebut lebih rendah/tinggi sebesar Rp1.352 been Rp1,352 million lower/higher, mainly as
juta terutama sebagai akibat kenaikan/ a result of higher/lower interest expense on
penurunan biaya bunga atas pinjaman dengan loans with floating interest rates.
tingkat bunga mengambang.
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the
dimana nilai wajar atau arus kas masa fair value or future cash flows of a financial
mendatang dari suatu instrumen keuangan instrument will fluctuate because of changes
akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar in foreign exchange rates. The Group’s
mata uang asing. Risiko Grup terkait nilai tukar exposure to exchange rate fluctuations results
mata uang asing adalah utang usaha atas primarily from trade payables for its purchases
pembelian tembakau dalam mata uang asing. of tobacco in foreign currencies.
Untuk memitigasi risiko terkait risiko To mitigate the Group’s exposure to foreign
perubahan mata uang asing, Grup melakukan exchange currency risk, non-Rupiah cash
monitoring arus kas non-Rupiah. flows are monitored.
Tidak ada aktivitas lindung nilai mata uang There is no formal currency hedging activities
asing secara formal pada tanggal in place as of December 31, 2013 and 2012.
31 Desember 2013 dan 3012.
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset dan As of December 31, 2012, the Group’s
liabilitas moneter Grup yang berdenominasi monetary assets and liabilities denominated in
dalam mata uang selain Rupiah sebagai currencies other than Rupiah are as follows:
berikut:
Nilai dalam Dalam Rupiah pada
Mata uang asing/ tanggal pelaporan/
Amounts in Rupiah equivalent
Foreign currency as at reporting date
70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Jika nilai denominasi liabilitas neto dari mata If the net foreign currency denominated
uang asing pada tanggal 31 Desember 2013 liabilities as of December 31, 2013 are
ditampilkan dengan menggunakan nilai tukar reflected using the exchange rates as
yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia pada published by Bank of Indonesia as of
tanggal 14 Maret 2014 (tanggal penyelesaian March 14, 2014 (date of completion of the
laporan keuangan konsolidasian), yaitu consolidated financial statements), which are
Rp11.421 untuk 1 Dollar AS, Rp15.839 untuk 1 Rp11,421 to US Dollar 1, Rp15,839 to Euro 1
Euro dan Rp18.983 untuk 1 GBP, liabilitas and Rp18,983 to GBP 1, the Group’s net
neto moneter Grup akan menurun sebesar monetary liabilities will decrease approximately
Rp1.043 juta. by Rp1,043 million.
Analisa sensitivitas untuk risiko mata uang Sensitivity analysis for foreign exchange risk
asing
Pada tanggal 31 Desember 2013, jika nilai As of December 31, 2013, if the exchange
tukar Rupiah terhadap mata uang asing rates of Rupiah against foreign currencies
meningkat sebanyak 10% dengan semua appreciated by 10% with all other variables
variabel konstan, laba sebelum beban held constant, the profit before tax expense
(manfaat) pajak untuk tahun yang berakhir (benefit) for the year then ended would have
pada tanggal tersebut lebih rendah sebesar been Rp1,688,583,592 lower, mainly as result
Rp1.688.583.592, terutama sebagai akibat of foreign exchange losses/gains on the
kerugian/keuntungan translasi utang usaha translation of trade and other payables
dan lain-lain dalam mata uang asing, denominated in foreign currencies, while, if the
sedangkan jika nilai tukar Rupiah terhadap exchange rates of Rupiah against foreign
mata uang asing menurun sebanyak 10%, currencies depreciated by 10%, the income
maka laba sebelum beban (manfaat) pajak before tax expense (benefit) for the year then
untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended would have been Rp1,688,583,592
tersebut lebih tinggi sebesar Rp1.688.583.592. higher.
Risiko harga komoditas adalah risiko bahwa Commodity price risk is the risk that prices of
harga barang yang dibeli akan berfluktuasi purchased goods will fluctuate because of
karena perubahan harga komoditas yang changes in observable commodity prices of the
diamati dari dasar yang sama. Eksposur Grup same underlying. The Group’s exposure to
terhadap risiko komoditas hanya menyangkut commodity risk relates only to its purchase of
pembelian tembakau dari pihak ketiga. Tidak tobacco from third parties. There is no formal
ada kontrak pembelian komoditas resmi yang forward commodity purchase contract entered
dilakukan oleh Grup pada tanggal by the Group as of December 31, 2013 and
31 Desember 2013 dan 2012. 2012.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup menggunakan hirarki berikut untuk The Group uses the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar determining and disclosing the fair values of
instrument keuangan dengan teknik penilaian. financial instruments by valuation technique.
