Makalah Matematika Keuangan

”Bunga Majemuk”

Dosen Pengampu
I Putu Pasek Suryawan, S.Pd., M.Pd.
OLEH
KELOMPOK 2 KELAS IV C
WAHYU TRI BUWONO 1713011060
I PUTU SENTANA RUDIMAN PUTRA 1713011065
NYOMAN AGUS WIRYANTA 1713011070
DWI CHANDRA PUSPITA APSARI 1713011073
I MADE DANDI SUARDIKA 1713011078
REINELDIS GETI HARTINI 1713011089

PROGRAM STUDI S1 PENDIDIKAN MATEMATIKA

JURUSAN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS PENDIDIKAN GANESHA
SINGARAJA
2019
1. KEAJAIBAN DUNIA KEDELAPAN
Ketika Baron Rothschild, salah satu bankir terkaya di dunia, ditanya apakah ia
bisa menyebutkan nama ketujuh keajaiban dunia, ia berkata: “Tidak, tapi saya dapat
memberitahu Anda apa Keajaiban Kedelapan yang harus dimanfaatkan oleh kita
semua untuk mencapai apa yang kita inginkan. Hal itu yang disebut dengan bunga
majemuk.”
Tabel 3-1 menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan yang terjadi ketika
bunga majemuk diterapkan pada awal penjumlahan sederhana.
Waktu dalam Suku Bunga Tahunan
Tahun 4% 6% 8% 10%
10 $148.02 $179.08 $215.89 $259.37
20 219.11 320.71 466.10 672.75
30 324.34 574.35 1,006.27 1,744.94
40 480.10 1,028.57 2,172.45 4, 525.93
50 710.67 1,842.02 4,690,16 11,739.09
60 1,051.96 3,298.77 10,125.71 30,448.16
70 1,557.16 5, 907.59 21,860.64 78,974.70
80 2,304.98 10,579.60 47,195.48 204,840.02
90 3,411.93 18,946.45 101,891.51 531,302.26
100 5,050.49 33,930.21 219,976.13 1,378,061.23
Bunga majemuk digunakan dalam bisnis dan perencanaan pemerintah,
mengukur kesehatan ekonomi, membuat penilaian tentang pertumbuhan ekonomi dari
pertumbuhan ekonomi relatif Amerika terhadap ekonomi nasional lainnya,
memperkirakan populasi di masa depan, dan banyak aplikasi lainnya.
Gambar 3-1 Pertumbuhan $ 100 pada Compound Interest, Skala Aritmatika
 Gambar 3-1 menunjukkan efek waktu dan tingkat pada pertumbuhan sejumlah
uang dengan bunga majemuk. Dengan meningkatnya waktu dan tingkat yang lebih
tinggi, kurva bisa semakin curam. Tapi ada banyak fungsi yang memiliki konfigurasi
ini pada grafik aritmatika..

Ada metode lain untuk membuat penentuan tersebut. Jenis khusus dari
grafikyang disebut semi logaritmik atau rasio grafik, dapat digunakan. Grafik ini
didasarkan pada prinsip logaritma. Ketika Anda plot data yang mengikuti hukum
bunga majemuk pada grafik rasio, hasilnya adalah garis lurus. Jika dua rentetan waktu
petak sebagai garis paralel pada grafik rasio, tarif perubahan (suku bunga) adalah
sama. Jika satu baris lebih curam dari yang lain, yang lebih curam sesuai dengan
tingkat bunga yang lebih tinggi. Lihat Gambar 3-2
Gambar 3-2 Pertumbuhan $ 100 pada Compound Interest, Skala Rasio

Tingkat perubahan sangat penting dalam analisis ekonomi dan peramalan.

Ketika waktu plot sekitar garis lurus pada grafik rasio, analis memiliki informasi
berharga. Hukum bunga majemuk kemudian dapat digunakan sebagai alat praktis
untuk membuat prediksi.
2. BENJAMIN FRANKLIN’S 1000 POUNDS
Sebuah contoh dari keajaiban bunga majemuk yaitu warisan £1.000 dari
Benjamin Franklin. Dr Franklin meninggal pada 17 April 1790 dan kemudian Kota
Boston menerima sumbangan dari warisan Franklin pada pertemuan kota tanggal 1
Juni 1790. Franklin mengamanatkan bahwa uang tersebut akan dipinjamkan dengan
bunga untuk magang muda dan rakyat miskin. Pada akhir dari setiap 100 tahun,
sejumlah hasil dari meminjamkan uang beserta bunga tersebut disumbangkan untuk
pekerjaan umum, dan untuk menjaga keseimbangan dana maka untuk jangka waktu
100 tahun berikutnya dana yang sebelumnya dikeluarkan harus sudah tertutupi. Para
administrator dari dana Franklin mengikuti amanat tersebut semaksimal mungkin.
Pada tahun 1970 dibangun Franklin Institute of Boston dengan modal $438.742 dari
dana tersebut. Pada tahun 1908 lembaga tersebut dibuka dan lebih dari 80.000
mahasiswa telah terdaftar di lembaga ini. Pada tahun 1980 saldo dana yang tersisa
dari warisan Franklin sebesar $3.458.797. Uang ini sekarang sedang digunakan untuk
pinjaman dengan bunga rendah untuk mahasiswa kedokteran. Semua ini dari warisan
Franklin yang setara dengan sekitar $4.570.
3. BUNGA TUNGGAL YANG BERULANG-ULANG
Konsep bunga majemuk pada dasarnya sederhana. Karena bunga majemuk
merupakan pengaplikasian bunga tunggal yang berulang-ulang untuk pokok atau uang
awal yang meningkat.
Contoh :
Investasi sebesar $1000 dengan tingkat bunga tunggal 6% per tahun. Dengan
menggunakan rumus bunga tunggal (I=P.r.t), setelah 1 tahun akan didapat bunga
sebesar $60 dan dalam 3 tahun ia akan mendapatkan bunga sebesar $180. Apabila
menginvestasikan uang sebesar $1000 dengan tingkat bunga majemuk 6% per tahun.
Penghitungan jumlah uang dalam 3 tahun dengan bunga majemuk dengan
menerapkan prinsip bunga tunggal berulang-ulang yaitu :
Uang pokok awal $1000.00
Bunga untuk tahun pertama sebesar 6% 60,00
Uang Pokok diawal tahun kedua 1060,00
Bunga untuk tahun kedua sebesar 6% 63,60
Uang Pokok diawal tahun ketiga 1123,60
Bunga untuk tahun ketiga sebesar 6% 67,42
 Jumlah pada akhir tahun ketiga $1191,02

Dengan demikian, bunga majemuk yang diperoleh dari investasi awal adalah
$191.02 dibandingkan dengan $ 180.00 yang diperoleh dengan bunga tunggal dalam
jangka waktu yang sama. Dengan bunga majemuk akan di dapat bunga yang lebih
banyak dibandingkan bunga tunggal sebesar $11.02. $11.02 merupakan bunga atas
bunga.
Perhatikan bahwa bunga majemuk hanyalah sebuah aplikasi berulang bunga
tunggal. Jika penghitungan jumlah bunga majemuk untuk jangka waktu yang lama
tentunya akan sangat melelahkan jika menggunakan penghitungan periode per periode
seperti sistem sebelumnya. Untungnya, mudah untuk mengembangkan formula yang
memberikan jumlah bunga majemuk akhir tanpa perhitungan periode per periode
4. RUMUS JUMLAH BUNGA MAJEMUK
Pada contoh sebelumnya bunga telah dihitung dan ditambahkan untuk setiap
tahun. Dalam transaksi banyak bisnis, bunga dihitung secara manual, biasanya bunga
dihitung setiap semester, triwulanan, sebulan, harian, tahunan atau pada suatu interval
waktu lainnya. Waktu antara perhitungan bunga berturut-turut disebut konversi, atau
bunga, periode. Unit dasar waktu digunakan dalam semua masalah bunga majemuk.
Pada tingkat terpenting adalah tingkat bunga per periode konversi, yang ditunjukkan
oleh simbol i. Simbol untuk jumlah periode konversi adalah n.
Dalam transaksi bisnis yang paling diterapkan adalah untuk menghitung tingkat
bunga tahunan dan frekuensi konversi. Dari informasi ini tarif per periode dapat
ditentukan. Misal 6% untuk bunga selama setahun, maka untuk setiap semester ( 6
bulan ) bunganya adalah 3%. Tingkat tahunan kutipan disebut tingkat nominal dan
ditandai dengan simbol j. Jumlah periode konversi bunga per tahun adalah
ditunjukkan dengan simbol m. Persamaan yang berkaitan j, i, dan m adalah i = j/m
atau j = im ("jim"). Simbol j(m) berarti tingkat j nominal dikonversi oleh.m.dimana
bunga.tersebut.majemuk.setiap.tahunnya.
Tabel 3-2 menunjukkan beberapa contoh nominal harga dan periode konversi
yang sesuai per tahun dan tingkat per periode.

Tabel 3-2 Campuran Jumlah Rumusan

Suku Bunga Periode Konversi Tingkat Suku Bunga pertahun (i = j/m)

Nominal (j) per Tahun (m)
Persen Desimal
 6% per tahun 1 6 0.06
6% per semester 2 3 0,03
1
6% per triwulan 4 12 0,015
1
6% per bulan 12 0,005
2
1
9% per triwulan 4 24 0,0225
1
9% per semester 2 42 0,045
3
9% per bulan 12 0,0075
4

Untuk menghilangkan periode-per-periode perhitungan yang digunakan dalam

contoh di awal bab ini, kita berinvestasi P dolar untuk periode n pada tingkati per
periode dan menurunkan rumus untuk jumlah akhir. Contoh numerik digunakan untuk
menggambarkan langkah-langkah. Dalam contoh ini P= $1000, i= 0,04, dan n= 2.
Pokok pada akhir periode pertama akan ditunjukkan dengan P1; pada akhir periode
kedua, oleh.P2;.dan.sebagainya.

Data awal P $1.000

Bunga Pi 1000 x0,04
P1 P + Pi = P( 1 + i ) 1000+1000 x1,04 = 1000(1.04)
Bunga P( 1 + i ) i 1000(1,04) 0,04
P2 P( 1 + i ) + ( 1 + i ) 1000(1,04) +1.000(1,04) 0,04
= P( 1 + i )( 1 + i ) = 1.000(1.04)(1.04)
= P( 1 + i )2 = 1000(1.04)2
Jadi untuk waktu yang lebih lama, masing-masing setiap tahun mendapat
bunga (1 + i ) kali dari nilaisebelumnya. Pada akhir periode n jumlah akhir, yang
simbolnya adalah S, akan sama dengan waktu pokok awal (1 +i)n. Hasil
inidalamrumus dasar untukbunga majemuk yakni,

S=P(1 +i) n

S = jumlah bunga majemuk

P = tabungan awal
I = besarnya bunga yang diperoleh
n = lamanya tabungan (per periode)
Faktor (1 +i)n disebut faktor akumulasi, atau jumlah 1, dan kadang-kadang
ditunjuk oleh simbol s.
 Perhatikan bahwa formula ini memiliki kesamaan sebagai rumus untuk jumlah
dengan bunga sederhana (2) dan jumlah di diskon bank (6) yaitu, jumlah (S), nilai
sekarang (P), tingkat (i), dan waktu (n). Hal tersebut diterapkan secara berbeda
diformula (rumus) yang berbeda. Kita bisa melihat dari Tabel 3-1 bahwa jumlah 8%
tidak setengah jalan antara nilai-nilai yang sesuai pada 6% dan10%. Di sisi lain,
dengan bunga sederhana nilai untuk 8% akan setengah jalan antara 6% dan 10% nilai.

Nilai numerik dari (1 +i)n dapat dihitung dengan perkalian berturut-turut,

berdasarkan logaritma, atau dengan teorema binomial. Dalam buku ini, nilai-nilai(1
+n)n untuk suku bunga umum akan ditemukan dalam "Jumlah 1" kolom tabel 2 atau
Tabel 3. Kolom data pada Tabel 2 memiliki judul deskriptif yang memberitahu
berbagai kolom yangberada dalambeberapa kata sederhana.

