Catatan/
Notes 2018 2017
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 4,26a 718,066,853,243 762,919,643,019 Cash and cash equivalents
Portofolio efek 5 164,383,697 267,152,441 Marketable securities
Receivable from clearing
Piutang pada lembaga kliring house and guarantee
dan penjaminan 6a 113,514,356,661 13,131,176,198 institution
Piutang nasabah 7 Receivable from customers
Pihak berelasi 26a 317,922,259,040 227,751,203,095 Related party
Pihak ketiga 15,684,940,768 84,819,336,955 Third parties
Piutang lain-lain 8,26a 2,456,807,446 13,769,132,031 Other receivables
Biaya dibayar dimuka 9 - 83,308,500 Prepayments
Restitusi pajak 17a 8,011,126,836 10,468,725,344 Claim for tax refund
Penyertaan pada Investment in
Bursa Efek 10 195,000,000 195,000,000 Stock Exchange
Aset tetap - setelah dikurangi
akumulasi penyusutan Fixed assets - less
sebesar Rp 7.695.046.739 accumulated depreciation as
pada tahun 2018 Rp 7,695,046,739 in 2018
(2017: Rp 13.134.820.592) 11 703,189,473 260,146,391 (2017: Rp 13,134,820,592)
Aset pajak tangguhan 17d 6,917,879,139 8,080,299,241 Deferred tax assets
Aset lain-lain 12 1,035,463,380 1,028,758,380 Other assets
LIABILITAS LIABILITIES
Payable to clearing
Utang pada lembaga kliring house and guarantee
dan penjaminan 6b 292,210,687,006 204,431,156,790 institution
Utang nasabah 13 Payable to customers
Pihak berelasi 26b 53,339,891,354 64,160,555,196 Related party
Pihak ketiga - 43,160,838,083 Third parties
Utang pajak 17b 1,516,832,748 7,059,444,635 Tax liabilities
Biaya yang masih harus dibayar 14 10,102,892,251 14,560,494,548 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja 16 19,312,347,000 19,460,894,629 Employee benefits liabilities
Liabilitas lain-lain 15 5,403,250,013 4,300,200,904 Other liabilities
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these financial
terpisahkan dari laporan keuangan. statements.
Lampiran - 1 - Schedule
PT J.P. MORGAN SEKURITAS INDONESIA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2018 DAN 2017 31 DECEMBER 2018 AND 2017
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2018 2017
79,064,419,192 112,347,443,543
(64,282,872,059) (69,982,957,495)
26,417,369,110 16,530,090,936
LABA SEBELUM
PAJAK PENGHASILAN 41,198,916,243 58,894,576,984 PROFIT BEFORE TAX
BEBAN PAJAK
PENGHASILAN 17c (6,993,576,267) (12,182,757,009) INCOME TAX EXPENSE
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these financial
terpisahkan dari laporan keuangan. statements.
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2018 DAN 2017 31 DECEMBER 2018 AND 2017
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2018 2017
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these financial
terpisahkan dari laporan keuangan. statements.
Balance at
Saldo 1 Januari 2017 60,568,000,000 75,033,277,660 47,072,263,486 12,000,000,000 520,389,386,375 715,062,927,521 1 January 2017
Balance at
Saldo 31 Desember 2017 60,568,000,000 75,033,277,660 52,060,203,550 12,000,000,000 565,978,815,600 765,640,296,810 31 December 2017
Balance at
Saldo 31 Desember 2018 60,568,000,000 75,033,277,660 53,916,998,820 12,000,000,000 601,268,082,831 802,786,359,311 31 December 2018
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these financial
terpisahkan dari laporan keuangan. statements.
Lampiran - 3 - Schedule
PWCSTAMP
Catatan/
Notes 2018 2017
Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided from
aktivitas investasi 22,281,995,480 22,029,438,726 investing activities
KEUNTUNGAN
TRANSAKSI MATA UANG EXCHANGE GAINS ON
ASING TERHADAP KAS CASH AND CASH
DAN SETARA KAS 7,741,398,655 772,611,236 EQUIVALENTS
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian tak The accompanying notes form an integral part of these financial
terpisahkan dari laporan keuangan. statements.
Lampiran - 4 - Schedule
PT J.P. MORGAN SEKURITAS INDONESIA
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Articles of Association have been
beberapa kali perubahan dan perubahan yang amended several times, the latest by notarial
terakhir dengan akta No. 56 dari notaris deed No. 56 of Notary Andalia Frida, S.H.,
Andalia Frida, S.H., M.H. tanggal 30 M.H. dated 30 September 2011 concerning
September 2011, mengenai peningkatan modal increase in the Company’s authorised capital
dasar dan peningkatan modal ditempatkan dan and issued and paid-up capital. This change
disetor Perusahaan. Perubahan ini telah was approved by the Minister of Justice and
mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Human Rights of the Republic of Indonesia
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia according to its letter No. AHU-53399.AH.01.02
sesuai dengan Surat Keputusan tanggal year 2011 dated 2 November 2011.
2 November 2011 No. AHU-53399.AH.01.02
tahun 2011.
Perusahaan mempunyai ijin usaha sebagai The Company obtained a business license as a
perantara pedagang efek dan penjamin emisi brokerage and underwriting company from
dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Capital Market and Financial Institution
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) pada Supervision Agency (BAPEPAM-LK) on
tanggal 25 Februari 1992. 25 February 1992.
Perusahaan berlokasi di Energy Building, lantai The Company is located at Energy Building, 6th
6, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta, floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta,
Indonesia. Indonesia.
Pengendali akhir Perusahaan adalah JPMorgan The Company’s ultimate holding company is
Chase & Co. Inc., New York (“JPMorgan JPMorgan Chase & Co. Inc., New York
Chase”). (“JPMorgan Chase”).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the
susunan Direksi dan Dewan Komisaris members of the Company’s Directors and
Perusahaan adalah sebagai berikut: Board of Commissioners are as follows:
2018 2017
Direksi: Board of Directors:
Presiden Direktur David D. Thomas David D. Thomas President Director
Direktur - Myrna Indriati Hamid1) Director
Direktur Rudy Kusumo Rudy Kusumo Director
Direktur Edmond Edmond Director
Board of
Dewan Komisaris: Commissioners:
Komisaris Thomas A. Summersall Thomas A. Summersall Commissioner
Komisaris - Arddanai Marco S. 2) Commissioner
Independent
Komisaris Independen Tan Anny Yalina3) - Commissioner
1) Berdasarkan akta keputusan pemegang saham No. 4 1) Based on the Deed of Shareholders Resolutions No. 4
tanggal 4 September 2018 dari Notaris Liestiani Wang, dated 4 September 2018 of Notary Liestiani Wang, S.H.,
S.H., M.Kn., pemegang saham telah menyetujui M.Kn., the shareholders approved to discharged Myrna
pengunduran diri Myrna Indriati Hamid sebagai Direktur Indriati Hamid as Director effective on 19 August 2018.
sejak tanggal 19 Agustus 2018.
2) Berdasarkan akta keputusan pemegang saham No. 10 2) Based on the Deed of Shareholders Resolutions No. 10
tanggal 5 Februari 2018 dari Notaris Aryanti Artisari, S.H., dated 5 February 2018 of Notary Aryanti Artisari, S.H.,
M.Kn., pemegang saham telah menyetujui pengunduran M.Kn., the shareholders approved to discharged Arddanai
diri Arddanai Marco S. sebagai Komisaris sejak tanggal 5 Marco S. as Commissioner effective on 5 February 2018.
Februari 2018.
3) Berdasarkan akta keputusan pemegang saham No. 29 3) Based on the Deed of Shareholders Resolutions No. 29
tanggal 27 Februari 2019 dari Notaris Liestiani Wang, S.H., dated 27 February 2019 of Notary Liestiani Wang, S.H.,
M.Kn., pemegang saham telah menyetujui pengangkatan M.Kn., the shareholders approved to appoint Tan Anny
Tan Anny Yalina sebagai Komisaris Independen efektif Yalina as Independent Commissioner effective on 27
sejak tanggal 27 Februari 2019. February 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the
Perusahaan memiliki masing-masing 25 Company has 25 employees and 22
karyawan dan 22 karyawan (tidak diaudit). employees, respectively (unaudited).
Laporan keuangan PT J.P. Morgan Sekuritas The financial statements of PT J.P. Morgan
Indonesia diselesaikan dan diotorisasi untuk Sekuritas Indonesia were completed and
terbit oleh Direksi tanggal 27 Maret 2019. authorised for issuance by the Directors on
27 March 2019.
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan The principal accounting policies applied in the
dalam penyusunan laporan keuangan adalah preparation of these financial statements are
seperti dijabarkan dibawah ini. set out below.
Laporan arus kas disusun menggunakan The statements of cash flows are
metode langsung dan arus kas prepared using the direct method by
dikelompokkan atas dasar kegiatan classifying cash flows on the basis of
operasi, investasi dan pendanaan. Untuk operating, investing and financing
tujuan laporan arus kas, kas dan setara activities. For the purpose of the
kas mencakup kas di bank dan deposito statements of cash flows, cash and cash
berjangka yang jatuh tempo dalam waktu equivalents include cash in banks and
tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi time deposits with a maturity of three
cerukan. months or less, net of bank overdraft.
Seluruh angka dalam laporan keuangan Amounts in the financial statements are
ini, kecuali dinyatakan secara khusus, rounded to and expressed in Rupiah,
dibulatkan menjadi dan disajikan dalam unless otherwise stated.
Rupiah yang terdekat.
Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakan Except as described below, the accounting
akuntansi telah diterapkan secara policies applied are consistent with those of
konsisten dengan laporan keuangan the annual financial statements for the year
tahunan untuk tahun yang berakhir 31 ended 31 December 2017, which conform
Desember 2017, yang telah sesuai dengan to the Indonesia Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standard.
b.2. Standar akuntansi yang diterbitkan b.2. Accounting standards has issued
tetapi belum berlaku efektif but not yet effective
(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai (i) Financial assets at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi profit or loss
Kategori ini terdiri dari dua sub- This category comprises two sub-
kategori: aset keuangan yang categories: financial assets classified
diklasifikasikan dalam kelompok as held for trading and financial
diperdagangkan dan aset keuangan assets designated by the Company
yang pada saat pengakuan awal as fair value through profit or loss
telah ditetapkan oleh Perusahaan upon initial recognition.
untuk diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi.