Perbedaan pada setiap tingkatan metode The different levels of valuation methods have
penilaian dijelaskan sebagai berikut: been defined as follows:
• Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari • Quoted prices (unadjusted) in active
pasar yang aktif untuk aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities
yang identik (Tingkat 1); (Level 1);
• Input selain harga yang dikutip dari pasar • Inputs other than quoted prices included
yang disertakan pada Tingkat 1 yang within Level 1 that are observable for the
dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, asset or liability, either directly (that is, as
baik secara langsung (yaitu sebagai prices) or indirectly (that is, derived from
sebuah harga) atau secara tidak langsung prices) (Level 2);
(yaitu sebagai turunan dari harga)
(Tingkat 2);
• Input untuk aset atau liabilitas yang tidak • Inputs for the asset or liability that are not
didasarkan pada data pasar yang dapat based on observable market data (that is,
diobservasi (informasi yang tidak dapat unobservable inputs) (Level 3).
diobservasi) (Tingkat 3).
Pada tanggal 31 Desember 2013, Grup As of December 31, 2013, the Group classifies
mengklasifikasikan asset keuangan yang AFS financial assets under Level 1 of the fair
tersedia untuk dijual pada Tingkat 1 hirarki nilai value hierarchy. During the reporting period
wajar. Selama periode pelaporan yang ending December 31, 2013, there were no
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, transfers between Level 1 and Level 2 fair
tidak ada pengalihan tingkat pengukuran nilai value measurements, and no transfers into
wajar antara Tingkat 1 dan Tingkat 2, dan tidak and out of Level 3 fair value measurements.
ada pengalihan tingkat pengukuran nilai wajar
dari dan ke Tingkat 3.
Nilai buku (berdasarkan nilai nosional) dari kas The carrying amounts (based on notional
dan setara kas, piutang usaha, piutang lain- amounts) of cash and cash equivalents, trade
lain, utang bank jangka pendek, utang usaha, receivables, other receivables, short-term bank
utang lain-lain dan liabilitas yang masih harus loans, trade payables, other payables and
dibayar dalam laporan keuangan accrued liabilities in the consolidated financial
konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena statements reasonably approximate their fair
sebagian besar bersifat jangka pendek atau values because they are mostly short-term in
nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara nature or their fair values cannot be reliably
handal. Nilai wajar asset keuangan yang determined. The fair value of AFS financial
tersedia untuk dijual yang diperdagangkan asset that are actively traded in organized
dengan aktif di pasar keuangan ditentukan financial markets is determined by reference to
berdasarkan harga kuotasian, pada tanggal quoted market prices, at the close of business
penuntupan transaksi tanggal pelaporan. on the reporting date. Long-term bank loans
Utang bank jangka panjang dan utang and consumer financing payables are liabilities
pembiayaan konsumen merupakan pinjaman with floating and fixed interest rates which are
yang memiliki suku bunga variabel dan tetap adjusted with the movements of market
yang disesuaikan dengan pergerakan suku interest rates, thus the carrying value of the
bunga pasar sehingga nilai tercatat liabilitas financial liabilities approximate their fair
keuangan tersebut telah mendekati nilai values.
wajarnya.
72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Uang jaminan tidak dinyatakan sebesar harga Security deposits which are not stated at their
pasarnya dan nilai wajarnya tidak dapat diukur quoted market prices and whose fair values
secara handal tanpa biaya berlebihan, dicatat cannot be reliably measured without incurring
pada nilai nominal. Adalah tidak praktis untuk excessive cost are carried at their nominal
mengestimasi nilai wajar dari uang jaminan amount. It is not practical to estimate the fair
karena tidak ada jangka waktu pembayaran value of the security deposit because there is
yang pasti meskipun tidak diharapkan akan no definite repayment term although it is not
diselesaikan dalam 12 bulan sejak tanggal expected to be settled within 12 months after
laporan posisi keuangan konsolidasian. the date of the consolidated statement of
financial position.
2013
73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital ratios
modal yang sehat dan maksimalisasi nilai and maximizing shareholders value.
pemegang saham.
