AUDITAN

Pusat Penelitian Akuntansi, Sekolah Bisnis Booth, Universitas Chicago
Ketepatan Waktu Laporan Tahunan Australia Penulis:

James C. Dyer IV dan Arthur J. McHugh
Sumber: Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 13, No. 2 (Autumn, 1975), hlm.204-219 Diterbitkan
oleh:Wiley atas nama Pusat Penelitian Akuntansi, Sekolah Bisnis Booth, Universitas dari Chicago
URL Stabil: http://www.jstor.org/stable/2490361
Diakses: 15/07/2014 12:13
Penggunaan Anda atas arsip JSTOR menunjukkan penerimaan Anda terhadap Syarat & Ketentuan
Penggunaan, tersedia di http://www.jstor.org/page/info/about/policies/terms.jsp
JSTOR adalah layanan nirlaba yang membantu para sarjana, peneliti, dan siswa menemukan, menggunakan, dan membangun
berbagai konten dalam arsip digital tepercaya. Kami menggunakan teknologi informasi dan perangkat untuk meningkatkan
produktivitas dan memfasilitasi bentuk-bentuk barubeasiswa. Untuk informasi lebih lanjut tentang JSTOR, silakan hubungi
support@jstor.org.
Wiley dan Pusat Penelitian Akuntansi, Sekolah Bisnis Booth, Universitas Chicago bekerja sama dengan
JSTOR untuk mendigitalkan, melestarikan, dan memperluas akses ke Jurnal Penelitian Akuntansi.
http://www.jstor.org
Konten ini diunduh dari 81.129.37.182 pada Sel, 15 Jul 2014 12:13:11 PM
Semua penggunaan tunduk pada Syarat dan Ketentuan JSTOR
Ketepatan Waktu Laporan
Tahunan Australia
JAMES C.DYER IY DAN ARTHUR J. McHUGH *
Banyak akuntan, manajer dan analis keuangan percaya bahwa ketepatan

waktu merupakan karakteristik penting dari laporan keuangan. American
Accounting Association pada tahun 1954 mengamati bahwa, "Ketepatan
waktu pelaporan merupakan elemen penting dari pengungkapan yang
memadai." 'Di masa yang lebih baru Grady, • Dewan Prinsip Akuntansi dari
American Instituto of Certified Public Accountants, • Hendriksen, • dan
lainnya telah mengakui peran tersebut
* Dosen Perdagangan, Universitas Newcastle, dan Dosen Senior Akuntansi,
Universitas Macquarie. Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada Mias J.
Goffey, Perpustakaan Bursa Efek Sydney, atas bantuannya yang ramah. Para anggota
lokakarya akuntansi di University of Queensland memberikan kritik yang
membangun, khususnya Profesor Ray Ball. Kami sangat menghargai waktu yang
dihabiskan Profesor Philip Brown dalam meninjau draf awal dan dalam
membandingkan jeda waktu kami dengan yang dia gunakan dalam "Laporan Setengah
Tahun Itu," BuIIeifn No. 18 (Melbourne: Perhimpunan Akuntan Australia), Juni ,
1972. Beberapa perbedaan tidak dapat direkonsiliasi dan mungkin karena perbedaan
dalam kriteria pemilihan atau perbedaan sistematis antara perusahaan Melbourne dan
Sydney (atau kombinasi keduanya).
' Komite Konsep dan Standar yang Mendasari Pernyataan Keuangan Perusahaan,
“Standar Pengungkapan untuk Laporan Keuangan Publikasi,” Supphtneniorp
lslatement No. 8, 1954. Diterbitkan ulang di Accountitip dan Reporting lstandarda for
Cor- porate f '* nancsol lstatements dan Sebelumnya lSlatementa dan lsupplements
(Evanston, Illinois: American Accounting Association), hal. 46.
' Paul Grady, "Inventarisasi Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum untuk
Perusahaan Bisnis," Studi Riset Akuntansi No. 7 (New York: Institut Akuntan Publik
Amerika, 1965), hal. 41.
° Accounting Principles Board, American Institute of Certified Public Accounts,
“Konsep Dasar dan Prinsip Akuntansi yang Mendasari Laporan Keuangan Badan
Usaha,” Nomor Pernyataan} (New York: 1970), hal. 37.
4
Eldon S. Oendriksen, Account / np Theory, American Institute of Certified Public
Accountants, edisi revisi (Homewood, Illinois: Richard D. Irwin, Inc., 1970), hlm.
111.
204
'PIMELINES8 OF' PHE AUiSTRALIAN A NNHAL LAPORAN205
ketepatan waktu dalam teori akuntansi sementara Kenley melangkah lebih

jauh dengan mengatakan "bahwa nilai laporan keuangan bervariasi
berbanding terbalik dengan waktu yang dibutuhkan untuk
mempersiapkannya." • Sejak studi ini dimulai, banyak perusahaan telah
ditangguhkan dari perdagangan oleh Bursa Efek Australia atas dasar
ketidakpatuhan dengan persyaratan ketepatan waktu tertentu dari perubahan,
sehingga jelas dipandang sebagai hal yang penting. • Namun hanya ada
sedikit penelitian empiris tentang ketepatan waktu laporan keuangan. Dalam
makalah ini, jeda waktu tertentu untuk laporan keuangan tahunan Australia
dijelaskan dalam upaya untuk menemukan alasan lamanya penundaan bagi
perusahaan Australia. Namun, tujuan utama dari makalah ini adalah untuk
menetapkan dampak dari atribut perusahaan yang dipilih pada penundaan
pelaporan. Atribut yang diperiksa adalah ukuran perusahaan,
Tke Data
Untuk menentukan distribusi jeda waktu, sampel acak tak terbatas dari
120 perusahaan diambil dari perusahaan industri dan komersial yang
terdaftar di Bursa Efek Sydney pada bulan Juni 1971. Periode analisis
dari mana data diambil adalah 1965 hingga 1971 Hanya satu set sampel
yang diambil dan semua hasil dihasilkan dalam hal set itu. Bias, terhadap
perusahaan yang bertahan, dengan demikian, dimasukkan ke dalam
statistik yang dihitung.
Data jeda waktu diambil dari file yang dikelola oleh Perpustakaan Bursa
Efek Sydney, yang memiliki kebijakan mencap semua dokumen dengan
tanggal dan jam diterima. Jeda waktu individu untuk setiap perusahaan
sampel dihitung dari tanggal yang dicap ini. untuk pernyataan akhir
pendahuluan dipilih tanggal paling awal yang tertera pada surat, telegram,
atau teleks perusahaan yang memuat informasi yang ditetapkan tersebut
sebagai tanggal penerimaan. Dalam semua kasus, tanggal awal untuk periode
tersebut adalah akhir tahun keuangan perusahaan. Dalam menghitung jeda
waktu, baik akhir tahun maupun tanggal penerimaan yang dicap tidak
disertakan. Tidak selalu mungkin untuk mendapatkan set lengkap
pengamatan dari waktu ke waktu untuk semua variabel yang diminati.
Penyebab paling umum dari kegagalan untuk memasukkan data adalah tidak
adanya dokumen dari catatan perpustakaan.
Selain data jeda waktu, data tingkat pengembalian modal biasa
dikumpulkan dari Investasi Bursa Efek Sydney
›Serrice untuk periode 1966 sampai 1971. Tingkat pengembalian
didefinisikan sebagai pendapatan dikurangi preferensi dividen dibagi dengan
jumlah dolar dari modal biasa dan cadangan premi saham.
• WJ Kenley dan GJ Staubus, “Objectives and Concepts of Financial State- ments,”
Accounting fieseorcâ Study No. S (Melbourne, Victoria: Accountancy Re- search
Foundation, 1972), hal. 9.
• Misalnya, Australian Financial Review of Can. 3, 1974, melaporkan bahwa 38
perusahaan telah ditangguhkan dari perdagangan karena kegagalan untuk memasok
pertukaran dengan rekening tahunan untuk tahun keuangan sebelumnya yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 1973.
206 JURNAL AUTUMN PENELITIAN ACCOHN'PING, 1975
Untuk mendapatkan pandangan yang lebih tepat dan komprehensif tentang

