1

MODUL PERKULIAHAN

EKONOMI
TEKNIK
Perhitungan Bunga, Ekivalensi
nilai uang terhadap bunga,
Pemecahan Studi Kasus

Abstract Competency
Bunga digunakan untuk Mengetahui dan memahami tentang
menggambarkan sebuah pinjaman atas konsep bunga, bunga sederhana dan
penggunaan sejumlah uang untuk bungan majemuk serta diagran aliran
keperluan finansial. dengan contoh sederhana.
Suku bunga adalah persentase dari
sejumlah uang yang dipinjam
berdasarkan waktu.

Fakultas Program Studi Tatap Muka Kode MK Disusun Oleh

04
Teknik Teknik Industri W162100015 Andary A. Munita, ST., MT
Suku Bunga yang Berubah-ubah Terhadap
Waktu
Untuk memperoleh ekivalen saat sekarang dari urutan arus kas saat mendatang dengan berpatokan
pada suku bunga yang berubah-ubah akan digunakan prosedur yang sama seperti sebelumnya
dengan suatu urutan faktor-faktor (P/F,i k%,k). secara umum nilai ekivalen saat sekarang dari suatu
arus kas yang terjadi pada akhir periode N dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut, dimana
untuk ik adalah suku bunga untuk periode ke-k (simbol Π berarti “perkalian dari”):

FN
N
P= ∏k =1 (1+ik )

SUKU BUNGA NOMINAL DAN EFEKTIF

Suku bunga per tahun disebut sebagai suku bunga nominal yang dinyatakan dengan r.Suku bunga
sebenarnya atau yang tepat dibayarkan pada modal selama satu tahun disebut sebagai suku bunga
efektif yang dinyatakan dengan i. Banyaknya frekuensi pemajemukan bisa dalam tahunan, setengah
tahunan, kuartalan, dua bulanan, bulan, atau harian. Hubungan antara suku bunga efektif dan
nominal adalah sebagai berikut:

r
i = (1 + M )M – 1

= (F/P, r/M, M) – 1

Banyaknya Periode Suku bunga efektif (%) untuk suku bunga nominal

2022 EKONOMI TEKNIK

2 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
 frekuensi pemajemuka dari
Pemajemukan n per tahun,
6% 8% 10% 12% 15% 24%
M

Tahunan 1 6,00 8,00 10,00 12,00 15,00 24,00

Setengah 2 6,09 8,16 10,25 12,36 15,56 25,44

Tahunan

Kuartalan 4 6,14 8,24 10,38 12,55 15,87 26,25

Dua bulanan 6 6,15 8,27 10,43 12,62 15,97 26,53

Bulanan 12 6,17 8,30 10,47 12,68 16,08 26,82

Harian 365 6,18 8,33 10,52 12,75 16,18 27,11

Tabel Suku bunga efektif untuk berbagai suku bunga nominal dan frekuensi pemajemukan

Contoh:

1. Sebuah bank penerbit kartu kredit membebankan tingkat suku bunga sebesar 2,5% per bulan
pada saldo rekening kartu kredit yang belum dibayar. Menurut pihak bank, tingkat suku bunga
tahunannya yang berlaku adalah sebesar 12(2,5%) = 30%. Berapakah tingkat suku bunga efektif
per tahun yang dibebankan kepada nasabah?

Penyelesaian:

r = 30% per tahun

m = 12 x pembayaran bunga per tahun

i= 1+rmm-1100%= 1+0,301212-1 100%=34,49%

Tingkat suku bunga efektif yang dibebankan kepada nasabah sebesar 38,48%.

.2. Seseorang meminjam uang sebesar Rp 2.000.000,- pada tanggal 1 Januari 2011. Pinjaman
harus dikembalikan sebanyak 4 kali angsuran yang besarnya sama pada akhir bulan maret, juni,

2022 EKONOMI TEKNIK

3 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
 September, dan Desember 2011. Jika besar bunga yang dikenakan pada orang tersebut 12% per
tahun dan bunga tersebut adalah bunga nominal yang bersusun setiap 3 bulan.Berapakah besar
setiap angsuran dan berapa pula besarnya bunga efektif per tahun?

