KU-1202 Pengantar Rekayasa dan Desain (PRD)

Introduction to Engineering and Design

Minggu 6 – Ekonomi Teknik
Ir. Arie Naftali Hawu Hede, ST., MT., Ph.D.
KK Eksplorasi Sumberdaya Bumi
Fakultas Teknik Pertambangan dan Perminyakan
Email: naftali@mining.itb.ac.id
Aspek-aspek dalam rekayasa dan keterkaitannya
Agenda
• Bunga
• Payback Period
• Break Even Point
• Return on Investment
Ekonomi Teknik
Apakah Ekonomi Teknik itu?
• Mengetahui konsekuensi keuangan dari produk, proyek, dan proses-proses yang dirancang oleh insinyur
• Membantu membuat keputusan rekayasa dengan membuat neraca pengeluaran dan pendapatan yang terjadi
sekarang dan yang akan datang – menggunakan konsep “nilai waktu dari uang”

Mengapa timbul ekonomi teknik?

Sumber daya (manusia, uang, mesin, material) terbatas, kesempatan sangat beragam.

Untuk mendapatkan pengertian ekonomi teknik, kita harus bertitik tolak dari pengertian analisis ekonomi. Analisis
ekonomi: analisis yang mempelajari hubungan antara biaya (cost) dan manfaat (benefit).

Kapan kita menggunakannya?

• Membandingkan berbagai alternatif rancangan
• Membuat keputusan investasi modal
• Mengevaluasi kesempatan finansial, seperti pinjaman
Ekonomi Teknik
• Ekonomi Teknik adalah suatu teknik analisis dalam pengambilan keputusan, dimana ada beberapa alternatif rancangan
teknis atau rencana investasi yang secara teknis dianggap sama-sama memenuhi persyaratan dan hendak dipilik salah
satunya yang paling ekonomis.
• Apabila hanya ada satu alternatif rancangan teknis atau rencana investasi yang memenuhi persyaratan teknis, maka
hendak ditentukan apakah alternatif tersebut layak ekonomis atau tidak.
• Pada umumnya alternatif-alternatif rancangan teknis tersebut berjangka waktu beberapa tahun dan menyangkut biaya
relative besar, sehingga timbul masalah dari nilai waktu dari uang.

EKONOMI TEKNIK (Newnan,D.G., 1990. Engineering Economic Analysis . Engineering Press Inc.California. )
Suatu ilmu pengetahuan yang berorientasi pada pengungkapan dan perhitungan nilai-nilai ekonomis yang terkandung
dalam suatu rencana kegiatan teknik (engineering)

Konsep nilai waktu dari uang.

• Nilai uang mengalami perubahan dari waktu ke waktu.
• Nilai nominal sama, sedangkan nilai efektifnya (kemampuannya ditukar dengan barang dan jasa) tidak sama, tetapi
berubah sesuai dengan perjalanan waktu.
• Sejumlah uang pada waktu tertentu dikatakan ekivalen dengan sejumlah uang yang lain pada waktu yang lain pula,
bila nilai nominalnya berbeda, tetapi nilai efektifnya sama
Ekonomi Teknik
Prinsip-prinsip pengambilan keputusan
• Gunakan suatu ukuran yang umum
• Nilai waktu dari uang
• Nyatakan segala sesuatu dalam bentuk moneter ($ atau Rp)
• Perhitungkan hanya perbedaan
• Sederhanakan alternatif yang dievaluasi dengan mengesampingkan biaya-biaya umum
• Sunk costs (biaya yang telah lewat) dapat diabaikan
• Evaluasi keputusan yang dapat dipisah secara terpisah
• Perusahaan memisahkan keputusan finansial dan investasi
• Ambil sudut pandang sistem
• Perusahaan secara keseluruhan (sektor swasta)
• Agen dan publik (sektor publik)
• Gunakan perencanaan ke depan yang umum
• Bandingkan alternatif dengan bingkai waktu yang sama
Ekonomi Teknik
EFISIENSI FISIK DAN EKONOMI
Di dalam proses enjiniring, tujuan dari pada aplikasi enjiniring adalah untuk memperoleh hasil akhir atau jasa setinggi
mungkin per satuan input, yang hakikatnya merupakan pernyataan efesiensi fisik.

