13

1
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

Tingkat Suku Bunga Nominal dan Efektif

Rudini Mulya Daulay
Program Studi Teknik Industri, Fakultas Teknik Universitas Mercu Buana
email: rudinimenteri@gmail.com



Tingkat Suku Bunga Nominal
Tingkat suku bunga biasanya ditetapkan secara tahunan. Penggunaan perjanjian-
perjanjian yang dibuat memungkinkan tingkat suku bunga untuk diatur secara khusus
sehingga bunga dapat dibayarkan beberapa kali dalam satu tahun. Misalnya, per bulan,
per tiga bulan, per enam bulan, dan sebagainya.

Sebagai contoh, pembayaran selama satu tahun dapat dibagi menjadi empat kali tiga
bulanan dengan tingkat suku bunga 2.5 % per tiga bulan. Sama hal nya jika dikatakan
10% dibayarkan pertiga bulan dalan satu tahun. Biasanya, tingkat suku bunga itu
dikatakan sebagai 10% yang bersusun setiap 3 bulan . Apabila dikatakan dengan cara
tersebut, maka tingkat suku bunga 10% disebut tingkat suku bunga nominal dan
dinyatakan sebagai notasi r.

Nilai mendatang untuk pinjaman sebesar Rp 1.000,- pada akhir tahun pertama dengan
tingkat suku bunga10% yang bersusun setiap tiga bulan adalah :

F4 = 1.000 (1 + 0,025)
4
= 1.103,81

Apabila disepakati untuk menggunakan tingkat suku bunga 10% yang dibayarkan hanya
sekalidi akhir tahun, maka :

F1 = 1.000 (1 + 0,10)
1
= 1.100

Pembayaran bunga yang dilakukan lebih dari sekali dalam satu tahun melibatkan nilai
diakhir tahun lebih besar dibandingkan dengan jika bunga hanya dibayarkan sekali dalam
satu tahun.

13
2
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

Tingkat suku bunga efektif
Jika pembayaran bunga dilakukan lebih dari sekali dalam setahun, tingkat suku bunga
sesungguhnya akan lebih tinggi daripada tingkat suku bunga nominal. Tingkat suku bunga
sesungguhnya atau yang dibayarkan secara tepat pada pinjaman selama setahun disebut
tingkat suku bunga efektif.

Tingkat suku bunga efektif biasanya dinyatakan pertahun. Kecuali bila dinyatakan lain
secara khusus. Dalam buku ini, tingkat suku bunga efektif dinyatakan sebagai notasi i.
Hubungan antara tingkat suku bunga efektif, I, dengan tingkat suku bunga nominal, r,
adalah :

i = % 100 1 1
(
(

|
.
|

\
|
+
m
m
r

Dengan m adalah frekuensi pembayaran bunga dalam satu periode bunga efektif.

Tingkat suku bunga efektif menggambarkan perbandinga antara bunga yang dibayarkan
untuk satu tahunnya terhadap jumlah uang pinjaman pokok yang diterima. Untuk sejumlah
pinjaman sebesar Rp 1.000,- dengan tingkat suku bunga nominal 10% yang dibayarkan
per tiga bulan, diperoleh :
i = % 100
P
P F
= % 100
000 . 1
000 . 1 81 , 103 . 1
= 10,381%

atau
i = % 100 1 1
(
(

|
.
|

\
|
+
m
m
r
= i = % 100 1
4
10 , 0
1
4
(
(

|
.
|

\
|
+ = 10,381%

hasil perhitungan tersebut menunjukkan bahwa suatu tingkat suku bunga nominal
10%yang bersusun setiap tiga bulan adalah ekuivalen dengan tingkat suku bunga efektif
10,381% per tahun.

Table 4.1 memperlihatkan tingkat suku bunga efektif untuk beberapa tingkat suku bunga
nominal dan frekuensi pembayaran bunga per tahun.
13
3
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

Frekuensi
Pembayaran Bunga
per Tahun, m
Tingkat Suku Bunga Efektif untuk Tingkat Suku Bunga
Nominal dari
6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 15,00% 18,00%
1 x (tahunan) 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 15,00% 18,00%
2 x (enam bulanan) 6,09% 8,16% 10,25% 12,36% 15,56% 18,81%
3 x (empat bulanan) 6,12% 822% 10,34% 12,49% 15,76% 19,10%
4 x (tiga bulanan) 6,14% 8,24% 10,38% 12,55% 15,87% 19,25%
6 x (dua bulanan) 6,15% 8,27% 10,43% 12,62% 15,97% 19,41%
12 x (bulanan) 6,17% 8,30% 10,47% 12,68% 16,08% 19,56%
52 x (mingguan) 6,18% 8,32% 10,51% 12,73% 16,16% 19,68%
365 x (harian) 6,18% 8,33% 10,52% 12,75% 16,18% 19,72%


Contoh1:
Sebuah bank penerbit kartu kredit membebankan tingkat suku bunga sebesar 2,75% per
bulan pada saldo rekening kartu kredit yang belum dibayar. Menurt pihak bank, tingkat
suku bunga tahunannya yang berlaku adalah sebesar 12% (2,75%) = 33% berapakah
tingkat suku bunga efektif per tahun yang dibebankan kepada nasabah ?
Penyelesaian :
r = 33% per tahun
m = 12 x pembayaran bunga per tahun

i = % 100 1 1
(
(

|
.
|

\
|
+
m
m
r
= i = % 100 1
12
33 , 0
1
12
(
(

|
.
|

\
|
+ = 38,48%

tingkat suku bunga efektif yang dibebankan kepada nasabah sebesar 38,48% per tahun .