Penyelesaian :

r = 18% per tahun

m = 4 x pembayaran bunga per tahun

Bunga per 3 bulan = rm = 12%4 = 3%

A = P(A/P,i,n)

A = 2.000.000(A/P,3%,4)

A = 2.000.000(0,2690)

A = 538.000

Angsuran yang harus dibayarkan pada akhir bulan Maret, Juni, September, dan Desember masing-
masing sebesar Rp 538.000,-

i= 1+0,1244-1 100%=12,551%

Tingkat suku bunga efektif per tahun sebesar 12,551%

METODE PENGHITUNGAN BUNGA PINJAMAN

Metode bunga EFEKTIF

Metode ini menghitung bunga yang harus dibayar setiap bulan dengan saldo pokok pinjaman bulan
sebelumnya.
Misalkan anda mengajukan kredit dengan jangka waktu 24 bulan sebesar rp.24.000.000 dengan
bunga 10% pertahun dan anda berniat melakukan pembayaran pokok pinjaman sebesar
rp.1.000.000 setiap blnnya dengan asumsi suku bunga tetap selama masa kredit.

2022 EKONOMI TEKNIK

4 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
Rumus perhitungan bunga:
BUNGA = SALDO POKOK PINJAMAN x SUKU BUNGA PERTAHUN x (30/360)

Bunga efektif bulan pertama :

= rp 24.000.000 x 10% x (30/360)
= rp 200.000
Angsuran pokok plus bunga yang harus dibayar bulan pertama :
= rp 1.000.000 + 200.000 
= rp 1.200.000
Bunga efektif bulan kedua :
= rp 23.000.000 x 10% x (30/360)
= rp 191.666,67
Angsuran pokok plus bunga yang harus dibayar bulan kedua :
= rp 1.000.000 + 191.666,67 
= rp 1.191.666,67
Angsuran bulan kedua LEBIH KECIL dari angsuran pertama demikian pula untuk bulan-bulan
selanjutnya semakin menurun dari waktu kewaktu.

Metode bunga ANUITAS

Merupakan modifikasi dari metode efektif. Metode ini mengatur agar jumlah angsuran yang harus
dibayar setiap bulannya sama. Misalkan anda mengajukan pinjaman dengan jangka waktu 24 bulan
sebesar rp 24.000.000 dengan bunga 10% pertahun dengan asumsi suku bunga kredit tidak berubah
selama masa kredit. 

Rumus perhitungan bunganya sama dengan metode efektif :

BUNGA = SALDO POKOK PINJAMAN x 10% x (30/360)

Bunga anuitas bulan pertama : 

= rp 24.000.000 x 10% x (30/360)
= rp 200.000
Angsuran pokok plus bunga yang dibayar bulan pertama : 
= rp 907.478 + 200.000 
= rp. 1.107.478
2022 EKONOMI TEKNIK
5 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
Bunga anuitas bulan kedua :
= rp 23.092.552 x 10% x (30/360)
= rp 192.438 
Angsuran pokok plus bunga yang dibayar pada bulan kedua :
= rp 915.040 + 192.438
= rp 1.107.478 
Angsuran bulan kedua SAMA DENGAN angsuran bulan pertama dan akan tetap sama sampai dengan
selesainya jangka waktu kredit.

Metode bunga FLAT

Metode ini menghasilkan nilai bunga yang sama setiap bulannya karena bunga dihitung dari
prosentase bunga x pokok pinjaman 
Misalkan anda mengajukan kredit dengan jangka waktu 24 bulan sebesar rp 24.000.000 dgn suku
bunga flat sebesar 5,3739% pertahun.

Rumus perhitungannya:

BUNGA perBULaN = (POKOK PINJAMAN x SUKU BUNGA KREDIT x JANGKA WAKTU KREDIT) : JUMLAH
BULAN DALAM JANGKA WAKTU KREDIT. 