74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pemasaran dan
Distribusi/
Rokok/ Marketing and Eliminasi/ Total/
Cigarette Distribution Elimination Total
BEBAN POKOK
PENJUALAN 1.105.662.126.824 1.460.522.994.964 (1.447.747.815.398) 1.118.437.306.390 COST OF GOODS SOLD
Total Beban Usaha 173.665.569.013 122.318.160.369 (6.600.000.000) 289.383.729.382 Total Operating Expenses
Pendapatan (Beban)
Lain-lain - Neto 2.368.281.816 623.502.924 (8.073.659.540) (5.081.874.800) Other Income (Expenses) - Net
Beban Pajak Penghasilan - Neto 30.622.035.737 12.175.045.980 - 42.797.081.717 Income Tax Expense - Net
75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pemasaran dan
Distribusi/
Rokok/ Percetakan/ Marketing and Eliminasi/ Total/
Cigarette Printing Distribution Elimination Total
BEBAN POKOK
PENJUALAN 869.014.518.470 4.295.359.440 1.030.973.029.394 (1.089.861.702.596) 814.421.204.708 COST OF GOODS SOLD
LABA (RUGI) BRUTO 195.476.904.123 (89.395.623) 122.617.899.023 (13.364.386.502) 304.641.021.021 GROSS PROFIT (LOSS)
Total Beban Usaha 99.565.029.064 647.652.174 89.581.208.263 (500.000.000) 189.293.889.501 Total Operating Expenses
LABA (RUGI) USAHA 95.911.875.059 (737.047.797) 33.036.690.760 (12.864.386.502) 115.347.131.520 OPERATING INCOME (LOSS)
Pendapatan (Beban)
Lain-lain - Neto 54.754.222.333 (280.331.982) 337.741.161 (64.581.304.842) (9.769.673.330) Other Income (Expenses) - Net
Beban Pajak Penghasilan - Neto 20.208.279.328 - 8.067.395.309 - 28.275.674.637 Income Tax Expense - Net
Kebijakan akuntansi segmen operasi adalah sama The accounting policy of the operating segments is
sebagaimana dijelaskan pada ikhtisar kebijakan the same with the summary of accounting policies
akuntansi yang penting pada Catatan 2. in Note 2.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Perhitungan laba per saham dalam Rupiah a. Earnings per share is calculated in full Rupiah
penuh adalah sebagai berikut: amount as follows:
2013 2012
Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk The weighted average number of shares used
perhitungan laba per saham dasar dengan in calculating basic earnings per share after
memperhitungkan dampak dari perubahan nilai giving effect to the change in nominal value per
nominal saham dari Rp1.000 menjadi Rp100 share from Rp1,000 to Rp100 conducted on
yang dilaksanakan pada tanggal 10 September September 10, 2012 are as follows:
2012 adalah sebagai berikut:
2013 2012
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan Total income for the year attributable to the
kepada pemilik entitas induk per saham adalah owners of the parent entity per share is as
sebagai berikut: follows:
2013 2012
Laba per saham dilusian adalah sama dengan Diluted earnings per share is the same as the
laba per saham dasar karena Perusahaan tidak basic earnings per share since the Company
memiliki efek berpotensi dilutif. does not have potential dilutive securities.
Perjanjian Grup yang signifikan adalah sebagai The Group’s significant agreements are as follows:
berikut:
Pada tanggal 5 Oktober 2010, PT Gawih Jaya (GJ), On October 5, 2010, PT Gawih Jaya (GJ), a
Entitas Anak, melakukan perjanjian distribusi Subsidiary, entered into a distribution agreement
dengan PT Japan Tobacco International Indonesia with PT Japan Tobacco International Indonesia
(JTII), dimana GJ ditunjuk sebagai “non-exclusive (JTII), whereby GJ is appointed as “non-exclusive
distributor” untuk rokok merk “Mild Seven” untuk distributor” for cigarettes bearing the “Mild Seven”
dijual di Pulau Jawa, Indonesia, dengan fokus di trademark for resale in Java Island, Indonesia, with
kota-kota utama seperti Jabodetabek, Bandung, focusing in main cities such as Jabodetabek,
77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Surabaya, Yogyakarta dan Semarang. Perjanjian Bandung, Surabaya, Yogyakarta and Semarang.
ini berlaku efektif sejak tanggal 1 November 2010 The agreement was effective from November 1,
dengan jangka waktu 2 tahun dan akan berakhir 2010 and remains to be in effect for a term of two
pada tanggal 31 Oktober 2012. Perjanjian ini years, expiring on October 31, 2012. This
diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun agreement is automatically renewed for successive
kedepan, kecuali salah satu pihak menerima surat terms of one year, unless either party receives a
pemberitahuan penghentian dari pihak yang lain termination notice from the other not less than six
tidak kurang dari enam bulan sebelum kontrak months prior to the expiry of the current term.
berakhir.
Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 31, Based on Notarial Deed No. 31 of Yulia S.H., dated
tanggal 9 April 2013, PT Gawih Jaya menyewa April 9, 2013, PT Gawih Jaya rent a land from Willy
aset tetap berupa sebidang tanah, seluas 3.668 Walla, related party, covering area of 3,668 M2,
M2, dari Willy Walla, pihak berelasi, dengan sistem with system BOT (Built, Operate and Transfer). The
BOT (Built, Operate and Transfer). Tanah tersebut land is use for construction of office and warehouse
digunakan untuk dibangun kantor dan gudang oleh by PT Gawih Jaya. The agreement valid starting
PT Gawih Jaya. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal from April 9, 2013 until April 8, 2033. Term of office
9 April 2013 sampai dengan tanggal 8 April 2033. and warehouse construction not later than two (2)
Jangka waktu pelaksanaan pembangunan kantor years after agreement signed.
dan gudang selambat-lambatnya dua (2) tahun
setelah ditandatanganinya perjanjian.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi Transactions and balances with related parties
terdiri dari piutang lain-lain, utang usaha, utang consist of other receivables, trade payables, other
lain-lain, penjualan entitas anak, penjualan dan payables, sale of subsidiary, sale and rental of
sewa aset tetap. fixed assets.
Persentase Terhadap
Total Liabilitas/
Jumlah/Amount Percentage to Total Liabilities
78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
a. Berdasarkan Akta Notaris H. Edwin Subarkah, a. Based on Notarial Deed No. 95 of H. Edwin
S.H., No. 95, tanggal 6 Juni 2012, Perusahaan Subarkah, S.H., dated June 6, 2012, the
menjual kepemilikan 99,99% atau 7.820.000 Company sold its 99.99% or 7,820,000 shares
saham PT Putri Gelora Jaya (PGJ) kepada PT of PT Putri Gelora Jaya (PGJ) to PT Bumi Inti
Bumi Inti Makmur, pihak berelasi, sebesar Makmur, a related party, for a total
Rp7.820.000.000. Selisih antara harga consideration of Rp7,820,000,000. The
pelepasan dengan nilai buku investasi PGJ difference between the selling price and the
sebesar Rp7.464.865.843 dicatat sebagai laba carrying value of investment in PGJ amounting
pelepasan penyertaan investasi dalam entitas to Rp7,464,865,843, is recorded as gain on
anak dalam laporan laba rugi komprehensif disposal of investment in shares of subsidiary
konsolidasian. in the consolidated statements of
comprehensive income.
b. Pada tahun 2012, Perusahaan menyewa b. In 2012, the Company also entered into space
ruangan lantai 3 dari gedung milik PT Bumi Inti rental agreement of the third floor of the
Makmur yang terletak di Jalan Raya Darmo building owned by PT Bumi Inti Makmur
No. 36-38/Dr Sutomo 27, Surabaya, Jawa located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/
Timur. Perjanjian sewa berlaku sejak tanggal Dr Sutomo 27, Surabaya, Jawa Timur. The
30 Juni 2012 sampai dengan 29 Juni 2014, rental agreement starting from June 30,
dengan nilai sewa sebesar Rp288.000.000. 2012 until June 29, 2014 amounting to
Rp288,000,000
c. Pada tahun 2012, PT Gawih Jaya menyewa c. In 2012, PT Gawih Jaya entered into rent
aset tetap berupa tanah dan bangunan dari agreement of land and building with PT Bumi
PT Bumi Inti Makmur sejak tanggal Inti Makmur starting from January 1, 2012 until
1 Januari 2012 sampai dengan 31 Desember December 31, 2012, with details are as
2012, dengan rincian sebagai berikut: follows:
- Jl. Mampang Prapatan Blok A No. 1-2, - Jl. Mampang Prapatan Blok A No. 1-2,
Duren Tiga, Pancoran, Jakarta Selatan, Duren Tiga, Pancoran, Jakarta Selatan,
Jakarta dengan nilai sewa sebesar Jakarta amounting to Rp50,000,000,
Rp50.000.000,
- Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No 27 RT - Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No 27 RT
05/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta 05/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta
Timur, Jakarta dengan nilai sewa sebesar Timur, Jakarta amounting to
Rp125.000.000, Rp125,000,000,
- Jl. Tanjungsari No D1-D2, Sukomanunggal, - Jl. Tanjungsari No D1-D2, Sukomanunggal,
Surabaya, Jawa Timur dengan nilai sewa Surabaya, Jawa Timur amounting to
sebesar Rp40.000.000, Rp40,000,000,
- Jl. Wahidin No. 137, Candi, Semarang - Jl. Wahidin No. 137, Candi, Semarang
Selatan, Semarang, Jawa Tengah dengan Selatan, Semarang, Jawa Tengah
nilai sewa sebesar Rp55.000.000. amounting to Rp55,000,000.
- Jl. Caringin No. 273, Kelurahan Babakan, - Jl. Caringin No. 273, Kelurahan Babakan,
Kecamatan Babakan Ciparay, Bandung Kecamatan Babakan Ciparay, Bandung
dengan nilai sewa Rp55.000.000. amounting to Rp55,000,000.
