HDFA Annual Report 2018

SURVIVING
THE CHALLENGES
2018 LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
Sanggahan dan
Batasan Tanggung Jawab
Disclaimer
Laporan Tahunan 2018 PT Radana Bhaskara Finance Tbk ini berisi pernyataan 2018 Annual Report of PT Radana Bhaskara Finance Tbk contains financial
kondisi keuangan, hasil operasi, kebijakan, proyeksi, rencana, strategi, serta tujuan conditions, operation results, policies, projections, plans, strategies, as well as
Perseroan yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pelaksanaan the Company’s objectives, which are classified as forward-looking statements
peraturan perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat in the implementation of the applicable laws, excluding historical matters. Such
historis. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek risiko, ketidakpastian, forward-looking statements are subject to known and unknown risks (prospective),
serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari uncertainties, and other factors that could cause actual results to differ materially
yang dilaporkan. from expected results.
Pernyataan-pernyataan prospektif dalam laporan tahunan ini dibuat berdasarkan Prospective statements in this annual report are prepared based on numerous
berbagai asumsi mengenai kondisi terkini Perseroan serta lingkungan bisnis di assumptions concerning current conditions, moreover the business environment
mana Perseroan menjalankan kegiatan usaha. Perseroan tidak menjamin bahwa where the Company conducts business. The Company shall have no obligation
dokumen-dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil- to guarantee that all the valid documents presented will bring specific results as
hasil tertentu sesuai harapan. expected.
Laporan tahunan ini memuat kata “Perseroan” dan “Radana Finance” yang This annual report contains the word “Company” and “Radana Finance”
didefinisikan sebagai PT Radana Bhaskara Finance Tbk yang menjalankan kegiatan hereinafter referred to PT Radana Bhaskara Finance Tbk as the Company that runs
usaha utama dalam industri Pembiayaan Investasi, Modal Kerja, Multiguna, dan business in the field of Investment Financing, Work Capital, Multipurpose, and
Kegiatan Usaha Pembiayaan lain berdasarkan persetujuan dari OJK, Melakukan other financing for Business Purpose, pursuant to OJK approval to conduct
Sewa Operasi dan/atau kegiatan berbasis fee dan Pembiayaan Syariah. Adapun Operational Leases and/or activities based on fee and sharia financing. The word
kata “kami” juga digunakan atas dasar kemudahan dalam penyebutan PT Radana “we” is at times used to simply refer to PT Radana Bhaskara Finance Tbk in general.
Bhaskara Finance Tbk secara umum.
SEKILAS
Laporan Tahunan PERSEROAN
Annual Report at a Glance
Laporan Tahunan 2018 PT Radana Bhaskara Finance Tbk 2018 Annual Report of PT Radana Bhaskara Finance Tbk carries
mengusung tema “Bertahan Menghadapi Tantangan”. Tema the theme “Surviving the Challenges”. The theme describes
tersebut menggambarkan kinerja Perseroan di tengah kondisi the Company’s performance in the midst of deteriorating
Industri Multifinance yang terpuruk di tahun 2018 serta rencana condition of Multifinance Industry in 2018 as well as the future
dan strategi pengembangan bisnis di masa mendatang. business development plans and strategies. Annual report is the
Penulisan laporan tahunan sebagai wujud keterbukaan informasi manifestation of information disclosure to public and authorities
kepada masyarakat dan pihak otoritas terkait dengan merujuk by referring to OJK Regulation No. 29/POJK.04/2016 on Annual
kepada Peraturan OJK No. 29/POJK.04/2016 mengenai Laporan Report of Issuer or Public Company. Annual report serves as
Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik. Penyajian laporan means of evaluation and learning for the Company in the future.
tahunan diharapkan dapat berperan sebagai sarana evaluasi dan
pembelajaran bagi Perseroan di masa mendatang.
KESINAMBUNGAN TEMA
Laporan Tahunan PERSEROAN
Theme Continuity of The Company’s Annual Report
Laporan Tahunan 2016 2016 Annual Report

Mengatasi Tantangan Melalui Tackling Challenges through Solid and
Pertumbuhan Solid & Sinergi dengan Synergized Growth with Partners
Mitra
Demi menjaga kesinambungan usaha, A sustainable business of the Company is

Perseroan senantiasa berpegang pada supported by a solid growth, which not
pertumbuhan yang solid. Tidak hanya only growing in quantity, but forwarding
sekedar bertambah secara kuantitas, the quality by mitigate risk potency in the
melainkan mengedepankan kualitas future.
pertumbuhan dengan memitigasi potensi
risiko yang terjadi kemudian hari.

Transformation for Sustainable Business Transformation for Sustainable Business
Dalam usahanya menghadapi tantangan In its effort to tackle challenges amidst

di tengah era pertumbuhan ekonomi, economic growth, the Company strives
Perseroan senantiasa melakukan to carry out business transformation by
transformasi bisnis dengan cara accelerating multipurpose business with
mempercepat pertumbuhan bisnis the commitment toward social awareness,
multiguna dengan tetap berkomitmen to improve public welfare and maintain a
pada kepedulian sosial, sehingga mampu sustainable business.
meningkatkan taraf hidup masyarakat dan
mempertahankan kinerja yang stabil.

Surviving the Challenges Surviving the Challenges
Tahun 2018 merupakan titik terendah 2018 was the lowest point for the finance
bagi industri pembiayaan di Indonesia. industry in Indonesia. The stagnant
Stagnannya pertumbuhan ekonomi economic growth and the decline in the
serta menurunnya tingkat kepercayaan level of banking confidence have a major
perbankan berpengaruh besar terhadap influence on the overall performance of
performa industri pembiayaan secara the finance industry. Nevertheless, with
menyeluruh. Kendati demikian, dengan various strategic initiatives, PT Radana
berbagai inisiatif strategi yang dilakukan, Bhaskara Finance Tbk can still maintain
PT Radana Bhaskara Finance Tbk masih business continuity on an on-going basis.
bisa menjaga kelangsungan usaha secara
berkelanjutan.
2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 1

Kilas Kinerja Laporan Manajemen Profil Perusahaan TINJAUAN PENDUKUNG BISNIS
Performance Highlight Management Report Company Profile Bussines Supporting Review
Daftar Isi
Table of Contents
Sanggahan dan Batasan Tanggung Jawab

Disclaimer
Analisis dan
Sekilas Laporan Tahunan Perseroan Profil Pembahasan
Annual Report at a Glance
1 Kesinambungan Tema Laporan Tahunan

03 Perusahaan
Company Profile
05 Manajemen
Management Discussion
and Analysis
Perseroan
Theme Continuity of The Company’s Annual 42 Data Perusahaan
78 Tinjauan Umum
Report Company Data
General Overview
2 Daftar Isi 44 Riwayat Singkat
80 Tinjauan Operasional
Table of Contents Brief History
Operational Overview
4 Jejak Langkah 46 Keterangan Perubahan Nama
82 Tinjauan Kinerja Per Segmen Usaha
Milestones Information on Name Changes
Review on Performance Per Business
8 Pencapaian 2018 46 Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Perusahaan
Segment
2018 Achievements Vision, Mission, and Corporate Values
83 Tinjauan Keuangan
48 Bidang Usaha
Financial Review
Line of Business
83 Ikhtisar Laporan Keuangan
50 Struktur Organisasi
Financial Statements Highlights
Organizational Structure
86 Laporan Laba Rugi
51 Profil Dewan Komisaris
01
Income Statement
Kilas Kinerja Profile of Board of Commissioners
89 Laporan Arus Kas
Performance Highlight 54 Profil Direksi
Statement of Cash Flows
Profile of Board of Directors
90 Realisasi dan Target
58 Manajemen Senior
10 Ikhtisar Data Keuangan Realization and Target
Senior Management
Financial Highlight 91 Kemampuan Membayar Utang
58 Komposisi Pemegang Saham
11 Grafik Ikhtisar Keuangan Solvability
Shareholders Composition
Financial Highlight Chart 91 Struktur Modal dan Kebijakan
59 Kronologis Pencatatan Saham
12 Ikhtisar Saham Manajemen Atas Struktur Modal
Share-Listing Chronology
Share Highlights Capital Structure and Management Policy on
59 Informasi Anak Perusahaan
12 Aksi Penghentian Saham Sementara Capital Structure
Information on Subsidiaries
Perdagangan Saham dan /atau 92 Kebijakan Dividen
60 Informasi Lembaga Profesi Penunjang
Penghapusan Pencatatan Saham Dividend Policy
Pasar Modal
Suspension and/or Delisting of Shares 92 Aspek Pemasaran
Information on Capital Market/Company
13 Peristiwa Penting 2018 Marketing Aspect
Supporting Institutions
2018 Significant Events 93 Struktur Modal
61 Wilayah operasional
16 Penghargaan dan Sertifikasi 2018 Capital Structure
Operational Area
2018 Awards and Certifications 93 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi
62 Informasi Pada Website Perseroan
Setelah Tanggal Laporan Akuntan
Information on Company’s Website
Material Facts and Information
Subsequent to Accountan Reporting Date
93 Program Alokasi Saham Karyawan
Laporan TINJAUAN Employee Shares Allocation Program
02 Manajemen
Management Report
04
PENDUKUNG
BISNIS
93 Realisasi Penggunaan Dana Hasil
Penawaran Umum
Realization of The Use of Proceeds From
Bussines Supporting Public Offering
18 Laporan Dewan Komisaris Review 94 Transaksi Material yang Mengandung
Report of the Board of Commissioners Benturan Kepentingan
28 Laporan Direksi 64 Sumber Daya Manusia Material Transaction Containing Conflict of
Report of the Board of Directors Human Resources Interest
39 Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi 74 Teknologi Informasi 96 Perubahan Peraturan Perundang-
Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Information Technology Undangan
Tahunan 2018 PT Radana Bhaskara Changes in Laws and Regulations
Finance Tbk 96 Perubahan Kebijakan Akuntansi
Statement of the Board of Commissioners Changes in Accounting Policies
and the Board of Directors
on the Responsibility for the 2018 Annual
Report of PT Radana Bhaskara Finance Tbk
2 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

Analisis dan Pembahasan Manajemen Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Management Discussion and Analysis Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility
Tanggung
Tata Kelola Jawab Sosial
06 Perusahaan
Corporate Governance
07 Perusahaan
Corporate Social
Responsibility
99 Pedoman Tata Kelola Perusahaan
179 Struktur Tata Kelola CSR
Corporate Governance Manual
CSR Governance Structure
103 Struktur GCG Perseroan
180 Visi dan Misi CSR
GCG Structure
CSR Vision and Mission
107 Rapat Umum Pemegang Saham
180 Strategi Komunikasi CSR
General Meeting of Shareholders
CSR Communication Strategy
113 Dewan Komisaris
180 Dasar Penerapan Program CSR
Board of Commissioners
Basis of CSR Program Implementation
117 Komisaris Independen
181 Pelaksanaan Kegiatan 2018
Independent Commissioner
Activity Implementation in 2018
120 Direksi
182 Aspek Lingkungan Kebijakan Manajemen
Board of Directors
Environmental Aspect of Management
127 Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan
Policy
Direksi
182 Tanggung Jawab Terhadap Sosial dan
Joint Meeting of Board of Commissioners
Masyarakat
and Board of Directors
Social and Community Responsibility
127 Kebijakan Keberagaman Komposisi
183 Tanggung Jawab Terhadap Lingkungan
Dewan Komisaris dan Direksi
Hidup
Policy on Diversity in Composition of
Environmental Responsibility
Board of Commissioners and Board of
183 Tanggung Jawab dalam
Directors
Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan
128 Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris
Keselamatan Kerja Ketenagakerjaan (K3)
dan Direksi
Responsibility in Employment, Occupational
Remuneration Policy of Board of
Health and Safety (OHS)
Commissioners and Board of Directors
185 Tanggung Jawab Terhadap Konsumen
128 Komite Audit
Responsibility to the Consumer
Audit Committee
137 Komite Nominasi dan Remunerasi
Nomination and Remuneration Committee
140 Komite Manajemen Risiko
Risk Management Committee
142 Dewan Pengawasan Syariah
Sharia Supervisory Board
144 Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
146 Audit Internal
Internal Audit
151 Akuntan Publik
Public Accountant
151 Manajemen Risiko
Risk Management
167 Sistem Pengendalian Internal
Internal Control System
170 Kebijakan Anti Korupsi
Anti-Corruption Policy
170 Kode Etik
Code of Conducts
175 Sistem Pelaporan Pelanggaran
Whistleblowing System
176 Akses Informasi dan Data Perseroan
Access to Information and Data of the
Company

jejak langkah
Milestone
• Mencatatkan pertumbuhan
aset 100%
• Memperoleh perhargaan dari
Infobank sebagai “Perusahaan
Pembiayaan dengan Kinerja
Keuangan Sangat Bagus”
untuk periode 2006.
Pertama kali beroperasi di industri
pembiayaan dengan nama PT Niaga
Lease Corporation di Jakarta, pada • Had an asset growth of 100%
20 September 1972 • Received an award from
Infobank as the “Financing
The first operation in the financing Company with Very Good
industry under the name PT Niaga Financial Performance” for
Lease Corporation in Jakarta, 2006
September 20, 1972.
1972 2005 2007 2011
• Mengakuisisi PT Niaga • Membuka 17 cabang baru di Jakarta, Jawa Barat,

Indovest Finance Jawa Timur, dan Sumatra
• Berganti nama menjadi • Membukukan aset Rp1 triliun
PT HD Finance • Memperoleh penghargaan “Multifinance Golden
• Acquired PT Niaga Indovest Trophy” dari Infobank sebagai “Perusahaan
Finance Pembiayaan dengan Kinerja Keuangan Sangat
• Changed its name to PT HD Bagus” selama 5 tahun berturut-turut untuk
Finance periode 2006-2010
• Menjadi Perusahaan terbuka, melakukan
penawaran saham perdana (IPO) di Bursa Efek
Indonesia
• Opened 17 new branches in Jakarta, West Java,

East Java and Sumatra
• Had an asset worth Rp1 trillion
• Received award “Multifinance Golden Trophy”
from Infobank as “Financing Company with Very
Good Financial Performance” for 5 years in a row
during the period 2006-2010
• Became a listed company, having its Initial Public
Offering (IPO) at the Indonesian Stock Exchange

• Mengimplementasikan sistem teknologi

informasi HD Fast berbasis Oracle
• Memperoleh penghargaan “Multifinance • Mengganti nama menjadi
Golden Trophy” dari Infobank sebagai PT Radana Bhaskara Finance Tbk
“Perusahaan Pembiayaan dengan Kinerja • Memperoleh Penghargaan dari
Keuangan Sangat Bagus” selama 5 tahun Infobank sebagai “Perusahaan
berturut-turut untuk periode 2007-2011 Pembiayaan dengan Kinerja
Keuangan Sangat Bagus” untuk
tahun 2013
• Implemented Oracle-based HD Fast
information technology system
• Changed its name to PT Radana
• Received award “Multifinance Golden
Bhaskara Finance Tbk
Trophy” from Infobank as “Financing
• Received award from Infobank as
Company with Very Good Financial
“Financing Company with Very
Performance” five years in a row during
Good Financial Performance”
the period 2007-2011
2012 2013 2014 2015
• Pada 8 Maret 2013, PT Tiara Marga Trakindo • On March 8, 2013, PT Tiara Marga Trakindo • Peluncuran produk Multiguna
mengambil alih 45% saham Perseroan dari took over 45% shares of the Company’s main • Penghargaan dari Infobank
pemegang saham utama dan pendiri Perseroan shareholder and the previous founder, which sebagai Perusahaan Pembiayaan
sebelumnya, PT HD Corpora dan Wealth are PT HD Corpora and Wealth Paradise dengan Kinerja Keuangan Sangat
Paradise Holdings Limited. Kemudian sebagai Holdings Limited. Then, as the result of the Bagus untuk tahun 2015.
hasil dari Penawaran tender wajib (mandatory mandatory tender offer on May 22, 2013, • Perseroan melakukan PUT I
tender offer) pada 22 Mei 2013, PT Tiara Marga PT Tiara Marga Trakindo bought 11.21% of the (HMETD)
Trakindo membeli 11,21% total saham PT HD total shares of PT HD Finance Tbk that had been • Jumlah kepemilikan saham TMT
Finance Tbk yang telah diterbitkan. issued. terhadap Perseroan bertambah
• PT Tiara Marga Trakindo merupakan pemegang • PT Tiara Marga Trakindo is the controlling menjadi 70,78% sebagai hasil
saham pengendali Perseroan dengan 55,81% shareholder of the Company with 55.81% of the pelaksanaan PUT I Perseroan
dari saham Perseroan yang diterbitkan dan Company’s issued and fully paid shares. HMETD
disetor penuh.
• Pada 12 September 2013, Perseroan • On September 12, 2013, the Company received • Multipurpose Product Launching
mendapatkan Independent Implementation the Independent Implementation Award as the • Received an award from Infobank
Award sebagai Perseroan pertama di Indonesia first company in Indonesia to implement the as the “Financing Company
yang mengimplementasikan Business Intelligent Business Intelligent QlikView. with Very Good Financial
QlikView. Performance” for 2015.
• The company held PUT I (HMETD)
• Total share ownership of TMT
in the Company increased
to 70.78% as the result of
implementation of PUT I with
Rights Issue.

• Peluncuran Rajadana • Launching of RAJADANA

• Peluncuran Produk Dana Flexy • Launching of Dana Flexy Product
• Peluncuran Produk Dana Maksima • Launching of Dana Maksima Product
• Peluncuran MORENA (Mobil Pamer Radana) • Launching of MORENA (Mobil Pamer Radana)
• Penghargaan Indonesia Multifinance Award 2016: • 2016 Indonesia Multifinance Award:
1. “The Best of The Best CEO of The Year 2016”, 1. “The Best of The Best CEO of The Year 2016”,
2. “The Best of The Best Finance”, 2. “The Best of The Best Finance”,
3. “The Best of The Best Multifinance”, 3. “The Best of The Best Multifinance”,
4. “The Best of The Best Corporate Communication”, 4. “The Best of The Best Corporate Communication”,
• Peringkat 10 untuk kategori perusahaan pembiayaan • Ranked 10 for category of financing company with
aset 1T – 5T dari Infobank assets 1T-5T from Infobank
• Penghargaan dari Stellar Workplace in “Employee • Award from Stellar Workplace in “Employee
Commitment” and “Satisfaction” Commitment” and “Satisfaction”
• Peringkat pertama untuk kategori kelompok usaha • Ranked 1st for category of financing institution business
lembaga pembiayaan sektor keuangan dari APTI III- group in financial sector from Indonesian Public
2016 (Anugerah Perseroan Terbuka Indonesia) Company Award (APTI) III-2016
• Penghargaan dari IGCGA II-2016 (Indonesia Good • Awarded by IGCGA II-2016 (Indonesia Good Corporate
Corporate Governance Award 2016) dengan kategori Governance Award 2016) with the category of “The
“GCG Terbaik ke-1 Perseroan Tbk di Indonesia, Sektor Best GCG of Perseroan Tbk in Indonesia, Multifinance
Keuangan Multifinance dengan Predikat Sangat Baik Financial Sektor Keuangan Multifinance with Excellent
“A”. Predicate “A”.
• Penghargaan dari Indonesia Recommended Award • An award from Indonesia Recommended Award
2016 dengan kategori “The Most Trusted Company in 2016 with category of “The Most Trusted Company in
Microfinance Service of The Year 2016” Microfinance Service of The Year 2016”
2016 2017
• Mengembangkan Produk pembiayaan Multiguna • Develop other Multipurpose financing products

lainnya.
• Outstanding Corporate Innovator (OCI) Indonesia • Outstanding Corporate Innovator (OCI) Indonesia
Award 2017 & Indonesia Most Creative Companies 2017 Award 2017 & Indonesia Most Creative Companies 2017
“Indonesia Most Creative Company 2017” “Indonesia Most Creative Company 2017”
• Indonesia Human Capital Award (IHCA) (III) 2017 • Indonesia Human Capital Award (IHCA) (III) 2017
1. 2nd The Best Human Capital 2017 (Kategori Public 1. 2nd The Best Human Capital 2017 (Category of Public
Company) Company)
2. The Big 10 Human Capital 2017 (Kategori Overall 2. The Bog 10 Human Capital 2017 (Category of Overall
Company 2017) Company 2017)
3. Ibu Evy Indahwaty - The Big 10 Human Capital Director 3. Ibu Evy Indahwaty - The Big 10 Human Capital Director
2017 2017
• Bisnis Indonesia Award 2017: Emiten Terbaik Kategori • Business Indonesia Award 2017: Best Issuer of
Multifinance Multifinance
• Indonesia Multifinance Award-V-2017: Juara Umum dan • Indonesia Multifiance Award V-2017: General Champion
peringkat 1 kelompok Perusahaan Tbk dengan kategori and Ranked 1 of Tbk Company Group with Assets 1T - 5T
Aset 1T sd 5T
• Indonesia GCG Award-III-2017 • Indonesia GCG Award-III-2017
1. Peringkat ke - 4 untuk Kategori 20 Besar Perusahaan 1. Ranked 4 for Category of Top 20 Best GCG Company in
GCG Terbaik di Indonesia 2017 Indonesia 2017
2. Peringkat ke - 1 ( Platinum) untuk Kategori Perusahaan 2. Ranked 1 (Platinum) for Category of Multifinance Tbk
Multifinance Tbk Company
• Indonesia Corporate Secretary Awards 2017: Top 5 GCG • Indonesia Corporate Secretary Awards 2017: Top 5 GCG
(Good Corporate Governance) Issues in Multifinance Sector Issues in Multifinance Sector
• The Best CEO 2017 • The Best CEO 2017

2018
• Penghargaan Kategori Multifinance Tbk Platinum dalam Indonesia • Platinum Multifinance Category Award in Indonesia Corporate Social
Corporate Social Responsibility Award (ICSRA) II 2018 Responsibility Award (ICSRA) II 2018
• Economic Review IICA & IITA • Economic Review of IICA & IITA
1. Rangking 2 Platinum (Very Excellent – A) – Indonesia Corporate 1. Ranked 2 Platinum (Very Excellent - A) - Indonesia Corporate
Secretary & Corporate Communication Award 2018; Secretary & Corporate Communication Award 2018;
2. Rangking 2 Platinum (Very Excellent – A) – Indonesia Information 2. Ranked 2 Platinum (Very Excellent - A) - Indonesia Information
Technology Award 2018; Technology Award 2018;
3. The Big 15 – Indonesia Corporate Secretary & Corporate 3. The Big 15 - Indonesia Corporate Secretary & Corporate
Communication Award 2018; Communication Award 2018;
4. The Big 20 – Indonesia Information Technology Award 2018 4. The Big 20 - Indonesia Information Technology Award 2018
• Penghargaan Best Achiever in Women CEOs • Best Achiever in Women CEOs Award
• Indonesia Sales & Marketing Award (ISMA) II 2018 • Indonesia Sales & Marketing Award (ISMA) II 2018
1. Big 5 Kategori Lintas Industri 1. Big 5 Category Cross Industry
2. Peringkat ke-1 ( Platinum) untuk Kategori Industri Multifinance 2. Rank 1 (Platinum) for the Multifinance Industry Category
• Indonesia Legal Award (ILA) I 2018 • Indonesia Legal Award (ILA) I 2018
Peringkat ke - 5 ( Platinum) untuk Kategori Industri Multifinance Rank 5th (Platinum) for the Multifinance Industry Category
• Indonesia Human Capital Award ke-4 (IHCA-IV-2018) • 4th Indonesia Human Capital Award (IHCA-IV-2018)
Peringkat ke-1 Multifinance Tbk Terbaik Ranked 1st Best Multifinance Tbk
• PT Inti Investasi Prima mengambil alih saham Perseroan dari Wealth • PT Inti Investasi Prima bought the Company’s shares from Wealth
Paradise Holdings Limited sehingga komposisi saham Perseroan Paradise Holdings Limited so that the composition of the Company’s
menjadi sebagai berikut : shares became as follows:
a. PT Tiara Marga Trakindo : 70,78% a. PT Tiara Marga Trakindo : 70.78%
b. PT Inti Investasi Prima : 21,72% b. PT Inti Investasi Prima : 21.72%
c. Masyarakat : 7,50% c. Public : 7.50%

pencapaian 2018
2018 Achievements
Pembiayaan multiguna mobil pada

tahun 2018 mengalami penurunan
dibanding tahun 2017 yakni
sebanyak Rp422,97 miliar menjadi
hanya Rp100,56 miliar.
Automotive Multipurpose Financing in

2018 decrease by IDR 422.97 billion to Total Aset Perseroan mengalami
2,26
become IDR 100.56 billion compared penurunan menjadi sebesar Rp2,26
to 2017.
Rp triliun di tahun 2018 dibanding
tahun 2017 sebesar Rp3,85 triliun.
Triliun Total Asset decreased to IDR 2.26

Trillion trillion in 2018, compared to 2017
at IDR 3.85 trillion.
Rp 100,56
Miliar
Billion
Rp 170,97
Miliar
Billion
Pendapatan pembiayaan konsumen Tahun 2018

sebesar Rp170,97 miliar atau turun signifikan
dibanding Tahun 2017 yang sebesar Rp580,07 miliar.
Consumer financing income in 2018 was IDR 170.97
billion or decrease significantly compared 2017
which was IDR 580.07 billion.

Kilas Kinerja
01
Performance Highlights
Ikhtisar
data Keuangan
Financial Highlight
Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position

Dalam jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain In million Rupiah unless otherwise stated
Uraian 2018 2017 2016 Description

Jumlah Aset 2.260.886 3.850.637 3.603.950 Total Assets
Jumlah Liabilitas 2.028.696 3.325.881 3.090.620 Total Liabilities
Jumlah Ekuitas 232.190 524.756 513.330 Total Equity
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 2.260.886 3.850.637 3.603.950 Total Liabilities and Equity
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Statements of Profit or Loss and Other
Lain Comprehensive Income
Dalam jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain In million IDR unless otherwise stated

Total Pendapatan 392.508 897.832 847.587 Total Income
Total Beban 734.102 876.858 819.121 Total Expenses
Laba Sebelum Pajak Penghasilan (344.317) 20.974 28.466 Profit Before Tax Expenses
Beban Pajak Penghasilan (62.533) 3.115 2.836 Income Tax Expenses
Laba Setelah Pajak Penghasilan (281.784) 17.858 25.630 Profit After Income Tax
Total Laba (Rugi) Komprehensif (292.566) 11.426 24.719 Total Comprehensive Income
Laba per Saham Dasar* (121) 8 11 Basic Earnings per Share*
* dalam Rupiah penuh *in full IDR
Profitabilitas Profitability
Dalam persentase (%) In percentage

Laba terhadap Ekuitas (126,00) 2,18 4,98 Return on Equity
Laba terhadap Aset (12,94) 0,30 0,75 Return on Assets
Laba terhadap Pendapatan (74,54) 1,27 3,02 Return on Revenue
Solvabilitas Solvability
Dalam kali in times

Aset terhadap Liabilitas 1,11 1,16 1,17 Asset to Liabilities
Gearing Ratio 5,59 5,33 5,04 Gearing Ratio
Liabilitas terhadap Ekuitas 8,73 6,34 6,02 Debt to Equity Ratio
Liabilitas terhadap Aset 0,89 0,86 0,86 Debt to Assets Ratio
PORTOFOLIO PEMBIAYAAN PRODUK PRODUCT PORTFOLIO

Dalam jutaan Rupiah In million IDR

Motor Baru 481,74 1.344,32 1.616,48 New Motorcycle
Multiguna Motor 62,28 368,77 343,23 Multipurpose Motorcycle
Multiguna Mobil 100,56 422,97 316,54 Multipurpose Car
Multiguna Rumah 82,69 221,83 65,00 Multipurpose House
Flexy 15,00 29,56 - Flexy
Maksima 5,45 18,00 - Maksima
Total 747,72 2.405,45 2.341,25 Total

Grafik
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlight Chart
Dalam jutaan Rupiah

In million Rupiah
Jumlah Aset Jumlah Liabilitas

Total Assets Total Liabilities
3.850.637
3.603.950 3.325.881
3.090.620
2.260.886
2.028.696
2016 2017 2018 2016 2017 2018
Total Ekuitas Total Pendapatan

Total Equity Total Income
524.756 897.832
513.330 847.587
232.190
392.508
2016 2017 2018 2016 2017 2018

Ikhtisar Saham
Share Highlights
Tabel Harga dan Volume Saham serta Kapitalisasi Pasar

Table of Stock Price and Volume as well as Market Capitalization
2018
Tertinggi Terendah Penutupan Jumlah Saham Yang Beredar Volume rata2 Kapitalisasi Pasar
Highest Lowest Closing Total Outstanding Shares Average Volume Market Capitalization
(Rp) (Rp) (Rp) (lembar / shares) (lembar) (Rp)
Triwulan 1
310 129 280 2.329.668.917 545.300 652.307.296.760
1st Quarter
Triwulan 2
280 114 170 2.329.668.917 434.600 396.043.715.890
2nd Quarter
Triwulan 3
194 106 129 2.329.668.917 480.600 300.527.290.293
3rd Quarter
Triwulan 4
284 111 284 2.329.668.917 959.900 661.625.972.428
4th Quarter
2017
Tertinggi Terendah Penutupan Jumlah Saham Yang Beredar Volume rata2 Kapitalisasi Pasar
Highest Lowest Closing Total Outstanding Shares Average Volume Market Capitalization
(Rp) (Rp) (Rp) (lembar / shares) (lembar) (Rp)
Triwulan 1
310 170 310 2.329.668.917 2.085.200 722.197.364.270
1st Quarter
Triwulan 2
356 111 165 2.329.668.917 306.000 384.395.371.305
2nd Quarter
Triwulan 3
300 122 240 2.329.668.917 482.100 559.120.540.080
3rd Quarter
Triwulan 4
254 171 222 2.329.668.917 223.600 517.186.499.574
4th Quarter
Harga Saham (Rp)
350
300
250
200
150
100 Harga Tertinggi Highest Price
50 Harga Terendah Lowest Price
0
Harga Penutupan Closing Price
Triwulan 1 Triwulan 2 Triwulan 3 Triwulan 4
1st Quarter 2nd Quarter 3rd Quarter 4th Quarter
2018
AKSI PENGHENTIAN SAHAM SEMENTARA

PERDAGANGAN SAHAM DAN/ATAU
PENGHAPUSAN PENCATATAN SAHAM
Suspension and/or Delisting of Shares
Selama 2018, tidak terjadi adanya penghentian saham sementara Throughout 2018, there was no suspension on the share trade
perdagangan saham (suspension) dan/atau penghapusan and/or share delisting.
pencatatan saham (delisting).