Contoh 2 :
Seseorang mendepositokan uangnya sebesar Rp 10.000.000,- di bank dengan tingkat
suku bunga nominal per tahun sebesar 12% yang bersususn setiap bulan. Berapakah
jumlah depositonya setelah ditambah bunga yang diperoleh selama dua setengah tahun ?

13
4
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

Penyelesaian :
r = 12% per tahun
m = 12 x pembayaran bunga per tahun
Bunga per bulan =
m
r
=
12
% 12
= 1%
F = P (F/P, i, n)
= 10000000 (F/P, 1%, 30)
= 10000000 ( 1,34785 )
= 13.478.500
Jumlah deposito setelah ditambah bunga yang diperoleh selama dua setengah tahun
adalah Rp 13.478.500


Contoh 3 :
Pinjaman sebesar Rp 1.000.000.000,- harus dikenbalikan setiap akhir bulan selama 12
bulan berturut-turut sebesar Rp 91.7000.000,-. Berapa tingkat suku bunga nominal dan
tingkat suku bunga efektif per tahun dari pinjaman tersebut ?
Penyelesaian :
P P = 1.000.000.000
A = 91.700.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
A A A A A A A A A A A A

P = A (P/A, i, n)
1000000000 = 917000000 (P/A, i, 12)
(P/A, i, 12) =
91700000
1000000000

(P/A, i, 12) = 10,90512541 i = 1,5%

Tingkat suku bunga nominal per tahun : r = 12 . 1,5 = 18%
Tingkat suku bunga efektif per tahun : i = % 100 1
12
18 , 0
1
12
(
(

|
.
|

\
|
+ = 19,56%


13
5
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010


Contoh 4 :
Seseorang meminjam uang sebesar Rp 1.000.000,- pada tanggal 1 januari 2007.
Pinjaman harus dikembalikan sebanyak empat kali angsuran yang besarnya sama pada
akhir bulan Maret, Juni, September, dan Desember 2007. Jika besar bunga yang
dikenakan pada orang tersebut 18% per tahun dan bunga tersebut adalah bunga nominal
yang bersusun setiap 3 bulan. Berapakah besar setiap angsuran dan berapa pula
besarnya bunga efektif per tahun ?

Penyelesaian :
r = 18% per tahun
m = 4 x pembayaran bunga per tahun
Bunga per 3 bulan =
m
r
=
4
% 18
= 4
2
1
%
A = P (A/P, i, n)
A = 1000000 (A/P, 4
2
1
%, 4)
A = 1000000 ( 0,27874 )
A = 278.740

Angsuran yang harus dibayarkan pada akhir bulan Maret, Juni, September, dan Desember
masing-masing sebesar Rp 278.740,-
i = % 100 1
4
18 , 0
1
4
(
(

|
.
|

\
|
+
i = 19,25%
Tingkat suku bunga efektif per tahun sebesar 19,25 %.

Contoh 5 :
Pinjaman sebesar Rp 6.000.000,- dibayar sama besar setiap akhir bulan sebanyak 12 kali,
dengan perincian :
Pinjaman pokok Rp 6.000.000,-
Bunga untuk 12 bulan (pada 1,5% per bulan) Rp 1.080.000,-
Biaya administrasi Rp 120.000,-
Total Rp 7.200.000,-
13
6
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

Pemabayaran bulanan (Rp 7.200.000 / 12) Rp 600.000,-
Berapakah tingkat suku bunga nominal dan efektif per tahun yang sebenarnya
dibayarkan?


Penyelesaian :

P P = 6.000.000.000
A = 600.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
A A A A A A A A A A A A

P = A (P/A, i, n)
6000000 = 600000 (P/A, i, 12)
(P/A, i, 12) =
600000
6000000

(P/A, i, 12) = 10
Jika i = 2,5% (P/A, i, 12) = 10,25776
Jika i = 3% (P/A, i, 12) = 9,95400

Menggunakan interpolasi linear diperoleh tingkat suku bunga untuk nilai (P/A, i, 12) = 10
I = 2,5
( )
( )
( )
(

5 , 2 3 .
25776 , 10 95400 , 9
25776 , 10 10
= 2,92%

Tingkat suku bunga nominal per tahun : r = 12 . 2,92 = 35,04%
Tingkat suku bunga efektif per tahun : i = % 100 1
12
3504 , 0
1
12
(
(

|
.
|

\
|
+ = 41,25%

Contoh 6 :
Sebuah perusahaan kontraktor membeli alat berat bekas pakai dengan harga Rp
84.000.000,- pada tanggal 1 januari 2007. Cara oembayaran yang telah disepakati adalah
pembayaran uang muka sebesar 1/3 dari harga alat pada saat pembelian, sdangkan sisa
nya akan diangsur sebanyak 36 kali dengan ketentuan :