Efisiensi (fisik) = Output/Input

Contoh satuan fisik : Kilowatt, Hp, Kg.
Dalam hal ini, efisiensi fisik selalu kurang dari 100%.

Efisiensi (ekonomi)= Nilai uang daripada input / Nilai uang dari output
= Penerimaan (uang) / Biaya yang dikeluarkan (uang)
Harga efisiensi ekonomi dapat lebih besar dari 100%, dan memang tingkat ini yang harus dicapai setinggi mungkin.

Ukuran lain yang umum digunakan untuk mengukur efisiensi finansial adalah kemampuan pengembalian tiap tahun
dari uang yang diinvestasikan (annual rate of return).

Ukuran annual rate of return sangat penting untuk mengevaluasi bagaimana tingkat efisiensi kerja dari suatu
peralatan/mesin sebelum habis masa pakainya.
Annual rate of return = Keuntungan bersih tiap tahun / Modal yang diinvestasikan
 Engineering Economics
How much will an engineering project cost?
• Simple and compound interest
• Cost of borrowing money for an engineering project
• Mathematical and Excel formulae
• Breakeven point
• Return on Investment

True in engineering too!

“Cost of Money”: Interest that could be earned if the amount invested in a
business or security was instead invested in government or in time deposit.
In other words, the business investment vs. a guaranteed return
The Cost of Money
Should you buy a car for $20,000 using your own cash vs. US bonds returning 5%/yr ($600 … forever)
• In effect you are paying $1,000 for ever (even after the car is a certifiable clunker destined for destruction)
• Likewise, engineering economics looks beyond the first cost and adds the interest you have to pay to get the
money to invest

Exploring Engineering
Nilai Waktu dari Uang
Konsep-konsep dasar:
• Utang pokok
• Modal
• Bunga / tingkat bunga
• Bunga sederhana vs bunga majemuk
• Nilai sekarang
• Nilai akan datang
• Diagram arus kas (cash flow)
• Ekivalensi Tingkat bunga nominal vs efektif
• Tingkat persentase tahunan
Nilai Waktu dari Uang
• Modal adalah uang dan sumber daya yang diinvestasikan
• Bunga (interest) adalah pengembalian atas modal atau sejumlah uang yang diterima investor untuk
penggunaan uangnya di luar modal awal (principal)
• Tingkat bunga:
Pengembalian
x 100 %
Modal awal
Alasan pengembalian modal dalam bentuk interest (bunga) dan profit :
• Penggunaan uang melibatkan biaya administrasi
• Setiap investasi melibatkan resiko
• Penurunan nilai mata uang yang diinvestasikan
• Investor menunda kepuasan yang bisa dialami segera dengan menginvestasikan
uangnya.

Kapan kita menemui tingkat bunga?

Kartu kredit, Buku tabungan, Kredit mobil, Saham
Nilai Waktu dari Uang
Bunga digunakan untuk menghitung Nilai waktu dari uang
Sedolar hari ini nilainya lebih dari sedolar tahun depan
• Mempunyai daya untuk menghasilkan: Yaitu kesempatan untuk mencari keuntungan dari investasi
• Perubahan dalam daya beli dari sedolar setiap waktu Yaitu inflasi
• Utilitas konsumsi yang berbeda dapat berarti anda lebih memilih arus kas tertentu daripada yang lainnya.

Notasi yang digunakan:

i/r = suku bunga per periode
n = jangka waktu (jumlah periode) analisis
P = transaksi tunggal di awal jangka waktu analisis (pada akhir periode ke 0)
F = transaksi tunggal di akhir jangka waktu analisis (pada akhir periode ke n), yang ekivalen dengan P
A = serangkaian transaksi samarata selama jangka waktu (sejak akhir periode ke 1 sampai periode ke n) yang ekivalen dengan
P dan F
G = serangkaian transaksi pertambahan/pengurangan yang sama rata selama jangka waktu analisis (sejak akhir periode ke 2
sampai dengan periode ke n) yang bisa diekivalenkan dengan P, F, atau A
Biaya
Suatu pengorbanan yang dibutuhkan dalam rangka mencapai tujuan yang diukur dengan nilai uang