Peristiwa penting 2018

2018 Significant Event
23 Februari
February
02 Maret
March
22 Maret
March
Penghargaan Kategori Multifinance Rangking 2 Platinum (Very Excellent – A) – Penghargaan Best Achiever in Women CEOs
Tbk Platinum dalam ICSRA II 2018, Indonesia Corporate Secretary & Corporate (diselenggarakan oleh Obsession Media Group
diselenggarakan oleh Majalah Economic Communication Award 2018 (OMG)
Review Ranked 2 Platinum (Very Excellent - A) - Award of Best Achiever in Women CEOs (held by
Award for the Category of Multifinance Tbk Obsession Media Group (OMG)
Indonesia Corporate Secretary & Corporate
Platinum in ICSRA II 2018, held by Economic
Communication Award 2018
Review Magazine Bali Room Hotel Indonesia Kempinski,
Tiara Ballroom, Crown Plaza, Jakarta Jakarta
Tiara Ballroom, Crown Plaza, Jakarta
23 Maret
March
The Big 15 – Indonesia Corporate Secretary & Rangking 2 Platinum (Very Excellent – A) –
Corporate Communication Award 2018 Indonesia Information Technology Award
The Big 15 – Indonesia Corporate Secretary & 2018
Corporate Communication Award 2018; Rangking 2 Platinum (Very Excellent – A) –
Indonesia Information Technology Award
The Big 20 – Indonesia Information 2018 Most Innovative Business Award 2018 dengan
Technology Award 2018 (di selenggarakan Kategori Excellence Company for Product and
oleh Economic Review IICA & IITA) Tiara Ballroom, Crown Plaza, Jakarta Service Innovation in Multifinance Sector (di
The Big 20 – Indonesia Information selenggarakan oleh Warta Ekonomi)
Technology Award 2018 (held by Economic Most Innovative Business Award 2018 in the
Review IICA & IITA) Category of Excellence Company for Product
and Service Innovation in Multifinance Sector
Tiara Ballroom, Crown Plaza, Jakarta (held by Warta Ekonomi)
Hotel Sari Pan Pasific, Jakarta

26 Maret
March
13 April
April
30 Mei
May
Peringkat ke - 5 (Platinum) untuk Kategori Peringkat ke-1 Multifinance Tbk Terbaik di

Signing Ceremony (Perjanjian Kerja Sama)
Industri Multifinance dalam Ajang Indonesia Ajang Indonesia Human Capital Award ke-4
Antara Radana Finance dan Sekolah
Legal Award (ILA) I 2018 di selenggarakan (IHCA-IV-2018)
Purwadhika
oleh Majalah Economic Review Ranked 1 of the Best Multifinance Tbk in 4th
Signing Ceremony (Partnership Agreement)
Ranked 5 (Platinum) for Multifinance Industry Indonesia Human Capital Award ( IHCA-
between Radana Finance dan Purwadhika
Category in Indonesia Legal Award (ILA) I 2018 IV-2018)
School
held by Economic Review magazine
Kementerian Ketenagakerjaan
Kantor Pusat Purwadhika, BSD City Republik Indonesia, Jakarta
Auditorium MNC Studio Tower, Jakarta
Ministry of Manpower
Republic of Indonesia, Jakarta
13 April
April
17 Mei
May
6 Juni
June
Big 5 Kategori Lintas Industri dalam Ajang RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Pengundian Pemenang RAJADANA Bagi-Bagi
Indonesia Sales & Marketing Award (ISMA) II Annual GMS and Extra Ordinary GMS Rejeki
2018 Drawing of the Winner of RAJADANA Share
Big 5 of Cross Industry Category in Indonesia Hotel Mercure, Jakarta Fortune
Sales & Marketing Award (ISMA) II 2018
Kantor Pusat / Head Office
Auditorium MNC Studio Tower, Jakarta PT Radana Bhaskara Finance Tbk
Jakarta
Peringkat ke-1 (Platinum) untuk Kategori

Industri Multifinance dalam Ajang Indonesia
Sales & Marketing Award (ISMA) II 2018
Ranked (Platinum) For Multifinance Industry
Category in Indonesia Sales & Marketing
Award (ISMA) II 2018
Auditorium MNC Studio Tower, Jakarta

11 Juni
June
27 November
November
Perayaan HUT Radana Finance Ke-13 Public Expose 2018

13rd Anniversary of Radana Finance Public Expose 2018
Kantor Pusat / Head Office Kantor Pusat / Head Office

PT Radana Bhaskara Finance Tbk PT Radana Bhaskara Finance Tbk
Jakarta Jakarta
29 Juni
June
Signing Ceremony (Perjanjian Kerja Sama)

Antara Radana Finance dan Robotic Explorer
dan Bambu SPA
Signing Ceremony (Partnership Agreement)
Between Radana Finance, Robotic Explorer,
and Bambu SPA
Kantor Pusat / Head Office

PT Radana Bhaskara Finance Tbk
Jakarta

Penghargaan dan Sertifikasi 2018

2018 Awards and Certifications
23 Februari 2018 • February 23, 2018
Penghargaan Kategori Multifinance

Tbk Platinum dalam ICSRA II 2018,
diselenggarakan oleh Majalah Economic
Review
Award for the Category of Multifinance
Tbk Platinum in ICSRA II 2018, held by
Economic Review Magazine
Tiara Ballroom, Crown Plaza, Jakarta
22 Maret 2018 • March 22, 2018
Penghargaan Best Achiever in Women CEOs (di selenggarakan oleh 02 Maret 2018 • March 02, 2018
Obsession Media Group (OMG)
Award of Best Achiever in Women CEOs (held by Obsession Media Group 1. Rangking 2 Platinum / Rank 2 Platinum
(OMG) (Very Excellent – A) – Indonesia Corporate Secretary &
Corporate Communication Award 2018;
Bali Room, Hotel Indonesia Kempinski, Jakarta 2. Rangking 2 Platinum / Rank 2 Platinum
(Very Excellent – A) – Indonesia Information Technology
Award 2018;
23 Maret 2018 • March 23, 2018 3. The Big 15 – Indonesia Corporate Secretary & Corporate
Communication Award 2018;
Penghargaan Excellent Company for 4. The Big 20 – Indonesia Information Technology Award
Product and Service Innovation dalam 2018
Indonesia Most Innovative Business diselenggarakan oleh Economic Review IICA & IITA
Award 2018, diselenggarakan oleh Held by Economic Review IICA & IITA
Warta Ekonomi
Award of Excellent Company for Hotel Crowne Plaza, Jakarta
Product and Service Innovation in
Indonesia Most Innovative Business
Award 2018, held by Warta Ekonomi 30 Mei 2018 • May 30, 2018
Hotel Sari Pan Pasific, Jakarta

Peringkat ke-1 Multifinance Tbk
Terbaik di Ajang Indonesia Human
Capital Award ke-4 (IHCA-IV-2018)
Ranked 1 of the Best Multifinance
13 April 2018 • April 13, 2018 Tbk in 4th Indonesia Human Capital
Award (IHCA-IV-2018)
1. Big 5 Kategori Lintas Industri dalam Ajang Indonesia Sales &
Marketing Award (ISMA) II 2018 Kementerian Ketenagakerjaan
The Big 5 Cross Industry Category in the Indonesia Sales & Republik Indonesia, Jakarta
Marketing Award (ISMA) II 2018 Ministry of Manpower Republic
2. Peringkat ke-1 (Platinum) untuk Kategori Industri Multifinance of Indonesia, Jakarta
dalam Ajang Indonesia Sales & Marketing Award (ISMA) II 2018
1st Rank (Platinum) for Multifinance Industry Category in
Indonesia Sales & Marketing Award (ISMA) II 2018
3. Peringkat ke- 5 (Platinum) untuk Kategori Industri Multifinance
dalam Ajang Indonesia Legal Award (ILA) I 2018 di selenggarakan
oleh Majalah Economic Review
Ranked 5 (Platinum) for Multifinance Industry Category in
Indonesia Legal Award (ILA) I 2018 held by Economic Review
magazine
Auditorium MNC Studio Tower I - 7th Floor, Kebon Jeruk, Jakarta

Laporan
02
Manajemen
Management Reports
Laporan
dewan komisaris
Report of the Board of Commissioners
Saidinur
Komisaris Utama
President Commissioner

Pada tahun 2018, secara umum kondisi industri pembiayaan masih dihadapkan
pada kondisi kurang menguntungkan. Hal ini dipengaruhi oleh kondisi ekonomi
secara global serta performa beberapa pelaku industri pembiayaan yang
berdampak pada menurunnya tingkat kepercayaan dari penyandang dana.
Kendati demikian dengan berbagai inisiatif strategi dan terus menerus berupaya
memperbaiki performa bisnisnya, serta dukungan dari Pemegang Saham
Pengendali, Perseroan dapat bertahan dan menjaga kelangsungan usaha secara
berkelanjutan.
In general, financing industry encountered unfavorable conditions in 2018. It was influenced
by global economic conditions as well as the performance of several financing industry players
causing the decline of investors’ trust. However, with various strategic initiatives and continuously
striving to improve the performance of its business, as well as support from the Controlling
Shareholders, the Company can survive and maintain its business continuity on an ongoing
basis.
Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Distinguished Shareholders and Stakeholders,
Terhormat,
Kami bersyukur, PT Radana Bhaskara Finance Tbk (Radana We are grateful for the success of PT Radana Bhaskara Finance
Finance) berhasil melalui tahun 2018 yang penuh tantangan. Tbk (Radana Finance) in overcoming the challenges and passing
Oleh karenanya, pada kesempatan yang baik ini, perkenankan 2018. Therefore, on this good occasion, allow us as the Board of
kami selaku Dewan Komisaris menyampaikan pandangan dan Commissioners to convey our views and submit Performance
Laporan Kinerja yang telah dilakukan dengan mengedepankan Reports carried out by prioritizing aspects of transparency,
aspek transparansi, akuntabel dan bertanggung jawab, dalam accountability and responsibility, in carrying out supervisory
menjalankan fungsi pengawasan di Perseroan. functions at the Company.
Tinjauan Ekonomi Economic Review

Laju pertumbuhan ekonomi global di sepanjang tahun 2018 Throughout 2018, the global economic growth rate was
mengalami perlambatan, bahkan cenderung mengalami decelerated, and even decreasing compared to the previous
penurunan bila dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya. years.
Bank Dunia mencatat, pertumbuhan ekonomi dunia hanya According to the record of the World Bank, the world economic
berada di level 3% atau menurun dari tahun sebelumnya yang growth was at 3.3%. This global economic slowdown was mainly
mampu tumbuh dikisaran angka 3,3%. Perlambatan ekonomi due to the trade war between the United States and China.
global ini terutama disebabkan oleh perang dagang yang terjadi
antara Amerika Serikat dan Tiongkok.

Kondisi ekonomi global yang diliputi ketidakpastian berdampak The uncertainty of global economic conditions also affected
pula terhadap laju pertumbuhan ekonomi di dalam negeri. national economic growth rate. The Indonesian economy
Ekonomi Indonesia hanya mampu tumbuh 5,17% atau sedikit was only able to grow by 5.17% or slightly improved from the
mengalami perbaikan dari tahun sebelumnya yang berada previous year which was at 5.07%. This non-optimum domestic
di posisi 5,07%. Belum optimalnya pertumbuhan ekonomi economic growth was due to the inability of fundamental
domestik disebabkan kinerja ekonomi fundamental tidak economy to perform according to plan since being influenced
berjalan sesuai rencana karena dipengaruhi oleh situasi global. by the global situation.
Sementara, pada tahun ini laju inflansi masih berada di posisi Meanwhile in this year, the inflation rate remained in maintained
terjaga yakni berada di level 3,5% lebih rendah bila dibandingkan position at the level of 3.5%. It was lower compared to the rate in
2017 yang sebesar 3,61%. Realisasi inflasi tahun 2018 yang 2017 which was at 3.61%. The controlled realization of inflation
terkendali tersebut telah sesuai dengan target yang telah in 2018 was in accordance with the target set by Bank Indonesia
ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar 3,5% plus minus 1%. of 3.5% plus-minus 1%. Meanwhile, the communities’ purchasing
Sedangkan daya beli masyarakat belum menunjukan perbaikan power has not shown significant improvement since preferring
signifikan karena masyarakat lebih memilih leisure. leisure.
Tinjauan Industri Industry Review

Kondisi ekonomi terutama kinerja ekonomi domestik yang In general, the performance of economic conditions, especially
belum sepenuhnya pulih telah memberikan dampak langsung domestic, that has not fully recovered have had a direct impact
terhadap kinerja industri pembiayaan secara keseluruhan. on the performance of the financing industry.
Kenaikan suku bunga acuan BI memiliki pengaruh cukup kuat The increase in BI’s referred interest rate has a strong influence
pada industri pembiayaan. Tahun 2018, BI 7-Day Repo Rate ada di on the financing industry. In 2018, the BI 7-Day Repo Rate was at
angka 5,75%. Kenaikan ini tentunya akan membuat para pemain 5.75%. This increase would certainly make players in the multi-
di industri pembiayaan harus menaikkan biaya-biaya dan bunga finance industry have to raise costs and interest which certainly
yang tentunya mempengaruhi konsumen. affects the consumers.
Di industri pembiayaan sendiri mengalami tantangan yang The financing industry encountered quite serious challenges
cukup berat dimana beberapa perusahaan pembiayaan since some financing companies experienced difficulties in
mengalami kesulitan pendanaan dari perbankan akibat dari funding from banks due to some financing companies that had
beberapa perusahaan pembiayaan yang bermasalah beberapa problems in recent years.
tahun terakhir.
Untuk kualitas pembiayaan memperlihatkan adanya perbaikan The quality of financing showed improvements compared to
dari tahun sebelumnya, nilai Rasio Non Performing Financing the previous year that the Non Performing Financing (NPF)
(NPF) industri berada pada rasio NPF 3,08% di tahun 2017 Industry Ratio was at 3.08% in 2017 became 2.83% in this year.
menjadi 2,83% di tahun ini. Perbaikan NPF menunjukan industri The improvement of NPF showed that the finance industry was
pembiayaan sudah sangat ketat dan selektif menyalurkan very tight and selective in channeling financing to secure the
pembiayaan untuk menjaga kepercayaan pihak perbankan di confidence of banks in the midst of dynamic and competitive
tengah persaingan industri yang dinamis dan kompetitif dengan industry competition by settling aspects of Good Corporate
mengedepankan aspek Good Corporate Governance (GCG). Governance (GCG).
Penilaian Kinerja Direksi Board of Directors Performance

Assessment
Dewan Komisaris memandang Direksi telah mengambil langkah The Board of Commissioners considers that the Board of
strategis yang tepat dalam menjaga kelangsungan usaha Directors has taken appropriate strategic steps in maintaining
Perseroan secara berkelanjutan. Hal ini merupakan respon the sustainability of the Company’s business. This was a response
dalam menyikapi situasi ekonomi dan industri yang belum pulih in addressing the economic and industrial situation that has
sehingga tidak memberikan dampak negatif yang terlalu dalam not yet recovered. Hence, it did not have a negative impact too
bagi Perseroan. deeply for the Company.

Pada tahun ini, Perseroan masih mampu mencatatkan This year, the Company managed to record revenues of IDR 392.50
pendapatan sebesar Rp392,50 miliar serta total Aset sebesar billion and total assets of IDR 2.26 trillion. Although in general,
Rp2,26 triliun. Meski demikian secara umum angka tersebut these numbers decreased compared to the previous year. The
mengalami penurunan. Kinerja ekonomi yang belum stagnant economic performance also affected the Company’s
menunjukan perbaikan juga mempengaruhi kinerja penyaluran performance in financing distribution. The Company’s gross
pembiayaan Perseroan. Adapun gross Non Performing Financing Non-Performing Financing (NPF) recorded 2.76% and net NPF of
(NPF) Perseroan tercatat 2,76% dan net NPF sebesar 0,57% per 0.57% as of December 2018.
Desember 2018.
Tahun 2018 adalah tahun yang cukup berat bagi semua 2018 was a quite challenging for all companies. Therefore, in this
perusahaan. Oleh karenanya, tahun ini Perseroan lebih fokus year, the Company prioritized it focus on maintaining operational
pada menjaga operational cost dan menjaga trust pihak eksternal. costs and maintaining external party trusts.
Kendati demikian, Komisaris berharap Perseroan bisa Nevertheless, the Board of Commissioners hopes that the
mencatatkan kinerja lebih baik dengan menerapkan strategi Company can record better performance by implementing
bisnis dengan menyesuaikan perkembangan pasar dan business strategies, especially by aligning market developments
kebutuhan konsumen, terutama dalam menjaga kepercayaan and consumer needs as well as maintaining banking trust as
perbankan sebagai sumber pendanaan. Apalagi, saat ini, the source of funding. Moreover, at present, onshore funding
sumber pendanaan onshore masih mendominasi sebesar 80%, sources still dominate by 80%, while the other 20% comes from
sedangkan sebanyak 20% lainnya berasal dari pendanaan offshore funding. We wish that with an asset registry policy, it will
offshore. Harapan kami dengan adanya kebijakan asset registry generate trust from all parties so that the industry will return to
akan menimbulkan trust semua pihak sehingga industri kembali its excitement.
bergairah.
Pengelolaan Manajemen Risiko Risk Management

Perseroan menerapkan manajemen risiko dan sistem The Company implements risk management and a
pengendalian internal secara komprehensif guna melakukan comprehensive internal control system to carry out a mitigation
proses mitigasi terhadap kemungkinan risiko yang dihadapi process against the possible risks that has a direct impact on
dan berdampak langsung terhadap kinerja Perseroan di the Company’s performance in the financing industry. The
industri pembiayaan. Dewan Komisaris memandang, Perseroan Board of Commissioners views that the Company already has a
telah memiliki pengelolaan manajemen risiko yang dibangun systematic and integrated risk management by referring to risk
secara sistematis dan terintegrasi dengan mengacu pada management standards in ISO 31000-2009. The Risk Management
standar manajemen risiko pada ISO 31000-2009. Satuan Kerja Unit (Enterprise Risk Management & Development Department
Manajemen Risiko (Enterprise Risk Management & Development “ERD”) has regularly reviewed the applicable policies, regulations
Department “ERD”) secara berkala telah melakukan peninjauan and procedures, and made changes or deletions in accordance
terhadap kebijakan, peraturan dan prosedur yang berlaku, with changes in operating activities.
dan melakukan perubahan atau penghapusan sesuai dengan
perubahan kegiatan operasional.
Dalam rangka memperkuat pengawasan sistem manajemen In order to strengthen the supervision of the risk management
risiko, Dewan Komisaris juga dibantu oleh Risk Oversight system, the Board of Commissioners is also assisted by the Risk
Committee (ROC) pada tingkat Dewan Komisaris atau dikenal Oversight Committee (ROC) at the Board of Commissioners
sebagai Komite Pemantauan Risiko. Komite ini bertugas untuk level, otherwise known as the Risk Monitoring Committee. This
membantu Dewan Komisaris dalam memantau dan memastikan committee is tasked with assisting the Board of Commissioners
pelaksanaan Manajemen Risiko yang disusun oleh Direksi in monitoring and ensuring the implementation of Risk
berjalan dengan baik sesuai dengan tantangan maupun risiko Management prepared by the Board of Directors goes well in
yang dihadapi. accordance with the challenges and risks faced.

Pada tahun 2018, dari hasil penilaian terhadap tingkat risiko Based on the results of the Company’s risk level assessment in
Perseroan berdasarkan SEOJK Nomor 4/SEOJK.05/2016 tentang 2018 according to SEOJK No. 4 / SEOJK.05 / 2016 concerning
Penilaian Tingkat Risiko Pembiayaan, Tingkat Risiko Keseluruhan the Evaluation of Financing Risk Levels, the overall Risk Level
dari Perseroan adalah “Sedang Tinggi” dengan hasil komposit of the Company as “Medium High” with the result of the Risk
Risiko Inheren pada tingkat “Sedang Tinggi” dan penilaian Inherent composite at the “Medium High” level and valuation
Pengelolaan dan Pengendalian Risiko pada tingkat “Cukup”. Risk Management and Control at the level of “Fair”. The Board of
Dewan Komisaris mendorong Direksi untuk meningkatkan Commissioners encouraged the Board of Directors to improve
kualitas manajemen risiko di Perseroan, sehingga proses mitigasi the quality of risk management in the Company. Therefore, the
bisa berjalan dengan baik dan efektif. mitigation process could run well and effectively.
Masukan dan Saran Dewan Komisaris Input and Suggestions from Board of
Commissioners
Dewan Komisaris dan Direksi senantiasa melakukan sinergi The Board of Commissioners and Board of Directors always
dengan membuka ruang komunikasi seluas-luasnya terutama synergize by opening the broadest communication space,
dalam menentukan kebijakan strategis untuk menjaga especially in determining strategic policies to maintain the
kelangsungan usaha Perseroan. Pada tahun ini, Perseroan telah continuity of the Company’s business. This year, the Company
melaksanakan rapat gabungan sebanyak 6 kali yang dihadiri has conducted 6 joint meetings which were attended by other
oleh unsur manajemen lainnya. Ada sejumlah isu strategis management elements. There were a number of strategic issues
yang menjadi masukan Dewan Komisaris kepada Direksi suggested by the Board of Commissioners to the Board of
dan manajemen untuk mengoptimalkan kinerja Perseroan. Directors and Management in order to optimize the performance
Yakni, memperkuat basis portofolio potensial market dengan of the Company. One of them is strengthening the potential
menghadirkan produk inovatif, seperti financial technology market portfolio base by presenting innovative products, such
(Fintech) guna memenuhi kebutuhan konsumen, serta as financial technology (Fintech) to meet the consumers’ needs,
melakukan optimalisasi penggunaan teknologi dalam proses and optimizes the use of digital-based technology in business
bisnis yang dilakukan dengan berbasis digital sehingga proses processes to be faster, more efficient and transparent.
bisnis menjadi lebih cepat, efisien dan transparan.
Pemanfaatan teknologi ini juga harus didukung dengan The use of this technology must also be supported by the
pengembangan kompetensi Sumber Daya Manusia (SDM) development of competencies of Human Resources (HR) through
yang dimiliki melalui ‘Radana Academy Framework’ dibangun ‘Radana Academy Framework’ built on three foundations,
atas tiga pondasi, antara lain prinsip Continous Improvement, including the principles of Continuous Improvement, Learning
Learning Organization dan Knowledge Management System. Organization and Knowledge Management System. The
Perluasan portofolio serta pengembangan teknologi informasi expansion of the portfolio and the development of digital-based
berbasis digital ini sekaligus sebagai modal bagi Perseroan information technology is at the same time as a capital for the
dalam menghadapi perkembangan industri pembiayaan yang Company in facing the development of a very fast and dynamic
bergerak sangat cepat dan dinamis. financing industry.
Prospek Usaha Business Prospect

Laju pertumbuhan ekonomi pada tahun 2019 diproyeksikan akan The economic growth rate in 2019 is projected to continue
terus mengalami perbaikan. Bahkan Pemerintah menargetkan improving. Moreover, the Government targets that the
ekonomi Indonesia mampu tumbuh di level 5,4%. Optimistis ini Indonesian economy will grow at a level of 5.4%. This optimism
dikarenakan semakin membaiknya kinerja ekonomi domestik is due to the improvement in overall domestic economic
secara keseluruhan. Tentunya, trend positif ini memberikan performance. This positive trend certainly has a good impact
dampak yang baik terhadap perkembangan industri pembiayaan on the development of the finance industry which is strongly
yang sangat dipengaruhi oleh pertumbuhan ekonomi. Hal ini influenced by economic growth. This must be optimized by the
haruslah dioptimalkan oleh Perseroan guna meningkatkan Company to increase profitability for the business continuity of
profitabilitas bagi kelangsungan usaha Radana Finance. Radana Finance. The Board of Commissioners fully supports the
Dewan Komisaris mendukung penuh Direksi dalam menyusun Board of Directors in preparing business plans and initiatives,
rencana serta inisiatif bisnis yang telah disusun, terutama dalam especially in improving the business portfolio with a focus on

memperbaiki portofolio bisnis dengan fokus mengembangkan developing multipurpose financing, improving the Company’s
pembiayaan multiguna, memperbaiki kinerja operasional operational performance, and strengthen the Company’s
Perseroan, dan terakhir memperbaiki organisasi Perseroan agar organization. The Board of Commissioners believes that various
semakin kuat. Dewan Komisaris meyakini berbagai pembenahan improvements made fundamentally by the Board of Directors
yang dilakukan Direksi secara fundamental pada tahun ini akan this year will provide added value for the Company in 2019.
memberikan nilai tambah bagi Perseroan pada tahun 2019
mendatang.
Sementara dalam menghadapi tantangan pada aspek While in encountering the challenges in the aspect of funding,
pendanaan, Dewan Komisaris mendorong Direksi untuk tetap the Board of Commissioners encourages the Board of Directors
konsisten melakukan pengelolaan dan proses bisnis dengan to remain consistent in managing and business processes by
mengacu pada prinsip-prinsip GCG serta standar tertinggi (best referring to GCG principles and the best practice of finance
practice) di industri pembiayaan. Selain untuk meningkatkan industry. In addition to improving the management of the
pengelolaan Perseroan, hal tersebut juga bertujuan untuk terus Company, it also aims to continue to increase the trust of banking
meningkatkan kepercayaan pihak perbankan dengan menjaga sector by maintaining the quality of financing distribution.
kualitas penyaluran pembiayaan.
Dewan Komisaris berharap Perseroan tetap bersikap prudent The Board of Commissioners expects the Company to remain
dalam mengambil kebijakan dan menjalankan kegiatan prudent in taking policies and running operational activities.
operasional, Dewan Komisaris juga berharap Perseroan dapat The Board of Commissioners also expects that the Company can
terus meningkatkan kompetensi untuk produk-produk baru agar continue to improve competencies for new products. Therefore,
pertumbuhan Perseroan tetap berkelanjutan di masa datang. the Company will have sustainable growth in the future.
Penilaian Kinerja Komite Committee Performance Assessment

Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit dan Komite The Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee
Pemantau Risiko untuk memperkuat fungsi pengawasan and Risk Monitoring Committee to strengthen the supervisory
terhadap pengelolaan Perseroan. Komite Audit berfungsi function towards the Company’s management. The Audit
membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugasnya Committee has the functions to assist the Board of Commissioners
mewujudkan pengawasan yang efektif terhadap pengelolaan in carrying out its duties in order to realize effective supervision
Perseroan, terutama pada aspek keuangan serta memastikan of the management of the Company, especially in the financial
kepatuhan terhadap peraturan, regulasi dan kebijakan yang aspects, and to ensure compliance with applicable regulations
berlaku. Komite Pemantau Risiko bertugas membantu Dewan and policies. The Risk Monitoring Committee is responsible
Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan terkait for assisting the Board of Commissioners in carrying out the
pengelolaan risiko di Perseroan termasuk upaya mitigasi supervisory functions related to risk management in the
terhadap berbagai risiko yang dihadapi oleh Perseroan. Company including mitigation efforts against various risks.
Pada tahun 2018, dua organ tersebut sudah efektif membantu In 2018, the two organs have effectively assisted in the
pelaksanaan tugas dan fungsi dari Dewan Komisaris. Efektivitas implementation of the duties and functions of the Board of
Komite Audit serta Komite Pemantau Risiko dapat terlihat dari Commissioners. The effectiveness of the Audit Committee and
hasil penilaian GCG dengan mendapat raih skor sebesar 95,92 the Risk Monitoring Committee can be seen from the results
dengan predikat sangat baik. Pencapaian positif ini tidak lepas of the GCG assessment by obtaining a score of 95.92 with a
dari peran organ pendukung Dewan Komisaris itu sehingga very good predicate. This positive achievement was certainly
implementasi GCG bisa berjalan dengan baik. supported by the role of supporting organs of the Board of
Commissioners. Thus, GCG can be well implemented.

Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance

Dewan Komisaris menilai implementasi GCG di Perseroan sudah The Board of Commissioners considers that GCG has been
berjalan sangat efektif dan cukup baik. Seluruh organ Perseroan effectively and well implementation within the Company. All of
telah menjalankan fungsi, tugas dan tanggung jawabnya the Company’s organs have carried out their functions, duties
sesuai dengan pedoman dan aturan yang berlaku. GCG sendiri and responsibilities in accordance with applicable guidelines
merupakan elemen terpenting karena memberikan nilai tambah and rules. GCG is the most important element since it provides
terhadap kualitas pengelolaan Perseroan. added value to the Company’ management quality.
Saat ini Perseroan juga memiliki program Whistleblowing System, At present, the Company also has a Whistleblowing System
sebagai sistem pencegahan terhadap perilaku menyimpang atau program as a system of prevention of deviant behaviors or
pelanggaran yang bisa merugikan Perseroan. Disamping itu, violations harming the Company. In addition, the Company
Perseroan juga telah menerapkan prinsip Know Your Customer has also applied the Know Your Customer principle and
serta menerapkan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan implemented Anti-Money Laundering as well as Prevention
Pendanaan Teroris. Dengan demikian, implementasi GCG di of Terrorist Funding. Thus, the Company has implemented a
Perseroan sudah komprehensif. Direksi sendiri telah memiliki comprehensive GCG. The Board of Directors has established
satuan Audit Internal dan Kepatuhan, Enterprise Risk and Strategic Internal and Compliance Audit unit, Enterprise Risk and Strategic
Management ( ERSM ) serta Sekretaris Perusahaan. Terkait dengan Management (ERSM) and Corporate Secretary. Regarding the
implementasi manajemen risiko yang menjadi bagian penting implementation of risk management as an important part of
dari penerapan GCG, Dewan Komisaris memandang bahwa GCG implementation, the Board of Commissioners considers
implementasi manajemen risiko bertujuan untuk memantau dan that the implementation of risk management aims to monitor
menjaga agar kegiatan usaha Perseroan tidak menyimpang dari and maintain the Company’s business activities compliance with
ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. the applicable laws and regulations. The Company is expected to
Perseroan diharapkan dapat terus mengantisipasi beragam continue to anticipate various emerging risks, including the risk
risiko yang mungkin dialami oleh Perseroan, antara lain risiko of increasing non-performing loans.
peningkatan kredit bermasalah.
Secara umum, Dewan Komisaris melihat bahwa Direksi telah In general, the Board of Commissioners perceives that the
berupaya optimal untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG Board of Directors has make optimum effort to implement GCG
dalam kegiatan usaha yang dijalankan. Untuk mengetahui principles in business activities. To indicate the effectiveness
efektivitas penerapan GCG, Perseroan setiap tahunnya rutin of GCG implementation, the Company regularly conducts
melakukan penilaian yang berpedoman pada Surat Edaran assessments referring to the Circular Letter of Financial Services
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/SEOJOK.05/2016 tentang Authority No. 15/ SEOJOK.05/2016 concerning Good Corporate
Laporan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik di Industri Governance Implementation Reporting in the Financing Industry.
Pembiayaan. Hasil self assessment terhadap penerapan GCG The results of the self-assessment on GCG implementation in the
di Perseroan pada tahun ini mencapai total skor sebesar 95,92 Company this year reached a total score of 95.92 with very good
dengan predikat sangat baik. Bila disimpulkan, implementasi predicate. It can be concluded that the implementation of GCG
GCG di Perseroan telah menjadi bagian dari budaya Perseroan in the Company has become part of the its culture and carried
dan dijalankan dengan penuh tanggung jawab oleh seluruh out responsibly by all employees. The Board of Commissioners
insan Perseroan. Dewan Komisaris berharap kualitas GCG bisa expects that GCG quality can be improved. Thus, GCG can be
terus ditingkatkan terutama pada area improvement, sehingga carried out by the Company in accordance with best practices
GCG yang dijalankan oleh Perseroan sesuai dengan best practice in the finance industry since integrity is an absolute matter in
di industri pembiayaan, karena Integritas telah menjadi prioritas carrying out various business activities. Therefore, the principles
yang tidak bisa ditawar-tawar lagi bagi seluruh insan Perseroan of Good corporate governance can be optimally implemented.
dalam menjalankan berbagai aktivitas usahanya sehingga
prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik bisa dijalankan
dengan optimal.

Pengawasan Terhadap Whistleblowing Supervision of Whistleblowing System

System (WBS) (WBS)
Seluruh karyawan dan pejabat di lingkungan Perseroan, All employees and officials in the Company are fully committed
berkomitmen penuh untuk menjalankan kegiatan usaha di to carrying out business activities in the finance industry with
industri pembiayaan dengan bersih, transparan dan akuntabel a clean, transparent and accountable manner. Therefore,
sehingga kepatuhan terhadap peraturan dan perundang- all personnel of the Company can fulfill their obligation in
undangan berlaku merupakan kewajiban bagi insan Perseroan complying with the applicable laws and regulations.
untuk ditaati dan dipatuhi dengan baik.
Sebagai bagian dari fungsi pengawasan, Whistleblowing System As part of the supervisory function, the Whistleblowing System
(WBS) menjadi perhatian penting Dewan Komisaris. Sejak tahun (WBS) is an important concern of the Board of Commissioners.
2013 Perseroan telah mengembangkan sistem komputerisasi Since 2013, the Company has developed a centralized
terpusat untuk mekanisme pengaduan serta penanganan computerized system for complaint mechanisms and complaint
pengaduan. Setiap pengaduan pelanggaran yang diterima handling. Every complaint of violation received by the Company
Perseroan melalui “INFO” akan ditindaklanjuti dengan proses through “INFO” will be followed up with a process of verification,
verifikasi, identifikasi, investigasi, dan solusi/perbaikan. Seluruh identification, investigation, and solution/improvement.
tindak lanjut penanganan pengaduan yang diterima Perseroan All complaints follow up received by the Company through
melalui “INFO” disampaikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris “INFO” are submitted to the Board of Directors and Board of
secara berkala. Semua pengaduan pelanggaran melalui “INFO” Commissioners periodically. All complaints of violations through
dikelola oleh Unit Audit Internal sebagai bagian dari Sistem “INFO” are managed by the Internal Audit Unit as part of the
Pengendalian Internal. Internal Control System.
Pada tahun 2018, WBS menerima laporan dugaan praktik In 2018, the WBS received several reports of suspected fraud.
kecurangan. Dari 15 laporan yang masuk, semua laporan telah Out of the 15 case reported, all cases have been followed-up. The
ditindaklanjuti. Dewan Komisaris berharap WBS yang dimiliki Board of Commissioners expects that the WBS continues to be
oleh Perseroan untuk terus dikembangkan dan dioptimalkan. developed and optimized. Thus, it is expected that fraudulent
Dengan demikian, diharapkan praktik kecurangan yang practices that have the potential to harm the Company can be
berpotensi merugikan Perseroan bisa dicegah sedini mungkin. prevented as soon as possible.
Pelaksanaan CSR CSR Implementation

Perseroan mendukung penuh upaya Pemerintah dalam The Company fully supports the Government’s efforts in
meningkatkan kualitas hidup masyarakat dan lingkungan. improving the quality of life of the community and the
Komitmen tersebut diimplementasikan melalui program environment. The commitment is implemented through a
Corporate Social Responsibility (CSR) yang dilaksanakan secara Corporate Social Responsibility (CSR) programs carried out
berkesinambungan. continuously.
Melalui kegiatan CSR ini, Perseroan berupaya meningkatkan Through these CSR activities, the Company seeks to improve the
kesejahteraan dan kehidupan sosial ekonomi masyarakat dan welfare and socio-economic life of the community and expect
berharap masyarakat akan lebih peduli terhadap perempuan that the community will aware more about women and children
dan anak-anak serta terhadap lingkungan, kesehatan dan as well as the environment, health and surroundings.
sekitarnya.
Perseroan meyakini program CSR yang dijalankan secara lebih The Company believes that CSR programs implemented in a
terukur dan tepat sasaran berkontribusi memberikan nilai more measurable and targeted manner contribute to providing
tambah bagi Perseroan, para pemegang saham serta para added value to the Company, shareholders and stakeholders in
pemangku kepentingan dalam rangka menjaga kelangsungan order to sustain the Company’s business. Therefore, the Company

bisnis Perseroan secara berkelanjutan. Oleh karenanya, consistently seeks to continue carrying out corporate activities
Perseroan secara konsisten ingin terus menyelenggarakan that have a positive impact on society and life in a broad term.
aktivitas korporasi yang berdampak positif bagi masyarakat dan
kehidupan secara luas.
Komposisi Dewan Komisaris Composition of the Board of

Commissioners
Pada tahun 2018 tidak terdapat perubahan komposisi Dewan In 2018, there was no change in the composition of the
Komisaris Perseroan. Adapun komposisi Dewan Komisaris Company’s Board of Commissioners. The composition of the
Perseroan Per akhir Desember 2018 adalah sebagai berikut: Company’s Board of Commissioners as of the end of December
2018 is as follows:
Nama / Name Jabatan / Position
Saidinur Komisaris Utama / President Commissioner
Kasim Zainal Komisaris / Commissioner
Handoyo Soebali Komisaris Independen / Independent Commissioner
Apresiasi Appreciation
Menuntup Laporan Tahunan ini, atas nama Dewan Komisaris Closing this Annual Report, on behalf of the Board of
saya menyampaikan apresiasi dan rasa terima kasih atas Commissioners, I would like to express our appreciation and
kepercayaan Pemegang Saham, Pemangku Kepentingan gratitude for the trust and supports of the Shareholders,
serta para konsumen atas kepercayaan dan dukungan yang Stakeholders and consumers given to the Company. We also
diberikan pada Perseroan. Terima kasih kami sampaikan kepada would like to appreciate all employees, Management and
para karyawan, Manajemen dan Direksi, karena berkat kerja the Board of Directors for their hard work, dedication, and
keras dan dedikasinya telah berkontribusi besar terhadap contribution to the progress and sustainability of the Company
kemajuan dan keberlanjutan Perseroan di industri pembiayaan. in the financing industry. We fully support the Company’s efforts
Kami mendukung penuh upaya Perseroan untuk meraih hasil to achieve better results in order to realize the vision of becoming
yang lebih baik demi mewujudkan visi menjadi Perusahaan the leading and trusted Finance Company in Indonesia.
Pembiayaan yang terdepan dan terpercaya di Indonesia.
Jakarta, April 2019
Saidinur
Komisaris Utama

Kasim Zainal
Komisaris
Commissioner
Saidinur
Komisaris Utama
Handoyo Soebali
Komisaris Independen
dewan komisaris
Board of
commissioners

Laporan
Direksi
Report of the Board of Directors
Evy Indahwaty
Direktur Utama & Direktur Independen
President Director & Independent Director

Hasil self-assessment terhadap penerapan GCG di Perseroan pada

tahun ini mencapai total skor sebesar 95,92 dengan predikat
sangat baik. Hasil ini membuktikan seluruh insan Perseroan telah
mengimplementasikan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan sesuai
ketentuan dengan sangat baik.
The results of the self-assessment on the implementation of GCG in the Company in the
current year reached a total score of 95.92 with excellent predicate. These results prove that
all of the Company’s employees have properly implemented the principles of corporate
governance according to the provisions.
Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Yang Dear Shareholders and Stakeholders,
Terhormat,
Puji syukur kami sampaikan kepada Tuhan Yang Maha Esa, First of all, let us praise the Almighty God, for His blessings
PT Radana Bhaskara Finance Tbk (Radana Finance) bisa melalui PT Radana Bhaskara Finance Tbk (Radana Finance) managed
tahun 2018 di tengah kondisi ekonomi, baik di tingkat global to pass the year 2018 despite the unstable and challenging
maupun nasional yang cenderung belum stabil dan penuh economic condition, both domestically and globally. Such factors
tantangan. Tentunya berbagai faktor tersebut memberikan directly impacted the performance of finance industry. The
dampak langsung terhadap kinerja industri pembiayaan secara Company managed to overcome it due to dedication and hard
menyeluruh. Perseroan berhasil melewatinya berkat dedikasi work of our personnel in providing added value to shareholders
dan kerja keras seluruh insan Perseroan yang optimal dalam and other stakeholders.
rangka memberikan nilai tambah baik para Pemegang Saham
maupun para Pemangku Kepentingan lainnya.
Pada kesempatan yang baik ini perkenankan saya mewakili On this occasion, I, on behalf of the Board of Directors and
anggota Direksi dan Manajemen menyampaikan laporan Management, would like to deliver accountability report on
pertanggungjawaban atas kinerja dalam melakukan pengelolaan performance of the Company’s management throughout 2018.
Perseroan disepanjang tahun 2018.

EKONOMI MELAMBAT ECONOMIC SLOWDOWN

Pada tahun 2018, kondisi ekonomi global dihadapkan Global economic condition in 2018 was faced with quite
permasalahan yang cukup pelik. Kondisi ini terjadi setelah complicated problems. This condition occurred after the
Amerika Serikat dan China, yang notabene merupakan United States and China, which incidentally are the barometer
barometer ekonomi dunia, terlibat aksi perang dagang. Hal ini of the global economy, were involved in a trade war. This
tentunya berimbas pada kondisi ekonomi diberbagai negara certainly had an impact on the economic conditions in various
khususnya kepada negara berkembang yang mengalami countries, especially for developing countries that experienced
perlambatan. Bahkan Internasional Monetery Fund (IMF) a slowdown. In fact, the International Monetary Fund (IMF) said
menyatakan perang dagang Amerika Serikat-China yang terus that the increasing tension of the US-China trade war hampered
meningkat menghambat pertumbuhan ekonomi global pada the current and future global economic growth. The international
tahun ini dan di tahun depan. Lembaga keuangan internasional financial institution has reduced its forecast for global economic
itu telah menurunkan proyeksinya bagi pertumbuhan ekonomi growth by 0.2% for 2018 and 2019 to 3.7%, the first cut in the
dunia sebesar 0,2% untuk tahun 2018 dan 2019 menjadi 3,7%, economic outlook in more than two years. The IMF also lowered
pemangkasan pertama prospek ekonomi dalam kurun lebih China’s economic growth forecast from 6.4% to 6.2% in 2019.
dari dua tahun. IMF juga menurunkan proyeksi pertumbuhan Meanwhile, US economic growth is expected to grow by 2.5% in
ekonomi China menjadi 6,2% di 2019 dari sebelumnya sebesar 2019, down from the previous projection of 2.7% .
6,4%. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat
diperkirakan tumbuh 2,5% pada tahun 2019 atau turun
dibandingkan proyeksi sebelumnya sebesar 2,7%.
Perlambatan ekonomi global sendiri diperkirakan masih The global economic slowdown itself was estimated to continue
terus berlanjut pada tahun 2019. Bank Dunia menyatakan in 2019. The World Bank stated that global economic growth
pertumbuhan ekonomi global di tahun 2019 akan berada pada in 2019 will be in the range of 2.9% from the 3% set in 2018.
kisaran 2,9% dari 3% yang telah ditetapkan di 2018. Berbagai hal Various things that are considered by the World Bank related to
yang menjadi pertimbangan Bank Dunia terkait perlambatan slowing economic growth are the weakening of global trade and
laju pertumbuhan ekonomi tersebut adalah melemahnya manufacturing activities, high trade tensions, and some large
aktivitas perdagangan dan manufaktur dunia, masih tingginya developing countries that must face financial market pressures.
ketegangan perdagangan, dan beberapa negara berkembang Growth in developed countries will be corrected to 2.0% this
harus menghadapi tekanan pasar keuangan. Pertumbuhan di year due to weaker demand, higher debt costs, and uncertainty
negara-negara maju akan terkoreksi menjadi 2,0% tahun ini, in various policies that will suppress the outlook of markets and
karena permintaan yang semakin melemah, biaya utang yang developing countries.
semakin tinggi, serta ketidakpastian dalam berbagai kebijakan
yang akan menekan outlook dari pasar dan negara berkembang.
EKONOMI NASIONAL BELUM PULIH NATIONAL ECONOMY THAT HAS NOT RECOVERED
YET
Pertumbuhan ekonomi Indonesia pun secara langsung terkena Indonesia’s economic growth was directly affected by the
dampak akibat ketidakpastian kondisi ekonomi global. IMF turut uncertainty of global economic conditions. The IMF also cut
memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia dari Indonesia’s economic growth forecast from 5.3% to 5.1% in 2018.
5,3% menjadi 5,1% pada 2018. Proyeksi tersebut lebih rendah This projection was lower than the government’s target in the
dibanding target pemerintah dalam Anggaran Pendapatan dan State Budget (APBN), which is 5.2%.
Belanja Negara (APBN), yang sebesar 5,2%.
Mengacu pada data yang dirilis oleh Badan Pusat Statistik Referring to data released by the Statistics Indonesia (BPS), the
(BPS), kinerja ekonomi fundamental secara umum juga tidak fundamental economic performance in general also did not
memperlihatkan hasil yang menggembirakan. Diantaranya show encouraging results. Among them were the weak export
masih lemahnya kinerja ekspor dan tingginya impor. Net ekspor performance and high imports. Net exports recorded a negative
mencatatkan kontribusi negatif ke pertumbuhan ekonomi contribution to economic growth of more than 1.0% per quarter.
sebesar lebih dari 1,0% tiap kuartal. Ekspor barang dan jasa Exports of goods and services were registered to only grew by
tercatat hanya tumbuh 7,5% secara tahunan, jauh melambat 7.5% on an annual basis, far slower than the same period in the

dibandingkan periode yang sama pada tahun lalu yang mencapai last year which reached 17.26%. On the other hand, import grew
17,26%. Di sisi lain, pertumbuhan impor mencapai 14,06%, hanya by 14.06%, slightly slowed compared to the same period in the
sedikit melambat dibandingkan periode yang sama pada tahun last year which amounted to 15.09%. Thus, deficit trade balance.
lalu yang sebesar 15,09%. Dengan demikian, neraca dagang In line with these conditions, economic growth was recorded at
defisit. Seiring kondisi tersebut, pertumbuhan ekonomi tercatat 5.17%, with net exports contributing negative 1.1%.
sebesar 5,17%, dengan net ekspor berkontribusi negatif 1,1%.
Disamping itu, kenaikan suku bunga Amerika Serikat (AS) In addition, the increase in interest rates in the United States
atau Fed Fund Rate (FFR) lantas diikuti oleh peningkatan suku (US) or Fed Fund Rate (FFR) was then followed by increase in the
bunga acuan (BI). Respons Bank Indonesia (BI) itu dilakukan benchmark interest rate (BI). The response of Bank Indonesia
untuk mengamankan investasi asing supaya tidak keluar (BI) was carried out to secure foreign investment so as not to
(capital outflow) dan menjaga volatilitas rupiah. Bank Indonesia come out (capital outflow) and maintain rupiah volatility. Bank
menyatakan kenaikan suku bunga acuan perlu untuk menjaga Indonesia stated that the increase in the benchmark interest rate
stabilitas nilai tukar. Kenaikan suku bunga ini tentunya was necessary to maintain exchange rate stability. This increase
berdampak menurunnya konsumsi masyarakat yang membuat in interest rates certainly has an impact on declining public
perlambatan pertumbuhan ekonomi nasional. Kendati begitu, consumption which has made a slowdown in national economic
Bank Indonesia berkomitmen tetap menjaga pertumbuhan growth. Even so, Bank Indonesia is committed to maintaining
ekonomi dengan melonggarkan aturan rasio kredit terhadap economic growth by loosening the rules of the Loan to Value/
agunan (Loan to Value/LTV) supaya permintaan kredit rumah dan LTV ratio so that demand for vehicles and house loans continues
kendaraan tetap meningkat. to increase.
Menatap tahun 2019, meski masih dipengaruhi ketidakpastian Looking at 2019, although it is still influenced by uncertainty of
faktor eksternal akibat perang dagang antar Amerika Serikat dan external factors due to the ongoing trade war between United
China yang diperkirakan masih terus berlanjut serta ketegangan States and China and geopolitical tensions that affect commodity
geopolitik yang mempengaruhi harga komoditas, Pemerintah prices, the Government is optimistic that next year’s national
menyatakan optimis pertumbuhan ekonomi nasional di tahun economic growth will be in line with the target in the APBN
depan sesuai dengan target dalam APBN yakni 5,3%. Untuk of 5.3%. To realize this, the Government continues to improve
merealisasikan hal tersebut Pemerintah terus melakukan fundamental aspects of national economic performance,
pembenahan untuk memperbaiki aspek fundamental pada especially by encouraging exports, controlling imports, and
kinerja ekonomi nasional, terutama dengan mendorong ekspor improving investment performance. With these improvements,
dan mengendalikan impor serta meningkatkan kinerja Investasi. the domestic economy is at least able to withstand the ‘shocks’ of
Dengan dilakukannya pembenahan tersebut, perekonomian the global economy that may still occur in the next year.
domestik setidaknya mampu bertahan dari ‘guncangan’
ekonomi global yang masih mungkin terjadi di tahun depan.
INDUSTRI PEMBIAYAAN PENUH TANTANGAN CHALLENGING FINANCE INDUSTRY

Pada tahun 2018, industri pembiayaan menghadapi tantangan Finance industry faced considerable challenges in 2018.
yang cukup berat. Tantangan datang bukan saja dari faktor Challenges came not only from external factors, such as the
eksternal, seperti kenaikan suku bunga acuan Bank Indonesia. increase in Bank Indonesia benchmark interest rates but also
Namun, kondisi internal industri pembiayaan pun sedang the internal condition of the financing industry that is currently
menjadi sorotan karena kebijakan pembekuan beberapa in the spotlight due to the policy on freezing of several finance
perusahaan pembiayaan oleh regulator. Sebagian besar companies by regulator. Most of the freezing and revocation
pembekuan dan pencabutan berlatar belakang ketidaktepatan is based on the inaccuracies of the multifinance companies
para pelaku industri tersebut dalam menjalankan proses bisnis in carrying out business processes and business targets. This
dan target bisnis. Fenomena ini tentunya berdampak besar pada phenomenon certainly has a major impact on the decline in the
menurunnya tingkat kepercayaan pihak perbankan maupun level of confidence of the banks and investors in the financing
investor pada pelaku usaha industri pembiayaan. Apalagi, pihak industry business players. Moreover, banks are one of the
perbankan merupakan salah satu sumber pendanaan dari funding sources of the finance industry.
industri pembiayaan.

Sampai Oktober 2018, industri pembiayaan meraih pendanaan Until October 2018, the multifinance industry won bank funding
perbankan sebesar Rp265,08 triliun, atau meningkat 10,72% of IDR 265.08 trillion, an increase of 10.72% compared to October
dibandingkan Oktober tahun lalu sebesar Rp239,41 triliun. in the last year of IDR 239.41 trillion, while funding from issuance
Sementara pendanaan dari penerbitan surat utang hanya of debt securities only reached IDR 76.33 trillion in October 2018.
mencapai Rp76,33 triliun di Oktober 2018. Pemerintah pun The government also encouraged financing industry players to
mendorong pelaku industri pembiayaan bisa meningkatkan improve the quality of risk management by prioritizing aspects
kualitas pengelolaan risiko dengan mengedepankan aspek of good corporate governance and best practice in finance
tata kelola perusahaan yang baik dan best practice di industri industry so that the quality of providing financing facilities to
pembiayaan sehingga kualitas pemberian fasilitas pembiayaan customers is maintained, hence a properly controlled NPF.
pada nasabah bisa lebih terjaga. Dengan demikian, tingkat NPF
bisa terkendali dengan baik.
Hingga 31 Desember 2018, dari sisi kinerja industri pembiayaan As of December 31, 2018, the financing industry was able to
mampu menjaga tingkat kredit masalah atau non-performing maintain the level of bad debt or non-performing financing
financing (NPF) di level 2,83%, atau turun dari tahun lalu, yaitu (NPF) at the level of 2.83% or down from 3.08% in the last year.
3,08%.
KINERJA PERSEROAN 2018 2018 COMPANY PERFORMANCE

Pada tahun 2018, secara umum kondisi industri pembiayaan In 2018, the condition of the financing industry in general was still
masih dihadapkan pada kondisi kurang menguntungkan. Hal faced with unfavorable conditions. This was influenced by global
ini dipengaruhi oleh kondisi ekonomi secara global maupun economic condition and those that occurred due to the lack of
yang terjadi karena kurang bagusnya performa pelaku industri good performance of the financing industry players themselves
pembiayaan itu sendiri yang menurunkan tingkat kepercayaan which reduced the level of trust of investors. However, with
dari penyandang dana. Kendati demikian dengan berbagai various strategic initiatives, the Company can still maintain the
inisiatif strategi yang dilakukan, Perseroan masih bisa menjaga performance of its business to maintain business continuity on
performa bisnisnya untuk menjaga kelangsungan usaha secara an ongoing basis.
berkelanjutan.
Hingga akhir tahun 2018, secara umum Perseroan mengalami Until the end of 2018, in general, the Company experienced a
penurunan realisasi pembiayaan sebesar 69,16% dari tahun decline in financing realization by 69.16% from 2017. This was
2017. Hal ini disebabkan oleh terbatasnya fasilitas pendanaan due to the limited new funding facility, as a result of the decline
baru, sebagai akibat turunnya kepercayaan perbankan kepada in banking confidence in multifinance companies. In detail,
Perusahaan pembiayaan. Secara rinci, nilai transaksi untuk transaction value for car multipurpose financing decreased by
pembiayaan multiguna mobil menurun 76,23%, menjadi 76.23%, to IDR 100.56 billion compared to that of 2017 which
Rp100,56 miliar, dibandingkan tahun 2017 yang sebesar was IDR 422.97 billion. Meanwhile, the Company’s total assets
Rp422,97 miliar. Sementara, total aset Perseroan mencapai reached IDR 2.26 trillion, down 41.29% compared to that of 2017
Rp2,26 triliun, atau turun 41,29% dibandingkan tahun 2017 which was IDR 3.85 trillion. Furthermore, the Company’s revenue
yang senilai Rp3,85 triliun. Selanjutnya, dari sisi pendapatan, in 2018 was recorded at IDR 392.51 billion, down 56.28% from
Perseroan pada tahun 2018 tercatat Rp392,51 miliar, menurun 2017 amounting to IDR 897.83 billion.
56,28% dari tahun 2017 sebesar Rp897,83 miliar.