13
7
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

- Angsuran dibayar setiap bulan dengan jumlah yang sama
- Angsuran pertama dibayar 1 bulan setelah pembayaran uang muka.
- Besarnya tingkat suku bunga tahunan adalah 9% yang bersususn setiap
bulan.
Pertanyaan :
a. Berapakah besar angsuran setiap bulan ?
b. Berapakah bunga efektif pinjaman tersebut ?
c. Jika pada tanggal 1 oktober 2007, kontraktor tersebut ingin melunasi
pinjamannya, berapakah yang harus dibayar ?

Penyelesaian :
Harga alat berat bekas : Rp 84.000.000,-
Uang muka : 1/3 x 84.000.000 = Rp 28.000.000,-
Sisa : 84.000.000 28.000.000 = Rp 56.000.000,-
r = 9% per tahun
m = 12 x pembayaran bunga per tahun
Tingkat suku bunga per bulan :
m
r
=
12
% 9
= 0,75%

a. Angsuran yang dibayarkan setiap bulan :
A = P (A/P, i, n)
A = 56000000 (A/P, 0,75%, 36)
A = 56000000 ( 0,03180 )
A = 1.780.800
b. Tingkat suku bunga efektif :
i = % 100 1
12
09 , 0
1
12
(
(

|
.
|

\
|
+ = 9,38%
c. Pinjaman yang harus dilunasi pada 1 oktober 2007 (termasuk angsuran yang
seharusnya dibayarkan pada tanggal tersebut) :
P = A (P/A, 0,75%, 27) + A
P = 1780800 (P/A, 0,75%, 27) + 1780800
P = 1780800 ( 24,35949 ) + 1780800
P = 45.160.179,79

13
8
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010

Contoh 7 :
Seseorang menanamkan modalnya pada sebuah jenis investasi dengan tingkat
pengembalian sebesar 20% per tahun, yang bersusun tiap 3 bulan.
Berapakah tingkat suku bunga efektif ( a ) per tahun dan ( b ) per 6 bulan ?

Penyelesaian :
( a ) r = 20% per tahun
m= 4 x pembayaran bunga per tahun
Tingkat suku bunga efektif per tahun adalah :
% 55 , 21 % 100 1
4
20 , 0
1
4
=
(
(

|
.
|

\
|
+ = i
( b ) r = 10% per 6 bulan
m= 2 x pembayaran bunga per 6 bulan
Tingkat suku bunga efektif per 6 bulan adalah :
% 25 , 10 % 100 1
2
10 , 0
1 ln 6 /
2
=
(
(

|
.
|

\
|
+ = b i

Contoh 8 :
Sebuah bank menawarkan pinjaman dengan menyebutkan bunga pinjaman 4% per tahun
dengan cara pembayaran seperti pada ilustrasi berikut :

Seseorang meminjam Rp 36.000.000,- dengan masa pembayaran 3 tahun. Untuk itu,
bunga yang dikenakan oleh bank dihitung sebagai berikut. Rp 36.000.000,- x 0,04 x 3
tahun = Rp 4.320.000,-. Bank akan langsung mengurangkan bunga tersebut dari pinjaman
yang diberikan sehingga orang tersebut hanya membawa pulang Rp 36.000.000,- - Rp
4.320.000,- = Rp 31.680.000,-. Selanjutnya orang tersebut harus membayar angsuran
setiap akhir bulan selama 36 bulan yang besarnya masing masing 1/36 x Rp
36.000.000,- = Rp 1.000.000,-.

Berapakah tingkat suku bunga nominal per tahun yang sebenarnya harus dibayar orang
tersebut berdasarkan jumlah uang yang diterima dan angsuran yang harus dibayarkan ?
Berapa pula tingkat suku bunga efektifnya ?

13
9
Ekonomi Teknik Teknik Industri
Rudini Mulya Daulay Universitas Mercu Buana 2010


Penyelesaian :

A A A A A A A

1 2 3 34 35 36
Rp 36.000.000 A = Rp 1.000.000


31.680.000 = 1.000.000 ( P/A,i,36 )
( P/A,i,36 ) = 31,68

Jika i = 0,5% ( P/A,i,36 ) = 32,87102
Jika i = 0,75% ( P/A,i,36 ) = 31,44681

Menggunakan interpolasi linear diperoleh tingkat suku bunga untuk nilai ( P/A,i,36 ) =
31,68 adalah :
i =
( )
( ) % 71 , 0 5 , 0 75 , 0 .
) 87102 , 32 44681 , 31 (
87102 , 32 68 , 31
5 , 0 =
|
|
.
|

\
|

+

Tingkat suku bunga nominal per tahun : r = 12.0,71 = 8,52%
Tingkat suku bunga efektif per tahun : i = % 86 , 8 % 100 1
12
0852 , 0
1
12
=
(
(

|
.
|

\
|
+ .