Resi Tresnawati

1703774

Akuntansi B

Chapter 4 Cash Flow and Financial Planning

Mengapa Bab ini penting?

Accounting: perlu memahami bagaimana depresiasi digunakan untuk pajak dan tujuan
pelaporan keuangan; bagaimana mengembangkan laporan arus kas; dan bagaimana
laporan keuangan digunakan dalam perusahaan.

Information System: perlu memahami data yang harus dijaga, mencatat penyusutan
untuk pelaporan pajak dan keuangan, informasi yang diperlukan untuk rencana strategis
dan operasi, dan data apa yang dibutuhkan sebagai input untuk persiapan rencana kas dan
rencana laba.

Management: perlu memahami perbedaan antara strategi dan rencana operasi dan peran
masing-masing

Marketing: perlu memahami peran sentral yang dimainkan pemasaran dalam

merumuskan rencana strategis jangka panjang perusahaan dan pentingnya perkiraan
penjualan sebagai input utama untuk perencanaan kas dan perencanaan laba.

4.1 Analisis Arus Kas Perusahaan

Arus kas sebagai sumber kehidupan perusahaan, unsur utama dalam setiap model
penilaian keuangan. Untuk menilai perusahaan itu sendiri, mengestimasi arus kas adalah
inti dari proses penilaian.

DEPRECIATION

Untuk tujuan pelaporan pajak dan keuangan, bisnis pada umumnya tidak dapat
mengurangi sebagai biaya seluruh aset yang akan digunakan untuk beberapa tahun.
Sebaliknya, setiap tahun perusahaan diharuskan untuk membebankan sebagian biaya aset
tetap terhadap pendapatan. Alokasi biaya historis ini dari waktu ke waktu disebut
depresiasi. Pengurangan depresiasi, seperti pengeluaran bisnis lainnya, mengurangi
pendapatan yang dilaporkan perusahaan pada laporan laba rugi dan karenanya
mengurangi pajak yang harus dibayar perusahaan. Namun, pengurangan depresiasi tidak
terkait dengan pengeluaran uang tunai apa pun. Yaitu, ketika perusahaan mengurangi
biaya penyusutan, perusahaan mengalokasikan sebagian dari biaya awal aset (yang sudah
dibayar perusahaan) sebagai biaya terhadap pendapatan tahun itu.
Depreciable Value of an Asset

Di bawah prosedur dasar MACRS, nilai yang dapat didepresiasi dari suatu aset (jumlah
yang akan didepresiasi) adalah biaya penuhnya, termasuk pengeluaran untuk
pemasangan. Bahkan jika aset diharapkan memiliki nilai sisa pada akhir masa
manfaatnya, perusahaan masih dapat mengambil pengurangan depresiasi yang sama
dengan biaya awal penuh aset.

Depreciable Life of Asset

Periode waktu di mana aset disusutkan disebut masa depresiasi. Semakin pendek masa
depresiasi, semakin besar pengurangan depresiasi tahunan, dan semakin besar
penghematan pajak yang terkait dengan pengurangan tersebut, semua hal lain dianggap
sama.

Depreciation Methods

Untuk tujuan pelaporan keuangan, perusahaan dapat menggunakan berbagai metode

depresiasi (garis lurus, saldo menurun ganda, dan jumlah digit tahun). Untuk tujuan
pajak, aset dalam empat kelas properti MACRS yang pertama disusutkan dengan metode
saldo menurun ganda, menggunakan konvensi setengah tahun (artinya bahwa penyusutan
setengah tahun diambil pada tahun aset dibeli) dan beralih ke garis lurus saat
menguntungkan. Persentase perkiraan (dibulatkan ke seluruh persen terdekat) dihapuskan
setiap tahun untuk empat kelas properti pertama ditunjukkan pada Tabel 4.2. Daripada
menggunakan persentase dalam tabel, perusahaan dapat menggunakan depresiasi garis
lurus selama periode pemulihan aset dengan konvensi setengah tahun atau menggunakan
sistem depresiasi alternatif.
Penerapan persentase depresiasi pajak yang diberikan dalam Tabel 4.2 dapat ditunjukkan
dengan contoh:

Baker Corporation mengakuisisi, dengan biaya terpasang $ 40.000, sebuah mesin yang
memiliki masa pemulihan 5 tahun. Menggunakan persentase yang berlaku dari Tabel 4.2,
Baker menghitung penyusutan di setiap tahun sebagai berikut:

Kolom 3 menunjukkan bahwa biaya penuh aset dihapuskan selama 6 tahun pemulihan.