REALISASI DAN TARGET REALIZATION AND TARGET

Dalam miliar Rupiah kecuali dinyatakan lain / In billion IDR unless otherwise stated
2018 2019
Keterangan / Description
Target / Target Realisasi / Realization Proyeksi / Projection

Total Pendapatan / Total Revenue 911,34 392,51 460,06
Total Beban / Total Expenses 880,95 734,10 446,32
Laba Bersih / Net Profit 24,32 (292,57) 10,30
INISIATIF DAN STRATEGI PERSEROAN 2018 COMPANY INITIATIVES AND STRATEGIES IN 2018
Keberhasilan Perseroan menjaga performa kinerja terbaiknya The success of the Company in maintaining its best performance
tidak lepas dari berbagai strategi dan inisiatif manajemen is inseparable from management strategies and initiatives
dalam menghadapi berbagai tantangan di industri pembiayaan. in facing various challenges in the finance industry, among
Diantaranya, dengan meningkatkan brand awareness melalui others by increasing brand awareness through Rajadana as
Rajadana sebagai aplikasi inovatif dan solusi keuangan dalam an innovative application and financial solution in funding a
mencari Fasilitas Pembiayaan Multiguna. Multipurpose Financing Facility.
Rajadana merupakan salah satu fasilitas untuk calon konsumen, Rajadana is one of the facilities for prospective consumers,
konsumen dan mitra bisnis Perseroan dengan berbagai consumers, and business partners of the Company with
keunggulan. Antara lain kemudahan dalam pengajuan various advantages, among others, the ease of applying for
Pembiayaan Multiguna, kesempatan mendapat penghasilan Multipurpose Financing, the opportunity to earn additional
tambahan (menjadi mitra bisnis), dapat mengetahui status income (being a business partner), being able to find out the
aplikasi, detail kontrak sekaligus jumlah komisi yang didapat, status of the application, contract details as well as the amount of
kemudahan dalam proses pelaporan klaim asuransi, dan commission earned, ease in insurance claim reporting processes,
keuntungan lainnya dari ketersediaan aplikasi Rajadana. Aplikasi and other benefits of Rajadana application. This application aims
ini bertujuan memudahkan konsumen untuk mengajukan to facilitate consumers to apply for loans online to the Company
pinjaman secara online kepada Perseroan dan juga mendukung and also support the Company’s strategic move into the world of
langkah strategis perusahaan memasuki dunia Financial Financial Technology (Fintech).
Techonology (Fintech).
Adapun strategi dan inisiatif lainnya yang dilakukan oleh Other strategies and initiatives carried out by the Company are
Perseroan adalah sebagai berikut: as follows:
1. Memperbaiki portfolio bisnis dengan fokus pada pembiayaan 1. Improve the business portfolio with focus on multipurpose
multiguna. Disamping melalui kerjasama dengan mitra financing. In addition through cooperation with business
bisnis, Perseroan juga akan melakukan skema bisnis dengan partners, the Company will also conduct business schemes
aktivitas direct sales, telesales, pengembangan digital with direct sales, telesales activities, digital marketing
marketing, maupun mengoptimalkan database konsumen development, and optimization of the Company’s current
Perseroan saat ini. consumer database.
2. Memperbaiki kinerja operasional Perseroan, dengan terus 2. Improve the Company’s operational performance, by
menerus mengembangkan business process yang didukung continuously developing business processes that are
oleh teknologi informasi. supported by information technology.
3. Memperbaiki organisasi Perseroan dan terus meningkatkan 3. Improve company organization and continue to improve the
kualitas SDM. quality of human resources.

TANTANGAN DI 2018 CHALLENGES IN 2018

Dalam merealisasikan sejumlah target yang sudah ditetapkan In realizing a number of targets that have been set together,
bersama, Perseroan menyadari menghadapi beragam tantangan the Company is aware of facing a variety of challenges that
yang cukup berat untuk menjaga eksistensi Perseroan di industri are quite heavy to maintain the existence of the Company
pembiayaan. Pada tahun 2018, tantangan yang dihadapi yakni in the finance industry. Challenges faced in 2018 were the
persaingan semakin ketat, tidak hanya terbatas pada perusahaan increasingly tightening competition. This is no longer limited to
pembiayaan atau entitas sejenis tetapi sudah melibatkan finance companies or similar entities but has involved financial
perusahaan financial technology (fintech). technology (fintech) companies.
Dalam mengatasi tantangan tersebut, Perseroan melakukan In facing such challenges, the Company carried out diversification
diversifikasi dan pergeseran arah bisnis dimana Perseroan mulai and shifted the direction of business where the Company began
lebih fokus kepada pembiayaan produk-produk multiguna. to focus more on financing multipurpose products. However,
Namun, fokus baru itu belum mencapai komposisi portofolio the new focus has not yet reached the optimal product portfolio
produk yang paling optimal sehingga biaya operasional composition so that the Company’s operational costs have
Perseroan meningkat dibandingkan tahun sebelumnya. increased compared to the previous year. Challenges also
Tantangan juga dihadapi dalam hal shifting produk yang occurred in terms of product shifting that requires development
memerlukan pengembangan di bidang infrastruktur baik in the field of infrastructure, both information technology and
information technology maupun sumber daya manusia yang human resources which are more in line with the characteristics
lebih sesuai dengan karakteristik pembiayaan produk-produk of multipurpose products financing.
multiguna.
Tantangan industri pembiayaan semakin berat dengan adanya The challenges in multifinance industry were getting tougher
beberapa kasus perusahaan pembiayaan yang mengalami with several cases of multi finance companies that faced defaults
gagal bayar atas kewajiban terhadap kreditur. Kondisi ini on obligations to creditors. This condition caused banks to be far
menyebabkan perbankan menjadi jauh lebih berhati-hati more careful in channeling new funding to finance companies.
di dalam menyalurkan pendanaan baru ke perusahaan The Company as a multifinance company that does not have
pembiayaan. Perseroan selaku perusahaan pembiayaan yang affiliations with banks is also directly affected by the difficulty
tidak memiliki afiliasi dengan perbankan juga terkena dampak of the funding source. As a result, the realization of funding
langsung atas kesulitan sumber pendanaan tersebut. Akibatnya, that can be channeled to consumers in 2018 was much lower
realisasi pendanaan yang bisa disalurkan kepada konsumen compared to the realization of funding in 2017 from an average
tahun 2018 jauh menurun dibandingkan dengan realisasi of IDR 2.00 trillion - IDR 2.40 trillion per year to IDR 747.72 billion.
pendanaan tahun 2017 dari rata-rata sebesar Rp2,00 triliun Of course this has affected the Company’s profitability which has
- Rp2,40 triliun per tahun menjadi sebesar Rp747,72 miliar. decreased significantly compared to the previous year.
Tentunya hal ini mempengaruhi profitability Perseroan yang
mengalami penurunan cukup signifikan di bandingkan dengan
tahun sebelumnya.
Menyikapi kondisi tersebut maka Tiara Marga Trakindo (TMT) Responding to these conditions, Tiara Marga Trakindo (TMT) as
selaku Pemegang Saham Mayoritas Perseroan telah melakukan the Majority Shareholder of the Company has taken a corporate
aksi korporasi dengan skema subordinate loan sebesar Rp135,00 action with a subordinate loan scheme of IDR 135.00 billion to
miliar untuk memperkuat likuiditas dan menjaga tingkat strengthen its liquidity and maintain the health of the Company.
kesehatan Perseroan.

Proyeksi 2019 2019 PROJECTION

Perseroan masih sangat optimis bahwa peluang pembiayaan The company is still very optimistic that multipurpose financing
multiguna di tahun 2019 sangat besar. Perseroan akan opportunities in 2019 are very large. The Company will implement
menerapkan strategi penjualan baik dengan kerjasama dengan a sales strategy in collaboration with business partners as well
mitra bisnis maupun dengan skema aktivitas direct sales, telesales as direct sales, telesales, and digital marketing activity schemes
dan pengembangan digital marketing dengan salah satunya with one of them optimizing the existing consumer database.
mengoptimalkan database konsumen yang ada saat ini.
Segmentasi pembiayaan di tahun 2019 akan lebih fokus kepada Financing segmentation in 2019 will focus more on financing
pembiayaan sektor produktif terutama untuk pembiayaan the productive sector, especially for MSME financing, which is
UMKM dimana di targetkan bisa mencapai 80,00% dari total targeted to reach 80.00% of the total financing target in 2019,
target pembiayaan di tahun 2019. Sedangkan 20,00% target while the other 20.00% financing target will target the financing
pembiayaan lainnya akan menyasar untuk pembiayaan sektor of the consumer credit sector through flexy financing product
kredit konsumtif melalui produk flexy financing dimana which are financing that is used to support educational needs,
merupakan pembiayaan yang digunakan untuk pemenuhan spiritual worship, and for other consumptive credit needs, both
kebutuhan pendidikan, ibadah spiritual maupun untuk collaterally and non-collaterally.
keperluan kredit konsumtif lainnya baik dengan collateral
maupun non-collateral.
Tata Kelola Perusahaan Sangat Baik Good Corporate Governance

Secara rutin dan berkala Perseroan terus melakukan evaluasi The Company periodically evaluates the implementation of
terhadap implementasi tata kelola perusahaan yang baik good corporate governance, especially in the finance industry.
khsusunya di industri pembiayaan. Evaluasi merupakan bentuk Evaluation is a form of our commitment to improve the quality
komitmen kami untuk meningkatkan kualitas pengelolaan of management of the Company which aims to provide
Perseroan yang bertujuan memberikan nilai tambah bagi added value to shareholders and stakeholders and strengthen
para pemegang saham dan para pemangku kepentingan competitiveness in the midst of the increasingly competitive
serta memperkuat daya saing di tengah persaingan industri financing industry competition.
pembiayaan yang semakin kompetitif.
Pada tahun 2018, Perseroan melakukan penilaian atas praktik In 2018, the Company assessed the practice of implementing
penerapan tata kelola perusahaan melalui self assessment. corporate governance through self-assessment. Referring
Mengacu pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor to Circular Letter of Financial Services Authority No. 15/
15/SEOJOK.05/2016 tentang Laporan Penerapan Tata Kelola SEOJK.05/2016 on the Report on the Implementation of Good
Perusahaan Yang Baik di Industri Pembiayaan. Hasil self Corporate Governance in the Financing Industry. The results
assessment terhadap penerapan GCG di Perseroan pada tahun of the self-assessment on the implementation of GCG in the
ini mencapai total skor sebesar 95,92 dengan predikat sangat Company in the current year reached a total score of 95.92 with
baik. Hasil ini membuktikan seluruh insan Perseroan telah excellent predicate. These results prove that all of the Company’s
mengimplementasikan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan employees have properly implemented the principles of
sesuai ketentuan dengan sangat baik. corporate governance according to the provisions.
Dimasa-masa mendatang kami akan terus memperkuat kualitas In the future, we will continue to strengthen the quality of GCG
penerapan GCG dengan memperbaharui berbagai ketentuan implementation by updating the laws and regulations in the
peraturan dan perundang-undangan di industri pembiayaan finance industry and promoting the principles of good corporate
dan mengedepankan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan governance. The Company currently has a GCG guideline which is
yang baik. Perseroan saat ini telah memiliki pedoman GCG yang a guideline for the Company’s operations and supervision which
menjadi panduan operasional serta pengawasan Perseroan includes the division of duties, authorities and responsibilities,
yang mencakup pembagian tugas, wewenang serta tanggung for the Board of Directors, Board of Commissioners, Shareholders,
jawab, bagi Direksi, Dewan Komisaris, Pemegang Saham, Dewan Sharia Supervisory Board and other GCG instruments. The
Pengawas Syariah serta organ GCG lainnya. Konsep penerapan concept of implementing good Corporate Governance

prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik berlandaskan principles is based on a commitment to creating a transparent,
pada komitmen untuk menciptakan Perseroan yang transparan, accountable, and reliable Company so that it fosters trust from
dapat dipertanggungjawabkan (accountable) dan terpercaya shareholders and stakeholders.
sehingga menumbuhkan kepercayaan dari para pemegang
saham dan pemangku kepentingan.
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Dalam menjalankan CSR, Perseroan senantiasa mendukung In carrying out CSR, the Company always supports the Indonesian
program Nawacita Pemerintah RI dalam mewujudkan keadilan Government’s Nawacita program in realizing social justice in the
sosial di masyarakat dengan program yang dilaksanakan secara community with programs that are carried out sustainably. The
berkelanjutan dan berkesinambungan. Kegiatan CSR Perseroan Company’s CSR activities always strive to improve the quality
selalu berupaya untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat, of life of the community, and focus more on health, education,
dan berfokus lebih banyak terkait dengan kesehatan, pendidikan, women and children with special needs.
kaum perempuan, serta anak berkebutuhan khusus.
Di tahun 2018 kegiatan CSR Perseroan dilakukan terkait In 2018, the Company’s CSR activities were carried out related to
pendidikan dan anak berkebutuhan khusus, yaitu program education and children with special needs, namely the “Radana
“Radana Peduli Anak Berkebutuhan Khusus” bekerjasama Peduli Anak Berkebutuhan Khusus” program in collaboration
dengan Dinas Pendidikan DKI Jakarta, menggandeng berbagai with the DKI Jakarta Education Agency, cooperating with various
sekolah luar biasa di sekitar Jakarta Barat. Melalui program ini, special schools around West Jakarta. Through this program,
Perseroan menampilkan berbagai hasil kerajinan karya anak- the Company displays various handicrafts by disabled children
anak difabel atau anak berkebutuhan khusus dari yayasan or special needs children from the ABK foundation. Various
ABK. Beragam karya kreasi yang dibuat dengan sepenuh hati creations made wholeheartedly by these special children in the
oleh anak-anak istimewa tsb berupa taplak, batik, tempat tisu, form of tablecloths, batik, tissue boxes, wallets and various other
dompet dan berbagai souvenir cantik lainnya. beautiful souvenirs.
Perubahan Komposisi Direksi CHANGES IN BOARD OF DIRECTORS COMPOSITION

Selama tahun 2018 terdapat perubahan komposisi jabatan There were changes in the Board of Directors composition due
Direksi dengan diangkatnya Bapak Henri Gunawan sebagai to the appointment of Mr. Henri Gunawan as a member of the
anggota Direksi Perseroan. Dengan demikian, per akhir Board of Directors of the Company. Therefore, as of December
Desember 2018, Direksi Perseroan terdiri dari 4 (empat) anggota 2018, the Board of Directors of the Company consisted of 4 (four)
termasuk Direktur Utama. members including President Director.
Berdasarkan keputusan RUPS yang disahkan melalui Akta RUPS Pursuant to GMS resolutions validated by virtue of GMS Deed
Tanggal 7 Mei 2018, komposisi Direksi Perseroan adalah sebagai dated May 7, 2018, the Board of Directors composition is as
berikut: follows:
Evy Indahwaty Direktur Utama / President Director
Andoko Wakil Direktur Utama / Vice President Director
Anang Haryanto Direktur / Director
Henri Gunawan* Direktur / Director
* Berlaku efektif sejak tanggal dikeluarkannya penetapan lulus * Effectively applies since the pass result issuance date of fit and
Penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper) dari Otoritas proper test from Financial Services Authority
Jasa Keuangan
Penambahan komposisi anggota Direksi ini bertujuan untuk Such change aims to improve and optimize the Company’s
meningkatkan dan mengoptimalkan kinerja Perseroan. performance.

Andoko
Wakil Direktur Utama
Vice President Director
Anang Haryanto
Direktur
Director
Evy Indahwaty
Henri Gunawan
Direktur
Director
Direksi
Board of
Directors

Apresiasi bagi Pemangku Kepentingan APPRECIATION FOR STAKEHOLDERS

Saya mewakili seluruh jajaran Direksi dan Manajemen I, on behalf of the Board of Directors and Management, would like
mengucapkan banyak terima kasih atas kepercayaan para to extend our gratitude the Shareholders and the Stakeholders
Pemegang Saham dan Para Pemangku Kepentingan yang for their trust, thus we are always motivated to always give
diberikan kepada kami, sehingga kami senantiasa termotivasi the best performance to advance the Company as a leading
untuk selalu memberikan kinerja yang terbaik untuk memajukan company in the finance industry.
Perseroan sebagai perusahaan terkemuka di industri
pembiayaan.
Ucapan terima kasih juga kami haturkan kepada Dewan We would also like to express our gratitude to the Board of
Komisaris yang selama ini telah menjadi mitra strategis bagi Commissioners who has been a strategic partner for the Board of
Direksi. Berkat fungsi pengawasan, rekomendasi dan arahan Directors. Thanks to the supervisory function, recommendations
Dewan Komisaris, Direksi bersama Manajemen akhirnya bisa and direction of the Board of Commissioners, the Board of
melewati tahun 2018 di tengah kondisi ekonomi serta industri Directors and Management were finally able to pass 2018 in the
pembiayaan yang penuh tantangan dan dinamika. midst of economic conditions and a financing industry that was
full of challenges and dynamics.
Sebagai penutup, atas nama Direksi saya turut pula In conclusion, on behalf of the Board of Directors, I would also
menyampaikan apresiasi dan penghargaan setinggi-setingginya like to extend my highest appreciation to all of the Company’s
kepada seluruh insan Perseroan yang telah memberikan dedikasi personnel who have given their dedication and loyalty in
dan loyalitasnya dalam mendukung Perseroan mewujudkan visi supporting the Company to realize its vision and mission and
dan misi serta merealisasikan target bisnis yang telah ditetapkan realize the business targets that have been set together. All of
bersama. Seluruh dedikasi dan kepercayaan yang diberikan this dedication and trust have further strengthened our steps in
ini semakin memantapkan langkah kami dalam menorehkan carving better performance in the coming year.
kinerja yang lebih baik di tahun mendatang.
Jakarta, April 2019
Evy Indahwaty

Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi
Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2018
Statement of the Board of Commissioners and the Board of Directors
on the Responsibility for the 2018 Annual Report of PT Radana Bhaskara Finance Tbk
Kami yang bertandatangan dibawah ini menyatakan bahwa We, the undersigned, testify that all information in the Annual
semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Radana Bhaskara Report of PT Radana Bhaskara Finance Tbk for 2018 is presented
Finance Tbk Tahun 2018 telah dimuat secara lengkap dan in its entirety and we are fully responsible for the correctness of
bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan the contents in this Annual Report.
Perseroan ini.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is hereby made in all truthfulness.
Jakarta
April 2019 / April 2019
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Saidinur
Komisaris Utama
Handoyo Soebali Kasim Zainal

Komisaris Independen Komisaris
Independent Commissioner Commissioner
Direksi
Board of Directors
Evy Indahwaty
Andoko Anang Haryanto

Wakil Direktur Utama Direktur
Vice President Director Director

Halaman ini sengaja dikosongkan
This page is intentionally left blank
Profil
perusahaan
03
Company Profile
Data perusahaan
Company Data
Nama Perseroan Tanggal Pendirian

Name of the Company Date of Establishment
PT RADANA
BHASKARA
FINANCE Tbk
21
September 1972
Bidang Usaha
Line of Business
Pembiayaan Investasi, Modal Kerja, Multiguna

dan kegiatan usaha Pembiayaan lain
berdasarkan persetujuan dari OJK Melakukan
Sewa Operasi dan/atau kegiatan berbasis fee
dan Pembiayaan Syariah
Investment Financing, Working Capital Financing, Financing
Multipurpose, and other financing business activities, based on
the approval of the Financial Services Authority (FSA), Conducting
Operating leases and / or fee-based activities and Sharia Financing.
Alamat Kantor Pusat Kode Saham Pencatatan di Bursa

Head Office Address Ticker Code Listing on Stock Exchange
The Blugreen Boutique Office, 5th Floor

Jl. Lingkar Luar Barat Kav.88 Jakarta 11610
Telp : +62 21 29527 300
HDFA Bursa Efek Indonesia,
10 Mei 2011
Indonesia Stock Exchange, May
Fax : +62 21 29527 301 10, 2011
Email : corp@radanafinance.co.id
Website : www.radanafinance.co.id
Jumlah Kantor Cabang dan Pos Kepemilikan Saham per 31 Jumlah Pegawai
Total Branch Offices and Posts Desember 2018 Total Employees
Share Ownership as of December
31, 2018
46
Cabang /
Branches
2
Pos /
Posts
4
Pojok /
Corners
PT Tiara Marga Trakindo
PT Inti Investasi Prima
70,78%
21,72%
1.648
orang / people
Publik / Public 7,50%

Modal Dasar Modal Disetor

Authorized Capital Issued and Fully Paid-up Capital
Rp Rp
432.000.000.000 232.966.891.700
(empat ratus tiga puluh dua miliar (dua ratus tiga puluh dua miliar sembilan ratus enam puluh enam juta delapan ratus sembilan
Rupiah) puluh satu ribu tujuh ratus Rupiah)
(four hundred and thirty two billion (two hundred and thirty two billion nine hundred and sixty six million eight hundred and ninety one
Rupiah) thousand seven hundred
Dasar hukum Pendirian

Legal Basis of Establishment
• PT Radana Bhaskara Finance Tbk (Perseroan) didirikan pada tahun • PT Radana Bhaskara Finance Tbk (Company) was founded in 1972
1972 dengan nama awal berdiri “PT Indonesia Lease Corporation” with original name “PT Indonesia Lease Corporation” (Indo Lease).
(Indo Lease). Akta Perusahaan Terbatas No. 41 tanggal 20 September Deed of the Limited Liability Company No. 41 dated on September
1972, dibuat di Jakarta di hadapan Notaris Frederik Alexander 20, 1972, drawn up in Jakarta before Notary Frederik Alexander
Tumbuan, S.H., yang telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Tumbuan, S.H., which received an approval from the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A Justice of the Republic of Indonesia in Decree No. Y.A 5/244/25
5/244/25 tanggal 24 November 1972 serta diumumkan dalam dated November 20, 1972, registered in the District Court of Jakarta
Berita Negara Republik Indonesia No. 7 tanggal 23 Januari 1973, under No. 3116 dated November 24, 1972 and published in the State
Tambahan No. 56. Pada tahun 2005 berubah nama menjadi PT HD Gazette of the Republic of Indonesia No. 7 dated January 23, 1973,
Finance berdasarkan pada akta berita acara rapat No. 39 tanggal Supplement No. 56. In 2005, changed its name to PT HD Finance
13 Desember 2005. Perubahan nama ini telah memperoleh izin based on deed of minutes of meeting No. 39 dated December 13,
berdasarkan keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia 2005. The change of name has obtained permission based on the
No. KEP-012/KM-012/2006 tanggal 19 Juni 2006. Pada tahun 2014 decision of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No.
PT HD Finance berubah nama menjadi “PT Radana Bhaskara KEP-012/KM-012/2006 dated June 19, 2006. In 2014, the Company
Finance Tbk” berdasarkan Akta No.136 tanggal 21 Mei 2014, dibuat changed its name into “PT Radana Bhaskara Finance Tbk” pursuant
di Jakarta di hadapan Notaris Jimmy Tanal, S.H., M.Kn. yang telah to Deed No. 136 dated May 21, 2014, drawn up in Jakarta before
mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Notary Jimmy Tanal, S.H, M.K which obtained approval from the
Manusia No.AHU-16301.AH.01.02 tanggal 9 Juni 2014. Miniter of Law and Human Rights No.AHU-16301.AH.01.02 dated
June 9, 2014.
• Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 160 tanggal 19 Mei 2015 • Deed of Amendment to Articles of Association No. 160 dated May
dibuat di Jakarta di hadapan Tuan Doktor IRAWAN SOERODJO, 19, 2015 made in Jakarta, in the presence of Irawan Soerodjo, B.A
Sarjana Hukum, Magister Sains, dimana akta telah memperoleh (Hons) Law, Master of Science, which deed has obtained approval
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik from Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia No.
Indonesia No. AHU-0935467.AH.01.02. Tahun 2015 tanggal 19 Mei AHU-0935467.AH.01.02.of 2015 dated May 19, 2015 and has been
2015 dan pemberitahuannya telah disampaikan kepada Menteri notified to the Minister of Law and Human Rights Republic of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No: AHU- Indonesia No: AHU-AH.01.03-0933012 dated May 19, 2015.
AH.01.03-0933012 tanggal 19 Mei 2015.
• Akta Perubahan Anggaran Dasar terakhir dimuat dalam Akta No. • Last Amendment Deed of articles of association contained in
50 tanggal 9 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Doktor IRAWAN deed No.50 dated May 9, 2017 in Jakarta in the presence of Irawan
SOERODJO, Sarjana Hukum, Magister Sains, Notaris di Jakarta Soerodjo, B.A (Hons) Law, Master of Science, Notary in Jakarta, which
yang mana pemberitahuan pengubahan anggaran dasarnya telah deed of amendment has been received and registered in Database
diterima dan dicatat di dalam Database Sistem Administrasi Badan of Administration System of Legal Entity of Ministry of Law and
Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0141573
Indonesia, No.AHU-AH.01.03-0141573 tanggal 31 Mei 2017. dated May 31, 2017.
• Susunan terakhir anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan • Last formation of Board of Commissioners and Board of Directors
No. 30 tanggal 7 Mei 2018, dibuat di hadapan Tuan Doktor of the company No. 30 dated May 7, 2018, made in Jakarta in the
IRAWAN SOERODJO, Sarjana Hukum, Magister Sains, yang mana presence of Irawan Soerodjo, B.A (Hons) Law, Master of Science
pemberitahuan pengubahan anggaran dasarnya telah diterima of which its last amendment of articles of association was received
dan dicatat di dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum and registered in the Database of Administration System of Legal
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Entity of Ministry of Law and Human Rights Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.03-0198534 Tanggal 17 Mei 2018. No. AHU-AH.01.03-0198534, May 17, 2018.

RIWAYAT SINGKAT
Brief History
Berdasarkan Akta Perseroan Terbatas No. 41 tanggal 20 Pursuant to Deed of Limited Liability Company No. 41 dated
September 1972, PT Radana Bhaskara Finance Tbk berdiri pada September 20, 1972, PT Radana Bhaskara Finance Tbk was
tanggal 20 September 1972. Awalnya, Perseroan didirikan established on September 20, 1972. Initially, the Company was
dengan nama PT Indonesia Lease Corporation (Indo Lease). established under the name PT Indonesia Lease Corporation
Seiring dengan perkembangan Perseroan, Perseroan beberapa (Indo Lease), over a period of time, the Company changed its
kali berganti nama menjadi PT Mitra Pradityatama Leasing names for several times into PT Mitra Pradityatama Leasing
(1988), PT Niaga Leasing Corporation (1995), PT Niaga Leasing (1988), PT Niaga Leasing Corporation (1995), PT Niaga Leasing
(2000), dan PT Niaga Indovest Finance (2001). (2000), and PT Niaga Indovest Finance (2001).
Kemudian, PT Niaga Indovest Finance berubah nama menjadi Then, PT Niaga Indovest Finance changed its name into PT HD
PT HD Finance berdasarkan pada akta berita acara rapat No. 39 Finance pursuant to deed of minutes of meeting No. 39 dated
tanggal 13 Desember 2005. Perubahan nama telah memperoleh December 13, 2005. The change in name has been approved
izin berdasarkan keputusan Menteri Keuangan Republik through Decision of the Minister of Finance of th Republic of
Indonesia No. KEP-012/KM-012/2006 tanggal 19 Juni 2006. Indonesia No. KEP-012/KM-012/2006 dated June 19, 2006.
Kegiatan usaha utama Perseroan antara lain Pembiayaan The Company’s main business activities include Investment
Investasi, Pembiayaan Modal Kerja, Pembiayaan Multiguna, Financing, Working Capital Financing, Financing Multipurpose,
Kegiatan usaha pembiayaan lain berdasarkan persetujuan and other financing business activities, based on the approval
Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Melakukan Sewa Operasi dan/atau of the Financial Services Authority (OJK), Conducting Operating
kegiatan berbasis fee dan Pembiayaan Syariah. Saat ini Perseroan leases and/or fee based activities and Sharia Financing. Currently,
lebih fokus pada kegiatan jasa pembiayaan multiguna. Namun, the Company focuses on multipurpose financial service activities.
tidak menutup kemungkinan Perseroan akan melakukan However, it’s possible for the Company to develop in accordance
pengembangan bisnis sesuai dengan lingkup utama Perseroan. with the scope of the main business activities of Company.
Pada 10 Mei 2011, saham Perseroan tercatat di Bursa Efek On May 10, 2011, the Company listed its shares on Indonesia Stock
Indonesia dengan kode HDFA. Penawaran Umum Saham Perdana Exchange with ticker code HDFA. Initial Public Offering (IPO) of
(IPO) Perseroan sebesar 460 juta lembar telah dilaksanakan the Company amounted at 460 million shares and was executed
dengan harga penawaran perdana Rp200 per lembar saham. with the initial offering price of Rp200 per share. The amount is
Jumlah tersebut setara dengan 29,8% dari total saham Perseroan equivalent to 29.87% of the total shares of the Company, which
yang saat itu memiliki 1.540.000 lembar saham dengan nilai had 1,540,000 shares at that time with a nominal value of Rp100
nominal Rp100 per lembar saham. per share.
Tanggal 8 Maret 2013, PT HD Corpora dan Wealth Paradise On March 8, 2013, PT HD Corpora and Wealth Paradise Holdings
Holdings Limited selaku Pemegang Saham Utama dan mayoritas Limited as the majority shareholders of PT HD Finance Tbk has
PT HD Finance Tbk telah mengalihkan kepada PT Tiara Marga transferred to PT Tiara Marga Trakindo (TMT) an amount of
Trakindo (TMT) 45% saham Perseroan. Setelah itu, pada tanggal 45% shares of the Company, which later on May 22, 2013 TMT
22 Mei 2013, TMT kembali membeli saham Perseroan dari repurchased shares of the Company of the results of mandatory
masyarakat hasil penawaran tender wajib (mandatory tender tender offer amounting at 11.21%. This made TMT to become the
offer) sebesar 11,21%. Hal tersebut menjadikan TMT sebagai Controlling Shareholder of PT HD Finance Tbk which had 55.81%
Pemegang Saham Pengendali PT HD Finance Tbk yang memiliki of the total number of issued and fully paid-up shares.
55,81% dari jumlah keseluruhan saham yang telah ditempatkan
dan disetor.