(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai (i) Financial assets at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi profit or loss (continued)
(lanjutan)
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai quoted in an active market, other than:
kuotasi di pasar aktif, kecuali:
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables (continued)
(lanjutan)
(v) Cadangan kerugian penurunan nilai (v) Allowance for impairment of financial
dari aset keuangan assets
(v) Cadangan kerugian penurunan nilai (v) Allowance for impairment of financial
dari aset keuangan (lanjutan) assets (continued)
(v) Cadangan kerugian penurunan nilai (v) Allowance for impairment of financial
dari aset keuangan (lanjutan) assets (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be
untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell an asset or paid to transfer a
akan dibayar untuk mengalihkan suatu liability in an orderly transaction between
liabilitas dalam transaksi teratur (orderly market participants at the measurement
transaction) antara pelaku pasar (market date in the principal market or, in its
participants) pada tanggal pengukuran di absence, the most advantageous market to
pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar which the Company has access at that date.
utama, di pasar yang paling The fair value of a liability reflects its non-
menguntungkan dimana Perusahaan performance risk.
memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai
wajar liabilitas mencerminkan risiko
wanprestasinya.
Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai When available, the Company measures
wajar instrumen keuangan dengan the fair value of a financial instrument using
menggunakan harga kuotasian di pasar the quoted price in an active market for that
aktif untuk instrumen tersebut. instrument.
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan in active markets is determined based on
berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada quoted market prices at the statement of
tanggal laporan posisi keuangan financial position date, using a price that is
menggunakan harga yang dipublikasikan routinely published and coming from reliable
secara rutin dan berasal dari sumber yang sources.
terpercaya.
Harga pasar yang dikutip untuk aset The quoted market price used for financial
keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah assets held by the Company is the current
harga penawaran sekarang. Instrumen- bid price.These instruments are included in
instrumen tersebut termasuk dalam Tingkat Level 1. Instruments included in Level 1
1. Instrumen yang termasuk dalam Tingkat comprise primarily IDX equity investments
1 umumnya meliputi investasi ekuitas pada classified as held-for-trading securities.
BEI yang diklasifikasikan sebagai surat
berharga yang dimiliki untuk
diperdagangkan.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that
diperdagangkan pada pasar aktif (misalnya are not traded in an active market (for
derivatif over-the-counter) ditentukan example, over-the-counter derivatives) is
dengan teknik penilaian. determined by using valuation techniques.
Jika satu atau lebih input yang signifikan If one or more of the significant inputs is not
tidak berdasarkan pada data pasar yang based on observable market data, the
dapat diobservasi, instrumen ini termasuk instrument is included in Level 3.
dalam Tingkat 3.
Teknik penilaian spesifik yang digunakan Specific valuation techniques used to value
untuk melakukan penilaian pada instrumen financial instruments include:
keuangan, antara lain:
Harga yang dikutip dari pasar atau Quoted market prices or dealer quotes
pedagang efek untuk instrumen for similar instruments;
serupa;
Penghentian pengakuan aset keuangan Financial assets are derecognised when the
dilakukan ketika hak kontraktual atas arus contractual rights to receive the cash flows
kas yang berasal dari aset keuangan from these assets have ceased to exist, or
tersebut berakhir, atau ketika aset the assets have been transferred and
keuangan tersebut telah ditransfer dan substantially all the risks and rewards of
secara substansial seluruh risiko dan ownership of the assets are also transferred
manfaat atas kepemilikan aset tersebut (if substantially all risks and rewards are not
telah ditransfer (jika secara substansial transferred, the Company performs an
seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, assessment to ensure that continuing
maka Perusahaan melakukan evaluasi involvement on the retained powers of
untuk memastikan keterlibatan control does not prevent derecognition).
berkelanjutan atas kendali yang masih
dimiliki tidak mencegah penghentian
pengakuan).
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and
disalinghapuskan dan jumlah netonya the net amount is presented in the
disajikan pada laporan posisi keuangan jika, statements of financial position, if and only if,
dan hanya jika Perusahaan memiliki hak the Company has a legal enforceable right
yang berkekuatan hukum untuk melakukan to offset the recognised amounts and there
saling hapus atas jumlah yang telah diakui is an intention to settle on a net basis, or
tersebut dan adanya maksud untuk realise the assets and settle the liabilities
menyelesaikan secara neto, atau untuk simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
Hak berkekuatan hukum tersebut haruslah The legally enforceable right must not be
tidak bergantung pada kondisi masa depan contigent on future events and must be
dan hak tersebut harus dapat tetap enforceable in the normal course of
didapatkan dalam kondisi bisnis normal dan business and in the event of default,
dalam hal terjadinya kegagalan, insolvency or bankruptcy of the Company or
ketidakmampuan membayar maupun the counterparty.
kebangkrutan dari Perusahaan ataupun
pihak rekanan.
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest rate method is a
yang digunakan untuk menghitung biaya method of calculating the amortised cost of
perolehan diamortisasi dari aset keuangan a financial asset or a financial liability and
atau liabilitas keuangan dan metode untuk method of allocating the interest income or
mengalokasikan pendapatan bunga atau interest expense over the relevant period.
beban bunga selama periode yang relevan.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that
secara tepat mendiskontokan estimasi exactly discounts estimated future cash
pembayaran atau penerimaan kas di masa payments or receipts through the expected
datang selama perkiraan umur dari life of the financial instrument or, when
instrumen keuangan, atau bilamana tepat, appropriate, a shorter period to the net
digunakan periode yang lebih singkat untuk carrying amount of the financial asset or
memperoleh nilai tercatat bersih dari aset financial liability. When calculating the
keuangan atau liabilitas keuangan. Pada effective interest rate, the Company
saat menghitung suku bunga efektif, estimates cash flows considering all
Perusahaan mengestimasi arus kas dengan contractual terms of the financial instrument
mempertimbangkan seluruh persyaratan but does not consider future credit losses.
kontraktual dalam instrumen keuangan, The calculation includes all fees,
namun tidak mempertimbangkan kerugian commissions, and other fees paid or
kredit di masa datang. Perhitungan ini received between parties to the contract that
mencakup seluruh komisi, provisi, dan are an integral part of the effective interest
bentuk lain yang dibayarkan atau diterima rate, transaction costs, and all other
oleh para pihak dalam kontrak yang premiums or discounts.
merupakan bagian tak terpisahkan dari
suku bunga efektif, biaya transaksi, dan
seluruh premi atau diskon lainnya.
Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah The financial statements are presented in
yang merupakan mata uang fungsional Rupiah which is the Company’s functional
Perusahaan. currency.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs Exchange gains and losses arising on
yang timbul dari transaksi dalam mata transactions in foreign currency and on
uang asing dan dari penjabaran aset dan the translation of foreign currency
liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities are
diakui pada laba rugi. recognised in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As at 31 December 2018 and 2017, the
2017, kurs nilai tukar yang digunakan exchange rate used are the Bank
adalah kurs tengah Bank Indonesia dan Indonesia middle rate of Rp 14,481 and
masing-masing adalah Rp 14.481 dan Rp 13,548 respectively, for 1 United
Rp 13.548 untuk 1 Dolar Amerika Serikat States Dollar (US Dollar).
(Dolar AS).
Kas dan setara kas mencakup saldo kas, Cash and cash equivalents include cash
dan bank, dan deposito jangka pendek on hand and in banks and short term
dengan jangka waktu jatuh tempo tiga deposits with maturities of three months or
bulan atau kurang, setelah dikurangi less, net of bank overdrafts. There is no
cerukan. Tidak terdapat kas dan setara cash and cash equivalents that used as
kas yang digunakan sebagai jaminan atau collateral or restricted.
dibatasi penggunaannya.
g. Piutang dari dan utang kepada lembaga g. Receivable from and payable to clearing
kliring dan penjaminan house and guarantee institution
Piutang dari dan utang kepada lembaga Receivable from and payable to the
kliring dan penjaminan merupakan Clearing House and Guarantee Institution
piutang atau utang kepada PT Kliring represent the receivables from or
Penjaminan Efek Indonesia (”KPEI”) yang payables to the Indonesian Clearing
timbul dari penyelesaian transaksi House and Guarantee Institution (“KPEI”)
perdagangan efek secara neto (net arising from daily net settlement of stock
settlement) yang penyelesaiannya jatuh brokerage transactions.
tempo pada hari yang sama.
Transaksi pembelian dan penjualan efek Purchases and sales of securities both for
baik untuk nasabah maupun untuk customers and own interest are
kepentingan sendiri diakui pada tanggal recognised at the trade date.
perdagangan.
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as receivables
nasabah dan utang pada Lembaga Kliring from customers and payables to Clearing
dan Penjaminan (LKP), sedangkan and Guarantee Institution (LKP), and
penjualan portofolio efek dicatat sebagai sales of such securities are recorded as
utang nasabah dan piutang pada LKP. payable to customers and receivables
from LKP.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in relation
rekening dalam rangka pembelian with securities purchased for their account,
portofolio efek, pembayaran dan payments and receipts related to
penerimaan atas transaksi pembelian dan purchases and sales of securities on behalf
penjualan untuk nasabah dicatat sebagai of the customers are recorded as part of
bagian dari rekening nasabah. Saldo lebih customers’ accounts. Payable balances of
rekening nasabah disajikan sebagai utang customers’ accounts are presented in the
nasabah sedangkan saldo kurang rekening balance sheet as payables to customers,
nasabah disajikan sebagai piutang while receivable balances are presented as
nasabah. receivables from customers.
Piutang dan utang kepada nasabah yang Receivables from and payables to
timbul dari transaksi perdagangan efek customers arising from securities trading
dicatat secara neto untuk setiap nasabah transactions are recorded on a net basis for
yang penyelesaian transaksinya jatuh each customer with transactions settlement
tempo pada hari yang sama. due on the same day.
Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi Refer to Note 2c for the accounting policies
atas aset dan liabilitas keuangan of financial assets and liabilities (accounts
(piutang/utang dari/kepada nasabah atau receivable/payable from/to customers or
perusahaan efek lain dan piutang/ utang other securities companies and
dari/kepada lembaga kliring dan receivable/payable from/to clearing and
penjaminan). guarantee institution).
Biaya dibayar dimuka adalah biaya yang Prepayments are expenses which have
telah dikeluarkan tetapi belum diakui been incurred but have not been
sebagai biaya pada periode terjadinya. recognised as expense in the related
Biaya dibayar dimuka akan diakui sebagai period. Prepayments are recognised as
biaya pada laba rugi pada saat expense in the profit or loss when
diamortisasi sesuai dengan masa amortised in accordance with the
manfaatnya. expected period of benefit.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya Fixed assets are stated at cost less
perolehan setelah dikurangi akumulasi accumulated depreciation and impairment
penyusutan dan rugi penurunan nilai (jika loss (if any). Cost includes the
ada). Biaya perolehan termasuk biaya replacement cost of a part of the fixed
penggantian bagian aset tetap saat biaya assets when the expenditure meets the
tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria criteria for recognition. When a significant
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspection of the asset is performed, the
inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya cost of inspection is capitalised as part of
inspeksi itu diakui ke dalam jumlah the replacement cost of the asset’s
tercatat (carrying amount) aset tetap carrying amount, if the criterias for
sebagai suatu penggantian jika recognition are met.
memenuhi kriteria pengakuan.