BIAYA BERDASARKAN KELOMPOK PENGGUNAANYA

• Biaya Investasi
• Biaya yang ditanamkan dalam rangka penyiapan kebutuhan usaha untuk siap beroperasi dengan baik
• Biasanya dikeluarkan pada awal kegiatan usaha
• Jumlahnya relatif besar dan berdampak jangka panjang untuk kesinambungan usaha
• Contoh : Penyedian fasilitas produksi, mesin-mesin, peralatan dan fasiltitas kerja lainya.
• Biaya Operasional
• Biaya yang dikeluarkan dalam rangka menjalankan aktivitas usaha tersebut sesuai dengan tujuan
• Biaya dikeluarkan secara rutin (priode waktu tertentu)
• Jumlahnya relatif sama atau sesuai dengan jadwal kegiatan/produksi
• Contoh : pembelian bahan baku, pembayaran gaji, pembeliaan bahan pendukung
• Biaya Perawatan (Maintenance Cost)
• Biaya yang dikeluarkan dalam rangka menjaga/menjamin performance kerja fasilitas atau peralatan agar selalu prima
dan siap dioperasikan.
• Sifat pengeluarannya dibedakan menjadi : 1) biaya perawatn rutin dan 2) biaya perawatan insidentil
Bunga
• Bunga adalah interest atau imbalan yang bisa didapatkan atau harus dibayarkan dengan perhitungan persentase tertentu
terhadap pokok investasi dan pinjaman.
• Secara garis besar terdapat dua jenis bunga yang biasa berlaku dalam dunia perbankan, yaitu bunga tunggal (simple
interest) dan bunga majemuk (compound interest) yang dikenal juga dengan sebutan bunga berbunga.
• Bunga sederhana; bunga setiap tahunnya dihitung berdasarkan atas investasi awal. Tidak ada bunga yang dihitung atas
bunga yang bertambah.
• Bunga majemuk; bunga dihitung berdasarkan saldo pada tahun tersebut, termasuk bunga yang bertambah.
• Contohnya jika seseorang punya 100 juta dalam bentuk deposito dengan bungan 3% setahun maka setiap tahun kalian
akan memperoleh bunga 3% x 100 = 3 juta.
• Pada kasus bunga majemuk yang menjadi pokok atau principal jumlahnya selalu berubah setiap periodenya. Bunga yang
tidak dibagikan oleh bank akan menambah jumlah pokok atau princiapal.
• Cara sederhananya sobat dapat mengatakan bahwa bunga majemuk itu “bunga yang dibungakan“. Dengan menggunakan
ilustrasi yang sama seperti di atas, maka perhitungan bungan setiap periodenya akan tampak seperti tabel berikut:
Total Akhir
Tahun Pricipal Bunga (3%)
Tahun
Ke-1 100.000.000 3.000.000 103.000.000
Ke-2 103.000.000 3.090.000 106.090.000
Ke-3 106.090.000 3.182.700 109.272.700
Bunga
Bunga
• Soal
• Modal sebesar Rp2.000.000,00 dibungakan dengan suku bunga majmuk 5%/semester selama 5 tahun. Tentukan
modal akhirnya.
• Jawaban :
• Apabila telah diketahui modal pada awalnya=2.000.000bunga majmuk= 5%/semester=10%/tahun (1 tahun=2
semester)
• Modal akhir = Modal awal (1+nilai bunga)jumlah tahun
• Modal akhir = 2.000.000(1+0.1)5
• Modal akhir = 2.000.000 x 1.61051
• Modal akhir = 3.221.020
Diagram Arus Kas
Hal-hal Kunci:
• Gunakan garis waktu.
• Asumsikan periode diskrit
• Konvensi akhir periode
• Arus kas terjadi pada akhir suatu periode
• Waktu nol = sekarang/saat ini
• Waktu lima = akhir periode kelima
• Panah mewakili arus kas, seperti:
• Panjang menunjukkan banyaknya:
• Arah menunjukkan tanda:
• Penerimaan – arus kas positif (atas)
• Pengeluaran – arus kas negatif (bawah)
• Rangkaian arus kas n-periode biasanya memiliki n+1 buah arus kas.
Diagram Arus Kas
Berapa nilai sekarang dari pembayaran $3,000 yang akan anda terima 5 tahun dari sekarang, jika anda dapat
menginvestasikan uang anda pada tingkat 8% dibungakan tahunan?
• P = F / (1+I)N = 3,000 / (1.08)5 = $2,042
• Jadi, arus kas $2,042 saat ini ekivalen dengan arus kas $3,000 pada akhir tahun kelima, pada tingkat bunga 8%.

