BPTR 2014 Annual Report

LAPORAN TAHUNAN/ANNUAL REPORT 2014 PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk
Laporan Tahunan | Annual Report | 2014
PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

Gedung Chase Plaza 12th floor
Jl. Jendral Sudirman Kav.21
Jakarta 12920 Indonesia
Telp. : +62 21 5200180
Fax. : +62 21 5200227/5206936
Website : www.bpinternasional.com
Informasi Perusahaan
Corporate Information
Alamat Perseroan Company Address

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk
Jl. Jendral Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 Indonesia
Telepon Telephone : +62 21 5200180
Faksimili Facsimile : +62 21 5200227/5206936
Situs Website : www.bpinternasional.com
Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk
Jl. Jendral Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 Indonesia
Telepon Telephone : +62 21 5200180
Faksimili Facsimile : +62 21 5200227
Email Email : corsec@bps.co.id
Akuntan Publik Public Accountant

Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan
(Member Crowe Horwath International)
Gedung Jaya 1st floor
Jl. MH Thamrin No.12
Notaris Notary
DR. Irawan Soerodjo, SH, MSI
JL. KH Zainul Arifin No.2
Komp. Ketapang Indah Blok B-2 No.4-5
Biro Administrasi Efek Share Registrar

PT Adimitra Transferindo
Plaza Property 2nd floor
Komp. Pertokoan Pulomas Blok VIII No. 1
Jl. Perintis Kemerdekaan
Jakarta 13210, Indonesia
Kustodian Sentral Central Depository

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Indonesia Stock Exchange Building Tower 1, 5th floor
Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53
Jakarta 12920, Indonesia
Terus Bertumbuh dengan Always Growing With Good
Investasi yang baik Investment
Cerita Sampul
Cover Story
Tahun 2014 adalah tahun yang baik buat PT Batavia

Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”). Investasi
Perseroan pada kedua entitas PT Batavia Prosperindo
Aset Manajemen (“BPAM”) dan PT Batavia Prosperindo
Sekuritas (“BPS”) merupakan pilihan investasi yang baik
sehingga memberikan kontribusi hasil investasi yang baik
Terus Bertumbuh dengan bagi Perseroan. Diharapkan pertumbuhan investasi ini akan
senantiasa berkembang dan membaik pada masa masa
Investasi yang Baik mendatang
Always Growing With Year 2014 is a good performance for PT Batavia Prosperindo
Internasional Tbk (“BPII”). Through its investments in PT
Good Investment Batavia Properindo Aset Manajemen (“BPAM”) and PT
Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) are the proper
investment decisions since they contributed a good return
on investment for the Company. Its expected that the
Company’s investment will continuously grow and better in
the future.
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2014 | 1

Daftar Isi | Content
Always Growing With Good
Investment
Terus Bertumbuh dengan
Investasi yang baik
Terus Bertumbuh dengan
Investasi yang baik
Always Growing With Good
Investment
03 04 06
1 Cerita Sampul Profil Perseroan Analisa dan Pembahasan Tanggung Jawab Sosial
Cover Story Company Profile Manajemen Perseroan
Management Discussion and Analysis Corporate Social Responsibility
2 Daftar Isi 30 Visi & Misi
Vision & Values
Content
37 Tinjauan Keuangan
Financial Overview
53 Tanggung Jawab Sosial
Perseroan
31 Sekilas Perseroan
Corporate Social Responsibility
01
The Company At Glance
39 Arus Kas
Cash Flows
32 Struktur Grup Perseroan
The Company’s Group Structure 40 Kolektibilitas Piutang
Kinerja 2014 Collectibility of Receivables
Performance 2014 33 Struktur Organisasi 55 Pernyataan
Organization Structure
40 Struktur Permodalan
Pertanggungjawaban Laporan
Capital Structure
6 Pencapaian di 2014 34 Anak Perusahaan
Subsidiaries Tahunan 2014
Achievements in 2014
40 Strategi Pemasaran
Statement of Responsibility for Annual
7 Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights 35 Sumber Daya Manusia
Marketing Strategy
Report 2014
Human Resources
41 Kebijakan Dividen
Dividend Policy

8 Ikhtisar Saham
Share Highlights
41 Prospek Pertumbuhan Usaha
9 Informasi Kepemilikan
Saham
Shareholding Information
Prospect of Business Growth
07
58 Laporan Keuangan
10 Penghargaan
Awards Konsolidasian, Informasi
12 Peristiwa Penting 2014
2014 Significant Event
05 Tambahan dan Laporan
Auditor Independen
14 Tonggak Sejarah Tata Kelola Perusahaan Consolidated Financial Statements,
Milestones Additional Information and Independent
yang Baik Auditor’s Report
Good Corporate Governance
02 44 Struktur Tata Kelola Perusahaan

Company’s Corporate Governance Structure
Laporan Manajemen 44 Rapat Umum Pemegang Saham

General Meeting of Shareholders
Management Report
Laporan Dewan Komisaris

44 Dewan Komisaris
19 Board of Commissioners Report
Board of Commissioners
44 Direksi
22 Profil Dewan Komisaris
Board of Commissioners Profile
Directors
46 Komite Audit
25 Laporan Direksi
Board of Directors Report
Audit Committee
Laporan Komite Audit

47
27 Profil Direksi
Board of Directors Profile
Audit Committee Reports
48 Audit Internal
Internal Audit
Sekretaris Perusahaan
49 Corporate Secretary
Manajemen Risiko
49 Risk Management
2 | Laporan Tahunan | Annual Report 2014 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2014 | 3
Always Growing With Good Terus Bertumbuh dengan Terus Bertumbuh dengan Always Growing With Good
Investment Investasi yang baik Investasi yang baik Investment
Kinerja 2014
01
Performance 2014
Pencapaian di 2014 6
Achievements in 2014
Ikhtisar Keuangan 7
Financial Highlights
Ikhtisar Saham 8
Share Highlights
Informasi Kepemilikan Saham 9
Shareholders Information
Penghargaan 10
Awards
Peristiwa Penting 2014 12
2014 Significant Events
Tonggak Sejarah 14
Milestones
Pencapaian di 2014 Ikhtisar Keuangan

Achievements in 2014 Financial Highlights
Laporan Rugi Laba Konsolidasi Consolidated Income Statements
(Disajikan dalam Milyar Rupiah, Kecuali Laba Bersih per Saham) (in Billion Rupiah, Except for Earning Per Share)
2010 2011 2012 2013 2014
Pendapatan 204.1 260.7 281.8 168.1 172.1 Revenues
Laba Bersih 54.6 50.1 43.2 30.6 52.4 Net Profit
Laba Komprehensif 54.6 50.1 44.4 32.7 51.3 Comprehensive Income
Pertumbuhan Growth
Pendapatan Revenues 21.4% 27.7% 8.1% -40,3% -12.3% Revenues
Laba Bersih 45.6% -8.2% -13.8% -29.1% 71.0% Net Profit
Laba Komprehensif 45.6% -8.2% -11.3% -26.4% 56.9% Comprehensive Income
Neraca Konsolidasi Consolidated Balance Sheet

(Disajikan dalam Milyar Rupiah) (in Billion Rupiah)
2010 2011 2012 2013 2014
Jumlah Aset 734.4 853.7 1011.7 279.0 509.2 Total Assets
Jumlah Liabilitas 473.7 442.0 534.5 54.8 200.4 Total Liabilities
Total Ekuitas 260.7 411.7 477.2 224.3 308.7 Total Equity
Pertumbuhan Growth
Laba Bersih Konsolidasian BPII
Consolidated Net Profit BPII Jumlah Aset Total 8.8% 16.2% 18.5% -72.4% 82.5% Total Assets
Jumlah Liabilitas 12.8% -6.7% 20.9% -89.8% 266.0% Total Liabilities
71% Total Ekuitas Total Equity 2.2% 57.9% 15.9% -53.0% 37.7% Total Equity
Laba Bersih entitas BPAM Laba Bersih entitas BPS Laba Bersih per saham 47.3 37.5 17.9 92.4 98.7 Earning per share(Rp)
Net Profit Subsidiary BPAM Net Profit Subsidiary BPS
109% 49% Laporan Arus Kas Konsolidasi Consolidated Statement of Cash Flows
(Disajikan dalam Milyar Rp) (in Billion Rp)
2010 2011 2012 2013 2014
Evaluasi Perkembangan Usaha 2014 Cash and cash equivalents at
Pencapaian kinerja PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) pada tahun 2014 cukup berhasil. Laba bersih Konsolidasian Kas dan setara kas awal tahun 121.4 174.4 158.1 177.1 84.1 the beginning of year
Perseroan meningkat 71% dan mencapai angka Rp 52 milyar pada Desember 2014. Peningkatan ini didorong dari adanya kontribusi Cash flow from operating
laba bersih dari entitas anak PT Batavia Properindo Aset Manajemen (“BPAM”) sebesar Rp 32 milyar (naik 109% dari tahun sebelumnya) Arus kas dari aktivitas operasi (0.5) (51.4) (148.4) 60.8 52.0 activities
dan entitas anak PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) sebesar Rp 11 milyar (naik 49% dari tahun sebelumnya). Arus kas dari aktivitas Cash flow from investment
investasi 15.2 (62.8) 24.7 108.4 (93.9) activities
Dalam usaha mengembangkan bisnisnya, BPAM menambah 3 agen penjual menjadi sehingga total agen penjual BPAM menjadi 13
institusi. BPAM pun berhasil menambahkan beberapa nama institusi besar ke dalam daftar investor institusinya. Total dana kelolaan Arus kas dari aktivitas Cash flow from financing
meningkat 20% dan mencapai angka Rp. 15,9 trilyun pada Desember 2014. pendanaan 38.3 97.8 142.7 (262.2) 29.4 activities
Cash and cash equivalents at
Pada Tahun 2014 BPS juga telah melakukan penambahan 2 Cabang di Jakarta yakni Kebon Jeruk and Pantai Indah Kapuk untuk Kas dan setara kas akhir tahun 174.4 158.1 177.1 84.1 71.7 the end of year
memperluas layanan kepada konsumen. Jumlah Cabang BPS menjadi 7 Cabang tersebar di seluruh Indonesia yakni Jakarta Kebon
Jeruk, Jakarta Pantai Indah Kapuk, Bandung, Surabaya, Malang, Medan dan Makassar. Total volume perdagangan obligasi dan saham Kinerja Keuangan Anak Perusahaan Financial Highlights of Subsidiaries
selama tahun 2014 masing-masing mencapai Rp 9,5 trilyun dan Rp 12,5 trilyun. (Disajikan dalam Milyar Rp) (in Billion Rp)
2010 2011 2012 2013 2014
Business Evaluation in 2014
BPAM BPAM
Performance of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) had a considerably successful in 2014. The consolidated net profit of AUM 9.1 10.6 13.2 13.2 15.9 AUM
the Company went up by 71% and arrived at Rp 52 billion in December 2014. This was contributed by net profit PT Batavia Prosperindo
Laba Bersih 18.7 16.1 18.7 15.2 31.8 Net Profit
Aset Manajemen (“BPAM”) of Rp 32 billion (rose by 109% from the last year) and net profit PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) of
Rp 11 billion (rose by 49% from the last year), which are subsidiaries of the Company. Laba Komprehensif 13.8 16.1 19.3 15.8 31.8 Comprehensive Income
BPS BPS
In its attempt to increase its business, BPAM managed to add 3 selling agents, bringing it to a total of 13 selling agents in December
Volume Trading Saham 16.5 18.9 14.4 16.7 12.5 Shares Trading Volume
2014. Besides getting incremental business from its existing institutional investors, BPAM managed to bring several prestigious
institutional investors into its institutional investor list. Its Assets Under Management (AUM) grew by 20% and arrived at IDR 15.9 Volume Trading Obligasi 34.9 45.8 31.6 16.1 9.5 Bond Trading Volume
trillion as per December 2014. Laba Bersih 19.4 11.3 0.6 7.6 11.3 Net Profit
In 2014 BPS have also opened 2 additional branch office to broaden the customer service distribution. Total Branches of BPS were 7 Laba Komprehensif 19.4 11.3 0.3 8.9 11.0 Comprehensive Income
branches spread out Indonesia, namely, Jakarta Kebon Jeruk, Jakarta Pantai Indah Kapuk, Bandung, Surabaya, Malang, Medan and
Makassar. Total of bond and equity trading volume throughout 2014 were Rp 9.5 trillion and Rp 12.5 trillion,respectively.
Ikhtisar Saham Informasi Kepemilikan Saham

Share Highlights Shareholding Information
Malacca Trust Pte Ltd

(Dahulu/formerly
Malacca Trust Limited)
East Capital Investment Pte Ltd
UOB Kay Hian Pte Ltd
8 July 2014*) 31 Dec 2014 Rudy Johansen

Keterangan Description
(Rp) (Rp)
Harga tertinggi 690 1300 Highest Price
Masyarakat/Public
Harga Terendah 545 525 Lowest Price
Harga Penutupan 550 1300 Closing Price
Jumlah Lembar Saham 514,010,900 514,010,900 No of Shares
*) Pada saat pencatatan *) Listing date
(Ribuan/ Saham Biasa Atas Nama

(Jutaan Million Rp) (Ordinary Shares)
Thousand)
Kapitalisasi Pasar Volume Nilai Nominal Rp 100,- per saham
Uraian Description Nominal Value Rp 100,- per share
Market Capitalization Volume Keterangan Description
Informasi Harga Saham Stock Price Information Jumlah Saham Jumlah Nilai
(lembar) nominal (Rupiah)
Triwulan III*) 974,051 9,784 Quarter III %
Number of Total Nominal
Triwulan IV 1,649,975 688 Quarter IV
Shares (Shares) Value (Rupiah)
*) sejak tanggal pencatatan 8 Juli 2014
since the listing date on 8 July 2014
Modal Ditempatkan dan Disetor
Penuh: 1,750,000,000 175,000,000,000 Shares Issued and Fully Paid:
Grafik Harga Saham Penutupan Malacca Trust Pte Ltd (Dahulu Malacca Trust Pte Ltd (Formerly
Graph Monthly Closing Price Malacca Trust Limited) 147,920,900 14,792,090,000 28.78% Malacca Trust Limited)
East Capital Investment Pte Ltd 215,990,000 21,599,000,000 42.02% East Capital Investment Pte Ltd
Harga Saham/Share Price Rp
UOB Kay Hian Pte Ltd 149,341,300 14,934,130,000 29.05% UOB Kay Hian Pte Ltd
1,400 Rudy Johansen 100,000 10,000,000 0.02% Rudy Johansen
1,200 Masyarakat 658,700 65,870,000 0.13% Public
1,000 Jumlah Modal Ditempatkan dan Total Shares Issued and Fully
Disetor Penuh 514,010,900 51,401,090,000 100.00% Paid
800
Jumlah Saham dalam Portepel 1,235,989,100 123,598,910,000 - Total Shares in portofolio
600
400
200
0 8-Jul-14 31-Jul-14 29-Aug-14 30-Sep-14 31-Oct-14 28-Nov-14 31-Dec-14
Penghargaan
Awards
Global Financial Market Review, UK

APRDI – Bloomberg Indonesia Fund The BIZZ 2014, United States
BPAM as The Most Progressive Asset Awards 2014
Management Company – Indonesia 2014 BPAM as Business Excellence, The Best
Batavia Dana Obligasi Ultima as Best Fixed
Asset Management
Income Fund 2014
Company – Indonesia 2014
Global Financial Market Review, UK

Batavia Prosperindo Aset Manajemen as Best
Asset Management Company - Indonesia 2014
BPS has awarded certification in Business Continuity BPS hold the top 31 ranking on equity trading
Plan (BCP) for trading of shares from IDX value for securities company in 2014.
Indonesia Achievement Center – Good

Business Governance Awards 2014
BPAM as The Most Reliable Company in
Service Excellence of The Year
Peristiwa Penting 2014

2014 Significant Events
BPAM menambah kerjasama pemasaran produk Reksa Dana

PT Batavia Prosperindo Internasiona Tbk (“BPII”)
Open End BPAM, yaitu Batavia Dana Saham Optimal (BDSO)
Due Diligence Meeting dan Paparan Publik Penawaran
dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai salah satu Agen
Umum Terbatas Saham PT Batavia Prosperindo
Penjualnya pada tanggal 19 Mei 2014.
Internasional Tbk (“BPII”) tanggal 12 Juni 2014.
BPAM added marketing cooperation of its open-ended mutual
Due Diligence Meeting and Public Expose Initial Public
fund product, Batavia Dana Saham Optimal (BDSO), with
Offering PT Batavia Properindo Internasional Tbk (“BPII”)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as one of their Selling Agent on
dated 12 June 2014.
May 19, 2014.
Pencatatan Saham Perdana PT Batavia Prosperindo

Internasional Tbk (“BPII”) di Bursa Efek Indonesia pada tanggal
8 Juli 2014.
Intial listing of shares PT Batavia Prosperindo Internasional

Tbk (“BPII”) in Indonesian Stock Exchange dated July 8, 2014
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”)

Dalam mempererat relasi dengan Mitra Kerja Agen
Penjual-Bank, BPAM menyelenggarakan Malam Apresiasi
dengan mengangkat tema Batavia Tempo Doeloe pada
tanggal 15 April 2014.
In order to close our relationship with Banks as a Selling

Agent Partner, BPAM hosted An Appreciation Night with
the theme “Batavia Old Days” on April 15, 2014.
JAKARTA - KEBUN JERUK JAKARTA - PANTAI INDAH KAPUK
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”)

Pembukaan 2 Cabang Baru PT Batavia Prosperindo Opening 2 (two) new branches PT Batavia Prosperindo
Sekuritas (“BPS”) di Kebon Jeruk dan di Pantai Indah Sekuritas (“BPS”) at Kebon Jeruk and at Pantai Indah
Kapuk pada tanggal 7 Juli 2014 Kapuk on July 7, 2014
BPAM menyelenggarakan Talkshow Market Outlook 2014

dengan topik “MENEROPONG INDONESIA BARU” pada tanggal
22 April 2014.
BPAM hosted Market Outlook Talkshow 2014 with topic

“The New Indonesia Horizon” on April 22, 2014
Perseroan melakukan
Perseroan melakukan Perseroan mengakuisisi penawaran umum
investasi saham pada PT Batavia Prosperindo perdana saham PT Batavia
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”)
Tonggak Sejarah
Malacca Capital Pte Ltd Prosperindo Internasional
Sekuritas (“BPS”) sebagai sebagai entitas anak menjadi pemegang saham Tbk, resmi dicatat di Bursa
entitas anak Perusahaan. Perseroan. mayoritas Perseroan Efek Indonesia (BEI).
Perseroan didirikan
Milestones 1998 1999 1999 2007 2014
Company was The Company subscribed Malacca Capital Pte Ltd The Company held an
established The Company acquired became the majoritity
its capital in PT Batavia Initial Public Offering (IPO)
PT Batavia Prosperindo shareholder of the
Prosperindo Sekuritas of PT Batavia Prosperindo
Aset Manajemen (“BPAM”) Company
(“BPS”) as a subsidiary of Internasional Tbk and its
as a subsidiary of the
the Company. shares were officially listed
Company.
in the Indonesian Stock
Exchange (IDX).
Laporan Manajemen
02
Management Report
Laporan Dewan Komisaris 19

Board of Commissioners Report
Profil Dewan Komisaris 22
Laporan Direksi 25
Profil Direksi 27
Board of Directors Profile
Laporan Dewan Komisaris

Board of Commissoners Report
Para Pemegang Saham yang Terhormat, To our Shareholders,
Syukur pada Tuhan Yang Maha Esa, kita lalui tahun 2014 Praise be to God, we came through 2014 with a favorable
dengan hasil kinerja yang baik. and successful outcome.
Secara umum, ekonomi nasional menghadapi beberapa In general, the national economic growth was burdened
tantangan di tahun 2014 seperti tingkat suku bunga with high interest rates, a strong dollar as well as a
yang tinggi, kurs dolar yang beranjak meningkat dan softening economic activities resulting from the national
berkurangnya aktivitas ekonomi dipengaruhi oleh and presidential elections in 2014.
pelaksanaan pemilihan umum nasional dan presidensial.
Namun, Perseroan berhasil meningkatkan laba bersihnya Nevertheless, the Company managed to increase its overall
dari Rp30,6 milyar di tahun 2013 menjadi Rp52,3 milyar di performance, realizing a net profit of Rp52.3 billion in
tahun 2014 yang disumbangkan oleh dua anak perusahaan 2014 compared with Rp30.6 billion in 2013. The Company’s
Perseroan yaitu PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen income is primarily obtained from its subsidiaries,
(“BPAM”) dan PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”). PT Batavia Prosperindo Aset Manjemen (“BPAM”) and
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”).
Pada tahun 2014, BPAM memberikan kontribusi kepada In 2014, BPAM contributed Rp31.8 billion in total net profit
Perseroan laba bersih sebesar Rp31,8 milyar naik sebesar to the Company, an increase of 109% from Rp15.2 billion
109% bila dibandingkan pada tahun 2013 yang hanya achieved in 2013.
mencapai Rp15,2 milyar.
Selain itu, BPS memberikan kontribusi kepada Perseroan Meanwhile, BPS contributed Rp11.3 billion to the Company’s
laba bersih sebesar Rp11,3 milyar atau naik 49% bila net profit, an increase of 49% from Rp7.6 billion received in
dibandingkan pada tahun 2013 dengan pencapaian Rp7,6 2013.
milyar.
BPAM berhasil meningkatkan jaringan distribusi produknya BPAM managed to expand its network of distribution by
dengan menambah jumlah agen-agen penjual dan adding new selling agents and widened its institution clients
memperluas basis pelanggan institusi yang merambah ke as it gained new areas for assets under management.
wilayah baru dalam pengelolaan asset investasi.
Dengan strategi pembukaan cabang dan kantor perwakilan BPS’ strategy of opening new branch and representative
baru, BPS juga berhasil meningkatkan kinerjanya dengan offices raised overall performance successfully gaining
menjaring nasabah-nasabah baru yang secara langsung new customers which automatically increased the trading
menambah volume perdagangan efek yang dilaksanakan transactions of stocks through BPS.
melalui BPS.
Kami mengharapkan keberhasilan ini dapat terus Along with our subsidiaries, we hope that we can continuously
dipertahankan dan ditingkatkan oleh Perseroan dan entitas maintain the achievements made in 2014 but also raise our
anak Perseroan pada masa masa yang akan datang. Company’s overall performance in the days to come.
Atas nama Dewan Komisaris, kami ingin menyampaikan On behalf of the Board of Commissioners, we wish to
ucapan terima kasih kepada semua pihak yang telah express our gratitude to all those who have contributed to
berjasa dalam menciptakan kesuksesan PT Batavia the success for PT Batavia Prosperindo International Tbk.
Prosperindo Internasional Tbk. terutama para jajaran especially to the Directors and employees of the Company
Direksi dan karyawan baik Perseroan maupun BPAM dan and subsidiaries for their commitment, dedication and hard
BPS atas komitmen, dedikasidan kerja kerasnya dalam work in leading and operating the Company, BPAM and
mengelola Perseroan. Kami berharap agar pertumbuhan BPS. We hope that a sustainable business growth will be
usaha yang baik dapat terus ditingkatkan pada tahun-tahun continued in the future.
mendatang.
Atas Nama Dewan Komisaris,
On behalf of Board of Commissioners,
Irena Istary Iskandar

Komisaris Utama/ President Commissioner
Irena Istary Iskandar
Komisaris Utama/President Commissioner
Profil Dewan Komisaris

1 Irena Istary Iskandar

Komisaris Utama
President Commissioner
2 Rudy Johansen
Komisaris
Commissioner
Eveline
3 Komisaris Independen
Independent Commissioner
Irena Istary Iskandar lahir pada tahun 1974, Warganegara Indonesia,

menjabat Komisaris Utama sejak 2013 dan Komisaris (2003-2012)
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. Beliau juga menjabat Direksi dan
Dewan Komisaris di beberapa perusahaan, antara lain sebagai Komisaris Eveline lahir tahun 1987, Warganegara Indonesia, menjabat sebagai
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (sejak 1999), Komisaris Komisaris Independen PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 2014.
PT Omegatama Internasional Luas (sejak 2003), Komisaris Utama Beliau memulai karirnya sebagai Senior Accountant PT Kirana Megatara
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (sejak 2005), Direktur PT Prima Multi (Triputra Group) pada tahun 2013 dan Senior Auditor KAP Tanubrata Sutanto
Rasa (sejak 2005), Komisaris PT Metalindo Sumber Tani (sejak 2009). Beliau Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. Beliau meraih gelar Sarjana
meraih gelas Master of Business Administration dan Master of Arts in Public Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia, pada tahun 2009
Relations dari European University, Switzerland pada tahun 1996.
Eveline
Irena Istary Iskandar Komisaris Independen / Independent Commissioner
Komisaris Utama / President Commissioner
Eveline was born in 1987, Indonesian Citizenship, was appointed as Independent Commissioner PT Batavia Prosperindo
Irena Istary Iskandar born in 1974, Indonesian Citizenship, was appointed as President Commissioner (since 2013) Internasional Tbk since 2014. She began her career as Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) in 2013
and Commissioner (2003-2012) of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. She also hold as the Boards of Directors and Senior Auditor in CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. She graduated with
and Board of Commissioners at various companies, among others, Commissioner of PT Batavia Prosperindo Aset a Bachelor Degree in Accounting from Tarumanagara University, Indonesia in 2009.
Manajemen (since 1999), Commissioner of PT Omegatama Internasional Luas (since 2003), President Commissioner of
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (since 2005), Director of PT Prima Multi Rasa (since 2005), Komisaris PT Metalindo
Sumber Tani (since 2009). She graduataed with a Master of Business Administration and a Master Of Arts in Public
Relation from the European University, Switzerland in 1996.
Rudy Johansen lahir tahun 1968, Warganegara Singapura, menjabat sebagai

Komisaris PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 2013. Sebelumnya
Beliau menjabat Direktur Utama PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk
(2009-2013). Beliau juga menjabat sebagai Direktur dan Komisaris pada
beberapa perusahaan antara lain: Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset
Manajemen sejak 2009, Direktur PT Batavia Prima Investama sejak 2013,
Komisaris PT Malacca Trust Finance sejak 2014, Komisaris PT Batavia
Prosperindo Trans sejak 2014. Beliau meraih gelar Master of Applied
Finance dari Macquairie University, Australia pada tahun 2004.
Rudy Johansen
Komisaris / Commissioner
Rudy Johansen was born in 1968, Singapore Citizenship, was appointed as Commissioner PT Batavia Prosperindo
Internasional Tbk since 2013. He was formerly as President Director of Company (2009-3013). He also hold as the
Director and Comissioners in various companies, among others: Commissioner of PT Batavia Prosperindo Aset
Manajemen since 2009, Director of PT Batavia Prima Investama since 2013, Commissioner of PT Malacca Trust Finance
since 2014, Commissioner of PT Batavia Prosperindo Trans since 2014. He graduated with a Master of Applied Finance
degree from Macquairie University, Australia in 2004.
Laporan Direksi
Para Pemegang Saham yang Terhormat, To our Shareholders,
Pertama-tama kami mengucapkan puji dan syukur kepada Firstly, we would like to thank God for the success of
Tuhan Yang Maha Esa karena pada Tahun 2014 PT Batavia PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”)’ s Initial
Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) telah memasuki Pubic Offering of its shares on Indonesian Stock exchange
tahap baru dengan melakukan penawaran umum perdana (IDX) in 2014.
saham di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Kinerja keuangan BPII pada tahun 2014 cukup BPII’s performance in 2014 was excellent with the total
menggembirakan dengan total laba bersih konsolidasian Company’s consolidated net profit rising from Rp 31 billion in
Perseroan meningkat dari sebesar Rp 31 milyar pada tahun 2013, to Rp 52 billion in 2014, an increase of 71%
2013 menjadi sebesar Rp 52 milyar pada tahun 2014 atau naik
sebesar 71%.
Laba bersih konsolidasian Perseroan terutama berasal dari The consolidated net profit of Company mainly was attributed
kontribusi laba bersih pada kedua entitas Perseroan yakni to the profits of its subdidiaries, PT Batavia Prosperindo Aset
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”) dan PT Manajemen (“BPAM”) and PT Batavia Prosperindo Sekuritas
Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) dengan masing- (“BPS”), whose profits were Rp 32 billion and Rp 11 billion,
masing laba bersih sebesar Rp 32 milyar dan Rp 11 milyar. respectively.
Dalam usaha mengembangkan bisnis ritelnya, BPAM berhasil In its continuous attempt to increase its retail businesess,
menambah 3 agen penjual, sehingga total agen penjual BPAM BPAM managed to add 3 selling agents in 2014, bringing the
menjadi 13 institusi. BPAM pun berhasil menambahkan total number of agents to 13. Besides getting incremental
beberapa nama institusi besar ke dalam daftar investor business from its existing institutional investors, BPAM also
institusinya. Total dana kelolaan meningkat 20% dan mencapai managed to bring several prestigious institutional investors
angka Rp. 15,9 trilyun pada Desember 2014. into its institutional investor list. In 2014, BPAM’s Assets
Under Management (AUM) increased by 20%, and stood at
IDR 15.9 trillion as of 31 December 2014.
Pada Tahun 2014 BPS juga telah melakukan penambahan BPS has 7 branches across Indonesia, out of which, 2 new
2 Cabang di Jakarta yakni Kebon Jeruk and Pantai Indah branches, in Kebon Jeruk- Jakarta and Pantai Indah Kapuk-
Kapuk untuk memperluas layanan kepada konsumen. Jakarta, were added in 2014. In terms of securities trading
Jumlah Cabang BPS menjadi 7 Cabang tersebar di seluruh activities, in 2014 BPS has recorded a total bond trading
Indonesia. Total volume perdagangan obligasi dan saham volume of Rp. 9.5 trillion and a total share trading volume of
selama tahun 2014 masing-masing mencapai Rp 9,5 trilyun Rp. 12.5 trillion.
dan Rp 12,5 trilyun.
Perseroan juga berkomitmen untuk terus menjalankan tata The Company is also committed to consistently implement
kelola perusahaan yang baik dalam menjalankan kegiatan a good corporate governance in carrying out its business in
usahanya sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang accordance with the regulations.
berlaku,
Akhir kata, atas nama Direksi kami menyampaikan terima Finally, on behalf of the Board of Directors, we wish to extend
kasih yang sebesar-besarnya kepada seluruh jajaran our gratitude to all management team and employees of the
manajemen dan karyawan Perseroan atas usaha dan Company on their best efforts and good teamwork spirit, in
kerjasamanya yang baik dalam pengelolaan Perseroan. Kami working for the Company. We hope that all these efforts and
mengharapkan agar komitmen ini dapat dipertahankan dan teamwork can be maintained and even improved in the future.
terus ditingkatkan di masa masa yang akan datang. Terima We also would like to extend our thanks to our Shareholders,
kasih juga disampaikan kepada Para Pemegang Saham, Para Clients, Bankers and all Business Counterparts, on their
Nasabah dan Kreditur atas kepercayaan dan dukungannya continuous supports to the Company.
yang diberikan kepada Perseroan selama tahun 2014.
Atas Nama Direksi,

On behalf of the Board of Directors,
Rudi Setiadi Tjahjono

Direktur Utama / President Director Rudi Setiadi Tjahjono
Direktur Utama / President Director
Profil Direksi
Board of Directors Profile Rudi Setiadi Tjahjono lahir pada tahun 1964, Warganegara Indonesia,
menjabat Direktur Utama PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. sejak
tahun 2013. Beliau sebelumnya menjabat sebagai Direktur Perseroan
(2007-2008), Komisaris Independen PT Batavia Prosperindo Finance Tbk
(2008-2010) dan Direktur Perseroan (2010-2013). Beliau memulai karir
sebagai Auditor KAP Drs Utomo & Co (1988-1993), Kepala Divisi Keuangan
dengan jabatan terakhir sebagai Direktur PT Swadharma Indotama Finance
(1993-2007). Beliau juga sebagai anggota Komite Audit PT Indomobil
Sukses Internasional Tbk sejak tahun 2011. Beliau meraih gelas Master of
Management dari Universitas Trisakti pada tahun 2003.
Rudi Setiadi Tjahjono

Direktur Utama / President Director
Rudi Setiadi Tjahjono was born in 1987, Indonesian Citizenship, was appointed as President Director of PT Batavia
Prosperindo Internasional Tbk since 2013. He was formerly as Director of Company (2007-2008), Independent
Commissioner of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (2008-2010) and Director of Company (2010-2013). He began his
career as Auditor of CPA Firm Drs Utomo & Co (1988-1993), Finance Division Head with the latest position as Director
of PT Swadharma Indotama Finance (1993-2007). He was also as a member of Audit Committee PT Indomobil Sukses
Internasional Tbk since 2011. He graduated with a Master of Management from Trisakti University in 2003.
Luo Xude lahir tahun 1983, Warganegara Republik Rakyat Cina (RRC),
menjabat sebagai Direktur Independen PT Batavia Prosperindo Internasional
Tbk sejak 2013. Beliau memulai karir sebagai Corporate Finance
Officer PT Batavia Prosperindo Sekuritas (2006-2007), Project
Coordinator PT Barasentosa Lestari (2007-2008), Private Equity Advisor
PT Strait Finance (2008-2010), Partner PT Karya Anugrah Kusuma, Partner
PT Prima Cipta Jaya (2011-2013). Beliau meraih gelar Sarjana Teknologi
Informasi dari President University, Indonesia pada tahun 2006.
Luo Xude
Direktur Independen / Independent Director
Luo Xude was born in 1983, Republic of People of China Citizenship, was appointed as Independent Director PT Batavia
Prosperindo Internasional Tbk since 2013. He began his career as Corporate Finance PT Batavia Prosperindo Sekuritas
(2006-2007), Project Coordinator PT Barasentosa Lestari (2007-2008), Private Equity Advisor PT Strait Finance (2008-
2010), Partner PT Karya Anugrah Kusuma, Partner PT Prima Cipta Jaya (2011-2013). He graduated with a Bachelor of
Science in Information Technology degree from President University, Indonesia in 2006.
Profil Perseroan
03
Company Profile
Visi & Misi 30
Vision & Mission
Sekilas Perseroan 31
Struktur Group Perseroan 32
The Company’s Group Structure
Struktur Organisasi 33
Organization Structure
Anak Perusahaan 34
Subsidiaries
Sumber Daya Manusia 35
Human Resources
Sekilas Perseroan
Visi & Misi
Vission & Mission
Visi Vision
To become one of the leading and
Menjadi salah satu perusahaan
trusted holding company whose
induk terkemuka dan terpercaya
have investments in the capital
yang memiliki investasi pada bidang
market business and financial
usaha di pasar modal dan jasa
services
keuangan.
Misi Mission
• Mendukung usaha anak • To support the subsidiary’s
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) was
perusahaan dalam menyediakan business in providing investment didirikan pada tahun 1998. Sesuai dengan anggaran established in 1998. According to the Company’s article
produk-produk investasi products based on strong dasar Perseroan, maksud dan tujuan perseroan adalah of association, the purpose and objective of the Company
yang unggul berdasarkan fundamentals and research in berusaha dalam bidang jasa konsultasi bisnis dan is to operate in the field of Business and management
manajemen consulting services.
fundamental dan riset yang order to produce a competitive
and consistent investment Dalam mengembangkan investasinya, Perseroan In extending its investment, the Company subscribed the
kuat demi menghasilkan kinerja melakukan investasi saham pada PT Batavia Prosperindo capital in PT Batavia Prosperindo Securities (“BPS”) in
pengelolaan yang kompetitif dan performance; Sekuritas (“BPS”) pada tahun 1999 sebagai entitas anak 1999 as a subsidiary of the Company. BPS was engaged
konsisten. Perseroan. BPS bergerak dalam bidang jasa perantara in the securities brokerage and underwriting services.
pedagang efek dan jasa penjaminan emisi efek. Sampai As at December 31, 2014 the percentage ownership
• Mendukung usaha anak • To support the subsidiary’s dengan tanggal 31 Desember 2014, jumlah persentase of the Company in BPS of 99.99%. BPS has owned 7
perusahaan dalam menyediakan business in delivering kepemilikan saham Perseroan di BPS sebesar 99,99%. branches such as: Jakarta Kebon Jeruk, Jakarta Pantai
berbagai jasa sekuritas dan jasa innovative products of securities BPS telah memiliki 7 Cabang yang meliputi : Jakarta, Indah Kapuk, Bandung, Malang, Medan, Surabaya dan
Kebon Jeruk, Jakarta Pantai Indah Kapuk, Bandung, Makassar.
keuangan lainnya yg inovatif. brokerages and other financial Malang, Medan, Surabaya dan Makassar.
services. Pada tahun yang sama, Perseroan juga telah mengakuisisi In the same year, the Company has acquired PT Batavia
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, sebelumnya Prosperindo Aset Manajemen, formerly PT Bira Aset
bernama PT Bira Aset Manajemen (“BPAM”). BPAM Manajemen (“BPAM”). BPAM was acted an investment
bergerak dalam bidang usaha manajer investasi. Sampai manager. As at December 31, 2014 the percentage
dengan tanggal 31 Desember 2014, jumlah persentase ownership of the Company in BPAM of 82.08%. BPAM
kepemilikan saham Perseroan di BPAM sebesar 82,08%. has cooperated with 31 selling agents both of Banks and
BPAM melakukan kerjasama dengan 31 Agen Penjual other institutions.
baik Bank maupun Institusi lainnya.
Pada tahun 2014, Perseroan melakukan Penawaran In 2014, the Company held an Initial Public Offering
Umum saham Perdana dan telah resmi dicatat pada (IPO) and has been officially listed in the Indonesia Stock
PT Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 8 Juli Exchange (IDX) on July 8, 2014. The number of shares
2014. Jumlah saham yang telah ditawarkan sebanyak that have been offered was 150,000,000 shares consisting
150.000.000 lembar saham yang terdiri dari 75.000.000 of 75,000,000 million shares divested of Malacca Trust
juta saham divestasi dari Malacca Trust Pte Ltd (dahulu Pte Ltd (formerly Malacca Trust Limited), a majority
Malacca Trust Limited), pemegang saham mayoritas shareholder of the Company and 75,000,000 new shares
Perseroan dan 75.000.000 dari saham baru dengan harga at a public offering price of Rp500 per share.
penawaran saham sebesar Rp500 per lembar saham.
Struktur Group Perseroan Struktur Pemegang Saham / Shareholder Structure Struktur Organisasi
The Company’s Group Structure PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Organization Structure
31 Desember 2014
Tinawaty
Ferry Kartini Jusup Irena Istary Cindy Tan Yen Rudy Johansen
Tantrasari
Tedjasasmita Iskandar Pheng
Sutanto
100% 100% 100% 100% 100% 50,0 0% 50,00% Dewan Komisaris

DBS Trustee Malacca

Limited Capital Ltd
Deutsche Investitions- und
100% 76,80% Entwicklungsgesellschaft mbH
(DEG) Komite Audit
Audit Committee
13,47%
Ultrarich Beacon Peak Richmont Ultima Value
Grow Freedom Star Malacca Lainnya/
International Capital Investment Investments
Incorporated Pte Ltd Others
Holdings Ltd Pte Ltd Ltd Ltd
4,27 % 4,27% 44,38% 20,65% 5,32% 5,14% 2,50 %

Direksi
Directors
100% Malacca Trust
Pte Ltd
(Dahulu/ formerly
Malacca
Trust Limited)
Audit Internal Sekretaris Perusahaan
East Capital
UOB Kay Hian Publik/
Internal Audit Corporate Secretary
Rudy Johansen Investments
Pte Ltd Pte Ltd Public
0,02% 42,02% 28,78% 29,05% 0,13%
99,99% PT Batavia 82,08%

Prosperindo
Internasional Tbk
9,12%
Vientje
Lilis Setiadi
Harijanto
0,01%
PT Batavia PT Batavia 4,80%
Yulius Manto
Operasional & Keuangan Akuntansi Legal & Personalia Investasi & Manajemen
Prosperindo Prosperindo
Sekuritas Aset Manajemen Operational & Finance Accounting Legal & HR Resiko
Investment & Risk
Management
Alexander Sri
Agung
4,00%
Anak Perusahaan Sumber Daya Manusia

Subsidiaries Human Resources
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan telah As at December 31, 2014, the Company has invested in Sumber daya manusia (SDM) merupakan hal yang vital bagi Human resources (HR) is a vital for the Company as a
menginventasikan saham di anak perusahaan dengan shares of subsidiaries with percentage ownership as Perseroan sebagai mitra untuk mencapai keberhasilan partner to achieve success in any business activities.
tingkat kepemilikan sebagai berikut : follows: pada setiap kegiatan usahanya. Perseroan menempatkan Company places the building of human resources as a very
pengembangan sumber daya manusia sebagai bagian important thing to encourage the growth of the Company.
PT Batavia Prosperindo Sekuritas PT Batavia Prosperindo Sekuritas yang sangat penting untuk mendorong pertumbuhan Therefore, the Company developed a comprehensive
Perseroan telah menanamkan modalnya pada PT Batavia The Company has acquired PT Batavia Prosperindo Perseroan. Oleh karena itu, Perseroan mengembangkan policy relating to human resources, including the
Prosperindo Sekuritas (“BPS”) pada tahun 1999. Pada Sekuritas (“BPS”) in 1999. In 2014 the percentage kebijakan yang komprehensif terkait dengan sumber process of recruitment, training and development and job
tahun 2014, jumlah persentase pernyertaan saham ownership of shares in BPS is 99.99%. BPS was located in daya manusia, termasuk di dalamnya proses penerimaan evaluation.
Perseroan pada BPS adalah 99,99%. BPS berlokasi di Jakarta and operate the business as securities brokerage karyawan, pelatihan dan pengembangan serta evaluasi
Jakarta dan bergerak dalam bidang usaha jasa perantara and underwriting services.
kerja.
pedagang efek dan jasa penjaminan emisi efek.
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Sejalan dengan perkembangan usaha, jumlah karyawan Along with the business expansion, total of employee’s
Perseroan pada tahun 2014 adalah sebanyak 148 Company in 2014 was 148 Employees as described in
Perseroan telah mengakuisisi PT Batavia Prosperindo The Company has acquired PT Batavia Prosperindo Aset Karyawan sesuai penjelasan tabel dibawah ini. below tabel.
Aset manajemen (“BPAM”) pada tahun 1999. Pada tahun Manajemen (“BPAM”) in 1999. In 2014 the percentage
2014 Jumlah persentase penyertaan saham Perseroan ownership of shares in BPAM is 82.08%. BPAM was
pada BPAM adalah 82,08%. BPAM berlokasi di Jakarta
Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan Komposisi Karyawan Menurut Usia
located in Jakarta and operate the business as an
dan bergerak dalam bidang usaha jasa manajer investasi Employee Composition Based on Employee Composition Based on Age
investment manager. .
Academic Background
Jenjang Pendidkan Jumlah Karyawan Usia Karyawan Jumlah Karyawan
Alamat Entitas Anak Perseroan Address of Subsidiaries of the Company
Academic Background No of Employee Employee Age No of Employee
PT Batavia Prosperindo Sekuritas PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
Gedung Chase Plaza, 12th floor Gedung Chase Plaza, 12th floor S-2 Master Degree 8 s/d 30
Jl. Jendral Sudirman Kav. 21 Jl. Jendral Sudirman Kav. 21
S-1 Bachelor Degree 105 31 - 45 37
Jakarta 12920 Indonesia Jakarta 12920 Indonesia
Telepon : +62 21 5207374 Telephone : +62 21 5208390 Sarjana Muda Diploma 6 46 - 55 95
Faksimili : +62 21 5206936 Facsimile : +62 21 5206899
Situs Website : www.bps.co.id Website : www.bpam.co.id Non Sarjana Non Diploma 29 > 55 above 55 16
Jumlah Total 148 Jumlah Total 148
Analisa dan Pembahasan