Anda dapa tdengan mudah menghargai kegunaan Tabel 2 ketika Anda

mempertimbangkan berapa banyak waktu yang dihemat. Membawa sejumlah uang
dengan mendapatkan bunga sederhana untuk setiap periode dan menambahkannya
keprinsip setiap tahun operasi aritmatika untuk setiap periode. Tabel 2 memungkinkan
untuk membawa uang ke depan 20, 30, atau lebih periode semudah membuat satu
perhitungan bunga sederhana. Gambar 3-3 menunjukkan bagaimana untuk
mendapatkan faktor yang benar dari Tabel 2. Tabel3 adalah perpanjangan dari Tabel2.

Jika Anda memiliki akses keperhitungandengan kemampuan eksponensial

(kunci dilambangkan yx atau xy), Anda dapat melakukan perhitungan ini bahkan lebih
mudah. Jumlah pertama dapat dihitung untuk setiap tingkatdansejumlahperiode.
Beberapa contoh dan latihan berada di luar tingkat tabeldiberikan dalam buku ini;
ditunjukkan oleh ((C) C = Calculator). Pada kalkulator seperti itu, Anda hanya perlu
untuk memasukkan nilai 1+i sebagai basis n eksponen, dan kemudian membiarkan
kalkulator tersebut bekerja.

5. MENEMUKAN n
Ketika sejumlah uang mendapatkan bunga dari satu tanggal ke tanggal yang
lain, waktu yang telah berlalu harus diperoleh dan diubah menjadi konversi bunga.
Gambar 3-3 Cara Menggunakan "Jumlah 1" Kolom pada Tabel 2

Contoh: SUKU BUNGA

Tentukan jumlah $6000

dengan suku bunga 6% yang
dibayarkan 2 kali dalam
setahun selama 20 tahun
1. Dapatkan tingkat suku 3%
bunga per periode di
halaman sebelum kanan 0,03
atau (lebih baik)
Per Periode
Konversi waktu dan suku
bunga nominal tahunan
TIAP TAHUN
dalam indeks marginal
2. Cari kolom yang Jika diterima 1 tahun sekali,
memberikan unsur yang suku bunga nominal dalam
diperlukan dalam masalah. setahun yaitu
Kolom tersebut dijelaskan
diatas. Symbol dibagian 3%
bawah adalah rumus yang
digunakan. Dalam masalah TIAP SEMESTER
ini kita menginginkan nilai
dari (1 + 𝑖)𝑛 jadi faktornya Jika diterima 2 kali dalam
kita lihat pada kolom pertama setahun, suku bunga
3. Pada kolom n lihat kebawah nominal dalam setahun
untuk melihat banyak yaitu
periode. Pastikan konversi 6%
waktu dalam soal untuk
periode konversi tingkat TRIWULAN
suku bunga. Selama 20 Jika diterima 4 kali dalam
tahun ada 40 periode yang setahun, suku bunga
dibayarkan 2 kali dalam nominal dalam setahun
setahun yaitu
4. Carilah nilai yang tepat 12%
untuk faktor akumulasi
pada kolom TIAP BULAN
5. Substitusi nilai dari faktor Jika diterima setiap bulan,
akumulasi ke dalam rumus
suku bunga nominal dalam
 yang tepat. Untuk setahun yaitu
mengurangi dalam 36%
perhitungan, dalam buku i = 0,03
ini menggunakan faktor
pembulatan yang sama i (2)= 0,06
dengan letak decimal i (4)= 0,12
sebagai digit angka dalam
jumlah uang. Substitusi ke i (12) = 0,36
(9), kita dapatkan :
S = P(1 + 𝑖)𝑛
S = 6000(1 + 0,03)𝑛
S = 6000(3,262038)
S = $19.572,23

Contoh1
Berapa periode konversi setengah tahunanyang ada mulai 1 Juni1989 sampai1
Desember 1994?

Penyelesaian
Tanggal yang dimasukkan ke dalam tabel untuk menyederhanakan pengurangan.
Setelah mengurangkan, kita kalikan jumlah tahun oleh periode per tahun dan
membagi jumlah bulan dalam suatu periode.Kita dapat menambahkan hasil ini untuk
mendapatkan jumlah periode-periodenya.

Tahun Bulan Hari

1994 12 1
-1989 -6 -1

5tahun 6bulan 0hari

n=(5x2) +6/6=10+1=11

Contoh 2
Berapa periode konversi tiga perempat tahunan yang ada mulai dari 15 November
1990 sampai 15 Agustus 1999 ?
Penyelesaian :
 Tahun Bulan Hari
1994 8 15
-1990 -11 -15

Mengurangi 11 bulan dari 8 bulan akan menghasilkan bilangan negatif. Untuk

menghindari ini, kita meminjam 1 tahun dan menambahkan 12 bulan ke 8 bulan. Hal
ini adalah ide yang baik untuk tetap memecahkan apa yang harus diselesaikan dengan
mencoret bilangan yang diubah dan menggantinya dengan nilai yang baru. Seperti
pada langkah berikut ini :

Tahun Bulan Hari

8 20

1999 8 15
-1990 -11 -15

8 tahun 9 bulan 0 hari

n= (8x4) + 9/3 = 32+3=35

6. BERAPA BANYAK TEMPAT

Faktor-faktor di tabel 2 dan tabel 3 disajikan hingga 10 tempat desimal,
membuatnya mampu untuk menangani uang dalam jumlah yang besar. Jika kalkulator
dapat digunakan, maka penghitungan akan lebih akurat tanpa timbul pertanyaan
mengenai berapa tempat desimal yang harus digunakan agar mendapatkan jawaban
yang tepat ke sen terdekat.
Karena beberapa siswa harus melakukan perhitungan secara manual, kita
menggunakan jumlah sederhana dalam kebanyakan masalah untuk meminimalkan
langkah perhitungan. Selanjutnya, untuk menghemat waktu Anda, kami memberikan
jawaban yang diperoleh dengan mengubah faktor-faktor tersebut menjadi bilangan
dengan tempat desimal yang sama selama ada digit-digit angka dalam jumlah uang
yang dalam permasalahan yang diberikan, termasuk sen-nya. Jadi, uang pokok
$25,000 dapat berarti membulatkan faktornya menjadi 7 tempat desimal, saat 4
tempat akan digunakan untuk uang pokok $25. Latihan ini biasanya memberikan
jawaban yang sama atau tidak lebih dari satu sen atau dua sen, yang mana akan
didapatkan dengan menggunakan seluruh faktor yang ada. Jadi, kita akan
mendapatkan jawaban yang sedikit berbeda dari jawaban di buku ini.
Contoh:
Temukanlah jumlah majemuk dari$25, $2500,dan $2.500.000 yang diinvestasikan
dengan bunga 6% pertriwulanan.selama.5.tahun.

Penyelesaian:
25 (1 + 6%/4)20= 25 x 1,3469=$ 33,67
2500 (1 + 6%/4)20=2500 x 1,346855=$ 3.367,14
2.500.000 (1 + 6%/4)20=2.500.000 x 1,346855007=$3,367,137.52
Contoh 2 :
Seseorang menabunngkan uangnya sebesar $1000 dengan bunga 6% selama 10 tahun.
Berapa jumlah majemuk dan bunga majemuk jika bunga majemuk diterima per tahun,
per semester, per catur wulan, dan per bulan?
Solusi :
Hasilnya diperlihatkan dalam tabel. Saat periode bunga majemuk meningkat,
penabung akan mendapatkan bunga lebih sering, sehingga jumlah uangnya akan
bertambah lebih banyak.

Contoh 3 :
Seseorang berumur 60 tahun menyimpan uangnya pada sebuah akun penyimpanan
dengan suku bunga 8% yang dibayarkan setiap empat bulan. Uang dalam akun ini
dapat dicairkan setelah 5 tahun. Berapakah uangnya pada saat akun itu dicairkan?
Solusi :
Subtitusikan P=10,000, i = 0.02, dan n = 20 ke rumus (9), kita peroleh :

Contoh 4(c) :
Sebuah bank memberikan suku bunga majemuk 7.8% yang diperoleh setiap empat
bulan. Seorang wanita menabungkan uangnya sebesar $5,000 pada tanggal 1 Juli
1990. Tentukan banyaknya uang tabungan yang dimiliki oleh wanita tersebut pada
tanggal 1 Januari 1995.
Solusi :
0.078
Pada kasus ini, i = 4 =0.0195 dan n = 18

Contoh 5 :
Seorang penabung merencanakan akan menabungkan uang sebesar $2000 pada
sebuah lembaga penyimpanan yang memberikan suku bunga majemuk sebesar 5%
1
yang diterima setiap semester untuk jangka waktu 5 tahun. Pada akhir 22tahun

pertama, penabung tersebut harus menarik uangnya sebesar $1000. Berapakah

banyaknya uang tabungan yang akan dimiliki penabung pada akhir tahun kelima?
Solusi :
1
Pertama-tama, temukan banyaknya uang yang dimiliki pada akhir 22tahun pertama.

Setelah penarikan uang $1000, penabug memiliki sisa saldo sebesar $1262.82. Dalam
sisa waktu menuju tahun kelima, uang tabungannya akan bertambah menjadi :

Solusi alternatif :
Kita dapat menggambar diagram waktu, tentukan focal date, dan selesaikan
menggunakan nilai persamaan (equation of value).
7. HUKUM PERTUMBUHAN ORGANIK
Hukum bunga majemuk sering disebut juga dengan hukum pertumbuhan
organik. Hukum ini dapat didterapkan untuk semua yang berubah dalam laju
yangtetap. Terdapat banyak situasi di alam, sains, dan bisnis di mana hukum bunga
majemuk berguna, dengan syarat dalam penerapannya digunakan pertimbangan yang
tepat. Kita harus hati-hati dalam menentukan laju perubahan lama menjadi yang baru.
Jika sesuatu bertambah mendekati sebuah laju pertumbuhan yang konstan untuk
beberapa tahun, laju tersebut dapat berguna untuk menentukan perkiraan nilai untuk
beberapa tahun ke depan. Laju yang sama dapat menuntun ke prediksi jangka panjang
yang tidak masuk akal. Laju ditetntukan di bawah satu set kondisi yang tidak dapat
diterapkan dalam situsi yang lain. Misalnya, tikus dan hama dapat meningkat dengan
laju tertentu di laboratorium, di mana mereka terlindungi dari musuh alami mereka.
Tapi tidak ada jaminan untuk menerapkan laju ini di lingkungan luar dimana terdapat
kucing, burung dan faktor lainnya yang dapat mempengaruhi laju pertumbungan
populasi tikus dan hama tersebut.
Contoh :
Selama periode tahun 1970-1980, populasi sebuah kota mengalami peningkatan
sebasar 3 % pertahun. Jika populasi di tahun 1980 adalah 300,000, berapa prediksi
populasi di tahun 1990?

Jawab
diketahui; P = 300.000 i= 0.03 n = 10
ditanya S=... ?
S= P(1 + 0.03)10 = 300.000 x 1.343196 = 403.175
Maka pediksi jumlah populasi 10 tahun dalam kurun waktu 1980-1990 adalah
403.175
Jadi, rumus untuk menghitung pertumbuhan organik adalah : S = P ( 1 + I )n

Dengan : S = jumlah saat n tahun

P= keadaan awal

I = persentase kenaikan atau penurunan

n = jumlah n tahun

Contoh 2 :
 Selama periode tahun 1970-1975, pendapatan per saham dari Perusahan Gas Alam
Oklahoma meningkat sebesar 9% setahun secara majemuk (berlipat ganda).
Pendapatan per saham pada tahun 1975 adalah $2.92. asumsikan laju peningkatannya
tetap, perkirakan pendapatan per sahamnya pada tahun 1990.

Solusi :

Subtitusikan P=2.92, i=0.09, dan n=15 ke dalam rumus (9), kita peroleh :

Contoh 3 :

Selama periode tahun 1970-1980, populasi sebuah kota meningkat 8%. Jika
populasinya sebanyak 500,000 jiwa pada tahun 1980, berapakah perkiraan populasi
pada tahun 2000 dengan asumsi laju pertumbuhannya tetap?