Semua biaya pemeliharaan dan All maintenance and repair costs which
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria do not fulfill the capitalisation criteria, are
pengakuan diakui sebagai laba rugi pada recognised as profit or loss upon
saat terjadinya. Pada setiap akhir tahun occurrence. At each financial year end,
buku, nilai residu, umur manfaat dan the assets’ residual values, useful lives
metode penyusutan ditelaah kembali dan and methods of depreciation are
jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan reviewed, and adjusted prospectively as
secara prospektif. appropriate.
Nilai tercatat aset tetap dikaji ulang setiap The carrying amounts of fixed assets are
akhir periode pelaporan untuk menilai reviewed as of each end of reporting
apakah aset tetap tersebut nilai period date to assess whether they are
tercatatnya lebih tinggi dari jumlah yang recorded in excess of their recoverable
dapat diperoleh kembali (recoverable amounts and, when carrying value
amount) dari aset tetap tersebut. Jika nilai exceeds the estimated recoverable
tercatat aset melebihi taksiran jumlah amount, assets are written down to their
yang dapat diperoleh kembali dari aset recoverable amounts.
tetap tersebut, nilai tercatat aset tetap
harus diturunkan menjadi nilai yang dapat
diperoleh kembali dari aset tetap tersebut.
Pendapatan dan beban bunga diakui Interest income and expense are
pada saat terjadinya berdasarkan dasar recognised on an accrual basis.
akrual.
Beban diakui pada saat terjadinya Expenses are recognised when incurred
berdasarkan dasar akrual. under the accrual method.
n. Perpajakan n. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan deferred tax. Tax is recognised in the
laba rugi komprehensif, kecuali jika pajak statement of comprehensive income,
tersebut terkait dengan transaksi atau except to the extent that it relates to items
kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. recognised directly in equity. In this case,
Dalam hal ini, pajak tersebut masing- the tax is also recognised in other
masing diakui dalam penghasilan comprehensive income or directly in
komprehensif lain atau ekuitas. equity, respectively.
Pajak peghasilan tangguhan diukur dengan Deferred income tax is determined using
menggunakan tarif pajak yang sudah tax rates (and laws) that have been
diberlakukan atau secara substantif berlaku enacted or substantially enacted by the
pada akhir periode pelaporan dan end of the reporting period and are
diekspektasi akan digunakan ketika aset expected to apply when the related
pajak tangguhan yang berhubungan deferred income tax asset is realised or
direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan the deferred income tax liability is settled.
diselesaikan.
Aset pajak tangguhan diakui hanya jika Deferred tax assets are recognised only if
kemungkinan jumlah penghasilan kena it is probable that future taxable amounts
pajak di masa depan akan memadai untuk will be available to utilise those temporary
dikompensasi dengan perbedaan temporer differences and losses.
yang masih dapat dimanfaatkan.
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada Short term employee benefits are
saat terutang kepada karyawan recognised when they accrue to the
berdasarkan dasar akrual. employees.
Perusahaan memiliki program pensiun The Company has defined benefit plans.
imbalan pasti.
Program pensiun imbalan pasti merupakan A defined benefit pension plan is a pension
program pensiun yang menetapkan jumlah plan that defines an amount of pension that
imbalan pensiun yang akan diterima oleh will be received by the employee on
karyawan pada saat pensiun, yang becoming entitled to a pension, which
biasanya tergantung pada satu faktor atau usually depends on one or more factors
lebih seperti umur, masa kerja dan jumlah such as age, years of service and
kompensasi. compensation.
Liabilitas program pensiun imbalan pasti The liability recognised in the statement of
yang diakui di laporan posisi keuangan financial position in respect of defined
adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada benefit pension plans is the present value of
tanggal laporan posisi keuangan. Liabilitas the defined benefit obligation at the
imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh statement of financial position’s date. The
aktuaris independen dengan defined benefit obligation is calculated
menggunakan metode Projected Unit annually by independent actuaries using
Credit. Nilai kini liabilitas imbalan pasti the Projected Unit Credit method. The
ditentukan dengan mendiskontokan present value of the defined benefit
estimasi arus kas keluar di masa yang obligation is determined by discounting the
akan datang dengan menggunakan tingkat estimated future cash outflows using
bunga Obligasi Pemerintah dalam mata interest rates of Government Bonds that are
uang yang sama dengan mata uang denominated in the currency in which the
pensiun yang akan dibayarkan dan waktu pension will be paid, and that have terms to
jatuh tempo yang kurang lebih sama maturity approximating the terms of the
dengan waktu jatuh tempo pensiun yang related pension liability.
bersangkutan.
Biaya bunga bersih dihitung dengan The net interest cost is calculated by
menerapkan tingkat diskonto terhadap applying the discount rate to the net
saldo bersih kewajiban imbalan pasti dan balance of the defined benefit obligation
nilai wajar aset program. Biaya ini and the fair value of plan assets. This cost
termasuk dalam beban imbalan kerja is included in employee benefit expense in
dalam laporan laba rugi. the statement of profit or loss.
Keuntungan dan kerugian atas pengukuran Remeasurement gains and loses arising
kembali yang timbul dari penyesuaian dan from experience adjustments and changes
perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial in actuarial assumptions are charged or
langsung diakui seluruhnya melalui credited to equity in other comprehensive
pendapatan komprehensif lainnya pada income in the period in which they arise.
saat terjadinya.
Sedangkan imbalan berupa uang pisah, The separation pay benefit is paid to
dibayarkan kepada karyawan yang employees in the case of voluntary
mengundurkan diri secara sukarela, resignation, subject to a minimum number
setelah memenuhi minimal masa kerja of years of service. These benefits have
tertentu. Imbalan ini dihitung dengan been accounted for using the same
menggunakan metodologi yang sama methodology as for the defined benefit
dengan metodologi yang digunakan dalam pension plan.
perhitungan program pensiun imbalan
pasti.
Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit
dengan mendiskontokan arus kas estimasi obligation is determined by discounting the
menggunakan tingkat bunga Obligasi estimated future cash outflows using
Pemerintah (dengan pertimbangan saat ini interest rates of Government Bonds
tidak ada pasar aktif untuk obligasi (considering currently there is no deep
korporasi berkualitas tinggi) dalam mata market for high-quality corporate bonds)
uang yang akan dibayarkan dan waktu that are denominated in the currency in
jatuh tempo yang kurang lebih sama which the benefit will be paid and that have
dengan waktu jatuh tempo liabilitas terms to maturity approximating the terms
pensiun yang bersangkutan. of the related pension liability.
Perusahaan tidak memiliki liabilitas untuk The Company does not have the obligation
memberikan kas (cash-settled) kepada to deliver cash to the employee therefore
karyawan, sehingga Perusahaan the Company accounts for the transaction
memperlakukan transaksi ini sebagai as equity-settled from JPMorgan Chase in
pemberian saham (equity-settled) dari its financial statements where the Company
JPMorgan Chase dalam laporan keuangan, recognises the expense and corresponding
dimana Perusahaan mencatat beban credit to stock-based compensation
tersebut dan mengkredit cadangan program reserve in equity.
program kompensasi berbasis saham di
ekuitas.
q. Dividen q. Dividend
Laba bersih per saham dasar dihitung Basic earnings per share are computed by
dengan membagi laba bersih dengan rata- dividing net profit with the weighted average
rata tertimbang jumlah saham biasa yang number of ordinary shares outstanding
beredar pada tahun yang bersangkutan. during the year.
Untuk tujuan perhitungan laba per saham For the purposes of calculating diluted
dilusian, Perusahaan menyesuaikan laba earnings per share, the profit or loss
atau rugi yang dapat diatribusikan kepada attributable to the Company’s ordinary
pemegang saham biasa Perusahaan equity holders will be adjusted for the after-
dengan efek setelah pajak bunga yang tax effects of interest recognised during the
diakui dalam periode tersebut terkait period on convertible bonds.
dengan obligasi konversi.
Pihak berelasi adalah orang atau entitas Related parties are persons or entities
yang berelasi dengan Perusahaan. which are related to the Company.
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak The nature of transactions and balances of
berelasi diungkapkan pada Catatan 26. accounts with related parties are disclosed
in the Note 26.
Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam Certain estimates and assumption are made in
rangka penyusunan laporan keuangan dimana the preparation of the financial statements.
dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam These often require management judgement in
menentukan metodologi yang tepat untuk determining the appropriate methodology for
penilaian aset dan liabilitas. valuation of assets and liabilities.
Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang Management makes estimates and assumptions
berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan that affect the reported amounts of assets and
liabilitas atas tahun keuangan satu tahun liabilities within the next financial year. All
kedepan. Semua estimasi dan asumsi yang estimates and assumptions required in
diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik conformity with SFAS are best estimates
yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi undertaken in accordance with the applicable
dan pertimbangan dievaluasi secara terus standard. Estimates and judgements are
menerus dan berdasarkan pengalaman masa evaluated on a continuous basis, and are based
lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas on past experience and other factors, including
kejadian yang akan datang. expectations with regard to future events.
Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat Although these estimates and assumption are
berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen based on management’s best knowledge of
atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang current events and activities, actual result may
timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan differ from those estimates and assumption.
asumsi semula.
Perusahaan melakukan review atas piutang The Company reviews its receivables at
yang diberikan pada setiap tanggal laporan reporting date to evaluate the allowance for
untuk melakukan penilaian atas cadangan impairment losses. Management’s
penurunan nilai yang telah dicatat. Justifikasi judgement is applied in the estimation when
manajemen diperlukan dalam menentukan determining the level of allowance required
tingkat cadangan yang dibutuhkan (lihat (refer to Note 2c and 2i).
Catatan 2c dan 2i).
Nilai kini imbalan kerja karyawan tergantung The present value of the employee benefit
pada beberapa faktor yang ditentukan obligations depends on a number of factors
dengan dasar aktuarial berdasarkan that are determined on an actuarial basis
beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi- using a number of assumptions. Any
asumsi ini akan mempengaruhi jumlah changes in these assumptions will impact the
tercatat atas imbalan kerja karyawan. carrying amount of employee benefit
obligations.
Asumsi yang digunakan dalam menentukan The assumptions used in determining the net
biaya/(pendapatan) untuk imbalan kerja cost/(income) for employee benefit included
karyawan antara lain tingkat diskonto, the discount rate, salary increment rate,
tingkat kenaikan gaji di masa datang, resignation rate, mortality rate and others.
tingkat pengunduran diri, tingkat mortalitas
dan lain-lain.