Manajemen
Management Discussion and Analysis
Analisa dan Pembahasan
04
Manajemen
Management Discussion and Analysis
Tinjauan Keuangan 37
Financial Overview
Arus Kas 39
Cash Flows
Kolektibilitas Piutang 40
Collectibility of Receivables
Struktur Permodalan 40
Capital Structure
Strategi Pemasaran 40
Marketing Strategy
Tinjauan Keuangan Financial Overview
Kebijakan Dividen 41
Dividend Policy Aset Assets
Total aset Perseroan di tahun 2014 mengalami kenaikan The Company’s total assets in 2014 increased by 82.5%
Prospek Pertumbuhan Usaha 41 sebesar 82,5% dari Rp279,0 milyar pada tanggal 31 from Rp279.0 billion as at December 31, 2013 to Rp509.2
Prospect of Business Growth Desember 2013 menjadi Rp509,2 milyar pada tanggal billion as at December 31, 2014. This increase was
31 Desember 2014. Kenaikan ini terjadi terutama mainly caused by increase in marketable securities and
karena adanya kenaikan portofolio efek dan piutang dari receivable from Clearing and Guarantee Institution in
Lembaga Kliring dan Penjaminan sehubungan dengan relation to the increasing of trading volume of securites in
meningkatnya kegiatan perdagangan efek pada entitas PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”), a subsidiary of
anak, PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”). the Company.
Liabilitas Liabilities
Total liabilitias Perseroan di tahun 2014 mengalami The Company’s total liabilities in 2014 increased by 72.7%
kenaikan sebesar 72,7% dari Rp 54,8 milyar pada tanggal from Rp54.8 billion as at December 31, 2013 to Rp200.4
31 Desember 2013 menjadi Rp 200,4 milyar pada tanggal billion as at December 31, 2014. This increase was mainly
31 Desember 2014. Kenaikan ini terjadi terutama karena caused by increase in customers payables and payable to
kenaikan utang nasabah dan utang kepada Lembaga Clearing and Guarantee Institution in BPS, a subsidiary of
Kliring dan Penjaminan pada entitas anak BPS. the Company.
Ekuitas Equity
Total ekuitas Perseroan di tahun 2014 mengalami The Company’s total equity in 2014 increased by 37.7%
kenaikan sebesar 37,7% dari Rp224,3 milyar pada tanggal from Rp224.3 billion as at December 31, 2013 to Rp 308.7
31 Desember 2013 menjadi Rp308,7 milyar pada tanggal billion as at December 31, 2014. This increase was mainly
31 Desember 2014. Kenaikan ini terjadi terutama karena caused by Company capital increased regarding to
peningkatan modal Perseroan sehubungan dengan
Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 150.00.000 Initial Public Offering amounted to 150,000,000 shares Penurunan ini terjadi terutama beban beban tersebut di This decreases were mainly the abovementioned
saham dengan harga penawaran Rp 500 per lembar with the offering price of Rp500 per share in 2014. atas dari entitas anak BPF tidak dikonsolidasikan lagi expenses from BPF, a subsidiary of the Company was
saham tahun 2014. pada rekening Perseroan karena kepemilikan Perseroan not longer consolidated in the Company’s account since
pada entitas BPF telah dilepas pada bulan Februari 2013. the Company’s ownership in BPF has been divested in
February 2013.
Pendapatan Revenues
Taksiran Beban Pajak Penghasilan Provision for Income Tax Expense
Total pendapatan Perseroan di tahun 2014 mengalami The Company’s total revenues in 2014 increased by 2.4%
kenaikan sebesar 2,4% dari Rp168,1 milyar pada tanggal from Rp168.1 billion as at December 31, 2013 to Rp172.1 Taksiran beban pajak penghasilan di tahun 2014 The provision for income tax expense in 2014 increased
31 Desember 2013 menjadi Rp172,1 milyar pada tanggal billion as at December 31, 2014. This increase was mainly mengalami kenaikan sebesar 21,4% dari Rp8,4 milyar by 21.4% from Rp8.4 billion as at December 31, 2013 to
31 Desember 2014. Kenaikan ini terjadi terutama karena caused by increase of revenue derived from management pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp10,2 milyar Rp10.2 billion as at December 31, 2014.
adanya kenaikan pendapatan jasa manajemen yang fees of investment manager services in PT Batavia pada tanggal 31 Desember 2014.
berasal dari kegiatas usaha manajer investasi pada Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”), a subsidiary of
entitas anak PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen the Company. Kenaikan ini terjadi terutama karena adanya kenaikan This increase was mainly due to increase of operating
(“BPAM”). laba usaha pada entitas anak BPAM. income derived from BPAM, a subsidiary of the Company.
Beban Pemasaran Marketing Expenses Laba Tahun Berjalan Net Income For the Year
Total beban pemasaran Perseroan di tahun 2014 The Company’s total marketing expenses in 2014 increased Laba tahun berjalan Perseroan di tahun 2014 mengalami The Company’s net income in 2014 increased by 70.9%
mengalami kenaikan sebesar 5.0% dari Rp46,9 milyar by 5.0% from Rp46.9 billion as at December 31, 2013 to kenaikan sebesar 70,9% dari Rp30,6 milyar pada tanggal from Rp30.6 billion as at December 31, 2013 to Rp52.3
pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp49,2 milyar Rp49.2 billion as at December 31, 2014. This increase was 31 Desember 2013 menjadi Rp52,3 milyar pada tanggal billion as at December 31, 2014. This increase was mainly
pada tanggal 31 Desember 2014. Kenaikan ini terjadi mainly due to increase in promotional expenses of mutual 31 Desember 2014. Kenaikan ini terjadi terutama karena caused by the increase of net income derived from BPAM
terutama karena adanya peningkatan biaya promosi fund products in BPAM, a subsidiary of the Company. adanya kenaikan laba pada kedua entitas anak BPAM dan and BPS, subsidiaries of the Company amounting to Rp
produk reksadana pada entitas anak BPAM. BPS masing masing sebesar Rp 16,6 milyar dan Rp 3,7 16.6 billion and Rp 3.7 billion respectively.
milyar.
Beban Gaji dan Tunjangan, Beban Umum dan Salaries and Allowances, General and Administration,
Administrasi, Beban Penyusutan Aset Tetap Depreciation Expenses Pendapatan (Beban) Komprehensif Lain Other Comprehensive Income (Expense)
Pendapatan komprehensif lain Perseroan di tahun The Company’s other comprehensive income in 2014
Beban gaji dan tunjangan Perseroan di tahun 2014 The Company’s salaries and allowances expenses in 2014
2014 mengalami penurunan sebesar Rp3,2 milyar decreased by Rp 3.2 billion from other comprehensive
mengalami penurunan sebesar 12.4% dari Rp47,2 milyar decreased by 12.4% from Rp47.2 billion as at December
dari pendapatan komprehensif income sebesar Rp2,1 income of Rp2.1 billion as at December 31, 2013 to
pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp41,4 milyar 31, 2013 to Rp41.4 billion as at December 31, 2014.
milyar pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi beban other comprehensive expense of (- Rp1.1) billion as at
pada tanggal 31 Desember 2014.
komprehensif income sebesar (-Rp1,1) milyar pada December 31, 2014.
tanggal 31 Desember 2014.
Beban umum dan administrasi Perseroan di tahun 2014 The Company’s salaries and allowances expenses in 2014
mengalami penurunan sebesar 22,7% dari Rp21,1 milyar decreased by 22.7% from Rp21.1 billion as at December
Penurunan ini terjadi terutama karena timbulnya beban This decrease was mainly caused by actuarial loss of
pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp16,3 milyar 31, 2013 to Rp16.3 billion as at December 31, 2014.
kerugian aktuaria atas program pensiun imbalan kerja. pension benefit scheme.
pada tanggal 31 Desember 2014.
Beban penyusutan aset tetap Perseroan di tahun 2014 The Company’s depreciation expenses in 2014 decreased Laba Komprehensif Tahun Berjalan Comprehensive Income For the Year
mengalami penurunan sebesar 45,5% dari Rp4,4 milyar by 45.5% from Rp4.4 billion as at December 31, 2013 to Laba komprehensif tahun berjalan Perseroan di tahun The Company’s comprehensive income in 2014 increased
pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp2.4 milyar Rp2.4 billion as at December 31, 2014. 2014 mengalami kenaikan sebesar 56,9% dari Rp32,7 by 56.9% from Rp32.7 billion as at December 31, 2013 to
pada tanggal 31 Desember 2014. milyar pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp51,3 Rp51.3 billion as at December 31, 2014.
milyar pada tanggal 31 Desember 2014.
Penurunan ini terjadi terutama karena beban beban This decreases of the abovementioned expenses was
tersebut di atas berasal dari entitas anak PT Batavia mainly arose from PT Batavia Prosperindo Finance Tbk Arus Kas Cash Flows
Prosperindo Finance Tbk (“BPF”) dan PT Malacca (“BPF”) dan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance
Trust Wuwungan Insurance (“MTWI”) yang tidak (“MTWI”) which were no longer consolidated in to the Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities
dikonsolidasikan lagi pada rekening Perseroan karena Company since the Company already divested BPF and Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi di tahun 2014 Cash flows provided from operating activities in 2014
kepemilikan Perseroan pada BPF dan MTWI telah dilepas MTWI in February 2013 and June 2013, respectively. mengalami penurunan sebesar 14,5% bila dibandingkan decreased by 14.5% if compared with the year 2013. This
masing masing pada bulan Februari 2013 dan Juni 2013. dengan tahun 2013. Penurunan ini terjadi terutama decrease was mainly due to the cash flow receipt from
karena penerimaan arus kas operasi dari entitas anak BPF and MTWI were no longer consolidated in to the
Beban Keuangan, Beban Kerugian Penurunan Nilai Finance and Impairment Loss Expenses BPF dan MTWI tidak dikonsolidasikan lagi pada rekening Company’s cash flows since the Company’s ownership in
Beban keuangan Perseroan di tahun 2014 mengalami The Company’s finance expenses in 2014 decreased by Perseroan karena kepemilikan Perseroan pada BPF dan BPF and MTWI have been divested in February 2013 and
penurunan sebesar 96,3% dari Rp8,1 milyar pada tanggal 96.3% from Rp8.1 billion as at December 31, 2013 to Rp0.3 MTWI telah dilepas masing masing pada bulan Februari June 2013, respectively.
31 Desember 2013 menjadi Rp0,3 milyar pada tanggal billion as at December 31, 2014. 2013 dan Juni 2013.
31 Desember 2014.
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investment Activities
Beban kerugian penurunan nilai Perseroan di tahun 2014 The Company’s impairment loss expenses in 2014 Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi di Cash flows used in investment activities in 2014 increased
mengalami penurunan sebesar 100,0% dari Rp1,4 milyar decreased by 100.0% from Rp1.4 billion as at December tahun 2014 mengalami kenaikan 310,7 % dibandingkan by 310.7% compared with the year 2013. This increase
pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi nol pada tanggal 31, 2013 to zero as at December 31, 2014. dengan tahun 2013. Kenaikan ini terjadi terutama karena was mainly due to the additional of placement in fair
31 Desember 2014. penambahan penempatan pada portfolio efek pada nilai value through profit or loss marketable securties and
wajai melalui laba rugi dan penambahan aset tetap. acquisition of fixed assets.
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities Manajer Investasi Investment Manager
Arus kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan di Cash flows used in investment activities in 2014 increased BPAM berupaya untuk mencapai beberapa hal dalam BPAM seeks to accomplish the following goals to increase
tahun 2014 mengalami kenaikan 111,2 % dibandingkan by 111.2% compared with the year 2013. This increase meningkatkan bisnisnya secara keseluruhan: its businesses as a whole :
dengan tahun 2013. Kenaikan ini terjadi terutama was mainly due to the additional of paid up capital from
- Menghasilkan kinerja pengelolaan yang baik dan - To produce consistent, robust investment
karena penambahan modal disetor sehubungan dengan the Initial Public Offering (IPO) of 150,000,000 shares with
konsisten; performance;
Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan sebesar the offering price of Rp 500 per share in 2014.
150.000.000 lembar saham dengan harga penawaran - Memulai dan memperdalam hubungan kerja dengan - To establish and deepen relationship with fund
sebesar Rp 500 per lembar saham pada tahun 2014. para agen penjual untuk membesarkan pangsa pasar distributors to increase BPAM’s retail market share;
investor individu;
- To establish and deepen relationship with leading
Kolektibilitas Piutang Collectibility of Receivables
- Memulai dan memperdalam hubungan kerja dengan pension funds, foundations and insurance companies;
Piutang nasabah sebagian besar berasal dari transaksi The customer’s receivable mainly derived from the dana pensiun, yayasan dan perusahaan asuransi,
- To be ahead of the competition in terms of product
perdagangan efek pada entitas anak BPS . Pada umumnya securities trading in BPS, a subsidiary of the Company. terutama yang berskala besar;
innovation and launches to meet the regulation/
transaksi ini diselesaikan dalam waktu 3 hari (t+3) setelah This transaction is generally settled within 3 days (t+3)
- Melakukan inovasi dan penerbitan produk untuk market trends and demands;
tanggal perdagangan efek. after trading date.
memenuhi tren pasar, arah peraturan dan kebutuhan
- To do capacity building in all areas to keep up with the
investor;
Piutang nasabah dari entitas anak BPS seluruhnya As at December 31, 2014, the customer’s receivables best international standards/practices;
merupakan piutang belum jatuh tempo sebesar Rp 78,4 from BPS, a subsidiary company, are current receivables - Meningkatkan kemampuan di berbagai aspek
- To commit resources for investor/counterparty
milyar pada tanggal 31 Desember 2014. amounting to Rp 78.4 billion. operasional sesuai dengan standar internasional;
education
- Melakukan sosialisasi dan edukasi investor.
Struktur Permodalan Capital Structure
Perseroan mengelola modal ditujukan untuk memastikan The Company manages its capital to ensure that they will Kebijakan Dividen Dividend Policy
kemampuan Perseroan melanjutkan usaha secara be able to continue as going concern while maximizing Besarnya pembagian dividen Perseroan tergantung dari The amount of dividend distribution is depend on the
berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada the return to shareholders through the optimisation kinerja keuangan dan rencana pengembangan investasi Company’s financial performance and expansion of
pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas of the debt and equity balance. In order to maintain or dan usaha dan kondisi keuangan Perseroan. business and investment plans and financial conditions.
dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur achieve an optimal capital structure, the Company may
modal yang optimal, Perseroan dapat menyesuaikan adjust the amount of dividend payment, return capital
Penggunaan laba bersih konsolidasian Perseroan tahun The distribution of dividend from the consolidated net
jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, to shareholders, issue new shares or buy back issued
2014 ditetapkan dalam RUPS Tahunan yang akan diadakan income of the Company will be decided in the Annual
penerbitan saham baru atau membeli kembali saham shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce
pada tahun 2015. General Meeting of Shareholders which will be held in
beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset borrowings.
untuk mengurangi pinjaman. 2015.
Prospek Pertumbuhan Usaha Prospect of Business Growth

Pada tanggal 31 Desember 2014, struktur modal As at December 31, 2014, the capital structure of the
Perseroan terdiri modal sendiri dan pinjaman dengan Company consists of equity and borrowings with the Dengan melihat pencapaian yang dihasilkan pada tahun Based on the achievement in this year, the Company will
rasio yakni 61% dan 39%. respective rasio of 61% and 39%. ini, Perseroan akan terus berusaha mempertahankan expedite to maintain a good financial performance in the
kinerja keuangan yang baik pada masa-masa mendatang. next year.
Strategi Pemasaran Marketing Strategy
Diproyeksikan pertumbuhan pendapatan Perseroan pada The revenue growth in 2015 is predicted by the Company
Strategi pemasaran akan difokuskan pada dua bidang Marketing strategies will be focused into two business
tahun 2015 akan mencapai sekitar 20% - 25% sepanjang will reach approximately 20% - 25% as long as the
bisnis unit yang dimiliki Perseroan yakni jasa perantara units owned by the Company, namely, securities brokerage
kondisi ekonomi cukup baik dan mendukung kegiatan economic condition is good and supports the business
perdagangan efek dan jasa manajer investasi : and investment manager services :
usaha di Pasar Modal. activities in the capital market.
Perantara Perdagangan Efek Securities brokerage
BPS membangun landasan untuk penambahan nasabah BPS builds the foundation to increase the number of
aktif tadi dengan cara: active using the following method :
- Memperluas jaringan distribusi dengan menambah - Expanding distribution network by adding branches ,
cabang, khususnya untuk unit bisnis equity retail. especially for retail equity business units.
- Mempermudah penyampaian pesanan jual beli - Facilitate the delivery of purchase orders through
melalui kerjasama dengan pihak Bloomberg cooperation with Bloomberg (Bloomberg ESMX
(Bloomberg ESMX system), khususnya untuk unit system), particularly for institutional equity business
usaha equity institusi. unit.
- Untuk unit usaha Pendapatan Tetap (Fixed Income) - For the Fixed Income business unit we improve the
kami memperbaiki mutu pelayanan dengan edukasi quality of services through education of the existing
sumber daya manusia yang ada. human resources
Tata Kelola Perusahaan
05
yang Baik
Struktur Tata Kelola Perusahaan 44
Rapat Umum Pemegang Saham 44
General Meeting of Shareholders
Dewan Komisaris 44
Direksi 44
Directors
Komite Audit 46
Audit Committee
Laporan Komite Audit 47
Audit Committee Report
Audit Internal 48
Internal Audit
Sekretaris Perusahaan 49
Corporate Secretary
Manajemen Risiko 49
Risk Management
Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Direksi Directors

Direktur Utama President Director Rudi Setiadi Tjahjono
Direktur Independen Independent Director Luo Xude
Struktur Tata Kelola Perusahaan
Dewan Komisaris dan Direksi secara rutin meeting to discuss and evaluate the Company’s plans
Perusahaan menyadari bahwa menerapkan serta menyelenggarakan pertemuan setiap bulan untuk as well as its previous month results, and make key
mempertahankan standar terbaik dalam pelaksanaan
pembahasan dan evaluasi rencana dan hasil kerja decisions.
tata kelola yang baik (good corporate governance/GCG)
adalah kunci dalam keberhasilan penyelenggaraan dari periode bulan sebelumnya, serta pengambilan
sebuah usaha bisnis dan organisasi. Oleh karena itu keputusan-keputusan penting yang perlu dilakukan
Perusahaan berkomitmen untuk selalu menegakkan bersama.
dan meningkatkan penerapan GCG melalui berbagai
kebijakan dan peraturan, baik yang bersifat strategis Tingkat Kehadiran pada rapat Dewan Komisaris dan Board of Commissioners and Directors meeting
maupun operasional ke seluruh jajaran karyawan dan Dewan Direksi 2014*) attendance record 2014*)
manajemen. Dengan demikian, pertumbuhan Perusahaan
dan peningkatan pendapatan dapat dicapai melalui cara Tanggal Meeting Date of Meeting 27 Aug 14 10 Sep 14 15 Oct1 4 13 Nov 14 9 Dec 14
yang transparan dan jelas akuntabilitasnya, serta dapat
dipertanggungjawabkan. Irena Istary Iskandar V V V V V
Rudy Johansen V V V V X
Eveline V V V V V
The Company realizes that implementing and maintaining the best standard of GCG is the key to successful business
and organization management. Therefore, the Company is committed to uphold and improve GCG through its strategic
Rudi Setiadi Tjahjono V V V V V
and operational policies and regulations implemented to employees and management of all levels. Only then can the Luo Xude V V V V V
Company’s growth and revenue objectives be achieved in transparent and accountable ways.
*) sejak tanggal pencatatan 8 Juli 2014 *) since the listing date on 8 July 2014
Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders
Renumerasi Anggota Dewan Komisaris Remuneration of Board of Commissioners
Secara garis besar, pelaksanaan GCG di Perusahaan Generally, the Company implementation of GCG includes
- Dengan memperhitungkan kinerja usaha Perseroan - Based on the Company’s business performance and
mencakup kegiatan Rapat Umum Pemegang Saham the annual General Meeting of Shareholders, monthly
dan prestasi dari masing-masing Komisaris individual performance of each Commissioner, the
(RUPS) yang diselenggarakan sekali dalam setahun, meetings of Board of Commissioners and Board of
kemudian dilakukan pembahasan oleh Dewan Board of Commissioners will discuss and recommend
Rapat Bulanan yang dihadiri Dewan Komisaris dan Directors, meeting of Audit Committee hold every three
Komisaris dan disiapkan rekomendasi kepada its remuneration packages to Shareholders.
Direksi, pertemuan Komite Audit yang dilaksanakan months and the internal audit function.
Pemegang Saham.
setiap tiga bulan dan fungsi tim audit internal. - The remuneration packages of Commissioners
- Paket Remunerasi Dewan Komisaris diajukan untuk is disccused and approved in the Annual General
Dewan Komisaris Board of Commissioners dibahas dan dimintakan persetujuan dalam dalam Meeting of Shareholders.
RUPS Tahunan.
Salah satu tugas utama Dewan Komisaris adalah One of the Boards of Commissioners’ main duties is to
mengawasi, memantau, mendampingi dan mengarahkan oversee, monitor, assist and give direction to Directors in Renumerasi Anggota Direksi Director Remuneration
Direksi dalam mengelola Perusahaan, termasuk managing the Company, including the planning, operation
perencanaan, pelaksanaan dan evaluasi strategi usaha and evaluation of the business strategy’s implementation. - Dengan memperhitungkan kinerja usaha Perseroan - Based on the Company’s business performance and
yang dijalankan. Dewan Komisaris bertugas memberikan The Board of Commissioners is responsible to the General dan prestasi dari masing-masing Direktur kemudian individual performance of each Director, the Board
pertanggungjawaban pasa Rapat Umum Pemegang Meeting of Shareholders. dilakukan pembahasan oleh Dewan Komisaris dan of Commissioners will discuss and recommend
Saham. disiapkan rekomendasi kepada Pemegang Saham. remuneration packages to Shareholders.
Dewan Komisaris Board of Commissioners - Paket Remunerasi Direksi diajukan untuk dibahas - The remuneration packages of Directors are
dan dimintakan persetujuan dalam dalam RUPS discussed and approved in the Annual General
Komisaris Utama President Commissioner Irena Istary Iskandar Tahunan. Meeting of Shareholders.
Komisaris Commisioner Rudy Johansen
Komisaris Independen Independent Commissioner Eveline
Direksi Director
Direksi bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dan The Director is responsible to the Board of Commissioners,
tugas utama Direksi adalah memimpin dan mengelola with the main duties of leading and managing the
aktivitas strategis maupun operasional Perusahaan yang Company’s strategic and operational activities, which
mencakup perencanaan, pelaksanaan, pemantauan dan include business planning, operation, monitoring and
evaluasi usaha. Direksi mengemban tugas memimpin evaluation. The Director have to lead all operational team
seluruh tim kerja agar Perusahaan dapat mencapai to achieve the Company’s goals, vison and mission.
tujuan serta visi dan misinya.
44 | Laporan Tahunan | Annual Report 2014 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk

The Board of Commissioners and Directors hold monthly PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2014 | 45
Komite Audit Audit Committee Beberapa tugas dan tanggung jawab Komite Audit: The Committee’s duties and responsibilities among
others are:
Perusahaan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan The Company has established an Audit Committee in
• Memberikan rekomendasi pada Dewan • To provide recommendations to the Board of
yang disyaratkan dalam Peraturan Bapepam-LK Nomor accordance with the requirements of Bapepam-LK No.
Komisaris terkait tata kelola perusahaan Commissioners on proper GCG and review
IX.I.5 Lampiran Kep-643/BL/2012 dan Surat Keputusan IX.I.5 Appendix Kep-643/BL/ 2012 and the Decree Letter
yang baik dan meninjau tanggung jawab yang responsibilities relating to the financial
Direksi BEI No. Kep.00001/BEI/012014 tentang Perubahan of IDX Director No. Kep.00001/BEI/012014 regarding
berhubungan dengan pengelolaan pencatatan bookkeeping, internal auditing system, external
Peraturan Nomor I-A tentang Pencatatan Saham yang Amendments to the Regulation No. I-A regarding
keuangan, sistem internal audit, laporan report, the functions of external audit and
Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat. Berdasarkan Surat Registration of Shares Issued by the Listed Company.
eksternal, fungsi audit eksternal dan proses the process of compliance supervision on the
Keputusan Dewan Komisaris No.002/BPI-DIR/IV/2014 Based on Decree of Board of Commissioners No.002/BPI-
kegiatan usaha perusahaan pembiayaan dan prevailing laws and regulations of finance and
pada tanggal 15 April 2014 tentang Pengangkatan Komite DIR/IV/2014 dated April 15, 2014 regarding Appointment of
asset manajemen, serta kepatuhan terhadap asset management company.
Audit, susunan keanggotaan Komite Audit adalah sebagai Audit Committee, the composition of the Audit Committee
hokum dan perundang-undangan yang berlaku.
berikut: are as follows:
• Memonitor keseluruhan pengendalian internal • To monitor the total internal control of
Ketua Komite Audit Chairman of Audit Committee Perusahaan, kebijakan manajemen dan the Company, management policies and
pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik implementation of GCG.
Eveline Eveline
(good corporate governance).
lahir pada tahun 1987, Warganegara Indonesia, menjabat She was born in 1987, Indonesian Citizenship, was
• Menilai kepatuhan Perusahaan pada • To evaluate the Company’s compliance against
sebagai Komisaris Independen sekaligus merangkap appointed as Independent Commissioner PT Batavia
peraturan pasar modal dan peraturan lainnya the rules and regulations of the capital market
Ketua Komite Audit PT Batavia Prosperindo Internasional Prosperindo Internasional Tbk and also act as Chairman
yang berhubungan dengan kegiatan usaha as well as other rules and regulations applicable
Tbk sejak 2014. Memulai karirnya sebagai Senior of Audit Committee since 2014. She began her career as
Perusahaan. to the Company’s operations.
Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) pada Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) in
tahun 2013 dan Senior Auditor KAP Tanubrata Sutanto 2013 and Senior Auditor in CPA Firm Tanubrata Sutanto • Mengkaji laporan keuangan yang disiapkan • To review the Company’s financial statements
Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. Meraih Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. She dan dilaporkan oleh Perusahaan dan Auditor as provided by the Company and its Independent
gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, graduated with a Bachelor Degree in Accounting from Independen, serta menyelenggarakan rapat Auditor, conduct meetings with the Board of
Indonesia, pada tahun 2009. Tarumanagara University, Indonesia in 2009. dengan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Commissioners and discuss with the Board of
untuk pembahasan laporan keuangan yang Directors with regard to the Company’s published
Anggota Komite Audit Member of Audit Committee diterbitkan. financial statements.
Eddy Silalahi Eddy Silalahi
Laporan Komite Audit Audit Committee Reports
Lahir pada tahun 1960, Warga Negara Indonesia. Menjabat He was born in 1960, Indonesian Citizenship. He was
Untuk tahun finansial yang berakhir pada tanggal For the period ending December 31, 2014, the Audit
sebagai anggota komite audit PT Batavia Prosperindo appointed as a member of Audit Committee since 2014.
31 Desember 2014, Komite Audit telah melakukan tugas- Committee has completed the following tasks:
Internasional Tbk sejak tahun 2014. Memulai karirnya He began his career as Auditor in CPA Firm Drs Prasetio
tugasnya, antara lain sebagai berikut:
sebagai Auditor pada KAP Drs Prasetio Utomo & Co (1991- Utomo & Co (1991-1995) and as Accounts Receivables
1995) dan sebagai Manajer Piutang (1995-1997), Manajer Manager (1995-1997), Accounting Manager (1998-2000), • Meninjau seluruh kegiatan usaha Perusahaan. • Reviewed the Company’s overall business
Akuntansi (1998-2000), Manajer Cabang (2000-2005), Branch Manager (2000-2005), Credit Manager (2005- activities.
Manajer Kredit (2005-2006) pada PT Swadharma Indotama 2006) of PT Swadharma Indotama Finance. Thereafter, as • Melakukan penelaahan atas informasi laporan • Reviewed the Company’s financial statements.
Finance. Kemudian sebagai Manajer Keuangan dan Finance and Accounting Manager of PT Indoliziz Marine keuangan Perusahaan.
Akuntansi pada PT Indoliziz Marine (2009-2012). Meraih (2009-2012). He graduated with a Bachelor Degree in • Held meetings with the internal auditors to
• Mengadakan pertemuan dengan auditor internal
gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Nommensen Accounting in 1987 from Nommensen University, Medan, review the results of internal audit assessment
untuk meninjau hasil pelaksanaan pemeriksaan
Medan, Indonesia pada tahun 1987 dan memperoleh gelar Indonesia and obtained the registered accountant (Ak) and the effectiveness of the Company’s internal
internal dan efektivitas pelaksanaan fungsi
Akuntan (Ak) dari Departemen Keuangan pada tahun from Department of Finance of Republic of Indonesia in control performance.
pengendalian internal Perusahaan.
2008. 2008.
• Meninjau independensi dan objektivitas Auditor • Reviewed the Independent Auditor’s objectivity
Agus Angkoso Agus Angkoso Independen. and impartiality.
Lahir pada tahun 1965, Warga Negara Indonesia. Menjabat He was born in 1965, Indonesian Citizenship. He was • Mengadakan pertemuan dengan Auditor • Held meetings with Independent Auditors
sebagai anggota komite audit PT Batavia Prosperindo appointed as a member of Audit Committee PT Batavia Independen untuk membicarakan hasil to discuss results of external audit and the
Internasional Tbk sejak tahun 2014. Menjabat juga sebagai Prosperindo Internasional Tbk since 2014. He was also pemeriksaan eksternal dan temuan audit. outcome/findings.
Kepala Bagian Personalia dan Hukum PT Swadharma acted as section head of Personnel and Legal of PT • Menelaah penerapan peratuan perundang- • Reviewed the Company’s compliance to the laws
Indotama Finance sejak tahun 2002. Mulai karirnya Swadharma Indotama Finance since 2002. He began his undangan di pasar modal dan peraturan of the capital market and other related laws.
sebagai staff bagian Piutang, Keuangan dan Treasury career as Accounts Receivable, Finance and Treasury perundangan lainnya yang berkaitan dengan
(1993-1999) dan staf kontrol intern (1999-2002) pada PT Staff (1993-1999) and Internal Control Staff (1999-2002) kegiatan usaha Perusahaan.
Swadharma Indotama Finance. Meraih gelar Sarjana of PT Swadharma Indotama Finance. He graduated with a
Ekonomi Jurusan Manajemen Keuangan dari Universitas Bachelor Degree in Financial Management from Pancasila
Pancasila Jakarta, Indonesia, pada tahun 1992. University Jakarta Indonesia in 1992.
Secara rutin, tim Komite Audit mengadakan pertemuan The Audit Committee holds a regular meeting every Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary
setiap sekitar tiga bulan sekali. Selain itu, Komite Audit three months and other meetings with the Board of
Menurut ketentuan dari Bapepam (peran Bapepam telah In accordance with the requirement of Bapepam or the
juga mengadakan pertemuan dengan Dewan Komisaris, Commissioners and Directors, Internal Auditors and
diganti oleh Otoritas Jasa Keuangan atau “OJK”), suatu Capital Market Advisory Agency (replaced by Financial
Direksi, Auditor Internal dan Auditor Independen untuk Independent Auditors for coordination and discussion perusahaan publik wajib memiliki seorang Sekretaris Services Authority or “OJK”), a public company must
koordinasi dan pembahasan. Sejak Perseroan tercatat di sessions. Since the Company was listed in Indonesian Perusahaan yang berfungsi sebagai penghubung antara appoint a Corporate Secretary to liaise between the
Bursa Efek Indonesia pada tanggal 8 Juli 2014, Komite Stock Exchange on July 8, 2014, the Audit Committee held pihak Perusahaan dengan masyarakat, bursa efek, para Company and the public, the stock exchange, shareholders
Audit telah mengadakan pertemuan sebanyak dua kali: two regular meetings: pemegang saham dan juga OJK. and the OJK.
Rapat Komite Audit Audit Committee Meetings
Perusahaan juga menyadari pentingnya peran seorang The Company is fully aware of the critical role of a
15 Agustus 2014 August 15, 2014 Sekretaris Perusahaan yang sangat dibutuhkan untuk Corporate Secretary, which is very important to maintain
1 Desember 2014 December 1, 2014 menjaga citra Perusahaan, juga untuk memelihara the Company’s image, as well as to maintain good
hubungan dan komunikasi yang baik dengan para relationship and communication with all stakeholders.
Audit Internal Internal Audit pemegang kepentingan.
Unit audit internal Perusahaan dibentuk untuk menunjang Internal audit unit was established to support the
Berikut adalah beberapa fungsi pokok Sekretaris The following are the primary functions of a Corporate
kegiatan usaha Perusahaan. Fungsi audit tersebut Company’s business activity. Those audit function is to Perusahaan: Secretary:
berguna untuk memastikan dan menilai kegiatan usaha ensure and measure its business activities in the aspect • To represent Directors in activities related to external
• Mewakili Direksi dalam kegiatan yang berhubungan
dalam aspek efektivitas dan kepatuhan sesuai dengan of effectiveness and compliance with Standard Operating parties, mainly investors and regulator.
dengan pihak luar, terutama investor dan regulator.
prosedur, kebijakan dan peraturan yang berlaku. Procedure (SOP), policies and regulations.
• Menjaga citra Perusahaan dan menjalankan kegiatan • To maintain the Company’s image and carry out
yang terkait dengan hubungan masyarakat. public relation activities.
Sistem pengendalian dan audit internal dapat The internal audit and control system can be developed
further to function as a basis for safeguarding against any • Membina dan mengendalikan kepatuhan hukum, • To build upon and ensure the Company’s compliance
dikembangkan lebih jauh agar berfungsi sebagai dasar
arising risk such as misappropriation and violations on perundang-undangan dan tata kelola perusahaan with laws, regulations and good corporate
untuk menindaklanjuti segala risiko yang mungkin timbul
yang baik. governance.
serta risiko pelanggaran hukum dan penyalahgunaan. laws.
• Melaksanakan berbagai kegiatan sekretariat • To perform corporate secretarial duties and protocols
Lingkup Kerja dan Pertanggungjawaban Scope and Responsibility perusahaan dan protokoler yang terkait dengan related to the Board of Commissioners and Directors.
Dewan Komisaris dan Direksi.
Lingkup kerja unit audit internal Perusahaan mencakup The scope of the internal audit unit function includes all
seluruh kantor cabang, kantor perwakilan dan kantor branch offices, representative offices and head office. Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary
pusat. Selain pekerjaan rutinnya, unit internal audit Other than its routine task, the internal audit unit is also
terutama berfungsi melakukan pemeriksaan dan in charge of conducting investigations and inspections Ferdy Adiwidjaya Ferdy Adiwidjaya
penyelidikan bilamana diperlukan. Selama tahun 2014, when necessary. In 2014, the internal audit unit have been Lahir pada tahun 1983, Warga Negara Indonesia. Menjabat He was born in 1983, Indonesian Citizenship. He
unit audit internal telah melaksanakan tugasnya dan performing their duties and had submitted its reports to sebagai Sekretaris Perusahaan PT Batavia Prosperindo was appointed as Corporate Secretary of PT Batavia
hasilnya telah dilaporkan langsung kepada Direksi. the Directors. No serious deviations were found and any Internasional Tbk sejak tanggal 19 Desember 2014 Prosperindo Internasional Tbk since 19 December 2014
Tidak ada penyimpangan yang ditambahkan dan seluruh issues were resolved accordingly. dan Financial Controller Perseroan sejak tahun 2013. and also acted as Financial Controller of the Company
masalah telah diselesaikan dengan baik. Memulai karirnya sebagai Senior Auditor KAP Armen since 2013. He began his career as Senior Auditor of
Budiman & Abubakar, member GMN International (2005- KAP Armen Budiman & Abubakar, member of GMN
Unit audit internal Perusahaan adalah satuan kerja yang The internal audit unit is an independent and separate 2007), sebagai Manager Finance & Accounting PT Surya International (2005-2007), as Finance and Accounting
independen dan terpisah dari unit kerja operasional unit from other operational units, responsible and directly Artha Perkasa (2007-2009), sebagai Manager Finance Manager of PT Surya Artha Perkasa (2007-2009), as
lainnya, serta bertanggung jawab dan melapor langsung report to Directors. Directors carries out the appointment, & Accounting PT Surya Ceria Perdana (2008-2009) dan Finance & Accounting Manager of PT Surya Ceria Perdana
kepada Direksi. Pengangkatan, penggantian dan replacement and termination of the internal audit unit Manager Audit KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan, (2008-2009) and Audit Manager of CPA Firm Tanubrata
pemberhentian unit audit internal dilakukan oleh Direksi with the approval from the Board of Commissioners. member BDO International (2009-2013). Meraih gelar Sutanto Fahmi & Rekan, member of BDO International
dengan persetujuan Dewan Komisaris. Sarjana Akuntansi dari Institut Bisnis dan Informatika (2009-2013). He graduated with a Bachelor Degree of
(IBII) Jakarta Indonesia pada tahun 2010. Accounting from Indonesian Institute of Business and
Audit Internal Internal Audit Informatics (IBII) Jakarta Indonesia in 2010.
Sebelumnya Jabatan Sekretaris Perusahaan dipegang Formerly, Corporate Secretary of the Company was held
Ketua Audit Internal Head of Internal Audit oleh Herlyn Fransiska sampai dengan tanggal 18 by Herlyn Fransiska up to December 18, 2014.
Andre Hardi Desember 2014.
Andre Hardi
Lahir pada tahun 1982, Warga Negara Indonesia. Menjabat He was born in 1982, Indonesian Citizenship. He Manajemen Risiko Risk Management
sebagai ketua audit internal PT Batavia Prosperindo was appointed as Head of Internal Audit PT Batavia Perseroan menyadari bahwa sistem manajemen The Company realizeshow risk management plays an
Internasional Tbk sejak tahun 2013. Memulai karirnya Prosperindo Internasional Tbk since 2013. He began his risiko memiliki peran yang integral dalam membantu integral role in assisting the management team to analyze
sebagai Staff Internal Audit (2004-2007), Supervisor career as Internal Audit Staff (2004-2007), Supervisor of tim manajemen untuk menganalisis dan mengambil and make critical decisions for the Company, following the
Internal Audit (2007-2009) dan Kepala Unit Internal Audit Internal Audit (2007-2009), and Head of Internal Audit keputusan penting bagi Perseroan setelah melalui proses process of identification, measurement, monitoring and
(2009-2012) pada PT BCA Finance. Meraih gelar Sarjana Unit (2009-2012) of PT BCA Finance. He graduated with identifikasi, pengukuran, monitor dan pengendalian risiko control of foreseen risk that may affect the Company’s
Akuntansi dari Universitas Bina Nusantara Jakarta Bachelor Degree of Accounting from Bina Nusantara yang mungkin dihadapi Perseroan. business activities.
Indonesia pada tahun 2004. University Jakarta Indonesia in 2004.
Selain fungsi utamanya, Perseroan terus berusaha Beside the main function, the Company continues to Risiko Perekonomian Economic Risk
meningkatkan sistem manajemen risiko yang diterapkan improve the implementation of a risk management system
Kondisi perusahaan efek sensitif terhadap perubahan Conditions of securities companies are sensitive to
agar lebih sistematis dan terstruktur, akurat dan dapat which is structured and systematic, accurate and reliable,
perekonomian baik nasional maupun internasional. changes in the economy both nationally and internationally.
diandalkan, bersifat dinamis terhadap perubahan dynamic to any necessary change and improvement, and
Kondisi perekonomian yang kurang menguntungkan Unfavorable economic conditions may reduce investor
maupun perbaikan serta dapat memberi nilai lebih bagi which creates more value for the Company.
dapat menurunkan minat investor dalam melakukan interest in investing in the stock market so as to members
Perseroan.
investasi di pasar modal sehingga dapat memberi dampak of the negative impact on revenues of the Company’s
Berikut adalah identifikasi beberapa risiko utama yang There are mainly several risks indentified by the Company: negatif terhadap pendapatan entitas anak Perseroan. subsidiaries.
berkaitan dengan Perseroan:
Risiko Kebijakan Pemerintah Government Policy Risk
Risiko Penghentian Sementara dan Pencabutan Ijin Risk on Temporary Suspension and Permanent
Perusahaan efek merupakan media perantara untuk Securities brokerage is an intermediary media to invest
Entitas Anak Termination of Business Licenses of Subsidiaries
berinvestasi bagi masyarakat yang berarti bahwa for the public, which means that the public interest is
Sebagian besar kegiatan usaha Perseroan berada di Most of the Company’s business activities are operated in kepentingan umum selalu dilibatkan dalam segala hal. always involved in everything. Business activities are
Entitas Anak. Apabila kegiatan usaha Entitas Anak the subsidiaries. If the business licenses of subsidiaries Kegiatan usaha diatur secara ketat oleh Pemerintah strictly regulated by the government through various
dihentikan sementara dan selanjutnya menyebabkan temporarily suspended and subsequently terminated due melalui berbagai peraturan. Perubahan kebijakan regulations. Government policy changes in company
pencabutan ijin usaha Entitas Anak yang disebabkan to any failure or negligence to comply with the Regulation pemerintah dari waktu ke waktu akan mempengaruhi securities from time to time will affect the performance
kegagalan atau kelalaian dalam memenuhi ketentuan of Capital Market in Indonesia, it will discontinue a part or kinerja dan kegiatan usaha karena menuntut dilakukannya and operations as demanded adjustments in procedures
Pasar Modal yang berlaku di Indonesia, maka dapat whole business of the Company. penyesuaian-penyesuaian tata cara pelaksanaan for the implementation of operational activities. Failure in
mempengaruhi kelangsungan sebagian atau keseluruhan kegiatan operasional. Kegagalan dalam mengantisipasi anticipation of new regulations set by the government can
usaha Perseroan. peraturan-peraturan baru yang ditetapkan Pemerintah influence the implementation of business activities and
dapat mempengaruhi pelaksanaan kegiatan usaha dan revenues of the Company’s subsidiaries.
Risiko Pasar Market Risk pendapatan entitas anak Perseroan.
Risiko ini timbul dikarenakan pergerakan tingkat bunga This risk arises due to interest rate movements or the
Risiko Perubahan Kondisi Politik Political Risk
atau harga yang berlaku di pasar terhadap nilai suatu aset change of price in the market on the value of an asset in
yang dikelola di dalam portofolio baik untuk perdagangan the portfolio managed in both trading and investment. Setiap perubahan kondisi politik yang stabil akan dapat All changes in instability of politic conditions can affect
maupun untuk investasi. Kegagalan dalam mengantisipasi Failure to anticipate market risk can incure a potential mempengaruhi harga suatu efek. Kinerja industri the price of securities. Industry performance is influenced
risiko pasar ini dapat menimbulkan potensi kerugian financial loss to the Company’s subsidiaries. dipengaruhi oleh kondisi perekonomian, kondisi peraturan by economic conditions, regulatory and business climate
finansial bagi entitas anak Perseroan. dan iklim usaha bagi sektor usaha tersebut. Keadaan ini conditions for the business sector. This situation can
dapat mempengaruhi harga efek yang diterbitkan oleh affect the price of securities issued by the issuer of debt
Risiko Persaingan Usaha Competitive Business Risk penerbit efek utang dan/atau instrumen pasar uang dan/ securities and/or money market instruments and/or
Capital market is the industry will continue to grow in atau pihak ketiga lainnya. other third parties.
Pasar modal adalah industri yang akan terus menerus
berkembang di masa mendatang. Pasar modal the future.The capital market is one of the alternative
Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan Reduced on AUM Value Risk
merupakan salah satu pilihan alternatif tempat options where to invest increasingly interest by the
berinvestasi yang semakin diminati oleh masyarakat. public. With the prospect that, more and more local and Nilai unit penyertaan nasabah yang dikelola oleh manajer The value of customer investment units managed by an
Dengan adanya prospek tersebut, semakin banyak foreign companies who are interested to participate in the investasi dapat menurun disebabkan adanya fluktuasi investment manager may decline due to the fluctuations
perusahaan baik lokal maupun asing yang berminat untuk capital markets industry. If making a mistake in applying atas harga efek yang mengikuti perkembangan pasar on the price of securities that follows the change of Capital
turut berpartisipasi dalam industri pasar modal. Apabila strategies to face the competition, it will have a negative modal. Apabila nilai unit penyertaan atas reksadana Market. If the value of mutual fund units on the customer
melakukan kesalahan dalam mengambil strategi untuk impact on revenues of the Company’s subsidiaries. nasabah menurun akan menyebabkan nasabah untuk declines will cause customers to turn to competitors who
menghadapi persaingan, hal tersebut akan berdampak berpaling kepada kompetitor yang memberikan imbal provide greater returns and will have a direct impact on
negatif terhadap pendapatan entitas anak Perseroan. balik yang lebih besar dan akan memberikan dampak BPAM revenue.
langsung terhadap pendapatan BPAM.
Risiko Teknologi Technology Risk
Risiko Kredit Credit Risk
Perkembangan usaha perusahaan efek sangat dipengaruhi The development of the company’s business is strongly
oleh perkembangan teknologi. Dengan semakin ketatnya influenced by the effects of technological development. Risiko kredit adalah Risiko kemungkinan konsumen tidak Credit risk arises from the risk that client is not able to
persaingan antar perusahaan efek menjadikan teknologi With increasing competition between securities mampu membayar kewajibannya sehubungan dengan repay his/her obligation relating to the margin trading
sebagai salah satu kunci keunggulan kompetitif dalam companies make technology as one of the key competitive pembiayaan perdagangan marjin yang dilakukan BPS. financing provided by BPS. As such, BPS requires its
memenangkan persaingan. Perusahaan efek dituntut advantage in winning the competition. Securities Dengan demikian, BPS memerlukan jaminan untuk collaterals from the client to to mitigate such risks. The
untuk meningkatkan mutu pelayanan serta kepuasan
companies are required to improve the quality of service mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen diterima types of collaterals may accept from clients are cash and
bagi para nasabah yang semakin kritis dalam menilai
and satisfaction to our customers increasingly critical Perusahaan atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan listed securities.
kualitas pelayanan perusahaan efek. Ketidakmampuan
dalam mengantisipasi perkembangan teknologi dapat in assessing the quality of service companies effects. efek yang tercatat di bursa.
menyebabkan hilangnya kesempatan untuk menarik Inability to anticipate technological developments may
nasabah potensial dan berpindahnya nasabah-nasabah cause the loss of an opportunity to attract potential
yang sudah ada kepada perusahaan efek lainnya. Hal ini customers and clients migration of existing ones to other
akan memberikan dampak negatif terhadap pendapatan securities companies. This will give a negative impact on
bagi entitas anak Perseroan. revenues of the Company’s subsidiaries.
Tanggung Jawab Sosial Perseroan