jeda waktu, 118 kuesioner dibagikan kepada pengawas keuangan perusahaan
yang terdiri dari sampel perusahaan industri dan komersial. ' Tingkat
tanggapan adalah 45%, mewakili 53 perusahaan. Terlepas dari jumlah kecil
ini, hasil kuesioner perusahaan akan menjadi acuan saat kami melanjutkan.
Karena tanggapan yang berhasil untuk memeriksa dan pertanyaan referensi
silang, hasil yang disajikan diyakini dapat mewakili.
Kuesioner serupa dibagikan kepada perusahaan audit dari perusahaan-
perusahaan ini yang dipilih dari sampel acak perusahaan industri dan
komersial. Tujuh puluh delapan kuesioner dikirimkan (beberapa
perusahaan diwakili lebih dari sekali), tetapi sayangnya, hanya 15
perusahaan yang menjawab (19%). Kami merasa tidak dapat menilai
pandangan auditor tentang situasi keterlambatan pelaporan.
Sepanjang sisa studi ini, tiga kelambanan utama akan dirujuk. Mereka
di sini didefinisikan sebagai:
(i) Jeda awal — interval terbuka jumlah hari dari akhir tahun hingga
penerimaan pernyataan akhir pendahuluan oleh Bursa Efek Sydney.
(ii) Auditor's Signature lag — interval terbuka dari jumlah hari dari
akhir tahun hingga tanggal yang dicatat sebagai tanggal tanda tangan
opini dalam laporan auditor.
(iii) Total lag — interval terbuka dari jumlah hari dari akhir tahun hingga
penerimaan laporan tahunan yang diterbitkan oleh Bursa Efek Sydney.
6 kepuasan dan kontribusi

Menurut definisi, tidak satu pun dari laga yang dijelaskan di atas bisa
negatif, dan sementara, secara teori, bisa jadi panjang, dalam praktiknya
persyaratan pengangkatan pertukaran saham dan pertimbangan komersial
lainnya secara efektif memberikan batas atas. Namun, karena adanya
beberapa laporan yang sangat tertunda, akewnesB positif akan diharapkan.
Oleh karena itu, sangat menarik untuk memeriksa distribusi yang diikuti
oleh datanya. Kolmogorov-Smimov (ES) dan statistik chi-square digunakan
untuk menguji hipotesis nol tentang normalitas.
Kesimpulan dari pengujian di atas adalah bahwa secara umum distribusi
lag awal, lag tanda tangan auditor dan total lag adalah nonnormal, akewed
positif dan leptokurtik. Ekor lemak dari distribusi leptikurtik bias ke ajudan
kanan, yang berarti bahwa ada terlalu banyak jeda durasi panjang relatif
terhadap rata-rata daripada yang diharapkan untuk kelambatan terdistribusi
normal. Karena diatributiona cukup asimetris, koefisien kurtosis sangat
terkait dengan koefisien
Dua dari firma tersebut dieliminasi dari total 120 karena kantor pusat mereka berada di
luar negeri.
KETEPATAN WAKTU LAPORAN TAHUNAN AUSTRALIA T8E
207
TABEL 1
Distribusi Kuartil atau Total Lag
Tahun fiskal
Persen
perusahaan
196519661967 1968 1969197019f1
25 Y6 86 83 88 89 86 96
50 99 103 100 102 104 106 111
75 119 118 118 128 127 128 139
Batas kepercayaan 95%
Batas atas 108.1 115.2 112.1 111.9 116.1 119.0 125.9
Berarti 101.5 107.8 104.9 105.8 109.3 111.0 117.8
Batasan yang 94.9 100.5 97.7 99.6 102.4 103.1 109.6
lebih rendah
cients skewness, yang menyebabkan masalah dalam mengukur

penyimpangan dari mesokurtosis.
Distribusi kuartil dari total lag untuk perusahaan dalam kumpulan

sampel diberikan dalam tabel 1. Sarana dan 95% batas kepercayaan atas
dan bawah untuk sarana dicantumkan untuk setiap tahun. Skewness
positif di semua tahun dan secara signifikan lebih besar dari nol untuk
semua distribusi kelambatan total di semua tahun sampel kecuali 1965
dan 1968 (pada 2 deviasi standar). Rasio kisaran tengah dari total lag ke
kisaran dasar secara signifikan lebih kecil daripada rasio untuk distribusi
normal pada tahun 1966, 1967, 1970 dan 1971 (yaitu, leptokurtik). Nilai
Chi-square menunjukkan bahwa hanya 1965 total lag yang cukup sesuai
dengan distribusi probabilitas Gaussian (pada level 5%).
Frekuensi relatif kumulatif (selanjutnya disingkat crf) dihasilkan untuk
setiap tahun 1965 hingga 1971 untuk menentukan apakah total distribusi
jeda waktu untuk satu tahun berbeda secara statistik dari tahun lain dalam
rentang waktu ini. Menggunakan uji dua-sampel KS, dua-sisi, hipotesis
1965 crf = 1971 crf; 1966 crf = 1971 crf; dan 1967
crf - 1971 crf semuanya dapat ditolak pada level 10%. Ketika tingkat
kepercayaan ditingkatkan menjadi 95%, hanya dua yang terakhir yang dapat
ditolak, nilai tahun 1971 secara atochastically lebih besar dalam semua kasus
signifikansi. Ini tidak berarti bahwa total jeda waktu meningkat, karena pada
sejumlah sampel, orang akan mengharapkan indikasi ketimpangan dalam
sampel, padahal sebenarnya tidak ada ketimpangan dalam populasi.
Mungkin juga tahun 1971 adalah tahun yang sangat buruk dan bukan tahun
yang khas
• Koefisien Skewness dan kurtoois yang dirujuk dalam teks adalah yr = tn, / ttu • '• dan
ps = (mi / ma °) —3. mi adalah momen sentral ke-j. Standar deviasi masing-masing
untuk pengukuran ini adalah (6 / N) "'dan {24 / N)'! • dengan ukuran sampel N. Untuk
distribusi normal, yr = 0, ti = 0.
2 @ $ JES€ DER IV DAN ARTBUR J MCBUGE
kecenderungan. Namun, bukti tampaknya menyarankan sebaliknya, karena