79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Perjanjian sewa tersebut diatas telah The lease agreement above was extended and
diperpanjang dan berlaku hingga 31 Desember is valid until December 31, 2013, will be as
2013, menjadi sebagai berikut: follows:
- Jl. Mampang Prapatan Blok A No. 1-2, - Jl. Mampang Prapatan Blok A No. 1-2,
Duren Tiga, Pancoran, Jakarta Selatan, Duren Tiga, Pancoran, Jakarta Selatan,
Jakarta dengan nilai sewa sebesar Jakarta amounting to Rp71,500,000,
Rp71.500.000,
- Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No 27 RT - Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No 27 RT
05/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta 05/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta
Timur, Jakarta dengan nilai sewa sebesar Timur, Jakarta amounting to
Rp165.000.000, Rp165,000,000,
- Jl. Tanjungsari No D1-D2, Sukomanunggal, - Jl. Tanjungsari No D1-D2, Sukomanunggal,
Surabaya, Jawa Timur dengan nilai sewa Surabaya, Jawa Timur amounting to
sebesar Rp60.500.000, Rp60,500,000,
- Jl. Wahidin No. 137, Candi, Semarang - Jl. Wahidin No. 137, Candi, Semarang
Selatan, Semarang, Jawa Tengah dengan Selatan, Semarang, Jawa Tengah
nilai sewa sebesar Rp82.500.000. amounting to Rp82,500,000.
- Jl. Caringin No. 273, Kelurahan Babakan, - Jl. Caringin No. 273, Kelurahan Babakan,
Kecamatan Babakan Ciparay, Bandung Kecamatan Babakan Ciparay, Bandung
dengan nilai sewa Rp71.500.000. amounting to Rp71,500,000.
Nilai sewa tersebut sudah termasuk pajak The rental fees mentioned above included
pertambahan nilai. VAT.
PT Gawih Jaya juga menyewa ruangan di PT Gawih Jaya also entered into rental space
lantai dasar dan lantai 2 dari gedung di agreement on ground and second floor of
Jl. Raya Darmo No. 36-38/Dr Sutomo 27 building located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/
Surabaya dari PT Bumi Inti Makmur sejak Dr Sutomo 27 Surabaya from PT Bumi Inti
tanggal 30 Juni 2012 sampai dengan Makmur starting from June 30, 2012 until
29 Juni 2014 dengan nilai sewa sebesar June 29, 2014 amounting to Rp633,600,000
Rp633.600.000 (termasuk Pajak Pertambahan (include Value Added Tax).
Nilai).
d. Pada tahun 2012, PT Gelora Djaja menyewa d. In 2012, PT Gelora Djaja entered into rent
aset tetap berupa bangunan dari PT Bumi Inti agreement of building with PT Bumi Inti
Makmur sejak tanggal 1 Januari 2012 sampai Makmur starting from January 1, 2012 until
dengan 31 Desember 2012, dengan rincian December 31, 2012, with details are as
sebagai berikut: follows:
- Jl. Mojopahit No. 39-41, Surabaya, Jawa - Jl. Mojopahit No. 39-41, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur amounting to Rp60,000,000,
Rp60.000.000,
- Jl. Raya Darmo No. 48, Surabaya, Jawa - Jl. Raya Darmo No. 48, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur amounting to Rp60,000,000,
Rp60.000.000,
- Jl. Ronggolawe No. 6, Surabaya, Jawa - Jl. Ronggolawe No. 6, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur amounting to Rp25,000,000.
Rp25.000.000.
80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Beberapa dari perjanjian sewa tersebut Some the lease agreement was extended and
kemudian diperpanjang dan berlaku hingga is valid until December 31, 2013, will be as
31 Desember 2013, menjadi sebagai berikut: follows:
- Jl. Mojopahit No. 39-41, Surabaya, Jawa - Jl. Mojopahit No. 39-41, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur amounting to Rp75,000,000,
Rp75.000.000,
- Jl. Raya Darmo No. 48, Surabaya, Jawa - Jl. Raya Darmo No. 48, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur amounting to Rp60,000,000,
Rp60.000.000,
PT Gelora Djaja juga menyewa ruangan lantai PT Gelora Djaja also entered into space rental
1 dan lantai teratas dari gedung milik PT Bumi agreement of the first and top floor of the
Inti Makmur, yang terletak di Jalan Raya building owned by PT Bumi Inti Makmur
Darmo No. 36-38/Dr Sutomo 27, Surabaya, located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/
Jawa Timur. Perjanjian sewa berlaku sejak Dr Sutomo 27, Surabaya, Jawa Timur. The
tanggal 30 Juni 2012 sampai dengan 29 Juni rental agreement starting from June 30, 2012
2014, dengan nilai sewa sebesar until June 29, 2014 has a total rental payment
Rp576.000.000. amounting to Rp576,000,000.