Sumbangan Dana Pendirian Yayasan Batavia Donation for establishment of Batavia

Prosperindo Peduli (“ Yayasan BP Peduli”) Prosperindo Peduli Foundation (“BP Peduli”)
Pada bulan Mei 2014 Perseroan berpartisipasi dalam In May 2014 the Company participated in providing a
06
memberikan sumbangan dana sebesar Rp 50.0000.000 donation of fund for Rp 50,000,000 for the establisment of
untuk pendirian Yayasan Batavia Prosperindo Peduli PT Batavia Prosperindo Peduli Foundation (“BP Peduli”).
(‘’BP Peduli Foundation”). Yayasan ini bergerak dalam This foundation is engaged in the fields of social and
bidang sosial dan kemanusiaan. humanitarian.
Tanggung Jawab Sosial

Perseroan
Tanggung Jawab Sosial Perseroan 53

Bantuan dana kepada Sekolah Misi Bagi Donation of fund to Misi Bagi Bangsa School PERNYATAAN PERTANGGUNGJAWABAN LAPORAN TAHUNAN 2014
Bangsa di Batam. in Batam STATEMENT OF RESPONSIBILITY FOR ANNUAL REPORT 2014
Pada bulan Juni 2014, Perseroan melalui Yayasan BP In June 2014, the Company through BP Peduli Foundation
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Batavia
Peduli memberikan bantuan dana kepada Sekolah Misi given the donation of fund to the Misi Bangsa School
Bangsa di Batam untuk pembangunan sekolah dan alat in Batam for building development and educational Prosperindo Internasional Tbk. tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran
alat pendidikan sekolah. equipment. isi Laporan Tahunan Perseroan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
We hereby state that all information contained herein has been fully disclosed in this Annual Report 2014 PT Batavia
Prosperindo Internasional Tbk. and we are solely responsible for the accuracy of the content.
This statement is true and correct.
Jakarta, 12 Maret 2015, March 12, 2015
Dewan Komisaris
Irena Istary Iskandar Rudy Johansen

Komisaris Utama Komisaris
President Commissioner Commissioner
Eveline
Komisaris Independen
Direksi
Board of Directors
Rudi Setiadi Tjahjono Luo Xude

Direktur Utama Direktur Independen
President Director Independent Director
LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
07
TANGGAL 31 DESEMBER 2014
SERTA TAHUN
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
TERSEBUT
DAN LAPORAN AUDITOR
INDEPENDEN
(MATA UANG INDONESIA)
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2014 AND
THE YEAR THEN ENDED
AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
(INDONESIAN CURRENCY)
PT BATAVIA PROSPERINDO
INTERNASIONAL Tbk
DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2014 SERTA TAHUN
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2014 AND
THE YEAR THEN ENDED
AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
(MATA UANG INDONESIA)

(INDONESIAN CURRENCY)
APPROVED
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT BATAVIA PROSPERINDO PT BATAVIA PROSPERINDO

INTERNASIONAL TBK INTERNASIONAL TBK
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2014 SERTA TAHUN AS OF DECEMBER 31, 2014 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT THE YEAR THEN ENDED
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Pages
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian.................... 1-2 .........Consolidated Statement of Financial Position
Consolidated Statement of Comprehensive

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian......... 3-4 ……………………………………………...Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian................. 5-6 …….Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian................................ 7-8 ……………Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian.......... 9 - 106 ….Notes to the Consolidated Financial Statements
APPROVED
APPROVED
The original report included herein is in Indonesian language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan No. KNT&R-C2-06.03.2015/01 Report No. KNT&R-C2-06.03.2015/01
Shareholders, Board of Commissioners, and

Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi Directors
PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk financial statements of PT Batavia Prosperindo
dan entitas anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan Internasional Tbk and its subsidiaries, which comprise
posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember the consolidated statement of financial position as of
2014, serta laporan laba rugi komprehensif, laporan December 31, 2014, and the consolidated statements
perubahan ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian of comprehensive income, changes in equity, and cash
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan flows for the year then ended, and a summary of
suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan significant accounting policies and other explanatory
informasi penjelasan lainnya. information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management’s responsibility for the consolidated
konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian presentation of such consolidated financial statements
tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di in accordance with Indonesia Financial Accounting
Indonesia, dan atas pengendalian internal yang Standards and for such internal control as management
dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan determines is necessary to enable the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang consolidated financial statements that are free from
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang material misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Tanggung jawab auditor Auditors’ responsibility
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu Our responsibility is to express an opinion on such
opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut consolidated financial statements based on our audit.
berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit We conducted our audit in accordance with Standards
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut on Auditing established by the Indonesian Institute of
Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut Certified Public Accountants. Those standards require
mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika that we comply with ethical requirements and plan and
serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk perform the audit to obtain reasonable assurance about
memperoleh keyakinan memadai tentang apakah whether such consolidated financial statements are free
laporan keuangan konsolidasian bebas dari kesalahan from material misstatement.
penyajian material.
APPROVED
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung jawab auditor (lanjutan) Auditors’ responsibility (continued)
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk An audit involves performing procedures to obtain audit
memperoleh bukti tentang angka-angka dan evidence about the amounts and disclosures in the
pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur financial statements. The procedures selected depend
yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, on the auditors’ judgment, including the assessment of
termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian the risk of material misstatement of the financial
material dalam laporan keuangan, baik yang statements, whether due to fraud or error. In making
disebabkan oleh kecurangan maupun oleh kesalahan. those risk assessments, the auditors consider internal
Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor control relevant to the entity’s preparation and fair
mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan presentation of the financial statements in order to
dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan design audit procedures that are appropriate in the
keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang circumstances, but not for the purpose of expressing an
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk opinion of the effectiveness of the entity’s internal
tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan control. An audit also includes evaluating the
pengendalian internal entitas. Suatu audit juga appropriateness of accounting policies used and the
mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan reasonableness of accounting estimates made by
akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi management, as well as evaluating the overall
akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta presentation of the financial statements.
pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan
secara keseluruhan.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh We believe that the audit evidence we have obtained is
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis sufficient and appropriate to provide a basis for our
bagi opini audit kami. audit opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal statements present fairly, in all material respects, the
yang material, posisi keuangan konsolidasian consolidated financial position of PT Batavia
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan entitas Prosperindo Internasional Tbk and its subsidiaries as of
anaknya tanggal 31 Desember 2014, serta kinerja December 31, 2014, and their consolidated financial
keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun performance and cash flows for the year then ended in
yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan accordance with Indonesian Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standards.
Hal lain Other matter
Laporan keuangan konsolidasian PT Batavia The consolidated financial statements of PT Batavia

Prosperindo Internasional Tbk and entitas anaknya Prosperindo Internasional Tbk and its subsidiaries as of
tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang December 31, 2013 and for the year then ended, which
berakhir pada tanggal tersebut, yang disajikan sebagai are presented as corresponding figures to the
angka koresponding terhadap laporan keuangan consolidated financial statements as of December 31,
konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan untuk 2014 and for the year then ended, were audited by
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, diaudit oleh other independent auditor who expressed an
auditor independen lain yang menyatakan opini wajar unqualified opinion on such consolidated financial
tanpa pengecualian atas laporan keuangan statements on May 21, 2014.
konsolidasian tersebut pada tanggal 21 Mei 2014.
KOSASIH, NURDIYAMAN, TJAHJO & REKAN
Meilyn Soetiono, SE., Ak., CPA

Registrasi Akuntan Publik No. AP.0456/
Public Accountant Registration No. AP.0456
6 Maret 2015 March 6, 2015
APPROVED
are in Indonesia language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2014 As Of December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2014 2013
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 2c,2d,5,42 71.663.701.655 84.107.887.181 Cash and cash equivalents
Deposito berjangka 2c,2d,6,42 5.599.475.484 5.391.592.707 Time deposits
Portofolio efek 2d,7,32,42 Marketable securities
Pihak ketiga 3.444.965.500 17.898.500.000 Third parties
Pihak berelasi 2e,38a 219.798.275.337 95.901.866.021 Related parties
Piutang dari Lembaga Kliring Receivables from Clearing and
dan Penjaminan 2d,8,42 116.086.033.800 20.316.965.500 Guarantee Institution
Piutang nasabah 2d,9,42 Receivables from customers
Pihak ketiga - setelah
dikurangi penyisihan Third parties - net of
kerugian penurunan nilai allowance for impairment
sebesar Rp 2.138.654.971 losses of
pada tanggal Rp 2,138,654,971 as of
31 Desember 2013 64.211.662.482 25.138.907.905 December 31, 2013
Pihak berelasi 2e,38b 14.204.772.258 6.711.003.451 Related parties
Piutang lain-lain 2d,10,42 Other receivables
Pihak ketiga 305.561.848 531.192.271 Third parties
Pihak berelasi 2e,38c - 11.444.661.359 Related parties
Uang muka dan beban dibayar Advance and prepaid
di muka 2f,11 3.001.610.993 1.529.818.722 expenses
Tagihan pajak penghasilan 2j,17a 1.220.487.925 401.497.176 Claim for tax refund
Pajak Pertambahan Nilai dibayar
di muka 2j 293.200.361 173.576.262 Prepaid Value Added Taxes
Penyertaan saham 2d,2h,12,42 625.000.000 625.000.000 Investment in shares
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation
sebesar Rp 17.517.186.834 amounted to
pada tanggal 31 Desember Rp 17,517,186,834 as of
2014 dan Rp 14.534.926.442 December 31, 2014 and
pada tanggal 31 Desember Rp 14,534,926,442 as of
2013 2g,2i,13,32 4.566.182.074 5.189.729.899 December 31,2013
Aset pajak tangguhan 2j,17f 3.312.259.997 2.829.128.048 Deferred tax assets
Aset lain-lain 2d,14,42 834.749.190 828.314.173 Other assets
JUMLAH ASET 509.167.938.904 279.019.640.675 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements taken as a whole.
APPROVAL FOR
PRINTING:

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2014 As Of December 31, 2014
Catatan/
Notes 2014 2013
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Payables to customers - third
Utang nasabah - pihak ketiga 2d,15,42 120.387.273.247 22.675.510.961 parties
Utang pada Lembaga Kliring Payables to Clearing and
dan Penjaminan 2d,8,42 55.171.109.300 14.833.016.000 Guarantee Institution
Utang pajak 2j,17b 4.945.713.460 2.576.328.406 Taxes payable
Beban masih harus dibayar 2d,16,42 5.543.041.005 4.089.362.179 Accrued expenses
Utang lain-lain 2d,42 Other payables
Pihak ketiga 990.537.894 1.159.851.868 Third parties
Pihak berelasi 2e - 565.198 Related parties
Liabilitas imbalan kerja
karyawan 2k,18,34 13.393.823.354 9.424.153.738 Employees’ benefits liabilities
JUMLAH LIABILITAS 200.431.498.260 54.758.788.350 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Equity Attributable to The
Diatribusikan Kepada Owner of the Parent
Pemilik Entitas Induk Entity
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of
Rp 100 per saham Rp 100 per share
Modal dasar - 1.750.000.0000 Authorized capital -
saham 1,750,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid capital -
penuh - 514.010.900 saham 514,010,900 shares as of
pada 31 Desember 2014 December 31, 2014 and
dan 439.010.900 saham 439,010,900 shares as of
pada 31 Desember 2013 19 51.401.090.000 43.901.090.000 December 31, 2013
Tambahan modal disetor -
bersih 2l,20 22.828.934.469 (6.494.543.031) Additional paid in capital - net
Cadangan lain-lain (451.522.326 ) (365.066.591) Other reserves
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 300.000.000 300.000.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 217.719.021.432 171.834.004.562 Unappropriated
Ekuitas Yang Dapat Equity Attributable To

Diatribuskan Kepada The Owner Of The Parent
Pemilik Entitas Induk 291.797.523.575 209.175.484.940 Entity
Kepentingan non-pengendali 2b,22 16.938.917.069 15.085.367.385 Non-controlling Interest
JUMLAH EKUITAS 308.736.440.644 224.260.852.325 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 509.167.938.904 279.019.640.675 EQUITY
APPROVAL FOR
PRINTING:

DAN ENTITAS ANAK PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal COMPREHENSIVE INCOME
31 Desember 2014 The Year Ended December 31, 2014
Catatan/
Notes 2014 2013
PENDAPATAN 2r REVENUES
Jasa manajemen dan lainnya 23,38d 111.429.599.718 77.341.741.729 Management and other fees
Pendapatan perantara kegiatan Revenue from brokerage
perdagangan efek 24 16.451.220.199 24.262.412.386 activities
Pendapatan keuangan 25,38e 14.017.607.967 5.514.311.398 Finance income
Keuntungan perdagangan
obligasi 26 6.432.827.148 10.019.184.510 Gain on trading of bonds
Pendapatan bunga marjin 27 2.118.796.430 2.890.728.348 Margin interest income
Pembiayaan konsumen 28 - 16.449.173.372 Consumer financing
Pendapatan administrasi dan Income from administration and
denda 29 - 9.410.467.947 penalties
Pendapatan premi bersih 30 - 8.578.960.519 Net premium income
Pendapatan sewa pembiayaan - 3.373.259.865 Finance lease income
Jasa penjaminan emisi dan

penjualan efek 31 - 996.852.597 Underwriting and selling fee
Pendapatan lain-lain - bersih 7,13,32 21.676.775.916 9.260.150.647 Other income - net
Jumlah pendapatan 172.126.827.378 168.097.243.318 Total revenue
BEBAN 2r EXPENSES
Pemasaran 33 49.194.101.384 46.872.135.920 Marketing
Gaji dan tunjangan 18,34 41.363.716.831 47.216.760.910 Salaries and allowances
Umum dan administrasi 35,38f 16.318.575.206 21.083.759.209 General and administration
Penyusutan aset tetap 13 2.388.958.238 4.443.525.936 Depreciation of fixed assets
Keuangan 36 307.306.009 8.057.635.960 Finance
Kerugian penurunan nilai - 1.361.818.279 Impairment losses
Jumlah beban 109.572.657.668 129.035.636.214 Total expenses
INCOME BEFORE
LABA SEBELUM TAKSIRAN PROVISION
MANFAAT (BEBAN) FOR INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN 62.554.169.710 39.061.607.104 BENEFIT (EXPENSE)
TAKSIRAN MANFAAT PROVISION FOR INCOME

(BEBAN) PAJAK TAX BENEFIT
PENGHASILAN 2j,17c (10.208.501.839) (8.438.159.500) (EXPENSE)
LABA TAHUN BERJALAN 52.345.667.871 30.623.447.604 INCOME FOR THE YEAR
PENDAPATAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME (EXPENSE)
Keuntungan (kerugian) aktuaria Actuarial gain (losses) on
atas program pensiun defined pension benefit
imbalan pasti 2k,18 (1.204.408.255) 2.744.850.061 scheme
Pajak penghasilan yang Income tax relating to
berkaitan dengan komponen components of other
pendapatan (beban) comprehensive income
komprehesif lain 2j,17e 149.668.039 (678.945.275) (expense)
Jumlah pendapatan (beban) Total other comprehensive
komprehensif lain (1.054.740.216) 2.065.904.786 Income (expense)
JUMLAH LABA
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN 51.290.927.655 32.689.352.390 INCOME FOR THE YEAR
APPROVAL FOR
PRINTING:

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Catatan/
Notes 2014 2013
Laba tahun berjalan yang Income for the year
diatribusikan kepada: attributable to:
Owners of the Parent
Kepentingan non-pengendali 2b,22 5.420.537.385 3.516.389.078 Non-controlling interest
Laba bersih tahun berjalan 52.345.667.871 30.623.447.604 Income for the year
Jumlah laba komprehensif yang Total comprehensive income

diatribusikan kepada: for the year attributable to:
Owners of the Parent
Kepentingan non-pengendali 2b,22 5.405.910.785 3.615.124.250 Non-controlling interest
Jumlah laba komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan 51.290.927.655 32.689.352.390 income for the year
LABA PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO
KEPADA PEMILIK OWNERS OF THE
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Dasar 2u,37 98,71 92,39 Basic
Dilusian 98,71 73,58 Diluted
APPROVAL FOR
PRINTING:
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesia language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN AND SUBSIDIARIES
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Ekuitas Yang
Dapat
Diatribusikan
Kepada
Tambahan Pemilik
Modal Saldo Laba / Retained Earnings Entitas Induk/
Disetor - Equity Kepentingan
Modal Bersih/ Cadangan Belum Attributable Non-
Saham/ Additional Lain-lain/ Ditentukan Ditentukan to the Owners pengendali/ Jumlah
Catatan/ Capital Paid- In Other Penggunaannya Penggunaannya of the Parent Non-controlling Ekuitas/
Notes Stock Capital - Net Reserves /Appropriated /Unappropriated Entity Interest Total Equity
Saldo 31
Desember Balance December
2012 222.930.900.000 12.181.413.432 (2.897.311.079 ) 432.651.594 180.627.124.828 413.274.778.775 63.965.674.113 477.240.452.888 31, 2012
Capital stock
Penurunan nilai nominal
modal 19 (200.637.810.000 ) - - - - (200.637.810.000 ) - (200.637.810.000 ) reduction
Setoran modal 19 21.608.000.000 - - - - 21.608.000.000 - 21.608.000.000 Paid in capital
Penjualan
kepentingan Sale of interest in
Entitas Anak 4 - (18.675.956.463 ) 2.532.244.488 (132.651.594 ) 132.651.594 (16.143.711.975 ) (49.595.232.188 ) (65.738.944.163 ) Subsidiaries
Dividen kas 21 - - - - (38.000.000.000 ) (38.000.000.000 ) (2.900.198.790 ) (40.900.198.790 ) Cash dividend
Pendapatan Other
komprehensif comprehensive
lainnya - - - - 1.967.169.614 1.967.169.614 98.735.172 2.065.904.786 income
Jumlah laba Total

tahun berjalan - - - - 27.107.058.526 27.107.058.526 3.516.389.078 30.623.447.604 income for the year
Saldo Balance
31 Desember December
2013 43.901.090.000 (6.494.543.031 ) (365.066.591 ) 300.000.000 171.834.004.562 209.175.484.940 15.085.367.385 224.260.852.325 31, 2013
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
APPROVAL FOR
PRINTING:
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesia language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) AND SUBSIDIARIES
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Ekuitas Yang
Dapat
Diatribusikan
Kepada
Pemilik
Entitas
Tambahan Induk/
Modal Saldo Laba / Retained Earnings Equity
Disetor - Attributable Kepentingan
Modal Bersih/ Cadangan Belum to the Non-
Saham/ Additional Lain-lain/ Ditentukan Ditentukan Owners of pengendali/
Catatan/ Capital Paid- In Other Penggunaannya Penggunaannya/ the Parent Non-controlling Jumlah Ekuitas/
Notes Stock Capital - Net Reserves / Appropriated Unappropriated Entity Interest Total Equity
Penawaran
Umum
Perdana Initial Public
Saham 20 7.500.000.000 29.323.477.500 - - - 36.823.477.500 - 36.823.477.500 Offering
Perubahan
kepemilikan Changes in
atas Entitas interest in
Anak - - (86.455.735 ) - - (86.455.735 ) 3.828.163.960 3.741.708.225 Subsidiaries
Dividen kas - - - - - - (7.380.525.061 ) (7.380.525.061 ) Cash dividend
Pendapatan Other
komprehensif comprehensive
lainnya - - - - (1.040.113.616 ) (1.040.113.616 ) (14.626.600 ) (1.054.740.216 ) income
Jumlah laba Total

tahun berjalan - - - - 46.925.130.486 46.925.130.486 5.420.537.385 52.345.667.871 income for the year
Saldo Balance
31 Desember December
2014 51.401.090.000 22.828.934.469 (451.522.326 ) 300.000.000 217.719.021.432 291.797.523.575 16.938.917.069 308.736.440.644 31, 2014
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
APPROVAL FOR
PRINTING:

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal The Year Ended
31 Desember 2014 December 31, 2014
2014 2013
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Receipt from investment
Penerimaan jasa manajer investasi 104.821.833.965 79.455.558.931 manager fee
Penerimaan atas kegiatan perantara Receipt from brokerage
perdagangan efek 23.195.090.442 39.245.524.905 commission
Penerimaan dari pendapatan bunga 14.017.607.967 5.514.311.398 Receipt from finance income
Receipt from management
Penerimaan jasa penasihat investasi 574.167.035 996.852.597 consultant fee
Pembayaran kepada karyawan (41.363.716.831) (44.130.358.090) Payment to employees
Pembayaran kepada pemasok (40.360.773.244) (86.832.200.356) Payment to supplier
Pembayaran pajak penghasilan (8.849.522.460) (16.455.219.198) Payment for income taxes
Penerimaan dari transaksi Receipt from financing
pembiayaan - 139.284.333.201 transactions
Pencairan deposito berjangka - 50.724.302.056 Withdrawal of time deposit
Penerimaan premi - 33.686.747.629 Receipt from premium
Penerimaan klaim reasuransi - 2.713.278.317 Receipt from reinsurance claim
Pembayaran untuk transaksi
pembiayaan - (116.931.456.252) Payment for financing transactions
Pembayaran klaim - (15.692.166.419) Payment of claims
Pembayaran komisi - (9.845.691.414) Payment of commisions
Pembayaran premi reasuransi - (965.108.568) Payment of reinsurance premium
Kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 52.034.686.874 60.768.708.737 operating activities

INVESTASI INVESTMENT ACTIVITIES
Penerimaan dari penjualan aset tetap 544.000.000 1.120.004.168 Proceeds from sales of fixed assets
Placement in
Penempatan pada portofolio efek fair value through profit or loss
pada nilai wajar melalui laba rugi (92.700.414.426) (36.393.911.392) marketable securities
Perolehan aset tetap (1.765.410.413) (4.206.603.877) Acquisition of fixed assets
Penerimaan dari penjualan saham Proceeds from sale of
Entitas Anak - bersih - 147.888.484.058 investment in Subsidiaries - net
Kas bersih yang diperoleh dari
(digunakan untuk) aktivitas Net cash provided by (used in)
investasi (93.921.824.839) 108.407.972.957 investment activities
7

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal (continued)
2014 2013

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Setoran modal 36.823.477.500 21.608.000.000 Paid in capital
Pembayaran dividen kas kepada Payment of cash dividend to
kepentingan non-pengendali (7.380.525.061) (2.900.198.790) non-controlling interest
Pembayaran kepada pemegang
saham atas penurunan nilai Payment to shareholders from
modal - (200.637.810.000) nominal decrease in capital stock
Pembayaran untuk utang bank - (42.191.429.869) Payment of bank loan
Pembayaran dividen kas - (38.000.000.000) Payment of cash dividend
Pembayaran untuk utang sewa
pembiayaan - (56.458.505) Payment of finance lease payable
Kas bersih yang diperoleh dari
(digunakan untuk) aktivitas Net cash provided by (used in)
pendanaan 29.442.952.439 (262.177.897.164) financing activities
PENURUNAN BERSIH KAS DAN NET DECREASE OF CASH AND CASH

SETARA KAS (12.444.185.526) (93.001.215.470) EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL CASH AND CASH EQUIVALENTS

TAHUN 84.107.887.181 177.109.102.651 AT THE BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH EQUIVALENTS

TAHUN 71.663.701.655 84.107.887.181 AT THE END OF YEAR
8

CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 Dan As Of December 31, 2014 And
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut The Year Then Ended
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk PT Batavia Prosperindo Internasional (the
(“Entitas Induk”) didirikan di Jakarta “Company”) was established in Jakarta based on
berdasarkan Akta Notaris No. 78 tanggal Notarial deed No. 78 dated November 12, 1998 of
12 November 1998 yang dibuat di hadapan Irawan Soerodjo, S.H., notary in Jakarta. The deed
Irawan Soerodjo, S.H., notaris di Jakarta, of establishment was approved by the Minister of
Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Justice and Human Rights of the Republic of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Indonesia by his Decision Letter
Republik Indonesia berdasarkan Surat No. C-18678.HT.01.01.TH.99 dated November 10,
Keputusan No. C-18678.HT.01.01.TH.99 1999 and was published in the State Gazette of the
tanggal 10 November 1999 dan telah Republic of Indonesia No. 65 dated August 15,
diumumkan dalam Berita Negara Republik 2000, Supplement No. 4522.
Indonesia No. 65 tanggal 15 Agustus 2000,
Tambahan No. 4522.
Anggaran dasar Perusahaan telah The Company's articles of association have been
mengalami beberapa kali perubahan, amended several times, most recently by Deed
terakhir dengan Akta Notaris No. 37 tanggal No. 37 tanggal April 4, 2014 from Dr. Irawan
4 April 2014 dari Dr. Irawan Soerodjo, Soerodjo, SH, Msi., notary in Jakarta, regarding
S.H., Msi., Notaris di Jakarta, sehubungan changes in the status from Private Held
dengan perubahan status Entitas Induk dari Company became a Public Listed Company,
Perseroan Tertutup menjadi Perseroan changes in Company’s name, and changes in
Terbuka, perubahan nama Entitas Induk dan the articles of association in relation with changes
perubahan anggaran dasar sehubungan in the status of the Company became a Public
dengan perubahan status Entitas Induk Listed Company and Initial Public Offering to
menjadi Perseroan Terbuka dan Penawaran the public through Stock Exchange. The
Umum Saham kepada masyarakat melalui amendment was accepted by the Ministry of Justice
Pasar Modal. Perubahan tersebut telah and Human Rights of the Republic of Indonesia
diterima oleh Kementerian Hukum dan Hak based on Letter No. AHU-02583.40.22.2014 and
Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-00473.40.21.2014 dated April 15, 2014.
berdasarkan Surat No.AHU-02583.40.22.2014
dan No. AHU-00473.40.21.2014 tertanggal
15 April 2014.
Entitas Induk telah merubah statusnya dari The Company has changed its status from a Non-
Perusahaan Non-Penanaman Modal Asing Foreign Capital Investment Company into a Foreign
menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing Capital Investment Company based on the approval
berdasarkan surat persetujuan untuk merubah letter to change the status from a Non-Foreign
status dari Non-penanaman Modal Asing Capital Investment Company into a Foreign Capital
menjadi Penanaman Modal Asing dari Investment Company, from the Head of Capital
Kepala Penanaman Modal dan Investment and Assets Utilization and Operations
Pemberdayaan dan Penggunaan Aset dari from Jakarta Regional Governance
Pemerintah Daerah Jakarta No. 1/31/V/PMA/ 2002 dated March 18, 2002.
No. 1/31/VI/PAM/2002 tanggal 18 Maret 2002.
Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar In accordance with the Article 3 of the Company’s
Entitas Induk, maksud dan tujuan pendirian Articles of Association, the scope of its activities is
Entitas Induk terutama dalam pemberian to engage mainly in business and management
konsultasi manajemen dan bisnis. Entitas consulting. The Company started its commercial
Induk memulai kegiatan usahanya secara operations on May 12, 1999.
komersial pada tanggal 12 Mei 1999.
9

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information
(continued)
Entitas induk utama Perusahaan adalah Star The Company’s ultimate parent company is Star
Mallaca Pte Ltd, yang didirikan dan berdomisili Mallaca Pte Ltd, incorporated and domiciled in
di Singapura. Singapore.
b. Penawaran Umum Saham Entitas Induk b. Initial Public Offering of the Company
Pada tanggal 27 Juni 2014, Entitas Induk On June 27, 2014, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas effective statement letter from the Financial
Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Services Authority (OJK) No. S-310/D.04/2014
No. S-310/D.04/2014 untuk melakukan to undertake an Initial Public Offering of
Penawaran Umum Perdana Saham kepada 150,000,000 Registered Common Shares
masyarakat sejumlah 150.000.000 lembar coming from new shares of unsubscribed shares
saham Biasa Atas Nama yang berasal dari and divestment of founder shares amounted to
saham baru dari portopel dan divestasi saham 75,000,000 shares, respectively, with par value
pendiri masing-masing 75.000.000 lembar of Rp 100 per share, at offering price of Rp 500
saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham per share. On July 8, 2014, the Company has
dan harga penawaran Rp 500 per saham. listed all its shares to Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 8 Juli 2014, Entitas Induk telah
mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek
Indonesia.
c. Kepemilikan pada Entitas Anak c. Ownership in Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statement includes

akun-akun Entitas Induk dan Entitas Anak the financial statement of the Company and
(secara kolektif disebut sebagai Grup). Entitas Subsidiaries (collectively referred to as Group).
Induk mempunyai kepemilikan secara The Company owns more than 50% of
langsung atas hak suara Entitas Anak lebih Subsidiaries voting rights, that consist of:
dari 50% yang terdiri atas:
Tahun Persentase Jumlah Aset / Total

Operasi/ Kepemilikan/ Assets Pendapatan / Revenue
Year of Aktivitas Percentage of (dalam Jutaan Rupiah/ (Dalam Jutaan Rupiah/
Entitas Anak/ Commecial Utama/ Ownership in Million Rupiah) In Million Rupiah)
Subsidiaries Operation Scope of Activity 2014 2013 2014 2013 2014 2013
PT Batavia
Prosperindo Aset Manajer Investasi/
Manajemen Investment
(BPAM) 1996 Manager 82,08% 85,5% 110.760 104.029 115.516 75.838
Perantara
Pedagang Efek
dan Penjamin
PT Batavia Emisi Efek/
Prosperindo Security Brokerage
Sekuritas (BPS) 1999 and Underwriting 99,99% 99,99% 310.691 161.050 33.892 39.074
d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan d. Board of Commisioners, Directors, and

Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas The members of the Company’s Boards of
Induk pada tanggal 31 Desember 2014, Commissioners and Directors as of
berdasarkan Akta No. 37 tanggal 4 April 2014 December 31, 2014 based on Notarial Deed
oleh Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., No. 37 dated April 4, 2014 of Dr. Irawan
Notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: Soerodjo, SH, Msi., notary in Jakarta, are as
follows:
10


(lanjutan) Employees (continued)
Dewan Komisaris/Board of Commisioners Dewan Direksi/ Board of Directors
Irena Istary Iskandar - Komisaris Utama/ Rudi Setiadi Tjahjono - Direktur Utama/
President Commissioner President Director
Rudy Johansen Luo Xude - Direktur Independen/
- Komisaris/ Commissioner - Independent Director
- Komisaris Independen/
Eveline
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013, Commissioners and Directors as of
berdasarkan Akta No. 146 tanggal 21 Oktober December 31, 2013 based on Notarial Deed
2013 oleh Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., No. 146 dated October 21, 2013 of Dr. Irawan
Msi., Notaris di Jakarta, adalah sebagai Soerodjo, SH, Msi., notary in Jakarta, are as
berikut: follows:
Dewan Komisaris/Board of Commisioners Dewan Direksi/ Board of Directors

- Direktur Utama/
Irena Istary Iskandar - Komisaris Utama/ Rudi Setiadi Tjahjono President Director
President Commissioner
Rudy Johansen - Komisaris/ Commissioner Luo Xude - Direktur Independen/
Independent Director
Rukmawati - Komisaris Independen/
Ruang lingkup Direktur Utama mencakup The scope of the Managing Director covering the
bidang hukum dan sumber daya manusia fields of law and human resources and the
dan ruang lingkup Direktur independen scope of the independent Directors include
mencakup bidang keuangan dan akuntansi. finance and accounting. Based on Notarial Deed
Berdasarkan Akta Notaris No. 37 tanggal No. 37 dated April 4, 2014 of Irawan Soerodjo,
4 April 2014 oleh Notaris Irawan Soerodjo, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders
S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang approved the resignation of Rukmawati as
saham menyetujui pengunduran diri Independent Commissioner who was later
Rukmawati sebagai Komisaris Independen replaced by Eveline.
yang selanjutnya digantikan oleh Eveline.
Pada tanggal 31 Desember 2014, anggota As of December 31, 2014, the members of the
komite audit Entitas Induk adalah sebagai Company’s audit committee are as follows:
berikut:
Ketua : Eveline : Chairman
Anggota : Agus Angkoso : Member
Anggota : Eddy Silalahi : Member
Berdasarkan Surat Keputusan Based on the Decision Letter
No. 074/BPI-DIR/XII/2014 pada tanggal No. 074/BPI-DIR/XII/2014 dated December 19,
19 Desember 2014, Entitas Induk menetapkan 2014, the Company assigned Ferdy Adiwidjaya
Ferdy Adiwidjaya sebagai Sekretaris as a Company’s Secretary.
Perusahaan.
11


(lanjutan) Employees (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Group
jumlah karyawan tetap Grup masing-masing had a total of 148 and 176 permanent
148 dan 176 karyawan tetap (tidak diaudit). employees, respectively (unaudited).
Kantor pusat Entitas Induk terletak di Gedung The Company’s head office is located in Chase
th
Chase Plaza, Lantai 12, Jl. Jenderal Sudirman Plaza, 12 Floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21,
Kav. 21, Jakarta. Jakarta.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan e. Completion of the Consolidated Financial

Konsolidasian Statement
Manajemen bertanggung jawab atas The management responsible for the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the accompanying consolidated financial
ini, yang telah diselesaikan dan diotorisasi statements that were completed and authorized
untuk diterbitkan oleh manajemen Entitas Induk for issue by the Company’s management on
pada tanggal 6 Maret 2015. March 6, 2015.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan pada tanggal dan untuk The financial statements as of and for years
tahun berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 ended 31 December 2014 and 2013 are
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Indonesian Financial Accounting Standards as
diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) issued by the Indonesian Institute of Accountants
dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal and the Capital Market and Financial Institution
dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”, yang Supervisory Agency (“Bapepam-LK”, which
fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa function has been transferred to Financial
Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari Service Authority (“OJK”) starting at 1 January
2013) No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan 2013) Regulation No. VIII.G.7 regarding “Emiten
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau or Public Company’s Financial Statements
Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Presentation and Disclosure Guidelines” as
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK included in the Appendix of the Decision Decree
No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. of the Chairman of Bapepam-LK
No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah selaras dengan kebijakan akuntansi statements are consistent with those followed in
yang diterapkan dalam penyusunan laporan the preparation of the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang financial statements for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, December 31, 2013, except for the adoption of
kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang several amended SAKs effective January 1,
telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2014, as disclosed in this Note.
2014 seperti yang telah diungkapkan dalam
Catatan ini.
12


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated
Konsolidasian (lanjutan) Financial Statements (continued)
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk prepared on the accrual basis, except for
laporan arus kas dan menggunakan konsep statement of cash flows and using historical cost
biaya perolehan, kecuali beberapa akun concept, except for certain accounts which are
tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran measured on the bases described in the related
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan accounting policies for each accounts.
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows have
menggunakan metode langsung, menyajikan been prepared using the direct methods by
penerimaan dan pengeluaran kas yang classifying cash receipts and payments into
diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, operating, investing, and financing activities.
investasi, dan pendanaan.
Mata uang yang digunakan dalam penyajian The presentation currency used in the
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, consolidated financial statements is Rupiah,
yang merupakan mata uang fungsional Grup. which the Group’s functional currency.
Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik In order to provide further understanding of the
atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan financial performance of the Group, due to the
jumlahnya yang signifikan, beberapa jenis significance of their nature or amount, several
pendapatan dan beban telah disajikan secara items of income or expense have been shown
terpisah. separately.
b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

laporan keuangan Entitas anaknya seperti yang the financial statements of the Subsidiaries as
disebutkan pada Catatan 1c, yang dimiliki oleh mentioned in Note 1c, in which the Company
Entitas Induk dengan kepemilikan saham lebih owns more than 50% share ownership, either
dari 50%, secara langsung atau tidak langsung. directly or indirectly.
Laporan keuangan Entitas anak disusun The financial statements of the Subsidiaries are
dengan periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period as the
Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang Parent Company. The accounting policies
digunakan dalam penyajian laporan keuangan adopted in preparing the consolidated financial
konsolidasian telah diterapkan secara konsisten statements have been consistently applied by
oleh Grup, kecuali dinyatakan lain. the Group, unless otherwise stated.
Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara penuh Subsidiaries are fully consolidated from the date
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan of acquisition, being the date on which the
memperoleh pengendalian, sampai dengan company obtains control, and continue to be
tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. consolidated until the date when such control
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan ceases. Control is presumed to exist if the
memiliki secara langsung atau tidak langsung Company owns, directly or indirectly through
melalui Entitas-entitas anak, lebih dari setengah subsidiary, more than half of the voting power of
kekuasaan suara entitas. an entity.
13


b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Transaksi antar perusahaan, saldo dan Inter-company transactions, balances and

keuntungan antar entitas Grup yang belum unrealized gains on transactions between Group
direalisasi dieliminasi. Kerugian yang belum companies are eliminated. Unrealized losses are
direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi also eliminated. Accounting policies of
entitas anak diubah jika diperlukan untuk subsidiaries have been changed where
memastikan konsistensi dengan kebijakan necessary to ensure consistency with the
akuntasi yang diadopsi Grup. policies adopted by the Group.
Pengendalian juga ada ketika Entitas Induk Control also exists when the parent owns half or
memiliki setengah atau kurang kekuasaan less of the voting power of an entity when there
suara suatu entitas jika terdapat: is:
a. Kekuasaan yang melebihi setengah hak a. power over more than half of the voting
suara perjanjian dengan investor lain; rights by virtue of an agreement with other
b. Kekuasan yang mengatur kebijakan investors;
keuangan dan operasional entitas b. power to govern the financial and operating
berdasarkan anggaran dasar atau policies of the entity under statute of an
perjanjian; agreement;
c. Kekuasaan untuk menunjuk atau c. power to appoint or remove the majority of
mengganti sebagian besar direksi atau the members of the board of directors or
organ pengatur setara dan mengendaliakan equivalent governing body and control of
entitas melalui direksi atau organ tertentu; the entity is by that board of body; or
atau d. power to cast the majority of votes at
d. Kekuasaan untuk memberikan suara meetings of the board of directors or
mayoritas pada rapat dewan atau organ equivalent governing body and control of
pengatur setara dan mengendalikan entitas the entity is by that board or body.
melalui direksi atau organ tersebut.
Rugi Entitas anak yang tidak dimiliki secara Losses within a subsidiary are attributed to the
penuh diatribusikan pada Kepentingan Non- non-controlling interest (NCI) even if that results
pengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini in a deficit balance for the NCI.
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Transaksi dengan kepentingan nonpengendali Transactions with NCI that do not result in loss of
yang tidak mengakibatkan hilangnya control are accounted for as equity transactions.
pengendalian merupakan transaksi ekuitas. The difference between the fair value of any
Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar consideration paid and the relevant share
dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat acquired of the carrying value of net assets of
aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. the subsidiary is recorded in equity. Gains or
Keuntungan atau kerugian pelepasan losses on disposals to noncontrolling interests
kepentingan nonpengendali juga dicatat pada are also recorded in equity.
ekuitas.
14


b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a subsidiary, the
Anak, maka Entitas Induk: Company:
 menghentikan pengakuan aset (termasuk  derecognizes the assets (including goodwill)

setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; and liabilities of the Subsidiaries;
 menghentikan pengakuan jumlah tercatat  derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
 menghentikan pengakuan akumulasi selisih  derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
 mengakui nilai wajar pembayaran yang  recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
 mengakui setiap sisa investasi pada nilai  recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
 mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan  recognizes any surplus or deficit in the
sebagai keuntungan atau kerugian dalam consolidated statement of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif income; and
konsolidasian; dan
 mereklasifikasi bagian Entitas Induk atas  reclassifies the Company’s share of
komponen yang sebelumnya diakui sebagai components previously recognized in other
pendapatan komprehensif ke laporan laba comprehensive income to consolidated
rugi komprehensif konsolidasian, atau statement of comprehensive income or
mengalihkan secara langsung ke saldo laba. retained earnings, as appropriate.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset bersih dari Entitas Anak yang tidak and net assets of the Subsidiaries not
dapat diatribusikan secara langsung maupun attributable directly or indirectly to the Company,
tidak langsung oleh Entitas Induk, yang masing- which are presented respectively in the
masing disajikan dalam laporan laba rugi consolidated statement of comprehensive
komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas income and under the equity section of the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statement of financial position,
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan respectively, separately from the corresponding
kepada pemilik Entitas Induk. portion attributable to the owner of the Company.
c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the consolidated
keuangan konsolidasian terdiri atas kas di statements of financial position comprises of
tangan dan kas di bank dan deposito jangka cash on hand and cash in banks and short-term
pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan deposits with a maturity of three months or less
atau kurang dan tidak digunakan sebagai and not being used as collateral of loan and no
jaminan atas pinjaman serta tidak dibatasi restricted for use.
penggunaannya.
Deposito berjangka yang jatuh temponya lebih Time deposits with maturities of more than 3
dari 3 bulan sejak tanggal penempatan, (three) months from the date of placement, used
dijaminkan, dan dibatasi penggunaannya dicatat as collateral and restricted used is recorded as
sebagai “Deposito Berjangka” dalam laporan “Time Deposits” in the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian. financial position.
15


d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments
Klasifikasi Classification
(i) Aset Keuangan (i) Financial Assets
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan loans and receivables, held to maturity
dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh investments, or available for sale financial
tempo, atau aset keuangan tersedia untuk assets, as appropriate. Group determines the
dijual, jika sesuai. Grup menentukan classification of its financial assets at initial
klasifikasi atas aset keuangan pada saat recognition.
pengakuan awal.
Aset keuangan Grup terdiri atas kas dan Group’s financial assets consist of cash and
setara kas, deposito berjangka, piutang dari cash equivalents, time deposit, receivables
Lembaga Kliring dan Penjaminan, piutang from Clearing and Guarantee Institution,
nasabah, piutang lain-lain, dan aset lain-lain receivables from customers, other
yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang receivables, and other assets are classified
diberikan dan piutang, portofolio efek as loans and receivables, marketable
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang securities classified as financial assets at fair
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan value through profit and loss, and investment
penyertaan saham diklasifikasikan sebagai in shares classified as available for sale
aset keuangan tersedia untuk dijual. financial asset.
(ii) Liabilitas Keuangan (ii) Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai liabilities at fair value through profit or loss
wajar melalui laba rugi dan liabilitas keuangan and financial liabilities measured at amortized
yang dicatat berdasarkan biaya perolehan cost. The Group determines the classification
diamortisasi. Grup menentukan klasifikasi of its financial liabilities at initial recognition.
atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan
awal.
Liabilitas keuangan Grup terdiri atas utang Group’s financial liabilities consist of
nasabah - pihak ketiga, utang pada Lembaga payables to customers - third parties, payable
Kliring dan Penjaminan, beban masih harus to clearing and guarantee institution, accrued
dibayar, dan utang lain-lain yang expenses, and other payables are classified
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan as financial liabilities measured at amortized
yang dicatat berdasarkan biaya perolehan cost.
diamortisasi.
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and measurement