sarana meningkat dari 101 hari pada tahun 196a menjadi 117 daya pada
tahun 1971.
Total jeda waktu dapat dilihat sebagai gabungan dari beberapa kelambatan
komponen. Tidak mungkin untuk merinci secara rinci semua kelambanan
yang terlibat, tetapi ada cukup bukti untuk merumuskan konsep dasar
peningkatan kelambanan total. Diagram komposisi (gambar 1) dari total lag
untuk tahun 1971 disajikan setelah pemeriksaan sub-lag.
(i) Tas pendahuluan. Data tentang pernyataan akhir pendahuluan laga
dikumpulkan dan dianalisis karena tanggal pengumuman tokoh pendahuluan
menandakan berakhirnya periode di mana tidak ada informasi publik tentang
hasil operasi. Karena pernyataan pendahuluan merupakan pengumuman
resmi pertama, dapat dibayangkan bahwa perilaku pelaporan mungkin lebih
akurat ditolak dalam penundaan waktu untuk pengumuman awal daripada
dalam jeda total. Selain itu, Bursa Efek Australia memberikan perhatian
yang lebih besar pada kelambatan awal karena semakin lama jeda, semakin
besar periode di mana perdagangan orang dalam dimungkinkan.
Perbedaan KS maksimum untuk crf tidak cukup untuk menolak hipotesis
nol dari distribusi identik dari waktu ke waktu (level 10%). Stasioneritas
distribusi lag awal ini konsisten dengan keyakinan bahwa tekanan eksternal
pada manajemen untuk mengumumkan hasil awal dalam interval waktu yang
tetap tidak berubah secara signifikan selama periode penelitian.
(ii) Tas Tanda Tangan Auditor. Pemeriksaan kelambanan tanda tangan
auditor dilakukan dengan keyakinan bahwa tanggal penandatanganan auditor
atas pernyataan opini menandakan titik di mana periode audit akhir tahun
paling pasti selesai. Meskipun pemeriksaan audit pada kenyataannya
mungkin telah diselesaikan pada beberapa titik sebelum tanggal
penandatanganan, kecil kemungkinannya bahwa prosedur audit terjadwal
dilakukan setelah tanggal sig-nature. Signifikansi, kemudian, tanggal tanda
tangan auditor adalah dalam menentukan bagian dari total penundaan selama
auditor terlibat, dan, memang, yang mungkin terutama menjadi tanggung
jawab mereka.
MEJA 2
Kuartil Pembagian Preliminary Saga
Tahun fiskal
Persen perusahaan
1965 1966 1967 19681969 1970 1971
25 53 52 53 51 55 49 59
50 70 68 65 68 71 69 71
75 90 92 89 94 93 91 92
95Untuk batas Keyakinan
Batas atas 798 82.2 81.7 81.5 86.1 86.0 87.4

Berarti 73.5 75.1 74.6 74.8 78.7 77.0 80.5
Batasan yang 67.1 68.1 67. 4 68.0 71.3 68.1 73.5
lebih rendah
Semua penggunaan tunduk pada Syarat dan Ketentuan JSTORs
rmELiNEss oriiE xnszecIAN
TAHUNAN LAPORAN209
TABEL 3
Distribusi Kuartil Lage tanda tangan Audttors
Tahun
fiskal
Persen perusahaan
1965 1966 1967 1968 1969 1970 1g71
60 61 58 58 62 62 69
50 78 82 76 78 79 84 85
75 103 108 102 102 105 112 111
959a Batas kepercayaan
Batas atas 93.1 94.2 89.2 90.2 91.5 99.9 97. 7

Berarti 85.0 8Y.0 82.5 83.3 85.1 91.8 81.1
Batasan yang lebih '7Y.0 79.9 75.8 76.4 '78 .7 83.8 8d.5
rendah
sible. Tabel 3 menyajikan distribusi kuartil dari kelambatan tanda tangan

auditor. Semua statistik KS tidak signifikan, sehingga menyiratkan populasi
stasioner dari waktu ke waktu (pada level 10%).
(iii) PM% Ketersediaan tas. 'untuk memperkirakan periode pemeriksaan audit
akhir tahun yang sebenarnya dengan lebih baik, perusahaan sampel dinilai untuk
menentukan interval waktu dari penutupan akhir tahun hingga tanggal auditor
dapat memulai penyelidikan 90% dari akun neraca. Responden menunjukkan
penundaan rata-rata 34 hari untuk tahun 1971. Periode ini mewakili perkiraan
waktu di mana auditor tidak dapat secara aktif memulai pemeriksaan akhir
mereka karena penundaan manajemen.
(iv) Laporan Audit lsubmisuion bag. Aa mencatat, tanggal tanda tangan
auditor
mewakili poin tertentu sehubungan dengan durasi pemeriksaan audit akhir
tahun. Pada saat yang sama, periode pemeriksaan audit dalam banyak kasus,
tidak diragukan lagi, agak lebih pendek, bahkan setelah penyesuaian untuk
kelambatan ketersediaan 90%, daripada yang dihitung untuk laga tanda
tangan auditor. Untuk mengevaluasi dengan lebih jelas periode pemeriksaan
akhir tahun, dan untuk memperkirakan periode waktu setelah periode
pemeriksaan audit yang menjadi tanggung jawab utama direktur perusahaan,
perusahaan sampel diminta untuk menunjukkan total periode waktu dari
akhir tahun buku. sampai dengan tanggal laporan audit yang disetujui
diserahkan oleh auditor kepada direktur perusahaan. Untuk tahun 1971,
responden menunjukkan rata-rata periode waa 78 hari.
(v) Tas cetak. Sub-lag terakhir dari total lag dimana informasi diperoleh
adalah waktu pencetakan. Perusahaan sampel diminta untuk menunjukkan
waktu yang dibutuhkan (dalam hari) oleh pencetak untuk menyelesaikan
laporan keuangan akhir tahun. Penundaan rata-rata aritmatika untuk tahun
1971 adalah 23 daya.
Diagram komposisi untuk tahun 1971 disajikan pada gambar 1. Diagram

untuk tahun-tahun lain yang mengumpulkan data umumnya serupa
210 JAMEG C. DYER IY DAN ARTHUR J. MCHUGD
A = 34 B = 44 C- D = 23 total lag
13 118 hari
1111111111.
111
01020304
05060708
09010011
0120
Sub-lag Rata- 95% Keyakinan komponen utama

rata t8 R
• x •)
i
(iii) keterlambatan ketersediaan 34 —A-4 (SEBUAH) l
90% i
(iv) Keterlambatan penyampaian 78 :: k7 (A - [- B)s
laporan audit
(i) Lag awal 81 -k7
(ii) Auditor lag tanda tangan 91 -A-6 p
(A + B -l- C)
(v) Pencetakan lag 114 -A-0 (A -j- B - - Ce-] -
r
n
y
a
t
a
a
n
a
k
h
i
r
p
e
n
d
a
h
u
l
u
a
n
.
Sirip. 1. — Diagram komposisi:
total lag tahun 1971.
1971. Total jeda waktu dapat dibagi menjadi empat komponen