Pada tahun 2013, PT Gelora Djaja megadakan In 2013, PT Gelora Djaja entered into rent
perjanjian sewa menyewa aset tetap berupa agreement of building with PT Bumi Inti
bangunan dari PT Bumi Inti Makmur, dengan Makmur starting, with details are as follows:
rincian sebagai berikut:
- Jl. Dr. Sutomo No.29, Surabaya, Jawa - Jl. Dr. Sutomo No. 29, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur amounting to Rp100,000,000
Rp100.000.000 (belum termasuk pajak (exclude VAT) for the period from August 1,
pertambahan nilai) untuk periode until December 31, 2013;
1 Agustus sampai dengan 31 Desember
2013;
- Jl. Wahidin No. 33, Surabaya, Jawa Timur - Jl. Wahidin No. 33, Surabaya, Jawa Timur
dengan nilai sewa sebesar Rp165.000.000 amounting to Rp165,000,000 (include VAT)
(termasuk pajak pertambahan nilai) untuk for the period from January 1, until
periode 1 Januari s.d 31 Desember 2013. December 31, 2013;
81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
e. Pada tahun 2012, PT Gawih Jaya menyewa e. In 2012, PT Gawih Jaya entered into rent
aset tetap berupa tanah dan bangunan dari agreement of land and building with Ronald
Ronald Walla, dengan rincian sebagai berikut: Walla, with details are as follows:
- Gedung Perkantoran berlokasi di Jl. Raya - Office Building located at Jl. Raya Darmo
Darmo No. 42-44, Kelurahan Dr. Sutomo, No. 42-44, Kelurahan Dr. Sutomo,
Kecamatan Tegalsari, Surabaya dengan Kecamatan Tegalsari, Surabaya,
nilai sewa sebesar Rp120.000.000, berlaku amounting to Rp120,000,000 valid for one
untuk satu tahun sejak tanggal year starting from November 1, 2011 until
1 November 2011 sampai dengan October 31, 2012 and was extended for
31 Oktober 2012 dan diperpanjang selama one more year until October 31, 2013,
satu tahun lagi sampai tahun 31 Oktober
2013,
- Ruko Darmo Square berlokasi di Jl. Raya - Ruko Darmo Square located at Jl. Raya
Darmo No. 54-56, Kavling R/10-11, Darmo No. 54-56, Kavling R/10-11,
Kelurahan Dr. Sutomo, Kecamatan Kelurahan Dr. Sutomo, Kecamatan
Tegalsari, Surabaya dengan nilai sewa Tegalsari, Surabaya amounting to
sebesar Rp72.000.000, berlaku untuk satu Rp72,000,000, valid for one year starting
tahun sejak tanggal 1 Oktober 2011 sampai from October 1, 2011 until
dengan 30 September 2012 dan September 30, 2012 and was extended
diperpanjang sampai 31 Oktober 2013. until October 31, 2013.
f. Pada tahun 2012, PT Gelora Djaja menjual f. In 2012, PT Gelora Djaja sold its fixed assets
aset tetap berupa tanah dan bangunan kepada of land and building to PT Bumi Inti Makmur, a
PT Bumi Inti Makmur, pihak berelasi, sebesar related party, amounting to Rp35,650,000,000
Rp35.650.000.000 dengan laba sebesar with a gain of Rp3,352,174,447 or equivalent
Rp3.352.174.447 atau setara dengan 52,18% to 52.18% of total gain on sale of fixed assets.
dari total laba penjualan aset tetap.
g. Pada tahun 2009, PT Gawih Jaya menyewa g. In 2009, PT Gawih Jaya entered into fixed
aset tetap berupa bangunan dengan PT Sativa asset rent agreement of building with
Karyamandiri yang terletak di Desa Dadaprejo, PT Sativa Karyamandiri located at Dadaprejo
Kecamatan Junrejo, Kabupaten Malang, Jawa Village, Junrejo Kecamatan, Kabupaten
Timur, dengan nilai sewa sebesar Malang, Jawa Timur, amounting to
Rp167.502.500, berlaku sejak tanggal 29 Juli Rp167,502,500, starting from July 29, 2009
2009 sampai dengan 28 Juli 2014. until July 28, 2014.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
h. Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang lain- h. As of December 31, 2012, other receivables-
lain pihak berelasi merupakan piutang dari related parties represent receivables from
pemegang saham PT Gelora Djaja sebesar PT Gelora Djaja’s shareholders amounting to
Rp152.300.000 atau sebesar 0,01% dari total Rp152,300,000 or 0.01% of total consolidated
aset konsolidasian sehubungan dengan assets in relation with the share capital
peningkatan modal saham PT Gelora Djaja, increase of PT Gelora Djaja, Subsidiary, which
entitas anak, yang belum dibayarkan oleh have not been paid by the shareholders. This
pemegang saham. Piutang ini sudah dilunasi receivable was fully paid by the shareholders
seluruhnya oleh pemegang saham pada on March 22, 2013.
