10/10/2009 

   

ARIERAHAYU@GMAIL.COM  MODEL JONES 1991 
 

Paper Deskriptif | arierahayu
 MODEL JONES 1991 
Jones mengembangkan model pengestimasi akrual diskresioner untuk mendeteksi manipulasi laba 

Jones 1991 1 yang kemudian populer sebagai Model Jones. Jones  1991  melakukan  firm‐specific 

regression  dengan  model  ini.  Ini  berarti    akrual  diskresioner  diperoleh  dengan  membandingkan 

akrual  tahun  t,  saat  terjadinya  manipulasi  laba,  dengan  rata‐rata  akrual  akrual  normal  

perusahaan itu sendiri pada tahun‐tahun sebelumnya.  

IDE DASAR 

Akrual,  secara  teknis,  merupakan  perbedaan  antara  kas  dan  laba.  Akrual  merupakan  komponen 

utama  pembentuk  laba  dan  akrual  disusun  berdasarkan  estimat‐estimat  tertentu.  Misalnya  saja 

biaya  depresiasi,  untuk  mengetahui  besarnya  biaya  ini  kita  harus  mengetahui  kosnya,  umur 

manfaat  estimasi , dan metode depresiasi yang digunakan. Nilai kos memang sudah tetap  fixed  

dan tidak bisa diubah‐ubah namun umur manfaat dan metode depresiasi bisa diubah sesuai dengan 

kebijakan atau pertimbangan atau discretion managemen. 

Secara umum, akrual, yang merupakan produk akuntansi, dapat dianggap memiliki jumlah yang 

“relatif  tetap”  dari  tahun  ke  tahun.  Hal  ini  dikarenakan  aturan  akuntansi  terkait  juga  tidak 

mengalami perubahan. Perubahan akrual yang terjadi, oleh karenanya, dapat dianggap sebagai hal 

yang tidak normal  abnormal . Perubahan ini merupakan hasil penggunaan kebijakan  discretion2  

managemen  yang  berlebihan  dan  bila  pada  saat  yang  sama  managemen  juga  memiliki 

                                                             
1
Seluruh penjelasan dalam bagian ini diperoleh dari paper Jennifer J. Jones (1991) berjudul Earnings Management
during Import Relief Investigation.
2
Kata discretion inilah yang melandasi terbentuknya istilah akrual diskresioner. Ini terjadi karena jumlah akrual
diskresioner berasal dari diskresi (discretion), pilihan, atau pertimbangan manager alih-alih sekedar mengikuti atau
diturunkan dari kondisi ekonomik perusahaan.

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 2 
 
insentif/motif  untuk  memanipulasi  laba  maka  perubahaan  akrual  yang  terjadi  dianggap  sebagai 

bentuk manipulasi laba yang dilakukan managemen. 

Model Jones berfokus pada akrual total sebagai sumber manipulasi. Akrual total digunakan alih‐

alih  satu  atau  dua  akun  tertentu  saja.  Ini  dilakukan  dengan  harapan  bahwa  akrual  total  akan 

mampu  menangkap  porsi  yang  lebih  besar  dari  manipulasi  oleh  manager  daripada  porsi  yang 

ditangkap bila menggunakan satu dua akun saja. 

KONSEP MODEL JONES  1991  

Namun  demikian,  tidak  semua  perubahan  akrual  berasal  dari  diskresi  managemen.  Ada  juga 

perubahan  akrual  yang  berasal  dari  perubahan  kondisi  ekonomik  perusahaan  itu  sendiri. 

Perubahan  penjualan,  misalnya,  akan  berpengaruh  pada  jumlah  akrual  terkait.  Ini  berarti  usaha 

untuk  menguji  manipulasi  laba  melalui  akrual  perlu  mempertimbangkan  perubahan  kondisi 

ekonomik perusahaan yang dapat mempengaruhi akrual ketika mengestimasi akrual diskresioner. 