Dengan perhitungan ini bunga flat tiap bulan selalu sama yaitu:
= (rp 24.000.000 x 5,3739% x 2) : 24
= rp 107.478
Angsuran pokok plus bunga yang harus dibayar :
= rp 1.000.000 + 107.478 
= rp 1.107.478
Angsuran bln pertama :
Angsuran pokok plus bunga yang harus dibayar :
= rp 1.000.000 + 107.478 
= rp 1.107.478 Angsuran pinjaman bulan kedua :
Angsuran pokok plus bunga yang harus dibayar adalah :

2022 EKONOMI TEKNIK

6 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
= rp 1.000.000 + 107.478 
= rp 1.107.478

Berdasarkan contoh kasus disini dapat disimpulkan bahwa untuk jangka waktu kredit 2 tahun maka
SUKU BUNGA EFEKTIF 10% pertahun akan menghasilkan angsuran yang sama dengan SUKU BUNGA
FLAT 5,3739% pertahun.

HAL YANG PERLU DIKETAHUI:

>> Dalam menetapkan SUKU BUNGA KREDIT banyak bank mengunakan METODE FLAT sehingga suku
bunga terkesan lbh rendah.
Untuk itu anda perlu menanyakan ke bank berapa sebenarnya SUKU BUNGA EFEKTIF yang
diterapkan sebelum mengajukan kredit.
>> Jika ingin membandingkan suku bunga antar bank pastikan anda mengetahui METODE
PERHITUNGAN BUNGA yang diterapkan oleh setiap bank.
>> Untuk menghitung SALDO POKOK PINJAMAN, bank biasanya mengunakan METODE EFEKTIF. Jadi
pada saat mengajukan kredit perlu bertanya apakah ada penyesuaian terhadap perbedaan saldo
pinjaman antara yang mengunakan SUKU BUNGA EFEKTIF dengan yang mengunakan SUKU BUNGA
FLAT jika ingin melakukan pelunasan pinjaman lebih cepat sebelum masa kredit berakhir.

>> Mintalah jadwal dan komposisi perhitungan bunga dan angsuran pokok pinjaman dari bank
supaya anda dapat mengatur dana yang harus disediakan setiap bulan.
>> Pastikan anda mengetahui SIFAT SUKU BUNGA yang dikenakan bank, FLOATING (mengambang)
atau FIXED (tetap). Jika suku bunga bersifat mengambang (FLOATING) maka apabila terjadi kenaikan
suku bunga, biaya bunga dan angsuran pinjaman akan naik dan juga sebaliknya jika suku bunga
turun.

Cara Menghitung Bunga Efektif

Selain bunga flat, perhitungan bunga yang banyak dipakai adalah bunga efektif.Bunga efektif banyak
dipakai karena dirasa lebih fair perhitungan bunganya.
Bunga hanya dihitung dari sisa pinjaman yang belum dikembalikan.Jadi bila kita sudah mencicil
beberapa kali, maka bunga dihitung dari sisa pinjaman yang belum dicicil.
Karena bunga yang dibayar semakin mengecil, maka angsuran per bulannya jadi semakin sedikit.
Bunga efektif biasanya dipakai untuk kredit berjangka menengah sampai panjang misalnya KPR,
2022 EKONOMI TEKNIK
7 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
kredit usaha, dll.

Perhitungan Bunga Efektif

Prinsip dari perhitungan bunga efektif, adalah cicilan pokok per bulannya tetap, dan bunga per bulan
dihitung dari sisa cicilan yang belum dibayar.
Misal:

P = pokok pinjaman
i = suku bunga per tahun
t = lama kredit dalam bulan
Maka:

Cicilan pokok per bulan = P / t

Bunga bulan ke z = (P -  ((z - 1) x Cicilan pokok )) x i / 12
Contoh kasus:
Budi meminjam uang di bank sebesar Rp 60.000.000,- dengan bunga kredit efektif 14% per tahun.
Bank memberikan kredit dengan jangka waktu 60 bulan.
Berapakah angsuran yang harus dibayar Budi?