Solusi :

Konversi periode adalah satuan waktu dasar pada masalah bunga majemuk. Dalam
masalah keuangan, periode ini biasanya 1 tahun atau kurang. Dalam masalah organik,
periode ini mungkin beberapa tahun atau bahkan beberapa detik atau kurang. Dalam
masalah ini, periode yang digunakan adalah dekade (dasawarsa), sehingga untuk 20
tahun, n=2. Subtitusikan ke dalam rumus (9), kita peroleh :

8. SUKU BUNGA YANG TIDAK DITABELKAN

Ketika sebuah masalah melibatkan sebuah suku bunga yang tidak dimasukkan
di teks ini atau bahkan dalam tabel lengkap dari Financial Publisihing Company,
sebuah kalkulator dapat digunakan untuk memperoleh jumlah dari 1 faktor. Dengan
hukum eksponen, (1+i)n.(1+i)m = (1+i)n+m, jawabannya dapat diperoleh dengan cepat.
Jika kita membutuhkan (1.052)15, kita dapat mengalikan faktor tersebut dengan
dirinya sendiri untuk memperoleh kuadratnya, kalikan kuadrat tersebut dengan dirinya
sendiri sehingga diperoleh pangkat empat, teruskan langkah tersebut hingga diperoleh
pangkat 16 lalu bagi dengan pangkat satunya dan kita akan peroleh pangkat 15-nya.
Terkadang, kalkulator pabrikan memiliki lembar instruksi yang menunjukkan
bagaimana untuk menghemat waktu dan meningkatkan akurasi ketika membuat
urutan perhitungan.
9. BUNGA MAJEMUK HARIAN
Dalam dunia perbankan, ada beberapa cara pembayaran bunga, ada yang
memberikan bunga bulanan, 3 bulanan, 6 bulanan, tahunan, bahkan tidak jarang juga
bank memberikan bunga harian. Bunga majemuk harian adalah sistem bunga
majemuk yang diberikan secara harian, dimana nilai pokok (P) akan berubah setiap
harinya.
Aturan pemberian bunga najemuk harian ada dua yaitu Aturan Banking dan Aturan
Bunga Eksak & Waktu Eksak
Aturan Banking (1tahun = 360)
𝑗 𝑡
𝑆 = 𝑃 (1 + )
360
Aturan Bunga Eksak & Waktu Eksak (1tahun = 365)
𝑗 𝑡
𝑆 = 𝑃 (1 + )
365
Keterangan:
t = waktu dalam hari
j = tingkat bunga majemuk harian (%)

Contoh soal
1. Widi menabung di Bank sebesar $10.000 dengan tingkat bunga majemuk harian
sebesar 5%. Hitunglah tabungan Widi pada hari ke-3 menggunakan Aturan
Banking dan Aturan Bunga Eksak & Waktu Eksak!
Solusi:
Aturan Banking
𝑗 𝑡
𝑆 = 𝑃 (1 + )
360
5% 3
= $10.000 (1 + )
360
= $10.000 × (1,0004167245)
= $10.004,16725
Aturan Bunga eksak & waktu eksak
𝑗 𝑡
𝑆 = 𝑃 (1 + )
365
 5% 3
= $10.000 (1 + )
365
= $10.000 × (1,000411015)
= $10.004,11015
Dengan aturan Banking Widi akan mendapat tambahan bunga sebesar $0.0571
dibandingkan dengan aturan bunga eksak dan waktu eksak pada tingkat bunga dan waktu
yang sama
2. Ayu menginvestasikan uangnya sebesar Rp50.000.000, dengan tingkat bunga majemuk
5% perhari. Apabila Ayu ingin uangnya menjadi dua kali lipat modal awalnya, maka
berapa lama ia harus menunggu? (Aturan Banking)
Solusi :
(menggunakan sifat logaritma maka diperoleh rumus untuk t)
𝑗 𝑡
𝑆 = 𝑃 (1 + )
360
𝑆 𝑗 𝑡
= (1 + )
𝑃 360
𝑆 𝑗 𝑡
log = log (1 + )
𝑃 360
𝑆 𝑗
log = 𝑡 log (1 + )
𝑃 360
𝑆
log 𝑃
𝑡= 𝑗
log (1 + 360)

Substitusi 𝑃 = 50.000.000 , 𝑆 = 100.000.000, 𝑗 = 5%

100.000.000
log 50.000.000
𝑡= 5%
log (1 + 360)

𝑡 = 4991 hari
Agar uangnya menjadi dua kali lipat modal awal maka ia harus menunggu selama
4991 hari atau 13 tahun 8 bulan 6 hari.
10. SUKU BUNGA EFEKTIF
Untuk memperkirakan suku bunga berbeda dan frekuensi dari pengubahan
basis yang dapat dibandingkan, kita tentukan suku efektif, r. Suku bunga efektif
adalah suku yang berubah tiap – tiap tahun yang akan menghasilkan jumlah yang
sama dari bunga per tahun seperti bunga nominal j yang berubah tiap m waktu per
tahun.
 Jika bunga nominal adalah 6% berubah tiap – tiap tahun, bunga efektif akan
tetap 6%. Tapi jika bunga nominal adalah 6% berubah tiap – tiap setengah tahun.
Jumlah dari $1 pada akhir dari satu tahun akan menjadi (1.03)2 = $1.0609,
perhitungan ini merupakan akumulasi suku bunga 3% untuk 2 periode. Bunga $1
untuk 1 tahun yaitu $1.0609 – 1.0000 = $.0609 atau 6,09%. Hasil ini sama dengan
bunga tahunan dari 6,09%. Jadi 6.09% perubahan tiap -tiap tahun akan menghasilkan
jumlah yang sama dari bunga 6% perubahan tiap - tiap setengah tahun. Perhitungan di
gunakan untuk mendapat suku efektif dari 6.09%, dalam kasus ini dapat di ringkas
menjadi:
1.0609 = (1.03)2
r = 1.0609 – 1 = .0609 = 6.09%
Untuk memperoleh persamaan dalam mencari suku efektif yang umum , kita
mengandaikan hasil dari suku efektif memiliki nilai sama misalkan S dari uang pokok
yang di berikan P dalam 1 tahun dengan nilai bunga. Kemudian
S = P(1 + rt) = P(1 + r)
dan
S = P(1 + i)m
P(1 + r) = P(1 + i)m
Bagi kedua ruas dengan P :
1 + r = (1 + i)m
r = (1 + i)m – 1
Perhatikan bahwa suku efektif hanya di hitung dengan bunga nominal dan
frekuensi dari pencampuran. Suku efektif tidak bergantung dengan jumlah dari uang
pokok.
Seperti m, frekuensi dari perubahan, akan meningkatkan, suku efektif
berhubungan dengan suku nominal yang membesar. Bagamanapun, terjadi penurunan
derastis dengan nilai m yang membesar.
Contoh :
Cari suku bunga efektif yang sama dengan suku bunga 8% yang diberikan setiap
setengah tahun?
Penyelesaian
Suku per periode i = 4%, atau 0.04, dan m = 2.
r = (1.04)2 – 1
r = 1.0816 – 1.0000 = 0.0816 = 8.16%
 Jadi bunga 8.16 % setiap tahun akan menghasilkan jumlah yang sama dengan
bunga dari 8% setiap setengah tahun.
11. BUNGA MAJEMUK UNTUK BAGIAN PERIODE
Pada materi bunga majemuk untuk bagian periode, kita akan menghitung bunga
majemuk dari tabungan atau pinjaman yang dikenakan bunga majemuk per periode
yang diberikan. Jika waktunya tidak memenuhi periode yang diberikan maka uang
akan dihitung menggunakan rumus bunga tunggal selama waktu yang tidak termasuk
dalam periode tersebut. Dapat dilihat dalam beberapa contoh dibawah.
Contoh:
Berapakah jumlah tabungan yang didapat jika kita menyimpan uang sebesar $2000
dengan mendapat suku bunga majemuk sebesar 7% yang dihitung per semester
selama 3 tahun 5 bulan?
Solusi :
Total waktu pada masalah ini adalah 6 periode penuh dan 5 bulan.
Untuk mencari jumlah akhir pada 6 periode penuh adalah
𝑆 = 2000(1.035)6 = 2000 × 1.229225 = $2458.51
Bunga tunggal untuk sisa 5 bulan menggunakan rumus bunga tunggal yaitu
5
2458.51 × × 0.07 = $71.71
12
Jadi jumlah tabungan pada akhir 3 tahun 5 bulan adalah
$2458.51 + $71.71 = $2530.22
Perlu diingat bahwa dalam menggunakan rumus suku bunga tunggal, kita gunakan
tingkat suku bunga per tahun.
12. JUMLAH BUNGA MAJEMUK DENGAN SUKU BUNGA YANG BERUBAH
Akan dihitung jumlah uang total jika pada penyimpanannya dikenakan suku
bunga yang berubah dalam selang beberapa waktu. Seperti yang dijelaskan dalam
contoh.
Contoh:
Jika uang ditabungkan sebesar $900 mendapatkan suku bunga 6% yang
dikenakan bunga 4 kali dalam setahun selama 4 tahun, dan bunga 7% yang dikenakan
per semester selama 2 tahun lebih. Tentukan jumlah uang tersebut.
Solusi:
Pertama kita cari jumlah pada 4 tahun yang dikenakan per triwulan sekalin (16
periode) yaitu:
 900(1.015)16 = 900 × 1.26899 = $1142.09
Selanjutnya kita cari jumlah selama 2 tahun dengan bunga 7% yang
ditukarkan per semester.
1142.09(1.035)4 = 1142.09 × 1.147523 = $1310.57
Jika masalah ini kita kerjakan dengan mengalikan kedua factor secara
bersamaan, maka kita dapatkan
900 𝑥 1,2689855477 𝑥 1,1475230006 = $ 1310,57

Latihan 3c
1. Pada 30 juni 1987, Charles Moser meminjam uang sebesar $3000 dengan laju
bunga 8% per semester. Berapa banyak yang harus dia bayar pada 28 september?
Solusi :
Diket :
P = 3000
i = 8/2=4%=0.04
n= 7 tahun 3 bulan=14 3 bulan
S = 3000(1.04)14= $5196
Untuk 3 bulannya ,
5196 x 3/12 x 0,08 = $103,92
Jadi totalnya untuk 7 tahun 3 bulannya :
5196 + 103.92=$5299.92
2. Jika $ 6000 adalah pinjaman untuk 5 tahun dan 4 bulan pada 9% per semester,
berapa jumlah yang harus dibayar?
Solusi :
Diketahui :
P = 6000
N=5 tahun 4 bulan , untuk 5 tahun n = 10
I=9% karena per semester maka menjadi = 0.045
Jawab :
S= P(1+i)n
Untuk 5 tahun,
S=6000(1,045)10=$5312
Untuk 4 bulannya :
9312 x 0,333 x 0,09= $ 279.36
 Jadi, totalnya untuk 5 tahun 4 bulan yaitu:
9312 + 279,36 = $ 9591,36
3. Berapa jumlah dari uang $40,000 selama 6 tahun 3 bulan dengan bunga 10 % per
semester?
Solusi :
Diketahui :
P = 40,000
T= 6 tahun 3 bulan, karena dihitungan per semester jadi untuk 6 tahun n = 12
I= 10% untuk per semester = 0.05
Jawab:
Untuk 6 tahun
S=40,000(1.05)12= $ 71,834
Untuk 3 bulan
71,834 x 0,25 x 0,1= 1795.85
Didapat total :
71,834 + 1,795.85=$ 73,629.85
4. Untuk menghitung uang sebesar $2000 yang diakumulasikan dengan 3 tahun dan 5
bulan dengan laju bunga 6% per semester?
Solusi :
Diketahui :
P= 2000
I= 6% karena per semester maka I = 0,03
N= 3 tahun 5 bulan, karena per semester maka 3 tahun n = 6
Jawab :
Untuk 3 tahun maka,
S = 2000(1.03)6= $ 2388
Untuk 5 bulan maka,
5
2388 x 12 x 0.06 = $59.7