DEVELOPING THE STATEMENT OF CASH FLOWS

Arus kas perusahaan terbagi dalam tiga kategori: (1) arus kas dari aktivitas operasi, (2)
arus kas dari aktivitas investasi, dan (3) arus kas dari aktivitas pendanaan. Arus kas dari
aktivitas operasi meliputi arus kas masuk dan keluar yang terkait langsung dengan
penjualan dan produksi produk dan layanan perusahaan. Arus kas dari aktivitas investasi
termasuk arus kas yang terkait dengan pembelian dan penjualan aset tetap dan investasi
ekuitas di perusahaan lain. Jelas, transaksi pembelian akan menghasilkan arus kas keluar,
sedangkan transaksi penjualan akan menghasilkan arus kas masuk. Arus kas dari aktivitas
pendanaan dihasilkan dari transaksi pembiayaan utang dan ekuitas. Hutang jangka
pendek atau jangka panjang akan menghasilkan arus kas masuk yang sesuai; Membayar
hutang akan menghasilkan arus keluar. Demikian pula, penjualan saham perusahaan akan
menghasilkan arus kas masuk; pembelian kembali saham atau pembayaran dividen tunai
akan menghasilkan arus keluar.

Classifying Inflows and Outflows of Cash

Beberapa poin tambahan dapat dibuat sehubungan dengan skema klasifikasi pada Tabel
4.3:

1. Penurunan aset, seperti saldo kas perusahaan, merupakan arus kas masuk. Mengapa?
Itu karena uang tunai yang telah diikat dalam aset dilepaskan dan dapat digunakan untuk
tujuan lain, seperti membayar kembali pinjaman. Di sisi lain, peningkatan dalam saldo
kas perusahaan adalah arus kas keluar karena uang tunai tambahan diikatkan dalam saldo
kas perusahaan.

2. Depresiasi (seperti amortisasi dan deplesi) adalah biaya non-kas, biaya yang
dikurangkan dalam laporan laba rugi tetapi tidak melibatkan pengeluaran tunai aktual.
Oleh karena itu, ketika mengukur jumlah arus kas yang dihasilkan oleh suatu perusahaan,
kita harus menambahkan penyusutan kembali ke laba bersih; jika tidak, kami akan
mengecilkan uang tunai bahwa perusahaan telah benar-benar menghasilkan. Karena
alasan ini, penyusutan muncul sebagai sumber uang tunai pada Tabel 4.3.

3. Karena depresiasi diperlakukan sebagai arus kas masuk yang terpisah, hanya
perubahan kotor dan bukan neto dalam aset tetap yang muncul pada laporan arus kas.
Perubahan aktiva tetap bersih sama dengan perubahan dalam aktiva tetap bruto dikurangi
biaya penyusutan. Oleh karena itu, jika kita memperlakukan penyusutan sebagai arus kas
masuk dan juga pengurangan aset tetap bersih (bukan kotor), kita akan menghitung dua
kali penyusutan.

4. Entri langsung perubahan laba ditahan tidak termasuk dalam laporan arus kas.
Sebaliknya, entri untuk item yang mempengaruhi laba ditahan muncul sebagai laba atau
rugi bersih setelah pajak dan dividen dibayarkan.

Preparing the Statement of Cash Flows

Laporan arus kas menggunakan data dari laporan laba rugi, bersama dengan neraca awal
dan akhir periode.
Interpretting the Statement

Laporan arus kas memungkinkan manajer keuangan dan pihak berkepentingan lainnya
untuk menganalisis arus kas perusahaan. Manajer harus memberi perhatian khusus pada
kategori utama arus kas dan pada item individual arus kas masuk dan keluar, untuk
menilai apakah ada perkembangan yang terjadi yang bertentangan dengan kebijakan
keuangan perusahaan. Selain itu, pernyataan itu dapat digunakan untuk mengevaluasi
kemajuan menuju tujuan yang diproyeksikan atau untuk mengisolasi inefisiensi. Manajer
keuangan juga dapat menyiapkan laporan arus kas yang dikembangkan dari laporan
keuangan yang diproyeksikan untuk menentukan apakah tindakan yang direncanakan
diinginkan mengingat arus kas yang dihasilkan.