tanggal 22 Maret 2013.
i. Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 31, i. Based on Notarial Deed No. 31 of Yulia S.H.,
tanggal 9 April 2013, PT Gawih Jaya menyewa dated April 9, 2013, the PT Gawih Jaya rent a
aset tetap berupa sebidang tanah, seluas 3.668 land from Willy Walla, related party, covering
M2, dari Willy Walla, pihak berelasi, dengan area of 3,668 M2, with system BOT (Built,
sistem BOT (Built, Operate and Transfer). Tanah Operate and Transfer). The land is use for
tersebut digunakan untuk dibangun kantor dan construction of office and warehouse by PT
gudang oleh PT Gawih Jaya. Perjanjian ini Gawih Jaya. The agreement is valid starting
berlaku sejak tanggal 9 April 2013 sampai from April 9, 2013 until April 8, 2033. Term of
dengan tanggal 8 April 2033. Jangka waktu office and warehouse construction not later
pelaksanaan pembangunan kantor dan gudang than two (2) years after signing of the
selambat-lambatnya dua (2) tahun setelah agreement.
ditandatanganinya perjanjian.
j. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal j. For the years ended December 31, 2013 and
31 Desember 2013 dan 2012 total kompensasi 2012, total compensation paid to Boards of
yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris Commissioners and Directors which comprised
dan Direksi, terdiri dari imbalan kerja of short-term benefits, amounted to
jangka pendek, masing-masing sebesar Rp23,393,081,231 and Rp15,354,066,006,
Rp23.393.081.231 dan Rp15.354.066.006. respectively.
PT Sativa Karyamandiri Mempunyai manajemen kunci yang Sewa aset tetap/Rent of fixed assets
sama/Having same key management
PT Putri Gelora Jaya Mempunyai manajemen kunci yang Utang usaha, Utang lain-lain/Trade payables,
sama/Having same key management Other payables
PT Jamu Iboe Jaya Mempunyai manajemen kunci yang Utang usaha/Other payables
sama/Having same key management
83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 31. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Ronald Walla Pemegang saham dan Direktur Sewa aset tetap/Rent of fixed assets
Utama/Shareholder and President
Director
32. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 32. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF EFFECTIVE
• ISAK No. 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”, • ISAK No. 27, “Transfer of Assets from
Customers”,
• ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas • ISAK No. 28, “Extinguishing Financial
Keuangan”, Liabilities with Equity Instruments”,
• ISAK No. 29, “Biaya Pengupasan Lapisan • ISAK No. 29, “Stripping Costs in Production
Tanah Tahap Produksi”, Phase of a Surface Mine”,
• PPSAK No. 12, “Pencabutan PSAK No. 33 - • PPSAK No. 12 "Revocation of PSAK
Aktvitas Pengupasan Lapisan Tanah dan No. 33 - Stripping Activities and Environmental
Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Management in General Mining".
Pertambangan Umum”.
Grup sedang mengevaluasi dampak yang mungkin The Group is still evaluating the possible impact of
ditimbulkan dari revisi PSAK, ISAK dan PPSAK the revised PSAK, ISAK and PPSAK on the
tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian Group’s consolidated financial statements.
Grup.
Beberapa angka perbandingan dalam laporan arus Certain comparative figures in the consolidated
kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada statement of cash flows for the year ended
tanggal 31 Desember 2012 telah direklasifikasi December 31, 2012 have been reclassified to
agar sesuai dengan penyajian laporan arus kas conform with the consolidated statement of cash
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada flow presentation for the year ended December 31,
tanggal 31 Desember 2013. 2013.
84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Disajikan
Sebelumnya/ Setelah
As previously Reklasifikasi/ Reklasifikasi/
reported Reclassifications As reclassified
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk Separate financial information of the Parent Entity
menyajikan informasi laporan posisi keuangan, presents statements of financial position,
laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan statements of comprehensive income, change in
ekuitas dan laporan arus kas, dimana penyertaan equity and cash flows, which the investment in
saham pada entitas anak dicatat dengan metode subsidiaries are recorded using cost method.
biaya.
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk The separate financial information of the Parent
disajikan sebagai lampiran pada laporan keuangan Entity are presented as attachment to these
konsolidasian ini. consolidated financial statements.