Jadi, total nya menjadi :

2388 + 59.7 = $ 2447.70
5. Pada 1 juni 1990, hutang sebesar $ 4000 dihitung dengan laju bunga 12%. Berapa
jumlah wajib tetap untuk pinjaman pada 15 september 1994?
Penyelesaian :
 Diketahui:
P = 4000
I= 12 % kita hitung per triwulan, maka untuk nilai I = 0.03
N= 4 tahun 3 bulan 2 minggu, maka untuk n 4 tahun 3 bulan = 17
Jawab :
Untuk 4 tahun 3 bulan
S = 4000(1.03)17 = $6611.39
Untuk 2 minggu :
2
x 6418.8 x 0.012 = $33.0569526454624
48

Jadi, totalnya :
6611.9 + 53.056 = $6664.956
6. Sebuah koperasi simpan pinjam mengiklankan “ bunga instan”. Uang diterima
pada tanggal 10 bulan tersebut. Bunga dibayar dengan laju bunga 8% per triwulan.
Jadwal pembayaran bunga yaitu 31 maret, 30 juni, 30 september, dan 31 desember.
Bunga dibayarkan hingga waktu penarikan. Seorang wanita mendepositokan
uangnya sebesar $2000 pada 7 januari 1987. Jika dia menutup akunnya pada 30
januari 1989, berapa banyak yang dia dapatkan? Memungkinkan untuk buga
sederhana 1 bulan.
Solusi:
Diketahui :
P = 2000
I= 8 % untuk triwulan maka i=0.02
N = 2 tahun 23 hari (asumsikan 1 bulan), n untuk 2 th per triwulan maka, n = 8
Jawab :
Untuk 2 tahun
S = 2000(1.02)8 = $ 2343.318
Untuk 1 bulan akumulasi,
1
x 0.08 x 2343.318 = $ 15.622
12

Jadi, didapat totalnya yaitu :

2343.318 + 15.622 = $ 2358.94
7. Penabung yang lain mendepositokan uangnya sebesar $5000 pada 8 april 1993,
pada persmasalahan tabungan dan pinjaman pada contoh 7, dan dia menutup
 rekeningnya pada 30 november 1996. Apa keseimbangan yang terjadi pada waktu
itu? Memungkinkan untuk menghitung untuk 2 bulan.
Solusi :
Diketahui :
P = $5000
I= 8 % untuk triwulan maka i=0.02
N = 3 tahun 5 hari , n untuk 3 th per triwulan maka, n = 14
Jawab :
Untuk 3 tahun dan 3 bulan pertama :
S = 5000(1.02)14 = $6597.3938
Untuk 2 bulan selanjutnya :
1
x 0.08 x 6597.3938 = $87.965
6

Jumlah totalnya :
6597.3938 + 87.965 = $ 6685.359
8. Sebuah investasi sebesar $4000 untuk 12 tahun. Selama 5 tahun pertama laju bunga
yaitu 9% per semester. Kemudian laju bunganya menurun menjadi 6 %. Tentukan
jumlah akhir?
Solusi :
Diketahui :
P = 4000
N1 = 5 tahun, karena dihitung per semester jadi n = 10
N2 = 7 tahun , jadi n =14
I1 = 9% dihitung per semester menjadi 0.045
I2 = 8 % dihitung per semester menjadi 0.04
Jawab :
Untuk 5 tahun pertama :
S = 4000(1.045)10 = $6211.88
Selanjutnya untuk 7 tahun berikutnya :
S = 6211.88(1.04)14 = $10,756.96
9. Pokok uang sebesar $6500 mendapatkan 5% bunga efektif untuk 3 tahun dan
kemudian bungan sebesar 6% per semester untuk 4 tahun selanjutnya. Berapa
jumlah keseluruhan uang setelah 7 tahun?
Solusi :
 Diketahui :
P = 6500
I1 = 5 %
I2= 6 % untuk per semester menjadi 0.03
N1= 3 tahun
N2= 4 tahun per semester menjadi 8 tahun
Jawab :
3 tahun pertama :
Kita terlebih dahulu mencari laju efektifnya dengan memisalkan menghitung per
semester,
R = (1+i)m
= (1.025)6 = 0.1596934182129 = 1.161%
S = 6500( 1+0.1596)6 =15754.839108209871
Lalu 4 tahun selanjutnya
S = 15754,92(1.03)4 = 19957.75881935556
13. NILAI AWAL PADA BUNGA MAJEMUK
Dalam transaksi bisnis terdapat beberapa keadaan dimana perlu ditentukan
nilai awal dari jumlah uang tertentu di masa depan. Nilai awal ditentukan sebagai
uang pokok yang akan dijumlahkan dengan jumlah yang diberikan pada waktu di
masa depan. Selisih antara jumlah uang di masa depan dengan nilai awal disebut
jumlah diskon. Untuk menentukan nilai awal saat ini dari jumlah di masa depan
dengan kondisi tertentu digunakan rumus:
𝑺
𝑷=
(𝟏 + 𝒊)𝒏
Rumus tersebut diturunkan dari rumus jumlah bunga majemuk yaitu :
𝑆 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛
sehingga dengan manipulasi aljabar didapatkan
𝑆
𝑃=
(1 + 𝑖)𝑛
dengan
S = jumlah uang di masa depan
P = nilai awal (jumlah uang awal)
i = besar bunga per periode konversi/per tahun
n = jumlah periode
Contoh 1
Tentukan uang awal Dikajika selama 4 tahun menabung dengan bunga yang diberikan
8% per semester jumlah uangnya menjadi $5000.
Solusi:
S= 5000
0.08
i= = 0.04
2

n= 4 x 2 = 8
5000
𝑃= = 50010 × 0.730690 = $3653.45
(1.04)8
Jadi uang awal Dika yaitu sebesar $3653.45. Pernyataan ini bermaksud bahwa jika
Dika menabung sebesar$3653.45 selama 4 tahun dengan bunga 8% per semester,
jumlah uangnya akan menjadi $5000.
Contoh 2
Tentukan nilai tunai saat ini dari uang yang ditabungkan $7500 selama 4 tahun
dengan bunga 14% per bulan.
Solusi:
S= 7500
14
i= 12 %

n= 4 x 12 = 48
7500 7500
𝑃= = = $4297.98
14 48 1.745007
(1 + 12)

Jadi, nilai tunai saat ini dari uang yang ditabungkan $7500 selama 4 tahun dengan
bunga 14% per bulan yaitu $4297.98.
Contoh 3
Berapa uang yang harus Sita investasikan jikasetelah menabung selama 5 tahun
denganmendapatkan bunga sebesar 8.4% per bulan uang yang ia dapatkan sebesar
$15,000?
Solusi:
i = 0.084/12 = 0.007
S= 15,000
n = 60
15,000
𝑃= = $9870.13
(1.007)60
Jadi uang yang harus Sita investasikan yaitu sebesar $9870.13

Contoh 4
Diah menginvestasikan uang di sebuah lembaga penyimpanan dengan bunga yang
didapat yaitu 6% persemester. Dalam jangka waktu 3 tahun 8 bulan, jumlah uang
yang Diah investasikan telah bertambah menjadi $1000. Berapakah uang yang Diah
investasikan ?
Solusi:
Bawa permasalahan ke dalam diagram waktu untuk mempermudah menyelesaikannya

Dari diagram waktu diatas ditunjukkan bahwa jumlah uang yang Diah dapatkan dalam
jangka waktu 3 tahun 8 bulan yaitu $1000. Jumlah uang tersebut merupakan jumlahan
dari jumlah bunga majemuk yang didapat selama 7 periode (3 tahun 6 bulan)
ditambah dengan jumlah bunga tunggal yang didapat selama 2 bulan.
Misalkan :
S2= jumlah uang dalam jangka waktu 3 tahun 8 bulan = $1000
S1= jumlah uang dalam jangka waktu 3 tahun 6 bulan
P= jumlah uang yang diinvestasikan
7
 0.06 
S1  P1  
 2 
 2
S 2  S1 1  0.06 x 
 12 

 2
S 2  S1 1  0.06 x 
 12 
 1000  S1 1.01
1000
S1   $990.09
1.01
 S1  P1  0.03
7

 990.09  P1.03
7

P  990.091.03  990.09 x0.81309  $805.04

7

Jadi, uang yang Diah investasikan yaitu sebesar $805.04

Contoh 5
Pada 5 Agustus 1985, Dina meminjam uang kepada Nanda sebesar $1000 dengan
tingkat bunga majemuk sebesar 12% yang dikenakan per semester. Nanda
memberikan surat hutang dengan perjanjian bahwa Dina akan mengembalikan total
hutang beserta bunga dalam 6 tahun. Tiga setengah tahun kemudian tepatnya pada
tanggal 5 Februari 1989 Eni datang kepada Dina untuk meminjam uang perihal modal
usaha. Dina memberikan pinjaman dan memberikan surat hutang (surat hutang yang
Dina dapat ketika meminjam di Nanda) dengan perubahan tingkat suku bunga
majemuk menjadi 16% per semester kepada Eni.
Berapakah jumlah uang yang diterima Eni ?
Solusi :
Permasalahan diatas dapat digambarkan dengan diagram waktu berikut ini

Langkah 1

Temukan jumlah hutang

yang Dina bayar ke Nanda

$2000(1.06)12 $4024.39

5 Agustus 1985 5 Februari 1989 5 Agustus 1991

Langkah 2

Temukan jumlah
uang yang Eni terima

$2738.95 4024(1.08)−5
 Latihan 3d
1. Berapa pokok yang dibutuhkan agar mendapatkan akumulasi bunga sebesar $3000
pada 8 tahun dengan laju bunga 6% per semester?
Solusi :
S = 3000
i = 6% per semester = 0.03
n = 16
3000
P = (1.03)16 = $1869.50

Jadi, pokok yag dibutuhkan agar mendapatkan akumulasi bunga sebesar $3000
pada 8 tahun dengan laju bunga 6% per semester yaitu $1869.50
2. Berapakan uang awal yang harus Sinta tabungkan jika selama 18 bulan dengan laju
bunga 7 % per semester uang yang ia tabungkan telah bertambah menjadi $3460?
Solusi :
S = 3460
i = 7% per semester = 0.035
n =3
P = 3460 (1.035)-3= $3120.72
Jadi, uang awal yang harus Sinta tabungkan yaitu sebesar $3120.72
3. Carilah uang awal yang diinvestasikan Prita jika selama 5 tahun dengan mendapat
bunga 8% per semester uang yang diinvestasikannya telah bertambah menjadi
$5000 !
Solusi :
S= 5000
i=8%, per semester 0.04
n=10
P=5000 (1.04)-10 = $3377.82
Jadi uang yang harus Prita investasikan yaitu $3377.82
4. Tentukan uang awal dari jumlah bunga majemuk sebesar $450.80 yang
ditabungkan selama 2,5 tahun dan mendapat bunga sebesar 6% per semester !
Solusi :
S= 450.80
i = 6% per semester = 0.03
 n=5
P= 450.80(1.03)-5 = $388.86
Jadi, uang awal yang dimaksud yaitu $450.80
5. Berapakah nilai awal dari uang sebesar $12,000 yang dikenakan bunga sebesar 9%
per triwulan jika diinvestasikan selama 18 bulan?
Solusi :
S= 12,000
i=9%, per triwulan 0.0225
n=6
P = 12,000(1.0225)-6 = $10,500.29
Nilai awal dari uang yang dimaksud yaitu $10,500.29