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar Financial assets are recognized initially at fair
nilai wajarnya ditambah, dalam hal investasi value, plus, in the case of financial assets not
yang tidak diukur pada nilai wajar melalui at fair value through profit or loss, directly
laba rugi, biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs. The
diatribusikan secara langsung. Pengukuran subsequent measurement of financial assets
aset keuangan setelah pengakuan awal depends on their classification.
tergantung pada klasifikasi aset.
16


d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued)
(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial Assets (continued)
Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim All regular way purchases and sales of
pada aset keuangan diakui atau dihentikan financial assets are recognized on the trade
pengakuannya pada tanggal perdagangan date, the date that the Group commits to
yaitu tanggal pada saat Grup berkomitmen purchase or sell the asset. Regular way
untuk membeli atau menjual aset. Pembelian purchases or sales are purchases or sales of
atau penjualan yang lazim adalah pembelian financial assets that require delivery of assets
atau penjualan aset keuangan yang within the period generally established by
mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun regulation or convention in the marketplace
waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan concerned.
atau kebiasaan yang berlaku di pasar.
a. Aset Keuangan yang Diukur Pada Nilai a. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi Profit or Loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi termasuk aset keuangan or loss includes financial assets held for
untuk diperdagangkan dan aset keuangan trading and financial assets designated
yang ditetapkan pada saat pengakuan awal upon initial recognition at fair value through
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba profit or loss.
rugi.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as held for
kelompok diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli of selling or repurchasing in the near term.
kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif Derivative assets are also classified as held
juga diklasifikasikan sebagai kelompok for trading unless they are designated as
diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan effective hedging instruments. Financial
sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset assets at fair value through profit and loss
keuangan yang diukur pada nilai wajar are carried in the consolidated statement of
melalui laba rugi ditetapkan pada nilai wajar financial position at fair value with changes
dalam laporan posisi keuangan in fair value recognized in finance income or
konsolidasian dengan perubahan nilai wajar finance costs in the consolidated statement
diakui sebagai pendapatan keuangan atau of comprehensive income.
biaya keuangan dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.
Grup mengevaluasi aset keuangan untuk The Group evaluated its financial assets
diperdagangkan, selain derivatif, untuk held for trading, other than derivatives, to
menentukan apakah niat untuk menjualnya determine whether the intention to sell them
dalam waktu dekat masih sesuai. Ketika in the near term is still appropriate. When
Grup tidak mampu untuk the Group is unable to trade these financial
memperdagangkan aset keuangan karena assets due to inactive markets and
pasar tidak aktif dan niat manajemen untuk management’s intention to sell them in the
menjualnya di masa mendatang secara foreseeable future significantly changes, the
signifikan berubah, Grup dapat memilih Group may elect to reclassify these
untuk mereklasifikasi aset keuangan, dalam financial assets in rare circumstances.
kondisi yang jarang terjadi.
17


a. Aset Keuangan yang Diukur Pada Nilai a. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan) Profit or Loss (continued)
Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan The reclassification to loans and

dan piutang, tersedia untuk dijual atau receivables, available for sale or held to
dimiliki hingga jatuh tempo tergantung maturity depends on the nature of the
pada sifat aset tersebut. Evaluasi ini tidak asset. This evaluation does not affect any
mempengaruhi aset keuangan yang financial assets designated at fair value
ditetapkan pada nilai wajar melalui laba through profit or loss using the fair value
rugi menggunakan opsi nilai wajar pada option at designation.
saat penentuan.
Derivatif yang melekat pada kontrak Derivatives embedded in host contracts

utama dicatat sebagai derivatif yang are accounted for as separate derivatives
terpisah apabila karakteristik dan risikonya when their risks and characteristics are
tidak berkaitan erat dengan kontrak not closely related to those of the host
utama, dan kontrak utama tersebut tidak contracts and the host contracts are not
dinyatakan dengan nilai wajar. Derivatif carried at fair value. These embedded
melekat ini diukur dengan nilai wajar derivatives are measured at fair value with
dengan laba atau rugi yang timbul dari gains or losses arising from changes in
perubahan nilai wajar diakui pada laporan fair value recognized in profit or loss.
laba rugi. Penilaian kembali hanya terjadi Reassessment only occurs if there is a
jika terdapat perubahan dalam ketentuan- change in the terms of the contract that
ketentuan kontrak yang secara signifikan significantly modifies the cash flows that
mengubah arus kas yang akan diperlukan. would otherwise be required.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan Subsequent to initial recognition, financial

yang diukur pada nilai wajar melalui laba assets at fair value through profit or loss
rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam are measured at fair value in consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position. Any gains
Keuntungan atau kerugian yang timbul or losses arising from changes in fair value
dari perubahan nilai wajar aset keuangan of the financial assets are recognized in
diakui melalui laporan laba rugi the consolidated statement of
komprehensif konsolidasian. comprehensive income.
b. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang b. Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are nonderivative
adalah aset keuangan nonderivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi market. Subsequent to initial recognition,
di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, such financial assets are carried at
aset keuangan tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan diamortisasi menggunakan rate method less impairment, except for
metode suku bunga efektif, kecuali jika those assets in which the interest
dampak diskonto tidak material, maka calculation is not material.
dinyatakan pada biaya perolehan.
18


b. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang b. Loans and Receivables (continued)
(lanjutan)
Keuntungan atau kerugian diakui pada Gains or losses are recognized in
laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of comprehensive
konsolidasian ketika aset keuangan income when the financial assets are
tersebut dihentikan pengakuannya atau derecognized or impaired, as well as
mengalami penurunan nilai, dan melalui through the amortization process.
proses amortisasi.
c. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo c. Held to maturity investments
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) Held to maturity investments are non-
adalah aset keuangan non-derivatif dengan derivative financial assets with fixed or
pembayaran tetap atau telah ditentukan determinable payments and fixed
dan jatuh temponya telah ditetapkan maturities are classified as held to maturity
diklasifikasikan sebagai HTM ketika when the Group has the positive intention
Perusahaan memiliki intensi positif dan and ability to hold them to maturity. After
kemampuan untuk memiliki aset keuangan initial measurement, held to maturity
tersebut hingga jatuh tempo. Setelah investments are measured at amortized
pengukuran awal, investasi HTM diukur cost using the effective interest method,
pada biaya perolehan yang diamortisasi less impairment.
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif, dikurangi penurunan nilai.
Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki Subsequent to initial recognition, held to

hingga jatuh tempo menggunakan suku maturity investments uses an effective
bunga efektif untuk mendiskontokan interest rate that exactly discounts
estimasi penerimaan kas di masa datang estimated future cash receipts through the
selama perkiraan umur dari aset keuangan expected life of the financial asset to the
ke nilai tercatat bersih dari aset keuangan. net carrying amount of the financial asset.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam Gains and losses are recognized in profit
laporan laba rugi pada saat investasi or loss when the investments are
tersebut dihentikan pengakuannya atau derecognized or impaired, as well as
mengalami penurunan nilai, maupun through the amortization process.
melalui proses amortisasi.
d. Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual d. Available For Sale Financial Assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available for sale financial assets include
termasuk efek ekuitas dan efek utang, equity and debt securities, which are non-
adalah aset keuangan non-derivatif yang derivative financial assets that are
ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual designated as available for sale or are not
atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga classified in any of the three preceding
kategori sebelumnya. categories.
19


(lanjutan) (continued)
Setelah pengukuran awal, aset keuangan After initial measurement, available for
tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sale financial assets are subsequently
dengan nilai wajar dengan keuntungan measured at fair value with unrealized
atau kerugian yang belum terealisasi diakui gains or losses recognized as other
sebagai laba rugi komprehensif lain dalam comprehensive income in the fair value
cadangan nilai wajar sampai investasi reserve until the investment is
tersebut dihentikan pengakuannya, pada derecognized, at which time the
saat keuntungan atau kerugian kumulatif cumulative gain or loss is recognized in
diakui dalam pendapatan operasional other operating income, or determined to
lainnya, atau terjadi penurunan nilai, pada be impaired, at which time the cumulative
saat kerugian kumulatif direklasifikasi ke loss is reclassified to profit or loss in
laba rugi dalam biaya keuangan dan finance costs and removed from the fair
dihapus dari cadangan nilai wajar. value reserve.
Grup mengevaluasi aset keuangan tersedia The Group evaluates its available for sale
untuk dijual apakah kemampuan dan niat financial assets whether the ability and
untuk menjualnya dalam waktu dekat masih intention to sell them in the near term is
sesuai. Grup tidak mampu untuk still appropriate. When the Group is unable
memperdagangan aset keuangan karena to trade these financial assets due to
pasar tidak aktif dan niat manajemen untuk inactive markets and management’s
melakukannya secara signifikan berubah di intention to do so significantly changes in
masa mendatang, Grup dapat memilih the foreseeable future, the Group may
untuk mereklasifikasi aset keuangan dalam elect to reclassify these financial assets in
kondisi yang jarang terjadi. Reklasifikasi ke rare circumstances. Reclassification to
pinjaman yang diberikan dan piutang loans and receivables is permitted when
diperbolehkan ketika aset keuangan the financial assets meet the definition of
memenuhi definisi pinjaman yang diberikan loans and receivables and the Group has
dan piutang dan Grup memiliki maksud dan the intent and ability to hold these assets
kemampuan untuk memiliki aset-aset di for the foreseeable future or until maturity.
masa mendatang atau sampai jatuh tempo. Reclassification to the held to maturity
Reklasifikasi ke kelompok dimiliki hingga category is permitted only when the entity
jatuh tempo hanya diperbolehkan ketika has the ability and intention to hold the
entitas memiliki kemampuan dan financial asset accordingly.
berkeinginan untuk menahan aset
keuangan sedemikian rupa.
20


Untuk aset keuangan direklasifikasi keluar For a financial asset reclassified out of the
dari aset keuangan tersedia untuk dijual, available for sale category, any previous
keuntungan atau kerugian sebelumnya gain or loss on that asset that has been
atas aset tersebut yang telah diakui dalam recognized in equity is amortized to
ekuitas diamortisasi ke laporan laba rugi consolidated statement of comprehensive
komprehensif konsolidasian selama sisa income over the remaining life of the
umur dari investasi dengan menggunakan investment using the effective interest rate.
suku bunga efektif. Selisih antara biaya Any difference between the new amortized
perolehan diamortisasi baru dan arus kas cost and the expected cash flows is also
yang diharapkan juga diamortisasi selama amortized over the remaining life of the
sisa umur aset dengan menggunakan suku asset using the effective interest rate. If
bunga efektif. Jika selanjutnya terjadi the asset is subsequently determined to be
penurunan nilai aset, maka jumlah yang impaired, then the amount recorded in
dicatat dalam akun ekuitas direklasifikasi ke equity is reclassified to consolidated
laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income.
konsolidasian.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially at
sebesar nilai wajar, dan, dalam hal pinjaman fair value and, in the case of loans and
dan utang, termasuk biaya transaksi yang borrowings, inclusive of directly attributable
dapat diatribusikan secara langsung. transaction costs.
a. Liabilitas Keuangan yang Diukur Pada a. Financial Liabilities Measured at

Biaya Perolehan Diamortisasi Amortized Cost
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities measured at

biaya perolehan diamortisasi, selanjutnya amortized cost are measured,
setelah pengakuan awal diukur pada subsequent to initial recognition, at
biaya perolehan diamortisasi, amortized cost using the effective
menggunakan suku bunga efektif kecuali interest rate method unless the effect of
jika dampak diskonto tidak material, maka discounting would be immaterial, in
dinyatakan pada biaya perolehan. Beban which case they are stated at cost. The
bunga diakui dalam “Beban keuangan” related interest expense is recognized
dalam laporan laba rugi komprehensif within “Finance Costs” in the
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian consolidated statement of
diakui pada laporan laba rugi comprehensive income. Gains and
komprehensif konsolidasian ketika losses are recognized in the
liabilitas keuangan tersebut dihentikan consolidated statement of
pengakuannya dan melalui proses comprehensive income when the
amortisasi. financial liabilities are derecognized as
well as through the amortization
process.
21


(ii) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (ii) Financial Liabilities (continued)
b. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai b. Financial liabilitied measured at profit or
wajar melalui laporan laba rugi loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi ditetapkan profit or loss are measured at fair value in
pada nilai wajar dalam laporan posisi the statements of financial position. Any
keuangan. Keuntungan atau kerugian gains or losses arising from changes in fair
yang timbul dari perubahan nilai wajar value of the financial liabilities are
liabilitas keuangan diakui melalui laporan recognized in the consolidated statement of
laba rugi komprehensif konsolidasian. comprehensive income.
c. Instrumen Keuangan Derivatif c. Derivative financial instruments
Grup menandatangani kontrak swap suku The Group enters into and engages in
bunga untuk tujuan mengelola risiko interest rate swap instruments for the
perubahan suku bunga yang berasal dari purpose of managing its interest rate
liabilitas jangka panjang - pinjaman exposures emanating from the Group’s
investasi Grup dengan suku bunga tetap. long-term liability - investment loan with
Instrumen keuangan derivatif tersebut fixed interest rates. These derivatives
tidak ditetapkan untuk suatu hubungan financial instruments are not designated in
lindung nilai yang memenuhi syarat a qualifying hedge relationship and are
(qualifying hedge relationship) dan pada initially recognized at fair value on the date
awalnya diakui pada nilai wajar pada on which a derivative contract is entered
tanggal kontrak derivatif ditandatangani into and are subsequently re-measured at
dan kemudian diukur kembali pada nilai fair value. Derivatives are carried as
wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset financial assets when the fair value is
keuangan saat memiliki nilai wajar positif positive and as financial liabilities when the
dan sebagai liabilitas keuangan apabila fair value is negative.
memiliki nilai wajar negatif.
Keuntungan atau kerugian yang timbul Any gains or losses arising from changes in
dari perubahan nilai wajar derivatif selama fair value of derivatives during the period
periode berjalan yang tidak memenuhi that do not qualify for hedge accounting are
persyaratan sebagai akuntansi lindung taken directly to the consolidated statement
nilai diakui langsung pada laporan laba of comprehensive income.
rugi komprehensif konsolidasian.
Liabilitas derivatif disajikan masing-masing Derivative liabilities are presented under

sebagai liabilitas lancar. Derivatif melekat, current liabilities. Embedded derivative, if
bila ada, disajikan bersama dengan any, is presented with the host contract on
kontrak utamanya pada laporan posisi the statements of financial position which
keuangan yang mencerminkan penyajian represents an appropriate presentation of
yang tepat atas seluruh arus kas pada overall future cash flows for the instrument
masa datang dari instrumen tersebut taken as a whole.
secara keseluruhan.
Perubahan bersih nilai wajar instrumen The net changes in fair value of derivative
derivatif dan penyelesaian dari instrumen instruments and settlement of derivative
derivatif dibebankan pada “Penghasilan instruments are charged to “Other Income
atau Beban lain-lain” dalam laporan laba or Expenses” in the consolidated statement
rugi komprehensif konsolidasian. of comprehensive income.
22


Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are offset
hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam and the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan statements of financial position if, and only if,
hanya jika, saat ini memiliki hak yang there is a currently enforceable legal right to
berkekuatan hukum untuk melakukan saling offset the recognized amounts and there is an
hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat intention to settle on a net basis, or to realize the
maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau assets and settle the liabilities simultaneously.
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair values of financial instruments that are
diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan actively traded in organized financial markets, if
yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan any, are determined by reference to quoted
mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada market bid or ask prices at the close of business
penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan. at the end of the reporting period.
Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki For financial instruments where there is no active
pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan market, fair value is determined using valuation
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian techniques. Such techniques may include using
tersebut mencakup penggunaan transaksi- recent arm’s length market transactions;
transaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak reference to the current fair value of another
yang mengerti dan berkeinginan (arm’s length instrument that is substantially the same;
market transactions); referensi atas nilai wajar discounted cash flow analysis; or other valuation
terkini instrumen lain yang secara substansial models.
sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau
model penilaian lain.
Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Amortized Cost of Financial Instruments
Keuangan
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is computed using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif interest rate method less any allowance for
dikurangi dengan penyisihan atas penurunan impairment and principal repayment or reduction.
nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak The calculation takes into account any premium
dapat ditagih. Perhitungan tersebut or discount on acquisition and includes
mempertimbangkan premium atau diskonto pada transaction costs and fees that are an integral
saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan part of the effective interest rate.
biaya yang merupakan bagian yang tak
terpisahkan dari suku bunga efektif.
23



Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Setiap akhir periode pelaporan, Grup The Group assesses at the end of each reporting
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang period whether there is any objective evidence
obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok that a financial asset or a group of financial
aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset assets is impaired. A financial asset or a
keuangan atau kelompok aset keuangan company of financial assets is deemed to be
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai impaired if, and only if, there is objective
telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti evidence of impairment as a result of one or
yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut more events that has occurred after the initial
sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang recognition of the asset (an incurred ‘loss event’)
terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut and that loss event has an impact on the
(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang estimated future cash flows of the financial asset
merugikan tersebut berdampak pada estimasi or the company of financial assets that can be
arus kas masa depan atas aset keuangan atau reliably estimated.
kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi
secara handal.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include indications
pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam that the debtors or a group of debtors is
mengalami kesulitan keuangan signifikan, experiencing significant financial difficulty, default
wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga or delinquency in interest or principal payments,
atau pokok, kemungkinan bahwa mereka akan the probability that they will enter bankruptcy or
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi other financial reorganization and where
keuangan lainnya dan di mana data yang dapat observable data indicate that there is a
diobservasi mengindikasikan bahwa ada terukur measurable decrease in the estimated future
penurunan arus kas estimasi masa mendatang, cash flows, such as changes in arrears or
seperti perubahan tunggakan atau kondisi economic conditions that correlate with defaults.
ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.
i. Untuk aset keuangan yang dicatat pada i. Financial assets carried at amortized cost
biaya perolehan diamortisasi
Untuk aset keuangan yang dicatat pada For financial assets carried at amortized
biaya perolehan diamortisasi, Grup pertama cost, the Group first assesses whether
kali menentukan apakah terdapat bukti objective evidence of impairment exists
obyektif mengenai adanya penurunan nilai individually for financial assets that are
secara individual atas aset keuangan yang individually significant, or collectively for
signifikan secara individual atau untuk aset financial assets that are not individually
keuangan yang tidak signifikan secara significant. If the Group determine that no
individual terdapat bukti penurunan nilai objective evidence of impairment exists for
secara kolektif. Jika Grup menentukan tidak an individually assessed financial, whether
terdapat bukti objektif mengenai penurunan significant or not, the Group include the
nilai atas aset keuangan yang dinilai secara asset in a group of financial assets with
individual, terlepas aset keuangan tersebut similar credit risk characteristics and
signifikan atau tidak, maka Grup collectively assesses them for impairment.
memasukkan aset tersebut ke dalam
kelompok aset keuangan yang memiliki
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan
menilai penurunan nilai kelompok tersebut
secara kolektif.
24



Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) (continued)
Aset yang penurunan nilainya dinilai secara Assets that are individually assessed for
individual, dan untuk itu kerugian penurunan impairment and for which an impairment
nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk loss is or continues to be, recognized are
dalam penilaian penurunan nilai secara not included in a collective assessment of
kolektif. impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, jumlah impairment loss has occurred, the amount
kerugian tersebut diukur sebagai selisih of the loss is measured as the difference
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini between the assets carrying amount and
estimasi arus kas masa datang (tidak the present value of estimated future cash
termasuk ekspektasi kerugian kredit masa flows (excluding future expected credit
datang yang belum terjadi). Nilai kini losses that have not yet been incurred).
estimasi arus kasa masa datang didiskonto The present value of the estimated future
menggunakan suku bunga efektif awal dari cash flows is discounted at the financial
aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang assets original effective interest rate. If a
diberikan dan piutang memiliki suku bunga loan has a variable interest rate, the
variabel, tingkat diskonto untuk mengukur discount rate for measuring any impairment
kerugian penurunan nilai adalah suku bunga loss is the current effective interest rate.
efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut The carrying amount of the asset is
berkurang melalui penggunaan akun reduced through the use of an allowance
penyisihan dan jumlah kerugian diakui account and the amount of the loss is
dalam laporan laba rugi komprehensif recognized in the consolidated statement of
konsolidasian. comprehensive income.
Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas When the asset becomes uncollectible, the
aset keuangan yang telah diturunkan carrying amount of the financial assets is
nilainya dikurangi secara langsung atau jika reduced directly or if an amount was
ada suatu jumlah telah dibebankan ke akun charged to the allowance account, the
cadangan penurunan nilai jumlah tersebut amounts charged to the allowance account
dihapusbukukan terhadap nilai tercatat aset are written off against the carrying value of
keuangan tersebut. the financial asset.
Jika, pada periode berikutnya, jumlah If, in a subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai berkurang dan impairment loss decreases and the
penurunan nilai tersebut diakui, maka impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sebelumnya recognized impairment loss is reversed to
diakui dipulihkan, sepanjang nilai tercatat the extent that the carrying amount of the
aset tidak melebihi biaya perolehan asset does not exceed its amortized cost at
diamortisasi pada tanggal pemulihan the reversal date by adjusting the allowance
dengan menyesuaikan akun cadangan. account. The amount of the reversal is
Jumlah pemulihan aset keuangan diakui recognized in the consolidated statement of
pada laporan laba rugi komprehensif comprehensive income.
konsolidasian.
25


d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) (continued)
Penerimaan kemudian atas piutang yang Subsequent recoveries of previously written

telah dihapusbukukan sebelumnya, jika off receivables, if in the current period, are
pada periode berjalan dikreditkan dengan credited to the allowance accounts, but if
menyesuaikan pada akun cadangan after the reporting period, are credited to
penurunan nilai, sedangkan jika setelah other operating income.
akhir periode pelaporan dikreditkan sebagai
pendapatan operasional lainnya.
ii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual ii. Available for sale financial assets
Untuk aset keuangan yang tersedia untuk For available for sale financial assets, the
dijual, Grup menilai pada setiap tanggal Group assesses at each reporting date
pelaporan apakah terdapat bukti obyektif whether there is objective evidence that an
bahwa investasi atau kelompok investasi investment or a group of investments is
terjadi penurunan nilai. impaired.
Dalam hal investasi ekuitas yang In the case of equity investments classified
diklasifikasikan sebagai tersedia untuk as available for sale, objective evidence
dijual, bukti obyektif akan meliputi would include a significant or prolonged
penurunan yang signifikan atau penurunan decline in the fair value of the investment
jangka panjang pada nilai wajar investasi di below its cost. ‘Significant’ is evaluated
bawah biaya perolehannya. 'Signifikan' yaitu against the original cost of the investment
evaluasi terhadap biaya perolehan awal and ‘prolonged’ against the period in which
investasi dan 'jangka panjangan' terkait the fair value has been below its original
periode dimana nilai wajar telah di bawah cost.
biaya perolehannya.
Dimana ada bukti penurunan nilai, kerugian Where there is evidence of impairment, the
kumulatif - diukur sebagai selisih antara cumulative loss - measured as the
biaya perolehan dengan nilai wajar kini, difference between the acquisition cost and
dikurangi kerugian penurunan nilai pada the current fair value, less any impairment
investasi yang sebelumnya diakui dalam loss on that investment previously
laporan laba rugi komprehensif recognized in the consolidated statement of
konsolidasian - dihapus dari pendapatan comprehensive income - is removed from
komprehensif lain dan diakui dalam laporan other comprehensive income and
laba rugi. Kerugian penurunan nilai atas recognized in profit or loss. Impairment
investasi ekuitas tidak boleh dipulihkan losses on equity investments are not
melalui laporan laba rugi, kenaikan nilai reversed through the income statement;
wajar setelah penurunan nilai diakui increases in their fair value after impairment
langsung dalam pendapatan komprehensif are recognized directly in other
lainnya. comprehensive income.
26


Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
ii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual ii. Available for sale financial assets
Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan In the case of debt instruments classified as
sebagai tersedia untuk dijual, penurunan available for sale, impairment is assessed
nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang based on the same criteria as financial
sama dengan aset keuangan yang dicatat assets carried at amortized cost.
pada biaya perolehan diamortisasi.
Namun, jumlah yang dicatat untuk However, the amount recorded for
penurunan adalah kerugian kumulatif yang impairment is the cumulative loss measured
diukur sebagai selisih antara biaya as the difference between the amortized
perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, cost and the current fair value, less any
dikurangi kerugian penurunan nilai pada impairment loss on that investment
investasi yang sebelumnya diakui dalam previously recognized in the consolidated
laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income.
konsolidasian.
Pendapatan bunga di masa akan datang Future interest income continues to be
selanjutnya diakui berdasarkan accrued based on the reduced carrying
pengurangan nilai tercatat aset, dengan amount of the asset, using the rate of
menggunakan suku bunga yang digunakan interest used to discount the future cash
untuk mendiskonto arus kas masa depan flows for the purpose of measuring the
dengan tujuan untuk mengukur kerugian impairment loss. The interest income is
penurunan nilai. Pendapatan bunga dicatat recorded as part of finance income. If, in a
sebagai bagian dari pendapatan keuangan. subsequent year, the fair value of a debt
Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar dari instrument increases and the increase can
instrumen utang meningkat dan be objectively related to an event occurring
peningkatan tersebut dapat secara obyektif after the impairment loss was recognized in
dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi profit or loss, the impairment loss is
setelah penurunan nilai diakui dalam reversed through the consolidated
laporan laba rugi, maka kerugian penurunan statement of comprehensive income.
nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.
27


Penghentian Pengakuan Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset if,
keuangan, jika dan hanya jika, hak and only if, the contractual rights to receive
kontraktual untuk menerima arus kas yang cash flows from the asset have expired; or
berasal dari aset keuangan tersebut the Group has transferred its rights to receive
berakhir; atau Grup mentransfer hak untuk cash flows from the asset or has assumed an
menerima arus kas yang berasal dari aset obligation to pay the received cash flows in
keuangan atau menanggung liabilitas untuk full without material delay to a third party
membayarkan arus kas yang diterima under a pass through arrangement; and
tersebut secara penuh tanpa penundaan either (a) the Group has transferred
berarti kepada pihak ketiga di bawah substantially all the risks and rewards of the
kesepakatan pelepasan (pass through asset, or (b) the Group has neither
arrangement); dan (a) Grup telah transferred nor retained substantially all the
mentransfer secara substansial seluruh risks and rewards of the asset, but has
risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Grup transferred control of the asset.
tidak mentransfer maupun tidak memiliki
secara substansial seluruh risiko dan
manfaat atas aset, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset.
Ketika Grup telah mentransfer hak untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari aset atau telah receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan pelepasan entered into a pass-through arrangement,
(pass through arrangement), dan secara and has neither transferred nor retained
substansial tidak mentransfer dan tidak substantially all of the risks and rewards of
memiliki seluruh risiko dan manfaat atas the asset nor transferred control of the asset,
aset keuangan, maupun mentransfer the asset is recognized to the extent of the
pengendalian atas aset, aset tersebut Group’s continuing involvement in the asset.
diakui sejauh keterlibatan berkelanjutan
Grup terhadap aset keuangan tersebut.
Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas In that case, the Group also recognizes an
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas associated liability. The transferred asset and
terkait diukur dengan dasar yang the associated liability are measured on a
mencerminkan hak dan liabilitas yang basis that reflects the rights and obligations
masih dimiliki Grup. that the Group has retained.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of
pemberian jaminan atas aset yang a guarantee over the transferred asset is
ditransfer diukur sebesar jumlah terendah measured at the lower of the original carrying
dari jumlah tercatat aset dan jumlah amount of the asset and the maximum
maksimal dari pembayaran yang diterima amount of consideration that the Group could
yang mungkin harus dibayar kembali. be required to repay.
28


Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the

pengakuannya ketika liabilitas yang obligation specified in the contract is
ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau discharged or cancelled or expired.
dibatalkan atau kadaluarsa.
Ketika liabilitas keuangan saat ini When an existing financial liability is replaced
digantikan dengan yang lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama dengan persyaratan substantially different terms, or the terms of
yang berbeda secara substansial, atau an existing liability are substantially modified,
modifikasi secara substansial atas such an exchange or modification is treated
ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini as a derecognition of the original liability and
ada, maka pertukaran atau modifikasi the recognition of a new liability, and the
tersebut dicatat sebagai penghapusan difference in the respective carrying amounts
liabilitas keuangan awal dan pengakuan is recognized in the consolidated statement
liabilitas keuangan baru, dan selisih antara of comprehensive income.
nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut
diakui dalam laporan laba rugi
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Grup menerapkan PSAK 7 (revisi 2010), Group applied PSAK 7 (revised 2010), “Related
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK ini Party Disclosures”. The PSAK requires
mensyaratkan pengungkapan hubungan, disclosure of related party relationships,
transaksi, dan saldo dengan pihak-pihak transactions, and outstanding balance, including
berelasi, termasuk komitmen dalam laporan commitments in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas Related party represents a person or an entity
yang terkait dengan Perusahaan: who is related to the Company:
a. Orang atau anggota keluarga terdekat a. A person or a close member of the person’s
mempunyai relasi dengan Grup jika orang family is related to the Group if that person;
tersebut;
1) Memiliki pengendalian atau 1) Has control or joint control over the
pengendalian bersama atas Grup; Group;
2) Memiliki pengaruh signifikan atas Grup; 2) Has significant influence over the
atau, Group; or,
3) Personil manajemen kunci Grup. 3) Is a member of the key management
personnel of the Group.
29

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
b. Suatu entitas berelasi dengan Grup, jika b. An entity is related to the Group if any of the
memenuhi salah satu hal berikut: following conditions applies:
i. Entitas dan Grup adalah anggota dari i. The entity and the Group are members of
kelompok usaha yang sama (artinya the same group (which means that each
Perusahaan, Entitas Anak, dan Entitas Company, Subsidiary and fellow
Anak berikutnya terkait dengan entitas Subsidiary is related to the others).
lain).
ii. Satu entitas adalah Entitas Asosiasi ii. One entity is an associate or joint venture
atau ventura bersama dari entitas lain of the other entity (or an associate or joint
(atau Entitas Asosiasi atau ventura venture of a member of a group of which
bersama yang merupakan anggota the other entity is a member).
suatu kelompok usaha, yang entitas lain
tersebut adalah anggotanya).
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint venture of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an Associate
adalah Entitas Asosiasi dari entitas of the third entity.
ketiga.
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is the employees’ benefits plan
imbalan kerja karyawan untuk imbalan for the benefit of employees of either the
kerja dari salah satu entitas pelapor Company or an entity related to the
atau entitas yang terkait dengan Grup. Group. If the Group is itself such a plan,
Jika Grup adalah entitas yang the sponsoring employers are also related
menyelenggarakan program tersebut, to the Group.
maka entitas sponsor juga berelasi
dengan Grup.
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (a).
diidentifikasi dalam huruf (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a)(1) has
(a)(1) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is a
entitas atau personil manajemen kunci member of the key management
entitas (atau Perusahaan dari entitas). personnel of the entity (or of a parent of
the entity).
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agredd by both parties. Such term may not be
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin the same as those of transactions between
tidak sama dengan transaksi lain yang unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam Catatan atas laporan keuangan Notes to the consolidated financial statements
konsolidasian yang relevan. herein.
30


f. Beban Dibayar di Muka f. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing beban dengan beneficial period using the straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
g. Aset Tetap g. Fixed Assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and any impairment loss. Such cost
penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk includes the cost of replacing part of the fixed
biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya assets when the cost is incurred, if the
tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria recognition criteria are met. Likewise, when a
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi major inspection is performed, its cost is
yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu recognized in the carrying amount of the assets
diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap as a replacement if the recognition criteria are
sebagai suatu penggantian jika memenuhi met. All other repairs and maintenance costs
kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan that do not meet the recognition criteria are
pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria recognized in the consolidated statement of
pengakuan diakui dalam laporan laba rugi comprehensive income as incurred.
komprehensif konsolidasian pada saat
terjadinya.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line

metode garis lurus berdasarkan taksiran masa method over the estimated useful lives of the
manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: assets as follows:
Tahun/
Years
Bangunan 20 Building
Peralatan kantor 4 Office equipment
Perabotan kantor 4 Furniture and fixture
Kendaraan 4 Vehicles
Tanah dinyatakan berdasarkan harga perolehan Land is stated at cost and not depreciated.
dan tidak diamortisasi. Biaya pengurusan legal Costs associated with the acquisition of legal
hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama right of land when the land was first acquired
kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan are recognized as part of the cost of land.
aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan Costs associated with the extension or renewal
atau pembaharuan legal hak atas tanah diakui of legal right of land are recognized as an
sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi intangible asset and amortized over the legal life
sepanjang umur hukum hak atau umur of the land rights or economic life of the land,
ekonomis tanah, mana yang lebih pendek. whichever is shorter.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying value of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat derecognized upon disposal or when no future
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang economic benefits are expected from its use.
diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi Any gain or loss arising on derecognition of the
yang timbul dari penghentian pengakuan aset assets is charged to profit or loss in the year the
diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset assets is derecognized.
tersebut dihentikan pengakuannya.
31


g. Aset Tetap (lanjutan) g. Fixed Assets (continued)
Aset tetap yang tidak digunakan lagi dan Fixed asset which is discontinued and held for
ditujukan untuk dijual dihentikan penyusutannya sale, ceased of being depreciated and
dan diklasifikasikan sebagai aset yang dimiliki reclassified as asset held for sale in other assets
untuk dijual pada akun aset lainnya. account.
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan The carrying values of fixed assets are reviewed
dilakukan penurunan nilai apabila terdapat for impairment when events or changes in
peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang circumstances indicate that the carrying values
mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak may not be recoverable.
dapat dipulihkan sepenuhnya.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya When each major inspection is performed, its
inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap cost is recognized in the carrying amount of the
sebagai suatu penggantian apabila memenuhi item of fixed assets as a replacement if the
kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan recognition criteria are satisfied. Such major
yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama inspection is capitalized and amortized over the
periode sampai saat inspeksi signifikan next major inspection activity.
berikutnya.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya (derecognized) pada saat disposal or when no future economic benefits
dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis are expected from its use or disposal. When
masa depan yang diharapkan demi assets are sold or retired, the cost and related
penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap accumulated depreciation and any impairment
yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari loss are eliminated from the accounts. Any gain
kelompok aset tetap berikut akumulasi or loss arising from derecognition of fixed assets
penyusutan serta akumulasi penurunan nilai calculated as the difference between the net
yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba disposal proceeds, if any, and the carrying
atau rugi yang timbul dari penghentian amount of the item is included in the
pengakuan aset tetap ditentukan sebesar consolidated statement of comprehensive
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, income in the year the item is derecognized.
jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap
tersebut, dan diakui dalam laba rugi
komprehensif konsolidasian pada tahun
terjadinya penghentian pengakuan.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The asset’s residual values, if any, useful lives
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan and depreciation method are reviewed and
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah adjusted if appropriate, at each financial period.
berbeda dengan estimasi sebelumnya.
h. Penyertaan saham h. Investment in shares of stock
Investasi saham merupakan investasi yang Investment in shares of stock is an investment

tidak diperoleh dari pasar modal dan which is not acquired from capital market and is
dimaksudkan untuk dimiliki untuk jangka waktu intended to be held for a long period. The
yang lama. Perusahaan memiliki kepemilikan Company has ownership of less than of the
kurang dari hak suara dan dinyatakan sebesar voting power and are stated at cost (cost
biaya perolehan (metode biaya), setelah method), net of allowance for impairment losses.
dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Dividend income is recognized when the
Pendapatan dividen diakui pada saat dividends are declared.
pembagian dividen diumumkan.
32


i. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan i. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup The Group assesses at each annual reporting
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset period whether there is an indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut atau pada saat pengujian exist, or when annual impairment testing for an
penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup asset is required, the Group makes an estimate
membuat estimasi formal jumlah terpulihkan of the asset’s recoverable amount.
aset tersebut.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara an asset’s or Cash Generating Unit (CGU) fair
nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) value less costs to sell and its value in use, and
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai is determined for an individual asset, unless the
pakainya, kecuali aset tersebut tidak asset does not generate cash inflows that are
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian largely independent of those from other assets
besar independen dari aset atau kelompok aset or groups of assets. Where the carrying amount
lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar dari pada of an asset exceds its recoverable amount, the
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut asset is considered impaired and is written
mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat down to its recoverable amount. Impairment
aset diturunkan menjadi sebesar nilai losses of continuing operations are recognized
terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari in the consolidated statement of comprehensive
operasi yang dilanjutkan diakui pada laporan income as impairment losses. In assessing the
laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai value in use, the estimated net future cash flows
rugi penurunan nilai. Dalam menghitung nilai are discounted to their present value using a
pakai, estimasi arus kas masa depan bersih pre-tax discount rate that reflects current market
didiskontokan ke nilai kini dengan assessments of the time value of money and the
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak risks specific to theasset. If no such transactions
yang menggambarkan penilaian pasar terkini can be indentified, an appropriate valuation
atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari model is used to determined te fair value of the
aset. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, assets. These calculations are corroborated by
Perusahaan menggunakan model penilaian valuation multiples or other availabe fair value
yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. indicators.
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh
penilaian berganda atau indikasi nilai wajar
yang tersedia.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran market transactions are taken into account, if
pasar terakhir, jika tersedia. Kerugian available. Impairement losses of continuing
penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan, operations, if any, are recognized in the
jika ada, diakui pada laporan laba rugi consolidated statement of comprehensive
komprehensif konsolidasian sesuai dengan income under expense categories that are
kategori beban yang konsisten dengan fungsi consistent with the functions of the impaired
dari aset yang diturunkan nilainya. assets.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi reporting period as to whether there is any
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui indication that previously recognized impairment
dalam periode sebelumnya untuk suat aset losses recognized for an asset may no longer
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah exist or may have decreased. If such indication
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, exists, the recoverable amount is estimated.
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan
aset tersebut.
33


i. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan (lanjutan) i. Impairment of Nonfinancial Assets