utama yang diberi huruf "A," "B," "C," dan "D." Periode "A"
menunjukkan jeda di mana auditor tidak dapat melakukan
pemeriksaan akhir mereka atas 90% dari akun neraca. Periode
"B" mewakili perkiraan waktu pemeriksaan audit akhir tahun
yang sebenarnya. Artinya, periode "B" adalah waktu sejak
auditor mampu menilai 90% dari akun hingga tanggal auditor
menyerahkan laporannya kepada direksi. Periode utama
berikutnya adalah “C,” yang merupakan selang waktu sejak
diterimanya laporan auditor oleh direksi hingga tanggal auditor
menandatangani laporan tersebut. Periode "C" merupakan
estimasi waktu yang dibutuhkan oleh direktur untuk
mempertimbangkan laporan auditor dan bagi auditor dan
direktur untuk membuat penyesuaian akhir. Perhatikan bahwa
rata-rata pernyataan pendahuluan (*) dikeluarkan oleh direktur
tiga hari setelah penerimaan laporan auditor. Titik utama
terakhir, "D," adalah waktu pencetakan. Diasumsikan bahwa
laporan keuangan tahunan dikirim ke percetakan pada hari
penandatanganan auditor. Selisih empat hari antara total jeda
sampai tanggal laporan tercetak diterima oleh perusahaan dan
rata-rata durasi total 118 hari diasumsikan sebagai waktu in-
mail.
Bagaimana> Pengawas Perusahaan Vie 'u › Waktu La9s
Kuesioner yang dibagikan kepada pengumpul sampel meminta

mereka untuk menunjukkan pendapat perusahaan masing-masing
tentang sositnum okepintioof waktu mulai dari akhir tahun hingga
presentasi final yang diterbitkan
KETEPATAN WAKTU TAHUNAN AGU'RALIA REPOR'r 211
TABEL 4
Total waktu (dalam Tidak ada Beberapa kesulitan Sangat sulit Memungkinkan
hari) kesulitan
>begitu 1oo.of, '

120 96,1 * 3.9@o
100 76,5 * 23.5
90 51,0 * 35.3 11,8% 1,9%
75 23.5 29. 4 33,4 ' 13.7
60 Y.8 17.6 33. 4 41. 2
45 7. 8 23.5 68,7 *
30 5.9 94.1 *
* Terbesar per raungan.
melaporkan ke bursa efek. Rata-rata tanggapan adalah durasi 93 hari. °

ThiflW&B 25 hari lebih pendek dari lagB sebenarnya untuk tahun 1971 (yang
signifikan pada 5%). Namun, bahkan jika seseorang mengasumsikan bahwa
manajemen mendukung prinsip ketepatan waktu, tidak selalu berarti bahwa total
lag yang diamati dan "total lag maksimum yang dapat diterima" akan identik.
Ada tradeoff antara manfaat8 Dari pernyataan yang lebih tepat waktu dan biaya
bagi perusahaan dalam memperoleh manfaat ini. Dalam pandangan manajemen,
posisi ekuilibrium bagi pemegang saham dapat terjadi karena penundaan
melebihi apa yang dapat dicapai manajemen jika bukan karena biaya.
Indikasi lebih lanjut dari pandangan manajemen tentang jeda waktu
diperoleh dari pertanyaan yang secara tidak langsung memperkenalkan
masalah biaya pelaporan yang lebih tepat waktu. Responden diminta untuk
menentukan tingkat kesulitan yang akan dialami perusahaan mereka dalam
memenuhi periode jeda maksimum tertentu jika diperlukan karena beberapa
peraturan. Hasil dari pertanyaan ini diuraikan dalam tabel 4. '° Patut dicatat
bahwa pada tahun 1971 hanya 68% dari set sampel yang merilis pernyataan
mereka ke publik dalam waktu 4 bulan sejak akhir tahun, 100% responden
mengatakan mereka akan melakukannya. hanya sedikit kesulitan dalam
melakukannya. Ketika sampai pada pertanyaan pemegang saham dan
pelaporan tepat waktu, responden kuesioner terbagi hampir merata mengenai
apakah pemegang saham memang menginginkan lebih sedikit penundaan
dalam pelaporan (49% a & rmatif). Rata-rata respon untuk pertanyaan lag
maksimum yang dapat diterima dari mereka yang percaya pemegang saham
menilai pelaporan tepat waktu adalah 98 hari, sedangkan mereka yang
merespon negatif menyatakan rata-rata 103 hari. Tampaknya, rata-rata,
sangat sedikit upaya tambahan yang dilakukan oleh kelompok sebelumnya
dalam menerapkan filosofi ketepatan waktu mereka.
• Interval kepercayaan 95% untuk tanggapan menghasilkan batas atas dan bawah 100
dan 86 hari.
'° Perbandingan langsung tanggapan terhadap pertanyaan interval maksimum dan
keterlambatan "tidak ada kesulitan" terendah dari pertanyaan ini menghasilkan
koefisien korelasi peringkat Spearman 0,64. Dengan demikian, responden agak
berubah-ubah dalam menjawab.
212 James C. DERIY DAN ARTHUR J. MGHUGH
Beberapa Alasan untuk Tas Total Rata-Rata Bulan Anda

Satu penjelasan yang mungkin mengapa laporan tahunan mungkin
membutuhkan waktu rata-rata di bawah 4 bulan untuk sampai ke publik
adalah karena ada sedikit atau tidak ada perencanaan dan penjadwalan
kegiatan yang dilakukan setelah penutupan akhir tahun. Kuesioner
perusahaan mencari pengganti untuk tingkat perencanaan akhir tahun dengan
menanyakan seberapa sering auditor menunjukkan perkiraan tanggal
penyelesaian untuk pekerjaan akhir tahun mereka, sebelum memulai
pemeriksaan audit akhir. Enam puluh enam persen menyatakan bahwa selalu
demikian, dan 85% menyatakan selalu atau biasanya demikian. Perusahaan
kemudian ditanyai seberapa sering auditor menyelesaikan audit akhir dengan
perkiraan tanggal penyelesaian semula. Secara tidak terduga, 86%
mengatakan bahwa selalu atau biasanya seperti itu.
Mengingat tanggapan ini, tampaknya ada elemen perencanaan tertentu
yang terjadi. Pada saat yang sama, perhatikan bahwa total kelambanan tidak
berkurang selama periode 1965—1971. Ini, dengan sendirinya,
membutuhkan pertimbangan lebih lanjut tentang pentingnya perencanaan.
Selain itu, terdapat masalah untuk merekonsiliasi kejadian substansial dari
perencanaan dengan periode audit rata-rata 44 hari (1971) setelah
berakhirnya pekerjaan tanggal neraca secara virtual, rekonsiliasi yang
mungkin terbukti sulit dalam konteks Audit Australia yang sedang
berlangsung sepanjang tahun. Sehubungan dengan relevansi dari tingginya
proporsi audit yang diselesaikan pada tanggal penyelesaian yang
diperkirakan semula, hal ini juga harus ditafsirkan dengan sedikit skeptis.
Ada kemungkinan berbeda bahwa perkiraan tanggal penyelesaian terpenuhi
dengan sendirinya,
Durasi pekerjaan audit akhir tahun, tentu saja, merupakan elemen utama
dalam kelambatan total. Gambar 1 menunjukkan bahwa, rata-rata (1971),
66% dari total lag diambil oleh tanggal penyerahan laporan audit (kepada
direksi). Untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang penyebab
keterlambatan ini, kuesioner meminta responden memberi peringkat enam
alasan alternatif untuk gagal menyelesaikan pemeriksaan audit akhir tahun
pada perkiraan tanggal penyelesaian semula. "Sementara pertanyaannya
hanya terkait Untuk pemeriksaan audit yang tidak diselesaikan pada tanggal
yang dijadwalkan, tidak ada alasan kuat untuk meyakini bahwa peringkat
tidak relevan dengan audit yang diselesaikan "tepat waktu". Hasil soal
disajikan pada tabel 5.
Sifat dari dua alternatif peringkat pertama dan kedua menunjukkan
bahwa itu adalah masalah akuntansi dan audit yang berulang dan normal,
yang bertentangan dengan masalah luar biasa, yang menghabiskan
banyak waktu. Alternatif peringkat pertama sebagian menjelaskan 34 hari
(1971) di mana kurang dari 90% akun neraca dapat diakses oleh auditor.
Demikian juga, faktor peringkat kedua, setidaknya sebagian, mantan
“Salah satu alternatifnya adalah variabel dummy eheek dan dihilangkan sebelum
perhitungan atatistiea tersebut.
'KETEPATAN WAKTU' AKU AGTRALIA TAHUNAN RE'POR'213
TABEL 5
Cover Kegagalan Io Audite Lengkap bJ Awalnya Perkiraan Penyelesaian Dale *
Rwk Alternatif
1 Penundaan dalam memposting operasi bulan terakhir dan menyelesaikan