14. PERLUASAN TABEL

Pada subbab ini akan membahas bagaimana jika angka dari waktu dalam
masalah melebihi angka yang disediakan , yaitu melebihi pada tabel 2 subbab 3.5(n
=60 ), tabel akan dapat diperluas menggunakan hukum eksponen, 𝑖 𝑛 × 𝑖 𝑚 = 𝑖 𝑛+𝑚 .
Menggunakan hukum ini dalam membalik urutan menjadi (1 + 𝑖)𝑛+𝑚 = (1 + 𝑖)𝑛 ×
(1 + 𝑖)𝑚 .
Contoh 1
Dengan keinginannya seorang tamatan perguruan tinggi menetapkan sebuah
perusahaan terpercaya mengurus hartanya. Perusahaan tersebut diperintahkan
mengatur jumlah dalam penghitungan terpisah cukup membayar sekolahnya $250,000
pada akhir 50 tahun. Penjumlahan apa yang seharusnya perusahaan tersebut setor
dalam pengihutungan terpisah jika mendapat bayaran 8% per tiga bulanan?
Solusi
Substitusi 𝑆 = 250,00, 𝑖 = 0.02 dan 𝑛 = 200 dalam rumus, kita peroleh
𝑃 = 250,000(1 + 0.02)−200
Untuk menggunakan Tabel 3 sekarang senilai faktor depecah ke dalam faktor dengan
pangkat tidak lebih dari 60. Satu solusi yang mungkin
P= 250,000(1.02)−60 (1.02)−60 (1.02)−60 (1.02)−20
𝑃 = 250,000 × 0.3047822665 × 0.3047822665 × 0.3047822665
× 0.6729713331 = $4763.27
Solusi alternatif
Membagi 200 ke dalam 4 bagian yang sama, kita dapatkan
(1.02)−200 = [(1.02)−50 ]4
𝑃 = 250,000[(1.02)−50 ]4 = 250,000(0.3715278821)4 = $4763.27

Contoh 2
Perkirakan bunga pada contoh 1 dengan perhitungan per bulan. Tentukan deposito
yang diperlukan.
Solusi :
0.08 −600 0.08 −60 10
𝑃 = 250,000(1 + ) = [250,000(1 + ) ]
12 12
= 250,000(0.6712104444)10 = $4640.10

Latihan 3e
1. Carilah jumlah majemuk jika uang sebesar $250 diinvestasikan dengan bunga
5% per semester untuk 40 tahun?
Solusi :
Pada bagian penyelesain soal ini dibutuhkan alat bantu berupa kalkulator
yang menyediakan perhitungan eksponen,
P = 250
i = 5% per semester = 0.025
n =80
S = 250(1.025)-80 = $ 1,802.39
2. Berapa jumlah majemuk dari uang sebesar $4500 jika diinvestasikan dengan
bunga 8% per bulan untuk 50 tahun?
Solusi :
P = 4,500
i = 8%, per bulan 0.67
n = 600
S = 4,500(1.067)-600 = $247,316.83
3. Jika uang sebesar $35,000 diinvestasikan dengan bunga 9 % per semester,
berapakan jumlah pada 50 tahun?
Solusi :
P = 35,000
i = 9%, per semester 0.045
 n = 100
S = 35,000(1.045)-100 = $2,855,598.13
4. Jika uang sebesar $355.60 diinvestasikan pada bunga 5% per triwulan, berapa
jumlah yang akan didapat setelah 20 tahun?
Solusi :
P = 355.60
i = 5% per triwulan = 0.025
n = 80
S = 355.60(1.025)-80 = $𝟐𝟓𝟔𝟑. 𝟕𝟐𝟐
5. Tentukan jumlah dari uang sebesar $4000 yang diinvestasikan selama 25 tahun
dengan bunga 6% per triwulan?
Solusi :
P = 4000
i = 6%per triwulan = 0.015
n = 100
S = 4000(1.015)-100 = $17,728.182
6. Tentukan jumlah dari uang sebesar $14,000 yang diinvestasikan pada bunga 7%
per triwulan dan berakhir pada 22 tahun dan 3 bulan?
Solusi ;
P = 14,000
i = 7% per triwulan = 0.0175
n = 89
S = 14,000(1.0175)-89 = $65,567.93
7. Berapa banyak yang harus diinvestasikan sekarang dengan bunga 6% per
semester agar jumlahnya menjadi $1,000,000 selama 50 tahun?
Solusi :
S = 1,000,000
i = 6% persemester = 0.03
n = 100
P = 1,000,000 (1.03)-100 = $52,032.54
8. Berapa banyak yang harus diinvestasikan sekrang dengan bunga 6% per
triwulan agar jumlahnya menjadi $500,000 pada 25 tahun?
Solusi :
S = 500,000
 i = 6% per triwulan= 0.015
n = 100
P = 500,000 (1.015)-100 = $122,815.88
9. Berapa banyak yang perlu didepositokan sekarang dengan bunga investasi
sebesar 8% per triwulan agar jumlahnya menjadi $100,000 pada 25 tahun?
Solusi :
S = 100,000
i = 8% per triwulan = 0.02
n = 100
P = 100,000(1.02)-100 = $13,804.527
10. Berapa banyak yang harus didepositokan sekarang sengan investasi
pembayaran sebesar 10% per bulan agar jumlahnya menjadi $100,000 pada 50
tahun?
Solusi :
S = 100,000
i = 10%, per bulan 0.0083
n = 600
P = 100,000(1.0083)-600 = $ 701.69
15. MENCARI BESAR BUNGA MAJEMUK
Pada subbab sebelumnya kita telah mempelajari rumus dasar bunga majemuk,
yaitu 𝑆 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛 . Pada subbab ini kita akan menghitung besar bunga jika
diketahui waktu, uang awal dan jumlah uang.
Contoh 1
Jika diketahui modal sebesar $500 menjadi $700 dalam 5 tahun dengan bunga
majemuk yang diberikan per tiga bulan, berapakah laju bunganya?
Penyelesaian
S (jumlah) = $700
P (modal) = $500
12
n (waktu) = 5𝑥 = 5𝑥4 = 20
3

Ditanyakan :
j (laju bunga) = ...?
Penyelesaian :
𝑆 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛
 700 = 500(1 + 𝑖)20
700
= (1 + 𝑖)20
500
1.4000 = (1 + 𝑖)20
Sekarang kita harus menemukan nilai i untuk setiap (1 + i)20 = 1.4000. Dengan
metode trial and error kita temukan nilai i sedemikian hingga mendekati 1.4000. Kita
tempatkan hasil dalam bentuk tabel dan dengan d merupakan selisih yang diinginkan.

i dalam % (1 + i)20
1,750 1,4148

i 1,400
0,250% d 0,0679
1,500 1,3469 1,3469
0

𝑑 0.0531
=
0.250 0.0679
.00531
d = 0.250 x 0.0679 = 0.196

i =1.500 + 0,196 = 1,696%.

Laju/persentase nominal untuk periode waktu per tiga bulan adalah 4i, atau 4 x
1,696 = 6,78%. Jadi, i yang dimaksud yaitu 6,78%
Jika hanya laju/persentase nominal yang diperlukan, lebih baik menggunakan
indeks yang kecil dan bekerja dalam hal laju/persentase nominal. Metode ini
mengurangi perkalian laju/persentase per periode dengan jumlah konversi dalam
setahun. Simbol j(m) berdiri dari laju/persentase nominal j ditambah m waktu per
tahun. Dengan penyederhanaan ini, masalahnya menjadi
j(4) dalam % (1 + i)20
7 1.4148
j 1,4000
1 d 531 679
6 1,3469

𝑑 531
= 679
1

d = 0.78
Oleh karena itu laju/persentase tahunan nominal majemuk tiga bulanan adalah 6 +
0,78 = 6,78%.
 Solusi alternatif
Kita juga dapat menggunakan kalkulator untuk mencari laju bunga dalam masalah di
atas. Dari penjelasan di atas, kita memiliki
(1 + i)20 = 1.4000
Ambil akar ke-20 dari kedua ruas,
20
1 + i = √1.4000
1 + 𝑖 = 1.01697
i = 1.01697 – 1 = .01679
i = .01697 x 4 = .0679 = 6.79%
Perhatikan bahwa hasil sedikit berbeda, karena menggunakan teknik pendekatan
maka dari itu hasilnya tidak akan persis dengan jawaban yang benar.

16. ANALISIS EKONOMI

Menjadi perhatian penting dari para ekonom meramalkan kinerja masa depan
ekonomi. Para pemimpin bisnis menggunakan perkiraan ekonomi untuk membantu
membuat keputusan investasi, produksi, dan pemasaran yang diharapkan dapat
menghasilkan keuntungan bagi perusahaan mereka. Pada tahun 1967, dalam Laporan
Ekonomi Presiden, Dewan Penasihat Ekonomi Amerika Serikat menyatakan:
MerekaPrihatindengankebijakan nasionaluntuk pertumbuhan ekonomi.
Jikaekonomidi Amerikaterus tumbuh sebesar 4persen per tahun, maka produksiakan
berlipat ganda dalam18tahun, tigakali lipat dalam 28 tahun, dan empat kali lipat
dalam35 tahun .Jika potensi yang digunakan bijaksanadan efisien maka akan ada
kemajuan besar sehingga kesejahteraan ekonomi diAmerikaterjamin.
Sebuah perkiraanekonomi akan suksesbergantung padaanalisis yang
cermatdaninformasidariwaktu sebelumnya. Jika plot deret waktu ekonomi mendekati
garis luruspadasemilogaritmikataurasiografik, tingkatterakhirdariperubahanitucukup
konstan. Hukumbunga majemukdapat digunakanuntuk menentukantingkat ini, yang
kemudian dapatdigunakansebagaibantuan dalam membuatprediksi.
Jadi, Analisis Ekonomi merupakan aplikasi dari penerapan Bunga Majemuk.
Analisis ekonomi merupakan salah satu analisis yang digunakan pada model
teknik fundamental. Analisis ini cenderung digunakan untuk mengetahui keadaan-
keadaan yang bersifat makro dari suatu keadaan ekonomi. Unsur-unsur makro
ekonomi yang biasa dianalisis melalui analisis ekonomik ini adalah faktor tingkat
bunga, pendapatan nasional suatu negara, kebijakan moneter dan
kebijakan fiskal yang diterapkan oleh suatu negara. Analisis ini digunakan untuk
mengetahui potensi dari faktor makro yang pastinya menjadi salah satu faktor yang
memengaruhi tingkat pengembalian dari investasi.
GNP(Gross National Product) adalah kunci yang paling penting dari kinerja
ekonomi. Ini merupakan nilai total dengan harga pasar saat ini dari semua barang dan
jasa yang diproduksi oleh perekonomian bangsa dalam satu tahun atau pada tingkat
tahunan.
Gambar 3-8 menunjukkan bagaimana perekonomian dolar telah tumbuh dalam
daya beli konstan. Meskipun ada periode serius dalam output, hal tersebut merupakan
catatan bahwa berlangsung selama 30 tahun terjadi penurunan kecil dalam hubungan
output total. Tren ini dapat memberikan dasar kepercayaan dalam pertumbuhan yang
cukup stabil di masa depan. Selama bertahun-tahun, peracikan pada tingkat yang
tampaknya sederhana telah mengakibatkan peningkatan yang mengesankan dalam
barang dan jasa. Karena GNP riil meningkat lebih cepat dari populasi, sehingga kita
telah menikmati standar hidup yang meningkat. Pada tahun 1950 GNP per kapita pada
tahun 1982 dolar sekitar $7.900. Nilai dolar pada tahun 1987juga pada tahun
1982,dolar hampir $ 15.800
Gambar 3-8 menunjukkan Pertumbuhan Ekonomi di Amerika Serikat: Gross
National Product, 1982 Harga
Untuk lebih memahami perhatikan contoh 1 dibawah!

Contoh 1
Pendapatan per kapita individu di Amerika Serikat pada tahun 1980 adalah
$8.421 dan mengalami peningkatan pada tahun 1987 menjadi $13.157. Berapakah
tingkat suku bunga majemuk?
Penyelesaian
Diketahui :
S = $13.157
P = $8.421
n= 7
Ditanyakan :
i = ...?
Penyelesaian :
S = P(1+i)n
13.157 = 8.421 (1 + i)7
13.157
= (1 + i)7
8.421
1,562 = (1 + i)7

Trial and Error

i dalam % (1 + i)7

6 1,504
1 d i 1,562 102
7 1,606

d 0, 058
= 0,102
1
d = 0,57  0,6
i = 6,0+d
i = 6,0 + 0,6 = 6,6%
solusi alternatif
(1 + i)7 = 1,5624
 1+i = 7 1,5624
1+i = 1,0658
i = 0,0658  0,066
i = 0,066  100%
i = 6,6 %
Maka didapat tingkat suku bunga majemuk adalah 6,6%
Gambar 3-9 Indeks Harga Konsumen [1982-1984 = 100].