Pembiayaan
Modal Kerja
Pembiayaan
Multiguna
MULTIPURPOSE
FINANCING
Pembiayaan
Investasi
Dengan masuknya TMT menjadi Pemegang Saham Pengendali With the inclusion of TMT becoming the new Controlling
baru Perseroan, melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Shareholder of the Company, General Meeting of Shareholders
pada 20 Mei 2014, PT HD Finance Tbk disetujui berganti nama (GMS) on May 20, 2014 approved PT HD Finance Tbk to change
menjadi PT Radana Bhaskara Finance Tbk. its name into PT Radana Bhaskara Finance Tbk.
Pada tahun 2011, untuk pertama kalinya aset Perseroan mencapai In 2011, for the first time, the Company’s assets managed to
nilai Rp1 triliun. Di tahun yang sama, Perseroan membuka 17 reach Rp1 trillion. In the same year, the company opened 17
kantor cabang baru sehingga jumlah kantor Cabang seluruhnya new branch offices making the total number of 31 branch offices
menjadi 31 Cabang. Kantor Cabang tersebut tersebar di DKI located throughout Jakarta, West Java, East Java and Sumatra.
Jakarta, Jawa Barat, Jawa Timur, dan Sumatera. Masih di tahun The year 2011 was also marked by the Company’s policy to
yang sama, Perseroan mengambil kebijakan menjadi Perseroan be a Public Company pursuant to the Deed of the Company’s
Terbuka berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Extraordinary General Meeting of Shareholders of Limited
Saham Luar Biasa Perseroan Terbatas PT HD Finance No. 32 Liability Company PT HD Finance No.32 dated on January 12th,
tanggal 12 Januari 2011. 2011.
Di tahun 2012, Perseroan mengimplementasikan sistem In 2012, the Company started to implement Oracle-based
teknologi informasi berbasis Oracle guna meningkatkan kinerja. information technology system in order to improve its
Dengan catatan pertumbuhan usaha yang baik, setiap tahun performance. With the record of good business growth, the
Perseroan memperoleh penghargaan dari Infobank sebagai Company received an award from Infobank as “Corporate
“Perusahaan Pembiayaan dengan Kinerja Keuangan Sangat Financing Financial with Excellent Performance” every year from
Bagus” sejak tahun 2008 hingga 2012, dan tahun 2014 serta 2006 to 2012 and in 2014 and 2015. Then, for two consecutive
2015. Kemudian selama 2 tahun berturut-turut yaitu 2011 dan years in 2011 and 2012, the Company was awarded the “Golden
2012, Perseroan memperoleh penghargaan “Multifinance Golden Trophy Multifinance” from Infobank as “Corporate Financing with
Trophy” dari Infobank sebagai “Perusahaan Pembiayaan dengan Excellent Financial Performance” in five consecutive years for the
Kinerja Keuangan Sangat Bagus” dalam lima tahun untuk periode period of 2006-2010 and 2007-2011.
2006-2010 dan 2007-2011.

KETERANGAN Visi, Misi, dan Nilai-Nilai

PERUBAHAN NAMA Perusahaan
Information on Name Changes Vision, Mission, and Corporate Values
Visi Vision
PT Indonesia
1972 Lease Corporation
(Indo Lease)
Menjadi Perusahaan Pembiayaan

terdepan dan terpercaya di
PT Mitra Indonesia.
1988 Pradityatama
Leasing To become the leading and most trusted
Finance Company in Indonesia
1995 PT Niaga Leasing

Corporation Misi Mission
1. Secara terus menerus menciptakan
lapangan kerja yang layak dan berkualitas
bagi sebanyak mungkin rakyat Indonesia.
2. Selalu memastikan pertumbuhan bisnis
yang berkelanjutan dan menguntungkan
2000 PT Niaga Leasing
yang memaksimalkan nilai pemegang
saham.
3. Senantiasa menyediakan solusi-
solusi bernilai tambah yang akan
mengoptimalkan kepuasan pelanggan.
2001 PT Niaga Indovest 4. Secara aktif terlibat dalam masyarakat
Finance sebagai warga korporat yang baik.
1. To continuously create meaningful and

challenging job opportunities and for as many
Indonesians as possible.
2. To ensure sustainable and profitable growth
2005 PT HD Finance that maximizes shareholder value
Tbk
3. To provide value-added solutions that will
optimize the customer satisfaction
4. To actively engage within communities as a
good corporate citizen
2014 PT Radana Bhaskara

Finance Tbk

Corporate values nilai-nilai perusahaan
1 INTEGRITAS Integrity
Perusahaan berkomitmen menerapkan standar etika
dan moral tertinggi dengan selalu mengedepankan
asas kejujuran dan keadilan dalam setiap kegiatan
We enforce the highest ethical and moral
standards, demonstrating honesty and fairness in
all activities.
2 PENGEMBANGAN BERKELANJUTAN
Bertekad untuk mengembangkan Perusahaan selaras
dengan sumber daya manusia Perusahaan
Continuous Development
We are committed to continuously developing
both our companies and employees.
3 KEUNGGULAN Excellence
Perusahaan terus berupaya mencapai standar kinerja
Tertinggi
We continuously strive to achieve the highest
standard of result
4 PROAKTIF Proactive
Perusahaan selalu mencari dan mengadopsi teknik dan
pendekatan baru untuk meningkatkan mutu bisnis
Perusahaan
We pursue and adopt new techniques and
approaches to improve our business quality
5 TANGGUNG JAWAB Responsibility

Perusahaan bertanggung jawab kepada semua
pemangku kepentingan atas segala keputusan dan
tindakan yang diambil
We assume responsibility to stakeholders for all the
decisions and actions taken.
6 KERJA SAMA KELOMPOK

Perusahaan mendorong dan mendukung
keanekaragaman tenaga kerja berdasarkan asas
saling percaya dan menghormati serta bersama-
Teamwork
We promote and support a multicultural workforce
based on trust and respect, achieving goals by
communicating appropriately.
sama mencapai semua sasaran yang telah ditetapkan
dengan berkomunikasi secara baik
Integritas
Tanggung Jawab
Pengembangan Berkelanjutan Kerja Sama Kelompok
Keunggulan Proaktif
Bidang Usaha
Line of Business
Strategi Usaha Business Strategy

Perseroan mewujudkan keberlanjutan pertumbuhan usaha The company realizes sustainable business growth with increased
dengan peningkatan produktivitas tanpa henti menuju productivity relentlessly towards achieving the Company’s
pencapaian visi Perseroan. Hal tersebut dilakukan melalui vision. This is conducted through a variety of business strategies,
berbagai strategi usaha, di antaranya: including:
1. Fokus memperbesar portofolio secara berkelanjutan 1. Focus on enlarging its portfolio sustainability by a
melalui diversifikasi produk dan program diversification of products and programs
Perseroan sangat serius mempersiapkan diri untuk The Company is very serious in preparing to compete in
berkompetisi di tengah dinamika bisnis pembiayaan di the dynamics of financing business in Indonesia. In order
Indonesia. Agar terus bertumbuh, Perseroan memperbesar to continue to grow, the Company expands its business
portofolio bisnis dengan melakukan diversifikasi produk portfolio by diversifying financial products and their
pembiayaan beserta program-program pemasaran. marketing programs.
2. Ekspansi jaringan bisnis 2. Expand business networks

Selain diversifikasi produk, Perseroan juga mempercayai In addition to the product diversification, the Company also
bahwa jaringan bisnis menjadi faktor penentu pertumbuhan believes that business networks become determinants of
portofolio dan keberlangsungan bisnis Perseroan dalam growth portfolio and sustainability of our business in the
jangka waktu lama. long term.
3. Aksi korporasi untuk mencapai pendanaan yang 3. Corporate actions to achieve competitive funding
kompetitif
Struktur keuangan yang kuat menjadi syarat mutlak A strong financial structure becomes a precondition for
keberhasilan strategi dan operasional Perseroan. Untuk successful strategies and operations of the Company. To that
itu, pada tahun 2015, Perseroan melaksanakan Right Issue end, in 2015, the Company implemented the Rights Issue as
sebagai aksi korporasi untuk mendapatkan dana segar. a corporate action to obtain fresh funds.
4. Pelayanan terbaik kepada konsumen dan mitra bisnis 4. Best service for customers and business partners
Perseroan menyadari bahwa peran konsumen dan mitra The Company realizes that the role of consumers and business
bisnis sangat menentukan dalam kesuksesan Perseroan. partners is crucial to the success of the Company. Therefore,
Untuk itu, Perseroan terus memperbaiki standar pelayanan the Company continues to improve service standards in an
dalam upaya menjamin kepuasan konsumen dan mitra effort to ensure customer satisfaction and business partners
bisnis untuk menjaga reputasi dan citra positif yang sudah to maintain the reputation and positive image that has been
melekat selama ini. attached so far.
5. Perbaikan proses bisnis dengan dukungan teknologi 5. Improving business processes with the support of
technology
Kompetisi di industri pembiayaan saat ini tidak hanya Competition in the finance industry is not only focusing on
bertumpu pada produk, harga dan promosi tetapi proses products, prices and promotion but processes supported
yang didukung dengan keunggulan teknologi ikut by technology that also determines the advantages of
menentukan perusahaan pembiayaan. Dengan dasar positioning in the finance company. With this premise,
pemikiran tersebut, Perseroan serius melakukan perbaikan the Company is serious about conducting business in a
proses bisnis secara berkelanjutan dengan memanfaatkan sustainable process improvement by leveraging information
informasi, teknologi dan komunikasi. and communication technologies.

6. Manajemen risiko yang “prudent” dan ketaatan pada 6. Prudent Risk management and regulation compliance
regulasi
Bisnis pembiayaan membutuhkan kesiapan dan Business financing requires the Company’s readiness and
ketangguhan Perseroan dalam melakukan manajemen toughness about risk management. At the same time,
risiko. Di saat yang sama, kepatuhan pada regulasi menjadi regulatory compliance becomes a necessary condition that
syarat mutlak yang harus selalu diikuti oleh Perseroan. must always be followed by the Company
7. Kualitas SDM yang unggul melalui program pelatihan 7. Excellent human resources quality through sustainable
yang berkelanjutan dan proses pembinaan SDM yang training programs and training process of potential
potensial human resource development
Perseroan menyadari bahwa seluruh rangkaian strategi The Company realizes that a whole series of strategies
yang sudah dipersiapkan harus dijalankan oleh SDM yang that have been prepared to be executed by superior and
unggul dan kompeten untuk memastikan eksekusi strategi competent human resources to ensure the execution of
dan operasional berjalan dengan baik. Selain itu, Perseroan the strategy and operations running properly. Additionally,
mulai menyiapkan diri mencetak potensi-potensi terbaik the Company begins preparing the best score potentials of
pemimpin masa depan. future leaders
8. Desain organisasi yang efektif dan saling mendukung 8. Design an effective and fully supported organization.
Selain didukung kesiapan anggaran dan proses bisnis, In addition to the budget and supported by the readiness
keberhasilan strategi Perseroan juga ditentukan oleh of business processes, the success of our strategy is also
efektivitas struktur organisasi yang saling mendukung determined by the effectiveness of the organizational
structure of mutual support.
Produk dan Layanan Products and Service

Perseroan menjalankan kegiatan usaha di bidang pembiayaan The Company is currently conducting its business activities in the
motor baru, kredit multiguna motor, multiguna mobil, dan field of new motorcycle financing, motorcycle multipurpose, car
multiguna sertifikat tanah dan bangunan. Perseroan juga multipurpose, and land and building certificate multipurpose.
meluncurkan produk pembiayaan proyek dan pembiayaan flexy. In addition, the Company also launched products of project
financing and flexy financing.

Struktur Organisasi
Organizational Structure
Board of
Commissioners
Audit Remuneration Risk Oversight

Committee & Nomination Comittee
Committee
UP3K Asset & Liability

Committee
Anti-Money Laundering and

Prevention of Terrorism President Director Credit Committee
Funding Officials
Risk Management Risk Management

Committee Committee
Information Security
Committee
Personnel Committee
Business Director Operation Director Finance Director
Business Continuity
Plan Committee
Head of
Head of Credit & Head of Enterprise
Information Head of Sales & Head of Treasury Head of Internal
Branch Management Risk & Strategy
Technology Marketing Division Division Audit Division
Division Management Division
Division
Head of Collection Head of Accounting Head of Human

Remedial & & Financing Capital & General
Recovery Division Reporting Division Affairs Division
Head of Legal
Head of Operation
& Compliance
Support Division
Division
Head of Unit Head of Corporate

Usaha Syariah Secretary
Department Department

Profil Dewan Komisaris

Profile of Board of Commissioners
Saidinur
Komisaris Utama
Warga Negara Indonesia, 55 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau Indonesian citizen, 55 years old, living in Jakarta. He was
diangkat sebagai Komisaris Utama Perseroan berdasarkan appointed as Company’s President Commissioner based on GMS
Keputusan RUPS pada tanggal 27 Juni 2013 dan kemudian Resolutions dated June 27, 2013 and reappointed as President
diangkat kembali sebagai Komisaris Utama berdasarkan hasil Commissioner based on GMS resolution on Deed No. 30 dated
RUPS dalam Akta No. 30 tertanggal 07 Mei 2018 dengan masa May 7, 2018 with tenure until the closing of GMS in 2021.
jabatan sampai penutupan RUPS tahun 2021.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Psikologi dari Universitas He obtained Bachelor of Psychology from University of Indonesia
Indonesia pada 1989 dan Magister Manajemen (MM) jurusan in 1989 and Master of Management in Accoutning from
Manajemen Akuntansi dari Universitas Indonesia pada 1994. University of Indonesia in 1994.
Beliau pernah menduduki sejumlah jabatan dalam karier He served various positions throughout his professional career.
profesionalnya. Beliau pernah menjabat sebagai Human He has served as Human Resources Officer at PT Lippo Bank (1989-
Resources Officer PT Lippo Bank (1989-1990), Asisten Manajer 1990), Assistant Manager of Personnel & GA at Kajima Overseas
Personnel & GA Kajima Overseas Asia (1990-1992), Senior Officer Asia (1990-1992), Senior Officer of Personnel Department at
Personnel Department di PT Mc Dermott Indonesia (1992-1996), PT Mc Dermott Indonesia (1992-1996), Human Resources
Manajer Human Resources di PT ICI Paints Indonesia (1996- Manager at PT ICI Paints Indonesia (1996-1999), and Director of
1999), dan Direktur Human Resources di PT GE Corporate Office Human Resources at PT GE Corporate Office Indonesia & Malaysia
Indonesia & Malaysia (2001-2002). Selain itu, beliau juga pernah (2001-2002). In addition, he has also served as Director of Human
menduduki jabatan sebagai Direktur Human Resources di PT GE Resources at PT GE Money (2002-2007), Director of Quality Lean
Money (2002-2007), Direktur Quality Lean Six Sigma di PT GE Six Sigma at PT GE Money Indonesia (2007-2009), Head Division
Money Indonesia (2007-2009), Kepala Divisi Corporate Human of Corporate Human Resources at PT Tiara Marga Trakindo (2009-
Resources di PT Tiara Marga Trakindo (2009-2010), dan Direktur 2010), and Director at PT Mahadasha (2011).
di PT Mahadasha (2011).

Handoyo Soebali
Komisaris Independen
diangkat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan appointed as the Company's Independent Commissioner based
Keputusan RUPS dalam Akta No. 98 tertanggal 20 April 2016 on GMS resolution on Deed No. 98 dated April 20, 2016 and then
dan kemudian diangkat kembali sebagai Komisaris Independen reappointed as Independent Commissioner on Deed No. 30
dalam Akta No. 30 tertanggal 07 Mei 2018 dengan masa jabatan dated May 7, 2018 with tenure until the closing of 2021 GMS.
sampai penutupan RUPS tahun 2021.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas He obtained Bachelor Degree from University of Padjajaran in
Padjadjaran pada tahun 1986. 1986.
Sejak memulai karier profesionalnya di tahun 1983, beliau Since starting his professional career in 1983, he served in various
pernah menduduki berbagai posisi jabatan antara lain President positions including President Commissioner of PT Niaga Sekuritas
Commisioner PT Niaga Sekuritas (2001-2002), Chairman of (2001-2002), Chairman of Board of Commissioner Pension Fund
Board of Commisioner Pension Fund di PT Bank Niaga Tbk (2004- at PT Bank Niaga Tbk (2004-2008), Executive Vice President
2008), Executive Vice President Head of Business Banking di Head of Business Banking at PT Bank CIMB Niaga (2007-2008),
PT Bank CIMB Niaga (2007-2008), President Commisioner CIMB President Commissioner CIMB Niaga Auto Finance (2010-2011),
Niaga Auto Finance (2010-2011), Commercial Banking Director Commercial Banking Director at PT Bank CIMB Niaga Tbk (2008-
PT Bank CIMB Niaga Tbk (2008-2012), Commercial Banking and 2012), Commercial Banking and Syariah Director at PT Bank
Syariah Director di PT Bank CIMB Niaga Tbk (2012-2014), dan CIMB Niaga Tbk (2012-2014), and Senior Advisor at Government
Senior Advisor di Pusat Investasi Pemerintah (PIP) Kementerian Investment Center (PIP) of the Ministry of Finance of the Republic
Keuangan RI (2014-2016). Setelah itu, beliau mulai menjabat of Indonesia (2014-2016). After that, he served as the Company's
sebagai Komisaris Independen Perseroan (2015-sekarang) Independent Commissioner (2015-present). Other than serving
dan Komisaris Independen di PT CSUL (2015-sekarang). Selain as the Company's Independent Commissioner he also serves as
menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan, beliau juga Audit Committee and Nomination and Remuneration Committee
merangkap jabatan sebagai Komite Audit dan Komite Nominasi of the Company.
dan Remunerasi Perseroan.

Kasim Zainal
Komisaris
Commissioner
diangkat menjadi Komisaris Perseroan berdasarkan Keputusan appointed as Company's Commissioner based on GMS
RUPS dalam Akta No. 30 tertanggal 07 Mei 2018 dengan masa Resolution on Deed No. 30 dated May 7, 2018, with tenure until
jabatan sampai penutupan RUPS tahun 2021. the closing of 2021 GMS.
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi – Akuntansi dari Universitas He obtained Bachelor of Economics in Accounting from
Persada Indonesia Yayasan Administrasi Indonesiapada tahun Universitas Persada Indonesia Yayasan Administrasi Indonesia in
1988. Dalam perjalanan kariernya, beliau pernah menduduki 1988. Throughout his career, he served in various key positions,
sejumlah jabatan penting, diantaranya Chief Internal Audit including Chief Internal Audit at PT Arta Boga Cemerlang (1998-
PT Arta Boga Cemerlang (1998-2001), Chief Financial Officer/ 2001), Chief Financial Officer/Director of PT Ultra Prima Abadi
Direktur PT Ultra Prima Abadi (2001-2012). (2001-2012).
Selain menjabat sebagai Komisaris Perseroan, beliau juga Other than serving as the Company's Commissioner, he is
merangkap posisi sebagai Chief Financial Officer (CFO) di PT also serving as Chief Financial Officer (CFO) at PT Pepper Tree
Pepper Tree Investama (2013-sekarang). Investama (2013-present).

PROFIL DIREKSI
Profile of Board of Directors
Evy Indahwaty
Direktur Utama dan Direktur Independen
President Director and Independent Director
Warga Negara Indonesia, 53 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau Indonesian citizen, 53 years old, living in Jakarta. She was
diangkat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak tanggal 27 appointed as Company’s President Director since June 27, 2013
Juni 2013 melalui hasil RUPS Luar Biasa dan kemudian diangkat through Extraordinary GMS resolutions and reappointed based
kembali berdasarkan hasil RUPS dalamAkta No. 30 tertanggal on GMS resolution on Deed No. 30 dated May 7, 2018 with tenure
07 Mei 2018 dengan masa jabatan sampai penutupan RUPS until the closing of GMS in 2021.
tahun 2021.
Beliau memperoleh gelar D3 (Diploma) Ekonomi dari Universitas She obtained Diploma Degree of Economy from University of
Jember dan gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Jember and Bachelor of Economics in Management in 1991 from
tahun 1991 dari Universitas Moch. Serudji, Jember. Universitas Moch. Serudji, Jember.
Beliau mengawali kariernya sebagai Customer Service di PT Bank She started her career as Customer Service at PT Bank Niaga
Niaga (1989-1997). Setelah itu, beliau menduduki beberapa (1989-1997). After that, she served in many positions, including
posisi jabatan, diantaranya Branch Manager di PT Adira Finance Branch Manager at PT Adira Finance (1997-2000), Manager of
(1997-2000), Manajer Area Jabodetabek di PT Adira Finance Jabodetabek Region at PT Adira Finance (2000-2001), Produce
(2000-2001), Product Manager Motorcycle di PT Adira Finance Manager Motorcycle at PT Adira Finance (2001-2002), Head
(2001-2002), kepala Divisi Motor Bekas, Mobil Baru, dan Bekas di Division of Secondhand Motorbikes, New and Secondhand Cars
PT Adira Finance (2002-2003), Kepala Divisi Marketing, Credit, dan at PT Adira Finance (2002-2003), Head of Marketing, Credit, and
Collection di PT Adira Quantum Multifinance-Elektronic Financing Collection Division at PT Adita Quantum Multifinance-Electronic
(2003-2005), Senior Eksekutif GM Marketing, Credit dan Collection Financing (2003-2005), Senior Executive GM of Marketing, Credit
PT Suzuki Finance Indonesia (2005-2010), Senior Eksekutif GM and Collection at PT Suzuki Finance Indonesia (2005-2010),
HRD, IRLIT, Corporate Legal & CSR PT Suzuki Finance Indonesia Senior Executive GM of HRD, IRLIT, Corporate Lega & CST at
(2010-2013). PT Suzuki Finance Indonesia (2010-2013).

Andoko
Wakil Direktur Utama
diangkat sebagai Wakil Direktur Utama Perseroan berdasarkan appointed as Company’s Vice President Director based on GMS
Keputusan RUPS dalam Akta No. 98 tertanggal 20 April 2016 Resolutions on Deed No. 98 dated April 20, 2016 and reappointed
dan kemudian diangkat kembali sebagai Wakil Direktur Utama as Vice President Director on Deed No. 30 dated May 7, 2018
dalam Akta No. 30 tertanggal 07 Mei 2018 dengan masa jabatan with tenure until the end of 2021 GMS. Previously, he served as
sampai penutupan RUPS tahun 2021. Sebelumnya, beliau Director from 2011 to 2016.
menjabat sebagai Direktur sejak tahun 2011-2016.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Teknologi Informasi dari He obtained Bachelor of Information Technology from Sepuluh
Institut Teknologi Sepuluh November (ITS) Surabaya pada tahun Nopember Institute of Technology, Surabaya in 1996 and Master
1996 serta gelar Master Manajemen pada tahun 2003 dari IBMT of Management in 2003 from IBMT, Surabaya with Magna
Surabaya dengan predikat Magna Cumlaude. Cumlaude Predicate.
Sejak memulai karier profesionalnya di tahun 1996, beliau telah Since starting his professional career in 1996, he has served in
menduduki beberapa posisi jabatan, yaitu Internal Consultant di various positions, including Internal Consultant at PT Sempati
PT Sempati Air (1996-1997), Business Process System/IT Manager Air (1996-1997), Business Process System/IT Manager at
di PT Arta Boga Cemerlang (1997-2001), Operation Manager di PT Arta Boga Cemerlang (1997-2001), Operation Manager at
PT Arta Boga Cemerlang (2002-2003), Sales Manager Depo di PT Arta Boga Cemerlang (2002-2003), Sales Manager Depo at
PT Arta Boga Cemerlang (2003), Branch Manager di PT Arta Boga PT Arta Boga Cemerlang (2003), Branch Manager at PT Arta Boga
Cemerlang Cabang Malang (2003-2004), Regional Sales Manager Cemerlang Cabang Malang (2003-2004), Regional Sales Manager
di PT Arta Boga Cemerlang (2004-2005), Regional Business Head at PT Arta Boga Cemerlang (2004-2005), Company’s Regional
Perseroan Wilayah Jawa Timur & Jawa Tengah (2005-2011) Business Head East Java & Central Java Region (2005-2011),
menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2011 dan served as the Company’s Director since 2011 and Vice President
dipercaya sebagai Wakil Direktur Utama sejak tahun 2016. Director since 2016.

Anang Haryanto
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia, 48 tahun, berdomisili di Tangerang. Indonesian citizen, 48 years old, living in Tangerang. He was
Beliau diangkat sebagai Direktur sejak Mei 2018 berdasarkan appointed as Director since May 2018 based on GMS resolutions
hasil RUPS dalam Akta Pernyataan Rapat No. 49 tertanggal 9 Mei on Deed of Meeting Statement No. 49 dated May 9, 2017 and
2017 dan kemudian diangkat kembali sebagai Direktur dengan reappointed as Director with tenure until the end of 2021 GMS.
masa jabatan sampai penutupan RUPS tahun 2021.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen He obtained Bachelor Degree of Economics in Management from
dari Universitas Persada Indonesia Yayasan Administrasi Universitas Persada Indonesia Yayasan Administrasi Indonesia
Indonesiapada tahun 1997 dan gelar Magister Manajemen pada in 1997 and Master of Management in 2013 from Universitas
tahun 2013 dari Universitas Negeri Jakarta. Negeri Jakarta.
Beliau mengawali kariernya sebagai Credit Analyst di PT Bank He started his career as Credit Analyst at PT Bank Dagang
Dagang Nasional Indonesia (1992), dan kemudian pernah Nasional Indonesia (1992), and has served in various key
menduduki beberapa jabatan penting diantaranya Credit and positions including Credit and Risk Management Manager
Risk Management Manager di PT Adira Dinamika Multifinance at PT Adira Dinamika Multifinance (2003-2005), Credit and
(2003-2005), Credit and Management Manager di PT Suzuki Management Manager at PT Suzuki Finance Indonesia (2006-
Finance Indonesia (2006-2007), Credit and Risk Management 2007), Credit and Risk Management Deputy General Manager
Deputy General Manager di PT Suzuki Finance Indonesia (2008), at PT Suzuki Finance Indonesia (2008), Credit Risk Management,
Credit Risk Management, Corporate Planning General dan Regional Corporate Planning General and Regional Manager Sumatra
Manager Wilayah Sumatera di PT Suzuki Finance Indonesia Region at PT Suzuki Finance Indonesia (2009-2010), Credit Risk
(2009-2010), Credit Risk Management General Manager dan Management General Manager and Regional Manager Sumatra
Regional Manager Sumatera di PT Suzuki Finance Indonesia Region at PT Suzuki Finance Indonesia (2009-2010), Credit Risk
(2010-2011), Business Development & Sharia Unit Business General Management General Manager and Regional Manager Sumatra
Manager di PT Suzuki Finance Indonesia (2011-2013). Beliau Region at PT Suzuki Finance Indonesia (2010-2011), Business
menjabat sebagai Branch Operation Support General Manager Development & Sharia Unit Business General Manager at
Perseroan pada bulan Oktober 2014, sebelum ditunjuk menjadi PT Suzuki Finance Indonesia (2011-2013). He served as Company’s
Wakil Direktur Perseroan pada tahun 2016. Branch Operation Support General Manager in October 2014,
before appointed as Company’s Vice President Director in 2016.