penyesuaian akhir tahun praaudit dari akun j
2 Penundaan dalam memproduksi doeuments untuk auditor, pengambilan
inventaris, dll;
3 Mengaudit penundaan prosedural seperti lambatnya pengembalian
konfirmasi, verifikasi buku besar pembantu, dll.;
4 Ketidaksepakatan dengan auditor atas penilaian akun, selain seperti dalam (5) j
5 Ketidaksepakatan dengan auditor atas pelaporan beberapa peristiwa luar
biasa dan / atau tidak berulang.
* Peringkat ditentukan oleh mode untuk setiap alternatif, mis., Peringkat 1
alternatif lebih sering daripada peringkat lainnya.
menjelaskan durasi 44 hari yang ditandai pada gambar 1 sebagai

perbedaan antara keterlambatan penyampaian laporan audit dan
keterlambatan ketersediaan 90%. '°
Penolakan sesaat mengungkapkan bahwa masing-masing alasan
penundaan yang disebutkan di atas mempengaruhi jeda waktu hingga rilis
pernyataan pendahuluan atau, paling lambat, tanggal tanda tangan
auditor. Misalnya, perpanjangan penundaan pelaporan yang disebabkan
oleh penundaan dalam posting transaksi bulan terakhir akan sepenuhnya
diserap dalam keterlambatan laporan awal. Sebelumnya kami
berpendapat bahwa distribusi kelambanan awal dan tanda tangan auditor
tidak bergerak selama periode penelitian, dan kami menyarankan bahwa
situasi ini konsisten dengan hipotesis bahwa eksternalitas pada
manajemen (misalnya, dari pemegang saham, bursa saham, dll.)
membatasi perilaku keterlambatan pelaporan mereka tidak berubah secara
signifikan selama periode tersebut. Tekanan eksternal tampaknya tidak
menyebabkan manajemen, secara agregat, untuk menyesuaikan perilaku
keterlambatan pelaporan mereka. Ini hanya mengatakan bahwa penyebab
yang dicatat tidak berubah dari waktu ke waktu. Ini tidak selalu berarti
bahwa mereka dulu, atau sedang, tidak penting.
A8soGiation of Time Lags dan lSeleGled Atribut Korporat

Distribusi jeda waktu telah dijelaskan, dan faktor-faktor tertentu yang
mungkin sebagian menjelaskan jeda total rata-rata empat bulan telah
diusulkan. Hubungan yang mungkin antara jeda waktu dan atribut
perusahaan yang dipilih sekarang diperiksa. Berbeda dengan faktor-
faktor yang dibahas sebelumnya yang secara langsung menyebabkan
penyimpangan dalam jeda waktu, atribut dianggap memiliki

Terlepas dari inti kami sebelumnya, menarik untuk dicatat bahwa perusahaan
audit yang menanggapi kuesioner setuju dengan manajemen mengenai dua alasan
utama untuk tidak menyelesaikan pemeriksaan akhir tahun pada tanggal penyelesaian
yang diperkirakan semula. Angka tersebut 73% untuk alternatif (i) sebagai peringkat
1, dan G0% untuk alternatif (ii) sebagai peringkat 2. Alternatif (iii) dan (iv) peringkat
terbalik dalam kuesioner auditor; yaitu, peringkat 4 dan 3, masing-masing.
214 JAMES G. DYER IY DAN ARTHUR J. MCHUG H
tidak ada properti kausal per se, tetapi masing-masing pengganti8 untuk
variabel yang menyebabkan perubahan dalam penundaan pelaporan. Sebagai
contoh, peningkatan profitabilitas secara substansial tidak dengan sendirinya
menghasilkan pengumuman pernyataan akhir yang lebih awal atau lebih
lambat dari biasanya. Sebaliknya, tindakan yang dipicu oleh manajemen,
seperti bekerja lembur untuk menyiapkan saldo percobaan, atau peningkatan
durasi audit yang diakibatkan oleh tambahan waktu yang dihabiskan oleh
auditor dalam akuntansi untuk setiap keuntungan abnormal yang
menyebabkan perubahan dalam jeda waktu. Meskipun demikian, pengganti,
yaitu ukuran perusahaan, penutupan akhir tahun, dan profitabilitas relatif,
sangatlah penting.
Tujuan dalam mengevaluasi jeda waktu dengan cara ini adalah untuk
mencari bukti lebih lanjut mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi
keterlambatan pelaporan untuk laporan keuangan tahunan Australia.
Tidak diragukan lagi beberapa dari bukti ini dapat berguna bagi badan
pengatur. Sebuah asosiasi yang kuat, misalnya, antara tanggal akhir tahun
keuangan perusahaan dan total lag yang panjang akan menunjukkan,
ceierss portbus, bahwa bursa saham harus meminta registrasi baru, jika
memungkinkan, untuk mengadopsi akhir tahun selain pilihan umum 30
Juni. Hubungan antara profitabilitas dan keterlambatan pelaporan
mungkin diharapkan. Jika demikian maka durasi jeda pelaporan dapat
menjadi sumber informasi utama (tentang hasil operasi) yang digunakan
pasar dalam menentukan harga ekuilibrium saham. ThiB memiliki
sejumlah implikasi. Pencabutan pendaftaran sebagai akibat dari
penundaan berlebih, misalnya, hanya dapat meningkatkan ketidakpastian
mengenai profitabilitas. Lebih jauh lagi, untuk melindungi pasar dari
manipulasi yang disengaja dari keterlambatan pelaporan (untuk
menyiratkan keuntungan palsu) atau dari penundaan yang tidak disengaja
yang tidak terkait dengan hasil yang abnormal, bursa saham mungkin
mempertimbangkan aturan yang mengharuskan perusahaan untuk
menyatakan alasannya. pelaporan penundaan yang diperkirakan akan
melampaui periode standar. Bahwa harus ada hubungan antara 'ukuran
perusahaan dan penundaan waktu dalam pelaporan hasil tahunan
konsisten dengan keyakinan bahwa kepekaan manajemen terhadap
pelaporan tepat waktu adalah fungsi dari nilai modal perusahaan.
Pertumbuhan suatu perusahaan dan tingkat pengawasan atas urusan
keuangannya oleh badan pengatur, serikat pekerja, investor, dll., Selalu
terkait. Peningkatan kepentingan luar akan dipenuhi, dalam batasan,
dengan penurunan total penundaan pelaporan karena manajemen akan
bersedia untuk mengarahkan dana tambahan untuk mendapatkan lebih
sedikit keterlambatan sehingga dapat lebih cepat menghilangkan
ketidakpastian pihak luar terkait hasil operasi. Salah satu alasan mengapa
manajemen akan bersedia untuk membeli lebih sedikit keterlambatan
pelaporan adalah bahwa alternatifnya dapat meningkatkan kontrol
regulatif atas aktivitas pelaporan mereka. Alasan lain adalah bahwa
semakin besar perusahaan, semakin besar kepentingan luar dan,
akibatnya, semakin besar potensi tekanan politik untuk melakukan kontrol
tersebut. Salah satu alasan mengapa manajemen akan bersedia untuk
membeli lebih sedikit keterlambatan pelaporan adalah bahwa
alternatifnya dapat meningkatkan kontrol regulatif atas aktivitas
pelaporan mereka. Alasan lain adalah bahwa semakin besar perusahaan,
semakin besar kepentingan luar dan, akibatnya, semakin besar potensi
tekanan politik untuk melakukan kontrol tersebut. Salah satu alasan
mengapa manajemen akan bersedia untuk membeli lebih sedikit
keterlambatan pelaporan adalah bahwa alternatifnya dapat meningkatkan
kontrol regulatif atas aktivitas pelaporan mereka. Alasan lain adalah
bahwa semakin besar perusahaan, semakin besar kepentingan luar dan,
akibatnya, semakin besar potensi tekanan politik untuk melakukan kontrol
tersebut.
Perusahaan ifiize dan '/' ofo / tas