85
Lampiran I Attachment I
2013 2012
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 85.367.037.901 268.427.973.851 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 183.990.814 - Short-term investments
Piutang usaha 23.386.994.107 19.813.267.634 Trade receivables
Piutang lain-lain 227.800.000 460.069.444 Other receivables
Persediaan 25.130.977.466 15.316.826.687 Inventories
Pajak dibayar dimuka 1.153.259.797 90.698.355 Prepaid taxes
Uang muka 1.577.988.379 5.303.247.980 Advance payments
Beban dibayar dimuka 228.873.915 271.599.771 Prepaid expenses
86
Lampiran II Attachment II
2013 2012
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek - 3.000.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha 13.041.218.995 6.980.359.493 Trade payables
Utang lain-lain 746.772.633 3.768.170.215 Other payables
Uang muka pelanggan 250.200 36.000 Advances from customers
Utang pajak 3.051.630.561 1.840.289.838 Taxes payable
Liabilitas yang masih harus
dibayar 16.930.328 523.176.735 Accrued liabilities
Bagian utang jangka panjang yang jatuh Current maturities of
tempo dalam satu tahun: long-term loans:
Utang bank 1.558.559.628 2.706.059.619 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 67.405.698 68.732.702 Consumer financing payables
LIABILITAS JANGKA
PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang jangka panjang setelah dikurangi Long-term loans - net
bagian jatuh tempo dalam satu tahun: of current maturities:
Utang bank 1.470.074.533 3.028.634.141 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen - 65.893.273 Consumer financing payables
Liabilitas imbalan kerja 330.587.578 236.355.895 Employee benefits liability
EKUITAS EQUITY
Modal saham - Rp100 per saham Share capital - Rp100 per share
pada tanggal 31 Desember 2013 as of December 31, 2013
dan 2012 and 2012
Modal dasar - 4.050.000.000 saham Authorized - 4,050,000,000 shares
pada tanggal 31 Desember 2013 as of December 31, 2013
dan 2012 and 2012
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid
disetor penuh - 2.099.873.760 - 2,099,873,760 shares as of
saham pada tanggal December 31, 2013
31 Desember 2013 dan 2012 209.987.376.000 209.987.376.000 and 2012
Tambahan modal disetor - neto 303.627.463.232 303.627.463.232 Additional paid in capital - net
Saldo laba - telah ditentukan
penggunaannya 2.000.000.000 - Retained earnings - appropriated
Saldo laba - belum ditentukan
penggunaannya 47.186.507.770 37.740.433.340 Retained earnings - unappropriated
Laba komprehensif lain (2.009.186) - Other comprehensive income
87
Lampiran III Attachment III
2013 2012
BEBAN POKOK
PENJUALAN 86.404.529.158 59.280.636.007 COST OF GOODS SOLD
Beban Pajak Penghasilan - Neto 895.199.170 2.391.036.588 Income Tax Expense - Net
88
Lampiran IV Attachment IV
Saldo Laba
Telah Belum
Ditentutakan Ditentutakan
Tambahan Modal Penggunaannya/ Penggunaannya/ Laba Komprehensif
Disetor - Neto/ Retained Retained Lain/
Modal Saham/ Additional Paid Earnings - Earnings - Other Comprehensive Total/
Share Capital In Capital - net Appropriated Unappropriated Income Total
Balance as of
Saldo 1 Januari 2012 146.991.176.000 - - 30.426.306.958 - 177.417.482.958 January 1, 2012
Issuance of additional
Setoran modal saham 62.996.200.000 303.627.463.232 - - - 366.623.663.232 shares
Distribution of
Pembagian dividen kas - - - (72.025.676.240 ) - (72.025.676.240) cash dividends
- Balance as of
Saldo 31 Desember 2012 209.987.376.000 303.627.463.232 - 37.740.433.340 551.355.272.572 December 31, 2012
Distribution of
Pembagian dividen kas - - - (7.559.545.536 ) - (7.559.545.536) cash dividends
Balance as of
Saldo 31 Desember 2013 209.987.376.000 303.627.463.232 2.000.000.000 47.186.507.770 (2.009.186 ) 562.799.337.816 December 31, 2013
89
Lampiran V Attachment V
2013 2012
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used in)
untuk) Aktivitas Operasi (3.878.741.634) 4.231.067.808 Operating Activities
Kas Neto Digunakan untuk Investasi (165.849.368.904) (28.266.188.482) Net Cash Used in Activities
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used in)
untuk) Aktivitas Pendaanan (13.332.825.412) 290.967.401.668 Financing Activities
90
PT Wismilak Inti Makmur Tbk Annual Report
Laporan Tahunan
Grha Wismilak 2013
Dr. Soetomo No. 27
Surabaya, East-Java
Indonesia
Telp: +6231 295 2899
Fax : +6231 295 2800
Email: information@wismilak.com
www.wismilak.com