P = Rp 60.000.000,-
i = 14%
t = 60 bulan
Cicilan pokok per bulan = Rp 60.000.000,- / 60 = Rp 1.000.000,-
Bunga bulan ke-1 = (Rp 60.000.000,-  - (0 x Rp 1.000.000)) x 14% / 12 =  Rp 700.000,-
Cicilan bulan ke-1 = Rp 1.000.000,-  +  Rp 700.000,- = Rp 1.700.000,-
Bunga bulan ke-2 = (Rp 60.000.000,-  - (1 x Rp 1.000.000)) x 14% / 12 =  Rp 688.333,33
Cicilan bulan ke-2 = Rp 1.000.000,-  +  Rp 688.333,33 = Rp 1.688.333,33
Bunga bulan ke-3 = (Rp 60.000.000,-  - (2 x Rp 1.000.000)) x 14% / 12 =  Rp 676.666,67
Cicilan bulan ke-3 = Rp 1.000.000,-  +  Rp 676.666,67 = Rp 1.676.666,67
......
Bunga bulan ke-11 = (Rp 60.000.000,-  - (10 x Rp 1.000.000)) x 14% / 12 =  Rp 583.333,33
Cicilan bulan ke-11 = Rp 1.000.000,-  +  Rp 583.333,33 = Rp 1.583.333,
 

2022 EKONOMI TEKNIK

8 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
BUNGA NOMINAL

Tarif bunga sesungguhnya (actual) atau tarif bunga efektif sebesar 3%/6 bulan (compound each six
month period), maka tahunan atau bunga nominal dinilai sebagai bunga 6%/tahun yang digandakan
tiap ½ tahun.

Bila periode pembayaran kurang dari 1 tahun :besar bunga efektif (1tahun) > bunga nominalnya.

• Contoh :

$1000 dengan bunga 3%/6bulan. Dalam 1 tahun menjadi :

F = $1000 x 1,03 x 1,03 = $1060,9

• Maka, bunga efektif adalah 6,09%, sedangkan bunga nominalnya adalah 6%.

• Hubungan antara bunga efektif dan bunga nominal adalah effective annual interest rate :

Dengan :   r = nominal interest rate (6% à0.06)

      c = banyak periode bunga per tahun

      r/c = tarif bunga dengan periode c kali per tahun

Agar rumus-rumus bunga yang telah dibicarakan (hubungan antara P, A, F, dan g) berlaku juga untuk
bunga dengan periode pembayaran kurang dari 1 tahun, maka :

1. Hitung dulu bunga efektif tahunan dari bunga yang diperjanjikan (periode < 1 tahun).

Kemudian bunga tersebut dipakai dalam rumus yang diinginkan.

Contoh : P = $1000,6%compounded semi-annually. Berapa F setelah 4 tahun?

2. Gunakan nilai bunga nominal dengan periode < 1 tahun, namun periode pembayaran bunga
dilipatkan menjadi n x c.

Contoh : F = $1000 x (1+0,03)8 = $1000 x (F/P 3,8) = $1000 x 1,267 = $ 1267

2022 EKONOMI TEKNIK
9 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
Untuk membedakan bunga efektif dan bunga nominal, untuk seterusnya digunakan :

i = bunga efektif

r = bunga nominal

APLIKASI SPREADSHEET

Berikut di bawah ini adalah aplikasi spreadsheet untuk menghitung nilai-nilai faktor bunga dengan
pemajemukan kontinu.

2022 EKONOMI TEKNIK

10 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
2022 EKONOMI TEKNIK
11 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/
Daftar Pustaka
1. De garmo, Paul, Bontadeli James A, Wicks EM & Sullivian, G William,
Economic Engineering, Prentice Hall,
2. Donald G. Newnan “ Engineering Economic Analysis” 2005
3 Dadan Kurniawan Harun “ P_rinsip-prinsip Ekonomi Teknik “.2007
4. Gerald J. Thuesen “ Ekonomi Teknik “” 2006
5. Grant, Eugene L. et al “Principles of Engineering Economy”.
New York: John Wiley & Sons. 2006

2022 EKONOMI TEKNIK

12 Andary Asvaroza Munita, ST., MT.
Biro Bahan Ajar eLearning dan MKCU
http://pbael.mercubuana.ac.id/