(continued)
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for an
dalam periode sebelumnya untuk suatu aset asset is reversed only if there has been a
dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi- change in the assumptions used to determine
asumsi yang digunakan untuk menentukan the asset’s recoverable amount since the last
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi impairment loss was recognized. If that is the
penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, case, the carrying amount of the asset is
jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah increased to its recoverable amount. The
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi reversal is limited so that the carrying amount of
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi the assets does not exceed its recoverable
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, amount, nor exceed the carrying amount that
setelah dikurangi penyusutan, seandainya tidak would have been determined, net of
ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk depreciation, had no impairment loss been
aset tersebut pada tahun sebelumnya. recognized for the asset in prior years. Reversal
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam of an impairment loss is recognized in the
laporan laba rugi komprehensif. Setelah statement of comprehensive income. After such
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut a reversal, the depreciation charge on this asset
disesuaikan di periode mendatang untuk is adjusted in future periods to allocate the
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang asset’s revised carrying amount, less any
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar residual value, on a systematic basis over its
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. remaining useful life.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication
indikasi atas penurunan nilai aset non-keuangan of potential impairment in values of non-
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. financial assets as of December 31, 2014 and
2013.
j. Pajak Penghasilan j. Income Tax
Beban pajak penghasilan terdiri atas pajak Income tax expense comprise final income tax
penghasilan final dan tidak final (kini dan and nonfinal income tax (current and deferred
tangguhan). Beban pajak diakui dalam laporan tax). Income tax expense is recognized in
laba rugi komprehensif konsolidasian kecuali consolidated statement of comprehensive
untuk transaksi yang berhubungan dengan income except to the extent that it relates to
transaksi diakui langsung ke ekuitas, dalam hal items recognized directly in equity, in which
ini diakui sebagai pendapatan komprehensif case it is recognized in other comprehensive
lainnya. income.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Pendapatan yang telah dikenai pajak Income subject to final income tax is not to be
penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai reported as taxable income and all expenses
pendapatan kena pajak, dan semua beban related to income subject to final income tax are
sehubungan dengan pendapatan yang telah not deductible. However, such income and
dikenai pajak penghasilan final tidak boleh expenses are included in the profit and loss
dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan calculation for accounting purposes.
maupun beban tersebut dipakai dalam Accordingly, no temporary difference, deferred
perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh tax asset and liability are recognized.
karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer
sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas
pajak tangguhan.
34


j. Pajak Penghasilan (lanjutan) j. Income Tax (continued)
Pajak Penghasilan Final (lanjutan) Final Income Tax (continued)
Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang If the recorded value of an asset or liability
berhubungan dengan pajak penghasilan final related to final income tax differs from its taxable
berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka base, the difference is not recognized as
perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset deferred tax asset or deferred tax liability.
atau liabilitas pajak tangguhan.
Beban pajak atas pendapatan yang dikenai pajak The current tax expense on income subject to
penghasilan final diakui secara proporsional final income tax is recognized in proportion to
dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi the total income recognized during the year for
yang diakui pada tahun berjalan. accounting purposes.
Selisih antara jumlah pajak penghasilan final The difference between the amount of final
terutang dengan jumlah yang dibebankan income tax payable and the amount charged as
sebagai pajak kini pada laporan laba rugi current tax in the consolidated statement of
komprehensif konsolidasian diakui sebagai pajak comprehensive income is recognized either as
dibayar di muka atau utang pajak. prepaid taxes and taxes payable, accordingly.
Pajak Penghasilan Tidak Final Nonfinal Income Tax
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran Current tax expense is provided based on the
laba kena pajak tahun berjalan. estimated taxable income for the year.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are
perbedaan temporer aset dan liabilitas antara recognized for temporary differences between
pelaporan komersial dan pajak pada setiap the financial and the tax bases of assets and
tanggal laporan. Manfaat pajak masa liabilities at each reporting date. Future tax
mendatang, seperti rugi fiskal yang dapat benefits, such as the carry-forward of unused
dikompensasi, diakui sepanjang besar tax losses, are also recognized to the extent that
kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat realization of such benefits is probable.
direalisasikan.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi fiskal yang belum forward of unused tax losses, to the extent that it
digunakan, sepanjang besar kemungkinan beda is probable that taxable profits will be available
temporer yang boleh dikurangkan dan against which deductible temporary differences,
akumulasi rugi fiskal tersebut dapat and the carry forward of unused tax losses can
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena be utilized, except where the deferred tax asset
pajak pada masa mendatang, kecuali aset relating to the deductible temporary difference
pajak tangguhan yang terkait dengan arises from the initial recognition of an asset or
perbedaan permanen yang dapat dikurangkan liability in a transaction that is not a business
timbul dari pengakuan awal aset dan liabilitas combination and, at the time of the transaction,
dalam transaksi yang bukan merupakan affects neither the accounting profit nor taxable
kombinasi bisnis dan pada saat transaksi, profit or loss; or in respect of deductible
dampaknya tidak mempengaruhi laba akuntansi temporary differences associated with
maupun laba kena pajak atau rugi; namun investments in subsidiaries, deferred tax assets
untuk perbedaan temporer dapat dikurangkan are recognized only to the extent that it is
yang terkait dengan investasi pada entitas probable that the temporary differences will
anak, aset pajak tangguhan diakui hanya reverse in the foreseeable future and taxable
sepanjang kemungkinan besar perbedaan profit will be available against which the
temporer akan dibalik di masa depan yang temporary differences can be utilized. Current
dapat diperkirakan dan laba kena pajak akan tax expense is provided based on the estimated
tersedia dalam jumlah yang memadai sehingga taxable income for the year.
perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.
35


j. Pajak Penghasilan (lanjutan) j. Income Tax (continued)
Pajak Penghasilan Tidak Final (lanjutan) Nonfinal Income Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir periode pelaporan, dan reviewed at each reporting date and reduced to
mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan the extent that it is no longer probable that
besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam sufficient taxable income will be available to
jumlah yang memadai untuk mengkompensasi allow all or part of the benefit of that deferred tax
sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai assets are reassessed at each reporting date
kembali pada setiap akhir periode pelaporan and are recognized to the extent that it has
dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba become probable that future taxable income will
kena pajak mendatang akan memungkinkan allow the deferred tax assets to be recovered.
aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are measured
berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada at the tax rates that are expected to apply to the
periode saat aset direalisasikan atau liabilitas period when the asset is realized or the liability
tersebut diselesaikan, berdasarkan undang- is settled, based on tax laws that have been
undang pajak yang berlaku atau berlaku secara enacted or substantively enacted at the end of
substantif pada akhir periode laporan reporting period. The related tax effects of the
keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan provisions for and/or reversals of all temporary
penyisihan dan/atau pemulihan semua differences during the year, including the effect
perbedaan temporer selama tahun berjalan, of change in tax rates, are included in the
termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, consolidated statement of comprehensive
diakui dalam laporan laba rugi komprehensif income of the current year.
konsolidasian tahun berjalan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset
secara saling hapus saat hak yang dapat when a legally enforceable right exists to offset
dipaksakan secara hukum ada untuk saling current tax assets against current tax liabilities,
hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, or the deferred tax assets and the deferred tax
atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak liabilities relate to the same taxable entity, or the
tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak Group intends to settle its current assets and
yang sama, atau Grup bermaksud untuk liabilities on a net basis.
menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini
dengan dasar neto.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when an assessment is received or, if appealed
jika Grup mengajukan keberatan, pada saat against by the Group, when the result of the
keputusan atas keberatan tersebut telah appeal is determined.
ditetapkan.
k. Imbalan Kerja Karyawan k. Employees‘ Benefits
Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang The Group recognized unfunded employee
tidak didanai sesuai dengan Undang-undang benefits liability in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor
2003. Berdasarkan PSAK 24 (Revisi 2010), Law”). Under PSAK 24 (Revised 2010), the
beban imbalan kerja ditentukan dengan metode cost of providing employee benefits is
penilaian aktuaris “Projected Unit Credit”. determined using the projected-unit-credit
actuarial valuation method.
36


k. Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) k. Employees‘ Benefits (continued)
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul Actuarial gains and losses arising from
dari penyesuaian dan perubahan asumsi experience adjustments and changes in
aktuarial dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas actuarial assumptions charged or credited to
sebagai pendapatan komprehensif lain pada equity in other comprehensive income in the
periode dimana keuntungan dan kerugian period in which they arise.
aktuaria terjadi.
Biaya jasa lalu diakui secara langsung di Past service costs are recognized immediately
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, in the consolidated statement of comprehensive
kecuali perubahan terhadap program pensiun income, unless the changes to the pension plan
tersebut mengharuskan karyawan tersebut are conditional on the employees remaining in
tetap bekerja selama periode waktu tertentu service for a specified period of time (the vesting
untuk mendapatkan hak tersebut (periode period). In this case, the past-service costs are
vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu amortized on a straight-line basis over the
diamortisasi secara garis lurus sepanjang vesting period. The current service cost is
periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai recorded as an expense in the prevailing period.
beban periode berjalan.
Grup mengakui keuntungan atau kerugian atas The Group recognized gains or losses on the
kurtailmen atau penyelesaian suatu program curtailment or settlement of a defined benefit
imbalan pasti ketika kurtailmen atau plan when the curtailment or settlement occurs.
penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian The gain or loss on a curtailment or settlement
atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari comprises change in the present value of the
perubahan yang terjadi dalam nilai kini defined obligation and any related actuarial
kewajiban imbalan pasti dan biaya jasa lalu gains and losses and past-service cost that had
yang belum diakui sebelumnya. not previously been recognized.
l. Modal saham l. Capital Stock
Biaya tambahan yang secara langsung dapat Incremental costs directly attributable to the
diatribusikan kepada penerbitan saham biasa issue of new ordinary shares or options are
atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai shown in equity as a deduction, net of tax, from
pengurang penerimaan, setelah dikurangi the proceeds.
pajak.
Ketika entitas Grup membeli modal saham Where any Group company purchases the
ekuitas Entitas (saham treasuri), imbalan yang Company’s equity share capital (treasury
dibayar, termasuk biaya tambahan yang secara shares), the consideration paid, including any
langsung dapat diatribusikan (dikurangi pajak directly attributable incremental costs (net of
penghasilan) dikurangkan dari ekuitas yang income taxes) is deducted from equity
diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas attributable to the company’s equity holders until
sampai saham tersebut dibatalkan atau the shares are cancelled or reissued. Where
diterbitkan kembali. Ketika saham biasa such ordinary shares are subsequently
tersebut selanjutnya diterbitkan kembali, reissued, any consideration received, net of any
imbalan yang diterima, dikurangi biaya directly attributable incremental transaction
tambahan transaksi yang terkait dan dampak costs and the related income tax effects, is
pajak penghasilan yang terkait dimasukkan included in equity attributable to the company’s
pada ekuitas yang dapat diatribusikan kepada equity holders.
pemilik ekuitas entitas.
Beban emisi saham merupakan beban-beban Stock issuance costs are expenses paid by the
yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Company for Initial Public Offering purposes,
Umum Perdana Saham, disajikan sebagai deducted from additional paid-in capital portion
pengurang akun tambahan modal disetor dan of the related proceeds from issuance of shares
tidak diamortisasi. and are not amortized.
37


m. Provisi m. Provision
Provisi diakui jika Grup memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Group has
(baik bersifat hukum maupun bersifat a present obligation (legal or constructive) as a
konstruktif), sebagai akibat peristiwa masa lalu, result of a past event, it is probable that an
besar kemungkinan penyelesaian liabilitas outflow of resources embodying economic
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber benefits will be required to settle the obligation
daya yang mengandung manfaat ekonomi dan and a reliable estimate can be made of the
estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas amount of the obligation. Where the Group
tersebut dapat dibuat. Ketika Group expects some or all of a provision to be
mengharapkan sebagian atau seluruh provisi reimbursed, the reimbursement is recognized as
diganti, maka penggantian tersebut diakui a separate asset but only when the
sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada reimbursement is virtually certain. The expense
saat timbul keyakinan pengantian pasti relating to any provision is presented in the
diterima. Beban yang terkait dengan provisi profit or loss net of any reimbursement.
disajikan secara neto setelah dikurangi jumlah
yang diakui sebagai penggantiannya.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best estimate.
terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan If it is no longer probable that an outflow of
besar tidak terjadi arus keluar sumber daya resources embodying economic benefits will be
yang mengandung manfaat ekonomi untuk required to settle the obligation, the provision is
menyelesaikan liabilitas tersebut, maka provisi reversed.
dibatalkan.
n. Sewa n. Leases
Grup menerapkan PSAK 30 (Revisi 2011) Group apply PSAK 30 (Revised 2011) “Leases”.
“Sewa”.
Sebagai lessee As lessee
Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang Leases in which a significant portion of the risks
terkait dengan kepemilikan aset secara and rewards incidental to ownership are
signifikan berada pada lessor diklasifikasikan retained by the lessor are classified as operating
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa leases. Payments made under operating leases
dalam sewa operasi dibebankan pada laporan are charged to profit or loss on a straight - line
laba rugi komprehensif konsolidasian secara basis over the period of the lease.
selama masa sewa.
Sebagai lessor As lessor
Apabila aset disewakan melalui sewa When assets are leased out under a finance
pembiayaan, nilai kini pembayaran sewa lease, the present value of the lease payments
diakui sebagai piutang. Selisih antara nilai is recognized as receivable. The difference
piutang bruto dan nilai kini piutang tersebut between the gross receivable and the present
diakui sebagai penghasilan sewa pembiayaan value of the receivable is recognized as
tangguhan. unearned finance lease income.
Penghasilan sewa diakui selama masa sewa Lease income is recognized over the term of the
dengan menggunakan metode investasi neto lease using the net investment method, which
yang mencerminkan suatu tingkat reflects a constant periodic rate of return.
pengembalian periodik yang konstan.
38


n. Sewa (lanjutan) n. Leases (continued)
Sebagai lessor (lanjutan) As lessor (continued)
Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, When assets are leased out under an operating
aset disajikan di laporan posisi keuangan lease, the asset is included in the statement of
konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. financial position based on the nature of the
Penghasilan sewa diakui sebagai pendapatan asset. Lease income is recognized over the
dengan dasar garis lurus selama masa sewa. term of the lease on a straight line basis.
o. Akuntansi Pembiayaan Konsumen o. Consumer Finance Accounting
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables are classified
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang as loans and receivables, and after initial
diberikan dan piutang, dan setelah recognition, are recorded at amortized cost
pengakuan awal, dicatat pada biaya using the interest method efektif.
perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Revenue Unearned consumer financing is the
belum diakui merupakan selisih antara difference between the total installments to be
jumlah keseluruhan pembayaran angsuran received from customers and the principal
yang akan diterima dari konsumen dan amount of financing, which is recognized as
jumlah pokok pembiayaan, yang diakui income over the term of the contract based on
sebagai pendapatan selama jangka waktu the effective interest rate of consumer financing
kontrak berdasarkan tingkat suku bunga receivables.
efektif dari piutang pembiayaan konsumen.
Piutang pembiayaan konsumen yang Consumer financing receivables installment
pembayaran angsurannya menunggak lebih payments in arrears of more than 90 (sembilah
dari 90 (sembilah puluh) hari diklasifikasikan thirty) days accounts receivable are classified as
sebagai piutang bermasalah dan problematic and consumer financing income is
pendapatan pembiayaan konsumen diakui recognized when cash is received (cash basis).
pada saat pendapatan tersebut diterima In the event of default, the consumer financing
(cash basis). Bila terjadi wanprestasi, receivables can be solved by selling vehicles
piutang pembiayaan konsumen dapat financed by the Group.
diselesaikan dengan menjual kendaraan yang
dibiayai oleh Grup.
Piutang pembiayaan konsumen akan Consumer financing receivables are written off
dihapusbukukan setelah menunggak lebih when overdue for more than 210 (two hundred
dari 210 (dua ratus sepuluh) hari. and ten) days. Acceptance of receivables
Penerimaan dari piutang yang telah previously written off are recognized as other
dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan income when received.
lain-lain pada saat diterima.
39


o. Akuntansi Pembiayaan Konsumen o. Consumer Finance Accounting (continued)
(lanjutan)
Untuk pembiayaan bersama dengan tanggung For co-financing with recourse, all installments of
renteng, seluruh jumlah angsuran dari customers are recorded as consumer financing
pelanggan dicatat sebagai piutang receivables, while loans by providing the funds
pembiayaan konsumen, sedangkan kredit received are recorded as loans (gross
yang diberikan oleh penyedia dana dicatat approach). Interest charged to customers are
sebagai pinjaman yang diterima (pendekatan recorded as income consumer financing and
bruto). Bunga yang dikenakan kepada interest charged by the provider of funds is
pelanggan dicatat sebagai pendapatan recorded as interest expense in the consolidated
pembiayaan konsumen dan bunga yang statement of comprehensive income.
dikenakan oleh penyedia dana dicatat
sebagai beban bunga di laporan laba rugi
p. Pembiayaan Bersama p. Joint Financing
Dalam pembiayaan bersama, Grup berhak In the joint financing, the Group is entitled
menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi determine the interest rate that is higher to
kepada konsumen dibandingkan tingkat consumers than the interest rate determined in
bunga yang ditetapkan dalam perjanjian the financing agreement with the provider of
pembiayaan bersama dengan penyedia financing facilities together.
fasilitas pembiayaan bersama.
Untuk pembiayaan bersama tanpa tanggung For joint financing without recourse, only the
renteng, hanya porsi jumlah angsuran portion of the amount of installment receivables
piutang yang dibiayai Entitas Anak yang funded subsidiaries recorded as consumer
dicatat sebagai piutang pembiayaan konsumen financing receivables in the statement of financial
di laporan posisi keuangan (pendekatan neto). position (net approach). Pendapatan
Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan pembiayaan consumers are presented in the
di laporan laba rugi komprehensif setelah income statement net of which is the right of
dikurangi dengan bagian yang merupakan other parties participating in the joint financing
hak pihak-pihak lain yang berpartisipasi pada transactions.
transaksi pembiayaan bersama tersebut.
q. Piutang dalam Penyelesaian q. Receivables in Progress
Piutang dalam penyelesaian sehubungan Receivables in connection with the completion of
dengan penyelesaian piutang pembiayaan the settlement of consumer financing receivables
konsumen dinyatakan berdasarkan nilai are stated at the lower of carrying value of
terendah antara nilai tercatat piutang related consumer financing receivables and net
pembiayaan konsumen terkait atau nilai realizable value of accounts receivable in
realisasi bersih dari piutang dalam progress. The difference between the carrying
penyelesaian. Selisih antara nilai tercatat value and net realizable value is recorded as a
dan nilai realisasi bersih dicatat sebagai provision for impairment of accounts receivable
penyisihan penurunan nilai atas piutang in the settlement and charged to the
dalam penyelesaian dan dibebankan pada consolidated statement of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian income for the year.
tahun berjalan.
Grup menerima kendaraan dari konsumen The Group receiving the vehicle from the
dan membantu untuk menjual kendaraan consumer and help to sell the vehicle so that the
tersebut sehingga konsumen dapat melunasi consumer can pay off the debt financing of its
utang pembiayaan konsumennya. customers.
40


q. Piutang dalam Penyelesaian (lanjutan) q. Receivables in Progress (continued)
Beban sehubungan dengan perolehan dan Expenses associated with the acquisition and
pemeliharaan piutang dalam penyelesaian maintenance of accounts in the settlement
tersebut dibebankan pada saat terjadinya. expensed as incurred.
Konsumen memberi kuasa kepada Grup Consumers empowered the Group to sell
untuk menjual piutang dalam penyelesaian receivables in settlement or other action in
ataupun melakukan tindakan lainnya dalam resolving consumer financing receivables in case
upaya penyelesaian piutang pembiayaan of default of the financing agreement.
konsumen bila terjadi wanprestasi terhadap Consumers are entitled to the excess of the
perjanjian pembiayaan. Konsumen berhak value of sales with consumer financing
atas selisih lebih antara nilai penjualan receivables balance. If the differences are less,
dengan saldo piutang pembiayaan losses are charged to the consolidated statement
konsumen. Jika terjadi selisih kurang, of comrpehensive income for the year.
kerugian yang terjadi dibebankan pada
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
tahun berjalan.
r. Pengakuan Pendapatan dan Beban r. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh Grup dan probable that the economic benefits will flow to the
jumlahnya dapat diukur secara handal. Group and the revenue can be reliably measured.
Pendapatan diukur pada nilai wajar Revenue is measured at the fair value of the
pembayaran yang diterima, tidak termasuk consideration received, excluding discounts,
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai rebates and Value Added Taxes (“VAT”). The
(“PPN”). Grup mengevaluasi pengakuan Group assesses its revenue arrangements against
pendapatan dengan kriteria tertentu dalam specific criteria in order to determine if it is acting
rangka untuk menentukan apakah bertindak as principal or agent. The Group has concluded
sebagai prinsipal atau agen. Grup telah that it is acting as a principal in all of its revenue
menyimpulkan bertindak sebagai prinsipal arrangements. The following specific recognition
dalam semua pengaturan pendapatan. Kriteria criteria must also be met before revenue and
khusus pengakuan berikut juga harus dipenuhi expense are recognized:
sebelum pendapatan dan beban bunga diakui:
Jasa manajemen Management services revenue
Pendapatan dari jasa manajemen diakui Income from management services is recognized
pada saat jasa tersebut diberikan, when the services are rendered, based on the
berdasarkan ketentuan dalam kontrak. provisions in the contract.
Transaksi efek Trading of marketable securities
Laba atau rugi atas perdagangan efek diakui Gain or loss on trading of marketable
pada saat tanggal transaksi. securities are recognized at the transaction
date.
Pendapatan kegiatan manajer investasi Investment manager ncome
Pendapatan kegiatan manajer investasi Investment manager income are determined
ditentukan sesuai dengan ketentuan kontrak in accordance with the term of the contract
dan diakui sebagai pendapatan secara harian. and recognized as income daily. Subscription
Jasa penjualan dan/atau jasa pembelian and/or redemption fees are recognized as
kembali diakui sebagai pendapatan pada saat income when transactions incurred.
terjadi transaksi. Pendapatan kontrak Dicretionary income is recognized at monthly
pengelolaan dana diakui secara bulanan. basis.
41


r. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) r. Revenue and Expense Recognition (continued)
Pendapatan atas transaksi pembiayaan Revenue from financing transactions
Pengakuan pendapatan atas transaksi sewa The recognition of income on finance lease
pembiayaan dan pembiayaan konsumen transactions and consumer financing described
telah dijelaskan dalam Catatan 2o dan 2p. in Notes 2o and 2p.
Pelunasan sebelum masa pembiayaan Early consumer financing ends regarded as a
konsumen berakhir dianggap sebagai suatu cancellation of consumer financing agreement
pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen and the resulting gains or losses are recognized
dan laba atau rugi yang timbul diakui dalam in the consolidated statement of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian income for the year.
tahun berjalan.
Pendapatan Administrasi Administration Income
Pendapatan administrasi merupakan Administration income represents income
pendapatan yang diperoleh dari konsumen received from customers during the first
pada saat perjanjian pembiayaan konsumen consumer financing agreement was signed.
pertama kali ditandatangani.
Pendapatan perantara kegiatan perdagangan Revenue from brokerage activities
efek
Komisi perantara perdagangan efek diakui Brokerage commissions are recognized at the
berdasarkan tanggal transaksi. transaction date.
Jasa konsultasi manajemen Management consultant fees
Jasa konsultansi manajemen diakui pada saat Management consultant fees are recognized
jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam when the services are rendered based on the
kontrak. terms of the contracts.
Pendapatan premi Premium income
Pengakuan pendapatan atas transaksi kontrak The recognition of income on insurance contract
asuransi telah dijelaskan dalam Catatan 2p. transactions described in Note 2p.
Pendapatan dividen dan bunga Dividend and interest income
Pendapatan dividen dari investasi diakui pada Dividend income from investments is recognised
saat hak pemegang saham untuk menerima when the shareholder’s right to receive payment
pembayaran telah ditetapkan (dengan has been established (provided that it is probable
ketentuan bahwa besar kemungkinan manfaat that the economic benefits will flow to the Group
ekonomi akan mengalir kepada Grup dan and the amount of revenue can be measured
jumlah pendapatan dapat diukur secara andal). reliably).
Pendapatan bunga dari aset keuangan diakui Interest income from a financial asset is
apabila kemungkinan besar manfaat ekonomi recognized when it is probable that the economic
akan mengalir ke Grup dan jumlah pendapatan benefits will flow to the Group and the amount of
dapat diukur dengan andal. Pendapatan bunga income can be measured reliably. Interest
diakui atas dasar berlalunya waktu dengan income is accrued on a time basis, by reference
mengacu pada pokok aset keuangan dan suku to the principal outstanding and at the effective
bunga efektif yang berlaku yang merupakan interest rate applicable, which is the rate that
suku bunga yang secara tepat mendiskontokan exactly discounts estimated future cash receipts
estimasi penerimaan kas di masa datang through the expected life of the financial asset to
selama perkiraan umur aset keuangan ke nilai that asset’s net carrying amount on initial
tercatat bersih dari aset pada pengakuan awal. recognition.
42


r. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) r. Revenue and Expense Recognition
(continued)
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognized as incurred on the
dasar akrual. accrual basis.
s. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing s. Foreign Currency Transactions and Balances
Perusahaan menentukan bahwa mata uang The Company determined that its functional
fungsionalnya adalah Rupiah. Transaksi dalam currency is Rupiah. Transactions denominated in
mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah foreign currencies are translated into Rupiah at
dengan kurs yang berlaku pada tanggal the exchange rates prevailing at the dates of the
transaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset transactions. At the end of the reporting period,
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in
dijabarkan ke dalam Rupiah dengan foreign currencies are translated into Rupiah
menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh using the middle rates of exchange quoted by
Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Bank Indonesia at such dates. Exchange gains
Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs mata and losses arising on foreign currency
uang asing dan penjabaran aset dalam mata transactions and on the translation of foreign
uang asing ke liabilitas moneter dalam mata currency monetary assets and liabilities into
uang Rupiah diakui dalam laporan laba rugi Rupiah are recognized in the current year
komprehensif konsolidasian tahun berjalan. consolidated statement of comprehensive
income.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the
kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia conversion rates used by the Group were the
yang digunakan oleh Grup masing-masing middle rates of Bank Indonesia amounting to
sebesar Rp 12.440 dan Rp 12.189 untuk Rp 12,440 and Rp 12,189 for every 1 United
1 Dolar Amerika Serikat. States (US), respectively.
t. Kontinjensi t. Contigencies
Liabilitas kontinjen tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di financial statements. They are disclosed in the
dalam catatan atas laporan keuangan kecuali notes to financial statements unless the
kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi possibility of an outflow of resources embodying
adalah kecil. economic benefits is remote.
Aset kontinjen tidak diakui di dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan, namun diungkapkan di dalam financial statements but are disclosed in the
catatan atas laporan keuangan jika terdapat notes to financial statements when an inflow of
kemungkinan suatu arus masuk manfaat economic benefits is probable.
ekonomis.
u. Laba per Saham u. Earnings per Share

Jumlah laba bersih per saham dasar dihitung Basic earnings per share are calculated by
dengan membagi laba tahun berjalan yang dividing net profit for the year attributable to
dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas ordinary equity holders of the parent by the
Induk dengan rata-rata tertimbang jumlah weighted average number of ordinary shares
saham biasa yang beredar pada periode yang outstanding during the period.
bersangkutan.
43


u. Laba per Saham (lanjutan) u. Earnings per Share (continued)
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share amounts are
membagi laba tahun berjalan yang dapat calculated by dividing the net profit attributable
diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk to ordinary equity holders of the parent (after
(setelah disesuaikan dengan bunga atas adjusting for interest on the convertible
saham preferen yang dapat dikonversi) dengan preference shares) by the weighted average
jumlah rata-rata tertimbang saham yang number of ordinary shares outstanding during
beredar selama periode ditambah jumlah the period plus the weighted average number of
saham rata-rata tertimbang yang akan ordinary shares that would be issued on
diterbitkan pada saat pengkonversian semua conversion of all the dilutive potential ordinary
instrumen berpotensi saham biasa yang shares into ordinary shares.
bersifat dilutif menjadi saham biasa.
v. Informasi Segmen v. Segment Information
Segmen adalah komponen yang dapat A segment is a distinguishable component of the
dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam Group that is engaged either in providing certain
menyediakan produk-produk tertentu (segmen products (business segment), or in providing
usaha), atau dalam menyediakan produk products within a particular economic
dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen environment (geographical segment), which is
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan subject to risks and rewards that are different
yang berbeda dari segmen lainnya. from those of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk hal-hal yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan secara langsung kepada suatu to a segment as well as those that can be
segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan allocated on a reasonable basis to that segment.
dengan dasar yang memadai untuk segmen They are determined before intra-group
tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo balances and intragroup transactions are
dan transaksi antar perusahaan dieliminasi eliminated as part of the consolidation process.
sebagai bagian dari proses konsolidasian.
w. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan w. Events After the Reporting Date
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode Post year end events that provide additional
pelaporan yang menyediakan tambahan information about the consolidated statement of
informasi mengenai posisi keuangan financial position at the reporting date (adjusting
konsolidasian Grup pada tanggal laporan events), if any, are reflected in the consolidated
posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika financial statements. Post year end events that
ada, telah tercermin dalam laporan keuangan are not adjusting events are disclosed in the
konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi notes to consolidated financial statements when
setelah periode pelaporan yang tidak material.
memerlukan penyesuaian (peristiwa
nonpenyesuaian), apabila jumlahnya material,
telah diungkapkan dalam catatan atas laporan
keuangan konsolidasian.
44

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES, AND

DAN ASUMSI ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang judgments, estimates, and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan the reported amounts herein, and the related
pengungkapan yang terkait, pada akhir periode disclosures, at the end of the reporting period.
pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan However, uncertainty about these assumptions and
estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in outcomes that require a
penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada material adjustment to the carrying amount of the
aset dan liabilitas dalam periode pelaporan asset or liability affected in future periods.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Group’s accounting
Grup, manajemen telah membuat keputusan policies, management has made the following
berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan judgments, which have the most significant effect
terhadap jumlah yang diakui dalam laporan on the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian: financial statements:
Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi financial liabilities by judging if they meet the
yang ditetapkan PSAK 55 (revisi 2011) dipenuhi. definition set forth in PSAK 55 (revised 2011).
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas Accordingly, the financial assets and financial
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan liabilities are accounted for in accordance with the
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan Group’s accounting policies disclosed in Note 2d.
2d.
Penilaian Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments
Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas Fair value of financial assets and financial liabilities
keuangan yang dipedagangkan di pasar aktif that are traded in active markets are based on
didasarkan pada kuotasi harga pasar. Untuk quoted market prices. For all other financial
seluruh instrumen keuangan lainnya, Perusahaan instruments, the Company determines fair value
menentukan nilai wajar menggunakan teknik using valuation techniques. Valuation techniques
penilaian. Teknik penilaian termasuk model nilai include net present value and discounted cash flow
tunai dan arus kas yang didiskontokan, dan models, and comparison to similar instruments for
perbandingan dengan instrumen yang sejenis which market observable prices exist.
dimana terdapat harga pasar yang dapat
diobservasi.
Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik Assumptions and inputs used in valuation
penilaian dapat termasuk suku bunga bebas risiko techniques may include risk-free and benchmark
(risk free) dan suku bunga acuan, credit spread, interest rates, credit spreads and other premia used
dan variabel lainnya yang digunakan dalam in estimating discount rates, bond prices, foreign
mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, kurs currency exchange rates, and expected price
mata uang asing, serta tingkat kerentanan dan volatilities and correlations. The objective of
korelasi harga yang diharapkan. Tujuan dari teknik valuation techniques is to arrive at a fair value
penilaian adalah penentuan nilai wajar yang determination that reflects the price of the financial
mencerminkan harga dari instrumen keuangan instrument at the reporting date that would have
pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan oleh been determined by market participants acting at
para partisipan di pasar dalam suatu transaksi arm’s length.
yang wajar.
45


DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari The functional currency of the Group is the currency
lingkungan ekonomi primer Grup beroperasi. Mata of the primary economic environment in which each
uang tersebut adalah mata uang yang entity operates. It is the currency that mainly
mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa influences the revenue and cost of rendering
yang diberikan. Berdasarkan penilaian manajemen services. Based on the Group’s management
Grup, mata uang fungsional adalah Rupiah. assessment, the Group’s functional currency is in
Rupiah.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan ketidakpastian The key assumptions concerning the future and
sumber estimasi utama yang lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date, that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat causing a material adjustment to the carrying
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan financial year, are described below. The Group
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia based its assumptions and estimates on
pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan parameters available when the financial statements
situasi mengenai perkembangan masa depan were prepared. Existing circumstances and
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau assumptions about future developments however,
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut may change due to market changes or
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat circumstances arising beyond the control of the
terjadinya. Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan The Group carries certain financial assets and
tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan liabilities at fair values, which requires the use of
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara accounting estimates. While significant components
komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar of fair value measurement were determined using
ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat verifiable objective evidences, the amount of
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat changes in fair values would differ if the Group
berbeda bila Grup menggunakan metodologi utilized different valuation methodology. Any
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset changes in fair values of these financial assets and
dan liabilitas keuangan tersebut dapat liabilities would affect directly the Group’s profit or
mempengaruhi secara langung laba atau rugi loss. The fair value of financial assets and liabilities
Grup. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas are set out in Note 42.
keuangan diungkapkan pada Catatan 42.
Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Masa manfaat dari aset tetap Grup diestimasi The useful lives of the item of the Group’s fixed
berdasarkan jangka waktu aset tersebut assets are estimated based on the period over
diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi which the asset is expected to be available for use.
tersebut didasarkan pada penilaian kolektif Such estimation is based on a collective
berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi assessment of similar business, internal technical
teknis internal dan pengalaman dengan aset evaluation and experience with similar assets. The
sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset estimated useful life of each asset is reviewed
ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi periodically and updated if expectations differ from
berbeda dari perkiraan sebelumnya yang previous estimates due to physical wear and tear,
disebabkan karena pemakaian, usang secara technical or commercial obsolescence, and legal or
teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau other limits on the use of the asset.
pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset.
46


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Dengan demikian, hasil operasi di masa It is possible, however, that future results of
mendatang mungkin dapat terpengaruh secara operations could be materially affected by changes
signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu in the amounts and timing of recorded expenses
terjadinya biaya karena perubahan yang brought about by changes in the factors mentioned
disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di above. A reduction in the estimated useful life of
atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis any item of fixed assets and intangible asset would
setiap aset tetap dan aset takberwujud akan increase the recorded depreciation and decrease
menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan the carrying values of these assets.
penurunan nilai tercatat aset tetap.
Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa There is no change in the estimated useful lives of
manfaat aset tetap selama tahun berjalan. fixed assets during the year. Further details are
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan disclosed in Note 13.
13
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila Impairment review is performed when certain
terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. impairment indicators are present. Determining the
Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi fair value of assets requires the estimation of cash
arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari flows expected to be generated from the continued
pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas use and ultimate disposition of such assets. Any
aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi- significant changes in the assumptions used in
asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai determining the fair value may materially affect the
wajar dapat berdampak signifikan pada nilai assessment of recoverable values and any resulting
terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai impairment loss could have a material impact on
yang terjadi mungkin berdampak material pada results of the Group’s operations.
hasil operasi Grup.
Imbalan Kerja Karyawan Employee Benefits
Penentuan cadangan dan imbalan kerja karyawan The determination of the obligation and employee
dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan benefits is dependent on the selection of certain
oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. assumptions used by actuary in calculating such
Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan amounts. Those assumptions are described in Note
18 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto, 18 and include, among others, discount rate, rate of
tingkat kenaikan gaji, tingkat kecacatan, tingkat salary increase, disability rate, annual employee
pengunduran diri karyawan tahunan, umur pensiun turn-over rate, retirement age, and mortality rate.
dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda Actual results that differ from the Group’s
dengan asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi assumptions are accumulated and amortized over
ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum future periods, and therefore, generally affect the
berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas recognized expense and recorded obligation in
yang tercatat pada periode-periode mendatang. such future periods.
Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi While it is believed that the Group’s assumptions
yang digunakan adalah tepat dan wajar. Namun are reasonable and appropriate, significant
demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, differences in actual experience or significant
atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi changes in assumptions may materially affect the
tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah amount of employee‘s benefits reserve.
cadangan imbalan kerja karyawan.
47


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Pajak Penghasilan Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgement is involved in determining the
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which the
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti ultimate tax determination is uncertain during the
sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan ordinary course of business. The Company
mengakui liabilitas atau pajak penghasilan badan recognizes liabilities for expected corporate income
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tax issues based on estimates of whether additional
tambahan pajak penghasilan badan. corporate income tax will be due.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan temporary differences between the financial
liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar statements’ carrying amounts of existing assets and
pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa liabilities and their respective taxes bases to the
jumlah laba fiskal akan memadai untuk extent that it is probable that taxable profit will be
pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. available against which the temporary differences
Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan can be utilized. Significant management estimates
untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan are required to determine the amount of deferred
yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu tax assets that can be recognized, based upon the
terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada likely timing and the level of future taxable profits
masa mendatang serta strategi perencanaan pajak together with future tax planning strategies.
masa depan.
4. AKUISISI DAN DIVESTASI ENTITAS ANAK 4. ACQUISITION AND DIVESTMENT IN

SUBSIDIARIES
Perubahan kepentingan pada Entitas Anak adalah Changes in interests in Subsidiaries are as follows:
sebagai berikut:
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) PT Batavia Prosperindo Asset Management (BPAM)
Pada tanggal 3 April 2014, BPAM meningkatkan On April 3, 2014, BPAM increased its issued and
modal ditempatkan dan disetor dengan menerbitkan paid up capital by issuing 3,899 new shares with
3.899 saham baru dengan nilai nominal saham nominal value of Rp 500,000 per share which all
Rp 500.000 per lembar saham yang diambil taken by Mr. Alexander Sri Agung with share
seluruhnya oleh Tuan Alexander Sri Agung dengan nominal value of Rp 1,949,500,000, hence, the
nilai nominal seluruhnya Rp 1.949.500.000 sehingga Company’s ownership in BPAM diluted from 85.50%
kepemilikan Perusahaan pada BPAM terdilusi dari to 82.08%.
85,50% menjadi 82,08%.
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF)
Pada tanggal 15 dan 19 Februari 2013, Perusahaan On February 15 and 19, 2013, The Company sold
menjual 80% kepemilikan saham BPF kepada 80% ownership in BPF to PT Strait Finance and
PT Strait Finance dan Malacca Trust Limited, pihak Malacca Trust Limited, related parties, in cash,
berelasi, secara tunai, sehingga Perusahaan hence, the Company had no control in BPF. The
kehilangan kendali atas BPF. Jumlah nilai tercatat carrying amount of investment in shares in BPF on
atas investasi saham BPF pada saat tanggal the date of divestment amounting to
divestasi adalah sebesar Rp 195.188.843.691. Rp 195,188,843,691.
48

4. AKUISISI DAN DIVESTASI ENTITAS ANAK 4. ACQUISITION AND DIVESTMENT IN

(lanjutan) SUBSIDIARIES (continued)
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF)
(continued) (continued)
2013
Kas diterima pada saat divestasi 148.000.000.000 Cash receipt from divestment
Dikurangi: Less:
Nilai tercatat investasi saham (195.188.843.691) Carrying amount of investment in shares
Kepentingan non-pengendali 39.037.768.738 Non-controlling interest
Goodwill (12.206.292.540) Goodwill
Rugi atas divestasi saham Entitas Anak (20.357.367.493) Loss on divestment in Subsidiary
Rugi atas divestasi saham Entitas Anak tersebut Loss on divestment in Subsidiary to entity under
kepada entitas sepengendali disajikan sebagai common control presented as part of “Additional
bagian dari “Tambahan Modal Disetor”. Paid-in Capital”.
Jumlah kas dan setara kas pada saat tanggal Total of cash and cash equivalents as at divestment
divestasi adalah sebesar Rp 7.564.942.061, dan date are amounted to Rp 7,564,942,061, and total
jumlah aset selain kas dan setara kas adalah assets except cash and cash equivalents are
sebesar Rp 530.277.733, sedangkan jumlah amounted to Rp 530,891,277,733, while the total of
liabilitas adalah sebesar Rp 344.126.559.634. liabilities are amounted to Rp 344,126,559,634.
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance (MTI) PT Malacca Trust Wuwungan Insurance (MTI)
Pada tanggal 26 Juni 2013, Perusahaan melakukan On June 26, 2013, the Company sold 67.78%
penjualan 67,78% kepemilikan saham MTI kepada ownership in MTI to PT Batavia Prima Investama
PT Batavia Prima Investama (dahulu PT Strait (formally PT Strait Finance), related party, amounted
Finance), pihak berelasi, sebesar to Rp 49,477,973,754, in cash, hence, the Company
Rp 49.477.973.754 secara tunai, sehingga lost control in MTI effective as of July 18, 2013. The
Perusahaan kehilangan kendali atas MTI efektif carrying amount of investment in shares in MTI on
sejak tanggal 18 Juli 2013. Jumlah nilai tercatat atas the date of divestment amounting to
investasi saham MTI pada saat tanggal efektif Rp 73,751,733,990.
divestasi adalah sebesar Rp 73.751.733.990.
2013
Kas diterima pada saat divestasi 49.477.973.754 Cash receipt from divestment
Dikurangi: Less:
Nilai tercatat investasi saham (73.751.733.990) Carrying amount of investment in shares
Kepentingan non-pengendali 23.762.195.261 Non-controlling interest
Cadangan lainnya 2.532.244.488 Other reserves
Goodwill (339.268.483) Goodwill
Laba atas divestasi saham Entitas Anak 1.681.411.030 Gain on divestment in Subsidiaries
Laba atas divestasi saham entitas anak tersebut Gain on divestment in Subisdiary to entity under
kepada entitas sepengendali disajikan sebagai common control presented as part of “Additional
bagian dari “Tambahan modal disetor”. Paid-in Capital”.
Jumlah kas dan setara kas pada saat tanggal Total cash and cash equivalents on divestment date
divestasi adalah sebesar Rp 3.798.031.636, dan are amounted to Rp 3,798,031,635, and total assets
jumlah aset selain kas dan setara kas adalah except cash and cash equivalents are amounted to
sebesar Rp 133.453.940.053, sedangkan jumlah Rp 133,453,940,053, while the total of liabilities are
liabilitas adalah sebesar Rp 63.028.761.023. amounted to Rp 63,028,761,023.
49

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Terdiri atas: This account consists of:
2014 2013
Kas Cash on hand
Rupiah 53.238.798 43.504.666 Rupiah
Kas di Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 51.428.641.387 25.651.558.324 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 5.488.764.738 932.377.420 PT Bank Central Asia Tbk
Standard Chartered Bank 315.039.058 510.065.691 Standard Chartered Bank
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 216.169.108 144.517.369 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Victoria
PT Bank Victoria International Tbk 27.577.899 27.585.491 International Tbk
PT Bank Panin Tbk 26.041.799 26.316.694 PT Bank Panin Tbk
PT Bank Commonwealth 3.864.000 4.826.000 PT Bank Commonwealth
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 4.052.445 4.689.151 (Persero)Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 1.518.921 - PT Bank Bukopin Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.127.865.633 2.067.000.991 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 812.690.770 101.950.381 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 571.655.320 638.340.368 (Persero) Tbk
Deutsche Bank AG 96.776.358 98.665.445 Deutsche Bank AG
PT Bank Internasional PT Bank Internasional
Indonesia Tbk 8.870.466 15.967.346 Indonesia Tbk
PT Bank Panin Tbk 8.243.242 8.881.637 PT Bank Panin Tbk
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Permata Tbk 217.797.987 223.335.919 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 161.928.865 1.368.795.067 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah kas di Bank 60.517.497.996 31.824.873.294 Total cash in Banks
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Victoria Internasional Tbk 6.322.832.182 29.167.881.221 PT Bank Victoria Internasional Tbk
Indonesia Tbk - 18.000.000.000 Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 2.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank OCBC NISP Tbk 4.770.132.679 - PT Bank OCBC NISP Tbk
Indonesia Tbk - 1.938.051.000 Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 1.133.577.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah deposito berjangka 11.092.964.861 52.239.509.221 Total time deposits
Jumlah kas dan setara kas 71.663.701.655 84.107.887.181 Total cash and cash equivalent
Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah The annual interest rates of time deposit are as
sebagai berikut: follows:
2014 2013
Rupiah 5,50 - 11,75% 2,75 - 11,75% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2,29 - 2,75% 1,50 - 2,75% United States Dollar
Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada There are no cash and cash equivalents placement
pihak berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember to related parties as of December 31, 2014 dan
2014 dan 2013. 2013.
50