Jika pelaporan tepat waktu merupakan bagian integral dari fungsi
manajerial, orang biasanya mengharapkan manajer untuk mengarahkan
sebagian dari setiap marjinal
'PIMELINES8 OF' PBR AUS'P tALIAN ANNOAL BEPOR'P215
1966 1967 1968 1969 19T0 1971
Peringkat Spearman -. 308 -. 232 -. 181 - .176 - .159 - .180

co-
Nilai-I Terhitung
yang efisien —3.135 —2. 26 * —1. 80 * ' —1,71 ** —1.56 —1. 78 * '
* Signifikan pada = = .05.

** Signifikan pada e = .10.
Tahun fiskal 1966 1969 1M1

Aset (000's) $ $ O, $ 5000 t0O00 %, 000 $
5,00O B0 50.000
Jumlah perusahaan 46 11 48 12 42 17
Tertinggal 90 0,28 0,636 0,271 0,500 0,214 0,235
hari 3•
Tertinggal > 90 hari 0,717 .364 0,729 0,500 0,786 0,765
Tertinggal122 0,674 1. 000 . 604 1. . 619 0,841
hari 000
Tertinggal > 122 hari .326 . 396 . 381 0,058
• Persentase perusahaan dengan total lag lesa dari atau sama dengan 90 hari.
dolar pendapatan untuk pembelian penundaan yang lebih sedikit, hingga

titik di mana keuntungan marjinal bagi pemegang saham, kreditor, dll.
dari pengurangan tambahan penundaan berikutnya lebih kecil daripada
biaya tersebut. '• Karena perusahaan besar memiliki sumber daya yang
substansial, keduanya secara absolut dan relatif, mungkin dihipotesiskan
bahwa kovariabilitas yang signifikan akan ada antara jeda waktu dan
ukuran perusahaan. Alasan alternatif adalah bahwa perusahaan besar
tidak menginginkan atau tidak dapat mengurangi penundaan karena
mereka memiliki permintaan yang sama atau lebih besar atas sumber
daya mereka dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil.
Korelasi peringkat Spearman dihitung untuk total lag dan total aset
masing-masing perusahaan untuk mengukur tingkat kovariabilitas.14
Hasilnya, seperti pada tabel 6, menunjukkan bahwa ada korespondensi yang
signifikan dalam lima tahun Bix yang diuji, meskipun hubungannya buruk.
kuat.
Perbaikan lebih lanjut dari analisis korelasi dilakukan dengan
membandingkan statistik Mann-Whitney U untuk perbandingan total lag
'• Dengan membeli lebih sedikit penundaan yang kami maksud adalah
mempekerjakan lebih banyak personel akuntansi, membayar biaya audit yang lebih
besar untuk waktu yang lebih sedikit dalam audit, memasang sistem edp, dll.
'• Satu-satunya ukuran alternatif dari Sise perusahaan adalah penjualan. Standish
melaporkan bahwa persentase signifikan dari perusahaan industri dan komersial
Australia yang dijadikan sampel tidak melaporkan angka penjualan. Untuk alasan ini
data penjualan tidak dikumpulkan. Lihat: Peter EM Standish, “Australian Financial
Reporting,” Accounfsnp Research lstudp No.B (Melbourne, Yietoria: Accountancy
Researeh Foundation, 1972), hal. 195. Ekuitas pemegang saham tidak diperhitungkan
karena sebagian merupakan fungsi bauran pembiayaan untuk setiap perusahaan.
216JAMES C. DYER IV DAN AR 'BIJR y. MCBGH
MEJA fl
U Tes oj 'the Homogeneity oj' Total bags j'or memiliki 80 Ending dan hon-Juni 80 Rtidinp
Perusahaan
Fiskal Tahun t965 196619671968196919701971
Dua ekor probabilitas.0052.0012. 0008.0005.

0136.0524.1616
berkaitan dengan
diamati DI
Clasa aizea 21:75 22: '73 20:73 18: 78 22:71 19: 7419: 77
Fisa3yxr 1966 1967 19681969 1970 1971
Peringkat Spearman coeffi-— . 203— . 190. 034— . 016— . 016— 0,056

cient
Dihitung nilai-t - 1. 827 ** - 1. 794 **. 325 -. 150 - .989 -. 509
** Signifikan pada e = .10.
perusahaan dengan total aset lebih dari $ 50.000.000 dan perusahaan

dengan kurang dari
$ 5.000.000. F / statistik signifikan kecuali pada tahun 1971 (dengan «= .
05). Pentingnya hasil ini mungkin lebih dihargai dengan mengacu pada
tabel 7. Pola yang diungkapkan dalam tabel 7, dengan membandingkan
kelambanan dengan dua "tolok ukur", adalah bahwa perusahaan "besar"
secara konsisten menjadi pelapor yang lebih tepat waktu daripada
perusahaan "kecil". Namun demikian, mereka menjadi relatif kurang
tepat waktu (dalam hal standar 90 hari). '•
Keuangan Akhir Tahun dan Total tas

Karena sejumlah besar perusahaan industri dan komersial Australia
menutup pembukuan mereka pada tanggal 30 Juni, timbul pendapat bahwa
perusahaan-perusahaan tersebut akan melaporkan lebih lambat daripada
perusahaan dengan penutupan non-30 Juni. Secara konseptual, sejumlah
besar perusahaan pada tanggal 30 Juni akan menyebabkan permintaan
puncak pada sumber daya perusahaan audit yang, pada gilirannya, akan
menyebabkan tambahan waktu dalam menyelesaikan penyelidikan akhir
tahun dan, pada akhirnya, penundaan tambahan dalam Feporting. . Seperti
yang ditunjukkan tabel 8, total kelambatan untuk perusahaan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni secara stokastik lebih lama dibandingkan dengan
perusahaan non-30 Juni di setiap tahun kecuali dua yang terbaru (pada
tingkat 5 ko). Oleh karena itu, tampaknya salah satu cara untuk mengurangi
kelambatan total rata-rata adalah dengan bursa saham meminta pendaftar
baru untuk mengadopsi tahun keuangan non-30 Juni.

