Asumsi ceteris paribus: harga barang Y dan pendapatan konstan. Jika harga X turun, pendapatan riil naik sehingga kuantitas barang X yang diminta meningkat. Garis anggaran berotasi (memutar) ke kanan. Perubahan harga berarti mengubah daya beli riil. Individu akan berpindah ke kurva indiferens baru yang konsisten dengan daya beli yang baru. Garis anggaran akan berotasi mengikuti perpindahan kurva indiferens dan daya beli yang baru.
Efek Substitusi:
Penurunan Kurva Permintaan Individu
Ada 2 barang X dan Y yang dikonsumsi.
Asumsi ceteris paribus: harga barang Y dan utilitas konstan. Jika harga X turun, pendapatan “diimbangi“ (compensated) agar utilitas tetap (untuk mencegah peningkatan kesejahteraan sebagai akibat penurunan harga). Pergerakan atau perpindahan di sepanjang kurva indiferens. Individu bertahan pada kurva indiferens yang sama. Konsumsinya harus diubah agar MRS-nya sama dengan rasio harga yang baru dari kedua barang. Perpindahan (perubahan) konsumsi terjadi di sepanjang kurva indiferens.