AKUNTANSI LINDUNG NILAI

Akuntansi lindung nilai (hedge accounting) adalah teknik manajemen risiko dengan
menggunakan derivatif atau instrumen hedging lainnya untuk mengkompensasi (offset)
perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas terkait asset, kewajiban, dan transaksi-transaksi di
masa depan. IAS 39 mengidentifikasi tiga jenis hedging yakni fair value hedges, atau lindung
nilai wajar, cash flow hedges, atau lindung arus kas dan lindung investasi netto dalam operasi
luar negeri. Akuntansi lindung arus kas atau Cash flow hedges adalah perlindungan, dengan
menggunakan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya, dari risiko variabilitas arus
kas terkait dengan diakuinya asset/kewajiban (misalnya, pembayaran bunga atas pinjaman
dengan suku bunga variabel) atau ramalan akan terjadinya suatu transaksi (misalnya, penjualan
atau pembelian yang akan dilakukan) di masa mendatang, di mana variabilitas arus kas itu
diperkirakan akan mempengaruhi laba atau rugi yang dilaporkan.

Fair value hedges, atau perlindungan nilai wajar, adalah penggunaan instrumen derivatif
atau instrumen keuangan lainnya untuk melindungi perusahaan dari risiko terkait perubahan nilai
wajar (fair value) asset atau kewajiban yang diperkirakan akan mempengaruhi laba yang
dilaporkan oleh perusahaan yang bersangkutan. Baik item-item asset/kewajiban yang dilindungi
maupun derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedging atas asset/kewajiban itu harus
dinyatakan kembali dengan nilai wajar yang berlaku pada akhir periode. Untung (gains) atau rugi
(losses) atas item-item itu harus segera diakui dalam laba/rugi periode, tidak ditangguhkan.

Risiko perubahan kurs mata uang asing bagi perusahaan multinasional berdampak pada
tingkat profitabilitas, arus kas bersih, dan nilai pasar perusahaan. Atas risiko perubahan kurs
tersebut, perusahaan dapat melakukan lindung nilai dengan menggunakan instrumen kontrak
forward valas. Pemahaman aspek pajak dari derivatif dan lindung nilai ini sangat perlu dikuasai
oleh para praktisi di lapangan. Perusahaan yang melakukan transaksi lintas negara (cross-border)
terutama ekspor-impor pada umumnya akan dihadapkan pada risiko perubahan kurs mata uang
asing, atau memiliki eksposur mata uang asing (foreign exchange exposure). Risiko perubahan
kurs tersebut mempunyai dampak potensial pada tingkat profitabilitas, arus kas bersih dan nilai
pasar perusahaan.

Instrumen derivatif valuta asing melekat tidak boleh dipisahkan dari kontrak utama dan
dianggap sebagai instrumen derivatif menurut paragraf 13 apabila kontrak utama bukan
merupakan instrumen keuangan dan memerlukan pembayaran dalam denominasi (a) (mata uang
fungsional) pihak yang membuat kontrak atau (b) valuta yang dipergunakan dalam perdagangan
internasional. Transaksi valuta asing yang belum diselesaikan, termasuk instrumen keuangan,
yang merupakan aktiva/kewajiban moneter dan mengandung pembayaran pokok, pembayaran
bunga, atau keduanya yang didenominasi dalam valuta asing tunduk pada persyaratan dalam
PSAK 10 untuk mengakui laba atau rugi transaksi valuta asing dalam pendapatan dan tidak
dianggap mengandung instrumen derivatif valuta asing melekat berdasarkan pernyataan ini.

Latihan soal
1.Persediaan barang dagang yang dikontrak tahun 2012 seluruhnya telah dijual. Pada 1
Nopember th 2013 perusahaan telah menandatangani kontrak future untuk membeli barang
dengan harga Rp 90.000. Pada tanggal 31 Desember 2013 harga barang tersebut naik menjadi Rp
100.000.

Jawab:
31 Des 2013
Futures Contract ................. Rp 10.000
Unrealized Holding G or L – Equity Rp 10.000
Jan 1 2014
Perusahaan membeli barang dagang Rp 100.000
Merchandise Inv Rp 100.000
Cash Rp 100.000
Penyelesaian akhir kontrak
Cash Rp 10.000
Futures Contract Rp 10.000
Penjualan barang dagang
Cash .................................... Rp 120.000
Sales ......................... Rp 120.000
Cost of goods sold Rp 100.000
MI ......................... Rp 100.000
Unrealized Holding G or L- Eq 10.000
Cost of Goods sold 10.000

2.Pada tanggal 2 oktober 19x7 , PT elang perkasa melakukan kontrak dengan emerald
corporation, untuk pembayaran 1000 peti minuman bourbon pada harga 60.000 riyal pada saat
kurs spot riyal Rp 750. Dibayar tanggal 31 maret 19x8.untuk melakukan hedging ini, PT elang
perkasa membeli 60.000 riyal yang akan diterimanya dalam waktu 180 hari dengan kurs forward
Rp775kurs spot yang berlaku 31 desember dan 31 maret 19x8 Rp 740 dan Rp 730, buatlah
jurnal!
Jawab:
Piutang kontrak (ma)                          Rp 45.000.000
Premium atas kontrak berjangka         Rp   1.500.000
Hutang kontrak                                   Rp 46.500.000
(mencatat pembelian 60.000 riyal untuk diterima dalam 180 haripada kurs forward Rp 775)
31 desember19x7
Kerugian pertukaran yang ditangguhkan        Rp 600.000
Piutang kontrak (ma)                            Rp 600.000

31Maret 19x8
1.  Pembelian                                            Rp43.800.000

Hutang dagang                                   Rp 43.800.000

2.      Hutang kontrak                                   Rp46.500.000

Kas                                                      Rp 46.500.000 
3.      Kas                                      Rp 43.800.000

Kerugian pertukaran ditahan              Rp 600.000

Piutang kontrak (ma)                          Rp 44.400.000

4.      Hutang dagang (ma)                           Rp 43.800.000

Kas (ma)                                              Rp 43.800.000

5.      Pembelian                                            Rp 2.700.000

Premium atas Kontrak     Berjangka               Rp 1.500.000

Kerugian Pertukaran Ditangguhkan               Rp 1.200.000

Referensi soal

1. Magister Akuntansi. 10 Oktober 2016. Contoh hedging (lindung nilai) sesuai IFRS.
Diakses pada 6 Februari 2021, dari
https://magisterakutansi.blogspot.com/2013/05/contoh-perlakuan-lindung-nilai-
hedging.html
2. Nuke Mutiawati. 14 Oktober 2016. Akuntansi keuangan lanjutan “transaksi mata uang
asing.” Diakses pada 6 Februari 2016, dari
http://mutiawatinuke.blogspot.com/2016/10/akuntansi-keuangan-lanjutan-transaksi.html