Jones  1991   berusaha  mengontrol  pengaruh  perubahan  kondisi  tersebut  pada  akrual  dengan 

memasukkan variabel perubahan pendapatan dan  gross property, plant, and equipment  PPE   ke 

dalam model yang dibangunnya. 

Perubahan  pendapatan  mempengaruhi  perubahan  akrual  yang  berasal  dari  modal  kerja 

working  capital   seperti  piutang,  sediaan,  dan  utang.  Perubahan  pendapatan  digunakan  sebagai 

variabel  kontrol  karena  relatif  objektif  sebagai  ukuran  operasi  perusahaan  sebelum  manipulasi 

akrual   oleh  manager.  Namun  demikian  pendapatan  tidak  sepenuhnya  eksogenus  atau  terlepas 

dari  usaha  manipulasi  laba  dan,  dengan  demikian,  tidak  sepenuhnya  objektif.  Hal  ini  terjadi  bila 

manager  berusaha  memanipulasi  laba  melalui  manipulasi  pendapatan  seperti  percepatan 

pengiriman barang agar perusahaan dapat mengakui pendapatan lebih awal.  

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 3 
 
 Sementara  itu,  PPE  dimasukkan  ke  dalam  model  untuk  mengontrol  porsi  akrual  total  yang 

terkait  dengan  biaya  depresiasi  nondiskresioner  nondiscretionary  depreciation  expense .  Tidak 

seperti pada pengaruh pendapatan yang dikontrol dengan perubahan pendapatan, PPE dimasukkan 

dalam jumlahnya di periode tersebut  gross PPE   dan bukannya perubahan PPE. Ini terjadi karena 

biaya  depresiasi  total  lah,  bukannya  perubahan  biaya  depresiasi,  yang  tercakup  dalam  ukuran 

akrual total. 

Model  Jones  kemudian  mendefinisi  akrual  diskresioner  sebagai  bagian  akrual  yang 

terjadi/dilaporkan pada periode tersebut di luar bagian akrual yang 

ƒ umum terjadi – konstan 

ƒ terjadi karena perubahan pendapatan/penjualan – koefisien perubahan pendapatan 

ƒ terjadi karena adanya PPE – koefisien PPE 

persamaan Model Jones ditulis sebagai berikut: 

EQUATION 1 

MODEL JONES 

1 ∆
 

yang dalam hal ini: 

TAit    akrual total pada tahun t untuk perusahaan i,
∆REVit    pendapatan pada tahun  t dikurangi pendapatan pada tahun t‐
1 untuk perusahaan i,
PPEit    gross  property,  plant,  and  equipment  pada  tahun  t  untuk 
perusahaan i, 
Ait‐1    aset total pada tahun t untuk perusahaan i,
it    error term pada tahun t untuk perusahaan i,
i    1, … , N indeks perusahaan 

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 4 
 
 t    1,  …  ,  Ti,  indeks  tahun  untuk  tahun‐tahun  yang  dimasukkan 
dalam  periode  pengestimasian  untuk  perusahaan  i.  Periode 
estimasi  adalah  serial  tahun  terpanjang  sampai  dengan  dua 
tahun sebelum saat investigasi selesai atau dilengkapi. 
 

Semua  variabel  dalam  model  pengestimasi  akrual  diskresioner  kemudian  diskala  dengan  aset 

total  tahun  sebelumnya  lagged  asset   untuk  mengurangi  heteroskedastisitas.  Penskalaan  ini 

merupakan  suatu  pendekatan  weighted  least  squares  WLS   untuk  mengestimasi  sebuah 

persamaan  regresi  yang  memiliki  disturbance  term  yang  heteroskedastik.  WLS  mensyaratkan 

semua  variabel,    dependen  dan  independen,  untuk  dibagi  dengan  estimat  variansi  disturbance 

term. Jones  1991  mengasumsikan aset total tahun sebelumnya berasosiasi positif dengan variansi 

disturbance  term  dan,  oleh  karenanya,  ia  menggunakan  aset  total  tahun  sebelumnya  sebagai 

penskala. 