Henri Gunawan
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia, 44 tahun, berdomisili di Depok. Beliau Indonesian citizen, 44 years old, living in Depok. he was
diangkat sebagai Direktur Keuangan PT Radana Bhaskara appointed as Director of Finance of PT Radana Bhaskara Finance
Finance Tbk sejak tahun 2017. Tbk since 2017.
Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas He obtained Bachelor Degree in Economics from University of
Diponegoro pada tahun 1998. Diponegoro in 1998.
Beliau memulai karier profesionalnya sebagai Auditor di He started his professional career as Auditor at Audit Board of
Badan Pemeriksa Keuangan (BPK-RI) (1999-2000). Setelah the Republic of Indonesia (BPK-RI) (1999-2000). After that, he
itu, beliau menjabat sebagai Accounting & Budget Manager served as Accounting & Budget Manager at PT Astra Otoparts
di PT Astra Otoparts Tbk (2000-2008), Corporate Tax, Budget Tbk (2000-2008), Corporate Tax, Budget & Accounting Manager
& Accounting Manager di PT Inti Ganda Perdana (2008-2010), at PT Inti Ganda Perdana (2008-2010), Corporate Accounting,
Corporate Accounting, Finance Analyst & Taxation Manager di Finance Analyst & Taxation Manager at PT ABM Investama
PT ABM Investama Tbk (2010-2012), Senior Manager Finance Tbk (2010-2012), Senior Manager Finance & Administration at
& Administration di PT Media Djaya Bersama Group (coal PT Media Djaya Bersama Group (coal mining company -
mining company – subsidiary of Reswara Group-ABM Investama subsidiary of Reswara Group - ABM Investama Tbk) (2012-2015),
Tbk) (2012-2015), Senior Manager Business Support di PT Mifa Senior Manager Business Support at PT Mifa Bersaudara &
Bersaudara & PT Bara Energi Lestari (2015-2016). Sebelum PT Bara Energi Lestari (2015-2016). Before he serves as Company’s
menjabat sebagai Direktur Keuangan Perseroan, beliau menjabat Director of Finance, he served as Company’s Deputy Director of
sebagai Deputy Director of Finance Perseroan pada tahun 2017. Finance in 2017.

Manajemen Senior
Senior Management
No Nama / Name Jabatan / Position

1. Rudy Santoso Head of Information Technology Division
2. Sudarmaji Madani Head of Sales & Marketing Division
3. David M. Adhitya Devayana Head of Credit Management Division
4. Oke Oktariman Head of Collection Remedial & Recovery Division
5. Arry Fridiansyah Head of Internal Audit
6. R. Cosmas Setiawan Head of Enterprise Risk & Strategy Management Division
7. Irene Damacosa Head of Legal & Compliance Division
8. Arya Sugiarto Ramadhani Deputy Head of Branch Management Division
9. E. Dewi Maya Sari Deputy Head of Operation Support Division
10. Widawaty Halim Deputy Head of Finance & Accounting Division
11. Helena Sri Widiastuti Deputy Head of Human Capital & General Affairs Division
Komposisi Pemegang Saham

Shareholders Composition
Hingga 31 Desember 2018, komposisi pemegang saham As of December 31, 2018, the composition of Company’s
Perseroan diuraikan dalam tabel berikut. shareholders are described on the following table.
No. Pemegang Saham / Shareholder Kepemilikan Saham / Share Ownership
1 PT Tiara Marga Trakindo 70,78%
2 PT Inti Investasi Prima 21,72%
3 Publik / Public 7,50%
7,50%
Publik / Public
70,78%
PT Tiara Marga
21,72% Trakindo
PT Inti Investasi
Prima

Kronologis Pencatatan Saham

Share-Listing Chronology
PT HD Finance melakukan Penawaran Umum Saham Perdana/ PT HD Finance conducted an Initial Public Offering (IPO) on May
Initial Public Offering (IPO) pada 10 Mei 2011 di Bursa Efek 10, 2011 on the Indonesia Stock Exchange with a total stake of
Indonesia dengan jumlah saham sebesar 460 juta lembar saham 460 million shares or the equivalent of 29.87% with HDFA code.
atau setara 29,87% dengan kode HDFA.
Pada 8 Maret 2013, PT HD Corpora dan Wealth Paradise Holdings On March 8, 2013, PT HD Corpora and Wealth Paradise Holdings
Limited selaku pemegang saham utama dan mayoritas PT HD Limited as the major shareholders and the majority of PT HD
Finance Tbk telah mengalihkan saham sebesar 45% kepada Finance Tbk have transferred 45% of shares to PT Tiara Marga
PT Tiara Marga Trakindo (TMT). Pada tanggal 22 Mei 2013, Trakindo (TMT). On May 22, 2013, TMT re-purchased the
TMT kembali melakukan pembelian saham Perseroan dari Company’s shares from the public as a result of a mandatory
masyarakat hasil penawaran tender wajib (mandatory tender tender offer of 11.21% so that TMT was the controlling
offer) sebesar 11,21% sehingga TMT merupakan pemegang shareholder of PT HD Finance Tbk which had 55.81% of the total
saham pengendali PT HD Finance Tbk yang memiliki 55,81% dari shares that had been placed and deposited.
jumlah keseluruhan saham yang telah ditempatkan dan disetor.
Dengan masuknya TMT menjadi pemegang saham pengendali With the entry of TMT to become the Company’s new controlling
baru Perseroan, PT HD Finance Tbk disetujui berganti nama shareholder, PT HD Finance Tbk was approved to change its name
menjadi PT Radana Bhaskara Finance Tbk melalui mekanisme to PT Radana Bhaskara Finance Tbk through the mechanism of
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) pada Mei 2014. the General Meeting of Shareholders (GMS) in May 2014.
Jumlah kepemilikan saham TMT terhadap Perseroan bertambah Total share ownership of TMT in the Company increased to
menjadi 70,78% pada Juli 2015 sebagai hasil pelaksanaan PUT I 70.78% in July 2015 as the result of Limited Public Offering I with
Perseroan HMETD. Rights Issue.
Informasi Anak Perusahaan

Information on Subsidiaries
Entitas Anak Subsidiary

Hingga 31 Desember 2018, Perseroan tidak memiliki Anak As of December 31, 2018, the Company does not have
Perusahaan dan tidak melakukan akuisisi Perseroan. Oleh karena subsidiaries and does not make acquisitions of the Company.
itu, informasi mengenai entitas anak perusahaan tidak disajikan Therefore, information regarding subsidiaries is not presented in
dalam Laporan Tahunan ini. this Annual Report.
Entitas Asosiasi Association Entity

Hingga 31 Desember 2018, Perseroan tidak memiliki Perusahaan As of December 31, 2018, the Company does not have an Affiliate
Afiliasi dan/atau Asosiasi. Oleh karena itu, informasi mengenai Company and/or Association. Therefore, information about
entitas Perusahaan afiliasi tidak dapat disajikan dalam Laporan affiliated company entities cannot be presented in this Annual
Tahunan ini. Report.

INFORMASI LEMBAGA PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Information on Capital Market/Company Supporting Institutions
Notaris
Kantor Akuntan Publik
Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi.
KAP Purwanto, Sungkoro & Surja
Jl. K. H. Zainul Arifin No.2
Indonesian Stock Exchange Building,
Komplek Ketapang Indah Blok B-2
Tower 2 Lt. 7
No.4-5,
Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53,
Jakarta 11140
Jakarta 12190
Tel. +62 21 6301 511
Tel. +62 21 5289 4151
Fax. +62 21 6337 851
Fax. +62 21 5289 4545
Biro Administrasi Efek

Bima Registra
Satrio Tower Lantai 9
Jl. Prof. Dr. Satrio RT.007/RW.002
Kuningan TIM.
Setia Budi Jakarta Selatan 12950
Penjamin Emisi Efek

Bursa Pencatatan Saham PT Makinta Securities
PT Bursa Efek Indonesia Plaza ABDA, Lantai 23
Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 1 Jl. Jendral Sudirman Kav 59,
Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190
Jakarta 12190 Tel. +62 21 5140 1133
Fax. +62 21 5140 1599

WILAYAH operasional
Operational Area
Sumatera Utara
• Binjai
• Medan
riau sulawesi selatan

• Pekanbaru • Makasar
sulawesi utara
• Manado
jambi
• Jambi
sumatera selatan
• Baturaja
• Palembang
• Sungai Lilin
jawa timur
lampung • Blitar
• Bandar Lampung • Gresik
• Kediri
• Lamongan
banten • Madiun
• Cikupa jawa tengah
• Malang
• Cisoka • Kebumen
• Surabaya
• Gading Serpong • Purwokerto
• Sidoarjo
• Tangerang • Semarang
• Tangerang
• Serang • Solo
• Tulungagung
• Serpong • Tegal
• Pandaan
• Yogyakarta
dki jakarta jawa barat

• Cempaka • Bekasi Town • Cileungsi
• Ciputat Square • Cimahi
• Ciledug • Bogor • Cirebon
• Daan Mogot • Bojongsari • Depok
• Jatinegara • Cibinong • Harapan
• Pondok Gede • Cikarang Indah
• Pasar Minggu • Tambun • Karawang

INFORMASI PADA WEBSITE PERSEROAN

Information on Company’s Website
Situs web resmi Perseroan dapat diakses pada www. The Company’s official website can be accessed at www.
radanafinance.co.id. Pengadaan website resmi Perseroan radanafinance.co.id. The procurement of the Company’s official
bertujuan untuk menjalankan dan menjunjung nilai transparansi website aims to carry out and uphold the value of transparency
dan keterbukaan informasi kepada publik. Oleh karena itu, and information disclosure to the public. Therefore, the
website resmi Perseroan senantiasa diperbarui apabila terdapat Company’s official website is constantly updated when
informasi-informasi baru secara berkala demi memudahkan new information is available regularly to facilitate access of
akses informasi bagi pemegang saham dan pemangku information to shareholders and stakeholders. The information
kepentingan. Informasi yang tercantum dalam website meliputi: listed on the website includes:
1. Profil Perseroan 1. Company Profile
2. Kontak Perseroan 2. Company Contact
3. Profil Jajaran Direksi dan Dewan Komisaris 3. Board of Directors and Board of Commissioners Profile
4. Struktur Organisasi 4. Organization Structure
5. Hubungan Investor 5. Investor Relation
6. Informasi Tata Kelola Perusahaan 6. Information on Good Corporate Governance
7. Laporan Keuangan 7. Financial Statement
8. Prospektus 8. Prospectus
9. Komposisi Pemegang Saham 9. Composition of Shareholders
10. Penghargaan dan Sertifikasi 10. Awards and Certification

TINJAUAN
PENDUKUNG BISNIS
04
Bussines Supporting Review
SUMBER DAYA MANUSIA

Human Resources
Sebagai upaya untuk mendukung penuh visi dan misi As an effort to support the Company’s vision and mission that
Perseroan yang berfokus pada pengembangan bisnis focus on the development of the leading and trusted financing
pembiayaan terdepan dan terpercaya di Indonesia, Perseroan business in Indonesia, the Company underlines the proactive
menitikberatkan pada pengelolaan SDM yang proaktif sehingga management of HC, enabling the Company to create excellence
mampu menciptakan keunggulan di tengah persaingan yang in the middle of increasingly tightening competition.
kompetitif.
Implementasi pengelolaan dan pengembangan SDM The implementation of HC management and development is
dilaksanakan secara terintegritas, yang mencakup proses integrated that includes employee selection and recruitment,
seleksi dan perekrutan karyawan, penilaian kinerja, kebijakan performance assessment, remuneration policy, training and
pemberian remunerasi, pelaksanaan program pelatihan dan education programs, and career development. Mechanisms and
pendidikan, serta pengembangan karier. Mekanisme dan sistem management system of HC are adjusted to the vision, mission,
pengelolaan SDM senantiasa diselaraskan dengan visi, misi, dan and corporate values.
nilai budaya Perseroan.
KOMPOSISI SUMBER DAYA MANUSIA COMPOSITION OF HUMAN CAPITAL

Hingga 31 Desember 2018, Perseroan memiliki karyawan As of December 31, 2018, the Company had 1,648 employees, a
sebanyak 1.648 karyawan. Jumlah ini mengalami penurunan decrease compared to that of the previous year which was 2,555
dari tahun sebelumnya sebesar 2.555 karyawan. employees.
Uraian sebaran dan komposisi karyawan berdasarkan level Distribution and composition of employees based on
organisasi, usia, tingkat pendidikan, jenis kelamin, dan status organization level, age, education, gender, and employment
kepegawaian dimuat pada tabel-tabel sebagai berikut. status are described in the following tables.
Komposisi Karyawan Berdasarkan Level Organisasi Employee Composition Based on Organization Level
Level Organisasi / Organization Level 2018 2017
Direksi / Board of Directors 4 5
General Manager 14 18
Manager 69 97
Supervisor 387 499
Staff & Non Staff 773 1.446
Pelaksana/Operasional (Outsourcing) 401 490
Jumlah / Total 1.648 2.555
Komposisi Karyawan Berdasarkan Usia Employee Composition Based on Age

Rentang Usia / Age Range 2018 2017
≤ 25 tahun / ≤ 25 years old 136 277
26 tahun – 35 tahun / 26 – 35 years old 633 1.139
36 tahun – 45 tahun / 36 – 45 years old 427 597
> 46 tahun / > 46 years old 51 52
Outsourcing 401 490

Komposisi Karyawan Berdasarkan Tingkat Pendidikan Employee Composition Based on Education

Pendidikan / Education 2018 2017
S2 / Master Degree 13 11
S1 / Bachelor Degree 700 1.142
Diploma / Associate Degree 173 326
SMA / High School 360 585
Di bawah SMA / Below High School 1 1
Outsourcing 401 490
Komposisi Karyawan Berdasarkan Jenis Kelamin Employee Composition Based on Gender

2018 2017
Uraian / Description Pria / Wanita / Pria / Wanita /
Male Female Male Female
Direksi / Board of Directors 3 1 4 1
General Manager 10 4 15 3
Manager 66 3 91 6
Supervisor 312 75 412 87
Staff & Non Staff 576 197 1.172 274
Pelaksana/Operasional (Outsourcing) 385 16 431 59
Jumlah / Total 1.352 296 2.125 430
Komposisi Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian Employee Composition Based on Employment Status
Status / Status 2018 2017
Permanen / Permanent 1.100 1.551
Kontrak / Contract 147 514
Outsourcing 401 2.065
PROSES REKRUTMEN DAN SELEKSI KARYAWAN EMPLOYEE SELECTION AND RECRUITMENT PROCESS
Dalam menciptakan SDM yang kompeten dan tepat sasaran, To create competent and targeted HC, the Company focuses on
Perseroan menitikberatkan pada proses rekrutmen dan seleksi employee selection and recruitment processes. The Company
karyawan. Perseroan berkoordinasi dengan departemen lain coordinates with other departments related to the vacant
terkait posisi yang akan diisi untuk menyesuaikan dengan position and required qualifications. Selection process is carried
kebutuhan dan kualifikasi yang dibutuhkan. Proses seleksi out through test and interviews, as well as the candidate’s
melewati proses pemilihan berdasarkan hasil wawancara dan tes background and profile.
serta mempelajari riwayat dan latar belakang calon karyawan.
Sepanjang tahun 2018, Perseroan mengadakan proses Throughout 2018, the Company recruited 217 employees.
rekrutmen karyawan sebanyak 217 orang. Proses rekrutmen Recruitment process is followed with orientation program to
diiringi program orientasi karyawan baru sebagai langkah adapt to the new work and the Company’s culture.
adaptasi terhadap pekerjaan dan budaya Perseroan.

Tabel-tabel berikut menyajikan jumlah rekrutmen berdasarkan The following tables present total recruitment based on location
lokasi dan alasan kebutuhan sepanjang tahun 2018. and background of the need throughout 2018.
Berdasarkan Lokasi Kebutuhan Based on Location Needs

Lokasi/Level / Location/Level NS-1 II III
Cabang / Branch 113 32 5
Area / Area 0 0 0
Pusat / Central 30 28 9
143 60 14
Jumlah / Total
217
Berdasarkan Alasan Kebutuhan Based on Background of Needs

Alasan Kebutuhan / Background of Needs NS-1 II III
Penambahan (sesuai MPP) / Addition (in accordance with MPP) 17 15 1
Penambahan Jabatan baru (di luar MPP) / Addition of New Position 6 5 1
(outside MPP)
Penggantian (Keluar/Mutasi/Promosi/Demosi) / Replacement 120 40 12
(Resign/Mutation/Promotion/Demotion)
143 60 14
Jumlah / Total
217
Proses Pemenuhan Karyawan Employee Fulfillment Process

Proses pemenuhan yang dimaksud yaitu proses pengisian posisi Fulfillment process means fulfillment for required position in
atau jabatan yang dibutuhkan dalam organ Perseroan. Upaya the Company. Effort of employee fulfillment can be carried
pemenuhan karyawan dapat dilakukan baik dari eksternal out internally and externally through regular program or
maupun internal melalui jalur reguler atau jalur development Development Program (acceleration).
program akselerasi.
1. Pemenuhan Karyawan secara Internal 1. Employee Fulfillment from Internal
o Jalur Promosi (Reguler) o Promotion (Regular)
Proses pemenuhan karyawan melalui jalur promosi The process of bridging or promotion that requires the
reguler mengharuskan karyawan untuk menyelesaikan employee to conduct project assignment during acting
suatu project assignment selama masa penilaian untuk period which then reviewed by researcher, before
kemudian dinilai dan dievaluasi oleh panelis sebelum officially fill in a certain position.
resmi menduduki posisi atau jabatan tertentu.
o Jalur Promosi (Development Program) o Promotion (Development Program)
Proses pemenuhan karyawan melalui jalur promosi Process of employee fulfillment or promotion that
development program mensyaratkan karyawan untuk requires the employee to run and pass a certain training
mengikuti sejumlah training dalam jangka waktu program in an acting period of certain duration, prior to
tertentu sebelum resmi menduduki posisi atau jabatan be appointed in certain position.
tertentu.
o Jalur Rotasi/Mutasi o Rotation/Mutation
Proses perpindahan karyawan dari satu jabatan yang Mutation of an employee from a position/location to
memiliki level yang setara sesuai dengan kebutuhan another one in similar/equal group/grade based on
organisasi dengan mempertimbangkan kesesuaian organizational needs by considering conformity between
antara kebutuhan jabatan dengan kualifikasi yang position and qualifications owned.
dimiliki.

2. Pemenuhan Kebutuhan Karyawan secara Eksternal 2. Fulfillment of Employee’s Need from External
o Jalur Reguler o Regular
Proses pemenuhan karyawan yang mengharuskan The process of fulfilling employees need that requires the
karyawan untuk melalui tahapan-tahapan yang sudah employee to pass through determined phases based on
ditentukan sesuai levelnya melalui tahapan-tahapan their levels, the challenges in general are administration
yang sudah ditetapkan, antara lain seleksi administrasi, selection, psychological test, interview, background
psikotes, interview, background checking/survey domisili, checking/survey domicile as well as medical check-up
dan medical check-up sebelum ditetapkan menjadi before being accepted as employee.
karyawan.
o Jalur Development Program o Development Program
Proses pemenuhan karyawan jalur development program Path fulfillment that requires the employee to pass
mengharuskan calon karyawan untuk melalui tahapan through selection phases of administration, psychological
seleksi administrasi, psikotes, interview, dan sejumlah test, interview and continue to attend special training
program training dan masa acting sebelum menduduki program and acting period with specific duration, prior
posisi atau jabatan tertentu. to be appointed in a certain position.
Selain melalui mekanisme yang telah disebutkan di atas, In addition to the mechanisms above, the Company may provide
Perseroan secara insidentil dapat memberikan kesempatan opportunity to employee candidate through advertisement
kerja kepada calon karyawan melalui listing iklan pada sejumlah listing to a number of communication channels. Through various
saluran komunikasi. Melalui mekanisme yang lebih beragam yet structured mechanisms, recruitment can be carried out with
namun tetap terstruktur, proses rekrutmen dapat dilakukan equal principal in providing work opportunity to all candidates.
dengan prinsip kesetaraan dalam memberi kesempatan kerja Recruitment system is described in the following charts:
bagi seluruh calon karyawan. Sistem rekrutmen digambarkan
melalui bagan sebagai berikut:
• Building sourcing
strategy (Company • Administration
Branding) • Screening by
• Search engine phone
• In depth • Enroll
optimization of all • Background
candidate candidate
postings Check
• Psychological closure • Signing
• Targeted social • Selling the job
Test • Reference Contract
media & event opportunity
• Technical Test Checks • Pre Start
based networking • Confirm Test &
• Interview (User • Negotiate and welcome
• Job portal, Job fair Interview
& HR) extend offers session
Talent Acquisition Planning
PENGEMBANGAN KOMPETENSI KARYAWAN EMPLOYEE COMPETENCE DEVELOPMENT

Perseroan menyadari pentingnya peran SDM sebagai penggerak The Company is aware of the significance of HC as the catalyst
dan penentu keberhasilan Perseroan. Oleh karena itu, program and determinant of the Company’s success. Therefore, HC
pengembangan kompetensi SDM merupakan salah satu competence Development Program is a commitment made by
komitmen Perseroan dalam upaya menciptakan pertumbuhan the Company to grow the Company’s business.
bisnis Perseroan.

Penerapan program pengembangan SDM senantiasa mengacu The implementation of HC Development Program refers to
kepada Radana Academy Framework yang bertopang pada Academy Framework based on three foundations, namely
tiga fondasi, yaitu prinsip Continuous Improvement, Learning principles of Continuous Improvement, Learning Organization,
Organization, dan Knowledge Management System. and Knowledge Management System.
Struktur pengembangan kompetensi karyawan Radana Academy Academy Framework can be seen in the chart below.
Framework digambarkan pada bagan seperti berikut.
PENILAIAN KINERJA PERFORMANCE APPRAISAL

Pelaksanaan kinerja setiap karyawan senantiasa dinilai dan Employees’ performance is periodically assessed and evaluated
dievaluasi secara berkala setiap tahun melalui sejumlah through a number of mechanisms, among others Performance
mekanisme, antara lain Performance Appraisal (Penilaian Appraisal, Core Values & Leadership Traits (CVLT), and Employee
Kinerja), Core Values & Leadership Traits (CVLT), dan Employee Opinion Survey (EOS). Results of the evaluation will serve as
Opinion Survey (EOS). Hasil evaluasi tersebut akan dijadikan the reference for compensation, annual bonus, employee
dasar penentuan kompensasi, bonus tahunan, analisa program Development Program analysis, work process evaluation, HC
pengembangan karyawan, evaluasi proses kerja, penyusunan policy preparation, and other needs of the management.
kebijakan SDM, dan kebutuhan manajemen lainnya.
KEBIJAKAN REMUNERASI REMUNERATION POLICY

Perseroan berupaya untuk menghadirkan struktur dan kebijakan The company strives to present competitive remuneration
remunerasi yang kompetitif guna menarik dan mempertahankan policy and structure to attract and maintain competent and
karyawan yang kompeten dan berkualitas. Perseroan quality employees. The Company implements pay and benefit
menerapkan kebijakan strategi pay and benefit dengan sistem 3P strategy policy with 3P (Pay for Position, Pay for Person, and Pay
(Pay for Position, Pay for Person, dan Pay for Performance). Sistem for Performance) system. Such remuneration system is able to
remunerasi tersebut mampu mendorong kompetensi terbaik drive the best competence of each individual to deliver excellent
dari setiap individu guna menorehkan kinerja yang lebih unggul. performance.
PENGEMBANGAN KARIER CAREER DEVELOPMENT

Perseroan berkomitmen dalam menciptakan iklim kerja yang The Company is committed to creating inspiring work climate
menginspirasi dan mendukung pengembangan karier sesuai and supporting career development in accordance with each
dengan kompetensi yang dimiliki melalui promosi jabatan competence through promotion as a form of appreciation for
sebagai bentuk apresiasi atas kinerja yang baik. Hal ini berlaku good performance. This applies to all levels in the Company, be it
bagi seluruh tingkatan dalam organ Perseroan, baik di level top top level management, senior level, and medium level.
management, level senior, maupun level medium.
PELATIHAN DAN PENGEMBANGAN KOMPETENSI SDM TRAINING AND COMPETENCE DEVELOPMENT FOR HC
Perseroan mendukung upaya peningkatan kompetensi dan The Company supports the improvement of competence and
pengetahuan SDM melalui berbagai program pelatihan knowledge of HC through various training and development
pengembangan bagi seluruh karyawan secara adil sesuai programs for all employees in a fair manner in accordance with
dengan kebutuhan jabatan masing-masing. the need of each position.
Sepanjang tahun 2018, Perseroan telah melaksanakan 178 Throughout 2018, the Company held 178 trainings with internal
kegiatan pelatihan dengan penyelenggara internal maupun and external organizers with total cumulative participants up to
eksternal dengan jumlah peserta kumulatif hingga 2.662 2.662 employees. Information on training, time, and organizer
karyawan. Informasi mengenai acara pelatihan, waktu, dan can be seen in the table below.
lembaga penyelenggara dimuat pada tabel berikut.