Berapa nilai sekarang dari $17,908 sepuluh tahun dari sekarang, jika nilai waktu dari uang adalah 6% dibungakan tahunan?

Aturan 72. Sejumlah uang yang dikenakan bunga majemuk dengan tingkat i% per
periode akan menjadi dua kali lipat jumlahnya dalam periode waktu sekitar 72/i.
Utang
• Utang Pokok yang Belum Diselesaikan atas Suatu Pinjaman
• Utang pokok yang belum diselesaikan (sisa yang masih terutang) dari suatu pinjaman dihitung dengan cara berikut:
• Misalkan Bt = sisa pinjaman pada akhir periode t
B0 = jumlah pinjaman awal
i = tingkat bunga per periode sesuai kontrak
Ct = pembayaran pada akhir periode t
Maka,
B1 = B0 + B0i – C1 (2.6a)
B2 = B1 + B1i –C2 (2.6b)
dan secara berulang
Bt = Bt-1 + Bt-1i –Ct (2.7) untuk t = 1, 2, 3, . . ., N
Utang
• Suatu pinjaman selama 5 tahun, sebesar $1,000, 10% per tahun, dengan pembayaran tahunan $200
terhadap utang pokok, ditambah bunga.

Arus kas
Contoh Soal
1. Modal sebesar Rp2.000.000,00 dibungakan dengan suku bunga majemuk 5%/semester selama 5 tahun. Tentukan modal
akhirnya!
a. Rp. 2.500.000
b. Rp. 2.600.000
c. Rp. 3.221.000
d. Rp. 3.331.000
e. Rp. 3.661.000
2. Suatu proyek memerlukan modal sebesar Rp. 100 Juta. Bank memutuskan untuk memberikan pinjaman selama 7 tahun,
dengan ketentuan sebagai berikut: 4 tahun pertama menggunakan simple interest sebesar 10%. 3 tahun berikutnya
menggunakan compound interest 7,5%.
Berapakah Cost of Money atau biaya investasi di akhir tahun ke-7:
a. Rp. 173,92 juta
b. Rp. 155,50juta
c. Rp. 183,25 juta
d. Rp 179,05 juta
e. Rp. 200 juta
Payback Period
• Paycback Period menurut Para Pakar Ekonomi adalah Pengembalian pada sebuah modal investasi yang telah
dikeluarkan melalui keuntungan pada jangka waktu tertentu, yang diperoleh pada suatu proyek yang telah
dibuat.
• Ada juga seberapa bagian mengartikan payback period merupakan, suatu periode yang diperlukan untuk
menutupi kembalinya modal pengeluaran yang dilakukan pada sebuah investasi dengan
menggunakan Proceeds atau Aliran Kas Netto.