AKRUAL DISKRESIONER 

Ordinary least squares  digunakan untuk memperoleh estimat  ai, b1i,  dan  b2i  masing‐masing untuk 

αi,  β1i,  dan  β2i.  Model  ini  mengasumsikan  hubungan  stasioner  antara  akrual  nondiskresioner  dan 

variabel penjelas/independen. Prediction error  akrual diskresioner  didefinisikan sebagai  

EQUATION 2 

AKRUAL DISKRESIONER MODEL JONES  1991  

1 ∆
 

yang dalam hal ini p adalah indeks tahun untuk tahun‐tahun yang termasuk dalam periode prediksi. 

Tahun yang termasuk dalam periode prediksi adalah tahun saat selesai atau lengkapnya investigasi 

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 5 
 
dan satu tahun sebelumnya untuk masing‐masing perusahaan yang termasuk dalam industri yang 

diinvestasi  dalam  rangka  pemberian  import  relief.  Prediction  error,  uip,  merepresentasi 

tingkat/level akrual diskresioner pada waktu p. 

SUM‐UPS: LANGKAH‐LANGKAH MENGESTIMASI AKRUAL 

DISKRESIONER DENGAN MODEL JONES 

Berikut ini merupakan langkah‐langkah mengestimasi akrual diskresioner dengan Model Jones: 

1. Mengestimasi koefisien αi, β1i, dan β2i pada Model Jones  Equation 1 . 

Estimasi  dilakukan  dengan  meregresi  Equation  1  dengan  menggunakan  ordinary  least 

squares. Data yang digunakan untuk mengestimasi adalah data sebelum periode manipulasi 

laba.  Koefisien  yang  diperoleh  kemudian  merupakan  estimat  αi,  β1i,  dan  β2i  yang  masing‐

masingnya  respectively  kita sebut dengan ai, b1i, dan b2i . 

2.  Mengestimasi akrual diskresioner. 

Akrual diskresioner yang diestimasi pada Jones  1991  hanyalah  akrual diskresioner pada 

saat terjadinya manipulasi laba  i.e. tahun dikeluarkannya surat investigasi dan satu tahun 

sebelumnya . Ini berarti estimat  ai, b1i,  dan  b2i  yang telah diperoleh sebelumnya digunakan 

dalam Equation 2 dengan data perusahaan terkait saat kejadian atau terjadinya manipulasi 

laba. 

MODIFIED JONES 

Model  Jones  ini  memiliki  kelemahan  yaitu  asumsi  implisitnya  adalah  pendapatan  bersifat 

nondiskresioner.  Hal  ini  berarti  pendapatan,  dalam  Model  Jones,  tidak  “boleh”  dalam  keadaan 

dimanipulasi oleh managemen. Bila ternyata managemen juga memanipulasi pendapatan, misalnya 

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 6 
 
melalui  pengakuan  pendapatan  yang  dipercepat  atau  diperlambat,  maka  akrual  diskresioner 

error/residual dari persamaan  akan cenderung bias ke nilai nol  Jones 1991, footnote 31 . 

Dechow  et  al.  1995   kemudian  memperbaiki  kelemahan  tersebut  dengan  mengurangkan 

variabel  perubahan  piutang  dari  variabel  perubahan  pendapatan  untuk  pengestimasian  akrual 

nondiskresioner  di  saat  periode  kejadian  i.e.  periode  yang  diduga  ada  manipulasi  laba  di 

dalamnya . Persamaan untuk menghitung akrual nondiskresioner Model Jones modifikasian adalah 

sebagai berikut: 

EQUATION 3 

MODEL JONES MODIFIKASIAN 

1 ∆ ∆
 

yang dalam hal ini 

NDAτ    akrual nondiskresioner,
∆RECτ    piutang pada tahun τ dikurangi pendapatan pada tahun τ‐1  
 

Model  Jones  modifikasian  ini  secara  implisit  mengasumsikan  bahwa  semua  perubahan  dalam 

penjualan kredit pada periode kejadian merupakan hasil manipulasi laba. Hal ini didasarkan pada 

alasan  bahwa  lebih  mudah  memanipulasi  laba  dengan  mengubah  pengakuan  pendapatan  dari 

penjualan kredit daripada mengubah pengakuan pendapatan dari penjualan kas. 