Nama Pelatihan / Waktu dan Tanggal / Penyelenggara / Kategori /

Name of Training Time and Date Organizer Category
CBM (Teknik Dasar Analisa Kredit Perusahaan Badan Hukum) 5-Jan-18 Radana Finance Induction
Collection (Penggunaan Mobile Collection) 6-Jan-18 Radana Finance Induction
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 8-Jan-18 Radana Finance Induction
Orientasi Perusahaan 4-Jan-18 Radana Finance Induction
Remedial Overview 9-Jan-18 Radana Finance Induction
Sertifikasi Dasar Managerial 16-Jan-18 SPPI Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan 17-Jan-18 SPPI Eksternal
Orientasi Perusahaan 17-Jan-18 Radana Finance Induction
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 17-Jan-18 Radana Finance Induction
Talent Acquisition (Proses Rekrutmen) 18-Jan-18 Radana Finance Induction
Sales & Marketing (Product Knowledge Dana Auto & Dana Griya) 19-Jan-18 Radana Finance Induction
Pengenalan Collection, Remedial, Recovery 19-Jan-18 Radana Finance Induction
IR (peraturan perusahaan & cara penyelesaian perselisihan 18-Jan-18 Radana Finance Induction
ketenagakerjaan)
HCIS (Compensation & Benefit) 17-Jan-18 Radana Finance Induction
General Services (5R, K3) 19-Jan-18 Radana Finance Induction
Finance (cashflow report, kontrol kasir) 18-Jan-18 Radana Finance Induction
Handling Collection 18-Jan-18 Radana Finance Induction
Sertifikasi Profesi Penagihan 18-Jan-18 SPPI Eksternal
Training Operational Audit 2018 Batch 1 22-Jan-18 Radana Finance Functional
AO, MH, CA Refreshment 2018 Batch 1 11-Jan-18 Radana Finance Functional
AO,MH, CA Refreshment 2018 Batch 2 15-Jan-18 Radana Finance Functional
Share & Grow Batch 1 1-Feb-18 Radana Finance Functional
Orientasi Perusahaan 21-Feb-18 Radana Finance Induction
HCIS (Compensation & Benefit) 21-Feb-18 Radana Finance Induction
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 21-Feb-18 Radana Finance Induction
Share & Grow Batch 2 7-Feb-18 Radana Finance Functional
Sertifikasi Profesi Penagihan 8-Feb-18 SPPI Eksternal
Whole Hearted Service HO Batch 1 19-Mar-18 Radana Finance Functional
Basic Selling for SDP 26-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Business Process 9-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Corporate Credit 23-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Credit Policy 13-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Sertifikasi Profesi Penagihan 13-Mar-18 SPPI Eksternal
Effective Presentation 19-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
HCIS (Compensation & Benefit) 8-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
IR (peraturan perusahaan & cara penyelesaian perselisihan 20-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
ketenagakerjaan)
LGS (K3) 23-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Legal (Peraturan OJK) 20-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Litigasi Overview (Perjanjian Pembiayaan & Fidusia) 20-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)


Monitoring Collection 14-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
MPF Overview 12-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Operation Overview 16-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Orientasi Perusahaan 8-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Product Knowledge MPF (Dana Auto, DG, Flexy) 21-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Recovery Overview 15-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Remedial Overview 15-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 9-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Sales Proses, Agency, RO&AO 22-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Tugas dan Tanggung Jawab Collection 14-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Penanganan Eksekusi Dana Griya 8-Mar-18 Radana Finance Functional
Workshop Presentation 5-Mar-18 Radana Finance Functional
Pendidikan Khusus Pasar Modal (Dasar I) 24-Feb-18 PT. Sumber Daya Eksternal
Manusia Konsultan
Training pelaksanaan OJT SDP 13.A (AO) 28-Mar-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Whole Hearted Service Area Jabar Batch 1 2-Apr-18 Radana Finance Functional
Whole Hearted Service Area Jabar Batch 2 3-Apr-18 Radana Finance Functional
Whole Hearted Service Area Jatim Batch 1 9-Apr-18 Radana Finance Functional
Whole Hearted Service Area Jateng Batch 1 12-Apr-18 Radana Finance Functional
Whole Hearted Service Area Jateng Batch 2 13-Apr-18 Radana Finance Functional
Happy Brain at Work 12-Apr-18 Vanaya Coaching Eksternal
International
ALMA (Intermediate Asset and Liabilities Management for 23-Apr-18 SH Consultant Eksternal
Financial Institutions)
Leadership Training 26-Apr-18 Radana Finance Functional
HCGA Refreshment 2018 26-Apr-18 Radana Finance Functional
Training CRRM 11-Apr-18 Radana Finance Functional
Operation Overview 12-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Credit Corporate 13-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Finance (cashflow report, kontrol kasir) 13-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Recovery Overview 17-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Remedial Overview 17-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Collection (Proses Penagihan) 17-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Branch Management (Pemahaman Struktur cabang, Bisnis 18-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Cabang, KPI)
Credit Policy 11-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
HCIS (Compensation & Benefit) 5-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
IR (peraturan perusahaan & cara penyelesaian perselisihan 6-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
ketenagakerjaan)
General Services (K3, 5S : program GEREBEK) 20-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Litigasi Overview (Perjanjian Pembiayaan & Fidusia) 6-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
MPF Overview 10-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Product Knowledge MPF 9-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 18-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Orientasi Perusahaan 11-Apr-18 Radana Finance Induction
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 11-Apr-18 Radana Finance Induction
Compensation & Benefit 11-Apr-18 Radana Finance Induction


Leadership 12-Apr-18 Radana Finance Induction
Operation Overview 12-Apr-18 Radana Finance Induction
CBM (Credit policy) 12-Apr-18 Radana Finance Induction
ERSM Overview (Strategic Plan & KPI) 12-Apr-18 Radana Finance Induction
Talent Acquisition (Proses Rekrutmen) 13-Apr-18 Radana Finance Induction
Sales & Marketing (Product Knowledge Dana Auto & Dana Griya) 13-Apr-18 Radana Finance Induction
Collection (Proses Penagihan) 13-Apr-18 Radana Finance Induction
Finance (cashflow report, kontrol kasir) 13-Apr-18 Radana Finance Induction
IT ( Tutorial Cara penggunaan aplikasi di Radana Finance) 13-Apr-18 Radana Finance Induction
Recovery Overview 13-Apr-18 Radana Finance Induction
Sertifikasi Profesi Penagihan 5-Apr-18 SPPI Eksternal
Training pelaksanaan OJT SDP 13.B (AO) 21-Apr-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Panduan Deskcoll Identifikasi Fraud / Pelanggaran SOP 2-May-18 Radana Finance Functional
Whole Hearted Service Area Jatim Batch 4 9-May-18 Radana Finance Functional
Strategi Penurunan NPF 11-May-18 Radana Finance Functional
Training AO Refreshment 24-May-18 Radana Finance Functional
Training pelaksanaan OJT SDP 13.A (AO) 1-May-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Training pelaksanaan OJT SDP 13.B (AO) 1-May-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
Training Basic Mentality For Success 30-May-18 Business Growth & Eksternal
Maha Dasa
Training pelaksanaan OJT SDP 13.A (AO) 1-Jun-18 Radana Finance Internal - SDP 13.A (AO)
Training pelaksanaan OJT SDP 13.B (AO) 27-Jun-18 Radana Finance Internal - SDP 13.B (AO)
RIS Batch 1 5-Jun-18 Radana Finance Functional
Persiapan Penerapan PSAK 71 7-Jun-18 APPI Eksternal
Fit To Lead 26-Jun-18 Maha Dasha Eksternal
Orientasi Perusahaan 17-Jul-18 Radana Finance Induction
HCIS (Compensation & Benefit) 17-Jul-18 Radana Finance Induction
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 17-Jul-18 Radana Finance Induction
Implementasi PSAK 71 17-Jul-18 APPI Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan 25-Jul-18 SPPI Eksternal
Coaching Session 20-Jul-18 Radana Finance Functional
Industri Pembiayaan di Pasar Modal 26-Jul-18 APPI Eksternal
Design & Implementation Assesment Program For Your 28-Jul-18 Pungki Purnadi Eksternal
Organization Associates
Mekanisme Program TimSus 5-Jul-18 Radana Finance Functional
CEO Update & Sharing Session 27-Jul-18 Radana Finance Functional
Share & Grow Batch 4 CEO Sharing Session Area Jatim 3-Aug-18 Radana Finance Functional
Share & Grow Batch 5 CEO Sharing Session Area Jateng 4-Aug-18 Radana Finance Functional
Finance For Non Finance 13-Aug-18 Mahadasha Eksternal
Kupas Tuntas : Pemutusan Hubungan Kerja 15-Aug-18 Schinder Law Firm Eksternal
Share & Grow Batch 6 CEO Sharing Session Area Sumatera 15-Aug-18 Radana Finance Functional
Share & Grow Batch 7 CEO Sharing Session Cabang Medan 16-Aug-18 Radana Finance Functional
Excel Training 20-Aug-18 Maha Dasha Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan 21-Aug-18 SPPI Eksternal
Young On Top National Conference 2018 25-Aug-18 Young On Top Eksternal
Training Basic Mentality For Success 30-Aug-18 Business Growth & Eksternal
Maha Dasa
How to Deal with Generation Gap 6-Aug-18 Prasetya Mulya Eksternal
HCIS (Compensation & Benefit) 18-Sep-18 Radana Finance Induction


Orientasi Perusahaan 18-Sep-18 Radana Finance Induction
Risk Fraud & Management (Internal Audit Overview) 18-Sep-18 Radana Finance Induction
Sertifikasi Profesi Penagihan 14-Sep-18 SPPI Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan 25-Sep-18 SPPI Eksternal
Business Perfomance Improvement Sept - Des 2018 BAIN Eksternal
CRRM Refreshment 3-Oct-18 Radana Finance Functional
Sertifikasi Dasar Managerial 2-Oct-18 SPPI Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan 10-Oct-18 SPPI Eksternal
Zero NPL Through Excellent Credit Analyze 11-Oct-18 The President Eksternal
Membuat Penilaian Kinerja Yang Simple & Obyektif 17-Oct-18 Best Hunted Talk Eksternal
Sosialisasi Ujian Online SPPI 23-Oct-18 Radana Finance Functional
PSAK 71 24-Oct-18 APPI Eksternal
IDEA FEST 26-Oct-18 PT. IDE Untuk Eksternal
Indonesia
Sertifikasi Dasar Managerial 5-Nov-18 SPPI Eksternal
Risk Based Audit 5-Nov-18 YPIA Eksternal
Sharing Session 1-Nov-18 Radana Finance Functional
Peluang dan Tantangan Tahun 2019 15-Nov-18 APPI Eksternal
Task Force - Collection 19-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - Laporan Keuangan 21-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - Risk & Strategic Plan 22-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Sertifikasi Profesi Penagihan Online HO 21-Nov-18 SPPI & Radana Eksternal
Task Force - Corporate 26-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - Marketing 27-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - Leadership & Komunikasi 28-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - IR & Managing People 29-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - Operation 30-Nov-18 Radana Finance Internal - Task Force
Task Force - Audit & Legal 3-Dec-18 Radana Finance Internal - Task Force
HC Refreshment 3-Dec-18 Radana Finance Functional
Training Regional Manager 5-Dec-18 Radana Finance Functional
Review, Koordinasi , Sosialisasi Remedial & Recovery Head 7-Dec-18 Radana Finance Functional
Sertifikasi Profesi Penagihan Online Cab Surabaya 7-Dec-18 SPPI & Radana Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan Online Cab Sidoarjo 13-Dec-18 SPPI & Radana Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan Online Cab Solo 17-Dec-18 SPPI & Radana Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan Online Cab Gresik 17-Dec-18 SPPI & Radana Eksternal
Digital Marketing 17-Dec-18 Digital Marketing Eksternal
Indonesia
Sertifikasi Profesi Penagihan Online Cab Lamongan 20-Dec-18 SPPI & Radana Eksternal
Sertifikasi Profesi Penagihan Online Cab Yogyakarta 20-Dec-18 SPPI & Radana Eksternal
Latihan Bersyukur (Gratitude) 20-Dec-18 Adji Santosoputro Eksternal
CA Refreshment Batch 1 20-Dec-18 Radana Finance Functional

RENCANA PENGEMBANGAN SDM TAHUN 2019 HC DEVELOPMENT PLAN FOR 2019

Dalam rangka menciptakan perkembangan bisnis yang To create continuous business development, the Company plans
berkesinambungan, Perseroan berencana menerapkan program to implement HC Development Programs in 2019 in line with the
pengembangan SDM di tahun 2019 yang selaras dengan rencana Company’s business plan. HC development in 2019 will focus on
bisnis Perseroan. Fokus pengembangan SDM di tahun 2019 creating quality and integrated HC in accordance with business
antara lain mencetak SDM yang berkualitas dan berintegrasi demand and need in financing industry. To fulfill such need, the
dengan kebutuhan dan tuntutan bisnis di industri pembiayaan. Company plans a number of programs, namely:
Guna memenuhi kebutuhan tersebut, Perseroan mencanangkan
sejumlah program, yaitu:
1. Competency Assessment by Functional 1. Competency Assessment by Functional
2. Train The Trainer 2. Train The Trainer
3. Leadership Development Program 3. Leadership Development Program
4. Problem Solving 4. Problem Solving
5. Communication Skill 5. Communication Skill
6. Leadership (LDK) 6. Leadership (LDK)
7. Coaching & Counseling 7. Coaching & Counseling
8. Core Value (Culture) 8. Core Value (Culture)
9. Strategic Marketing for Funding 9. Strategic Marketing for Funding
10. Understanding Financial Statement 10. Understanding Financial Statement
11. Business Plan & Budgeting 11. Business Plan & Budgeting
12. Treasury & Cash flow Management 12. Treasury & Cash flow Management
13. Effective Budgeting & Cost Control 13. Effective Budgeting & Cost Control
14. Work Load Analyze 14. Work Load Analyze
15. Human Capital for Non Human Capital 15. Human Capital for Non Human Capital
16. Talent Management System Development 16. Talent Management System Development
17. Organization Design 17. Organization Design
18. Performance Management System Improvement 18. Performance Management System Improvement
19. HCGA Refreshment 19. HCGA Refreshment
20. Struktur Skala Upah 20. Struktur Skala Upah
21. Anti Fraud Management, Fraud Detection & Prevention 21. Anti Fraud Management, Fraud Detection & Prevention
22. Audit Refreshment 22. Audit Refreshment
23. Operational Risk Management & Internal Control System 23. Operational Risk Management & Internal Control System
24. Industri Pembiayaan di pasar modal 24. Industri Pembiayaan di pasar modal
25. Peluang & Tantangan Tahun 2020 25. Peluang & Tantangan Tahun 2020
26. Hukum Pasar Modal 26. Hukum Pasar Modal
27. Sertifikasi Profesi Penagihan 27. Sertifikasi Profesi Penagihan
28. Sertifikasi Managerial 28. Sertifikasi Managerial
29. DeskColl Refreshment 29. DeskColl Refreshment
30. CRRM Refreshment 30. CRRM Refreshment
31. OH Refreshment 31. OH Refreshment
32. CA Refreshment 32. CA Refreshment
33. MH Refreshment 33. MH Refreshment
34. Selling Skill 34. Selling Skill
35. Negotiation Skill 35. Negotiation Skill

TEKNOLOGI INFORMASI
Information Technology
Sebagai salah satu perusahaan pembiayaan terkemuka di As one of the leading financing companies in Indonesia, the
Indonesia, Perseroan senantiasa menyelaraskan segala proses Company adjusts its business process to the need and demand of
bisnis dengan kebutuhan dan tuntutan industri sehingga the industry to realize dynamic and adaptive business activities,
mampu mewujudkan aktivitas bisnis yang dinamis dan adaptif, including the implementation of Information Technology. The
tak terkecuali dalam penerapan Teknologi Informasi. Penerapan implementation and development of Information Technology
dan pengembangan Teknologi Informasi didorong oleh are driven by the desire to provide easiness and simplicity of
keinginan untuk menyediakan kemudahan dan kesederhanaan procedure to consumers in terms of service speed and range.
prosedur bagi konsumen, baik dalam hal jangkauan maupun
kecepatan layanan.
Selain menghadirkan kemudahan layanan bagi konsumen, In addition to creating service easiness to consumers, the
pemanfaatan teknologi informasi memberikan nilai tambah utilization of information technology also provides added
bagi operasional kerja perusahaan. Optimalisasi penggunaan value to the Company’s operations. Optimization of the use of
Teknologi Informasi menjadi salah satu inovasi yang dapat Information Technology is one of innovations that may help the
mengungguli Perseroan di tengah persaingan yang semakin Company to excel in the increasingly tightening competition.
kompetitif.

PENGEMBANGAN SISTEM TEKNOLOGI INFORMASI DEVELOPMENT OF INFORMATION TECHNOLOGY SYSTEM

Dalam rangka mendukung transformasi serta memberikan To support transformation and provide excellence, the Company
keunggulan, Perseroan mengembangkan beberapa sistem develops several Information Technology systems in 2018,
Teknologi Informasi di tahun 2018 guna menunjang aktivitas among others:
operasional perusahaan, antara lain:
1. Enhancement Rajadana 1. Rajadana Enhancement
Penambahan fitur untuk exsisting Aplikasi mobile, di Additional features for existing mobile applications, including
antaranya OTP login, E-kwitansi, History Jadwal Angsuran OTP login, E-receipt, History of Installment Schedule
2. Oracle Finance Development (Fixed Asset) 2. Oracle Finance Development (Fixed Asset)
Mengaktifkan Sistem Fixed Asset supaya in-line dengan Activating the Fixed Asset System to be in line with
procurement dan otomatisasi perhitungan depresiasi dari procurement and depreciation calculation automation over
waktu ke waktu. the time.
3. Online Recruitment (HCGA) 3. Online Recruitment (HCGA)
Pengembangan Sistem perekrutan karyawan baru secara Online Systems Development of new employee recruitment
online
TATA KELOLA TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY GOVERNANCE

Pemanfaatan Teknologi Informasi dalam lingkungan Perseroan Utilization of Information Technology in the Company is
senantiasa dilaksanakan dengan menerapkan prinsip tata kelola implemented in a responsible manner. IT governance contains
yang bertanggung jawab. Tata kelola TI memuat kebijakan serta policy and system of IT implementation that is integrated
sistem penerapan TI yang berintegrasi dengan pencapaian with achievement of the Company’s business objective.
tujuan bisnis Perseroan. Penerapan tata kelola TI bertujuan untuk Implementation of TI governance aims to create profit from IT
menciptakan keuntungan dari pemanfaatan TI, mengendalikan utilization, control the use of IT resources, and manage risks of IT
penggunaan sumber daya TI, serta mengelola risiko-risiko utilization in the Company.
penggunaan TI dalam lingkup Perseroan.
Seluruh fungsi dan kendali Teknologi Informasi Perseroan All functions and control of Information Technology of the
dilaksanakan dengan mengacu pada standar yang dibentuk Company are implemented by referring to standards established
untuk industri perbankan, bernama Control Objective for for banking industry called Control Objective for Information and
Information and Related Technology (COBIT). Pemanfaatan TI di Related Technology (COBIT). Utilization of IT in 2018 was carried
tahun 2018 telah dilakukan oleh divisi TI menggunakan COBIT out by IT division by using COBIT 5 complete with SOP guidelines
5 lengkap beserta panduan SOP serta dokumen-dokumen and documents of changes in It system, security system, and
pencatatan perubahan sistem TI, sistem keamanan, dan manual application manual in the implementation.
penggunaan aplikasi dalam implementasinya.
Selain penggunaan TI yang sesuai standar, implementasi TI juga In addition to standard IT utilization, the implementation of IT is
senantiasa dievaluasi pada setiap proyek melalui IT Activity Plan. also evaluated in every project via IT Activity Plan. Such evaluation
Evaluasi yang dilakukan meliputi penyesuaian waktu pengerjaan includes adjustment of time for project execution in accordance
proyek sesuai dengan jangka waktu yang disepakati, hasil with the agreed period, results of implementation of project to
penerapan proyek terhadap bisnis Perseroan, serta manfaat the Company’s business, and benefits of IT management.
yang didapat dari pengelolaan TI.

Evaluasi penggunaan TI juga senantiasa mempertimbangkan Evaluation of the use of IT also considers network and data
aspek keamanan data dan jaringan. Perseroan telah melakukan security aspects. The Company has periodically tested Disaster
pengetesan terhadap fungsi DRC (Disaster Recovery Center) Recovery Center (DRC) to ensure that Business Continuity Plan
secara berkala guna memastikan Business Continuity Plan runs according to the plan.
berlangsung sesuai dengan rencana.
Adapun program-program pengembangan Teknologi Informasi Information Technology development programs throughout
Perseroan sepanjang tahun 2018 antara lain sebagai berikut: 2018 are as follows:
1. Security Collaboration 1. Security Collaboration
Penambahan firewall Fortiget dan Antivirus Kaspersky Added Fortiget firewall and Kaspersky Antivirus
2. Replacement UPS data center 2. Replacement of UPS data center
Peremajaan UPS dan penghematan daya UPS Updates and power savings
3. Webminar & Video Call Via Jitsi 3. Webminar & Video Call Via Jitsi
Installation Free Video call untuk komunikasi antarcabang Installation of Free Video call for communication between
dan Head office branches and Head office
RENCANA PENGEMBANGAN TI IT DEVELOPMENT PLAN

Perseroan secara konsisten menghadirkan efektivitas dan The Company consistently presents effectiveness and efficiency
efisiensi dalam aktivitas bisnis Perseroan melalui pengembangan in the Company’s business activities through development of IT
aplikasi perangkat TI. Komitmen tersebut juga merupakan salah devices application. Such commitment is a responsibility of IT
satu tanggung jawab Departemen TI dalam menciptakan nilai Department in creating continuous business growth.
pertumbuhan bisnis yang bersinambungan.
Fokus pengembangan TI Perseroan di tahun 2019 meliputi IT The focus of the Company’s IT development in 2019 includes IT
Infrastruktur dan IT Development Infrastructure and IT Development
1. Peremajaan Server database Core System 1. Updating the Core System database server
2. Development Budgeting di Oracle 2. Budgeting Development at Oracle
3. Mobile Collection Enhancement 3. Mobile Collection Enhancement
4. E-Learning 4. E-Learning

Analisis dan
Pembahasan
05
Manajemen
Management Discussion and Analysis
Analisis dan Pembahasan Manajemen

Management Discussion and Analysis
TINJAUAN UMUM GENERAL OVERVIEW

Industri pembiayaan berhasil mencatatkan pertumbuhan The financing industry managed to record positive growth amid
yang positif di tengah pertumbuhan ekonomi yang belum economic condition that has not recovered yet. The Financial
pulih. Otoritas Jasa Keuangan (OJK), merilis Aset perusahaan Services Authority (OJK) stated that assets of financing company
pembiayaan mengalami peningkatan menjadi Rp500,39 triliun increased to IDR 500.39 trillion or grew by 6.12% compared to
atau tumbuh sebesar 6,12% bila dibandingkan pada tahun the previous year. The composition of the Industrial Assets of the
sebelumnya. Komposisi Aset Industri Perusahaan Pembiayaan Financing Company (PP) consisted of conventional PP Assets of
(PP) terdiri dari Aset PP konvensional sebesar Rp477,51 Triliun IDR 477.51 trillion or 95.43% and Sharia PP Assets (Full Pledge
atau sebesar 95,43% dan Aset PP Syariah (Full Pledge dan UUS) and UUS) of IDR 22.88 trillion or 4.57%.
sebesar Rp22,88 Triliun atau sebesar 4,57%.
Berdasarkan status kepemilikan, komposisi aset Industri PP terdiri Based on ownership status, the composition of PP Industry
dari aset PP yang terafiliasi dengan ATPM sebesar Rp213,07 triliun assets consisted of PP assets affiliated with ATPM of IDR 213.07
(30 PP) atau sebesar 42,58%, aset PP yang terafiliasi dengan Bank trillion (30 PP) or 42.58%, PP assets affiliated with Banks of IDR
sebesar Rp158,87 Triliun (33 PP) atau sebesar 31,75% dan aset 158.87 trillion (33 PP) or 31.75% and unaffiliated PP assets of IDR
PP yang tidak terafiliasi sebesar Rp128,46 triliun (122 PP) atau 128.46 trillion (122 PP) or 25.67%.
sebesar 25,67%.
Kinerja positif juga terlihat dari Piutang pembiayaan yang Positive performance can also be seen from financing receivables
mengalami pertumbuhan sebesar 5,14% atau mencapai which grew by 5.14% or reaching IDR 433.86 trillion consisting
Rp433,86 Triliun yang terdiri dari pembiayaan multiguna sebesar of multipurpose financing of IDR 254.29 trillion or growing by
Rp254,29 Triliun atau tumbuh 58,61%, Pembiayaan Investasi 58.61%, Investment Financing of IDR 135.69 trillion or growing
sebesar Rp135,69 Triliun atau tumbuh 31,27%, Pembiayaan by 31.27%, Working Capital Financing of IDR 23.87 trillion or

Untuk memberikan pelayanan konsumen yang terbaik, Perseroan

menggunakan sistem manajemen pengelolaan konsumen yang
disebut Customer Relations Management (CRM). Fungsi CRM
mendukung pelayanan terpadu kepada konsumen agar dapat
memberikan pelayanan terbaik serta berupaya untuk merespon
dengan baik dan cepat setiap pengaduan dari konsumen.
To provide the best customer service, the Company uses a consumer management management system called
Customer Relations Management (CRM). The CRM function supports integrated services to consumers to
provide the best service and strive to respond properly and quickly to any complaints from consumers.
Modal Kerja sebesar Rp23,87 Triliun atau tumbuh 5,50%, growing by 5.50%, Financing based on sharia principle of 19.87
Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah sebesar 19,87 Triliun trillion and the rest was other financing based on OJK approval.
dan sisanya adalah pembiayaan lainnya berdasarkan persetujuan
OJK.
Selain mencatatkan pertumbuhan positif dari sisi Aset dan In addition to recording positive growth in assets and financing
Piutang pembiayaan, industri pembiayaan juga berhasil receivables, the finance industry also managed to maintain
menjaga kualitas pembiayaannya dengan adanya perbaikan the quality of its financing by improving the Non-Performance
rasio Non Performance Finance (NPF) 3,08% pada tahun 2017 Finance (NPF) ratio of 3.08% in 2017 to 2.76% in 2018.
menjadi 2,76% pada 2018.
Kendati demikian, tren pertumbuhan bisnis pembiayaan dari Nevertheless, the trend of growth in the financing business of
pelaku usaha di sektor ini memang masih dibayangi sejumlah business players in this sector was indeed still overshadowed by
tantangan. Tantangan ini makin terasa saat memasuki paruh a number of challenges. This challenge was increasingly felt as
kedua 2018. Salah satunya adalah permasalahan pendanaan it entered the second half of 2018. One of them was the issue of
yang memberikan dampak langsung terhadap kinerja funding that has a direct impact on the performance of finance
perusahaan pembiayaan. Oleh karenanya, pelaku usaha industri companies. Therefore, financing industry entrepreneurs were
pembiayaan diharapkan mampu meningkatkan kualitas Good expected to be able to improve the quality of Good Corporate
Corporate Governance (GCG) guna mengembalikan kepercayaan Governance (GCG) in order to restore the confidence of the
industri perbankan serta menjaga tingkat kesehatan Perseroan. banking industry and maintain the health of the Company.

TINJAUAN OPERASIONAL OPERATIONAL OVERVIEW

Pada tahun 2018, secara umum operasional Perseroan berjalan The Company’s operations in 2018 were generally well. The
baik. Fungsi Risk Management dan Legal yang memiliki peran Risk Management and Legal functions that have strategic
strategis juga berhasil menjalankan perannya dengan baik roles also succeed in carrying out their roles properly in terms
dalam hal mitigasi risiko dan kepatuhan terhadap regulasi of risk mitigation and compliance with regulations, therefore
sehingga tidak ada perkara signifikan yang dihadapi dan dapat no significant cases ere encountered and might disrupt the
mengganggu aktivitas Perseroan. Company’s activities.
Keberhasilan ini tidak lepas dari tindak lanjut Divisi Manajemen This success was inseparable from the follow-up of the Risk
Risiko menerapkan proses manajemen risiko yang dilakukan Management Division in implementing risk management
secara terukur dan menyeluruh. Sedangkan Divisi Legal process that was carried out in a measured and comprehensive
mengantisipasi perubahan peraturan perundangan yang manner. Whereas the Legal Division anticipated changes in
berlaku di Indonesia dan ditangani secara bagus oleh Divisi Legal applicable laws and regulations in Indonesia and was handled
& Compliance serta menerapkan misi utama dalam menangani appropriately by the Legal & Compliance Division and applied
risiko hukum. the main mission in handling legal risk.
Selanjutnya, dalam rangka mengoptimalkan kinerja, Perseroan Furthermore, in order to optimize performance, the Company
melalui Divisi Teknologi Informasi menerapkan sistem through the Information Technology Division implemented a
teknologi informasi yang terintegrasi dengan baik. Perseroan well-integrated information technology system. The company
menggunakan sistem layanan aplikasi yang terus ditingkatkan. used an application service system that is continuously improved.
Divisi ini melakukan perbaikan dan perubahan sistem teknologi This division made improvements and changes to information
informasi sesuai kebutuhan Perseroan. Pada waktu bersamaan, technology systems according to the needs of the Company. At
Perseroan mengembangkan infrastruktur yang efisien berbasis the same time, the Company developed efficient infrastructure
teknologi online dan real time. based on online and real time technology.
Pengembangan inovasi teknologi informasi ini juga diiringi The development of information technology innovation was also
dengan penguatan kualitas Sumber Daya Manusia (SDM) dalam accompanied by strengthening the quality of Human Resources
rangka memberikan pelayanan yang prima kepada konsumen (HR) to provide excellent service to consumers to realize the
untuk mewujudkan visi misi Perseroan menjadi perusahaan vision and mission of the Company to become a leading and
pembiayaan yang unggul dan berdaya saing tinggi. highly competitive finance company.
Untuk memberikan pelayanan konsumen yang terbaik, Perseroan To provide the best customer service, the Company uses a
menggunakan sistem manajemen pengelolaan konsumen yang consumer management management system called Customer
disebut Customer Relations Management (CRM). Fungsi CRM Relations Management (CRM). The CRM function supports
mendukung pelayanan terpadu kepada konsumen agar dapat integrated services to consumers to provide the best service and
memberikan pelayanan terbaik serta berupaya untuk merespon strive to respond properly and quickly to any complaints from
dengan baik dan cepat setiap pengaduan dari konsumen. consumers.
Perseroan menyediakan media pengaduan untuk merespon The Company provides complaints media to respond to any
setiap permasalahan yang dialami konsumen melalui sosial problems experienced by consumers through social media
media (Facebook, Instagram, Twitter, Line dan Live Chat), aplikasi (Facebook, Instagram, Twitter, Line and Live Chat), online
online seperti Whatsapp, Hotline Customer Care dan Email. applications such as Whatsapp, Customer Care Hotline and Email.