6. DEPOSITO BERJANGKA 6. TIME DEPOSIT

Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring This account represents BPS’s clearing fund
milik BPS kepada KPEI yang ditempatkan pada mandatory deposit placed at PT Bank CIMB Niaga
PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai jaminan untuk Tbk as required by KPEI for the collateral of BPS’s
transaksi yang dilakukan BPS. Tingkat suku bunga transactions. The annual interest rates of this
deposito tersebut masing-masing sebesar 8,00% - deposits are 8.00% - 11.00% and 5.25% - 9.50% as
11,75% dan 5,25% - 9,50% pada tanggal of December 31, 2014 and 2013, respectively.
31 Desember 2014 dan 2013.
KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan KPEI has a right to use the clearing fund to cover
dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan any failed market transaction settlement of a stock
penyelesaian transaksi bursa dari anggota bursa exchange member’s on certain conditions as stated
pada kondisi tertentu sebagaimana ditetapkan in the respective regulations. KPEI will add back
dalam peraturan yang bersangkutan. Dana that fund to the stock exchange member’s deposits
tersebut akan ditambahkan ke dalam deposito when the used clearing fund is repaid by the
anggota bursa oleh KPEI setelah dana yang member according to the fund that has been repaid.
digunakan untuk menutup gagal bayar kemudian
diperoleh kembali dari anggota bursa gagal bayar
berdasarkan pembayaran yang dilakukan.
7. PORTOFOLIO EFEK 7. MARKETABLE SECURITIES

2014 2013
Aset kuangan pada nilai wajar
melalui laba rugi 223.243.240.837 113.800.366.021 Financial assets at fair value
Pihak ketiga Third party
Efek ekuitas Equity securities
PT Ramayana Lestari PT Ramayana Lestari
Sentosa Tbk 1.037.112.000 - Sentosa Tbk
PT Energi Mega Persada Tbk 600.000.000 - PT Energi Mega Persada Tbk
PT Link Net Tbk 409.836.000 - PT Link Net Tbk
PT ACE Hardware PT ACE Hardware
Indonesia Tbk 368.950.000 - Indonesia Tbk
PT Nirvana Development Tbk 260.400.000 - PT Nirvana Development Tbk
PT Medco Energi PT Medco Energi
Internasional Tbk 239.400.000 - Internasional Tbk
PT Malindo Feedmill Tbk 213.000.000 - PT Malindo Feedmill Tbk
PT Karwell Indonesia Tbk 195.200.000 - PT Karwell Indonesia Tbk
PT Express Transindo PT Express Transindo
Utama Tbk 117.000.000 - Utama Tbk
PT Jaya Konstruksi Manggala PT Jaya Konstruksi Manggala
Prata Tbk 3.825.000 - Prata Tbk
PT Krakatau Steel Tbk 242.500 - PT Krakatau Steel Tbk
PT BW Plantation Tbk - 3.258.500.000 PT BW Plantation Tbk
Efek utang Debt securities
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk - 14.640.000.000 International Tbk
Subjumlah 3.444.965.500 17.898.500.000 Subtotal

Pihak berelasi (Catatan 38a) Related party (Note 38a)
Efek ekuitas 132.000.000.000 - Equity securities
Reksadana 87.798.275.337 88.450.616.021 Mutual fund
Efek utang - 7.451.250.000 Debt securities
Jumlah 223.243.240.837 113.800.366.021 Total
51

7. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 7. MARKETABLE SECURITIES (continued)
Nilai wajar atas efek yang memiliki kuotasi The fair value of quoted securities is based on
didasarkan pada harga pasar yang dipublikasikan. published market prices.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, efek As of December 31, 2014 and 2013, equity
ekuitas dan utang merupakan saham-saham dan securities and debt securities are shares and bonds
obligasi yang diperdagangkan di BEI. traded in IDX.
Mutasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Movement of financial assets at fair value through
melalui laba rugi diakui di dalam laporan posisi profit or loss recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: statement of financial position are as follows:
2014 2013
Saldo awal 113.800.366.021 106.039.251.147 Beginning balance
Penambahan 538.209.056.983 215.049.738.448 Additions
Penyelesaian (444.343.004.505) (173.160.999.445 ) Settlements
Laba belum terealisasi atas portofolio Unrealized gain on marketable
efek - bersih (Catatan 32) 15.381.141.300 1.892.292.566 securities - net (Note 32)
Divestasi entitas anak - (36.482.947.991 ) Divestment of subsidiaries
Selisih kurs 195.681.038 463.031.296 Difference of foreign exchange
Saldo akhir 223.243.240.837 113.800.366.021 Ending balance
Portofolio efek ini tidak dijadikan jaminan. This portfolio is not pledged as collateral.
8. PIUTANG DARI (UTANG PADA) LEMBAGA 8. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO)

KLIRING DAN PENJAMINAN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban BPS This account represents BPS’s receivables and
kepada KPEI sehubungan dengan perhitungan payables to KPEI resulting from the settlement
penyelesaian transaksi perdagangan efek yang calculation of BPS’s securities trading transactions in
dilakukan oleh BPS di bursa efek, dengan rincian the stock market with details as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Piutang dari Lembaga Kliring dan Receivables from Clearing and
Penjaminan 116.086.033.800 20.316.965.500 Guarantee Institution
Utang pada Lembaga Kliring dan Payables to Clearing and
Penjaminan (55.171.109.300) (14.833.016.000) Guarantee Institution
Piutang pada Lembaga Receivables from Guarantee and
Kliring dan Penjaminan - Bersih 60.914.924.500 5.483.949.500 Clearing Institution - Net
Nilai tercatat piutang dari (utang pada) Lembaga The carrying amounts of receivables (payables)
Kliring dan Penjaminan tidak melebihi nilai wajarnya. from Clearing and Guarantee Institution does not
exceed their fair values.
Piutang dari (utang pada) Lembaga Kliring dan Receivables (payables) from Clearing and
Penjaminan pada tanggal laporan posisi keuangan Guarantee are denominated in Rupiah at the date of
konsolidasian adalah dalam mata uang Rupiah. consolidated statement of financial position.
52

9. PIUTANG NASABAH 9. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS

2014 2013
Pihak ketiga Third parties
Nasabah reguler Reguler customers
Nasabah kelembagaan 9.529.895.883 4.444.670.043 Institutional customers
Nasabah non-kelembagaan 7.720.281.226 10.121.030.422 Non-institutional customers
Nasabah marjin 46.787.767.695 10.417.917.704 Margin customers
Mutual fund management
Jasa pengelolaan reksadana 173.717.678 155.289.736 services fee
Jumlah pihak ketiga 64.211.662.482 25.138.907.905 Total third parties
Pihak berelasi (Catatan 38b) Related parties (Note 38b)
Jasa pengelolaan reksadana 14.204.772.258 6.711.003.451 Mutual fund management services fee
Jumlah 78.416.434.740 31.849.911.356 Total
Pada umumnya, seluruh piutang nasabah regular In general, all receivables from reguler customers
diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam are settled within a short period of time, usually
waktu 3 hari dari tanggal perdagangan, sehingga within 3 days from the trade date, therefore no
tidak dibentuk penyisihan kerugian penurunan. allowance for impairment losses provided.
BPS memberikan pembiayaan transaksi marjin BPS offers financing for margin transaction with
dengan jaminan nasabah minimum sesuai minimum customer’s collateral according to BPS’s
kebijakan BPS. Jaminan piutang marjin umumnya policy. Margin receivable collateral are generally in
berupa kas dan saham nasabah. form of cash and customers’ stocks.
Piutang marjin yang terkait dengan pembiayaan Margin receivables related to margin transaction
transaksi marjin dikenakan bunga sesuai dengan financing bear interest according to BPS’s policy.
kebijakan BPS.
Rincian analisa umur atas jatuh tempo kontraktual Details aging analysis of the contractual receivable
piutang dari transaksi nasabah: from customers:
2014 2013
Belum jatuh tempo 78.416.434.740 31.849.911.356 Current
Nilai tercatat piutang nasabah yang diklasifikasikan The carrying amount of receivables from customer
sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang classified as loans and receivables approximate
mendekati nilai wajarnya. their fair values.
Piutang nasabah pada tanggal laporan keuangan Receivables from customers are denominated in the
dinyatakan dalam mata uang sebagai berikut: following currency:
2014 2013
Rupiah 78.348.150.740 31.758.767.499 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 68.284.000 91.143.857 United States Dollar
Jumlah 78.416.434.740 31.849.911.356 Total
53

10. PIUTANG LAIN-LAIN 10. OTHER RECEIVABLES

2014 2013
Perusahaan sekuritas - 198.142.783 Securities company
Piutang bunga - 168.719.178 Interest receivable
Karyawan - 1.917.022 Employee
Lain-lain 305.561.848 2.301.068.259 Other
305.561.848 2.669.847.242
Dikurangi: Less:
Penyisihan kerugian penurunan nilai - (2.138.654.971) Allowance for impairment losses
Subjumlah 305.561.848 531.192.271 Subtotal
Pihak berelasi (Catatan 38c) Related parties (Note 38c)
Lain-lain - 11.444.661.359 Other
Jumlah 305.561.848 11.975.853.630 Total
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai adalah Changes in the allowance for impairment losses is as
2014 2013
Penghapusan selama tahun berjalan (2.138.654.970) - Write off during the year
Penyisihan selama tahun berjalan - 285.187.108 Allowance during the year
Saldo Akhir - 2.138.654.970 Ending balance
Pada tahun 2014, manajemen BPS berkeyakinan In 2014, BPS’s management believes that the
bahwa piutang yang telah disisihkan sebesar allowance for impairment losses amounted to
Rp 2.138.654.970 pada tahun 2013 tidak akan Rp 2,138,654,970 in 2013 can not be collected.
tertagih. Oleh karena itu, manajemen melakukan Therefore, management wrote-off the receivables
penghapusan sebagaimana dinyatakan dalam as stated through Memorandum No. 23
Memorandum No. 23 MM/BPS/DIR/11/14 tanggal MM/BPS/DIR/11/14 dated November 21, 2014
21 November 2014 sebesar Rp 475.311.847 dan amounted to Rp 475,311,847 and Memorandum
Memorandum No. 30 MM/DIR/BPS/12/14 tanggal No. 30 MM/BPS/DIR/12/14 dated December 30,
30 Desember 2014 sebesar Rp 1.663.343.123. 2014 amounted to Rp 1,663,343,123.
Nilai tercatat piutang lain-lain yang The carrying amount of other receivables are
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang classified as loans and receivables are in accordance
diberikan dan piutang adalah sesuai dengan with the fair value.
nilai wajarnya.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As at consolidated statement of financial position
konsolidasian, seluruh piutang lain-lain dinyatakan date, all other receivables are denominated in
dalam Rupiah. Rupiah.
11. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DIMUKA 11. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES
2014 2013
Sewa 1.544.908.985 656.607.560 Rent
Asuransi 141.676.090 153.708.245 Insurance
Pemeliharaan sistem 70.953.125 142.233.393 Maintenance system
Provisi dan komisi - 370.438.201 Fees and commissions
Lain-lain 1.244.072.793 206.831.323 Others
Jumlah 3.001.610.993 1.529.818.722 Total
54

12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARES

Akun ini merupakan penyertaan saham pada BEI This account represents investment in IDX consists
sebanyak 1 saham dengan nilai nominal sebesar of 1 share with par value of Rp 135,000,000 per
Rp 135.000.000 per saham ditambah agio saham share plus premium of Rp 490,000,000.
sebesar Rp 490.000.000.
Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar Information with respect to the classification and fair
penyertaan saham diungkapkan dalam Catatan 42. value of investments in shares is disclosed in Note
42.
13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of equipments are as follows:
2014
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Reclassification Ending Balance
Biaya Perolehan Cost

Pemilikan langsung Direct ownership
Peralatan
kantor 7.285.012.596 1.899.811.827 95.119.017 142.985.469 9.232.690.875 Office equipment
Perabotan Furniture
kantor 5.607.159.349 (249.457.856 ) - - 5.357.701.493 and fixture
Kendaraan 6.689.498.927 1.827.973.454 1.024.495.841 - 7.492.976.540 Vehicle
Aset sewa
pembiayaan Assets under lease
Peralatan
kantor 142.985.469 - - (142.985.469 ) - Office equipment
Jumlah 19.724.656.341 3.478.327.425 1.119.614.858 - 22.083.368.908 Total
Akumulasi
Penyusutan Accumulated depreciation
Peralatan
kantor 5.795.678.522 2.493.203.237 95.119.017 142.985.469 8.336.748.211 Office equipment
Perabotan Furniture
kantor 4.628.647.097 (290.508.554 ) - - 4.338.138.543 and fixture
Aset sewa
Peralatan Office
kantor 130.859.326 12.126.143 - (142.985.469 ) - equipment
Jumlah 14.534.926.442 4.101.875.250 1.119.614.858 - 17.517.186.834 Total
Jumlah tercatat 5.189.729.899 4.566.182.074 Carrying amount
2013
Biaya Perolehan Cost

Tanah 1.155.892.000 - 1.155.892.000 - - Land
Bangunan 7.474.908.000 - 7.474.908.000 - - Building
Peralatan 21.258.604.251 633.310.238 624.249.269
kantor 15.231.151.162 7.285.012.596 Office Equipment
Perabotan 6.674.573.742 420.592.560 2.147.043.480 659.036.527
kantor 5.607.159.349 Furniture and fixture
Kendaraan 21.263.973.313 3.152.701.079 17.727.175.465 6.689.498.927 Vehicle
Aset sewa
pembiayaan Lease
Peralatan
kantor 142.985.469 - - - 142.985.469 Office equipment
Aset dalam
penyelesaian Assets under lease
Renovasi
kantor 2.561.036.546 - 1.277.750.750 (1.283.285.796 ) - Office renovation
Jumlah 60.531.973.321 4.206.603.877 45.013.920.857 - 19.724.656.341 Total
55

13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

2013 (lanjutan / continued)
Akumulasi
Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 119.296.035 62.290.900 181.586.935 - - Building
Peralatan kantor 14.747.195.207 1.542.505.773 10.494.022.458 - 5.795.678.522 Office equipment
Furniture
Perabotan kantor 4.644.198.179 773.093.225 788.644.307 - 4.628.647.097 and fixture
Aset sewa
Office
Peralatan kantor 95.112.959 35.746.367 - - 130.859.326 equipment
Jumlah 31.190.357.783 4.443.525.936 21.098.957.277 - 14.534.926.442 Total
Jumlah tercatat 29.341.615.538 5.189.729.899 Carrying amount
Penambahan harga perolehan dan akumulasi Addition of acquisition cost and accumulated
penyusutan aset tetap pada tahun 2014 masing- depreciation during 2014 amounted to
masing sebesar Rp 1.712.917.012 merupakan Rp 1,712,917,012, respectively, represent the
penyesuaian aset tetap sehubungan dengan adjustment related to the divestment of BPF and
divestasi BPF dan MTI (Catatan 4). MTI (Note 4).
Pengurangan harga perolehan dan akumulasi Deduction of acquisition cost and accumulated
penyusutan aset tetap pada tahun 2013 masing- depreciation during 2013 amounted to
masing sebesar Rp 40.094.937.278 dan Rp 40,094,937,278 and Rp 16,864,916,520,
Rp 16.864.916.520 merupakan pengurangan respectively, represent deduction related to the
aset tetap sehubungan dengan divestasi BPF dan divestment of BPF and MTI (Note 4).
MTI (Catatan 4).
Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan Depreciation expenses charged to consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun statement of comprehensive income for the years
yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 ended Desember 31, 2014 and 2013 are
masing-masing sebesar Rp 2.388.958.238 dan amounted to Rp 2,388,958,238 and
Rp 4.443.525.936. Rp 4,443,525,936, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, aset As of December 31, 2014 and 2013, fixed assets
tetap telah diasuransikan atas seluruh risiko are insured against all risks with third parties
dengan pihak ketiga dan PT Malacca Trust and PT Malacca Trust Wuwungan Insurance,
Wuwungan Insurance, pihak berelasi, dengan total related party, for Rp 6,415,800,000 and
yang diasuransikan masing-masing sebesar Rp 6,730,450,000, respectively. The Management
Rp 6.415.800.000 dan Rp 6.730.450.000. believes that the total sum insured is adequate to
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai cover possible losses that may arise from the
pertanggungan tersebut cukup untuk menanggung insurance risk.
kerugian yang mungkin timbul dari risiko asuransi.
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak Based on the management review, there are no
terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang events or change in circumtances which may
mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada indicate impairment in value of fixed assets at the
akhir periode pelaporan. end of reporting period.
Rincian laba atas penjualan aset tetap adalah The details of gain on sales of fixed assets are as
2014 2013
Penerimaan hasil penjualan aset tetap 544.000.000 1.120.004.168 Proceed from sales of fixed assets
Jumlah tercatat aset tetap - (684.942.822 ) Carrying amount of fixed assets
Laba penjualan aset tetap 544.000.000 435.061.346 Gain on sales of fixed assets
Keuntungan atas penjualan aset tetap diakui Gain on sales of fixed assets is recognized as part
sebagai bagian dari “Pendapatan Lain-lain” of “Other Income” (Note 32) in consolidated
(Catatan 32) pada laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income.
konsolidasian.
56

14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS

2014 2013
Jaminan 834.749.190 413.882.600 Guarantee
Lukisan - 267.356.400 Painting
Lain-lain - 147.075.173 Other
Jumlah 834.749.190 828.314.173 Total
15. UTANG NASABAH 15. CUSTOMERS PAYABLES

2014 2013
Nasabah regular Regular customers
Nasabah non-kelembagaan 46.656.449.031 14.355.714.839 Non-institutional customers
Nasabah kelembagaan 69.769.001.315 6.131.578.502 Institutional customers
Agen penjual 3.364.478.799 1.958.721.678 Selling agent
Lain-lain 597.344.102 229.495.942 Others
Jumlah 120.387.273.247 22.675.510.961 Total
Jumlah tersebut tidak dikenakan bunga. Pada These amounts are non-interest bearing. In
umumnya, seluruh utang nasabah diselesaikan general, all payables to customers are settled
dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu 3 hari within a short period of time, usually within 3 days
dari tanggal perdagangan. from the trade date.
Utang kepada agen penjual merupakan liabilitas Payable to selling agent represents BPAM’s
BPAM yang timbul atas transaksi penjualan produk liabilities arising from selling transactions of mutual
reksa dana yang tidak dikenakan bunga dan funds products that bears no interest and normally
umumnya akan diselesaikan/jatuh tempo dalam settled on/matured in 90 days.
90 hari.
Utang tersebut didenominasikan dalam mata uang Payables are denominated in the following
sebagai berikut: currencies:
2014 2013
Rupiah 120.357.720.546 22.616.263.462 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 29.552.701 59.247.499 United States Dollar
Jumlah 120.387.273.247 22.675.510.961 Total
Jumlah tercatat utang tidak melebihi nilai wajarnya. The carrying amounts of payables approximate
their fair values.
16. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSE
2014 2013
Bonus 2.986.000.000 2.196.750.000 Bonus
Beban transaksi bursa 1.433.328.142 706.125.580 Securities trading charges
Administrasi 543.848.677 518.430.330 Administration
Lain-lain 579.864.186 668.056.269 Other
Jumlah 5.543.041.005 4.089.362.179 Total
Beban masih harus dibayar pada tanggal laporan Accrued expenses are denominated in Rupiah at
posisi keuangan konsolidasian dinyatakan dalam the date of consolidated statement of financial
mata uang Rupiah. position.
Nilai tercatat beban masih harus dibayar tidak The carrying amount of accruals approximate their
melebihi nilai wajarnya. fair value.
57

17. PERPAJAKAN 17. TAXATION
a. Tagihan Pajak Penghasilan a. Claim for Tax Refund
2014 2013
Entitas Anak Subsidiaries
2014 1.046.548.907 - 2014
2013 173.939.018 173.939.018 2013
2012 - 227.558.158 2012
Jumlah 1.220.487.925 401.497.176 Total
b. Utang Pajak b. Tax Payable
2014 2013
Entitas Induk The Company
Pajak Penghasilan: Income Taxes:
Pasal 4(2) 1.990.000 1.990.000 Article 4(2)
Pasal 21 38.408.480 17.980.444 Article 21
Pasal 23 4.800.572 12.000 Article 23
Pasal 29 - 174.232.105 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai - bersih - 16.590.000 Value Added Tax - net
45.199.052 210.804.549
Pajak Penghasilan: Income Taxes:
Pasal 4(2) 20.145.473 451.474 Article 4(2)
Pasal 21 1.210.764.073 870.539.422 Article 21
Pasal 23 12.872.696 4.678.577 Article 23
Pasal 25 635.516.864 346.407.515 Article 25
Pasal 29 2.039.574.689 736.812.307 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai - bersih 981.640.613 406.634.562 Value Added Tax - net
4.900.514.408 2.365.523.857
Jumlah 4.945.713.460 2.576.328.406 Total
c. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan c. Income Tax Benefit (Expenses)

2014 2013
Pajak kini (23.880.000) (254.978.500) Current tax
Pajak tangguhan - (14.266.515) Deferred tax
(23.880.000) (269.245.015)
Pajak kini (10.518.085.750) (8.764.742.722) Current tax
Pajak tangguhan 333.463.911 595.828.237 Deferred tax
(10.184.621.839) (8.168.914.485)
Jumlah (10.208.501.839) (8.438.159.500) Total
d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini d. Income Tax - Current

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 46 Based on Government Regulation No. 46 Year
Tahun 2013, Entitas Induk dikenakan pajak 2013, the Company charged by final tax rate at
sebesar 1% secara final dari peredaran bruto. 1% from gross revenue. This regulation was
Peraturan ini berlakuk efektif sejak 1 Juli 2013. effective since July 1, 2013.
58

17. PERPAJAKAN (lanjutan) 17. TAXATION (continued)

d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini (lanjutan) d. Income Tax – Current (continued)
Pajak Final Final Income tax
2014 2013
Pendapatan Entitas Induk yang dikenai The Company’s revenue already
pajak final 2.388.000.000 1.194.000.000 subjected to final tax
Pajak penghasilan final berdasarkan Final income tax based on

Peraturan Pemerintah No. 46 tahun Government Regulation No. 46
2013 (1% x pendapatan yang year 2013 (1% x revenue
dikenai pajak final) 23.880.000 11.940.000 subjected to final tax)
Pembayaran pajak penghasilan final Payment of final income tax during the
tahun berjalan (21.890.000 ) (9.950.000) year
Utang pajak penghasilan PPh 4 (2) 1.990.000 1.990.000 Income tax payable article 4(2)
Pajak Tidak Final Nonfinal Income Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat The reconciliation between income before
(beban) pajak penghasilan seperti yang disajikan provision for income tax benefit (expense) as
dalam laporan laba rugi komprehensif shown in the consolidated statements of
konsolidasian dengan penghasilan kena pajak comprehensive income and estimated taxable
Entitas Induk untuk tahun-tahun yang berakhir income of the Company for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2014 2013
Income before provision
Laba sebelum taksiran manfaat (beban) from income tax benefit
pajak penghasilan menurut (expense) in consolidated
laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive
konsolidasian 62.554.169.710 39.061.607.104 income
Laba bersih Entitas Anak Income before provision for
sebelum manfaat (beban) pajak tax benefit (expense)of the
penghasilan (53.337.044.621 ) (37.221.292.109) Subsidiaries
Income before provision
Laba Entitas Induk sebelum taksiran for tax benefit (expense)
manfaat (beban) pajak penghasilan 9.217.125.089 1.840.314.995 of the Company
Beda tetap: Permanent difference:
Gaji dan tunjangan - 53.278.551 Salaries and allowance
Umum dan administrasi - 11.901.822 General and administration
Pendapatan yang dikenakan pajak Revenue already subjected to final
pajak final (2.388.000.000 ) (1.194.000.000) tax
Pendapatan bunga (2.186.661.551 ) (153.414.901) Interest income
Penyusutan aset tetap - 40.977.863 Depreciation of fixed assets
Beban yang terkait dengan pajak Expenses related to income
penghasilan final (4.642.463.538 ) 221.845.670 subjected to final tax
Beban pajak - 151.250.000 Tax expense
Penghasilan kena pajak Entitas Taxable income of the
Induk - 972.154.000 Company
Penghasilan kena pajak (dibulatkan) Taxable income (rounded)
Entitas Induk - 972.154.000 The Company
Entitas Anak 42.072.343.000 35.058.970.000 Subsidiaries
Jumlah Penghasilan Kena Pajak 42.072.343.000 36.031.124.000 Total Taxable Income
Perhitungan beban pajak dan utang pajak The computations of income tax expense and
penghasilan untuk tahun-tahun yang berakhir corporate tax payable for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 are as follows:
adalah sebagai berikut:
59


d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini (lanjutan) d. Income Tax - Current (continued)
Pajak Tidak Final (lanjutan) Nonfinal Income Tax (continued)
2014 2013
Pajak tidak final Nonfinal tax
Beban pajak kini Current tax expense
Entitas Anak 10.518.085.750 8.764.742.722 Subsidiaries
Dikurangi: Less:
Pajak penghasilan dibayar dimuka Prepaid income tax
Pasal 23 - 23.880.000 Article 23
Pasal 25 - 44.926.395 Article 25
Subjumlah - 68.806.395 Subtotal
Pasal 23 2.225.154.643 1.581.308.638 Article 23
Pasal 25 6.253.356.418 5.769.611.200 Article 25
Utang pajak kini Current tax payable
Entitas Anak 2.039.574.689 736.812.307 Subsidiaries
Besarnya pajak terutang ditetapkan berdasarkan The determination of the tax liabilities is based
perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh on self assessment. The tax office can perform
wajib pajak (self-assessment). Kantor pajak examination of income taxes within five years
dapat melakukan pemeriksaan pajak dalam after the tax becomes due.
jangka waktu lima tahun sejak pajak terutang.
e. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan e. Income Tax - Deferred

Perhitungan manfaat (beban) pajak penghasilan The computations of deferred income tax benefit
tangguhan untuk tahun-tahun yang berakhir (expenses) for the years ended December 31,
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atas 2014 and 2013, on temporary differences
beda temporer antara pelaporan komersial dan between commercial and tax reporting purposes
pajak dengan menggunakan tarif pajak using the maximum tax rate are as follows:
maksimum adalah sebagai berikut:
2014 2013
Dikreditkan ke laporan laba rugi Credited to consolidated statement of
Komprehensif konsolidasian comprehensive income
Imbalan kerja karyawan - 14.266.515 Employee benefit
Dikreditkan ke laporan laba rugi Credited to consolidated statement of
Komprehensif konsolidasian comprehensive income
Imbalan kerja karyawan 654.879.997 (623.672.848 ) Employee benefit
Penyusutan aset tetap (321.416.086) 134.235.886 Depreciation of fixed assets
Dibebankan ke pendapatan Charged to other
komprehensif lainnya comprehensive income
Imbalan kerja karyawan 149.668.039 678.945.275 Employee benefit
Subjumlah 483.131.950 189.508.313 Subtotal
Jumlah 483.131.950 203.774.828 Total
60

e. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan e. Income Tax - Deferred (continued)

(lanjutan)
Aset pajak tangguhan pada tanggal Deferred tax assets as of December 31, 2014
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai and 2013 are as follows:
berikut:
2014 2013
Entitas anak Subsidiaries
Imbalan kerja karyawan 3.148.159.376 2.343.611.342 Employees’ benefits
Depreciation of
Penyusutan aset tetap 164.100.621 485.516.706 fixed assets
Aset pajak tangguhan 3.312.259.997 2.829.128.048 Deferred tax assets
f. Surat Ketetapan Pajak f. Tax Assessment Letter
Pada tanggal 25 April 2014, BPS menerima On April 25, 2014, BPS received Overpayment
Surat Ketetapan Lebih Bayar Pajak Penghasilan Tax Letter No. 00070/406/12/054/14 for 2012
No. 00070/406/12/054/14 untuk tagihan pajak claim for tax refund amounting to Rp
penghasilan tahun 2012 sebesar 227,558,158. BPS has received overpayment
Rp 227.558.158. BPS telah menerima tax amounted to Rp 33,480,200,
pengembalian pajak tersebut sebesar after deducted by tax payable amounted to Rp
Rp 33.480.200 setelah dikurangi utang pajak 194,077,958.
sebesar Rp 194.077.958.
Pada tanggal 21 Maret 2013, BPS menerima On April 25, 2014, BPS received Overpayment
Surat Ketetapan Lebih Bayar Pajak Penghasilan Tax Letter No. 00070/406/12/054/14 for 2012
No. 000420/406/11/054/13 untuk tagihan pajak claim for tax refund amounting to Rp
penghasilan tahun 2012 sebesar 315,668,379. BPS has received the
Rp 315.668.379. BPS telah menerima overpayment tax amounted to Rp
pengembalian pajak tersebut sebesar 175,774,203, after deducted by tax payable
Rp 175.774.203, setelah dikurangi utang pajak amounted to Rp 139,894,176.
sebesar Rp 139.894.176.
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 18. EMPLOYEES’ BENEFIT LIABILITIES
Besarnya imbalan kerja karyawan dihitung  The amount of employee benefit liabilities is
berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni determined based on the Labor Law No. 13 Year
Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003. No funding of the benefits has been made to
2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang date.
disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja
tersebut.
Perhitungan aktuaria atas imbalan kerja karyawan  On December 31, 2014 and 2013, actuarial
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, valuation report on the employees’ benefits was
dilakukan oleh PT Binaputera Jaya Hikmah, from PT Binaputera Jaya Hikmah, independent
aktuaris independen, masing-masing tanggal actuary, dated February 6, 2015 and February 12,
6 Februari 2015 dan 12 Februari 2014, dengan 2014, respectively, using the Projected Unit Credit
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. method.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,  As of December 31, 2014 and 2013, total
jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja employees who are entitled to these benefits are
tersebut masing-masing sebanyak 135 dan 136 135 and 136 employees, respectively.
karyawan.
61

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 18. EMPLOYEES’ BENEFIT LIABILITIES (continued)
(lanjutan)
Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja  A reconciliation of the amount of employees’
karyawan pada laporan posisi keuangan benefits liabilities presented in the consolidated
konsolidasian adalah sebagai berikut: statements of financial position is as follows:
2014 2013
Present value of defined
Nilai kini liabilitas imbalan pasti 13.393.823.354 9.424.153.738 benefit obligation
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui  The detail of employees’ benefit expense
dalam laporan laba rugi komprehensif recognized in the consolidated statement of
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2014 2013
Biaya jasa kini 2.492.421.639 2.562.964.450 Current service cost
Biaya bunga 866.139.378 595.488.189 Interest cost
Jumlah 3.358.561.017 3.158.452.639 Total
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah  Movements of employee benefits liabilities are as
2014 2013

Beban tahun berjalan (Catatan 34) 3.358.561.017 3.158.452.639 Expense during the year (Note 34)
Kerugian (keuntungan) aktuarial diakui Actuarial loss (gain)
pada pendapatan komprehensif recognized in other
lainnya 1.204.408.255 (2.744.850.061) comprehensive income
Pembayaran imbalan kerja karyawan (593.299.656) (72.050.000) Payment on employees’ benefit
Divestasi Entitas Anak - (7.498.525.659) Divestment in Subsidiaries
Saldo Akhir 13.393.823.354 9.424.153.738 Ending Balance
Kumulatif keuntungan/(kerugian) aktuarial yang  Cumulative actuarial gains/(losses) recognized in

diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of comprehensive income
konsolidasian adalah sebagai berikut: are as follows:
2014 2013
Saldo awal (5.701.236.518) (4.284.068.958 ) Beginning balance

Keuntungan (kerugian) aktuarial tahun
berjalan 1.204.408.255 (2.744.850.061 ) Actuarial gain (loss) during the year
Divestasi Entitas Anak - 1.327.682.501 Divestment in Subsidiaries
Saldo Akhir (4.496.828.263) (5.701.236.518 ) Ending Balance
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan  Principal actuarial assumptions used in the
dalam perhitungan imbalan kerja karyawan adalah valuation of the employee benefits are as follows:
sebagai berikut:
62

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 18. EMPLOYEES’ BENEFIT LIABILITIES (continued)
(lanjutan)
2014 2013
Tingkat diskonto per tahun 8,36% - 8,76% 9,19% Discount rate per annum
Kenaikan gaji rata-rata per tahun 8,70% - 10,00% 8,70% Salary increase rate per year
Usia pensiun normal 55 55 Normal pension age
Tingkat mortalitas TM III - 11 TM II - 99 Mortality rate
10% dari tingkat 10% dari tingkat
kematian / kematian /
Tingkat cacat mortality rate mortality rate Disability rate
Tingkat pengunduran diri 1% - 10% 1%-10% Participants resignation rate
Informasi historis dari nilai kini liabilitas imbalan  Historical information of present value of defined
pasti, nilai wajar aset program dan penyesuaian benefit obligation, fair value of plan assets and
adalah sebagai berikut: experience adjustments are as follows:
31 Desember/December 31
2014 2013 2012 2011 2010
Present value of defined benefit
Nilai kini liabilitas imbalan pasti 13.393.823.354 9.424.153.738 9.652.601.160 9.017.986.439 7.691.396.267 obligation
Nilai wajar aset program - - - - - Fair value of plan asset
Surplus 13.393.823.354 9.424.153.738 9.652.601.160 9.017.986.439 7.691.396.267 Surplus
Penyesuaian berdasarkan Experience adjustments

pengalaman liabilitas program 453.316.596 545.950.491 (1.613.976.876) (1.954.061.930) (681.110.038) on plan liabilities
Penyesuaian berdasarkan Experience adjustments

pengalaman aset program - - - - - on plan assets
19. MODAL SAHAM 19. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham Entitas Induk berikut The details of shareholders of the Company with
dengan kepemilikannya pada tanggal 31 Desember their ownership as of December 31, 2014 based on
2014 berdasarkan catatan yang dikelola oleh the record maintained by PT Adimitra Transferindo,
PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek, the Securities Administration Agency, are as
adalah sebagai berikut: follows:
Persentase
Pemilikan/
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Percentage of Jumlah Modal/
Shareholders Number of Shares Ownership Share Capital
East Capital Investment Pte Ltd,
Singapore 215.990.000 42,0205% 21.599.000.000
UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapore 149.341.300 29,0541% 14.934.130.000
Malacca Trust Ltd (dahulu/previously
Malacca Trust Limited) 147.920.900 28,7777% 14.792.090.000
Rudy Johansen, (Komisaris/
Commissioner) 100.000 0,0184% 10.000.000
Masyarakat/Public 658.700 0,1281% 65.870.000
Jumlah/Total 514.010.900 100,0000% 51.401.090.000
Pada tahun 2014, terdapat penambahan modal In 2014, There are increase in capital stock issued
saham ditempatkan dan disetor penuh sehubungan and fully paid due to initial public offering (Note 1b).
dengan penawaran saham perdana kepada
masyarakat (Note 1b).
63

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. CAPITAL STOCK (continued)
Berdasarkan akta notaris No. 146 tanggal Based on notarial deed No. 146 dated October 21,
21 Oktober 2013, yang dibuat Dr. Irawan Soerodjo, 2013 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notary in
S.H., M.Si., notaris di Jakarta, komposisi pemegang Jakarta, the composition of the Company’s
saham Entitas Induk pada tanggal 31 Desember shareholders as of December 31, 2013 are as
2013 adalah sebagai berikut : follows :
Persentase
Pemilikan/
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Percentage of Jumlah Modal/
Shareholders Number of Shares Ownership Share Capital
Malacca Trust Ltd, Singapore 222.920.900 50,78% 22.292.090.000
East Capital Investment Pte Ltd,
Singapore 215.990.000 49,20% 21.599.000.000
Rudy Johansen (Komisaris/
Commissioner) 100.000 0,02% 10.000.000
Jumlah/Total 439.010.900 100,00% 43.901.090.000
Berdasarkan Keputusan Sirkuler Pemegang Based on the Shareholder Circular Decision as

Saham sebagaimana tercantum dalam akta Notaris stated in Notarial deed No. 11 dated February 15,
No. 11 tanggal 15 Februari 2013 dari Lady Ita 2013 from Lady Boru Simanihuruk Ita Larosa, S.H.,
Larosa Boru Simanihuruk, S.H., M.Kn., Notaris di M.Kn., Notary in Tangerang, the Company’s
Tangerang, para pemegang saham Entitas Induk shareholders approved the reduction of the nominal
menyetujui pengurangan nilai nominal saham value of shares from Rp 100,000 per share to
Entitas Induk dari Rp 100.000 per lembar saham Rp 10,000 per share and a decrease in the share
menjadi Rp 10.000 per lembar saham dan capital of Rp 400,000,000,000 to
penurunan modal dasar dari Rp 400.000.000.000 Rp 40,000,000,000, as well as a decrease in the
menjadi Rp 40.000.000.000, serta penurunan issued and paid up capital of Rp 222,930,900,000
modal ditempatkan dan disetor dari to Rp 22,293,090,000. The decrease in the par
Rp 222.930.900.000 menjadi Rp 22.293.090.000. value, share capital and paid up capital does not
Penurunan nilai nominal, modal dasar dan modal affect the ownership of the Company’s
disetor tidak mempengaruhi porsi kepemilikan dari shareholders.
para pemegang saham Entitas Induk.
Akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak This deed was approved by the Minister of Law and
Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Human Rights of the Republic of Indonesia by virtue
Surat Keputusan No. AHU-20848.AH.01.02.Tahun of Decree No. AHU-20848.AH.01.02.Tahun 2013
2013 tanggal 19 April 2013. dated April 19, 2013.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the decision of the general meeting of
Saham sebagaimana tercantum dalam akta Notaris Stockholders as stated in Notarial deed No. 315
No. 315 tanggal 19 April 2013 dari Dr. Irawan dated 19 April 2013 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,
Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, para M.Si., Notary in Jakarta, the stockholders of
pemegang saham Entitas Induk menyetujui hal-hal Company approved the following matters :
berikut ini:
64

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. CAPITAL STOCK (continued)
a. rencana Entitas Induk untuk melakukan a. the Company plans to conduct the initial public
Penawaran Umum Perdana saham-saham offering of Company shares to the public
Entitas Induk kepada masyarakat melalui pasar through the capital market;
modal;
b. mengurangi nilai nominal saham Entitas Induk b. reduce the nominal value of the Company’s
dari Rp 10.000 per lembar saham menjadi shares from Rp 10,000 per shares to Rp 100
Rp 100 per lembar saham; per shares;
c. meningkatkan modal dasar dari c. increase the share capital from
Rp 40.000.000.000 menjadi Rp 40,000,000,000 to Rp 175,000,000,000;
Rp 175.000.000.000;
d. meningkatkan modal ditempatkan dan disetor d. increase the issued capital and paid up capital
dari Rp 22.293.090.000 menjadi from Rp 22,293,090,000 to Rp 43,892,090,000
Rp 43.892.090.000 yang diambil oleh East which was taken by East Capital Investments
Capital Investment Pte Ltd, suatu perusahaan Pte Ltd, a company incorporated in Singapore;
yang didirikan di Singapura;
e. Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris e. changes of members of Board of
dan Direksi Entitas Induk; dan Commissioners and Board of Directors of the
Company; and
f. Perubahan anggaran dasar Entitas Induk dalam f. changes in Company’s articles of association
rangka Penawaran Umum Perdana. in order initial public offering.
Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum The deed has was approved by the Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Justice of Republic of Indonesia in his Decision
berdasarkan Surat Keputusan Letter No. AHU.21989.AH.01.12.Tahun 2013 dated
No. AHU.21989.AH.01.12.Tahun 2013 tanggal April 24, 2013.
24 April 2013.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Based on decision on the general meeting of
Saham sebagaimana tercantum dalam akta Notaris Stockholders as stated in Notarial deed No 313
No. 313 tanggal 28 Juni 2013 dari Dr. Irawan dated June 28, 2013 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,
Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, para M.Si., Notaris di Jakarta, the stockholders of the
pemegang saham Entitas Induk menyetujui hal-hal Company approved the following matters:
berikut ini:
a. perubahan status Entitas Induk dari Perseroan a. Change in the Company’s status from Non-
Terbuka menjadi Perseroan Tertutup; private Company into Private Company;
b. Perubahan nama Entitas Induk menjadi b. Change the name of the Company into
PT Batavia Prosperindo Internasional; PT Batavia Prosperindo Internasional;
c. Pengeluaran saham simpanan, sebanyak 90.000 c. Issued capital stock of 90,000 shares with par
saham dengan nilai nominal Rp 100 yang diambil value of Rp 100 that was taken by Rudi
seluruhnya oleh Rudi Johansen; dan Johansen ; and
d. Perubahan seluruh anggaran dasar Entitas Induk d. Changes in Company’s article of association in
sehubungan dengan perubahan status order the changes of the Company’s status.
Perusahaan.
65

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor Entitas Induk pada Additional paid in capital of the Company on
tanggal 31 Desember 2014 and 2013 adalah December 31, 2014 and 2013 is as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Saldo awal tahun ( 6.494.543.031) 4.087.913.698 Beginning balance of the year
Penawaran Umum Perdana Saham
(Catatan 1b) 30.000.000.000 - Initial Public Offering (Note 1b)
Beban emisi saham (676.522.500) - Share issuance cost
Pengaruh ketentuan transisi PSAK 38 Effect of transition provisions of
(Revisi 2012) - 8.093.499.734 PSAK 38 (Revised 2012)
Penjualan kepentingan Entitas Anak - (18.675.956.463) Sale of interest in Subsidiaries
Saldo akhir tahun 22.828.934.469 ( 6.494.543.031) Ending balance of the year
21. DIVIDEN KAS 21. CASH DIVIDEND

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the General Meeting of Shareholders as
Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam stated in the Deed No. 1 on April 1, 2013 from Ita
Akta No. 1 tanggal 1 April 2013 dari Ita Larosa Larosa Simanihuruk Boru, S.H., M.Kn., Notary in
Boru Simanihuruk, S.H., M.Kn., Notaris di Tangerang, the Company's shareholders approved
Tangerang, para pemegang saham Entitas Induk an annual cash dividend of Rp 38.000.000.000. The
menyetujui pembagian dividen tunai tahunan Company has paid dividend amounting to
sebesar Rp 38.000.000.000. Entitas Induk telah Rp 24,000,000,000 on April 16, 2013 and
membayar dividen tersebut sebesar Rp 14,000,000.000 on August 29, 2013.
Rp 24.000.000.000 pada tanggal 16 April 2013 dan
Rp 14.000.000.000 pada 29 Agustus 2013.
22. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 22. NON-CONTROLLING INTEREST
Kepentingan non-pengendali dalam aset bersih Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
Entitas Anak
2014 2013
PT Batavia Prosperindo Aset
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen 16.938.789.669 15.085.250.943 Manajemen
PT Batavia Prosperindo Sekuritas 127.400 116.442 PT Batavia Prosperindo Sekuritas
Jumlah 16.938.917.069 15.085.367.385 Total
Kepentingan non-pengendali dalam laba bersih Non-controlling interest in net income of