Terkadang grafik rasio dari deret waktu menunjukkan lebih dari satu pola
linear. Indeks Harga Konsumen meningkat dari 60,6 pada tahun 1977 sampai 113,6
pada tahun 1987, tingkat bunga tahunan yaitu 6,5%. Tingkat tahunan individu yang
sangat berbeda, sebagai salah satu dapat dilihat pada Gambar 3-9.
17. MENENTUKAN WAKTU
Dalam subbab ini, kita menentukan waktu ketika modal, jumlah dan laju
bunga diketahui.

Contoh 1
 Martinus menabung di bank sebesar$200. Pihak bank memberi suku bunga
sebesar 7% per tahun, yang diberikan dua kali setahun. Kapaankah tabungan martinus
mencapai $350?

Penyelesaian
Diketahui :
S = $350
P = $200
i= = 0,035

Ditanyakan :
n = ....?
Penyelesaian :
Dengan menggunakan rumusbunga majemuk, maka didapat:
S = P(1+i)n
350  200(1,035) n
350
 (1,035) n
200
1,75  (1,035) n
Jika n adalah 16, maka didapat hasilnya 1,73399, danjika n adalah17, hasilnya
1,79468. ini berarti 16 semester atau 8 tahun menghasilkan jumlah yang paling dekat
tetapi kurang dari $350. Jika kita membiarkan semester waktu bertambah menjadi 17
semester (8,5 tahun) maka menghasilkan jumlah yang lebih dari $350. Masalah
dengan tipe seperti ini akan terjawab dengan cara dibawah :
1. Tentukan jumlahperiodeyangpaling dekat denganfaktorakumulasi. Dalamcontoh
inisolusinya adalah16periodeatau8tahun, 1,73399lebih dekat ke1,75. Maka
jumlahdalam masalah ini akan menjadi 200 1,73399  $346,80 .
2. Tentukan jumlah periode yang diperlukan untuk mengumpulkan setidaknya
jumlah. Dalam masalah ini, seperti asumsi yang dibuat bahwa bunga
ditambahkan hanya pada tanggal konversi dan investor ingin memastikan untuk
mengumpulkan jumlah tersebut. Jika masalah ini dinyatakan dalam cara ini,
solusinya adalah jumlah periode yang sesuai dengan factor akumulasi pertama
lebih dari itu dihitung untuk masalah tersebut. Jika investor dalam contoh 1 dapat
menerima bunga hanya pada tanggal konversi dan ingin mengumpulkan setidaknya
 1
$350, jawabannya adalah 17periode atau 8 tahun, karena 1,79468 adalah factor
2
pertama yang lebih dari 1,75. Maka didapat nilainya menjadi
200 1,79468  $358,94 .
3. Dalam banyak permasalahan, laju/persentase bunga dapat diperoleh pada sebagian
periode dan penanam modal dapat mengumpulkan pada setiap saat. Dalam contoh
1
ini jawabannya terletak di antara 8 tahun dan 8 tahun. Untuk menemukanjumlah
2
yang sebenarnya, kita gunakan bunga tunggal pada bagian dari periode. Setelah 8
tahun jumlah S= 200 1,73399  $346,80. Pertanyaannya adalah, berapa lamawaktu
yang dibutuhkan $346,80 untuk menjadi $350 pada 7% bunga tunggal?
350  346,80(1  0,07  t )

350
1  0,07t   1,00923
346,8
0,07t  1,00923  1  0,00923
0,00923
t  0,132 tahun, atau 48 hari berdasarkan 360 hari dalam satu tahun.
0,07
Jadi dapat kita simpulkan bahwa diperlukan waktu8tahundan48hari.

18. PERSAMAAN NILAI

Persamaan Nilai merupakan cara yang paling efektif untuk memecahkan
banyak masalah penanaman modal, untuk itu secara menyeluruh kita harus paham
mengenai persamaan nilai tersebut. Untuk lebih jelasnya perhatikan beberapa contoh
dibawah!
Contoh 1
Seseorang berutang, selaman 1 tahun dia membayar $20.000 dan $30.000
selama 2 tahun dengan bunga 10% yang dibayarkan 2 kali pertahun. Tentukan jumlah
pembayaran/nilai awalnya?
Penyelesaian
Diketahui :
Rumus Nilai Awal :𝑃 = 𝑆(1 + 𝑖)−𝑛
𝑆1= $20.000
𝑆2 = $30.000
I=5
 N1 = 2
N2 = 4
Ditanya:
x (jumlah pembayaran awal) = …..?
penyelesaian:
dengan rumus nilai awal maka di dapat
𝑥 = 20,000(1.05)−2 + 30,000(1.05)−4
= 20,000 × .9070295 + 30,000 × .8227025
= 18,140.59 + 24,681.07
= $42,821.66
𝐺𝑎𝑚𝑏𝑎𝑟 3 − 11
Tanggal Perbandingan

$30.000(1,05) 4 $30.000

$20.000(1,05) 2 $20.000

Now 1 Tahun 2 Tahun

$x

Dengan demikian nilai awalnya adalah S = $42,821.66.

contoh2
Seseorang mempunyai hutang $50.000. Telah disetujui pembayarannya
sebanyak 2 kali dalam 1 dan 2 tahun dengan pembayaran yang sama. Tentukan pokok
pembayarannya jika besarnya laju bunga 9%.

Penyelesaian
Diketahui :
9
i = 100 = 0.09

P = $50.000
N1 = 1
N2 = 2
Ditanyakan :
x (nilai awal/pokok yang harus dibayar) = ...?
 Penyelesaian :

Gambar 3-12

Tanggal Perbandingan
50.000 50.000(1,06) 2

Now 1 Tahun 2 Tahun

$x$x
x(1,09)

x(1.09)  x  50,000(1.09) 2
2.09 x  50,000  1.1881  $59,405
59,405
x  $28,423.44
2.09
Dengan demikianpembayaran awalnya didapat $28,423.44dalam
1dan2tahunakan melunasi hutangsebesar $ 50.000
contoh 3
sebuah property terjual dengan harga $50.000 dan pembeli membayar secara
cash $20.000 serta membuat perjanjian untuk membayar $10.000 dalam tahun
pertama dan perjanjian ke dua membayar $10.000 dalam tahun kedua. Jika penjual
memberikan tingkat bunga 10% dalam setahun. Berapa yang harus dibayar pada
tahun ketiga?
Penyelesaian:
Gambar 3-13
Harga Tunai $50.000
Uang Muka 20.000
Saldo $30.000 Tanggal Perbandingan

Now 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun

Pembayaran $10.000 $10.000 $x
Suku bunga 10% dalam 1 tahun

𝑥 = 30,000(1.10)3 − 10,000(1.10)2 − 10,000(1.10)

= 30,000 × 1.331 − (10,000 × 1.21) − (10,000 × 1.10)
= 39,930 − 12,100 − 11,000
= $16,830
Maka yang harus dibayar padatahun ketiga sebanyak $16,830.
contoh 4
Seseorang berutang$20.000 dibayar selama 3 tahundengan tingkat bunga
sebesar10% yang dibayar 4 kali dalam setahun, danberhutang $10.000dibayar
selama 5 tahun dengan tingkat bunga sebesar 8% yang dibayar 1 kali dalamsetahun.
Dengan bunga9%,berapa pembayaran tunggal selama 6tahun yang sama dengan
hutang awalnya?

Penyelesaian
Pertama kitamencari nilai-nilai dari utangnya:
20,000(1.025)12  20,000  1.3448888  $26,897.78

10,000(1.08) 5  10,000  1.4693281  $14,693.28

Sekarang kitaselesaikan dengan persamaan nilai.

x  26,897.78(1.09) 3  14,693.28(1.09)
 (26,897.78  1.295029)  (14,693.28  1.09)
 34,833.41  16,015.68
 $50,849.09
Maka yang harus dibayar selama 6 tahun adalah S = $50,849.09.
Gambar 3-14
Tanggal Perbandingan
$26.879,78(1,09) 3

$26.879,78 $14.693,28 $14.693,28(1,09)

Now 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 Tahun 6 Tahun

$x

contoh 5
Kepala RT memiliki warisan $30.000 dan memiliki 3 anak yang masing-
masing berumur 19 tahun, 16 tahun, dan 14 tahun. Dan masing-masing anak akan
memperoleh warisan setelah 21 tahun dengan tingkat bunga 8% yang di dapat 2 kali
setahun. Berapa banyak warisan awal yang diterima sang anak?

Penyalesaian
𝑥(1.04)−4 + 𝑥(1.04)−10 + 𝑥(1.04)−14 = 30,000.00
. 8548402𝑥 + .6755642𝑥 + .5664751𝑥 = 30,000.00
2.1078435𝑥 = 30,000.00
30,000.00
𝑥=
2.1078435
𝑥 = $14,232.56
Tanggal Perbandingan
Anak Pak Yono
Umur
14 7 tahun kemudian berumur 21 tahun
16 5 tahun kemudian berumur 21 tahun
19 2 tahun kemudian berumur 21
$30.000

0 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 Tahun 6 Tahun 7 Tahun

$x$x $x
Suku bunga 8% dikonversi setiap 2 kali dalam setahun

Periksa
Jawaban harus di periksa untuk memastikan bahwa semuanya akan keluar
dengan tepat, dengan masing-masing anak mendapatkan jumlah yang sama.
Jumlah dana pada 2 tahun terakhir $35.095,76
Membayar anak tertua 14.232,56
 Saldo $20.863,20
Jumlah dana setelah 3 tahun lebih =
Membayar anak kedua 14.232,56
Saldo $12.166,04
Jumlah dana setelah 2 tahun lebih = $14.232,55
Perbedaan dalam 1 sen dikarenakan pembulatan. Masalah ini menunjukan
kekuatan persamaan nilai yang mengarah langsung ke pada solusi. Masalahnya juga
menunjukan mengapa pengacara mungkin memerlukan seorang akuntan atau
seorang matematika ekonomi untuk membantu masalah ini sehingga nantinya dapat
menjelaskan kepada hakim pengadilan.
19. SUKU BUNGA NEGATIF
Hukum bunga majemuk juga berlaku untuk jumlah yang menurun dengan laju
konstan. Laju negatif kadang-kadang disebut koefisien peluruhan. Sebuah contoh dari
ranah alamiah adalah peluruhan zat radioaktif. Nilai pemesanan suatu aset, disusutkan
berdasarkan metode penurunan saldo ganda (bagian 8.7), mengikuti hukum bunga
majemuk dengan laju bunga negatif. Penjualan produk yang tidak diiklankan bisa
menurun kurang lebih dengan laju yang konstan. Ketika hanya sejumlah kecil periode
yang terlibat, perhitungan tersebut mudah ditangani dengan kalkulator.
Contoh 1
Biaya sebuah mobil baru $ 12.000 dan terdepresiasi 25% per tahun. Cari
nilaipemesanan pada akhir setiap tahun selama 5 tahun dan penyusutan tahunan dalam
dolar.
Penyelesaian
Dengan mensubstitusikan P = 12.000 dan i = -0.25 dalam rumus (9), kita
menemukan bahwa
S = 12,000 (1.00-0.25)n= 12,000(0.75)n

Tahun Nilai pemesanan Penyusutan Cadangan

0 $12,000.00
1 12,000.00 x 0.75 = 9,000.00 $3000.00
 2 D 9,000.00 x 0.75 = 6,750.00 2,250.00
i3 6,750.00 x 0.75 = 5,062.50 1,687.50
m4 5,062.50 x 0.75 = 3,796.88 1,265.62
a5 3,796.88 x 0.75 = 2,847.66 949.22
na n adalah jumlah tahun. Karena nilai-nilai yang diinginkan untuk setiap tahun dari 1
sampai 5, kita cukup mengalikan berturut-turut dengan 0.75 seperti yang ditunjukkan
pada tabel berikut

Jika AnaJika anda hanya menginginkan nilai pemesanan setelah 5 tahun dan anda
memiliki kalkulator dengan kemampuan eksponensial, Penyelesaiannya adalah
sebagai berikut:

12,000(0.75)5 = $2847.66

Dengan laju bunga negatif, jumlah penyusutan cadangan tahunan cukup besar
pada awalnya dan kemudian menjadi semakin kecil. Kecenderungan ini sesuai dengan
pengalaman praktis dengan banyak aset.Masalah laju bunga negatif dapat diselesaikan
dengan menggunakan logaritma seperti yang ditunjukkan dalam lampiran dan pada
contoh dalam bagian 3.21.