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang The difference in the actual results and
ditetapkan Perusahaan langsung diakui assumptions used by the Company is
sebagai laba atau rugi pada saat terjadinya. recognised in the profit or loss at the time of
Sementara Perusahaan berkeyakinan occurrence. While the Company believes that
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan the assumptions are fair and appropriate, the
sesuai, perbedaan signifikan pada hasil significant difference between the actual
aktual atau perubahan asumsi dapat results or, change in assumption can effect
mempengaruhi liabilitas diestimasi atas the estimation on the employee benefit
imbalan kerja dan beban imbalan kerja liability and net employee benefit expense.
neto.
Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan Annual salary increment rate is determined
pada informasi historis atas tingkat based on historical information of previous
kenaikan gaji sebelumnya, tingkat inflasi, salary increment rate, inflation rate, length of
masa kerja dan faktor lainnya. service and other factors.
Asumsi tingkat mortalitas telah didasarkan Mortality rate assumption is based on the
pada tabel mortalita terbaru yang dihitung latest mortality table which is calculated using
dengan menggunakan metode aktuarial actuarial method that is generally accepted.
yang diterima secara umum.
Perusahaan tidak membentuk provisi atas The Company did not provide a provision for
tagihan restitusi pajak untuk tahun 2009 dan claim for tax refund for fiscal years 2009 dan
2014. Apabila hasil akhir berbeda dengan 2014. If there is a difference in the final result
jumlah yang dicatat, maka selisih tersebut by the number booked, it will be recorded in
akan dibukukan pada laporan laba rugi. the profit or loss.
2018 2017
Giro Current accounts
Pihak berelasi: Related party:
Rupiah 208,261,698,641 23,927,950,588 Rupiah
Dollar Amerika Serikat 113,254,948,942 93,458,365,930 United States Dollar
321,516,647,583 117,386,316,518
Lihat Catatan 26a untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26a for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
Seluruh portofolio efek diklasifikasikan sebagai All marketable securities are classified as
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi, yang terdiri dari: loss, which consists of the following:
2018 2017
Saham Shares
- Pihak ketiga 164,383,697 267,152,441 Third parties -
Portofolio efek diatas merupakan kumpulan Marketable securities above was derived from
dari saham-saham odd lots dan fasilitas odd lots and order facilitation, listed on
pesanan, yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Stock Exchange, recognised at fair
Indonesia yang dinilai dengan nilai wajar. value. The changes in fair value are directly
Perubahan pada nilai wajar yang terjadi diakui recognised in profit or loss for the year.
langsung pada laporan laba rugi pada periode
bersangkutan.
Pada 31 Desember 2018 dan 2017, As of 31 December 2018 and 2017, unrealised
(kerugian)/keuntungan yang belum terealisasi (loss)/gain arising from changes in fair value of
atas perubahan nilai wajar atas portofolio efek marketable securities amounted (Rp
yang diperdagangkan masing-masing sebesar 31,964,537) and Rp 36,276,948, respectively,
(Rp 31.964.537) dan Rp 36.276.948 telah have been recorded as unrealised (loss)/gain
dicatat sebagai (kerugian)/keuntungan yang on marketable securities in profit or loss (Note
belum terealisasi atas portofolio efek pada 19).
laporan laba rugi (Catatan 19).
a. Piutang pada lembaga kliring dan a. Receivable from clearing and guarantee
penjaminan institution
Akun ini merupakan tagihan terkait dengan This account represents billing related to the
transaksi jual efek dan deposit yang securities sale transaction and deposits that
diserahkan Perusahaan dalam rangka the Company submitted in relation to
transaksi efek, sebagai berikut: securities transaction, as follows:
2018 2017
Akun ini merupakan liabilitas kepada KPEI This account represents liability to KPEI
dari transaksi efek di bursa yang related to securities transaction in the market
penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI, where its settlement conducted with KPEI, as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
Akun ini merupakan piutang dari nasabah This account represents the receivables from
sehubungan dengan transaksi perdagangan customers arising from securities trading
efek. transactions.
2018 2017
a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship
333,607,199,808 312,570,540,050
Pada umumnya, seluruh piutang nasabah Generally, receivable from customers are settled
diselesaikan dalam waktu singkat sehingga risiko in a short time thus the risks of uncollectible
tidak tertagihnya piutang tidak signifikan. receivables are insignificant.
Manajemen telah melakukan penilaian bahwa Management has assessed that all of the
seluruh piutang nasabah pada tanggal 31 receivable from customers as at 31 December
Desember 2018 dan 2017 dapat tertagih dan 2018 and 2017 are collectible and there is no
tidak diperlukan untuk membentuk penyisihan requirement for an allowance for impairment
kerugian nilai. losses.
Lihat Catatan 26a untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26a for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
2018 2017
2,456,807,446 13,769,132,031
Pada tahun 2018, seluruh piutang karyawan In 2018, all of employee’s receivables has been
telah dialihkan ke PT Bank CIMB Niaga Tbk. taken over to PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Perusahaan tidak membentuk penyisihan The Company does not establish allowance for
piutang ragu-ragu karena pihak manajemen impairment losses since management believes
berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat that other receivables are collectible.
tertagih.
Lihat Catatan 26a untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26a for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
2018 2017
2018 2017
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, there were
penyertaan pada bursa efek tidak mengalami no impairment losses in respect of investment in
penurunan nilai. stock exchange.
2017
Saldo awal/ Saldo akhir/
Opening Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Disposals balance
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of 31 December 2018 and 2017, the
beban penyusutan atas aset tetap masing- depreciation expense of fixed asset amounted
masing sebesar Rp 341.182.418 dan to Rp 341,182,418 and Rp 294,331,867,
Rp 294.331.867. respectively.
Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal All fixed assets as at the reporting dates are
pelaporan digunakan untuk menunjang fully used to support the Company’s operation
aktivitas operasi Perusahaan. activities.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no events
kejadian atau perubahan keadaan yang or changes in circumtances which indicate the
mengindikasikan penurunan nilai atas aset impairment of fixed assets at reporting date.
tetap pada tanggal laporan posisi keuangan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, only
hanya kendaraan yang telah diasuransikan motor vehicles which have been insured with
dengan nilai pertanggungan masing –masing total coverage Rp 400,500,000, respectively.
sebesar Rp 400.500.000. Manajemen Management believes that the coverage
berpendapat bahwa nilai pertanggungan amount is adequate to cover the possibility of
tersebut memadai untuk menutup losses on the insured vehicle.
kemungkinan kerugian atas kendaraan.
2018 2017
2018 2017
a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship
53,339,891,354 107,321,393,279
Lihat Catatan 26b untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26b for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
2018 2017
2018 2017
Perusahaan telah menghitung penyisihan The Company has recognised a provision for
imbalan kerja berdasarkan Undang-Undang employee benefits in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal No. 13/2003 dated 25 March 2003 and PSAK
25 Maret 2003 dan PSAK No. 24. Pada tanggal No. 24. As at 31 December 2018 and 2017, the
31 Desember 2018 dan 2017, perhitungan ini calculation is performed using the “Projected Unit
dilakukan dengan menggunakan metode Credit” method by an independent actuary (PT
“Projected Unit Credit” dan dilakukan oleh Mercer Aktuaria Konsultan as at 31 December
aktuaris independen (PT Mercer Aktuaria 2018 and 2017).
Konsultan untuk tanggal 31 Desember 2018 dan
2017).
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam Key assumptions used in the calculation of
menghitung liabilitas imbalan kerja pada tanggal employee benefit liabilities as at 31 December
31 Desember 2018 dan 2017 seperti yang 2018 and 2017 as disclosed in the actuary report
diungkapkan dalam laporan aktuaria masing- dated 19 March 2019 and 13 March 2018:
masing tanggal 19 Maret 2019 dan 13 Maret
2018:
2018 2017
Kewajiban imbalan kerja yang diakui di laporan The employee benefit obligation recognised in
posisi keuangan adalah sebagai berikut: the statements of financial position is determined
as follows:
2018 2017
Present value of benefit
Nilai kini kewajiban 19,312,347,000 19,460,894,629 obligation
Jumlah 19,312,347,000 19,460,894,629 Total
Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi dan The amount recognised in the profit or loss and
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai other comprehensive income are as follows:
berikut:
2018 2017
Laporan laba rugi Statement of profit or loss
Biaya jasa kini 3,009,028,000 2,495,470,000 Current service cost
Biaya jasa lalu 649,369,000 - Past service cost
Biaya bunga 1,337,126,711 1,161,817,753 Interest cost
Jumlah 4,995,523,711 3,657,287,753 Total
Berikut ini adalah mutasi penyisihan imbalan Below are the movements of the provision for
kerja Perusahaan selama tahun berjalan: employee benefits of the Company during the
year:
2018 2017
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program The weighted average duration of the pension
pensiun pada tanggal 31 Desember 2018 adalah obligation as at 31 December 2018 is 7.21 years
7,21 tahun (2017: 7,42 tahun). (2017: 7.42 years).
Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasca kerja The sensitivity of the post-employment benefits
terhadap perubahan asumsi aktuarial utama obligation to changes in the weighted principal
adalah sebagai berikut: assumptions is as follow:
2018
Dampak terhadap kewajiban imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Nilai kini kewajiban/ Biaya jasa kini/
Perubahan Asumsi/ Present value Current service
Change in Assumption obligation cost
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted
pensiun adalah sebagai berikut: pension benefit is as follows:
2018
Dalam 1 tahun/ 2 sampai 5 tahun/ Lebih dari 5 Jumlah/
Within 1 year Between 2 to 5 years tahun/Over 5 years Total
Manfaat pasti 797,299,000 18,224,996,000 18,074,446,000 37,096,741,000 Defined benefit
2017
Dalam 1 tahun/ 2 sampai 5 tahun/ Lebih dari 5 Jumlah/
Within 1 year Between 2 to 5 years tahun/Over 5 years Total
Manfaat pasti 718,171,000 8,448,193,000 27,382,695,000 36,549,059,000 Defined benefit
2018 2017
2018 2017
Laba sebelum pajak
penghasilan 41,198,916,243 58,894,576,984 Profit before tax
Dampak pajak
penghasilan pada: Tax effects of:
Penghasilan dikenakan
pajak final (5,766,555,245) (5,538,028,886) Income on final tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan untuk Expenses not
tujuan perpajakan 2,460,402,451 2,997,141,649 deductible for tax purposes
Jumlah 6,993,576,267 12,182,757,009 Total
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between income before tax
penghasilan menurut laporan laba rugi as shown in the statements of
komprehensif dan taksiran penghasilan kena comprehensive income and estimated
pajak adalah sebagai berikut: taxable income is as follows:
2018 2017
Laba sebelum pajak
penghasilan 41,198,916,243 58,894,576,984 Profit before tax
2018 2017
(6,173,541,154) (241,219,963)
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
kurang bayar 18,924,096 5,053,282,634 under payment
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The corporate income tax calculation for the
tahun 2018 adalah suatu perhitungan year 2018 is a preliminary estimate made for
sementara yang dibuat untuk tujuan accounting purposes and is subject to revision
akuntansi dan dapat berubah pada saat when the Company lodges its annual
Perusahaan menyampaikan Surat corporate tax return (SPT).
Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.
Perhitungan pajak penghasilan tahun 2017 The 2017 corporate tax calculation conform
telah sesuai dengan SPT pajaknya. with its annual tax return.
Employee benefits
Liabilitas imbalan kerja 4,865,223,656 324,172,178 (361,309,085) 4,828,086,749 liabilities
Accrued bonus and
Penyisihan bonus dan THR 2,886,120,982 (1,115,270,679) - 1,770,850,303 THR allowance
Penyisihan biaya restorasi 299,116,132 21,945,781 - 321,061,913 Accrued restoration cost
Depreciation
Penyusutan aset tetap 29,838,471 (31,958,297) - (2,119,826) of fixed assets
Employee benefits
Liabilitas imbalan kerja 3,576,771,468 914,321,938 374,130,250 4,865,223,656 liabilities
Accrued bonus and
Penyisihan bonus dan THR 2,588,757,074 297,363,908 - 2,886,120,982 THR allowance
Penyisihan biaya restorasi 296,643,368 2,472,764 - 299,116,132 Accrued restoration cost
Depreciation
Penyusutan aset tetap 34,811,045 (4,972,574) - 29,838,471 of fixed assets
Kerugian fiskal yang belum
digunakan 8,097,440,448 (8,097,440,448) - - Unutilised fiscal losses
e. Administrasi e. Administration
Pada 15 Januari 2018, kantor pajak telah On 15 January 2018, the tax office has sent
mengirimkan surat untuk melakukan a letter to perform tax audit on the
pemeriksaan pajak atas kelebihan overpayment of corporate income tax of
pembayaran pajak penghasilan Perusahaan fiscal year 2016 amounted
tahun pajak 2016 sebesar Rp 2.457.598.508. Rp 2,457,598,508.
Pada tanggal 26 April 2018, Perusahaan On 26 April 2018, the Company received
menerima hasil pemeriksaan pajak berupa Decision Letter pertaining to tax audit for
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar overpayment of Corporate Income tax fiscal
(SKPLB) Pajak Penghasilan Badan tahun year 2016 amounted Rp 2,457,598,508.
2016 sebesar Rp 2.457.598.508.
Pada tanggal 5 Juli 2018, Perusahaan telah On 5 July 2018, the Company has received
menerima uang restitusi pajak sebesar Rp tax refund amounting Rp 2,407,853,933
2.407.853.933 dan mencatat selisih and record the difference amounting
penerimaan sebesar Rp 49.744.575 Rp 49,744,575 as current year expense.
sebagai beban tahun berjalan.
Pada 15 September 2015, kantor pajak telah On 15 September 2015, the tax office has
mengirimkan surat untuk melakukan sent a letter to perform tax audit on the
pemeriksaan pajak atas kelebihan overpayment of corporate income tax of
pembayaran pajak penghasilan Perusahaan fiscal year 2014 amounted
tahun pajak 2014 sebesar Rp 3.700.863.733. Rp 3,700,863,733.
Atas surat keputusan tersebut, kantor pajak With regard to the decision letter, the tax
telah melakukan pengembalian kelebihan office has refunded the tax overpayment of
pajak kepada Perusahaan sebesar the corporate income tax amounting
Rp 2.013.399.973 pada 19 Mei 2016. Rp 2,013,399,973 on 19 May 2016 to the
Company.
Dengan hasil putusan tersebut, sisa tagihan Based on the decision letter, the
pajak Perusahaan yang masih tercatat outstanding tax refund amounting to Rp
sebesar Rp 1.687.463.760, belum 1,687,463,760, still has not refunded from
dikembalikan oleh kantor pajak. the tax office.
Perusahaan telah mengirimkan surat The Company has sent the objection letter
keberatan kepada kantor pajak pada to the tax office on 15 July 2016 and still
tanggal 15 Juli 2016 dan masih menunggu waiting for the decision letter from the tax
surat keputusan dari kantor pajak. office.
Perusahaan telah mengajukan surat The Company has sent appeal letter to the
permohonan banding kepada kantor pajak tax office on 5 October 2017 with regard to
pada tanggal 5 Oktober 2017, atas surat the decision letter of The Director General
keputusan Direktur Jenderal Pajak No. of Tax No. 01218/KEB/WPJ.07/2017 dated
01218/KEB/WPJ.07/2017 tanggal 12 Juli 12 July 2017.
2017.
Sampai tanggal laporan ini, pemeriksaan Until the date of this report, the audit
masih berlanjut dan Perusahaan belum processing still ongoing and the Company
menerima surat ketetapan terkait hasil has not yet received tax decision letter
permohonan banding. relating the tax appeal.
Tahun pajak 2009 Fiscal year 2009
Pada bulan April 2011, Perusahaan telah In April 2011, the Company has received a
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Tax Decision Letter confirming a corporate
Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan income tax underpayment amounting Rp
badan sebesar Rp 1.628.089.835 untuk 1,628,089,835 for fiscal year 2009 instead
tahun pajak 2009 dari lebih bayar sebesar of overpayment amounting Rp
Rp 5.346.407.672 yang diklaim sebelumnya 5,346,407,672 previously claimed by the
oleh Perusahaan. Company.
Pada bulan April 2011 Perusahaan juga In April 2011, the Company has also
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang received underpayment and nil tax decision
Bayar (SKPKB) dan Surat Ketetapan Pajak letters on various taxes which resulted net
Nihil atas berbagai macam pajak yang tax underpayment of Rp 8,398,409.
menghasilkan jumlah kurang bayar
Rp 8.398.409.
Perusahaan tidak menyetujui kedua surat The Company disagreed with the both
ketetapan tersebut dan telah mengajukan decision letters and has submitted an
surat keberatan ke kantor pajak. objection letter to the tax office. The
Perusahaan telah membayar seluruh Company has paid all tax underpayment
kurang bayar sebesar Rp 1.636.488.244 amounted to Rp 1,636,488,244 on 25 May
tersebut pada tanggal 25 Mei 2011 dan 2011 and recorded it as claim for tax
dicatat pada tagihan restitusi pajak. refund.
Pada tanggal 16 Juli 2014 Pengadilan On July 16, 2014, the Tax Court issued a
Pajak mengeluarkan surat keputusan decision letter No: Put.53693 /PP/M.XIIB/
No: Put.53693/PP/M.XIIB/15/2014 yang 15/2014 which approves partially of the
menyetujui sebagian bukti dan alasan yang evidence and the reasons provided by the
diberikan Perusahaan terkait hasil Surat Company related to the results of Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB). Decision Letter of Underpayment.
Atas putusan tersebut, pada tanggal On 8 September 2014, the tax office has
8 September 2014 kantor pajak telah refunded the overpayment of taxes to the
mengembalikan kelebihan pembayaran Company of Rp 659,232,840 along with the
pajak kepada Perusahaan sebesar interest of Rp 210,954,509.
Rp 659.232.840 beserta pengembalian
bunga sebesar Rp 210.954.509.
Dengan hasil putusan tersebut, sisa tagihan Based on the decision letter, the
pajak Perusahaan yang masih tercatat outstanding tax refund amounting to Rp
sebesar Rp 6.323.663.076 (tidak termasuk 6,323,663,076 (excluding interest) still has
pengembalian bunga) belum dikembalikan not refunded from the tax office.
oleh kantor pajak.
Pada tanggal 1 Juli 2016, kantor pajak The tax office has sent letters of Judicial
mengirimkan surat pemberitahuan review to Supreme Court on 1 July 2016
permohonan memori peninjauan kembali ke pertaining to Tax Court decision.
Mahkamah Agung atas keputusan
Pengadilan Pajak.
Pada tanggal 28 Juli 2016, Perusahaan The Company has sent letters of contra
telah mengajukan kontra memori memory to Supreme Court on 28 July
Peninjauan Kembali kepada Mahkamah 2016.
Agung.
Sampai tanggal laporan ini, Perusahaan Until the date of this report, the Company
belum menerima surat ketetapan terkait has not yet received tax decision letter
kontra memori dari kantor pajak. relating to contra memory from the tax
office.
Kepemilikan modal saham Perusahaan pada Ownership of the Company's share capital as at
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah 31 December 2018 and 2017 is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 2018 dan/and 2017
Jumlah modal
ditempatkan
dan disetor
Persentase Jumlah penuh/
kepemilikan/ saham/ Number of
Percentage Number of shares issued
Nama pemegang saham of ownership shares and fully paid Name of shareholders
J.P. Morgan Overseas Capital J.P. Morgan Overseas Capital
Corporation 49.92% 60,466 30,233,000,000 Corporation
J.P. Morgan Indonesia Holdings J.P. Morgan Indonesia
(B.V.I) Limited 35.08% 42,500 21,250,000,000 Holdings (B.V.I) Limited
J.P. Morgan Securities J.P. Morgan Securities
Asia Pte. Ltd. 13.75% 16,656 8,328,000,000 Asia Pte. Ltd.
Tuan David Dharmatrimurti
Thomas 1.25% 1,514 757,000,000 Mr. David Dharmatrimurti Thomas
100.00% 121,136 60,568,000,000
Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari This account represents the commission earned
aktivitas Perusahaan sebagai perantara efek, from the Company’s activities as a broker dealer,
dengan rincian sebagai berikut: with the following details:
2018 2017
Komisi atas transaksi
perantara pedagang efek 66,661,987,430 52,495,950,729 Brokerage commission
Kerugian atas Loss on sale of
penjualan portofolio efek (49,840,432) (28,167,709) marketable securities
(Kerugian)/keuntungan Unrealised (loss)/
belum terealisasi gain on marketable
atas portofolio efek (31,964,537) 36,276,948 securities
66,580,182,461 52,504,059,968
Lihat Catatan 26c untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26c for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
20. PENDAPATAN ATAS JASA MANAJEMEN 20. MANAGEMENT AND ADVISORY FEES
DAN PENASEHAT KEUANGAN
Akun ini merupakan pendapatan yang diperoleh This account represents the revenue earned
dari aktivitas jasa manajemen dan penasehat from management and advisory fees:
keuangan:
2018 2017
Pendapatan atas jasa
manajemen dan
penasehat keuangan 12,484,236,731 59,843,383,575 Management and advisory fees
Lihat Catatan 26c untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26c for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
Akun ini merupakan bunga yang diperoleh dari This account represents the interest income from
giro dan penempatan deposito berjangka pendek current account and short term deposits with
kurang 3 bulan, dengan rincian sebagai berikut: term less than 3 months, with the following
details:
2018 2017
Akun ini terdiri dari gaji dan tunjangan, cadangan This account represents salaries and
bonus, kompensasi berbasis saham, penyisihan allowances, bonus, stock based compensation,
imbalan kerja, dan lainnya, dengan rincian provision for employee benefit, and others, with
sebagai berikut: the following details:
2018 2017
45,054,092,711 51,640,843,282
Lihat Catatan 26d untuk rincian transaksi dan Refer to Note 26d for details of related party
saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances.