Operating Cash Flow Arus kas operasi (OCF) perusahaan adalah arus kas yang
dihasilkannya dari operasi normal: memproduksi dan menjual output barang atau jasa.
Langkah pertama adalah menghitung laba operasi bersih setelah pajak (NOPAT), yang
mewakili laba perusahaan sebelum bunga dan setelah pajak.
Contoh: Mengganti nilai untuk Baker Corporation dari laporan laba rugi (Tabel 4.4)
menjadi Persamaan 4.3, kita dapatkan OCF = 3$370 * (1.00 - 0.40)4 + $100 = $222 +
$100 = $322 Selama 2015, Baker Corporation menghasilkan $ 322.000 dari arus kas dari
memproduksi dan menjual hasilnya. Oleh karena itu, kita dapat menyimpulkan bahwa
operasi Baker menghasilkan arus kas positif.

FREE CASH FLOWS

Aliran kas bebas/ firm's free cash flow (FCF) perusahaan mewakili kas yang tersedia
untuk investor — penyedia utang (kreditor) dan ekuitas (pemilik) —setelah perusahaan
memenuhi semua kebutuhan operasi dan membayar investasi bersih dalam aset tetap dan
aset lancar. Arus kas bebas dapat didefinisikan sebagai

Investasi aktiva tetap bersih/ net fixed investment (NFAI) adalah investasi bersih yang
dilakukan perusahaan dalam aktiva tetap dan mengacu pada pembelian dikurangi
penjualan aktiva tetap. Anda dapat menghitung NFAI menggunakan

NFAI juga sama dengan perubahan dalam aset tetap bruto dari satu tahun ke tahun
berikutnya.

Contoh: Dengan menggunakan neraca Perusahaan Baker pada Tabel 4.5, kita melihat
bahwa perubahan dalam aktiva tetap bersih antara 2014 dan 2015 adalah $ 200 ($ 1.200
di 2015 - $ 1.000 di 2014). Mengganti nilai ini dan depresiasi $ 100 untuk tahun 2015 ke
dalam Equation 4.5, kami mendapatkan investasi aset tetap bersih (NFAI) Baker untuk
tahun 2015:

NFAI = $200 + $100 = $300

Oleh karena itu, Baker Corporation menginvestasikan $ 300.000 dalam aset tetap selama
tahun 2015. Jumlah ini, tentu saja, merupakan arus kas keluar untuk memperoleh aset
tetap selama 2015.

Investasi aset lancar bersih (NCAI) merupakan investasi bersih yang dilakukan oleh
perusahaan dalam aset lancar (beroperasi). Hutang wesel tidak termasuk dalam
perhitungan NCAI karena mewakili klaim kreditor yang dinegosiasikan tentang arus kas
bebas perusahaan. Perhitungan NCAI adalah

Contoh 5: Melihat neraca Baker Corporation untuk 2014 dan 2015 pada Tabel 4.5, kita
melihat bahwa perubahan aset lancar antara 2014 dan 2015 adalah $ 100 ($ 2.000 pada
2015 - $ 1.900 pada 2014). Perbedaan antara hutang akun Baker ditambah akrual $ 800
pada tahun 2015 ($ 700 dalam hutang akun + $ 100 dalam akrual) dan $ 700 pada tahun
2014 ($ 500 dalam hutang akun + $ 200 dalam akrual) adalah $ 100 ($ 800 pada 2015 - $
700 pada 2014). Mengganti ke Persamaan 4.6 perubahan aset lancar dan perubahan
jumlah hutang ditambah akrual untuk Baker Corporation, kita mendapatkan NCAI 2015:

NCAI = $100 - $100 = $0

Jadi, selama 2015 Baker Corporation tidak melakukan investasi ($ 0) dalam aset lancar
setelah dikurangi hutang dan akrual.