2014 2013
PT Batavia Prosperindo Aset
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen 5.420.526.060 2.196.984.606 Manajemen
PT Batavia Prosperindo Sekuritas 11.325 7.564 PT Batavia Prosperindo Sekuritas
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk - 1.167.141.122 PT Batavia Prosperindo Finance Tbk
PT Malacca Trust Wuwungan
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance - 152.255.786 Insurance
Jumlah 5.420.537.385 3.516.389.078 Total
23. JASA MANAJEMEN DAN LAINNYA 23. MANAGEMENT AND OTHER FEES
2014 2013
Pendapatan kegiatan manajer investasi 976.247.016 887.337.239 Investment manager fees
Pihak berelasi (Catatan 38d) Related parties (Note 38d)
Pendapatan kegiatan manajer investasi 109.088.026.577 76.044.404.490 Investment manager fees
Lainnya 1.365.326.125 410.000.000 Others
Jumlah 111.429.599.718 77.341.741.729 Total
66

23. JASA MANAJEMEN DAN LAINNYA (lanjutan) 23. MANAGEMENT AND OTHER FEES (continued)
Pendapatan kegiatan manajer investasi merupakan Investment manager fees recorded income from
imbalan atas jasa yang diterima BPAM sebagai service from BPAM as investment manager for
manajer investasi atas pengelolaan reksadana management of funds maximum 3% and 2.5% from
yang besarnya maksimal 3% dan 2,5% dari Nilai Net Asset Value of mutual funds.
Aset Bersih reksa dana.
Jasa manajemen lainnya merupakan pendapatan Other management fee related to the income of
atas jasa konsultasi, jasa audit internal dan jasa consulting services, internal audit services, cleaning
kebersihan dan resepsionis yang diberikan kepada services and receptionist given to related parties
kepada pihak berelasi dan pihak ketiga. and third parties.
24. PENDAPATAN PERANTARA KEGIATAN 24. REVENUE FROM BROKERAGE ACTIVITIES

PERDAGANGAN EFEK
Pendapatan perantara kegiatan perdagangan efek Revenue from brokerage activities represents
merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas commissions obtain by BPS from securities
BPS sebagai perantara perdagangan efek. brokerage services.
25. PENDAPATAN KEUANGAN 25. FINANCE INCOME
2014 2013
Bunga Interest
Deposito berjangka 3.560.369.734 1.464.814.260 Time deposits
Jasa giro 2.145.394.777 2.946.737.462 Current account
Obligasi 1.774.589.002 685.254.879 Bonds
Lain-lain 1.894.518.134 - Others
Pihak berelasi (Catatan 38e) 4.642.736.320 417.504.797 Related parties (Note 38e)
Jumlah 14.017.607.967 5.514.311.398 Total
26. KEUNTUNGAN PERDAGANGAN OBLIGASI 26. GAIN ON TRADING OF BONDS
Akun ini diperoleh dari keuntungan bersih atas This account represents net gain arising from the
selisih harga jual dan beli obligasi dalam aktivitas differences of selling price and purchase price of
sebagai perantara perdagangan obligasi. bonds resulting from the bonds trading brokerage
activities.
27. PENDAPATAN BUNGA MARJIN 27. MARGIN INTEREST INCOME

Akun ini merupakan pendapatan bunga atas This account represents interest income from
kewajiban nasabah kepada BPS yang melebihi customer liabilities to BPS, which is overdue from
tanggal penyelesaian transaksi efek (T+3). securities trading settlement date (T+3).
28. PEMBIAYAAN KONSUMEN 28. CONSUMER FINANCING

2014 2013
Pembiayaan konsumen Consumer financing
Pihak ketiga - 19.236.107.024 Third parties
Dikurangi: Less:
Bagian pendapatan yang dibiayai
bank sehubungan dengan Portion of income financed
transaksi pembiayaan bersama, by bank in relation to joint
penerusan pinjaman dan financing, loan channelling and
pengembalian piutang - (2.786.933.652) take over of receivables
Jumlah - bersih - 16.449.173.372 Total - net
67

28. PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 28. CONSUMER FINANCING (continued)
Biaya transaksi merupakan pendapatan dan beban The transaction costs of revenues and expenses
yang dapat diatribusikan secara langsung dengan directly attributable to the financing leases and
transaksi sewa pembiayaan dan pembiayaan consumer financing and are presented on a net
konsumen dan disajikan secara bersih. basis.
29. PENDAPATAN ADMINISTRASI DAN DENDA 29. INCOME FROM ADMINISTRATION AND
PENALTIES
2014 2013
Asuransi - 4.220.794.103 Insurance
Administrasi - 3.406.289.439 Administration
Denda - 1.783.384.405 Penalties
Jumlah - 9.410.467.947 Total
30. PENDAPATAN PREMI BERSIH 30. NET PREMIUM INCOME

2014 2013
Premi bruto - 45.705.538.716 Gross premiums
Perubahan atas premi yang belum
merupakan pendapatan - (6.582.611.776) Change in unearned premiums
Pendapatan premi bruto - 39.122.926.940 Gross earned premium income
Premi dibayarkan kepada reasurandur - (2.607.275.524) Premium ceded to reinsurers
Pendapatan Premi - 36.515.651.416 Premium income
Klaim bruto - (15.127.070.724) Gross claims

Perubahan atas estimasi klaim retensi Change in estimated own retention
sendiri - (6.631.835.488) claims
Bagian reasuradur atas beban klaim - 3.667.906.729 Reinsurers’ share of claims recovered
Beban komisi - bersih - (9.845.691.414) Commissions expenses - net
Beban klaim - (27.936.690.897) Claim expenses
Pendapatan premi bersih - 8.578.960.519 Net premium income
31. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN 31. UNDERWRITING AND SELLING FEES
EFEK
Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin This account is a service fee as underwriters and
emisi dan agen penjualan atas penawaran umum sales agents on the public offering of securities.
efek.
32. PENDAPATAN LAIN-LAIN - BERSIH 32. OTHER INCOME - NET
2014 2013
Laba atas penilaian aset keuangan yang Gain on financial assets valuation at
diukur pada nilai wajar melalui laba fair value through profit or loss -
rugi - bersih (Catatan 7) 15.381.141.300 1.892.292.566 net (Note 7)
Hasil investasi 4.035.230.651 286.522.068 Gain on investments
Laba selisih kurs - bersih 1.242.588.111 2.757.344.954 Gain on foreign exchange - net
Laba atas penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
(Catatan 13) 544.000.000 435.061.346 (Note 13)
Beban bunga (41.856.780) (90.887.225) Interest expense
Pendapatan bunga - 2.593.386.926 Interest income
Lain-lain - bersih 515.672.634 1.386.430.012 Others - net
Jumlah 21.676.775.916 9.260.150.647 Total
68

33. BEBAN PEMASARAN 33. MARKETING EXPENSES

2014 2013
Imbalan penjualan 41.866.505.564 28.762.680.141 Sales compensation
Komisi 7.105.174.299 14.079.828.149 Commissions
Iklan dan promosi 209.268.730 297.265.772 Advertising and promotion
Lain-lain 13.152.791 3.732.361.858 Others
Jumlah 49.194.101.384 46.872.135.920 Total
34. GAJI DAN TUNJANGAN 34. SALARIES AND ALLOWANCES

2014 2013
Gaji 22.113.162.282 27.188.491.243 Salaries
Tunjangan 8.847.346.096 6.622.833.288 Allowances
Bonus 6.536.209.662 7.418.973.323 Bonus
Imbalan kerja karyawan (Catatan 18) 3.358.561.017 3.158.452.639 Employees’ benefits (Note 18)
Lain-lain 508.437.774 2.828.010.417 Others
Jumlah 41.363.716.831 47.216.760.910 Total
35. UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATION

2014 2013
Operasional kantor 8.006.882.542 6.925.704.938 Office operational
Sewa dan pemeliharaan 4.243.099.020 6.426.379.779 Rental and maintenance
Telekomunikasi 2.514.199.339 2.567.572.038 Telecommunication
Jasa profesional 953.977.884 4.578.497.773 Professional fees
Lain-lain 600.416.421 585.604.681 Others
Jumlah 16.318.575.206 21.083.759.209 Total
36. BEBAN KEUANGAN 36. FINANCE EXPENSES

2014 2013
Beban bunga pinjaman - 7.221.774.677 Loan interest expenses
Beban provisi - 824.330.788 Provision expenses
Lain-lain 307.306.009 11.530.495 Others
Jumlah 307.306.009 8.057.635.960 Total
37. LABA BERSIH PER SAHAM 37. NET PROFIT PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai Here is the data used as the basis for the calculation
dasar untuk perhitungan laba per saham dasar: of basic earnings per share:
2014 2013
Rata-rata tertimbang saham biasa Weighted average number of
untuk perhitungan laba per saham ordinary shares for computation of
dasar 475.380.763 293.402.036 basic earning per share
Weighted average number of
Rata-rata tertimbang saham biasa potentionally diluted ordinary
berpotensi dilutif - 75.000.000 shares
Rata-rata tertimbang saham biasa Weighted average number of
untuk perhitungan laba per saham ordinary shares for computation of
dilusian 475.380.763 368.402.036 diluted earning per share
Laba bersih untuk perhitungan laba per Net income for computation of
saham dasar 46.925.130.486 27.107.058.526 basic earnings per shares
Laba bersih untuk perhitungan laba per Net income for computation of
saham dilusian 46.925.130.486 27.107.058.526 diluted earnings per shares
Laba per saham dasar
Dasar 98,71 92,39 Basic
Dilusian 98,71 73,58 Diluted
69

38. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN 38. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Sifat Relasi Nature of Relationship
Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction

2014,2013 PT Malacca Trust Wuwungan Entitas sepengendali / Under Beban Umum dan Administrasi/
Insurance common control General and Administration
expense
2014,2013 PT Batavia Prosperindo Finance Entitas sepengendali / Under Portofolio efek/ Marketable securities
Tbk common control
2014,2013 PT Batavia Prima Investama Entitas sepengendali / Under Piutang lain-lain / Other receivables
common control
2014,2013 Batavia Dana Dinamis Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager dan Pendapatan kegiatan
manajer investasi / Investment
Manager Receivables and
Income from Investment
Manager Activities
2014,2013 Batavia Dana Kas Maxima Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Manajer Investasi dan
Pendapatan kegiatan manajer
investasi /Marketable securities,
Investment Manager receivables
and Income from Investment
Manager Activities
2014,2013 Batavia Dana Obligasi Andalan Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Activities
2014,2013 Batavia Dana Saham Syariah Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Activities
2014,2013 Batavia Prima Campuran Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Activities
2014, 2013 Si Dana Obligasi Maxima Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Activities
2014,2013 Batavia Prima Ekspektasi Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Activities
70

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Sifat Relasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)

2014,2013 Batavia Dana Obligasi Plus Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Income from Investment Manager
Activities
2014,2013 Batavia Dana Obligasi Sentosa Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014,2013 Batavia Dana Obligasi Ultima Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014,2013 Batavia Dana Saham Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014,2013 Batavia Dana Saham Agro Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014,2013 Batavia Dana Saham Optimal Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
investasi /Marketable securities,
InvestmentManager receivables
Manager Activities
2014,2013 Batavia Proteksi Andalan 6 Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
Activities
Activities
71


Activities
2014,2013 Batavia Prima Obligasi Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
Activities
Activities
Activities
Activities
2014,2013 Batavia Proteksi Maxima Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014,2013 Batavia Proteksi Optimal 2 Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
Activities
72


Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
2014,2013 Batavia Proteksi Prima 5 Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
73


Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
Manager Activities
2014,2013 Batavia Terbatas Ultima Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
investasi / Marketable securities,
Investment Manager
Receivables and Income from
Investment Manager Activities
2014,2013 Batavia USD Balanced Asia Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Investment Manager
2014,2013 Si Dana Batavia Proteksi Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Parahyangan Manager dan Pendapatan kegiatan
Manager Activities
74


2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas I Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Investment Manager Receivables
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas II Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas I Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas II Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas IV Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas V Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas VI Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Manager Activities
2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Maxima Manager Manajer Investasi dan
Manager Activities
75


2014,2013 Si Dana Batavia Terbatas Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek, Piutang Kegiatan
Optimal Manager Manajer Investasi dan
Investment Manager
2014,2013 Batavia Riil Perdana Manajer Investasi / Investment Portofolio Efek dan Pendapatan
Manager kegiatan manajer investasi /
Marketable securities and
Manager Activities
2014 Batavia Proteksi Optimal 18 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
Manager investasi / Income from
2014 Batavia Proteksi Andalan 8 Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014 Batavia Proteksi Andalan 10 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
2014 Batavia Proteksi Andalan 11 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
2014 Batavia Proteksi Gemilang 6 Manajer Investasi / Investment Pendapatan kegiatan manajer
2014 Batavia LQ 45 Plus Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014 Batavia Dana Obligasi Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Cemerlang Manager dan Pendapatan kegiatan
Activities
2014 Batavia Proteksi Gemilang 8 Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
76


2014 Batavia Proteksi Gemilang 9 Manajer Investasi/Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Manager Receivables and Income
from Investment Manager
Activities
Activities
2014 Batavia Proteksi Gemilang 11 Manajer Investasi /Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
Activities
2014 Batavia Proteksi Andalan 15 Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014 Batavia Dana Lancar Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
2014 Batavia Dana Likuid Manajer Investasi / Investment Piutang Kegiatan Manajer Investasi
Activities
77


Transaksi-Transaksi Dengan Pihak Berelasi Transactions With Related Parties
a. Portofolio efek a. Marketable securities
2014 2013
Efek Ekuitas Equity Securities
PT Batavia Prosperindo
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk 132.000.000.000 - Finance Tbk
Efek Utang Debt Securities
PT Batavia Prosperindo
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk - 7.451.250.000 Finance Tbk
Reksa Dana Mutual Funds
Batavia Dana Kas Maxima 31.874.781.324 28.311.856.360 Batavia Dana Kas Maxima
Si Dana Batavia Terbatas
Si Dana Batavia Terbatas Optimal 10.550.151.954 10.575.981.988 Optimal
Si Dana Batavia Terbatas V 7.586.111.746 6.855.543.842 Si Dana Batavia Terbatas V
Si Dana Batavia Terbatas I 7.386.401.480 6.952.763.946 Si Dana Batavia Terbatas I
Si Dana Batavia Terbatas Ultima 6.599.115.602 6.315.463.296 Si Dana Batavia Terbatas Ultima
Si Dana Batavia Terbatas VI 5.783.962.398 5.803.487.622 Si Dana Batavia Terbatas VI
Si Dana Batavia Terbatas Riil
Batavia Riil Perdana 5.750.021.030 - Perdana
Si Dana Batavia Terbatas IV 4.999.746.471 5.023.638.995 Si Dana Batavia Terbatas IV
Si Dana Batavia Terbatas Maxima 3.156.282.631 2.892.378.674 Maxima
Si Dana Batavia Terbatas II 3.035.801.924 2.356.782.672 Si Dana Batavia Terbatas II
Batavia USD Balanced Asia 1.075.898.777 2.175.889.530 Batavia USD Balanced Asia
Si Dana Saham Optimal - 6.323.471.618 Si Dana Saham Optimal
Batavia Dana Saham - 4.863.357.478 Batavia Dana Saham
Jumlah reksa dana 87.798.275.337 88.450.616.021 Total mutual funds
Jumlah 219.798.275.337 95.901.866.021 Total
Persentase terhadap jumlah aset 43,46% 30,82% Percentage to total assets
78

Transaksi-Transaksi Dengan Pihak Berelasi Transactions With Related Parties (continued)
(lanjutan)
b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana b. Mutual Fund Management Services Fee
Receivables
2014 2013
Reksadana Mutual funds
Batavia Proteksi Gemilang 15 3.170.063.520 - Batavia Proteksi Gemilang 15
Batavia Dana Saham 3.124.598.097 1.882.726.968 Batavia Dana Saham
Batavia Dana Saham Optimal 2.904.331.419 931.230.973 Batavia Dana Saham Optimal
Batavia Proteksi Gemilang 8 918.426.600 - Batavia Proteksi Gemilang 8
Batavia Dana Kas Maxima 821.908.977 892.754.019 Batavia Dana Kas Maxima
Batavia Dana Saham Syariah 389.898.150 461.343.917 Batavia Dana Saham Syariah
Batavia Proteksi Andalan 9 292.255.710 - Batavia Proteksi Andalan 9
Batavia Dana Likuid 171.541.237 - Batavia Dana Likuid
Si Dana Batavia Terbatas V 170.064.566 151.216.387 Si Dana Batavia Terbatas V
Batavia Prima Campuran 162.312.642 137.872.484 Batavia Prima Campuran
Batavia Prima Ekspetasi 137.557.948 107.315.130 Batavia Prima Ekspetasi
Si Dana Batavia Terbatas I 119.837.436 109.312.030 Si Dana Batavia Terbatas I
Batavia LQ 45 Plus 117.954.917 - Batavia LQ 45 Plus
Batavia Dana Obligasi
Batavia Dana Obligasi Andalan 100.517.143 46.981.734 Andalan
Si Dana Batavia Terbatas VI 92.948.055 96.981.113 Si Dana Batavia Terbatas VI
Batavia Proteksi Prima 20 91.139.665 82.810.209 Batavia Proteksi Prima 20
Si Dana Batavia Terbatas IV 83.534.033 81.342.047 Si Dana Batavia Terbatas IV
Batavia Terbatas Ultima 79.450.931 73.050.320 Batavia Terbatas Ultima
Batavia Proteksi Andalan 6 79.212.856 69.220.109 Batavia Proteksi Andalan 6
Batavia USD Balanced Asia 68.284.000 91.143.857 Batavia USD Balanced Asia
Batavia Proteksi Optimal 17 65.595.390 67.446.672 Batavia Proteksi Optimal 17
Si Dana Batavia Terbatas II 65.009.615 48.995.023 Si Dana Batavia Terbatas II
Batavia Prima Obligasi 56.886.779 6.899.486 Batavia Prima Obligasi
Batavia Dana Dinamis 56.525.830 57.060.589 Batavia Dana Dinamis
Si Dana Batavia Terbatas Maxima 52.985.259 47.065.626 Maxima
Batavia Dana Obligasi Ultima 47.757.267 32.443.655 Batavia Dana Obligasi Ultima
Batavia Proteksi Maxima 37.246.917 32.845.295 Batavia Proteksi Maxima
Si Dana Batavia Terbatas Optimal 32.178.105 35.213.652 Si Dana Batavia Terbatas Optimal
Batavia Dana Obligasi
Batavia Dana Obligasi Cemerlang 25.410.457 - Cemerlang
Batavia Dana Obligasi Plus 22.519.504 27.633.783 Batavia Dana Obligasi Plus
Batavia Dana Obligasi Sentosa 15.663.616 7.162.504 Batavia Dana Obligasi Sentosa
Batavia Dana Saham Agro 15.461.222 22.979.541 Batavia Dana Saham Agro
Batavia Dana Lancar 12.129.790 - Batavia Dana Lancar
Si Dana Obligasi Maxima 8.756.338 12.096.550 Si Dana Obligasi Maxima
79

(lanjutan)
b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana (lanjutan) b. Mutual Fund Management Services Fee
Receivables (continued)
2014 2013
Batavia Proteksi Optimal 16 - 212.489.507 Batavia Proteksi Optimal 16
Batavia Proteksi Prima 5 - 153.082.543 Batavia Proteksi Prima 5
Si Dana Batavia Proteksi Si Dana Batavia Proteksi
Parahyangan - 34.353.300 Parahyangan
Jumlah 14.204.772.258 6.711.003.451 Total
Persentase terhadap jumlah aset 2,78% 2,40% Percentage to total assets
c. Piutang lain-lain c. Other receivables

2014 2013
Piutang lain-lain Other receivables
PT Batavia Prima Investama - 11.444.661.359 PT Batavia Prima Investama
Persentase terhadap jumlah aset - 4,10% Percentage to total assets
Piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember Other receivables as of December 31, 2013
2013 merupakan pinjaman yang diberikan BPS represent loans from BPS to PT Batavia Prima
kepada PT Batavia Prima Investama (BPV) Investama (BPV for working capital with a
untuk modal kerja dengan batas maksimum maximum limit of Rp 45,000,000,000 and bears
Rp 45.000.000.000 dan dikenakan beban bunga interest ranged from 15% - 23% per annum. This
berkisar antara 15% - 23% per tahun. Pinjaman receivables has been fully paid on January 9,
tersebut telah dilunasi pada tanggal 9 Januari 2014.
2014.
80

(lanjutan)
d. Jasa manajemen dan lainnya d. Management and other fees
2014 2013
investasi Investment manager fee
Batavia Dana Saham 26.147.025.212 12.612.122.461 Batavia Dana Saham
Batavia Dana Saham Optimal 16.110.795.530 8.355.068.270 Batavia Dana Saham Optimal
Batavia Dana Kas Maxima 8.553.935.405 14.606.577.696 Batavia Dana Kas Maxima
Batavia Proteksi Andalan 10 5.939.004.800 - Batavia Proteksi Andalan 10
Batavia Dana Saham Syariah 4.634.196.666 4.813.306.811 Batavia Dana Saham Syariah
Si Dana Batavia Terbatas V 1.677.061.506 1.576.903.697 Si Dana Batavia Terbatas V
Batavia Prima Campuran 1.629.441.342 1.388.778.608 Batavia Prima Campuran
Batavia Proteksi Optimal 18 1.499.144.953 - Batavia Proteksi Optimal 18
Batavia Prima Ekspektasi 1.246.961.752 1.102.982.605 Batavia Prima Ekspektasi
Batavia Riil Perdana 1.242.303.133 - Batavia Riil Perdana
Si Dana Proteksi Batavia Si Dana Proteksi Batavia
Terbatas I 1.194.069.287 1.241.638.143 Terbatas I
Batavia Dana Batavia Dana Obligasi
Obligasi Andalan 1.078.305.240 43.501.605 Andalan
Si Dana Batavia Terbatas VI 953.380.986 1.125.168.848 Si Dana Batavia Terbatas VI
Si Dana Proteksi Batavia Si Dana Proteksi Batavia
Terbatas IV 856.263.977 862.984.868 Terbatas IV
Batavia Terbatas Ultima 803.557.359 737.950.007 Batavia terbatas Ultima
Batavia USD Balanced Asia 796.503.918 1.116.237.094 Batavia USD Balanced Asia
Batavia LQ 45 Plus 758.885.590 - Batavia LQ 45 Plus
Batavia Dana Dinamis 699.689.023 565.934.004 Batavia Dana Dinamis
Batavia Proteksi Optimal 8 670.215.907 570.074.602 atavia Proteksi Optimal 8
Si Dana Batavia Terbatas II 608.557.594 671.237.928 Si Dana Batavia Terbatas II
Si Dana Batavia Terbatas Si Dana Batavia Terbatas
Maxima 516.767.861 609.121.128 Maxima
Batavia Proteksi Optimal 16 466.529.143 2.291.925.335 Batavia Proteksi Optimal 16
Batavia Dana Obligasi Ultima 378.170.261 528.990.544 Batavia Dana Obligasi Ultima
Si Dana Batavia Terbatas Si Dana Batavia Terbatas
Optimal 376.695.499 330.389.574 Optimal
Batavia Proteksi Maxima 365.038.995 370.633.671 Batavia Proteksi Maxima
Batavia Proteksi Andalan 9 330.496.719 3.163.850.000 Batavia Proteksi Andalan 9
Batavia Dana Likuid 327.751.077 - Batavia Dana Likuid
81

(lanjutan)
d. Jasa manajemen dan lainnya (lanjutan) d. Management and other fees (continued)
2014 2013
Batavia Dana Obligasi Plus 258.890.373 277.859.422 Batavia Dana Obligasi Plus
Batavia Prima Obligasi 252.946.833 74.586.322 Batavia Prima Obligasi
Batavia Proteksi Prima 5 248.596.417 1.686.981.476 Batavia Proteksi Prima 5
Batavia Dana Saham Agro 207.335.871 365.689.192 Batavia Dana Saham Agro
Obligasi Cemerlang 197.505.768 - Cemerlang
Si Dana Obligasi Maxima 105.010.976 126.006.357 Si Dana Obligasi Maxima
Obligasi Sentosa 93.998.728 14.665.987 Sentosa
Si Dana Batavia Proteksi Si Dana Batavia Proteksi
Parahyangan 41.929.255 376.446.895 Parahyangan
Batavia Dana Lancar 11.231.287 - Batavia Dana Lancar
Batavia Proteksi Optimal 19 - 2.837.362.864 Batavia Proteksi Optimal 19
Batavia Proteksi Utama 3 - 582.811.414 Batavia Proteksi Utama 3
Batavia Proteksi Prima 15 - 417.714.030 Batavia Protekis Prima 15
Si Dana Batavia Terbatas VII - 155.672.553 Si Dana Batavia Terbatas VII
Batavia Proteksi Pajajaran - 129.360.006 Batavia Proteksi Pajajaran
Batavia Proteksi Sriwijaya - 101.514.340 Batavia Proteksi Sriwijaya
82

(lanjutan)
d. Jasa manajemen dan lainnya (lanjutan) d. Management and other fees (continued)
2014 2013
Si Dana Proteksi Proteksi Batavia - 66.846.682 Si Dana Proteksi Proteksi
Div IX Batavia Div IX
Lainnya Others
PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan
Insurance 744.000.000 310.000.000 Insurance
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk 621.326.125 100.000.000 PT Batavia Prosperindo Finance Tbk
Subjumlah 1.365.326.125 410.000.000 Subtotal
Jumlah 110.453.352.702 76.454.404.490 Total
Persentase terhadap jumlah
pendapatan 63,87% 45,48% Percentage to total revenues
e. Pendapatan lain-lain e. Other income
2014 2013
PT Batavia Prima Investama 4.642.736.320 417.504.797 PT Batavia Prima Investama
Persentase terhadap jumlah
pendapatan 21,42% 4,51% Percentage to total revenues
f. Beban umum dan administrasi f. General and administration expense
2014 2013
Asuransi 163.782.512 25.610.964 Insurance
Jasa profesional - 346.210.184 Professional fee
Jumlah 163.782.512 371.821.148 Total
Persentase terhadap jumlah beban 0,14% 0,28% Percentage to total expenses
Beban umum dan administrasi terdiri dari beban General and administrative expense consist of
asuransi atas seluruh kendaraan yang dimiliki insurance expense of all Group’s vehicles that
Grup, yang diasuransikan kepada were insured with PT Malacca Trust Wuwungan
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Insurance (Note 8).
(Catatan 8).
g. Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan g. Salaries and Benefits of Board of Commissioners
Direksi and Directors
2014 2013
Gaji dan Tunjangan 9.476.462.193 8.042.574.238 Salaries and allowances
Liabilitas imbalan kerja karyawan 5.330.298.972 3.338.915.457 Employee benefit liability
Jumlah 14.806.761.165 11.381.489.695 Total
83

39. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 39. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENT
Pihak ketiga Third Parties
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS)
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
Berdasarkan surat perjanjian tanggal 31 Oktober Based on agreement letter dated October 31, 2011
2011 antara BPS dan Standard Chartered Bank, between BPS and Standard Chartered Bank, BPS
BPS memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek obtained a short term money market loan facility
dari Standard Chartered Bank sebesar from Standard Chartered Bank amounted to
Rp 15.000.000.000 dan fasilitas bond and guarantee Rp 15,000,000,000 and bond and guarantee facility
sebesar Rp 10.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan amounted to Rp 10,000,000,000. This facility bears
bunga sebesar 3,75% per tahun untuk jaminan interest of cost of fund plus 3.75% per annum to
trading limit di Kliring Penjaminan Efek Indonesia guarantee trading limit in Indonesian Clearing and
(KPEI) dalam rangka transaksi jual beli efek. Guarantee Institution (KPEI) in order to buying and
Fasilitas ini berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan selling securities. This facilities matured on June 30,
BPS tidak memperpanjang jatuh tempo. 2013 and BPS did not extended the maturity.
Berdasarkan surat tanggal 1 Mei 2011 dari Standard Based on letter dated May 1, 2011 from Standard
Chartered Bank, BPS memperoleh fasilitas intraday Chartered Bank, BPS obtained an intraday facility
sebesar Rp 100.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan amounted to Rp 100,000,000,000. This facility bears
bunga sebesar 3% per tahun. Fasilitas ini tidak ada interest 3% per annum. This facility has no expire
masa berakhirnya kecuali kedua belah pihak setuju date except that both parties agreed to terminate the
untuk menghentikan. facility.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Berdasarkan Perjanjian Kredit pada tanggal 29 April Based on the Credit Agreement dated April 29, 2013
2013 antara BPS dan PT Bank CIMB Niaga Tbk between BPS and PT Bank CIMB Niaga Tbk
dengan No. 099/DJ/SBS/IV/2013, PT Bank CIMB No. 099/DJ/SBS/IV/2013, PT Bank CIMB Niaga Tbk
Niaga Tbk setuju untuk memberikan fasilitas kredit agreed to provide credit facilities amounting to
sebesar Rp 27.000.000.000 kepada BPS. Fasilitas Rp 27,000,000,000 to BPS. This facility will be used
ini akan digunakan untuk jaminan trading limit di to guarantee trading limit in Indonesian Clearing and
Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) dalam Guarantee Corporation (KPEI) in order to buying and
rangka transaksi jual beli saham atau surat selling shares or securities, or a requirement to
berharga, atau syarat untuk mengikuti tender participate in the tender underwriters, and other
underwriter, dan transaksi pasar modal lainnya. capital markets transactions. This facility has a
Fasilitas ini memiliki jatuh tempo tanggal 24 Februari maturity date on February 24, 2015.
2015.
PT Bank CIMB Niaga Tbk juga memberikan Fasilitas PT Bank CIMB Niaga also provides Foreign
Transaksi Mata Uang Asing dengan batas Currency Transactions Facilities with a maximum
maksimum sebesar USD 5.000.000. Fasilitas ini limit amounted to USD 5,000,000. This facility has a
memiliki jatuh tempo tanggal 24 Februari 2015 dan maturity date on February 24, 2015 and secured by
dijamin dengan jaminan tunai sebesar 100% dari cash collateral equal to 100% of the credit risk factor
faktor risiko kredit dari setiap transaksi. Fasilitas ini of each transaction. This facility is used for tom,
digunakan untuk transaksi tom, spot, forward dan spot, forward and swap transactions.
swap.
84

39. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 39. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENT
(continued)
PT Batavia Prosperindo Sekuritas (lanjutan) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
Berdasarkan surat perjanjian tanggal 7 September Based on the agreement letter dated September 7,
2009 antara BPS dan PT Bank CIMB Niaga Tbk, 2009 between BPS and PT Bank CIMB Niaga Tbk,
BPS memperoleh fasilitas intraday dari PT Bank BPS obtained intraday facility from PT Bank CIMB
CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 75.000.000.000. Niaga Tbk amounted to Rp 75,000,000,000. This
Fasilitas ini digunakan untuk mendukung kegiatan facility was used to support BPS’s business
bisnis BPS. Berdasarkan Perjanjian Intraday tanggal operation. Based on the Intraday Agreement dated
13 Oktober 2010 antara BPS dan PT Bank CIMB October 13, 2010 between BPS and PT Bank CIMB
Niaga Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk setuju untuk Niaga Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk agreed to
memberikan jasa intraday sebesar provide intraday services amounted to
Rp 150.000.000.000 kepada BPS. Fasilitas ini akan Rp 150,000,000,000 to BPS. The facility will be used
digunakan untuk penyelesaian transaksi efek di for transaction settlement of securities in regular
pasar regular dan kewajiban BPS melalui BI-SSSS market and BPS obligation through BI-SSSS in
di bank kustodian. Fasilitas ini tidak ada masa custodian bank. This facility has no expire date
berakhirnya kecuali kedua belah pihak setuju untuk except that both parties agreed to terminate the
menghentikan. facility.
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Pada tanggal 13 September 2012, PT Bank Central On September 13, 2012, PT Bank Central Asia Tbk,
Asia Tbk, BPS dan Entitas induk menandatangani BPS and the Company sign a Credit Agreement
Perjanjian Kredit No. 384/PK/W08/ KRD/2012. No. 384/PK/W08/KRD/2012. In this agreement,
Dalam perjanjian tersebut, PT Bank Central Asia PT Bank Central Asia Tbk agree to give credit facility
Tbk setuju untuk memberikan fasilitas kredit pada to the Company with maximum limit of
Entitas Induk dengan limit maksimum Rp 25,000,000,000. The period of this credit facility
Rp 25.000.000.000. Jangka waktu fasilitas ini was started on September 17, 2012 until
dimulai pada tanggal 17 September 2012 sampai September 17, 2013. Credit facility to shareholders
dengan 17 September 2013. Fasilitas kredit kepada guaranteed with time deposit owned by BPS
pemegang saham BPS ini dijamin dengan deposito amounted Rp 25,000,000,000 (Note 6). This
milik BPS sebesar Rp 25.000.000.000 (Catatan 6). assurance corroborated by Pledge Agreement
Penjaminan ini dikuatkan dengan Perjanjian Gadai No. 353/PG/208/KRD/2012 with the same date
No. 353/PG/W08/ KRD/2012 dengan tanggal yang between PT Bank Central Asia Tbk and BPS. The
sama antara PT Bank Central Asia Tbk dan BPS. period of Pledge Agreement same with period of
Jangka waktu Perjanjian Gadai sama dengan jangka Credit Agreement. BPS is not extended the maturity
waktu Perjanjian Kredit. BPS tidak memperpanjang of this facilities.
jatuh tempo fasilitas tersebut.
Berdasarkan surat keterangan dari PT Bank Central Based on a letter from PT Bank Central Asia Tbk
Asia Tbk No. 1088/CSO/BEJ/VIII/2013 tanggal No. 1088/CSO/BEJ/VIII/2013 dated July 29, 2013,
29 Juli 2013, deposito berjangka milik BPS yang BPS's time deposits used as collateral for credit
digunakan sebagai jaminan fasilitas kredit dari facilities of PT Bank Central Asia Tbk, no longer
PT Bank Central Asia Tbk, sudah tidak used as collateral to the loan obtained by the
dipergunakan untuk menjamin fasilitas kredit yang Company.
diterima Entitas Induk.
85

(continued)
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
BPAM mengadakan kerjasama dengan bank  BPAM entered into agreements with the following
kustodian berikut ini sehubungan dengan Kontrak custodian banks in connection with Collective
Investasi Kolektif Reksadana, BPAM bertindak Investment Contract for the following mutual funds
sebagai manajer investasi yang mengelola whereby BPAM acts as an investment manager of
kekayaan reksadana dan memperoleh imbalan jasa the assets of the mutual funds and receives service
(Catatan 23). fees (Note 23).
Berikut ini adalah Kontrak Investasi Kolektif  The following are the summary of Collective
reksadana yang masih berlaku sampai dengan Investment Contracts which are still valid until the
tanggal pelaporan. reporting period.
Maksimum Imbalan Jasa dari

Nilai Aset Bersih/
Tanggal Perjanjian/ Bank Kustodian/ Reksadana/ Maximum Fee From Net
Date of Agreement Custodian Bank Mutual Funds Asset Value
4 Januari 2008 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir Agro
tanggal 10 Maret 2014 /
January 4, 2008 and the
latest amendment dated
March 10, 2014
15 Juni 2007 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir Syariah
June 15, 2007 and the
March 10, 2014
16 Januari 2007 dan Standard Chartered Batavia Dana Obligasi 2,00% p.a
perubahan terakhir Bank, Indonesia Ultima
January 16, 2007 and
the latest amendment
dated March 10, 2014
21 Desember 2006 dan Standard Chartered Batavia Dana Kas 2,00% p.a
perubahan terakhir Bank, Indonesia Maxima
December 21, 2006 and
dated March 10, 2014
4 Oktober 2006 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir Optimal
October 4, 2006 and the
March 10, 2014
12 April 2002 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Dinamis 3,00% p.a
perubahan terakhir
April 12, 2002 and the
March 10, 2014
86

(continued)

Nilai Aset Bersih/
1 Nopember 1996 dan Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a
perubahan terakhir 10
Maret 2014 / November
1, 1996 and the latest
amendment dated
March 10, 2014
8 Agustus 2012 / August 8, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
2012 (Persero) Tbk Optimal 17
8 Agustus 2012 / August 8, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
2012 (Persero) Tbk Optimal 18
12 Juli 2012 / July 12, 2012 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Optimal 2,50% p.a
Banking Corporation 16
Indonesia
3 Juli 2012 / July 3, 2012 Standard Chartered Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
Bank Indonesia Plus
29 Februari 2012 dan Hongkong and Shanghai Reksa Dana Batavia 2,50% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation Proteksi Optimal 9
tanggal 27 Juni 2012 / Indonesia
February 29, 2012 and
dated June 27, 2012
19 Juni 2012 / June 19, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Optimal 2,50% p.a
2012 (Persero) Tbk 15
26 November 2014 / PT Bank Mega Tbk Batavia Dana Lancar 2,00% p.a
November 26, 2014
3 Mei 2012 / May 3, 2012 PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 1,00% p.a
(Persero) Tbk Maxima
27 April 2012 / April 27, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Optimal 2,50% p.a
25 April 2012 / April 25, Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Optimal 2,50% p.a
2012 Banking Corporation 10
Indonesia
29 Februari 2012 / Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Optimal 2,50% p.a
February 29, 2012 Banking Corporation 8
Indonesia
12 Desember 2011 dan PT Bank Permata Tbk Batavia Prima Obligasi 1,00% p.a
perubahan terakhir 4
Januari 2012 /
December 12, 2011 and
dated January 4, 2012
15 Desember 2011 / PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Optimal 2,50% p.a
December 15, 2011 (Persero) Tbk 5
87

(continued)

Nilai Aset Bersih/
15 Desember 2011 / Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
December 15, 2011 Banking Corporation Optimal 6
Indonesia
11 Nopember 2011 / Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
November 11, 2011 Banking Corporation Optimal 3
Indonesia
8 Nopember 2011 / PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
November 8, 2011 (Persero) Tbk Optimal 2
31 Maret 2011 dan Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation 9
tanggal 7 November Indonesia
2011 / March 31, 2011
and the latest
amendment dated
November 7, 2011
25 Juli 2011 dan Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation 17
tanggal 23 Nopember Indonesia
2011 / July 25, 2011
and the latest
amendment dated
November 23, 2011
23 Agustus 2011 / August Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
23, 2011 Banking Corporation 18
Indonesia
25 Agustus 2011 / August Citibank N.A Batavia Proteksi Prima 1,00% p.a
23, 2011 20
12 April 2011 / April12, PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
2011 12
12 Juli 2011 / July 12, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
7 April 2011 / April 7, 2011 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
Indonesia
8 Maret 2011 / March 8, PT Bank Mandiri Tbk Batavia 2,00% p.a

2011 Prima Campuran
16 Februari 2011/ PT Bank Mandiri Tbk Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
February 16, 2011 7
2 Maret 2011 / March 2, Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Prima 2,50% p.a
Indonesia
8 Oktober 2010 dan Hongkong and Shanghai Batavia USD Balanced 2,00% p.a
perubahan terakhir 10 Banking Corporation Asia
Maret 2014 / October Indonesia
amendment dated
March 10, 2014
19 Januari 2012 / January Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
19, 2012 Banking Corporation Optimal 7
Indonesia
88

(continued)

Nilai Aset Bersih/
29 Nopember 2010 dan PT Bank DBS Indonesia Reksa Dana Batavia 2,50% p.a
perubahan terakhir Proteksi Prima 5
tanggal 7 Januari 2011
/ November 29, 2010
and the latest
amendment dated
January 7, 2011
24 Juni 2009 dan PT Bank Mega Tbk Reksa Dana Si Dana 1,00% p.a
perubahan terakhir Batavia Terbatas
tanggal 28 Juli 2010 / Optimal
June 24, 2009 and the
latest amendment
dated July 28, 2010
30 Juni 2009 dan PT Bank Mega Tbk Si Dana Batavia 1,00% p.a
perubahan terakhir 28 Terbatas VI
Juli 2010/ June 30,
2009 and the latest
amendment dated July
28, 2010
16 Maret 2009 dan PT Bank DBS Indonesia Reksa Dana Si Dana 0,25% p.a
perubahan terakhir Batavia Terbatas V
tanggal 20 Mei 2010 /
March 16, 2009 and
dated May 20, 2010
14 April 2010 / April 14, PT Bank Mandiri Batavia Terbatas 1,00% p.a
2010 (Persero) Tbk Ultima
23 Nopember 2009 / PT Bank Mandiri Si Dana Batavia Proteksi 2,50% p.a
November 23, 2009 (Persero) Tbk Parahyangan
7 Oktober 2009 / October PT Bank Mandiri Si Dana Batavia 1,00% p.a
7, 2009 (Persero) Tbk Terbatas Maxima
12 Pebruari 2009 / Deutsche Bank AG Batavia Prima Ekspektasi 0,75% p.a
February 12, 2009
17 Desember 2008 / PT Bank Mandiri Si Dana Batavia 1,00% p.a
December 17, 2008 (Persero) Tbk Terbatas IV
1 Desember 2008 / Standard Chartered Si Dana Batavia 0,50% p.a
December 1, 2008 Bank Indonesia Terbatas I
1 Desember 2008 / PT Bank Mandiri Si Dana Batavia 0,81% p.a
December 1, 2008 (Persero) Tbk Terbatas II
14 Agustus 2013 dan Hongkong and Shanghai Batavia Dana Likuid 2,00% p.a
perubahan terakhir Banking Corporation
tanggal 10 Maret 2014 Indonesia
/ August 14, 2013 and
dated March 10, 2014.
18 September 2013 / Citibank N.A Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
September 18, 2013 Andalan
89

(continued)
Maksimum Imbalan Jasa

dari Nilai Aset Bersih/
18 Februari 2014 / PT Bank Mandiri Batavia Dana Obligasi 2,00% p.a
February 18, 2014 (Persero) Tbk Cemerlang
25 Juni 2013 / June 25, Standard Chartered Bank Batavia Dana Obligasi 1,00% p.a
2013 Indonesia Sentosa
13 Februari 2014 / Hongkong and Shanghai Batavia LQ45 Plus 3,00% p.a
February 13, 2014 Banking Corporation
Indonesia
15 Januari 2013 / January PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
15, 2013 (Persero) Tbk 1
1 Agustus 2013 / August 1, PT Bank Permata Tbk Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
2013 10
25 September 2013 / PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
September 25, 2013 (Persero) Tbk 11
10 Oktober 2013 / October PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
10, 2013 (Persero) Tbk 12
29 Oktober 2013 dan PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
perubahan terakhir 21 (Persero) Tbk 15
November 2013 /
October 29, 2013 and
dated November 21,
2013
18 Februari 2013 / Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
February 18, 2013 Banking Corporation 2
Indonesia
20 Februari 2013 / PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
February 20, 2013 (Persero) Tbk 3
8 April 2013 / April 8, 2013 Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
Indonesia
9 April 2013 dan Standard Chartered Bank Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
perubahan terakhir 19 Indonesia 6
Juni 2013 / April 9,
2013 and the latest
amendment dated
June 19, 2013
12 April 2013 dan PT Bank Permata Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
perubahan terakhir 21 7
October 2013 / April
amendment dated
October 21, 2013.
13 April 2012 dan Deutsche Bank AG Batavia Riil Perdana 10,00% p.a
perubahan terakhir
tanggal 8 Mei 2014 /
April 13, 2012 and the
latest amendment
datedMay 8, 2014
90