Cara Menghitung Payback Period

• Payback Period (Periode Pengembalian Modal) dapat dihitung melalui dengan cara membagikan nilai investasi
(Cost Of Invesment) dengan aliran kas netto yang masuk per tahun (Annual Net Cash Flow).
Payback Period
Rumus Payback Period
Pada sebuah rumus payback period dibagi menjadi 2 macam, berikut adalah penjelasannya :
1. Rumus pengembalian aliran kas per tahun jumlahnya tidak sama.
• Payback Period = n + (a-b) /(c-b) x 1 Tahun
• n : Tahun terakhir jumlah arus kas belum bisa menutupi modal investasi awal.
a : Jumlah investasi awal.
b : Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke – n
c : Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke n + 1
2. Rumus pengembalian aliran kas per tahun jumlahnya sama.
• Payback Peiod = (investasi awal) /(arus kas) x 1 tahun
• • Periode pengembalian lebih cepat : layak
• Periode pengembalian lebih lama : tidak layak
• Bila usulan proyek investasi lebih dari satu, maka periode pengembalian yang lebih cepat akan dipilih.
Payback Period
Suatu usulan sebuah proyek investasi dengan dana Rp. 500 juta (initial investment) & ditargetkan penerimaan dana investasi
(cash flow) berbeda setiap tahun. Pada tahun ke 1 cash flownya Rp. 250 juta, tahun ke 2 Rp. 200 juta, lalu tahun ke 3 Rp. 150
juta, & tahun ke 4 Rp. 100 juta. Dimana syarat periode pengembalian investasi 4 tahun, berapakah payback periodnya ?
Jawaban
Payback Periodnya yaitu :
= 1 + (500jt-250jt) / (450jt-250jt)
= 2,33 tahun
Break Even Point (BEP)
• Break Even Point (BEP) atau titik impas adalah suatu kondisi dimana tingkat pendapatan dalam hal ini omset sama
besarnya atau setara dengan tingkat pengeluaran atau investasi yang dikeluarkan dalam menjalankan suatu usaha/proyek.
• Pengeluaran atau biaya dalam hal ini termasuk didalamnya biaya investasi, harga pokok produksi dan juga biaya
operasional yang dikeluarkan dalam menjalankan bisnis atau proyek.
• Perbedaan BEP dengan PBP adalah BEP melibatkan total cost yang mencakup investasi dan operational maintenance,
sedangkan PBP hanya melibatkan investasi. BEP amatlah penting kalau kita membuat usaha agar kita tidak mengalami
kerugian, apa itu usaha jasa atau manufaktur, diantara manfaat BEP adalah
• alat perencanaan untuk hasilkan laba
• Memberikan informasi mengenai berbagai tingkat volume penjualan, serta hubungannya dengan kemungkinan
memperoleh laba menurut tingkat penjualan yang bersangkutan.
• Mengevaluasi laba dari perusahaan secara keseluruhan
• Mengganti system laporan yang tebal dengan grafik yang mudah dibaca dan dimengerti
Break Even Point (BEP)
• Dalam analisa BEP, manajemen perlu mengkategorikan biayanya dengan jelas, mana-mana yang menjadi biaya
tetap (fixed cost) dan mana saja yang menjadi variabel cost.
• Fixed cost adalah biaya-biaya yang akan tetap dikeluarkan perusahaan meskipun perusahaan sedang tidak
berproduksi, atau dengan kata lain biaya ini tidak dipengaruhi oleh volume atau kuantitas produksi.
• Berbeda dengan fixed cost, variable cost merupakan biaya-biaya yang sangat tergantung dengan volume
produksi dimana semakin tinggi volume produksi, maka variable cost pun ikut tinggi. Hal ini diperlukan agar
perusahaan dapat meramalkan jumlah produksi dan penjualan yang diperlukan untuk mencapai titik impas
tersebut. Simbol yang digunakan dalam penilaian ini biasanya adalah omset atau nilai/tingkat penjualan.
• BEP Unit = (Biaya Tetap) / (Harga per Unit – Biaya Variabel per Unit)
• BEP Pernjualan = BEP Unit x Harga Per Unit
Return on Investment (ROI)
• Return on Investment (ROI) sejatinya sangat berbeda dengan kedua analisa sebelumnya, umumnya
disimbolkan dengan persentase.
• Definisi ROI sendiri terkait dengan total biaya yang diinvestasikan telah kembali seluruhnya dari akumulasi
keuntungan/profit yang dihasilkan setiap bulan.
• Sebagai contoh : PT A menjalankan usaha dengan total biaya yang diinvestasikan sebesar 450 juta, terdiri dari