Sekarang kita dapat mengganti arus kas operasional (OCF) Baker Corporation 2015
sebesar $ 322, investasi aset tetap bersih (NFAI) sebesar $ 300, dan investasi aset lancar
neto (NCAI) sebesar $ 0 ke dalam Equation 4.4 untuk menemukan arus kas bebas (FCF) :

FCF = $322 - $300 - $0 = $22

Kita dapat melihat bahwa selama 2015 Baker menghasilkan $ 22.000 dari arus kas bebas,
yang dapat digunakan untuk membayar investor: kreditor (pembayaran bunga) dan
pemilik (pembayaran dividen). Dengan demikian, perusahaan menghasilkan arus kas
yang memadai untuk menutup semua biaya operasi dan investasi dan memiliki arus kas
bebas tersedia untuk membayar investor. Namun, biaya bunga Baker pada 2015 adalah $
70.000, sehingga perusahaan tidak menghasilkan FCF yang cukup untuk memberikan
pengembalian yang cukup bagi investornya.

4.2 The Financial Planning Process

Perencanaan keuangan adalah aspek penting dari operasi perusahaan karena menyediakan
peta jalan untuk membimbing, mengoordinasikan, dan mengendalikan tindakan
perusahaan untuk mencapai tujuannya.
RENCANA KEUANGAN JANGKA PANJANG (STRATEGIS)

Rencana keuangan jangka panjang (strategis) menjabarkan tindakan keuangan yang

direncanakan perusahaan dan efek yang diantisipasi dari tindakan tersebut selama periode
mulai dari 2 hingga 10 tahun. Rencana strategis lima tahun, yang direvisi ketika
informasi baru yang signifikan tersedia, adalah umum. Secara umum, perusahaan yang
memiliki tingkat ketidakpastian operasi yang tinggi, siklus produksi yang relatif singkat,
atau keduanya cenderung menggunakan horizon perencanaan yang lebih pendek.

RENCANA KEUANGAN JANGKA PENDEK (OPERASI)

Rencana keuangan jangka pendek (operasi) menentukan tindakan keuangan jangka

pendek dan dampak yang diantisipasi dari tindakan tersebut. Rencana-rencana ini paling
sering mencakup periode 1 hingga 2 tahun. Input kunci termasuk perkiraan penjualan dan
berbagai bentuk data operasi dan keuangan. Keluaran utama meliputi sejumlah anggaran
operasional, anggaran kas, dan laporan keuangan pro forma.

4.3 Cash Planning: Cash Budgets

Anggaran kas, atau perkiraan kas, adalah pernyataan dari arus masuk dan keluar uang
tunai yang direncanakan perusahaan. Ini digunakan oleh perusahaan untuk
memperkirakan kebutuhan kas jangka pendeknya, dengan perhatian khusus diberikan
pada perencanaan untuk surplus kas dan untuk kekurangan kas.

Biasanya, anggaran kas dirancang untuk mencakup periode 1 tahun, dibagi ke dalam
interval waktu yang lebih kecil. Jumlah dan jenis interval tergantung pada sifat bisnis.
Semakin musiman dan tidak pasti arus kas perusahaan, semakin besar jumlah intervalnya.
Karena banyak perusahaan dihadapkan dengan pola arus kas musiman, anggaran kas
cukup sering disajikan setiap bulan. Perusahaan dengan pola arus kas yang stabil dapat
menggunakan interval waktu triwulanan atau tahunan.

PERAMALAN PENJUALAN ANDA

Input kunci untuk proses perencanaan keuangan jangka pendek adalah perkiraan
penjualan perusahaan. Prediksi penjualan perusahaan selama periode tertentu biasanya
disiapkan oleh departemen pemasaran. Atas dasar perkiraan penjualan, manajer keuangan
memperkirakan arus kas bulanan yang akan dihasilkan dari proyeksi penjualan dan dari
pengeluaran yang terkait dengan produksi, inventaris, dan penjualan..

MEMPERSIAPKAN ANGGARAN CASH

Format umum anggaran kas disajikan pada Tabel 4.7.

Total Penerimaan Kas

Total penerimaan kas mencakup semua arus kas masuk perusahaan selama periode
keuangan tertentu. Komponen paling umum dari penerimaan kas adalah penjualan tunai,
koleksi piutang, dan penerimaan kas lainnya.