Dengan pemajemukan terpisah, maju di laju bunga negatif tidak sama dengan
kembali dengan tingkat positif yang memiliki nilai numerik yang sama. Sebagai
contoh, jika aset $ 1000 menurun 8% per tahun, nilai pemesanan pada akhir 1 tahun
akan menjadi 1000 (1,00-0,08) = $ 920,00. Faktor nilai uang saat ini diterapkan untuk
nilai di masa depan 1000 hasil dalam nilai sekarang dari 1000 x 0,925926 = $ 925,93.

Hal ini dimungkinkan untuk menggunakan tabel bunga majemuk untuk

menangani laju bunga negatif jika Tabel 2 memiliki tingkat dengan sekarang-nilai-
dari-1 faktor sama dengan faktor penyusutan nilai negatif. Jika tingkat penurunan
adalah r, kita mencari tingkat i pada Tabel 2 sehingga (1 - r) = (1 + i) -1

Contoh 2

Suatu aset dengan nilai awal sebesar $ 1000 mengalami penurunan nilainya
7,4% per tahun. Gunakan Tabel 2 untuk menemukan nilai pada akhir tahun.

Penyelesaian

(1 – r ) = (1 - 0.074) = 0.926
 Lihat dalam baris 1 dari kolom "nilai uang saat ini ", kita menemukan
0,925925 untuk tingkat 8% per tahun. Kita sekarang dapat menggunakan faktor nilai
uang saat ini 8% untuk mendapatkan nilai penyusutan aset yang mengalami
penurunan 7,4% per tahun. Pada akhir 5 tahun aset tersebut akan bernilai sekitar

1000(1.08)-5 = 1000 x 0.680583 = $681

Metode ini harus digunakan dengan Tabel Majemuk bunga yang lengkap dari
Perusahaan Penerbit Finansial untuk mendapatkan nilai pendekatan ter dekat yang
diperlukan.

Solusi alternatif

Menggunakan kalkulator secara langsung, Penyelesaiannya adalah

1000(1 - 0.074 )5 = 1000(0.926)5 = $680.86

20. MENGGUNAKAN LOGARITMA

Logaritma dapat digunakan untuk memecahkan masalah ketika tabel bunga
majemuk tidak tersedia atau ketika waktu atau suku bunga tidak ada dalam tabel.
Ketika menggunakan logaritma untuk mencari waktu, maka hasil akan sedikit
berbeda dengan yang diperoleh dengan menggunakan faktor-faktor dari tabel dan
interpolasi linier.
Ketika menggunakan logaritma untuk mencari suku bunga hal ini dikaji secara
teoritis dan bukan sebuah pendekatan, seperti yang terjadi dengan menggunakan
faktor-faktor dari tabel dan interpolasi linier. Dalam kondisi bisnis biasa ketika suku
bunga yang dibutuhkan hanya untuk tujuan perbandingan, maka menggunakan tabel
mengarah ke hasil yang cukup akurat.
Contoh 1
Uang palsu yang disita oleh Dinas Rahasia meningkat dari $ 9,0 juta pada
tahun 1966 menjadi $ 15,1 juta pada tahun 1969. Jika laju peningkatan uang palsu
tersebut sebesar 19%. Berapakah jumlah uang palsu pada tahun 1975 dengan
kenaikan tingkat yang sama?
Penyelesaian
Dengan mensubstitusikan P = 15,1, i = 0,19, dan n = 6 dalam rumus
S  P(1  i) n , kita memiliki
S = 15,1(1,19)6
 Karena 19% tidak ada dalam tabel, kita mengambil logaritma dari kedua
sisinya.
Log S = log 15,1 + 6 log 1,19

log 15,1 = 1,178977

6 log 1,19 = 6 x 0,075547 = 0,453282
log S = 1,178977 +0,453282
= 1.632259
Tinjau antilog dari 1.632259, kita menemukan bahwa S = $ 42,9 juta.
Jawabannya dibulatkan, karena prediksi ini didasarkan pada data perkiraan. Namun,
hasilnya cukup akurat untuk menunjukkan bahwa pemalsuan uang adalah ancaman
yang meningkat dalam integritas dolar.
Contoh 2
Martin menabung di sebuah bank dengan suku bunga majemuk sebesar 5,2%
pertahun yang diberikan dua kali dalam 1 tahun. Martin sudah menabung selama 8
tahun dan sekarang uang martin sebesar $600, berapakah uang yang ditabung martin
pada bank tersebut?
Penyelesaian
Dengan mensubstitusikan S = 600, i = 0,026, dan n = 16 dalam rumus
P  S (1  i)  n , kita memiliki
P = 600(1,026)-16
Memakai logaritma di kedua sisinya, kita memperoleh
Log P = log 600 – 16 log (1,026)
Log 600 = 2,778151
16 log (1,026) = 16 x 0,011147 = 0,178352
Log P = 2,778151- 0,178352= 2,599799
Tinjau antilog dari 2.599799, kita memiliki P = $ 397,92.
Contoh 3
Berapa tahun waktu yang dibutuhkan agar uang sebesar $175 menjadi $ 230
dengan suku bunga majemuk 4,4%?
Penyelesaian
Dengan mensubstitusikan S = 230, P = 175, dan i = 0,044 dalam rumus
S  P(1  i) n , kita memiliki
230 = 175 (1,044)n
Dimana
(1,044)n=

Memakai logaritma dari kedua sisinya, kita memiliki

n log (1.044) = log 230 – log 175
log 230  log 175 2,361728  2,243038
n   6,347tahun
log 1,044 0,018700
Hasil ini artinya jika bunga majemuk yang dibayar sebagian dari periode,
waktu akan menjadi 6,347 tahun. Jika bunga itu dibayar hanya pada tanggal
perubahan, kita katakan bahwa waktu terdekat adalah 6 tahun, yang akan
menghasilkan uang dalam jumlah yang kurang dari $ 230.Jadi jika kita ingin
setidaknya $ 230, uang itu harus dibiarkan di deposito selama 7 tahun. Jika bunga
sederhana dibayar pada sebagian periode, kita akan menemukan jumlah pada akhir 6
tahun dan menggunakan rumus bunga sederhana untuk mendapatkan waktu tambahan
yang diperlukan untuk jumlah ini dan akan terakumulasi menjadi $ 230.
Contoh 4
Jika sebuah investasi yang spekulatif meningkat nilai dari $ 30.000 sampai $
80.000 dalam 5 tahun, berapakah suku bunga majemuknya pertahun?
Penyelesaian
Dengan mensubstitusikan S = 80.000, P = 30.000, dan n = 5 dalam rumus
S  P(1  i) n , kita memiliki
80.000 = 30.000 (1 + i )5
(1 + i )5 = 80.000
30.000
Memakai logaritma dari kedua sisinya, kita memperoleh
5 log (1 + i ) = log 80.000 – log 30.000
log 80.000  log 30.000
log ( 1 + i ) =
5
4,903090  4,477121 0,425969
=   0,085194
5 5
Tinjau antilog dari 0,085194, kita menemukan bahwa
1 + i = 1,2167
Dimana kita mendapatkan
i = 0,2167 = 21,67%
 Penyelesaian alternative
Bagi pembaca yang menggunakan kalkulator ilmiah, hanya Contoh 3
memerlukan penggunaan logaritma. Yang lain dapat diselesaikan dengan
menggunakan kemampuan eksponensial (xy atau yx). Misalnya, Contoh 4 juga dapat
diselesaikan sebagai berikut:
80.000 = 30.000 (1 + i )5
(1 + i )5 = 80.000
30.000
1+i=  80.000 
1/ 5

   1,2167
 30.000 
i= 0,2167 = 21,7%

21. INFLASI
Masalah yang umum terjadi dari masyarakat di mana tidak terlalu banyak
uang yang tersisa di akhir bulan. Kenaikan harga yang cepat menyebabkan kesulitan
bagi mereka yang berpenghasilan tetap. Untuk membantu mengatasi kenaikan harga
tersebut, pekerja menuntut kenaikan upah untuk mengkompensasi kerugian dan untuk
memenuhi keinginannya membeli barang dimasa depan. Peningkatan biaya tenaga
kerja, material, dan pemasukan lainnya menyebabkan produsen harus menaikkan
harga barang.
Perubahan harga yang disesuaikan dengan biaya hidup atau indeks harga.
Lembaga yang bertanggung jawab untuk menentukan indeks harga harus menentukan
jenis dan jumlah barang dimana indeks akan ditempatkan. Nilai dolar dari barang
dalam indeks tersebut telah ditetapkan untuk tahun dasar atau periode. Dalam tahun
berikutnya total biaya barang pada indeks dasar ini ditentukan. Nilai ini kemudian
dinyatakan sebagai persentase dari total biaya pada periode dasar.
Kemampuan daya beli domestik mata uang suatu negara dihitung dari timbal
balik indeks harga. Ketika harga meningkat, seperti yang terjadi sekarang di sebagian
besar negara, depresiasi uang diukur dengan tingkat penurunan mata uang dan daya
beli.Di Amerika Serikat, salah satu statistik yang paling sering yang digunakan adalah
Indeks Harga Konsumen (IHK). Hal ini mencerminkan pengeluaran oleh semua
konsumen perkotaan. Karena IHKditulis didasarkan pada harga rata-rata untuk tahun
1982-1984. Artinya, rata-rata untuk tahun tersebut ditetapkan pada indeks 100 dan
harga pada setiap saat ditunjukkan dari pangkalan. Sebagai contoh, indeks 1987 dari
113,6 menunjukkan bahwa, rata-rata, harga pada tahun 1987 adalah 13,6% lebih
tinggi dibandingkan periode dasar 1982-1984.
Indeks 80 akan mengatakan bahwa harga yang 20% lebih rendah
dibandingkan periode dasar. Harga untuk indeks yang terkumpul dari berbagai
instansi seperti toko makanan, toko tukang cukur, kantor dokter, dan pusat
perbelanjaan dan dari daerah perkotaan di seluruh bangsa. Dalam membandingkan
IHK untuk jangka waktu tahun, perlu dicatat bahwa sebelum 1978 IHK mengacu pada
biaya untuk penerima upah di kota dan pekerja administrasi, sedangkan untuk tahun
1978 dan nantinya ini mencerminkan harga untuk semua konsumen perkotaan.

Ketika IHK adalah 125, nilai dolar adalah = $ 0,80, atau 80 sen.