Akun ini terdiri dari beban kegiatan perantara This account represents brokerage expense and
perdagangan efek dan lain-lain, dengan rincian others, with the following details:
sebagai berikut:
2018 2017
Beban kegiatan perantara
perdagangan efek 2,862,282,114 1,887,592,043 Brokerage expenses
Lain-lain 2,482,684,916 2,297,578,783 Others
5,344,967,030 4,185,170,826
Akun ini terdiri dari success fee, beban pajak This account represents success fee, final tax
final, dan beban atas jasa manajemen dan expense, and management and advisory
penasehat keuangan - lain, dengan rincian expense - other, with the following details:
sebagai berikut:
2018 2017
(3,890,969,428) (6,999,926,319)
Perusahaan telah membentuk cadangan wajib The Company maintained a legal reserve of
sejumlah Rp 12.000.000.000 di tahun 2018 dan Rp 12,000,000,000 in 2018 and 2017,
2017 sesuai dengan UU No. 40 tahun 2007 respectively in accordance with the UU No. 40,
mengenai Perseroan Terbatas. 2007 pertaining to limited company.
Peraturan tersebut mengharuskan Perusahaan This law requires the company to set up a
untuk membuat cadangan wajib paling sedikit minimum general legal reserve amounting to
sebesar 20% dari jumlah modal yang 20% of their issued and paid up capital, although
ditempatkan dan disetor penuh, meskipun the law does not specify the period for
peraturan tersebut tidak menyebutkan secara establishing this reserve.
spesifik mengenai periode pembentukan
cadangan tersebut.
Jumlah cadangan wajib adalah sebesar 19,81% The legal reserve is 19.81% of the issued and
dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor paid up capital as at 31 December 2018 and
penuh pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.
2017.
Dalam transaksi dengan pihak berelasi, In related party transaction, the Company does
Perusahaan tidak menetapkan kebijakan harga not implement different price and requirement
dan syarat yang berbeda dengan transaksi policy with transaction with third parties. Whilst,
dengan pihak ketiga. Sedangkan untuk jasa for the management and advisory fee, the
manajemen dan penasehat keuangan, Company has recorded and recognised the
Perusahaan mencatat dan mengakui revenue based on the tariff agreed by both
pendapatannya sesuai dengan tarif yang parties.
disepakati bersama.
Pihak yang mempunyai hubungan yang berelasi Related parties are as follow:
adalah sebagai berikut:
No. Pihak yang berelasi/ Related parties Sifat hubungan berelasi/Nature of relationship
1. JPMorgan Chase Bank N.A – Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang
Branch sama/Owned by the same ultimate shareholder
2. J.P. Morgan Securities Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/
(Asia Pacific) Ltd., Hong Kong Owned by the same ultimate shareholder
3. J.P. Morgan Securities Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/
(SEA) Ltd. Singapore . Owned by the same ultimate shareholder
4. J.P. Morgan Chase Bank – Hong Kong Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/
Owned by the same ultimate shareholder
5. J.P. Morgan Chase Bank – Singapore Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/
Branch Owned by the same ultimate shareholder
6. J.P. Morgan Securities Japan Co., Ltd. Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/
Owned by the same ultimate shareholder
a. Aset a. Assets
2018 2017
Persentase terhadap
jumlah aset 54.18% 31.72% Percentage to total assets
b. Liabilitas b. Liabilities
2018 2017
Utang nasabah Payable to customers
- J.P. Morgan Securities J.P. Morgan Securities -
(Asia Pacific) Ltd., (Asia Pacific) Ltd.,
Hong Kong 53,339,891,354 64,160,555,196 Hong Kong
Jumlah liabilitas dengan Total liabilities with
pihak yang berelasi 53,339,891,354 64,160,555,196 related party
Persentase terhadap Percentage to
jumlah liabilitas 13.97% 17.97% total liabilities
2018 2017
Pendapatan kegiatan
perantara perdagangan
efek Brokerage commission
- J.P. Morgan Securities J.P. Morgan Securities -
(Asia Pacific) Ltd., (Asia Pacific) Ltd.,
Hong Kong 53,411,747,937 40,047,549,199 Hong Kong
2018 2017
12,484,236,731 53,022,644,891
Jumlah pendapatan
usaha dengan pihak Total operating revenue
yang berelasi 65,895,984,668 93,070,194,090 with related parties
2018 2017
Risiko likuiditas merupakan risiko dimana Liquidity risk is the risk whereby the
Perusahaan tidak memiliki sumber Company does not have sufficient financial
keuangan yang mencukupi untuk memenuhi resources to discharge its matured
liabilitasnya yang telah jatuh tempo. liabilities.
Perusahaan menyiapkan proyeksi arus kas The Company prepares a daily cashflow
harian. Perusahaan harus memastikan projection. The Company ensures that any
bahwa kekurangan proyeksi kas bersih projected net cash shortage can be
dapat ditutupi oleh fasilitas kredit yang covered by credit facilities available from
tersedia dari lembaga keuangan yang related party financial institutions.
berelasi.
Perusahaan harus menyebar profil pinjaman The Company spreads borrowing profiles
untuk mencegah terjadinya pinjaman dalam so as to avoid having large amounts of
jumlah besar yang jatuh tempo dalam waktu borrowings maturing in the same period.
yang sama.
Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan The maturity tables below provide
informasi mengenai perkiraan jatuh tempo information about maturities on contractual
dari liabilitas sesuai kontrak menjadi arus undiscounted cash flows of liabilities on 31
kas yang undiscounted pada tanggal 31 December 2018 and 2017.
Desember 2018 dan 2017.
31 Desember/December 2018
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Tidak
mempunyai
Kurang dari kontrak jatuh
satu bulan/ Lebih dari 1 tempo/No
Less than 1 - 6 bulan/ 6-12 bulan/ tahun/ contractual Jumlah/
one month months months Over 1 year maturity Total
LIABILITAS LIABILITIES
Utang pada lembaga Payable to clearing
kliring dan penjaminan 292,211 - - - - 292,211 house and guarantee
Utang nasabah Payable to customers
Pihak berelasi 53,340 - - - - 53,340 Related parties
Biaya yang masih
harus dibayar 495 1,241 7,083 1,284 - 10,103 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 5,403 - - - - 5,403 Other liabilities
Jumlah 351,449 1,241 7,083 1,284 - 361,057 Total
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
31 Desember/December 2017
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Tidak
mempunyai
Kurang dari kontrak jatuh
satu bulan/ Lebih dari 1 tempo/No
Less than 1 - 6 bulan/ 6-12 bulan/ tahun/ contractual Jumlah/
one month months months Over 1 year maturity Total
LIABILITAS LIABILITIES
Utang pada lembaga Payable to clearing
kliring dan penjaminan 204,431 - - - - 204,431 house and guarantee
Utang nasabah Payable to customers
Pihak berelasi 64,161 - - - - 64,161 Related parties
Pihak ketiga 43,161 - - - - 43,161 Third parties
Biaya yang masih
harus dibayar 612 1,543 11,209 1,196 - 14,560 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 4,300 - - - - 4,300 Other liabilities
Jumlah 316,665 1,543 11,209 1,196 - 330,613 Total
Risiko kredit adalah risiko kerugian Credit risk is the risk of financial loss
keuangan yang dikaitkan dengan associated with the possibility that a
kemungkinan satu pihak (counterparty) counterparty may default on its contractual
tidak dapat memenuhi liabilitas obligations. Default may trigger a total or
kontraktualnya (default). Default tersebut partial loss of any amount due from the
dapat menimbulkan kerugian baik secara counterparty.
keseluruhan maupun sebagian dari pihak
tersebut.
Risiko kredit timbul dari giro, deposito Credit risk arises from current account,
jangka pendek, piutang pada lembaga short-term time deposits, account receivable
kliring dan penjaminan, piutang nasabah, from clearing house and guarantee
piutang lain-lain, dan aset lain-lain. Nilai institution, receivable from customers, other
tercatat aset keuangan Perusahaan yang receivables, and other assets. The carrying
terdapat pada laporan posisi keuangan amount of financial assets in the Company’s
mencerminkan eksposur risiko kredit statement of financial position represents
maksimum. maximum credit risk exposure.
Dalam aktivitas perantara pedagang efek, In the case of broking activity, the potential
potensi kerugian terdapat pada risiko loss is on the settlement risk.
penyelesaian (settlement risk).
Tabel-tabel berikut mengikhtisarkan jumlah The following tables summarise the amount
risiko kredit atas aset keuangan yang of credit risk derived from the Company’s
dimiliki Perusahaan. financial assets.
Eksposur maksimum risiko kredit terhadap Maximum exposures of credit risk before
aset keuangan tanpa memperhitungkan taking into account collateral held and other
agunan dan pendukung kredit lainnya pada credit support as at 31 December 2018 and
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah 2017 are as follow:
sebagai berikut:
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
1,168,380 1,103,119
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, credit
eksposur risiko kredit atas aset keuangan risk exposure relating to financial assets are
terbagi atas: divided as follows:
31 Desember/December 2018
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Belum jatuh Telah jatuh
tempo atau tempo tetapi
tidak tidak
mengalami mengalami
penurunan penurunan
nilai/Neither nilai/ Mengalami
past due nor Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
impaired not impaired Impaired Total
Kas dan setara kas 718,067 - - 718,067 Cash and cash equivalents
Receivable from
Piutang pada lembaga kliring clearing house and
dan penjaminan 113,514 - - 113,514 guarantee institution
Piutang nasabah Receivable from customers
Pihak berelasi 317,922 - - 317,922 Related party
Pihak ketiga 15,685 - - 15,685 Third parties
Piutang lain-lain 2,457 - - 2,457 Other receivables
Aset lain-lain 735 - - 735 Other assets
Dikurangi: Less:
: Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai - - - - impairment losses
1,168,380 - - 1,168,380
31 Desember/December 2017
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Belum jatuh Telah jatuh
tempo atau tempo tetapi
tidak tidak
mengalami mengalami
penurunan penurunan
nilai/Neither nilai/ Mengalami
past due nor Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
impaired not impaired Impaired Total
Kas dan setara kas 762,920 - - 762,920 Cash and cash equivalents
Receivable from
Piutang pada lembaga kliring clearing house and
dan penjaminan 13,131 - - 13,131 guarantee institution
Piutang nasabah Receivable from customers
Pihak berelasi 227,751 - - 227,751 Related party
Pihak ketiga 84,819 - - 84,819 Third parties
Piutang lain-lain 13,769 - - 13,769 Other receivables
Aset lain-lain 729 - - 729 Other assets
Dikurangi: Less:
: Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai - - - - impairment losses
1,103,119 - - 1,103,119
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Giro dan deposito jangka pendek ditempatkan Current accounts and short-term time
pada bank-bank yang memiliki reputasi yang deposits are placed in good reputable
baik. banks.