Total pengeluaran uang tunai

Total pengeluaran kas termasuk semua pengeluaran uang tunai oleh perusahaan selama
periode keuangan tertentu. Pencairan uang tunai yang paling umum adalah Pembelian
tunai, Pengeluaran aset tetap, Pembayaran hutang dagang, Pembayaran bunga, Sewa (dan
sewa) pembayaran dividen tunai, Upah dan gaji Pembayaran pokok (pinjaman),
Pembayaran pajak, Pembelian kembali atau pensiunan stok

MENGEVALUASI GELOMBANG CASH

Anggaran kas menunjukkan apakah kekurangan uang tunai atau surplus diperkirakan di
setiap bulan yang dicakup oleh perkiraan tersebut. Angka setiap bulan didasarkan pada
persyaratan saldo kas minimum yang ditetapkan secara internal dan mewakili total saldo
pada akhir bulan.

MENGATASI WAKTU YANG TERTULIS DALAM PENGELUARAN CASH

Selain estimasi input anggaran tunai yang cermat, ada dua cara untuk mengatasi
ketidakpastian dalam anggaran tunai. Salah satunya adalah menyiapkan beberapa
anggaran tunai, berdasarkan perkiraan pesimistis, kemungkinan besar, dan optimis. Dari
kisaran arus kas ini, manajer keuangan dapat menentukan jumlah pembiayaan yang
diperlukan untuk menutupi situasi yang paling buruk. Penggunaan beberapa anggaran
tunai, berdasarkan pada skenario yang berbeda, juga harus memberi manajer keuangan
rasa risiko dari berbagai alternatif. Analisis skenario ini, atau pendekatan "bagaimana
jika", sering digunakan untuk menganalisis arus kas dalam berbagai keadaan. Jelas,
penggunaan spreadsheet elektronik menyederhanakan proses melakukan analisis
skenario.
Cara kedua dan jauh lebih canggih untuk mengatasi ketidakpastian dalam anggaran tunai
adalah simulasi. Dengan mensimulasikan terjadinya penjualan dan peristiwa tidak pasti
lainnya, perusahaan dapat mengembangkan distribusi probabilitas dari arus kas akhir
untuk setiap bulan. Pembuat keputusan keuangan kemudian dapat menggunakan
distribusi probabilitas untuk menentukan jumlah pembiayaan yang diperlukan untuk
melindungi perusahaan secara memadai terhadap kekurangan uang tunai.

ALIRAN ARUS KEMBALI, BULAN INI

Karena anggaran kas menunjukkan arus kas hanya pada basis bulanan total, informasi
yang disediakan oleh anggaran tunai belum tentu memadai untuk memastikan
solvabilitas. Perusahaan harus melihat lebih dekat pada pola penerimaan kas harian dan
pengeluaran uang tunai untuk memastikan bahwa uang tunai yang cukup tersedia untuk
membayar tagihan saat jatuh tempo.

4.4 Profit Planning: Pro Forma Statement

Sedangkan perencanaan kas berfokus pada perkiraan arus kas, perencanaan laba
bergantung pada konsep akrual untuk memproyeksikan laba perusahaan dan posisi
keuangan keseluruhan. Pemegang saham, kreditor, dan manajemen perusahaan
memperhatikan dengan cermat laporan proforma, yang merupakan laporan laba rugi dan
neraca yang diproyeksikan.

Diperlukan dua input untuk menyiapkan laporan proforma: (1) laporan keuangan untuk
tahun sebelumnya dan (2) perkiraan penjualan untuk tahun mendatang. Berbagai asumsi
juga harus dibuat. Perusahaan yang akan kami gunakan untuk menggambarkan
pendekatan yang disederhanakan untuk persiapan pro forma adalah Vectra
Manufacturing, yang memproduksi dan menjual satu produk. Ini memiliki dua model
produk dasar, X dan Y, yang diproduksi oleh proses yang sama tetapi membutuhkan
jumlah bahan baku dan tenaga kerja yang berbeda.

MENJADI LAPORAN KEUANGAN TAHUN INI

Laporan laba rugi untuk operasi perusahaan tahun 2015 diberikan pada Tabel 4.12. Ini
menunjukkan bahwa Vectra memiliki penjualan $ 100.000, total harga pokok penjualan $
80.000, laba bersih sebelum pajak $ 9.000, dan laba bersih setelah pajak $ 7.650.
Perusahaan membayar dividen tunai $ 4.000, meninggalkan $ 3.650 untuk ditransfer ke
laba ditahan. Neraca perusahaan untuk tahun 2015 diberikan pada Tabel 4.13.

