Nama : Faishal Rafli F
NPM : 18.0102.0073
Kelas : 18 Akuntansi B
Markowitz menyarankan agar proses
pemilihan portofolio dilakukan dengan:
a) membuat perkiraan
probabilistik dari kinerja
sekuritas di masa depan.
b) menganalisis perkiraan tersebut
untuk menentukan satu set
portofolio yang efisien.
c) memilih dari set portofolio yang
paling sesuai dengan preferensi
investor
Permasalahan Analisis Portofolio
Masalah analisis portofolio adalah
portofolio dikatakan efisien jika
memberikan pengembalian yang
diharapkan lebih tinggi dan varians
pengembalian yang sama atau varians
pengembalian yang lebih rendah dan
pengembalian yang diharapkan sama.
Model Diagonal
Model ini memiliki dua keutamaan:
a) paling sederhana yang dapat
dibangun tanpa menghilangkan
adanya hubungan timbal balik
di antara sekuritas.
b) ada banyak bukti bahwa model
ini dapat menangkap sebagian
besar hubungan timbal balik
A Simplified Model For tersebut.
Portofolio Analysis (Shape,
1969)
Analsis Nilai Portofolio Berdasarkan
Model Diagonal
Untuk memperkirakan kemampuan model
diagonal dapat meringkas informasi
mengenai kinerja sekuritas, maka
dilakukan pengujian sederhana. Hasilnya
adalah setiap sekuritas yang memasukkan
salah satu portofolio efisien dalam jumlah
yang signifikan diwakili oleh jenis garis
tertentu. Kemungkinan analisis biaya
rendah, ditambah dengan kemungkinan
sejumlah kecil informasi yang perlu
dikorbankan membuat model tersebut
menjadi kandidat yang menarik untuk
aplikasi praktis dari teknik Markowitz.