Seluruh piutang pada lembaga kliring dan Amount due from clearing house and
penjaminan dan piutang nasabah selama guarantee institution and amounts due
masa kontrak berjalan belum pernah from customers during their contracts
menunggak dalam pembayaran. tenure have never been overdue in
payment installment.
Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko Cash flow interest rate risk is the risk that
dimana arus kas masa depan dari suatu the future cash flows of a financial
instrumen keuangan berfluktuasi karena instrument will fluctuate because of
perubahan suku bunga pasar. Risiko nilai changes in market interest rates. Fair
wajar suku bunga adalah risiko dimana nilai value interest risk is the risk that the value
dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi of a financial instrument will fluctuate
karena perubahan suku bunga pasar. because of changes in market interest
Perusahaan tidak memiliki eksposur rates. The Company did not have an
terhadap fluktuasi tingkat suku bunga pasar exposure to the effects of fluctuations in
yang berlaku atas risiko tingkat bunga arus the prevailing levels of interest rates on
kas karena seluruh aset dan liabilitas cash flow risks since all of financial assets
keuangan tidak dikenakan biaya atau and liabilities are charged with non interest
dikenakan suku bunga tetap. bearing or fixed interest rate.
Tabel di bawah ini menyajikan aset dan The table below summarises the
liabilitas keuangan Perusahaan yang Company’s financial earning assets and
menghasilkan bunga pada nilai tercatat, yang financial bearing liabilities at carrying
dikategorikan menurut mana yang terlebih amounts, categorised by the earlier of
dahulu antara tanggal perubahan bunga contractual repricing interest or maturity
secara kontraktual atau tanggal jatuh tempo: date:
31 Desember/December 2018
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Variabel suku bunga/interest rate variables
Tidak
Kurang dari 1 Lebih dari 12 dikenakan
bulan/ bulan/ Over bunga/
Less than 1 1 - 6 bulan/ 6 - 12 bulan/ than 12 No interest Jumlah/
month months Months months rate charges Total
ASET ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas 718,067 - - - - 718,067 equivalents
Receivable from
Piutang pada lembaga clearing house and
Kliring dan penjaminan - - - - 113,514 113,514 guarantee institution
Receivable from
Piutang nasabah customers
Pihak berelasi - - - - 317,922 317,922 Related party
Pihak ketiga - - - - 15,685 15,685 Third parties
Piutang lain-lain - - - - 2,457 2,457 Other receivables
Aset lain-lain - - - - 735 735 Other assets
Total
Jumlah aset keuangan 718,067 - - - 450,313 1,168,380 financial assets
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan aset dan The table below summarises the
liabilitas keuangan Perusahaan yang Company’s financial earning assets and
menghasilkan bunga pada nilai tercatat, yang financial bearing liabilities at carrying
dikategorikan menurut mana yang terlebih amounts, categorised by the earlier of
dahulu antara tanggal perubahan bunga contractual repricing interest or maturity
secara kontraktual atau tanggal jatuh tempo: date: (continued)
(lanjutan)
31 Desember/December 2018 (lanjutan/continued)
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Variabel suku bunga/interest rate variables
Tidak
Kurang dari 1 Lebih dari 12 dikenakan
bulan/ bulan/ Over bunga/
Less than 1 1 - 6 bulan/ 6 - 12 bulan/ than 12 No interest Jumlah/
month months Months months rate charges Total
LIABILITAS LIABILITIES
Utang pada Payable to
lembaga kliring clearing house and
dan penjaminan - - - - 292,211 292,211 guarantee institution
Utang nasabah Payable to customers
Pihak berelasi - - - - 53,340 53,340 Related party
Pihak ketiga - - - - - - Third parties
Liabilitas lain-lain - - - - 5,403 5,403 Other liabilities
Biaya yang masih
harus dibayar - - - - 10,103 10,103 Accrued expenses
31 Desember/December 2017
(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)
Variabel suku bunga/interest rate variables
Tidak
Kurang dari 1 Lebih dari 12 dikenakan
bulan/ bulan/ Over bunga/
Less than 1 1 - 6 bulan/ 6 - 12 bulan/ than 12 No interest Jumlah/
month months Months months rate charges Total
ASET ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas 762,920 - - - - 762,920 equivalents
Receivable from
Piutang pada lembaga clearing house and
Kliring dan penjaminan - - - - 13,131 13,131 guarantee institution
Receivable from
Piutang nasabah customers
Pihak berelasi - - - - 227,751 227,751 Related party
Pihak ketiga - - - - 84,819 84,819 Third parties
Piutang lain-lain - - - 2,761 11,008 13,769 Other receivables
Aset lain-lain - - - - 729 729 Other assets
Total
Jumlah aset keuangan 762,920 - - 2,761 337,438 1,103,119 financial assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang pada Payable to
lembaga kliring clearing house and
dan penjaminan - - - - 204,431 204,431 guarantee institution
Utang nasabah Payable to customers
Pihak berelasi - - - - 64,161 64,161 Related party
Pihak ketiga - - - - 43,161 43,161 Third parties
Liabilitas lain-lain - - - - 4,300 4,300 Other liabilities
Biaya yang masih
harus dibayar - - - - 14,560 14,560 Accrued expenses
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)
Tabel berikut ini mengikhtisarkan rentang suku The following table summarises a range of
bunga efektif untuk masing-masing instrumen effective interest rates for each financial
keuangan. instrument.
2018 2017
Kisaran suku Kisaran suku
bunga/ bunga/
Interest rate Interest rate
range range
Aset Assets
Kas dan setara kas 2.00% - 3.00% 3.00% - 4.00% Cash and cash equivalents
Setoran jaminan pada lembaga Security deposit from clearing
kliring dan penjaminan 5.00% - 6.00% 5.00% - 6.00% house and guarantee
Piutang lain-lain Other receivable
- Pinjaman karyawan - 5.00% - 6.00% Employee loans -
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas The table below shows the sensitivity of
laba bersih Perusahaan pada tanggal 31 the Company’s net income to movement in
Desember 2018 dan 2017 atas perubahan interest rates as at 31 December 2018 and
tingkat suku bunga: 2017:
31 Desember/December 2018
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by Decreased by
50 bps 50 bps
31 Desember/December 2017
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by Decreased by
50 bps 50 bps
Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa The projection assumes that interest rates
tingkat suku bunga bergerak pada jumlah of all maturities move by the same amount
yang sama, sehingga tidak mencerminkan and, therefore do not reflect the potential
pengaruh potensial laba atas perubahan impact on profit of some rates changing
beberapa tingkat suku bunga sementara yang while others remain unchanged. The
lainnya tidak berubah. Proyeksi juga projections also assume that all other
mengasumsikan bahwa seluruh variabel variables are held constant and are based
lainnya adalah konstan dan berdasarkan on a constant reporting date position and
tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh that all positions run to maturity.
posisi hingga jatuh tempo.
(iv) Risiko nilai tukar mata uang asing (iv) Foreign exchange risk
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iv) Risiko nilai tukar mata uang asing (iv) Foreign exchange risk (continued)
(lanjutan)
Seluruh eksposur nilai tukar mata uang All foreign exchange exposures from clients’
yang berasal dari perdagangan dengan trades above USD 10,000 shall be squared
nasabah yang bernilai di atas USD 10.000 back to back. Finance Division must ensure
harus dilakukan square back to back. Divisi that the total inter-day and intra-day
Finance harus memastikan bahwa total exposures of all currencies should not
eksposur inter-day dan intra-day dari exceed USD 100,000 or its equivalent. The
seluruh mata uang tidak boleh melebihi daily stop loss limit for any currency
USD 100.000 atau nilai yang setara exposure shall not exceed USD 2,500 or its
dengan itu. Batas penghentian kerugian equivalent as approved by Group Finance.
(stop loss limit) harian untuk seluruh mata The Company’s Director and Group Finance
uang juga tidak boleh melebihi USD 2.500 will be notified on intra-day losses exceeding
atau nilai yang setara dengan itu yang USD 10,000 or its equivalent.
harus disetujui Group Finance. Direktur
Perusahaan serta Group Finance akan
menerima pemberitahuan untuk setiap
kerugian intra-day yang melebihi USD
10.000 atau nilai yang setara dengan itu.
2018 2017
Dolar AS US Dollar
Aset Assets
Kas dan setara kas 7,788,127 6,898,315 Cash and cash equivalents
Piutang lain-lain 168,918 812,500 Other receivables
Liabilitas Liabilities
Biaya yang masih
harus dibayar (363,894) (791,056) Accrued expenses
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan The table below shows the sensitivity of
sensitivitas laba bersih Perusahaan the Company’s net income to movement
pada tanggal 31 Desember 2018 dan in foreign exchange rates against the
2017 atas perubahan nilai tukar mata Rupiah as at 31 December 2018 and
uang asing terhadap Rupiah yaitu: 2017:
31 Desember/December 2018
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by 5% Decreased by 5%
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iv) Risiko nilai tukar mata uang asing (iv) Foreign exchange risk (continued)
(lanjutan)
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan The table below shows the sensitivity of
sensitivitas laba bersih Perusahaan the Company’s net income to movement
pada tanggal 31 Desember 2018 dan in foreign exchange rates against the
2017 atas perubahan nilai tukar mata Rupiah as at 31 December 2018 and
uang asing terhadap Rupiah yaitu 2017 (continued):
(lanjutan):
31 Desember/December 2017
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by 5% Decreased by 5%
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan The table below shows the sensitivity of the
sensitivitas laba bersih Perusahaan pada Company’s net income to movement in
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 atas price of securities as at 31 December 2018
perubahan nilai efek: and 2017:
31 Desember/December 2018
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by 5% Decreased by 5%
31 Desember/December 2017
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by 5% Decreased by 5%
(vi) Nilai wajar instrumen keuangan (vi) Fair value of financial instruments
Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada Financial assets and liabilities measured at
nilai wajar menggunakan hierarki nilai wajar fair value use the following fair value
sebagai berikut: hierarchy of:
a) Tingkat 1 a) Level 1
Harga kuotasian (tidak disesuaikan) Quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau markets for identical assets or liabilities;
liabilitas yang identik;
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) (vi) Fair value of financial instruments
(continued)
b) Tingkat 2 b) Level 2
Input diluar harga kuotasian yang Inputs other than quoted prices
termasuk dalam Tingkat 1, yang dapat included within Level 1 that are
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik observable for the assets or liabilities,
secara langsung (misalnya harga) either directly (that is, as prices) or
maupun tidak langsung (misalnya indirectly (that is, derived from prices);
derivasi harga); dan and
c) Tingkat 3 c) Level 3
Input untuk aset atau liabilitas yang Inputs for the assets or liabilities that
bukan berdasarkan data pasar yang are not based on observable market
dapat diobservasi (input yang tidak dapat data (unobservable inputs).
diobservasi).