• Tolok ukur 90 hari menandakan keterlambatan 86,3% responden kuesioner
menyatakan dapat dipenuhi hanya dengan sedikit atau tanpa kesulitan. Tolok ukur 122 hari
adalah persyaratan empat bulan AASE saat ini. Lihat Panduan Pencatatan Aaaociation
Stock 2fs- chargee Australia, Bagian 3, C (1) per Agustus 1972, Amandemen.
'KETEPATAN WAKTU' TAHUN AUSTRALIA REPOR'P217
TABEL 10
Tahun fiskal 1966 1967 1968 1969 1970 197t
Kemungkinan dua sisi .022ñ . 9602 0,7794 . 7417 . 7114 0,8850

aaso-
terkait dengan
pengamatan U 1Y: 78 21:72 21:76 36:67 26: Y0 31:64
Claas sises •
• (h <0,0%; h25.0@o ) dan (0,0% h < 25,0@p ) masing-masing.
Profitabilitas Relatif dan Total bag

Tampaknya masuk akal untuk mengharapkan profitabilitas relatif (yaitu,
tingkat pengembalian modal biasa) dan total lag bervariasi secara terbalik,
profitabilitas relatif yang lebih tinggi terkait dengan lag yang lebih pendek
dan sebaliknya. Pendapat ini adalah pendapat yang diterima secara populer
seperti yang disaksikan oleh "National Times" ketika menyatakan bahwa,
"Berita buruk tentang keuntungan tidak hanya membutuhkan waktu lebih
lama untuk sampai ke telinga publik daripada kebaikan, tetapi kadang-
kadang tidak pernah sampai sama sekali" (12 Februari —17, 1973).
Pengukuran hubungan antara profitabilitas relatif dan total lag,
bagaimanapun, meninggalkan ekspektasi ini secara umum tidak berdasar,
seperti yang ditunjukkan oleh tabel 9. Koefisien korelasi memang sebagian
besar negatif, seperti yang diharapkan, tetapi umumnya tidak signifikan pada
tingkat 10%. Belakangan ini tidak ada kecenderungan bagi perusahaan yang
menguntungkan untuk melaporkan dengan cepat atau perusahaan loas
melaporkan dengan lambat.
Mengikuti analisis korelasi, angka total-lag dikelompokkan menjadi tiga
interval sesuai dengan profitabilitas relatif masing-masing perusahaan,
seperti:
misalkan h = tingkat pengembalian atas
interval modal biasa (i) disediakan X <0,0
P»
interval (ii) diberikan 0,0 P «<h <25,0 P»
interval (iii) disediakan h 25,0%.
Interval (i) dan (iii) kemudian digabungkan dan dibandingkan dengan
interval (ii) dengan uji Mann-Whitney V. ' 6 Tujuan dari pengujian ini adalah
untuk mengevaluasi apakah perusahaan dengan hasil yang sangat baik atau
buruk akan berperilaku serupa dengan perusahaan dengan kinerja sedang.
Hasilnya, aB disajikan pada tabel 10, mengungkapkan bahwa itu adalah
kasusnya kecuali di 19G6. Tampaknya perusahaan dengan Profita luar
biasa (positif atau negatif) tidak berbeda dalam kelambatan pelaporan
mereka dari thoae dengan averago profita.
Jelas, baik manajemen dan pasar membentuk ekspektasi tentang seperti
apa pendapatan perusahaan, dan pendapatan masa lalu akan menjadi variabel
utama dalam mencapai ekspektasi tersebut. Selain itu, jika laba tahun
sebelumnya dijadikan prediktor terbaik untuk tahun ini, maka perubahan
profitabilitas relatif menjadi ukuran variasi dari laba “normal”. Di dalam
'• Interval disarankan oleh distribusi data dan dipilih untuk memastikan observasi
yang cukup di setiap kelas.
218 JAMES C. DYERIV DAN ARTEUR J MCBDOE
TABLEIl
Korelasi Peringkat oJ Perubahan Pro5tabilitas Retoiif dan Perubahan Total tas
tahun 196H1967 1967-1968 l9é8-1969 1969-1970 1970-1971
riscal
Spearman kisaran koefisien - .259 - .043 0,021 0,245 - .095

@ sien
Nilai t yang disengketakan —2,92 * - .3Y9 . 1Y9 —2.17 ” - 0,788
* Signifikan pada a = .05.
TABEL DI
Gunakan Homogenitas o / Perubahan f'otaf Peps / atau perusahaan dengan Ez Ireme
Cfienge •
di fielot * re Profitabilitas Dibandingkan dengan perusahaanc u ›ith 3foderote
t7harpee
Fiskal tahun 1966-1967 1967-1968 1968-1969 Saya 1979-1971
96H1970
Probabilitas dua sisi asso-.3124 .1388 0,0854 . 3788 .3524

oiated dengan pengamatan U
Kelas ukuran • 9:66 8:72 Y: Y1 12: 64 17:54
• (h <- 10,0%; h10,0%) dan (—10,0% < h10.0%).
Dalam arti, asosiasi yang lebih kuat dapat diharapkan antara deviasi
profitabilitas relatif selama dua tahun berturut-turut dan perubahan total jeda
waktu dibandingkan dengan hubungan yang diamati antara profitabilitas
relatif statis dan total jeda waktu statis. Ini adalah variasi dari ekspektasi
yang merupakan informasi. Namun, seperti yang ditunjukkan tabel 11,
korelasi raak untuk perubahan total lag dan perubahan tingkat pengembalian
modal biasa secara signifikan lebih besar dari nol hanya dalam dua dari lima
periode.
Hal ini membuat kami mengikuti alasan yang sama seperti dalam
kelambatan total statis / kemudahan profitabilitas relatif statis dan
memisahkan jumlah jeda total sesuai dengan perubahannya dalam kinerja
relatif 8 seperti:
biarkan h - perubahan tingkat pengembalian atas
interval modal biasa (i) disediakan X— 10,0%
interval (ii) tersedia - 10.0% <X <10.0% interval (iii)
tersedia X _> 10.0%.
Seperti sebelumnya, interval "ekstrim" disatukan untuk membentuk satu
clasB. Meskipun demikian, statistik Mann-Whitney U mengungkapkan
bahwa perbedaan dalam dua kelas ini tidak cukup untuk menjamin
kesimpulan bahwa keduanya tidak sama secara stokatis (lihat tabel 12).
Untuk periode studi, tampaknya hanya ada sedikit hubungan antara hasil
operasi dan tota) waktu yang dibutuhkan oleh manajemen Australia untuk
melaporkan hasil. Meskipun mungkin tampak argumen yang masuk akal
bahwa berita "baik" akan dilaporkan dengan cepat dan berita "buruk"
tertunda, secara mengejutkan, datanya tidak memvalidasi keyakinan
semacam itu. "Yang paling penting adalah
"Koefisien korelasi peringkat Spearman juga dihitung untuk perubahan tingkat
pengembalian modal biasa, perubahan kelambanan awal dan perubahan laga tanda tangan
auditor. Koefisien terbesar untuk pendahuluan adalah - 0,226 (1969-1970). Ini signifikan dalam
aense statistik (pada 5%), tetapi memiliki sedikit makna dalam arti prediktif. Koefisien terbesar
untuk perubahan tingkat pengembalian dan perubahan dalam tas aigztature auditor adalah
—.199 (1966-1967).
KETEPATAN WAKTU OP TBE AUSTRALIAN ANNPAL
REPORT 219
fakta bahwa pengujian data bertingkat tidak menunjukkan adanya