200 juta sewa tempat per-tahun, 250 biaya produksi dari produk yang akan dijual. ROI PT A adalah jika 450
juta tersebut kembali ditangan investor/pemilik secara utuh dari hasil akumulasi keuntungan yang didapat tiap
bulannya.
• ROI = (Total Penjualan-Investasi) atau EAT / Investasi x 100%
Perbedaan diantara ketiganya sebagai berikut :
• Payback Period hanya menghitung berapa waktu yang dibutuhkan untuk mengembalikan investasi
(disimbolkan dengan ukuran waktu).
• Break Even Point menghitung seberapa banyak penjualan yang diperlukan untuk mengembalikan investasi dan
total cost operational termasuk maintenance cost yang dikeluarkan dalam menjalankan bisnis atau proyek
(disimbolkan dengan Nilai Penjualan atau Unit Penjualan).
• ROI lebih mengukur tingkat profitabilitas dari suatu usaha atau suatu proyek (disimbolkan dengan persentase).
Dengan mengetahui ciri dan penggunaan masing-masing alat analisa ini, manajemen atau investor dapat
memilih secara tepat alat analisa yang akan digunakan sesuai dengan informasi yang dibutuhkan.
• Contoh Kasus:
Ada sebuah usaha nasi goreng dengan rincian sebagai berikut:
Harga Jual = 15.000
Harga Produksi = 5.000
Investasi Dana = 50 Juta
Sewa Tempat = 10 Juta/ Tahun
Gaji Pegawai = 1,5 Juta/Bulan
Biaya lain-lain = 500 ribu/Bulan
Target minimal penjualan sebanyak 30 Piring setiap harinya, maka
Berapa BEP, PBP, dan ROI nya?
• Jumlah Pengeluaran per Hari : PBP
Sewa Tempat = 10 Juta / 366 Hari = 28 Ribu
Gaji Pegawai = 1,5 Juta / 30 Hari = 50 Ribu • Dengan soal yang menyatakan bahwa setiap harinya, usaha
Biaya Lain-Lain = 500 Ribu / 30 Hari = 17 Ribu tersebut memiliki target untuk menjual setidaknya 30 piring
Total investasi = 50 Juta / 365 Hari = 137 Ribu setiap harinya, maka laba/bulannya adalah
10ribu x 30 piring x 30 hari = 9 Juta
• Total Pengeluaran = 232.000/Hari
• Jadi, PBP = 50 Juta : 9 Juta = 5,5 Bulan
• Maka untuk BEP nya : · ROI = (9 Juta / 50 Juta) x 100% = 18%
Laba per piring = Harga Jual – Harga Produksi = 15.000-5.000 = 10.000 Wih, mantep kan ROI nya untuk contoh studi kasus diatas
Dengan Laba sejumlah tersebut, BEP = 232 ribu : 10 ribu =23 Piring
Jadi, jumlah produk (nasi goreng) yang harus terjual setiap harinya untuk • Note: Semakin besar ROI maka semakin besar peluang untuk
memenuhi penutupan modal adalah sebanyak 23 Piring Nasi Goreng menarik perhatian investor
Contoh Soal
• Sebuah proyek memerlukan investasi dengan dana total Rp. 500 juta. Ditargetkan proyek tersebutk akan mendapatkan arus kas (cash flow) berbeda setiap tahun selama 5 tahun. Pada tahun ke 1
cash flownya Rp. 100 juta, tahun ke 2 Rp. 130 juta, tahun ke 3 Rp. 160 juta, tahun ke 4 Rp. 170 juta, dan tahun ke-5 Rp. 200 juta. Berapakah payback periodnya?
a) 3.5 tahun
b) 3.65 tahun
c) 3.75 tahun
d) 3.8 tahun
• Suatu proyek memerlukan modal sebesar Rp. 100 Juta. Bank memutuskan untuk memberikan pinjaman selama 7 tahun, dengan ketentuan sebagai berikut: 4 tahun pertama menggunakan simple
interest sebesar 10% 3 tahun berikutnya menggunakan compound interest 7,5%. Berapakah Cost of Money atau biaya investasi di akhir tahun ke-7:
a) Rp. 173,92 juta
b) Rp. 155,50juta
c) Rp. 183,25 juta
d) Rp 179,05 juta

• Apabila proyek di atas memberikan pemasukan sebesar Rp. 2,5 juta/bulan dan pemasukan tersebut anda simpan di Bank lainnya (asumsi bunga bank 0%), maka ROI dari proyek tersebut sebesar:
a) 1,44%
b) 17,25%
c) 120,74%
d) 34,5%

• Terkait dengan dua Soal sebelumnya: Bila pemasukan tersebut diperuntukkan untuk membayar biaya investasi proyek tersebut, berapa lamakah waktu yang anda perlukan untuk membayar pinjaman
dari Bank sepenuhnya:
a) 5 tahun + 10 bulan
b) 3 tahun + 2 bulan
c) 10 tahun + 10 bulan
d) 7 tahun + 5 bulan

• Waktu yang diperlukan untuk mengembalikan biaya investasi dari suatu proyek disebut:
a) Break Event Point Time
b) Pay Out Time
c) Breakthrough Time
d) Time of Depreciation
Terima kasih
Email: naftali@mining.itb.ac.id