PERAMALAN PENJUALAN

Seperti halnya untuk anggaran kas, input kunci untuk laporan pro forma adalah perkiraan
penjualan. Prakiraan penjualan Vectra Manufacturing untuk tahun yang akan datang
(2016), berdasarkan data eksternal dan internal, disajikan pada Tabel 4.14. Harga jual unit
produk mencerminkan peningkatan dari $ 20 menjadi $ 25 untuk model X dan dari $ 40
hingga $ 50 untuk model Y. Peningkatan ini diperlukan untuk menutup kenaikan biaya
yang diantisipasi.
4.5 Preparing the Pro Forma Income Statement

Metode sederhana untuk mengembangkan laporan laba rugi pro forma adalah metode
persentase penjualan. Ini meramalkan penjualan dan kemudian mengungkapkan berbagai
item laporan laba rugi sebagai persentase dari proyeksi penjualan. Persentase yang
digunakan kemungkinan merupakan persentase penjualan untuk barang-barang tersebut
di tahun sebelumnya. Dengan menggunakan nilai dolar yang diambil dari laporan laba
rugi Vectra 2015 (Tabel 4.12), kami menemukan bahwa persentase ini adalah

Cost of goods sold/ Sales=$80,000/ $100,000= 0.800 = 80.0%

Operating expenses/ Sales=$10,000/ $100,000= 0.100 = 10.0%

Interest expense/ Sales=$1,000/ $100,000= 0.010 = 1.0%

JENIS-BIAYA KONSIDER BIAYA DAN BEBAN

Teknik yang digunakan untuk menyiapkan laporan laba rugi pro forma pada Tabel 4.15
mengasumsikan bahwa semua biaya dan pengeluaran perusahaan adalah variabel. Yaitu,
untuk persentase kenaikan tertentu dalam penjualan, persentase kenaikan yang sama
dalam harga pokok penjualan, biaya operasi, dan beban bunga akan terjadi. Misalnya,
karena penjualan Vectra meningkat sebesar 35 persen, kami mengasumsikan bahwa harga
pokok penjualannya juga meningkat sebesar 35 persen. Atas dasar asumsi ini, laba bersih
perusahaan sebelum pajak juga meningkat sebesar 35 persen.

Karena pendekatan ini mengasumsikan bahwa semua biaya adalah variabel, itu mungkin
mengecilkan peningkatan laba yang akan terjadi ketika penjualan meningkat jika
beberapa biaya perusahaan tetap. Demikian pula, jika penjualan menurun, metode
persentase penjualan mungkin melebih-lebihkan keuntungan jika beberapa biaya tetap
dan tidak turun ketika pendapatan menurun. Oleh karena itu, laporan laba rugi pro forma
yang dibangun menggunakan metode persentase penjualan umumnya cenderung
mengecilkan laba ketika penjualan meningkat dan laba berlebihan ketika penjualan
menurun.

Laporan laba rugi proforma aktual dan 2016 pro forma Manufacturing 2015, dibagi
menjadi komponen biaya dan pengeluaran tetap dan variabel, ikuti:

4.6 Preparing the Pro Forma Balance Sheet

Sejumlah pendekatan yang disederhanakan tersedia untuk menyiapkan neraca proforma.

Salah satunya melibatkan memperkirakan semua akun neraca sebagai persentase
penjualan yang ketat. Pendekatan yang lebih baik dan lebih populer adalah pendekatan
penilaian, di mana perusahaan memperkirakan nilai-nilai akun neraca tertentu dan
menggunakan pembiayaan eksternal sebagai angka penyeimbang, atau "plug,".
Pendekatan penilaian mewakili versi perbaikan dari pendekatan persentase penjualan
untuk persiapan neraca pro forma.

4.7 Evaluation of Pro Forma Statements

Kelemahan dasar dari pendekatan ini kita terletak pada dua asumsi: (1) bahwa kondisi
keuangan masa lalu perusahaan adalah indikator yang akurat tentang masa depannya dan
(2) bahwa variabel-variabel tertentu (seperti uang tunai, piutang, dan persediaan) dapat
dipaksa untuk mengambil "keinginan" tertentu. Namun, terlepas dari kelemahan mereka,
pendekatan yang disederhanakan untuk persiapan pernyataan pro forma cenderung tetap
populer karena kesederhanaannya. Meluasnya penggunaan spreadsheet tentu membantu
merampingkan proses perencanaan keuangan.