diskriminasi, namun pengujian tersebut seharusnya menunjukkan, menurut
hipotesis kami, bahwa semakin banyak kinerja perusahaan yang berlebihan,
semakin tepat waktu laporan tahunan yang menyampaikan informasi
tersebut.
Dua kualifikasi untuk uji profitabilitas perlu disebutkan secara eksplisit.
Pertama, fakta bahwa hubungan yang kuat antara hasil operasi dan
kelambanan pelaporan tidak dapat ditunjukkan tidak selalu berarti bahwa
manajer Australia tidak menyadari kebutuhan pasar dan hak untuk diberitahu
saat ini. Mungkin ada fleksibilitas yang tidak memadai dalam struktur total-
lag untuk memungkinkan manajemen melaporkan lebih cepat ketika keadaan
memungkinkan. Ingatlah bahwa, seperti yang ditunjukkan oleh Diagram
Komposisi, total waktu audit (A - [- B) merupakan 66% dari total penundaan
rata-rata dan waktu pencetakan 20% lagi. Juga, seperti yang dinyatakan
sebelumnya, manajemen dapat memutuskan untuk kepentingan pemegang
saham bahwa biaya pelaporan yang lebih tepat waktu tidak dapat
dibenarkan.
Kualifikasi lebih lanjut berkaitan dengan metodologi yang digunakan
dalam pengujian profitabilitas, khususnya yang berkaitan dengan definisi
profitabilitas relatif. Studi ini menggunakan definisi ex-post tentang
profitabilitas relatif, dan definisi yang relatif sederhana. Hal ini tidak dapat
dibayangkan bahwa model profitabilitas yang lebih canggih, mungkin dalam
hal deviasi dari keuntungan "normal" yang diharapkan, akan
mengungkapkan kekuatan penjelasan dalam profitabilitas atas penundaan
pelaporan.
, Frekuensi relatif kumulatif untuk total kelambanan, kelambanan tanda tangan auditor,
dan kelambanan awal terbukti paling baik, dengan pengecualian tunggal bahwa
kelambanan total tahun 1971 mungkin telah meningkat. Enam puluh enam persen dari
total lag rata-rata (1971) dikonsumsi dalam penundaan pra-audit dan pemeriksaan audit
akhir tahun. Dan kuesioner perusahaan mengungkapkan bahwa, sebagai ukuran rata-rata,
manajemen berpendapat bahwa total lag maksimum yang dapat diterima harus paling
sedikit tiga minggu lebih sedikit dari sebelumnya.
Perencanaan kegiatan audit akhir tahun dan penjadwalan perkiraan
tanggal penyelesaian tampaknya merupakan praktik umum. Namun kami
menyarankan bahwa perencanaan tersebut tidak berpengaruh dalam
mengurangi durasi total lag.
Tiga atribut perusahaan diselidiki dengan keyakinan bahwa masing-
masing akan menjadi faktor penjelas utama dari fenomena penundaan
pelaporan. Sikap perusahaan diperlihatkan untuk menjelaskan beberapa
variasi kelambanan total, meskipun hubungannya tidak kuat di semua
perusahaan. Perusahaan yang lebih besar memiliki lebih sedikit waktu untuk
melaporkan, yang diharapkan karena mereka lebih berada di mata publik.
Sebagian besar perusahaan sampel memiliki akhir tahun keuangan 30 Juni
dan, oleh karena itu, mereka umumnya tidak secepat melaporkan perusahaan
non-30 Juni. Pengujian hubungan antara profitabilitas relatif dan total lag,
serta pengujian perubahan variabel ini, ternyata tidak mengungkapkan
adanya hubungan yang berarti.

AUDITAN

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

AUDITAN

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Pusat Penelitian Akuntansi, Sekolah Bisnis Booth, Universitas Chicago

Ketepatan Waktu Laporan Tahunan Australia Penulis:

JAMES C.DYER IY DAN ARTHUR J. McHUGH *

Banyak akuntan, manajer dan analis keuangan percaya bahwa ketepatan

ketepatan waktu dalam teori akuntansi sementara Kenley melangkah lebih

Untuk mendapatkan pandangan yang lebih tepat dan komprehensif tentang

6 kepuasan dan kontribusi

cients skewness, yang menyebabkan masalah dalam mengukur

Distribusi kuartil dari total lag untuk perusahaan dalam kumpulan

kecenderungan. Namun, bukti tampaknya menyarankan sebaliknya, karena

Batas atas 798 82.2 81.7 81.5 86.1 86.0 87.4

Batas atas 93.1 94.2 89.2 90.2 91.5 99.9 97. 7

sible. Tabel 3 menyajikan distribusi kuartil dari kelambatan tanda tangan

Diagram komposisi untuk tahun 1971 disajikan pada gambar 1. Diagram

Sub-lag Rata- 95% Keyakinan komponen utama

1971. Total jeda waktu dapat dibagi menjadi empat komponen

Bagaimana> Pengawas Perusahaan Vie 'u › Waktu La9s

Kuesioner yang dibagikan kepada pengumpul sampel meminta

>begitu 1oo.of, '

* Terbesar per raungan.

melaporkan ke bursa efek. Rata-rata tanggapan adalah durasi 93 hari. °

Beberapa Alasan untuk Tas Total Rata-Rata Bulan Anda

1 Penundaan dalam memposting operasi bulan terakhir dan menyelesaikan

menjelaskan durasi 44 hari yang ditandai pada gambar 1 sebagai

A8soGiation of Time Lags dan lSeleGled Atribut Korporat

penyimpangan dalam jeda waktu, atribut dianggap memiliki

Perusahaan ifiize dan '/' ofo / tas

1966 1967 1968 1969 19T0 1971

Peringkat Spearman -. 308 -. 232 -. 181 - .176 - .159 - .180

* Signifikan pada = = .05.

Tahun fiskal 1966 1969 1M1

dolar pendapatan untuk pembelian penundaan yang lebih sedikit, hingga

Fiskal Tahun t965 196619671968196919701971

Dua ekor probabilitas.0052.0012. 0008.0005.

Fisa3yxr 1966 1967 19681969 1970 1971

Peringkat Spearman coeffi-— . 203— . 190. 034— . 016— . 016— 0,056

perusahaan dengan total aset lebih dari $ 50.000.000 dan perusahaan

Keuangan Akhir Tahun dan Total tas

baru untuk mengadopsi tahun keuangan non-30 Juni.

Kemungkinan dua sisi .022ñ . 9602 0,7794 . 7417 . 7114 0,8850

Profitabilitas Relatif dan Total bag

Spearman kisaran koefisien - .259 - .043 0,021 0,245 - .095

Probabilitas dua sisi asso-.3124 .1388 0,0854 . 3788 .3524

fakta bahwa pengujian data bertingkat tidak menunjukkan adanya

Anda mungkin juga menyukai