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat The table below represents carrying
dan estimasi nilai wajar dari instrumen amounts and estimated fair value of the
keuangan yang di laporan posisi financial instruments that are presented
keuangan disajikan pada nilai wajarnya: at their fair value in the financial
position:
31 Desember/December 2018
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
31 Desember/December 2017
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan The table below represents carrying
estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan amounts and estimated fair value of the
yang di laporan posisi keuangan tidak financial instruments that are not presented
disajikan pada nilai wajarnya: at their fair value in the financial position:
2018 2017
(dalam jutaan Rupiah/ (dalam jutaan Rupiah/
in millions of Rupiah) in millions of Rupiah)
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar instrumen keuangan (vi) Fair value of financial instrument
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan The table below represents carrying
estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan amounts and estimated fair value of the
yang di laporan posisi keuangan tidak financial instruments that are not presented
disajikan pada nilai wajarnya: (lanjutan) at their fair value in the financial position:
(continued)
2018 2017
(dalam jutaan Rupiah/ (dalam jutaan Rupiah/
in millions of Rupiah) in millions of Rupiah)
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the
nilai tercatat dari instrumen keuangan carrying value of the Company’s financial
Perusahaan memiliki nilai yang hampir instrument represent their approximate fair
sama dengan nilai wajarnya karena memiliki value due to short term period.
jangka waktu yang pendek.
(i) Nilai tercatat dari kas dan setara kas, (i) The carrying amount of cash and
piutang pada lembaga kliring dan cash equivalents, receivable from
penjaminan, piutang nasabah, piutang clearing and guarantee institution,
lain-lain, dan aset lain-lain adalah receivables from customers, other
perkiraan yang layak atas nilai wajar receivables, and other assets is a
karena instrumen keuangan tersebut reasonable approximation of its fair
memiliki jangka waktu jatuh tempo value due to short-term maturities of
yang singkat. (tingkat 2 – hierarki nilai these financial instruments. (level 2 –
wajar kecuali kas dan setara kas – fair value hierarchy except cash and
tingkat 1 – hierarki nilai wajar). cash equivalents – level 1 – fair value
hierarchy).
(ii) Estimasi nilai wajar utang pada (ii) The estimated fair values of payable
lembaga kliring dan penjaminan, utang to clearing and guarantee institution,
nasabah, biaya masih harus dibayar payable to customers, accrued
dan liabilitas lain-lain adalah sebesar expenses and other liabilities, is the
jumlah yang harus dibayarkan. Nilai amount repayable on demand. Its
tercatatnya mendekati sebesar nilai carrying value approximates its fair
wajarnya. value.
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vii) Saling hapus aset keuangan dan liabilitas (vii) Offsetting financial assets and
keuangan financial liabilities
Aset keuangan berikut ini tunduk kepada The following financial assets are
saling hapus, dimana piutang dan utang subject to offsetting, where receivable
nasabah yang terjadi dari transaksi from and payable to customers
perdagangan efek dalam pasar reguler arising from share trading
dicatat secara net untuk setiap nasabah transactions conducted on regular
yang penyelesaiannya jatuh tempo pada market which recorded on a net basis
hari yang sama. for each customer with settlement due
on the same day.
Liabilitas keuangan berikut ini tunduk The following financial assets are
kepada saling hapus, dimana piutang dan subject to offsetting, where receivable
utang nasabah yang terjadi dari transaksi from and payable to customers arising
perdagangan efek dalam pasar reguler from share trading transactions
dicatat secara neto untuk setiap nasabah conducted on regular market which
yang penyelesaiannya jatuh tempo pada recorded on a net basis for each
hari yang sama. customer with settlement due on the
same day.
27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vii) Saling hapus aset keuangan dan liabilitas (vii) Offsetting financial assets and
keuangan (lanjutan) financial liabilities (continued)
Untuk mempertahankan dan atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital
struktur modal, Perusahaan menyesuaikan structure, the Company may adjust the amount
jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang of dividends paid to shareholders, acquire loan
saham, melakukan pinjaman kepada Bank atau from banks or other party and issue new shares
pihak lainnya dan menerbitkan saham baru atau or debts.
surat utang.
Selaras dengan entitas lain dalam industri yang Consistent with others in this regulated
sama, Perusahaan mengawasi permodalan industry, the Company also monitors capital
berdasarkan persyaratan Peraturan Modal Kerja on the basis of the Net Adjusted Working
Bersih Disesuaikan (MKBD) No. V.D.5 dari Capital (NAWC) based on regulation No.
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga V.D.5 under Capital Market Supervisory
Keuangan (Bapepam-LK). MKBD minimum Board-Financial Institution. The minimum
adalah sebesar Rp 25 milyar atau 6,25% dari balance of NAWC is Rp 25 billion or 6.25%
total liabilitas tanpa Utang Sub-Ordinasi dan from total liabilities excluding Sub-Ordinated
Utang Dalam Rangka Penawaran Umum/ Loan and Public/Limited Offering undertaken
Penawaran Terbatas ditambah Rangking by the Company added with Ranking
Liabilitas, mana yang lebih tinggi. MKBD dihitung Liabilities, which ever is higher. NAWC is
dari modal kerja (selisih aset lancar dengan calculated using working capital (difference
kewajiban), ditambah utang sub-ordinasi between current assets and liabilities), added
sehingga diperoleh Modal Kerja Kotor by sub-ordinated loan thus resulting in Gross
Disesuaikan (MKKD). Jumlah tersebut kemudian Adjusted Working Capital (GAWC). The
dikurangi dengan penyesuaian risiko pasar untuk GAWC will be deducted by market risk
efek yang dimiliki oleh Perusahaan dan gagal adjustment of marketable securities owned by
serah atau gagal terima dari transaksi efek the Company and default on securities
sehingga diperoleh MKBD. Namun, jika jumlah transactions thus resulting in NAWC.
liabilitas melebihi 16 kali dari MKKD di atas, However, if total liabilities of Company exceed
maka kelebihan tersebut akan mengurangi 16 times of GAWC above, the excess will be
MKBD. recognised as deduction over NAWC.
Strategi Perusahaan selama tahun 2018 dan The Company’s strategy in 2018 and 2017 is
2017 adalah sebagai berikut: as follows:
- Memelihara saldo MKBD selalu berada - Maintain NAWC above Rp 25 billion as
diatas Rp 25 milyar yang dipersyaratkan OJK required by Capital Market OJK;
Pasar Modal;
- Jumlah liabilitas tidak melebihi 16 kali dari - Total liabilities do not exceed 16 times of
Modal Kerja Kotor Disesuaikan; dan Gross Adjusted Working Capital; and
- Menghindari kejadian gagal serah dan gagal - Reduce losses from default of sell/buy
terima transaksi efek dengan cara transactions by acquiring collateral from its
memperoleh jaminan dari nasabah. customers.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the
saldo MKBD masing-masing sebesar NAWC balance is amounted to
Rp 782.674.075.917 dan Rp 732.184.358.200 Rp 782,674,075,917 and Rp 732,184,358,200,
(tidak diaudit). respectively (unaudited).
JPMorgan Chase (sebagai pengendali akhir JPMorgan Chase (as the Company’s ultimate
Perusahaan) memberikan penghargaan berbasis holding Company) granted employee stock
saham bagi karyawan kunci Perusahaan yang based awards to certain Company’s key
berhak melalui program Restricted Stock Unit. employees under the Restricted Stocks Unit
(RSU) programs.
Restricted Stock Unit (RSU) diberikan secara Restricted Stock Units (RSU) are awarded at no
cuma-cuma kepada karyawan pada saat cost to the employees upon their grant. RSU are
pemberian. RSU biasanya diberikan setiap tahun generally granted annually and generally vest
dan menjadi hak atau vest sebesar 50 persen 50 percent after two years and 50 percent after
setelah 2 tahun dan sebesar 50 persen setelah 3 three years and convert to JPMorgan Chase
tahun dan dikonversi menjadi saham biasa shares of common stock at the vesting date.
JPMorgan Chase pada tanggal vesting.
Sebagai tambahan, RSU mengijinkan karyawan In addition, RSU allow employees to continue to
untuk tetap melanjutkan haknya walaupun telah vest upon voluntary termination, subject to post-
mengundurkan diri secara sukarela, tapi hal ini employment and other restrictions. All of these
tergantung kontrak paska-kerja dan batasan- awards are subject to forfeiture until the vesting
batasan lainnya. Semua manfaat ini dapat date. A RSU entitles the employees to receive
dibatalkan sampai dengan tanggal vesting. cash payments equivalent to any dividends paid
Berdasarkan RSU, karyawan berhak menerima on the underlying JPMorgan Chase common
pembayaran kas atas dividen saham biasa stock during the period the RSU is outstanding.
JPMorgan Chase yang mendasari selama
periode RSU itu masih berlaku.
Beban kompensasi yang diakui di laporan The compensation expense charged to the
penghasilan komprehensif lain untuk tahun statement of comprehensive income for the year
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 ended 31 December 2018 was Rp
adalah sebesar Rp 1.856.795.270 (2017: 1,856,795,270 (2017: IDR 4,987,940,064).
Rp 4.987.940.064).
Berikut ini adalah informasi mengenai RSU untuk Below is the information for RSU activity for
tahun 2018 dan 2017: 2018 and 2017:
Nilai saham yang
Rata-rata dieksekusi pada
tertimbang harga akhir tahun dalam
konversi dalam jutaan rupiah/
US Dollar/ Exercise share
Jumlah lembar Weighted-average values at the end of
saham/ exercise price in the year in millions
Number of shares USD of rupiah
Perusahaan mendapatkan fasilitas bank garansi The Company has obtained bank guarantee
dari PT Bank Permata Tbk senilai facility from PT Bank Permata Tbk amounting
Rp 150.000.000.000 yang akan jatuh tempo to Rp 150,000,000,000 which will expire on
pada tanggal 31 Januari 2018. 31 January 2018.
Pada tanggal 26 Januari 2018, Perusahaan telah On 26 January 2018, the Company has
memperbaharui perjanjian bank garansi diatas renewed the above bank guarantee
dengan PT Bank Permata Tbk menjadi Rp agreements with PT Bank Permata Tbk
125.000.000.000 yang rencananya akan jatuh amounting to Rp 125,000,000,000 which
tempo pada tanggal 31 Januari 2019. planned to expire on 31 January 2019.
Fasilitas bank garansi ini ditutup oleh This bank guarantee facility is closed by the
Perusahaan pada tanggal 8 Oktober 2018. Company on 8 October 2018.