Soal :

1. Jelaskan apa yang dimaksud dengan RAROC?

2. Apa hubungannya dengan economic capital?

Jawab :

1. Pengertian
Raroc adalah suatu ukuran profitabilitas yang telah disesuaikan dengan besarnya risiko
mengukur kemampuan yang dimiliki oleh bank dalam menutupi kemungkinan resiko
yang menjadi kenyataan, menghubungkan biaya modal dan menyangkut pada resiko
kredit, resiko pasar dan resiko operasional terhadap berbagai macam transaksi usaha,
Prabowo Yudho (2009).
Dalam menggunakan perhitungan RAROC nasabah dapat mengetahui pendapatan yang
telah disesuaikan dengan risiko dari keuntungan yang diperoleh oleh pihak bank dalam
melakukan aktivitas bisnisnya. Karena perhitungan RAROC digunakan untuk
mengetahui net profit yang diterima bank setelah dikurangi resiko.
Perhitungan RAROC :

Rumus /formula untuk menghitung RAROC juga mengalami perkembangan

dibandingkan dengan Rumusan pada waktu pertama kali diperkenalkan oleh Bankers
Trust. Dalam implementasi RAROC , masing-masing bank menggunakan rumus
perhitungan yang berbeda walaupun prinsip perhitungan yang digunakan tetap tidak
berubah.

Formula versi Bank Boston yang digunakan pada tahun 1996. :

RAROC = (Revenue – Expenses – Expected Loss) / Risk Adjusted Capital.
(Risk Adjusted Capital dikenal juga dengan istilah Economic Capital )

Perhitungan yang lebih mendetail adalah sebagaimana yang dikemukakan oleh

Joel Besis (Lihat Kepustakaan No. 20) sebagai berikut :
RAROC = { r x A - i x D - el x A – oc x A } / K.
dimana :
A = Exposure
r = Asset all in return (%)
 i = Cost of debt. This cost include any credit spread applicable to the bank
D = Allocated debt
oc = Operating Cost (%)
el = Expected Loss (%)
K = Allocated capital
k = Hurdle Rate
Rumus diatas dapat lebih disederhanakan . Mengingat A = D + K , maka apabila formula
dibagi dengan nilai asset , Rumus diatas akan menjadi :
RAROC = (A/K) x (r – el – oc ) – i x (D/K) .
→ RAROC = i + ( A/K) x ( r – i – el – oc ).

2. Hubungan RAROC dengan economic capital

Banks akhirnya perlu menilai yang melindungi mereka terhadap berbagai risiko bisnis,
yang merupakan modal ekonomi. Proses dimana bank memberikan modal ekonomi untuk
transaksi, produk, pelanggan, dan lini bisnis dikenal sebagai alokasi modal berbasis
risiko. Untuk memaksimalkan nilai pemegang saham, strategi bisnis di bank harus
didasarkan pada alokasi modal berbasis risiko dan insentif kinerja. Pengembalian modal
(RAROC) dan modal ekonomi (EC) yang disesuaikan dengan risiko adalah dua alat
manajemen risiko yang kuat yang membantu bank dan lembaga keuangan (FI) dalam
mengukur solvabilitas dan mengevaluasi kinerja berbagai kegiatan bisnis.
EC adalah jumlah modal yang diperlukan untuk memberikan tempat terhadap kerugian
yang tidak terduga yang terjadi dalam portofolio kredit. Ini memeriksa apakah modal
yang tersedia bank sama atau melebihi modal yang diperlukan untuk memastikan
kelangsungan hidup dengan tingkat kepercayaan tertentu. Sementara modal regulasi
berfokus pada pemenuhan tujuan regulator, modal ekonomi melihat manajemen internal
bisnis untuk memaksimalkan pengembalian pemegang saham. Jumlah EC tergantung
pada target peringkat utang bank di pasar. Untuk mencapai kapitalisasi yang tepat untuk
setiap lini bisnis, bank perlu mengidentifikasi tingkat kepercayaan yang konsisten dengan
peringkat kredit yang diinginkan bank. Ini karena peringkat utang yang diinginkan untuk
bank sesuai dengan probabilitas kehabisan modal yang diberikan. Nilai kredit pada
metode risiko (C-VaR) dianggap di seluruh dunia sebagai pendekatan standar untuk
memperkirakan modal risiko. Modal ekonomi adalah perbedaan antara kerugian terburuk
 dan kerugian yang diharapkan. Ini adalah perkiraan tingkat modal yang diperlukan bank
untuk mengoperasikan bisnisnya dengan tingkat solvabilitas target yang diinginkan.
Dalam matematika keuangan, value at risk (VaR) adalah ukuran risiko kerugian yang
banyak digunakan pada portofolio spesifik aset keuangan. VaR merangkum dalam satu
angka risiko penurunan suatu lembaga, dalam kondisi normal, dari pergerakan risiko
peminjam. Menurut definisi, VaR adalah kerugian maksimum di atas cakrawala target
sedemikian sehingga ada probabilitas rendah yang ditentukan sebelumnya bahwa
kerugian aktual akan lebih besar.

Sumber :

file:///C:/Users/Acer/Downloads/digital_20319671-S-Faizal%20Rakhmat%20Tahir.pdf

http://istilahbank.blogspot.com/2009/06/3-istilah-dalam-manajemen-risiko.html