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 7 
 
 SUM UPS: MENGESTIMASI AKRUAL DISKRESIONER DENGAN MODEL JONES 

MODIFIKASIAN 

Berikut  ini  merupakan  langkah‐langkah  mengestimasi  akrual  diskresioner  dengan  Model  Jones 

modifikasian: 

1. Mengestimasi koefisien αi, β1i, dan β2i pada Model Jones  Equation 1 . 

Estimasi  dilakukan  dengan  meregresi  Equation  1  dengan  menggunakan  ordinary  least 

squares. Data yang digunakan untuk mengestimasi adalah data sebelum periode manipulasi 

laba.  Koefisien  yang  diperoleh  kemudian  merupakan  estimat  αi,  β1i,  dan  β2i  yang  masing‐

masingnya  respectively  kita sebut dengan ai, b1i, dan b2i . 

2.  Mengestimasi akrual diskresioner. 

Estimat ai, b1i, dan b2i yang telah diperoleh sebelumnya digunakan dalam Equation 3 dengan 

data  perusahaan  terkait  saat  kejadian  atau  terjadinya  manipulasi  laba.  Ini  akan 

menghasilkan akrual nondiskresioner  NDA . Untuk memperoleh akrual diskresioner maka 

kita perlu mengurangkan NDA dari akrual total  TA . 

DATA  CROSS SECTIONAL 

Model Jones  1991  sering juga digunakan secara  cross sectional.  Prinsipnya sama, hanya berbeda 

pada  data  yang  digunakan.  Berikut  ini  merupakan  langkah‐langkah  mengestimasi  akrual 

diskresioner Model Jones dengan data cross sectional: 

1. Mengestimasi koefisien αi, β1i, dan β2i pada Model Jones  Equation 1 . 

Estimasi  dilakukan  dengan  meregresi  Equation  1  dengan  menggunakan  ordinary  least 

squares.  Data  yang  digunakan  untuk  mengestimasi  hanyalah  data  perusahaan  yang  tidak 

diduga  memanipulasi  laba.  Dengan  kata  lain,  data  perusahaan  yang  diduga  memanipulasi 

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 8 
 
 laba  dikeluarkan  dari  data  yang  digunakan  untuk  mengestimasi.  Koefisien  yang  diperoleh 

kemudian  merupakan  estimat  αi,  β1i,  dan  β2i  yang  masing‐masingnya  respectively   kita 

sebut dengan ai, b1i, dan b2i . 

2.  Mengestimasi akrual diskresioner. 

Akrual  diskresioner  dihitung  dengan  menggunakan  estimat  ai,  b1i,  dan  b2i  yang  telah 

diperoleh  sebelumnya  digunakan  dalam  Equation  2.  Hal  ini  dilakukan  untuk  semua 

perusahaan, baik yang diduga memanipulasi laba maupun yang tidak diduga memanipulasi 

laba. 

REFERENSI 

Dechow,  P.  M.,  R.  G.  Sloan,  dan  A.  P.  Sweeney.  1995.  Detecting  earnings  management.  The 
Accounting Review 70  2 : 193‐225. 
 
Jones,  J.  J.  1991.  Earnings  management  during  import  relief  investigations.  Journal  of  Accounting 
Research 29  2 : 193‐228. 
 

E‐mail: arierahayu@gmail.com  Page 9