(continued)
Maksimum Imbalan Jasa

dari Nilai Aset Bersih/
26 Juli 2013 / July 26, Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
Indonesia
26 Juli 2013 / July 26, PT Bank Mandiri Batavia Proteksi Andalan 2,50% p.a
3 Januari 2014 / January PT Bank Negara Batavia Proteksi 2,50% p.a
3, 2014 Indonesia (Persero) Gemilang 1
Tbk
7 Agustus 2014 / August PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
7, 2014 (Persero) Tbk Gemilang 10
6 Agustus 2014 / August Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 2,50% p.a
6, 2014 Banking Corporation Gemilang 11
Indonesia
22 Agustus 2014 / Hongkong and Shanghai Batavia Proteksi 3,00% p.a
August 22, 2014 Banking Corporation Gemilang 15
Indonesia
3 Februari 2014 / PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
February 3, 2014 (Persero) Tbk Gemilang 2
11 Februari 2014 / Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 2,50% p.a
February 11, 2014 Indonesia Gemilang 3
19 Maret 2014 / March Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 2,50% p.a
19, 2014 Indonesia Gemilang 5
1 April 2014 / April 1, PT CIMB Niaga Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
2014 Gemilang 6
24 Maret 2014 / March PT Bank Mandiri Batavia Proteksi 2,50% p.a
24, 2014 (Persero) Tbk Gemilang 7
9 Juni 2014 / June 9, Standard Chartered Bank Batavia Proteksi 3,00% p.a
2014 Indonesia Gemilang 8
6 Agustus 2014 / August PT Bank Mega Tbk Batavia Proteksi 2,50% p.a
6, 2014 Gemilang 9
40. KOMITMEN 40. COMMITMENT

Sewa operasi - sebagai penyewa Sewa operasi - sebagai penyewa
Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan Total minimum lease payments in the future are
yang tercatat di dalam kontrak dan tidak dapat listed in the contract and can not be canceled but
dibatalkan tetapi tidak diakui sebagai kewajiban not recognized as liabilities are as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Jangka Waktu Term
1 tahun 1.831.612.500 1.159.533.750 1 year
2-3 tahun 2.085.963.750 1.820.936.250 2-3 years
Jumlah 3.917.576.250 2.980.470.000 Total
91

41. INFORMASI SEGMEN 41. SEGMENT INFORMATION
Informasi yang dilaporkan kepada manajemen Information reported to management for the
untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian purpose of resources allocation and assessment of
kinerja segmen difokuskan pada jenis produk atau segment performance focuses on type of products
jasa yang diberikan atau disediakan. Segmen yang or services delivered or provided. Group’s
dilaporkan Grup merupakan kegiatan sebagai reportable segments are engaged in the following:
berikut:
a. Perantara perdagangan efek dan penjaminan a. Brokerage and underwriting

emisi efek
b. Manajemen investasi b. Investment management
Pendapatan dan Hasil Segmen Segment Revenue and Profit (loss)
Berikut ini merupakan analisa pendapatan dan The following is an analysis of the Group’s revenue
hasil segmen Grup berdasarkan segmen and results by reportable segments:
dilaporkan:
Pendapatan Segmen/
Segment Revenue
2014 2013
Manajemen investasi 110.064.273.593 76.939.648.870 Investment management
Perantara perdagangan efek dan
penjaminan emisi 25.002.843.777 38.161.270.700 Brokerage and underwriting
Pembiayaan - 29.232.901.183 Financing
Asuransi - 8.593.763.443 Insurance
Lainnya 37.059.710.008 15.169.659.122 Others
Jumlah 172.126.827.378 168.097.243.318 Total
Laba (Rugi) Segmen/

Segment Profit (Loss)
2014 2013
Asuransi - 506.696.362 Insurance
Lainnya 9.193.245.085 1.566.428.128 Others
Jumlah 52.345.667.871 30.623.447.604 Total
Laba (Rugi) Sebelum Pajak Segmen/

Segment Profit (Loss) Before Income Tax
2014 2013
Asuransi - 506.696.362 Insurance
Lainnya 9.217.125.085 1.835.673.144 Others
Jumlah 62.554.169.710 39.061.607.104 Total
92

41. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)
Pendapatan dan Hasil Segmen (lanjutan) Segment Revenue and Result (continued)
Pendapatan segmen yang dilaporkan di atas Segment revenue reported above represents
merupakan pendapatan yang dihasilkan dari pihak revenue generated from third parties. There were
ketiga. Tidak terdapat pendapatan antar segmen. no inter-segment sales.
Laba segmen merupakan laba yang diperoleh Segment profit represents the profit earned by each
setiap segmen tanpa mengalokasikan penghasilan segment without allocation of other income
(beban) lain-lain dan beban pajak. Hal ini (expense) and tax expense. This is the measure
merupakan pengukuran yang dilaporkan kepada reported to the management as the operating
manajemen sebagai pengambil keputusan decision maker for the purposes of resource
operasional untuk tujuan alokasi sumber daya dan allocation and assessment of segment
penilaian kinerja segmen. performance.
Aset dan Liabilitas Segmen Segment Assets and Liabilities

2014 2013
Aset Segmen Segment Assets
Perantara perdagangan dan
penjaminan emisi efek 310.691.077.673 161.050.351.563 Brokerage and underwriting
Lainnya 212.366.642.939 128.779.687.775 Others
Jumlah 633.817.777.806 403.669.479.577 Total

Eliminasi (124.649.838.902) (124.649.838.902) Elimination
Konsolidasian 509.167.938.904 279.019.640.675 Consolidated
Liabilitas Segmen Segment Liabilities

Perantara perdagangan dan
penjaminan emisi efek 183.291.834.154 44.607.709.931 Brokerage and underwriting
Lainnya 897.219.277 340.720.567 Others
Jumlah 200.431.498.260 54.758.788.350 Total
Eliminasi - - Elimination
Konsolidasian 200.431.498.260 54.758.788.350 Consolidated
Pada tanggal 15 dan 19 Februari 2013, Entitas On 15 and 19 February 2013, the Company sold
Induk melakukan penjualan seluruh kepemilikan all ownership in BPF, hence, since that date, there
saham BPF, sehingga sejak tanggal tersebut, are no finance segment.
sudah tidak terdapat segmen pembiayaan.
Pada tanggal 26 Juni 2013, Entitas Induk On June 26, 2013, the Company sold all
melakukan penjualan seluruh kepemilikan saham ownership in MTI, hence, since that date, there are
MTI, sehingga sejak tanggal tersebut, sudah tidak no insurance segment.
terdapat lagi segmen asuransi.
Untuk tujuan pengawasan kinerja segmen dan For the purpose of monitoring segment
pengalokasian sumber daya di antara segmen, performance and allocating resources between
seluruh aset dan liabilitas dialokasikan ke segmen segments, all assets and liabilities are allocated to
dilaporkan. reportable segments.
Grup mempertimbangkan untuk tidak mengajukan The Group considered not presenting the revenue
pendapatan per pelanggan eksternal per lokasi from external customers by location of operation
operasi dan informasi terkait aset per lokasi aset and information by location of operations and its
karena Grup hanya beroperasi di Indonesia. assets by location of assets, since the Group only
operates in Indonesia.
93

41. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)

Aset dan Liabilitas Segmen (lanjutan) Segment Assets and Liabilities (continued)
Tidak terdapat pendapatan usaha dari satu There is no revenue from customers that
pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah represents 10% of total revenues.
pendapatan.
42. INSTRUMEN KEUANGAN 42. FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai The table below is a comparison by class of the
tercatat dan nilai wajar dari instrumen keuangan carrying amounts and fair value of the Company’s
Perusahaan yang dicatat di laporan keuangan. financial instruments that are carried in the financial
statements.
2014
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 71.663.701.655 71.663.701.655 Cash and cash equivalents
Piutang nasabah Receivables from customer
Pihak berelasi 14.204.772.258 14.204.772.258 Related parties
Piutang lain-lain 305.561.848 305.561.848 Other receivables
Aset lain-lain 834.749.190 834.749.190 Other assets
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Portofolio efek Marketable securities
Tersedia untuk dijual: Available for sale:
Penyertaan saham 625.000.000 625.000.000 Investment in shares
Jumlah aset keuangan 496.774.197.554 496.774.197.554 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas keuangan yang dicatat
berdasarkan biaya perolehan Financial liabilities measured at
diamortisasi: amortized cost:
Utang nasabah 120.387.273.247 120.387.273.247 Payable to customers
Utang pada Lembaga Kliring dan Payable to Clearing and
Beban masih harus dibayar 5.543.041.005 5.543.041.005 Accrued expenses
Utang lain-lain 990.537.894 990.537.894 Other payables
Jumlah liabilitas keuangan 182.091.961.446 182.091.961.446 Total financial liabilities
94

42. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2013
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 84.107.887.181 84.107.887.181 Cash and cash equivalents
Piutang nasabah Receivables from customer
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 531.192.271 531.192.271 Third parties
Aset lain-lain 413.882.600 413.882.600 Other assets
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Tersedia untuk dijual: Available for sale:
Penyertaan saham 625.000.000 625.000.000 Investment in shares
Jumlah aset keuangan 268.481.458.995 268.481.458.995 Total financial assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas keuangan yang dicatat
berdasarkan biaya perolehan Financial liabilities measured at
diamortisasi: amortized cost:
Utang nasabah 22.675.510.961 22.675.510.961 Payable to customers
Utang pada Lembaga Kliring dan Payable to Clearing and
Beban masih harus dibayar 4.089.362.179 4.089.362.179 Accrued expenses
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi 565.198 565.198 Related parties
Jumlah liabilitas keuangan 42.758.306.206 42.758.306.206 Total financial liabilities
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
estimasi nilai wajar: estimate the fair value:
- Untuk kas dan setara kas, deposito berjangka, - The carrying amount of cash and cash
piutang dari Lembaga Kliring dan Penjaminan, equivalents, time deposits, receivables from
piutang nasabah, piutang lain-lain, utang Clearing and Guarantee Institution, receivables
nasabah, utang pada Lembaga Kliring dan from customers, other receivables, payables to
Penjaminan, beban masih harus dibayar, dan customers, payables to Clearing and Guarantee
utang lain-lain, nilai tercatat aset dan liabilitas Institution, accrued expenses, and other payables
telah mendekati estimasi nilai wajarnya karena approximate the estimated fair market values due
jatuh tempo dalam jangka pendek. to the short-term nature of the transaction.
- Untuk aset lain-lain, nilai wajarnya dicatat secara - The value of other assets, normally recorded
historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur historically because the fair value cannot be
secara andal dan tidak praktis untuk realibly measured and not practical values of the
mengestimasi nilai wajar dari aset tersebut assets because there is no definite acceptance
karena tidak ada jangka waktu penerimaan yang period.
pasti.
95

- Untuk portofolio efek dicatat sebesar nilai wajar - Marketable securities are carried at fair value
mengacu pada harga kuotasi yang using the quoted prices published in the
dipublikasikan pada pasar aktif. active market.
- Penyertaan dalam saham biasa yang tidak - Investment in other unquoted ordinary shares
memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan representing equity ownership interest of below
saham dibawah 20% dicatat pada biaya 20% are carried at cost as their fair values can
perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat not be reliably measured.
diukur secara handal.
Estimasi nilai wajar Fair value estimation

PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures”
mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran requires disclosure of fair value measurements by
nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai level of the following fair value measurement
berikut: hierarchy:
a. Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) a. Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities;
yang identik;
b. Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang b. Level 2: inputs other than quoted prices
termasuk dalam tingkat 1 yang dapat included within Level 1 that are observable for
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik the asset or liability, either directly (as prices)
secara langsung (misalnya harga) atau secara or indirectly (derived from prices); and
tidak langsung (misalnya derivasi dari harga);
dan
c. Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang c. Level 3: inputs for the asset or liability that are
bukan berdasarkan data pasar yang dapat not based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan memiliki instrumen keuangan berikut had the following financial instruments carried at
dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi fair value in the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian: position:
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
2014 Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi / Financial
assets at fair value through profit
and loss
Portofolio efek/Marketable
securities
Efek ekuitas / Equity securities 135.444.965.500 135.444.965.500 - -
Reksadana / Mutual funds 87.798.275.337 - 87.798.275.337 -
Subjumlah/ Subtotal 223.243.240.837 135.444.965.500 87.798.275.337 -
Tersedia untuk dijual/ Available for
sale
Penyertaan saham / Investment in
shares 625.000.000 - - 625.000.000
Jumlah/Total 223.868.240.837 135.444.965.500 87.798.275.337 625.000.000
96

Estimasi nilai wajar (lanjutan) Fair value estimation (continued)

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
2013 Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi /
Financial assets at fair value
through profit and loss
Portofolio efek/Marketable
securities
Efek ekuitas / Equity securities 3.258.500.000 3.258.500.000 - -
Efek utang / Debt securities 22.091.250.000 - 22.091.250.000 -
Reksadana / Mutual funds 88.450.616.021 - 88.450.616.021 -
Subjumlah/ Subtotal 113.800.366.021 3.258.500.000 110.541.866.021 -
Tersedia untuk dijual/ Available for
sale
Penyertaan saham / Investment in
shares 625.000.000 - - 625.000.000
Jumlah/Total 114.425.366.021 3.258.500.000 110.541.866.021 625.000.000
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan active markets is based on quoted market prices at
berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal the reporting date. The quoted market price used
pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan for financial assets held by Group is the current bid
Grup untuk aset keuangan adalah harga price, while financial liabilities use ask price. These
penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas instruments are included in level 1.
keuangan menggunakan harga jual (ask price).
Instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 1.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan traded in an active market is determined using
menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik valuation techniques. These valuation techniques
tersebut menggunakan data pasar yang dapat maximize the use of observable market data where
diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal it is available and rely as little as possible on
mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh estimates. If all significant inputs required to fair
input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, value an instrument are observable, the instrument
instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2 is included in level 2 and 3.
dan 3.
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen Considering that good risk management practices
risiko yang baik dapat mendukung kinerja dari implementation could better support the
Grup, maka manajemen risiko selalu menjadi performance of Group, hence the risk management
elemen pendukung penting bagi Grup dalam would always be an important supporting element
menjalankan roda bisnisnya. Sasaran dan tujuan for the Group in running its business wheel. The
utama dari diterapkannya praktik manajemen risiko target and main purpose of the implementation of
di Grup adalah untuk menjaga dan melindungi grup risk management practices in the Group is to
melalui pengelolaan risiko kerugian yang mungkin maintain and protect the Group through managing
timbul dari berbagai aktivitasnya serta menjaga the risk of losses, which might arise from its various
tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang activities as well as maintaining risk level in order to
sudah ditetapkan oleh Grup. match with the direction already established by the
Group.
97

43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Strategi untuk mendukung sasaran dan tujuan dari Strategies to support the goals and objectives of
manajemen risiko diwujudkan dengan pembentukan risk management is actualized through the
dan pengembangan budaya risiko yang kuat, formation and development of a strong risk culture,
penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan yang the implementation of Good Corporate Governance
Baik, pelestarian nilai-nilai kepatuhan terhadap practices, preserving the values of compliance with
regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses regulations, adequate infrastructure, as well as
kerja yang terstruktur dan sehat. Budaya risiko yang structured and healthy working processes. This
kuat ini diciptakan dengan membangun kesadaran strong risk culture is created by building a strong
risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, awareness of risk starting from the Board of
Direksi sampai kepada seluruh karyawan Grup. Commissioners, Board of Directors to the entire
employees of the Group.
Tata Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan Good Corporate Governance is socialized and
dan dikembangkan secara menyeluruh pada developed thoroughly in all components and
semua komponen dan aktivitas Perusahaan serta activities within the Company and being
dilaksanakan dengan tanpa kompromi, nilai-nilai implemented without compromise, the values of
kepatuhan terhadap peraturan yang ada dan compliance to the existing and prevailing regulations
berlaku harus dibudayakan dan melekat pada should be cultivated and embedded into all
semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh employees of the Company led by the management
jajaran Manajemen Perusahaan infrastruktur risiko ranks of Company, risk infrastructure built through
dibangun melalui tersedianya kebijakan dan proses the availability of appropriate policies and processes
yang tepat dan sesuai dengan kondisi terkini, and in line with current conditions continuous
pengembangan sistem dan database risiko yang development of systems and risk database, as well
berkelanjutan, serta teknik dan metodologi as modern management techniques and
pengelolaan yang modern. methodologies.
Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk Risk management’s function is also to hold the duty
menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan of maintaining the direction of risk that is acceptable
disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan and approved by the Boards of Commissioners and
tetap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri Directors so that it would remain guided and
dengan perkembangan usaha. capable of adapting with business development.
Sebagai Grup yang bergerak di bidang manajemen As Group engaged in investment management,
investasi, perantara efek, dan penjamin efek, brokerage, and underwriting, the Company’s
Manajemen Entitas Induk memiliki komitmen penuh Management has full commitment to implement
untuk menerapkan manajemen risiko secara risk management comprehensively, which
komprehensif yang secara esensi mencakup essentially covers the adequacy of policies,
kecukupan kebijakan, prosedur dan metodologi procedures and risk management methodology,
pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha Grup hence the Group's business activities could remain
tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan directed and controlled in an acceptable risk limit,
risiko yang dapat diterima, serta tetap at the same time still profitable.
menguntungkan Grup.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang Credit risk is the risk of suffering financial loss,
timbul jika counterparty Grup gagal memenuhi should any of the Group’s counterparty fail to fulfil
kewajiban kontraktualnya kepada Grup. Risiko their contractual obligations to the Group. Credit risk
kredit Perusahaan terutama melekat kepada kas is primarily attributable to its cash and cash
dan setara kas, deposito berjangka, piutang equivalents, time deposit, receivables from
nasabah, piutang pada Lembaga Kliring dan customers, receivables from Clearing and
Penjaminan dan piutang lain-lain. Guarantee Institution and other receivables.
98

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa Credit risk is an unavoidable risk, however, could be
dihindari, namun dapat dikelola hingga pada managed to an acceptable limit. The Group already
batasan yang bisa diterima. Grup telah memiliki has a policy in order to deal with this risk, Starting
kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari from the beginning of the process in receiving credit
proses awal penerimaan aplikasi kredit yang applications selectively and handling them with
selektif dan ditangani dengan prinsip kehatihatian, prudence principle, whereby the credit application
yang mana aplikasi kredit akan melalui proses would go through survey and credit analysis process
survey dan analisa kredit untuk kemudian disetujui in order to be approved subsequently by the Credit
oleh Komite Kredit. Committee.
Grup juga menerapkan Pedoman Penerapan The Group also implemented the Manual for
Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur oleh Implementation of Know Your Customer Principles
Peraturan Menteri Keuangan No. 45/KMK.06/2003 as regulated in the Ministry of Finance Regulation
tanggal 30 Januari 2003 tentang Penerapan No. 45/KMK.06/2003 dated January 30, 2003
Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga regarding the Implementation of Know Your
Keuangan Non Bank, telah diubah dengan customer Principles for Non-Banking Financial
Peraturan Menteri Keuangan Institutions, which was amended with the Ministry of
No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 Finance Regulation No. 74/PMK.012/2006 dated
dan Keputusan Direktur Jenderal Lembaga August 31, 2006 and the Decision of the Director
Keuangan No. Kep-2833/LK/2003 tanggal General of Financial Institutions No. Kep-2833/LK/
12 Mei 2003 tentang Pedoman Pelaksanaan 2003 dated May 12, 2003 regarding the Manual for
Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah pada Implementation of Know Your Customer Principles
Lembaga Keuangan Non Bank. for Non-Banking Financial Institutions.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan For other financial assets, such as cash and cash
setara kas dan deposito berjangka, Grup equivalents and time deposit, the Group minimizes
meminimalkan risiko kredit dengan melakukan the credit risk by placement of funds with reputable
penempatan pada lembaga keuangan yang financial institutions.
bereputasi.
Pengungkapan kuantitatif atas eksposur risiko Quantitative disclosures of the credit risk exposure
kredit sehubungan dengan aset keuangan adalah in relation to financial assets are set out below:
sebagai berikut:
31 Desember 2013/ December 31, 2014
Belum Jatuh
Tempo Dan Telah Jatuh
Tidak Ada Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/ Tempo Dan
Penurunan Past Due but Not Impaired Diturunkan
Nilainya / Not Nilainya / Past
Past Due or 1 - 30 Hari / 31 - 60 Hari / 61 - 90 Hari / Due and
Impaired 1 - 30 Days 31 - 60 Days 61 - 90 Days Impaired Jumlah / Total
Kas dan setara

kas / Cash and cash
equivalents 71.663.701.655 - - - - 71.663.701.655
Deposito berjangka / Time

deposits 5.599.475.484 - - - - 5.599.475.484
Piutang dari
Lembaga Kliring dan
Penjaminan/ Receivables
from Clearing and
Guarantee Institution 116.086.033.800 - - - - 116.086.033.800
Piutang
nasabah/ Receivables from
customers 78.416.434.740 - - - - 78.416.434.740
Piutang lain-lain / Other

receivables 305.561.848 - - - - 305.561.848
272.071.207.527 - - - - 272.071.207.527
99

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Belum Jatuh
Tempo Dan Telah Jatuh
Tidak Ada Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/ Tempo Dan
Penurunan Past Due but Not Impaired Diturunkan
Nilainya / Not Nilainya / Past
Past Due or 1 - 30 Hari / 31 - 60 Hari / 61 - 90 Hari / Due and
Impaired 1 - 30 Days 31 - 60 Days 61 - 90 Days Impaired Jumlah / Total
Kas dan setara

kas / Cash and cash
equivalents 84.107.887.181 - - - - 84.107.887.181
Deposito berjangka/ Time

deposit 5.391.592.707 - - - - 5.391.592.707
Piutang
nasabah/ Receivables from
customers 31.849.911.356 - - - - 31.849.911.356
Piutang dari
Lembaga Kliring dan
Penjaminan/ Receivables
from Clearing and
Guarantee Institution 20.316.965.500 - - - - 20.316.965.500
Piutang lain-lain / Other

receivables 11.975.853.630 - - - - 11.975.853.630
153.642.210.374 - - - - 153.642.210.374
Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar merupakan risiko yang terutama Market risk is the risk primarily due to changes in
disebabkan karena perubahan tingkat bunga, nilai interest rates, exchange rate, commodity prices
tukar, harga komoditas dan harga modal atau and the price of capital or loans,which could incur
pinjaman, yang dapat membawa risiko bagi Grup. risks to the Group. In the Group's business
Dalam perencanaan usaha Grup, risiko pasar yang planning, market risk with direct impact to the
memiliki dampak langsung kepada Grup adalah Group is in respect of its financial assets at fair
dalam hal pengelolaan investasi atas aset value through profit or loss.
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi.
Risiko Harga Efek Ekuitas Equity Security Price Risk

Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan The sensitivity analysis below has been
berdasarkan eksposur risiko harga saham pada determined based on the exposure to equity price
akhir periode pelaporan. Analisa sensitivitas risks at the end of the reporting period. The
menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan sensitivity analysis demonstrates the sensivity to a
kenaikan atau penurunan harga efek sebagai reasonably possible increase or decrease of
akibat perubahan nilai wajar melalui laba rugi, security prices as the results of the changes in fair
dengan asumsi variabel lain dianggap tetap (ceteris value of through profit and loss, with all other
paribus) terhadap laba sebelum pajak: variables held constant (ceteris paribus) of the
profit before tax:
2014 2013
Kenaikan harga efek sebesar 5% 11.162.162.042 5.690.018.301 Increase in securities price by 5%

Penurunan harga efek sebesar 5% (11.162.162.042) (5.690.018.301 ) Decrease in securities price by 5%
100

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk

Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai Foreign exchange currency risk is the risk that the
wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu fair value or future cash flows of a financial
instrumen keuangan karena perubahan dari nilai instrument will fluctuate because of changes in
tukar mata uang asing. Pengaruh dari risiko foreign exchange rates. The Group’s exposure to
perubahan nilai tukar mata uang asing terutama the risk of changes in foreign exchange rates
berasal dari aktivitas usaha Grup yang terjadi relates primarily to the Group’s operating activities
dalam mata uang yang berbeda dari mata uang in a different currency from the Group’s functional
fungsional Grup. currency.
Eksposur fluktuasi nilai tukar atas Grup berasal dari The Group’s exposure to exchange rate
nilai tukar antara Dolar Amerika Serikat dan fluctuations comes from the exchange rate
Rupiah. between US Dollar and Rupiah.
Grup memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai The Group closely monitors the foreign exchange
tukar mata uang asing sehingga dapat mengambil rate fluctuation and market expectation so it can
langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup take necessary actions benefited most to the Group
pada waktu yang tepat. Manajemen tidak in due time. The management currently does not
menganggap perlu untuk melakukan transaksi consider the necessity to enter into any currency
forward/swap mata uang asing saat ini. forward/swaps.
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter The following table shows monetary assets and
dalam mata uang asing pada tanggal liabilities as of December 31, 2014 and 2013:
31 Desember 2014 dan 2013:
2014
Mata Uang Asing/ Ekuivalen/
Foreign Currency Equivalent
Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 594.553 7.396.243.176 Cash and cash equivalents
SGD 40.302 379.729.676
Piutang nasabah USD 5.489 68.284.000 Receivables from customers

Portofolio efek USD 86.487 1.075.898.777 Marketable securities
Aset Moneter Bersih 8.920.155.629 Net Monetary Assets
2013
Mata Uang Asing/ Ekuivalen/
Foreign Currency Equivalent
Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 656.530 8.002.438.677 Cash and cash equivalents
SGD 165.365 1.592.131.740
Piutang nasabah USD 7.478 91.143.857 Receivables from customers

Portofolio efek USD 178.513 2.175.889.530 Marketable securities
Aset Moneter Bersih 11.861.603.804 Net Monetary Assets
101

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Berikut adalah sensitivitas Grup terhadap kenaikan The following describes the Group’s sensitivity to a
atau penurunan kurs Rupiah terhadap Dolar increase and decrease in Rupiah against US
Amerika Serikat pada tanggal laporan posisi Dollar translated at the statement of financial
keuangan, yang menggunakan 10% tingkat position date. 10% is the sensitivity rate used
sensitivitas untuk tujuan pelaporan risiko kurs mata when reporting internally the foreign currency risk
uang asing secara internal kepada personel to key management personnel and this represents
manajemen kunci, dan pengungkapan berikut management’s assessment of a reasonable
merupakan hasil penelaahan manajemen atas possible change in foreign exchange rates.
kemungkinan perubahan kurs mata uang asing
yang wajar.
Kenaikan (Penurunan) Pengaruh Pada Laba

Mata Uang Asing / Increase Sebelum Pajak / Effect
(Decrease) in Foreign on Income Before Tax
Exchange
31 Desember 2014/December 31, 2014 USD 10% 854.042.595
-10% (854.042.595 )
SGD 10% 37.972.968
-10% (37.972.968 )
31 Desember 2013/December 31, 2013 USD 10% 1.026.947.206
-10% (1.026.947.206 )
SGD 10% 159.213.174
-10% (159.213.174 )
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas muncul dari manajemen modal Liquidity risk arises from the Group’s management
kerja dan beban keuangan Grup dan pembayaran of working capital and the finance charges and
kembali pokok pada instrumen utang. Ini adalah principal repayments on its debt instruments. It is
risiko bahwa Grup akan mengalami kesulitan the risk that the Group will encounter difficulty in
dalam memenuhi kewajiban keuangan saat jatuh meeting their financial obligations as they fall due.
tempo.
Kebijakan Grup adalah untuk memastikan bahwa The Group's policy is to ensure that they will
mereka selalu memiliki uang yang cukup dalam always have sufficient cash to allow them to meet
bentuk kas untuk membayar kewajiban mereka their liabilities when they become due. To achieve
ketika kewajiban tersebut jatuh tempo. Untuk this aim. They seek to maintain cash balances and
memenuhi tujuan tersebut. Mereka mencari cara agreed facilities to meet expected requirements for
untuk menjaga saldo kas dan fasilitas yang a period of at least 180 days. The Group also
disetujui untuk memenuhi kebutuhan uang kas seeks to reduce liquidity risk by fixing interest rates
untuk suatu periode setidaknya 180 hari. Grup juga on a portion of their bank borrowings.
mencari cara untuk mengurangi risiko likuiditas
dengan menetapkan suku bunga dalam bagian
pinjaman bank yang diterima.
Tabel di bawah ini menggambarkan jatuh tempo The following table sets out the contractual
kontraktual (digambarkan dengan arus kas maturities (representing undiscounted contractual
kontraktual yang tidak didiskontokan) dari liabilitas cash-flows) of financial liabilities:
keuangan:
102

Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)
31 Desember 2014/December 31, 2014
6-12 >= 12
bulan/ bulan/
<=1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-6 bulan/ 6-12 >= 12 Jumlah/
<= 1 month 1-3 months 3-6 months months months Total
Payables to
Utang nasabah 120.387.273.247 - - - - 120.387.273.247 customers
Utang pada Payables to
Lembaga Clearing and
Kliring dan Guarantee
Penjaminan 55.171.109.300 - - - - 55.171.109.300 Institution
Beban masih Accrued
harus dibayar 5.543.041.005 - - - - 5.543.041.005 expenses
Other
Utang lain-lain 990.537.894 - - - - 990.537.894 payables
Jumlah
Liabilitas Total financial
keuangan 182.091.961.446 - - - - 182.091.961.446 liabilities
31 Desember 2013/December 31, 2013

6-12 >= 12
bulan/ bulan/
<=1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-6 bulan/ 6-12 >= 12 Jumlah/
<= 1 month 1-3 months 3-6 months months months Total
Payables to
Utang nasabah 22.675.510.961 - - - - 22.675.510.961 customers
Utang pada Payables to
Lembaga Clearing and
Kliring dan Guarantee
Penjaminan 14.833.016.000 - - - - 14.833.016.000 Institution
Beban masih
harus dibayar 4.089.362.179 - - - - 4.089.362.179 Accrued expenses
Other
Utang lain-lain 1.160.417.066 - - - - 1.160.417.066 payables
Jumlah
liabilitas Total financial
keuangan 42.758.306.206 - - - - 42.758.306.206 liabilities
44. MANAJEMEN MODAL 44. CAPITAL MANAGEMENT
Grup mengelola modal ditujukan untuk memastikan The Group manages its capital to ensure that they
kemampuan Grup melanjutkan usaha secara will be able to continue as going concern while
berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil maximizing the return to stakeholders through the
kepada pemegang saham melalui optimalisasi optimisation of the debt and equity balance. In
saldo liabilitas dan ekuitas. Untuk memelihara atau order to maintain or achieve an optimal capital
mencapai struktur modal yang optimal, Grup dapat structure, the Group may adjust the amount of
menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, dividend payment, return capital to shareholders,
pengurangan modal, penerbitan saham baru atau issue new shares or buy back issued shares,
membeli kembali saham beredar, mendapatkan obtain new borrowings or sell assets to reduce
pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi borrowings.
pinjaman.
BPS, Entitas Anak, yang beroperasi sebagai BPS, a Subsidiary, that operate as brokerage
perantara perdagangan efek yang dealer which administer customers' account and
mengadministrasikan rekening efek nasabah dan underwriter, and the Subsidiary that operate as
penjamin emisi, dan BPAM, Entitas Anak yang investment manager are required to have paid-up
beroperasi sebagai manajer investasi diwajibkan capital above the minimum requirement amounting
untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan to Rp 50 billion and Rp 25 billion, respectively, by
minimum masing-masing sebesar Rp 50 miliar dan the Ministry of Finance decision letter
Rp 25 miliar yang ditetapkan oleh Keputusan No. 153/KMK.010/2010 concerning the shares
Menteri Keuangan No. 153/KMK.010/2010 tentang ownership and equity of securities companies.
kepemilikan saham dan permodalan perusahaan
efek.
103

44. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 44. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Entitas Anak diwajibkan memelihara persyaratan Subsidiaries are required to maintain minimum Net
minimum Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Adjusted Working Capital (NAWC) as imposed by
seperti yang disebutkan dalam Peraturan Bapepam Bapepam and LK Regulation No.V.D.5 as attached
dan LK No.V.D.5 yang terlampir dalam Surat to Decree of Chairman of Bapepam and LK No.
Keputusan Ketua Bapepam dan LK KEP-566/BL/2011 dated 31 October 2011 and
No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011 Bapepam-LK Regulation No.X.E.1 as attached to
dan Peraturan Bapepam dan LK No.X.E.1, yang Decree of Chairman of Bapepam and LK
terlampir dalam surat keputusan Ketua Bapepam No. KEP-460/BL/2008 dated November 10, 2008.
dan LK No. KEP-460/BL/2008 tanggal BPS, Subsidiary that operates as brokerage dealer
10 November 2008. BPS, Entitas Anak yang which administer customers' account and
beroperasi sebagai perantara perdagangan efek underwriter, are required to maintain NAWC at least
yang mengadministrasikan rekening efek nasabah Rp 25 billion or 6.25% of total liabilities without
dan penjamin emisi, diwajibkan untuk memelihara subordinate loan and loan related to public
persyaratan minimum MKBD sebesar Rp 25 miliar offering/limited offering plus ranking liabilities,
atau 6,25% dari total liabilitas tanpa utang sub- whichever is higher. BPAM, subsidiary that
ordinasi dan utang dalam rangka penawaran operates as investment manager are required to
umum/penawaran terbatas ditambah ranking maintain NAWC at least Rp 200 million plus 0.1%
liabilitas, mana yang lebih tinggi. BPAM, Entitas from total managed fund. This Decree should be
Anak yang beroperasi sebagai manajer investasi implemented by the Group starting from
juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan February 1, 2012.
minimum MKBD sebesar Rp 200 juta ditambah
0,1% dari total dana yang dikelola. Keputusan ini
harus diterapkan oleh Grup sejak 1 Februari 2012.
Jika hal ini tidak diawasi dan disesuaikan, tingkat If not properly monitored and adjusted, the
modal kerja sesuai peraturan dapat berada di regulatory working capital levels could fall below the
bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh required minimum amounts set by the regulators,
regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai which could expose various sanctions ranging from
sanksi mulai dari denda sampai dengan fines and censure to imposing partial or complete
penghentian sebagian atau seluruh kegiatan restrictions on its ability to conduct business. To
usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Grup terus address the risk, the Group continuously evaluates
mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja the levels of regulatory capital requirements and
berdasarkan peraturan dan memantau monitors regulatory developments regarding net
perkembangan peraturan tentang modal kerja working capital requirements and prepare for
bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan increases in the required minimum levels of
peningkatan batas minimum yang diperlukan regulatory capital that may occur from time to time
sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu in the future.
ke waktu di masa datang.
Entitas Anak telah memenuhi persyaratan Subsidiaries has complied with the requirement of
kepemilikan saham, modal disetor dan Modal Kerja the shares ownership, paid-up capital and the Net
Bersih Disesuaikan (MKBD) pada tanggal Adjusted Working Capital (NAWC) as of
31 Desember 2014. 31 December 2014.
45. REKLASIFIKASI AKUN 45. ACCOUNTS RECLASSIFICATION
Laporan keuangan konsolidasian tahun 2013 telah The 2013 consolidated financial statements have
direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian been reclassified to conform to the presentation of
laporan keuangan konsolidasian tahun 2014. the 2014 consolidated financial statements in
Rincian reklasifikasi tersebut adalah sebagai accordance. Details of the reclassification are as
berikut: follows:
104

45. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan) 45. ACCOUNTS RECLASSIFICATION (continued)

Sebelum/ Sesudah/
Before After
Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statement of Financial
Konsolidasian Position
Aset Assets
Deposito berjangka - 5.391.592.707 Time deposit
Deposito pada Lembaga Kliring dan Deposit to Clearing and Guarantee
Penjaminan 2.691.592.707 - Institution
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak ketiga 24.983.618.178 25.138.907.905 Related parties
Pihak berelasi 6.866.293.178 6.711.003.451 Third parties
Tersedia untuk dijual 625.000.000 - Available-for-sale
Penyertaan saham - 625.000.000 Investment in shares
Deposito berjangka yang dibatasi
penggunaannya 2.700.000.000 - Restricted time deposit
Pajak dibayar dimuka 575.073.438 - Prepaid taxes
Tagihan pajak penghasilan - 401.497.176 Claim for tax refund
Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka - 173.576.262 Prepaid Value Added Tax
46. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 46. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD
Pada tanggal 26 Februari 2015, Entitas Induk On February 26, 2015, the Company buy shares of
membeli saham PT Batavia Prosperindo Finance PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) from
Tbk (BPF) dari BPS sebanyak 49.100.000 lembar BPS of 49,100,000 shares amounting to
dengan nilai Rp 27.005.000.000, sehingga Rp 27,005,000,000, hence, the ownership of the
persentase kepemilikan Entitas Induk atas BPF Company to BPS become 13.89%.
menjadi 13,89%.
47. PSAK BARU DAN YANG DISESUAIKAN NAMUN 47. NEW AND MODIFIED PSAK BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF EFFECTIVE
Berikut ini standar baru, revisian, dan interpretasi The following new standards, revised standards,
yang baru-baru ini telah disahkan oleh Dewan and interpretations that were recently issued by
Standar Akuntansi Keuangan namun belum Indonesian Financial Accounting Standard Board
berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun 2014: but not yet effective for 2014 financial statements:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2015:
1 Januari 2015:
1. PSAK 1 (revisi 2013), “Penyajian Laporan 1. PSAK 1 (revised 2013) “Presentation of

Keuangan”. Financial Statements”.
2. PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan Keuangan 2. PSAK 4 (revised 2013) “Separate Financial
Tersendiri”. Statements”.
3. PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi Bersama”. 3. PSAK 15 (revised 2013) “Investments in
Associates and Joint Venture”.
4. PSAK 24 (revisi 2013,) “Imbalan Kerja”. 4. PSAK 24 (revised 2013) “Employees’
Benefits”.
5. PSAK 46 (revisi 2014), “Pajak Penghasilan”. 5. PSAK 46 (revised 2014), “Income Tax”.
6. PSAK 48 (revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”. 6. PSAK 48 (revised 2014), “Impairment of
Assets”.
7. PSAK 50 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan : 7. PSAK 50 (revised 2014), “Financial
Penyajian”. Instrument: Presentation”.
Pengakuan dan Pengukuran”. Instrument: Recognition and Measurement”.
Pengungkapan”. Instrument: Disclosure”.
105

47. PSAK BARU DAN YANG DISESUAIKAN NAMUN 47. NEW AND MODIFIED PSAK BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
10. ISAK 26 (revisi 2014), “Penilaian Kembali 10. ISAK 26 (revised 2014), “Reassessment of
Derivatif Melekat”. Embedded Derivatives”.
11. PSAK 65 “Laporan Keuangan Konsolidasi”. 11. PSAK 65 “Consolidated Financial
12. PSAK 66 “Pengaturan Bersama”. Statements”.
13. PSAK 67 “Pengungkapan Kepentingan dalam 12. PSAK 66 ”Joint Arrangement”.
Entitas Lain“. 13. PSAK 67 ”Disclosure of Interest in Other
14. PSAK 68 “Pengukuran Nilai Wajar”. Entities”.
14. PSAK 68 “Fair Value Measurement”.
Pencabutan standar berikut ini penerapannya Revocation of the following standard is mandatory
disyaratkan untuk tahun buku yang dimulai for the financial year beginning January 1, 2015:
1 Januari 2015:
- ISAK 7 “ Entitas Bertujuan Khusus“. - ISAK 7 “Special Purpose Entities“.

- ISAK 12 “ Pengendalian Bersama Entitas : - ISAK 12 “Jointly Controlled Entities: Non-
Kontribusi Aset Non-Moneter oleh Venturer“. Monetary Contribution by Venturers”.
Manajemen Entitas Induk sedang mengevaluasi dan The Company’s management is currently
belum menentukan dampak dari standar-standar evaluating and has not determined yet the effect of
tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian these standards on their consolidated financial
Grup. statements.
106

BPTR 2014 Annual Report

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

BPTR 2014 Annual Report

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

LAPORAN TAHUNAN/ANNUAL REPORT 2014 PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

Laporan Tahunan | Annual Report | 2014

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

Alamat Perseroan Company Address

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Akuntan Publik Public Accountant

Biro Administrasi Efek Share Registrar

Kustodian Sentral Central Depository

Tahun 2014 adalah tahun yang baik buat PT Batavia

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2014 | 1

02 44 Struktur Tata Kelola Perusahaan

Laporan Manajemen 44 Rapat Umum Pemegang Saham

Laporan Dewan Komisaris

Laporan Komite Audit

Pencapaian di 2014 Ikhtisar Keuangan

Neraca Konsolidasi Consolidated Balance Sheet

Ikhtisar Saham Informasi Kepemilikan Saham

Malacca Trust Pte Ltd

UOB Kay Hian Pte Ltd

8 July 2014*) 31 Dec 2014 Rudy Johansen

(Ribuan/ Saham Biasa Atas Nama

Global Financial Market Review, UK

Global Financial Market Review, UK

Indonesia Achievement Center – Good

Peristiwa Penting 2014

BPAM menambah kerjasama pemasaran produk Reksa Dana

Pencatatan Saham Perdana PT Batavia Prosperindo

Intial listing of shares PT Batavia Prosperindo Internasional

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”)

In order to close our relationship with Banks as a Selling

PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”)

BPAM menyelenggarakan Talkshow Market Outlook 2014

BPAM hosted Market Outlook Talkshow 2014 with topic

Milestones 1998 1999 1999 2007 2014

Laporan Dewan Komisaris 19

Laporan Dewan Komisaris

Irena Istary Iskandar

Profil Dewan Komisaris

1 Irena Istary Iskandar

Irena Istary Iskandar lahir pada tahun 1974, Warganegara Indonesia,

Rudy Johansen lahir tahun 1968, Warganegara Singapura, menjabat sebagai

Atas Nama Direksi,

Rudi Setiadi Tjahjono

Rudi Setiadi Tjahjono

100% 100% 100% 100% 100% 50,0 0% 50,00% Dewan Komisaris

DBS Trustee Malacca

4,27 % 4,27% 44,38% 20,65% 5,32% 5,14% 2,50 %

0,02% 42,02% 28,78% 29,05% 0,13%

99,99% PT Batavia 82,08%

Anak Perusahaan Sumber Daya Manusia

Jumlah Total 148 Jumlah Total 148

Analisa dan Pembahasan

Analisa dan Pembahasan

Prospek Pertumbuhan Usaha Prospect of Business Growth

Tata Kelola Perusahaan

Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Direksi Directors

44 | Laporan Tahunan | Annual Report 2014 PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk

Tanggung Jawab Sosial Perseroan

Sumbangan Dana Pendirian Yayasan Batavia Donation for establishment of Batavia

Tanggung Jawab Sosial

Tanggung Jawab Sosial Perseroan 53

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.