Pergerakan indeks harga dan nilai dolar biasanya dinyatakan sebagai

persentase perubahan daripada poin indeks, karena perubahan titik dipengaruhi oleh
tingkat indeks relatif terhadap periode dasar, sedangkan persentase perubahan tidak
dipengaruhi. Untuk mendapatkan persentase perubahan dari satu periode ke periode
lainnya, menggunakan rumus:

Dimana:
LIt = Suku inflasi pada periode t
IHKt = Indeks Harga Konsumen periode t
IHKt-1 = Indeks Harga Konsumen periode t-1

Ketika perubahan IHK 100-125, ada perbedaan 25 titik indeks. Juga ada
perubahan 25%, seperti yang kita tampilkan:
Persentase perubahan = = 25%

Ketika perubahan IHK 125-150, ada perubahan 25 titik indeks. Namun,

perubahan persentase adalah
 Perubahan IHK 125-150 berarti penurunan nilai dolar dari $ 0,80 ke $ 0,67
dan perubahan persentase

Perhatikan bahwa persentase perubahan dalam nilai dolar tidak sama dengan
persentase perubahan dalam indeks harga. Hal ini sering disalah pahami dan dapat
dijelaskan dengan contoh sederhana. Jika perubahan IHK 100-200 ada peningkatan
100% pada harga. Namun, penurunan yang sesuai dalam nilai dolar adalah 50%.
Untuk negara-negara di semua tahap pembangunan, stabilitas harga yang wajar
penting bagi kemajuan ekonomi. Beberapa negara mungkin lebih atau kurang berhasil
dalam memperlambat inflasi dengan stabilitas resmi kebijakan suku bunga yang
tinggi, peningkatan pajak, dan mengurangi belanja publik.
Masalahnya adalah untuk menemukan kebijakan yang mengekang kenaikan
harga tanpa mengakibatkan tingkat pengangguran yang melebihi batas. Seperti
berusaha mencari solusi untuk mencapai harga yang relatif stabil dan pekerjaan yang
hampir penuh, metode bunga majemuk akan digunakan untuk mengevaluasi hasil
masa lalu dan memprediksi tren masa depan.
Untuk menganalisis harga tren jangka panjang, nilai indeks harga adalah
penggantidalam rumus bunga majemuk. Ketika formula ini diselesaikan dalam kasus
ini, kita memiliki tingkat perubahan harga tahunan majemuk. Hasilnya kadang-
kadang disebut tingkat inflasi, terutama oleh pihak yang tidak bekerja di kantor.
Ketika kita mengganti nilai uang dalam rumus bunga majemuk, kita mendapatkan laju
perubahan menjemuk dalam daya beli uang
Contoh
Pada tahun 1908Indeks Harga Konsumen (IHK) sebesar 82,4 dan pada tahun
1987 sebesar 113,6. Tentukan nilai bunga majemuk tahunan dari perubahan Indeks
Harga Konsumen (IHK) dan nilai tersebut dalam dollar.
Penyelesaian
Substitusi nilai IHK kedalam rumus (9), kita mendapatkan
82.4 (1 + i) 7 = 113.6

(1 + i) 7 =

Menggunakan logaritma pada ke dua sisi persamaan, sehingga didapatakan

 =

Untuk menentukan perubahan persentase tahunan dalam nilai dolar, pertama

kita mendapatkan nilai dolar seperti yang dijelaskan di atas.

Tahun Indeks Harga Konsumen Nilai Dolar

1980 82.4 $1.21
1987 113.6 $0.88
Substitusi kedalam rumus (9) sehingga didapat
=
=

Ketika menggunakan logaritma, kita harus mengakhirinya dengan mantissa (bagian

dari logaritma yang mengikuti titik desimal) positif dan dalam bentuk persamaan yang
tidak terpisahkan. Untuk mencapai hal ini, kita dapat mengubah bentuk logaritma
asalkan kita tidak mengubah nilai numeriknya.
Jika kita menambahkan 6 kedalamsuku pertama dalam logaritma pertama dan kurangi
6 dari suku kedua dalam logaritma yang sama, kita dapat menyelesaikan masalah ini.
(Nilai 6 dipilih untuk ditambahkan dan dikurangi sehingga, persamaan tersebut ketika
dibagi oleh 7 akan menghasilkan hasil yang bulat).

=
=
=
 Perhatikan bahwa tingkat perubahan dalam nilai dolar tidak numerik sama dengan
persentase perubahan dalam CPI. Di sini perbedaannya tidak besar, seperti di contoh
di halaman 180.

22. BUNGA MAJEMUK KONTINU

Jika suku bunga nominal bunga tidak berubah, tetapi kemajemukan lebih
sering terjadi, suku bunga efektif akan lebih besar. Muncul sebuah pertanyaan apa
yang terjadi ketika bunga majemuk sangat sering diberikan (harian, jam, atau bahkan
setiap menit atau setiap detik). Karena suku bunga efektif harus meningkat dengan
frekuensi kemajemukan maka hanya dua hal yang bisa terjadi, baik itu suku bunga
efektif menjadi besar tak berhingga atau semakin dekat dan lebih dekat lagi ke suatu
nilai.
Dalam tabel 3-4 kita dapat melihat suku bunga efektif untuk suku bunga
nominal 10% dan berbagai frekuensi kemajemukan. Kita bisa melihat bahwa ketika
jumlah kali bunga majemuk menjadi sangat besar, suku bunga efektif tidak banyak
berubah. Hal ini dapat ditunjukkan dengan menggunakan alat analisis matematis,
bahwa ada titik di luar suku bunga efektif yang tidak akan berubah, tidak peduli
seberapa sering bunga majemuk diberikan. Jika kita bisa menentukan bagaimana
menghitung jumlah terkecil dari hal tersebut, itu akan mewakili suku bunga efektif
terbesar yang mungkin pada suku bunga nominal yang diberikan. Kemudian kita akan
menyebut nilai tersebut sebagai suku bunga efektif bila pemajemukan kontinu terjadi.
Ini akan sangat berguna bagi lembaga keuangan yang ingin membayar investor
mereka dalam jumlah kemungkinan terbesar, tetapi terhambat oleh hukum untuk
mempertahankan suku bunga nominal pada nilai tertentu. Bagian ini akan
menjelaskan bagaimana cara untuk menghitung bunga ketika terjadi pemajemukan
kontinu.
Tabel 3-4. Suku Bunga Efektif untuk suku bunga 10%
Kemajemukan Periode per Suku bunga Jumlah satuan Suku bunga
tahun per periode dalam 1 tahun efektif
Setiap tahun 1 0,10 1,10 10,0000%
Setengah tahun 2 0,05 1,1025 10,2500%
Triwulan 4 0,025 1,103812891 10,3813%
Bulanan 12 0,0083333 1,104713057 10,4713%
Mingguan 52 0,0019231 1,105064793 10,5065%
Harian 365 0,0002740 1,105155781 10,5156%
Jam-an 8.760 0,0000114 1,105170290 10,5170%
Setiap menit 525.600 0,00000019 1,105170481 10,5170%
Terus-menerus - - 1,105170918 10,5171%

Batas yang terjadi pada kemajemukan terus menerus melibatkan suatu nilai
khusus yang disebut e. Konstanta penting dalam matematika, e adalah bilangan real
yang merepresentasikan bilangan desimal yang tidak ada akhirnya. Sebuah
pendekatan yang baik untuk tujuan kita adalah e  2,718281828459045 . Hal ini dapat

didefinisikan sebagai batas dari , dimana m mendekati tak hingga. Artinya,

jumlah ini semakin dekat dan lebih dekat ke e dimana m semakin besar dan lebih
besar.
Gambar 3-17 akan menunjukkan fakta tersebut. Kita dapat tuliskan

Kemudian menjadi

` =

Gambar 3-17 Grafik dari

 Oleh karena itu suku bunga efektif untuk suku bunga nominal j pemajemukan
kontinu akan disepakati dengan .
Untuk menghitung faktor untuk sejumlah uang pada tingkat j pemajemukan
kontinuuntuk waktu t (diukur dalam tahun), dan e juga digunakan. Dalam hal ini, kita
mendapatkan

Oleh karena itu, jika $P diinvestasikan dalam suku bunga nominal j yang
pemajemukan kontinu selama t tahun, maka jumlah yang disepakati adalah

Kita bisa menghitung jumlah investasi dalam hal kemajemukan terus menerus
jika kita dapat menentukan untuk nilai-nilai yang sesuai dengan j dan t.
Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan Tabel 6 atau dengan kalkulator
yang memiliki tombol yang ditandai dengan atau . Jika Anda memiliki
kalkulator seperti itu, Anda dapat memperoleh dengan mengalikan j dengan t dan
kemudian menekan tombol . Kadang-kadang tombol ditandai dengan "EXP"
(untuk eksponensial).
Beberapa kalkulator mengevaluasi dengan menggunakan logaritma natural.
Fungsi eksponensial, , merupakan kebalikan dari logaritma natural, . Anda
dapat menghitung dengan mengambil kombinasi fungsi invers (INV) dan
logaritma natural ( .). Periksa secara manual untuk menentukan bagaimana cara
untuk mendapatkan pada kalkulator Anda.
Untuk menggunakan Tabel 6, Anda dapat menerapkan aturan dari persamaan
eksponen, yaitu .
Contoh 1
Carilah nilai dari
Penyelesaian
Eksponen ditulis ulang sebagai jumlah entri yang ditemukan dalam Tabel 6.
e 0,125  e 0,12 0, 005  e 0,12  e 0, 005
= 1,1274968516 1,005012520
= 1,1331484531
Contoh 2
Carilah jumlah dari $10.000 yang diinvestasikan selama 3 bulan sebesar 12%
ditambah terus menerus.
Penyelesaian
S  10.000e 0,121/ 4
= 10.000e 0, 03
= 10.000 1,0304545340
= $10.304,55
Contoh 3
Andi menabung sebesar $1000 dengan bunga nominal sebesar 5½%. Tentukan
jumlahuang Andi setelah 5 tahun.
Penylesaian

S  1.000e 0, 0555
 1.000e 0, 275
 1.000e 0, 27 e 0, 005

= 1000 1,3099644507 1,0050125209

= $1.316,53

Suku bunga nominal maksimum yang menyebabkan lembaga dan bank dapat
membayar pada rekening tabungan sering dibatasi oleh hukum. Lembaga-lembaga ini
harus mendorong orang untuk menggunakan rekening tersebut jika mereka memiliki
modal untuk berinvestasi atau dipinjamkan. Dalam rangka menarik pelanggan,
sekarang banyak yang membayar tarif nominal maksimum majemuk kontinu karena
penabung biasanya menyadari bahwa tingkat efektifitas maksimum terjadi dalam
kasus itu. Penggunaan kemajemukan terus menerus oleh lembaga tersebut telah
meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir.
Untuk menemukan nilai yang ada saat ini dari jumlah saat bunga majemuk kontinu,
kita hanya perlu memecahkan nilai formula untuk P. Menggunakan eksponen negatif,
kita dapatkan

Contoh 4
Berapa banyak uang yang harus diinvestasikan saat ini , dengan bunga nominal
sebesar 8% untuk mencapai $5000 dalam 2 ½ tahun?
Penyelesaian
P  5.000e 0,082,5
 5.000e 0, 20
 5.000  0,8187307531
 $4.093,65
Contoh 5
Berapa banyak uang yang harus diinvestasikan oleh Bella saat ini , dengan bunga
nominal sebesar 12½% untuk mencapai $25000 dalam 3 tahun?
Penyelesaian
P  25.000e 0,1253
 25.000e 0,375
 25.000e 0,37 e 0,005
 $17.182,23

Rumus penjumlahan juga dapat diselesaikandengan menggunakan logaritma

untuk mencari suku bunga dan waktu. Kita tidak akan membahas teknik tersebut pada
saat ini.
Sebagaimana ditunjukkan sebelumnya, lembaga keuangan sering menerapkan bunga
majemuk terus untuk memaksimalkan tingkat efektifitas. Beberapa menggunakan
metode lain untuk lebih meningkatkannya lagi. Beberapa bahkan menggunakan
Peraturan Perbankan (bunga biasa dan waktu yang tepat) untuk menghitung t.
Jika bunga terakumulasi selama 90 hari, nilai untuk t adalah . Namun, jika bunga

terakumulasi selama 1 tahun, faktor untuk t adalah , menghasilkan jumlah yang

sedikit lebih besar dari bunga untuk investor.

Contoh 6
Sepuluh ribu dolar diinvestasikan pada tanggal 1 April dengan bunga
majemukkontinu sebesar 15% , dengan menggunakan metode yang dijelaskan di atas.
Cari jumlah dan bunga pada tanggal 1 Desember di tahun yang sama.
Penyelesaian
Waktu yang diketahui, yaitu dari 1 April sampai 1 Desember adalah 335 – 91 = 244
hari.
224
0,15
S  10.000e 360
 $11.070,14
I = S - P = $1.070,14

Contoh 7
Carilah suku bunga efektif dari 10% yang ditambah secara kontinu, menggunakan
metode yang telah digambarkan di atas untuk waktu komputasi.
Penyelesaian
365
0,10
r  e 1  e
jt 360
 1  0,1067  10,67%