Penerapan CRM terdiri dari: The implementation of CRM consists of:

• Maintain Database konsumen untuk follow up Repeat • Maintain database of consumers to follow up Repeat Orders
Order, melalui Telesales dan SMS Blast. through Telesales and SMS Blast.
• Menangani dan menyelesaikan komplain dari pihak • Handle and resolve complaints from external parties.
eksternal.
Diagram penerapan Customer relations management (CRM)

Chart of Implementation of Customer Relations Management (CRM)
Repeat Order Radana Information

Customer Retention Management System
Telesales & Sms Call Center

Blast
Hotline Service
Hotline SMs
Complaint
Management
Customer
CRM & Marketing Service Service Website
Communication
Customer
Satisfaction Index
Social Media Facebook
Advertising &
Promotion Twitter
Media Monitoring & Instagram

Marcomm
Publising
Brand Awareness Line

Corporate Branding
Index

TINJAUAN KINERJA PER SEGMEN USAHA REVIEW ON PERFORMANCE PER BUSINESS

SEGMENT
Produk Pembiayaan Financing Products

Perseroan secara umum melakukan realisasi pembiayaan dari In general, the Company carries out financing realization of
beberapa jenis produk pembiayaan ditahun 2018 sebagai several types of financing products in 2018 as follows:
berikut:
2016 2017 2018
ProdukPembiayaan /
Financing Product Jutaan Rupiah / Jutaan Rupiah / Jutaan Rupiah /
Unit Unit Unit
Million Rupiah Million Rupiah Million Rupiah
Motor Baru / New Motorcycle 110.966 1.616.427 78.209 1.344.321 26.749 481.740
Multiguna Motor / Multipurpose Motorcycle 54.090 343.217 45.943 368.772 6.578 62.284
Multiguna/Modal Kerja Mobil / Working Capital/
3.513 316.506 4.141 422.971 956 100.559
Multipurpose Car
Multiguna/Investasi rumah / Investment/
170 63.908 369 221.827 237 82.686
Multipurpose House
Flexy Financing 85 1.047 2.180 29.561 1.111 15.003
Investasi maksima / Maxima Investment 1 2.560 8 18.000 2 5.450
Total 168.825 2.343.665 130.844 2.405.452 35.633 747.723
Target 2.383.159 2.596.336 2.397.159
% Achievement 98,34% 92,65% 31,19%
Kenaikan / Increase 14,50% 2,64% -68,92%
Secara umum Perseroan mengalami penurunan realisasi In general, the Company experienced a decline in financing
pembiayaan di tahun 2018 sebesar -68,92% dari tahun 2017. realization in 2018 by -68.92% from 2017. This was due to the
Hal ini disebabkan oleh terbatasnya fasilitas pendanaan baru, limited new funding facility, as a result of the decline in banking
sebagai akibat turunnya kepercayaan perbankan kepada confidence in multifinance companies.
Perusahaan multifinance.
Pembiayaan Motor Baru New Motorcycle Financing

Selama tahun 2018 Perseroan hanya membukukan transaksi The Company’s new motorcycle financing transactions in 2018
pembiayaan motor baru sebesar Rp481,74 miliar atau turun stood at IDR 481.74 billion, down 64.16% compared to that of the
64,16% dibandingkan tahun sebelumnya. Penurunan nilai previous year. The decline in the value of the financing was also
pembiayaan tersebut disamping karena keterbatasan sumber due to the limited funding sources and in line with the Company’s
pendanaan baru juga sejalan dengan strategi perseroan untuk strategy to shift the business to non-motorcycle financing.
melakukan shifting bisnis ke pembiayaan non sepeda motor.
Pembiayaan Multiguna Motor Motorcycle Multipurpose Financing

Penyaluran pembiayaan multiguna motor pada tahun 2018 Distribution of motorcycle multipurpose financing in 2018 also
juga mengalami penurunan sebesar Rp62,28 miliar atau turun decreased by IDR 62.28 billion, down 83.11% compared to that
83,11% dibandingkan tahun 2017 yakni sebesar Rp368,77 of 2017 which was IDR 368.77 billion. The decrease in the number
miliar. Penurunan jumlah unit pembiayaan multiguna motor of multipurpose motorcycle financing units due to the limitation
disebabkan karena keterbatasan pendanaan baru dari of new funding from banks.
perbankan.

Pembiayaan Multiguna Mobil Car Multipurpose Financing

Pembiayaan multiguna mobil pada tahun 2018 juga mengalami Car multipurpose financing in 2018 also decreased by 76.23%
penurunan sebesar 76,23% dibanding tahun 2017 yakni compared to that of 2017 which was IDR 422.97 billion to only
sebanyak Rp422,97 miliar menjadi hanya Rp100,56 miliar. IDR 100.56 billion.
Pembiayaan Multiguna Rumah House Multipurpose Financing

Pembiayaan multiguna Rumah pada tahun 2018 juga Multipurpose Home Financing in 2018 also decreased by 62.72%
mengalami penurunan sebesar 62,72% dibanding tahun 2017 compared to that of 2017 which was IDR 221.82 billion only to
yakni sebanyak Rp221,82 miliar menjadi hanya Rp82,68 miliar. IDR 82.68 billion.
Pembiayaan Proyek Project Financing

Pembiayaan Proyek adalah salah satu pengembangan Perseroan Project Financing is one of the Company’s developments
yang fokus pada pemberian fasilitas pembiayaan untuk modal focusing on providing financing facilities for working capital
kerja, dan investasi dengan LTV maksimal 70% dari nilai agunan and investment with LTV at maximum of 70% of the collateral
berupa sertifikat tanah dan bangunan, mesin, kendaraan roda value in the form of land and building certificates, machinery,
empat atau lebih. Pembiayaan Proyek di tahun 2017 tercatat four-wheeled vehicles or more. Project Financing in 2017 was
sebesar Rp18,00 miliar mengalami penurunan menjadi Rp5,45 recorded at IDR 18.00 billion, decreased to IDR 5.45 billion or
miliar atau sebesar 69,72%. 69.72%.
Pembiayaan Flexy Flexy Financing

Pembiayaan Flexy merupakan pembiayaan yang diperuntukkan Flexy financing is financing that is intended for more flexible
bagi kebutuhan pendanaan yang lebih fleksibel. Di tahun 2017, funding needs. In 2017, the realization of flexy financing for
realisasi pembiayaan flexy untuk pendidikan berupa kerjasama education in the form of cooperation with foreign language
dengan lembaga pendidikan bahasa asing sebesar Rp22,79 education institutions amounting to IDR 22.79 billion. This
miliar juga mengalami penurunan di tahun 2018 menjadi hanya financing also decreased in 2018 to only IDR 13.07 billion or by
Rp13,07 miliar atau sebesar 42,65%. 42.65%
Penurunan Pembiayaan lainnya di atas juga dikarenakan The decline in other Financing above was also due to the
keterbatasan pendanaan baru dari perbankan. limitation of new funding from banks.
Tinjauan Keuangan Financial Review

Analisa dan pembahasan berikut, khususnya untuk bagian- The following analysis and discussion, especially for parts related
bagian yang terkait kinerja keuangan Perseroan, mengacu to the Company’s financial performance, refer to the Company’s
pada Laporan Keuangan Perseroan tanggal 31 Desember Financial Statements dated December 31, 2018 which are
2018 yang dilampirkan dan menjadi satu kesatuan dalam attached and become an integral part in this Annual Report. The
buku Laporan Tahunan ini. Laporan Keuangan tersebut telah Financial Statements has been audited based on Audit Standards
diaudit berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan Institut established by the Indonesian Institute of Certified Public
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”) oleh Kantor Akuntan Publik Accountants (“IAPI”) by Public Accounting Firm Purwantono,
Purwantono, Sungkoro & Surja dengan opini wajar dalam semua Sungkoro & Surja with unqualified opinion.
yang material.
Ikhtisar Laporan Keuangan Financial Statements Highlights

Dalam juta Rupiah kecuali dinyatakan lain In million Rupiah unless stated otherwise
Uraian / Description 2018 2017 2016
Jumlah Aset / Total Assets 2.260.886 3.850.637 3.603.950
Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 2.028.697 3.325.881 3.090.620
Jumlah Ekuitas / Total Equity 232.190 524.756 513.330
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas / Total Liabilities and Equity 2.260.886 3.850.637 3.603.950

Dalam juta Rupiah kecuali dinyatakan lain In million Rupiah unless stated otherwise
Total Pendapatan / Total Income 392.509 897.832 847.587
Total Beban / Total Expenses 734.102 876.253 819.121
Laba Sebelum Pajak Penghasilan / Profit Before Tax Expenses (344.317) 20.974 28.466
Beban Pajak Penghasilan / Income Tax Expenses (62.533) 3.115 2.836
Laba Setelah Pajak Penghasilan / Profit After Income Tax (281.784) 17.858 25.630
Total Laba (Rugi) Komprehensif / Total Comprehensive Income (292.566) 11.426 24.719
Laba per Saham Dasar* / Basic Earnings per Share* (121) 8 11
Dalam % In %
Laba terhadap Ekuitas / Return on Equity (126,00) 2,18 4,82
Laba terhadap Aset / Return on Assets (12,94) 0,30 0,68
Laba terhadap Pendapatan / Return on Revenue (74,54) 1,27 2,92
Dalam kali In times

Aset terhadap Liabilitas / Asset to Liabilities 1,11 1,16 1,17
Gearing Ratio 5,59 5,33 5,04
Liabilitas terhadap Ekuitas / Debt to Equity Ratio 8,73 6,34 6,02
Liabilitas terhadap Aset / Debt to Assets Ratio 0,89 0,86 0,86
Aset Assets
Kinerja aset tiga tahun terakhir Asset performance in the last three years
Dalam jutaan Rupiah In million Rupiah
Perubahan (%) /
Uraian / Description 2018 2017 2016 Change (%)
2018/2017
Kas dan Setara Kas / Cash and Cash Equivalents 313.071 110.112 100.684 184,32%
Deposito yang dibatasi penggunaannya / Restricted Deposits 193.200 13.400 - 1.341,79%
Piutang Pembiayaan Konsumen / Consumer Financing
1.567.515 3.585.278 3.382.406 -56,28%
Receivables
Piutang Lain-Lain / Other Receivables 37.692 45.783 33.612 -17,67%
Biaya Dibayar Di Muka / Prepaid Expenses 7.006 15.569 11.295 -55,00%
Aset Pajak Tangguhan / Deferred Tax Assets 73.028 6.901 1.413 958,17%
Aset Tetap / Fixed Assets 54.932 67.036 73.462 -18,05%
Aset Lain-Lain / Other Assets 14.440 6.557 1.079 120,23%
Jumlah Aset / Total Assets 2.260.886 3.850.636 3.603.950 -41,29%
Total Aset Perseroan pada 2018 sebesar Rp2,26 triliun, turun Company’s Total Asset in 2018 of IDR 2.26 trillion, decreased by
41,29% dibandingkan tahun lalu terutama disebabkan oleh: 41.29% compared to last year was mainly due to:
• Piutang Pembiayaan Konsumen turun 56,28% menjadi • Consumer Financing Receivables fell by 56.28% to IDR 1.57
Rp1,57 Triliun pada tahun 2018 karena penurunan unit new trillion in 2018 due to a decline in booking units throughout
booking sepanjang tahun 2018. 2018.
• Biaya Dibayar Dimuka sebesar Rp7,00 miliar, menurun • Prepaid Expenses of IDR 7,00 billion, decreased compared to
dibandingkan tahun 2017 sebagai akibat dari jumlah 2017 as result of the number of branch restructuring.
restrukturisasi cabang.

• Aset Tetap pada 2018 turun 18,06% menjadi Rp54,93 miliar • Fixed Assets in 2018 declined by 18.06% to IDR 54,93 billion
sejalan dengan peningkatan akumulasi biaya penyusutan in line with the increase in accumulated depreciation cost
aset tetap yang ada, adapun penambahan aset baru of existing fixed asset, meanwhile, there was only minor
jumlahnya kecil. additional new fixed asset.
Selain itu, ada beberapa akun aset yang meningkat, seperti: In additions, there are some increasing asset accounts, such as:
• Kas & Setara Kas meningkat menjadi Rp313,07 Miliar • Cash & Cash Equivalents was increased to IDR 313.07
dibandingkan dengan 2017 sebagai akibat dari transaksi billion compared to 2017 as a result of Cessie transaction &
Cessie & tambahan pinjaman pemegang saham. additional shareholder’s loan.
• Deposito yang dibatasi penggunaannya, sebesar Rp193,20 • Restricted deposits which amounted to IDR 193.20 billion,
Miliar, meningkat pada tahun 2018 dikarenakan adanya increased in 2018 due to an increase in the amount of
kenaikan jumlah deposito yang dijaminkan untuk deposits pledged for payment of Medium Term Notes (MTN)
pembayaran Medium Term Notes (MTN)
• Piutang Derivatif sebesar Rp11,53 Miliar meningkat, • Derivative Receivables of IDR 11.53 billion increased,
dibandingkan dengan 2017, sebagai akibat dari adanya biaya compared to 2017, as a result of additional cost for hedging
tambahan untuk transaksi lindung nilai karena volatilitas transaction due to high volatility in IDR to USD exchange
yang tinggi dalam nilai tukar IDR ke USD. rate.
• Aset Pajak Tangguhan sebesar Rp73,02 miliar, meningkat • Deferred Tax Asset of IDR 73.02 billion, increased in 2018 as
pada tahun 2018 sebagai akibat dari perhitungan rugi carried a result of loss carried forward calculation and temporary tax
forward yang dilakukan dan perbedaan pajak temporer pada differences in 2018.
tahun 2018.
Liabilitas Liabilities
Posisi liabilitas tiga tahun terakhir Position of liabilities in the last three years
Perubahan (%) /
2018/2017
Pinjaman / Borrowings 1.253.448 2.278.431 2.282.595 -45%
Utang Penyalur Kendaraan / Dealers Payable - 37.129 50.727 -100%
Utang Premi Asuransi / Insurance Premium Payables - 5.125 4.440 -100%
Beban Akrual / Accrued Expenses 26.674 31.487 31.657 -15%
Utang Derivatif/ Derivative Payables 1.666 6.080 - -73%
Utang Pajak / Taxes Payable 996 5.068 1.781 -80%
Utang Lain-lain / Other Payables 30.949 16.663 19.757 86%
Wesel Bayar Jangka Menengah / Medium-Term Notes 457.831 823.165 580.279 -44%
Utang Pemegang Saham / Shareholder’s Loan 237.000 102.000 102.000 132%
Estimasi Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan / Provision for
20.133 20.732 17.384 -3%
Employee Benefits
Total Liablitas / Total Liablities 2.028.697 3.325.881 3.090.620 -39
Pada tahun 2018, Perseroan mencatat total kewajiban sebesar In 2018, the Company recorded a total liability of IDR 2.03 trillion,
Rp2,03 triliun, turun 39,00% dibandingkan tahun 2017. decreased by 39.00% compared to 2017. This decline was mainly
Penurunan ini terutama disebabkan oleh: due to:
• Pinjaman pada 2018 menurun 44,99% menjadi Rp1,25 Triliun • Borrowings in 2018 decreased by 44.99% to IDR 1.25 trillion
karena sumber pendanaan terbatas yang diperoleh dari due to the limited funding sources obtained from Banking
Perbankan sepanjang 2018 dan adanya pembayaran pokok throughout 2018 and regular principal payment.
pinjaman rutin.

• Medium Term Notes mengalami penurunan sebesar Rp365,00 • Medium Term Notes decreased by IDR 365.00 billion in line
Miliar sejalan dengan separuh MTN perusahaan yang jatuh with the half of the company’s MTN maturing in 2018 and
tempo pada 2018 dan hanya ada sebagian kecil tambahan there were only small portions of additional new MTN during
MTN baru selama tahun tersebut. the year.
Selain itu, ada beberapa akun Liabilitas yang meningkat karena In additions, there are some increasing liabilities accounts
peningkatan Pinjaman Pemegang Saham dari Grup TMT sebesar due to the increase in Shareholders Loans from TMT Group of
Rp135,00 miliar. IDR 135.00 billion.
Ekuitas Equity
Posisi ekuitas 3 tahun terakhir Equity position in the last 3 years
Modal ditempatkan dan disetor Penuh / Issued and Fully Paid 232.967 232.967 232.967
Tambahan modal disetor-neto / Additional Paid-in Capital-net 108.507 108.507 108.507
Saldo Laba / Retained Earnings (109.285) 183.282 171.856
Jumlah Ekuitas / Total Equity 232.189 524.756 513.330
Ekuitas Perseroan tahun 2018 sebesar Rp232,19 miliar menurun The Company’s equity in 2018 amounted to IDR 232.19 billion,
55,75% dibandingkan pada tahun 2017 sebesar Rp524,76 miliar. decreased by 55.75% compared to that of 2017 amounting to IDR
Penurunan ini terutama disebabkan oleh dikarenakan perseroan 524.76 billion. This decrease was mainly due to the Company’s
membukukan kerugian di tahun 2018. loss in 2018.
Laporan Laba Rugi Income statement

Laporan Laba Rugi tiga tahun terakhir Income Statement in the last three years
Perubahan (%) /
2018/2017
Pendapatan / Income
Pembiayaan Konsumen / Consumer Financing 170.965 580.072 546.844 71%
Bunga Bank / Interest Income 13.618 3.025 2.145 350%
Pendapatan lain-lain / Other Income 207.926 314.735 298.598 34%
Total Pendapatan / Total Revenue 392.509 897.832 847.587
Beban / Expenses
Beban Bunga dan Keuangan / Interest and Financing Charges 316.734 388.117 344.780 18%
Beban Iklan dan Promosi / Advertising and Promotion Expenses 3.210 19.037 2.114 83%
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Pembiayaan
Konsumen / Provision for Impairment Losses on Consumer 77.894 116.942 121.772 33%
Financing Receivables
Gaji dan Tunjangan / Salary and Allowance 163.030 202.038 214.321 19%
Beban Umum dan Administrasi / General and Administrative 153.342 120.847 16%
132.230
Expenses
Beban lain-lain / Other Expenses 19.892 17.889 15.287 11%
Total Beban / Total Expenses 734.102 876.253 819.121 16%

Perubahan (%) /
2018/2017
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan / Income Before Income
344.317 20.974 28.466 1.742%
Tax Expense
Beban Pajak penghasilan -Neto / Income Tax Expense -Net 62.533 3.115 2.836 2.107%
Laba Neto / Net Income 281.784 17.858 25.630 1.678%
Laba (Rugi) Komprehensif lain-Neto / Other comprehensive
10.782 6.432 912 68%
income
Total Laba Komprehensif /Total Comprehensive Income 292.566 11.426 24.719 2.661%
Pendapatan Pembiayaan Konsumen Consumer Financing

Total Pendapatan di 2018 lebih rendah dari Total Pendapatan Total Income in 2018 was lower than Total Income in 2017
di 2017 sebesar 56,28%. Penurunan Pendapatan terutama by 56.28%. The decline in Income was mainly caused by the
disebabkan oleh penurunan pembiayaan konsumen karena decrease in consumer financing due to limited funding sources
sumber pendanaan yang terbatas dari perbankan untuk booking from bank for new booking.
baru.
Mempertimbangkan situasi dan kondisi industri yang sedang Considering the unfavorable industry situation and condition,
kurang baik tersebut maka PT. Tiara Marga Trakindo selaku PT Tiara Marga Trakindo as the majority shareholder of the
majority shareholders Perseroan pada bulan November 2018 Company has taken corporate action steps in November 2018
telah melakukan langkah-langkah corporate action untuk to ensure the Company remains in good liquidity condition
memastikan Perseroan tetap dalam kondisi likuiditas yang baik and also ensures other financial parameters in accordance with
dan juga memastikan parameter-parameter keuangan lainnya OJK regulations can be fulfilled. The said corporate action step
sesuai peraturan OJK dapat terpenuhi. Langkah corporate action was by conducting a cessie/factoring transaction on accounts
yang dimaksud adalah dengan melakukan Transaksi cessie/ receivable whose quality is not worth IDR 372.12 billion and also
factoring atas piutang-piutang yang kualitasnya kurang baik has added debt to shareholders of IDR 135 billion.
senilai Rp372,12 miliar dan juga telah melakukan penambahan
hutang kepada pemegang saham sebesar Rp135,00 milliar.
Selain pendanaan perbankan yang terbatas, kondisi In addition to limited banking funding, the national economic
perekonomian nasional juga kurang mendukung, hal ini condition was not in support as well, reflected in the decline
tercermin dengan penurunan kurs Rupiah terhadap USD yang in the Rupiah exchange rate against the US dollar, which even
bahkan pernah menyentuh Rp15.200 per 1/USD. Kondisi touched IDR 15,200 per 1/USD. Such condition had a direct
demikian berdampak secara langsung terhadap sebagian besar impact on most consumers of Radana who are consumers
konsumen Radana yang merupakan konsumen yang tingkat whose economic level and purchasing power are at the lower
ekonomi dan daya belinya ada di level menengah ke bawah. middle level. In such a situation, the collectability of the
Dalam situasi demikian tingkat kolektibilitas piutang Perseroan Company’s receivables has also declined so that the Company
juga semakin menurun sehingga Perseroan memutuskan has decided to conduct collection programs more intensively,
untuk melakukan program-program collection dengan lebih including special repayment programs such as waivers for
intensif diantaranya dengan program pelunasan khusus seperti late payments, discounts on payments of two installments or
keringanan atas pinalti keterlambatan, diskon atas pembayaran more, and others. The Company also cooperated with certified
dua angsuran atau lebih dan lain-lain. Perseroan juga menjalin professional collector companies to increase the collectability of
kerjasama dengan perusahaan profesional kolektor yang the Company’s receivables.
bersertifikasi untuk dapat menaikan tingkat kolektibilitas
piutang Perseroan.
Strategi yang ditempuh oleh Perseroan di tahun 2018 adalah The strategy adopted by the Company in 2018 was to prioritize
memprioritaskan kemampuan likuiditas Perseroan agar dapat the Company’s liquidity capability in order to fulfill all its
memenuhi semua kewajiban kontraktualnya, namun disisi lain contractual obligations, but on the other hand special and
program-program pelunasan khusus maupun cessie berdampak cessie repayment programs have an impact on decreasing the

terhadap penurunan profitabilitas Perseroan karena Perseroan Company’s profitability since the Company must recognize
harus mengakui biaya-biaya ditangguhkan terkait dengan deferred costs associated with the accounts carried out special
account-account yang dilakukan pelunasan khusus dan cessie repayments and cessies directly as costs when they occur.
langsung sebagai biaya pada saat terjadinya.
Berikut adalah perbandingan realisasi unit new booking tahun The following is comparison of the realization of the 2017 and
2017 dan 2018. 2018 new booking units.
NEW BOOKING 2017 - 2018
14.000
12.000
10.000
8.000
2017
6.000
2018
4.000
2.000
JAN FEB MAR APR MEI JUN JUL AGS SEP OKT NOV DES
Pendapatan Bunga Interest Income

Peningkatan Pendapatan Bunga Perseroan disebabkan adanya The increase of Company’s Interest Income was contributed from
peningkatan yang signifikan atas likuiditas Perseroan yang significant increase in Company’s liquidity resulted from Cessie
dihasilkan dari transaksi Cessie. transaction.
Pendapatan Lainnya Other Income

Penurunan Pendapatan Administrasi Perseroan sebesar The decline in company’s Administration Income of IDR 106.81
Rp106,81 miliar atau 33,94% disebabkan oleh penurunan jumlah billion or 33.94% was due to the decrease in amount of new
new booking pada tahun 2018. financing in 2018.
Biaya Keuangan Interest & Financing Charges

Penurunan Beban Bunga & Biaya Keuangan Perseroan sebesar The decrease of Company’s Interest & Financing Charges by
18,00% disebabkan oleh penurunan yang signifikan dari jumlah 18.00% was caused by a significant decrease of loan outstanding
pinjaman pada tahun 2018 sebagai akibat dari terbatasnya in 2018 as result of limited new funding from banks.
pendanaan baru dari bank.
Biaya Penghapusan Piutang & Cadangan Kecukupan Write-off of Receivables Cost & Allowance for Impairment
Penurunan Nilai Losses
Penurunan Provisi untuk Kerugian Penurunan Nilai & Penghapus Decreased Provision for Impairment Losses & Write-off of
bukuan Pembiayaan Konsumen sejalan dengan penurunan Consumer Financing in line with the decrease in the balance of
saldo Piutang Usaha dan juga sebagian besar piutang-piutang Accounts Receivable and also the majority of accounts receivable
yang kualitasnya kurang baik sudah dilakukan transaksi cessie of which the quality are poor, the Company has conducted cessie
dengan pihak related party. transactions with related party.
Biaya Operasional Operating Expenses

Biaya Operasional Perseroan pada tahun 2018 adalah sebesar The Company’s Operating Expenses in 2018 amounted to IDR
Rp339,47 miliar, turun sebesar Rp31,72 miliar dibandingkan 339,47 billion, a decrease of IDR 31,72 billion compared to
dengan Biaya Operasional pada tahun 2017. Penurunan tersebut Operating Expenses in 2017. The decrease was mainly due to:
terutama disebabkan oleh:

• Biaya Gaji & Tunjangan sebesar Rp163,03 miliar, turun • Salary & Allowance expenses of IDR 163.03 billion, down
Rp39,01 miliar sejalan dengan restrukturisasi organisasi IDR 39.01 billion in line with organizational restructuring
yang telah dilakukan oleh perusahaan untuk meningkatkan that has been carried out by the Company to increase
produktivitas tenaga kerja. manpower productivity.
• Biaya Iklan & Promosi sebesar Rp3,21 miliar, turun Rp15,83 • Advertising & Promotional expenses of IDR 3.21 billion,
miliar karena kegiatan promosi yang lebih rendah pada down IDR 15.83 billion due to lower promotional activities
tahun 2018. in 2018.
Namun demikian, Biaya Umum & Administrasi naik sebesar However, General & Administrative Expenses increased by
Rp21,11 miliar menjadi Rp153,34 miliar dibanding dengan IDR 21.11 billion to IDR 153.34 billion compared to the previous
tahun sebelumnya sebesar Rp132,23 miliar terutama year at IDR 132.23 billion mainly due to the increase in
disebabkan oleh kenaikan biaya profesional untuk melakukan professional fees to carry out the business restructuring process,
proses restrukturisasi bisnis, operasional dan juga kenaikan operations and also the increase in collection fees.
biaya collection.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset (DTA)

Perseroan mencatat Aset Pajak Tangguhan untuk tahun 2018 The Company recorded DTA for 2018 of IDR 59.42 billion that was
sebesar Rp59,42 miliar yang dihasilkan dari perhitungan resulted from loss carried forward calculation and temporary tax
kerugian carried forward yang dilakukan dan perbedaan pajak differences in 2018.
temporer pada tahun 2018.
Pendapatan Komprehensif Lainnya Other Comprehensive Income (OCI)

Perseroan mencatat Pendapatan Komprehensif Lainnya untuk The Company recorded OCI for 2018 of IDR 10.78 billion as a
2018 sebesar Rp10,78 miliar sebagai akibat dari nilai tukar result of Rupiah exchange rate weakened against the US Dollar.
Rupiah yang melemah terhadap Dolar AS.
Laporan Arus Kas Statement of Cash Flows

Posisi arus kas Perseroan tiga tahun terakhir Cash flows position in the last three years
dalam jutaan Rupiah in million Rupiah
Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi / Net cash used for
1.695.397 (176.622) (400.811)
operating activities
Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi / Net cash used for
(5.791) (12.453) (10.895)
investing activities
Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan / Net cash obtained
(1.486.647) 198.504 492.052
from financing activities
Kenaikan (penurunan) neto kas dan setara kas / Net increase
202.959 9.428 80.347
(decrease) in cash and cash equivalents
Kas dan setara kas awal tahun / Cash and cash equivalents at the
110.112 100.684 20.337
beginning of the year
Kas dan setara kas akhir tahun / Cash and Cash Equivalents at the
313.071 110.112 100.684
end of the year
Kas & Setara Kas meningkat menjadi Rp313,07 miliar Cash & Cash Equivalents increased to IDR 313.07 billion compared
dibandingkan dengan 2017 sebagai akibat dari transaksi Cessie to that of 2017 as a result of Cessie transactions & additional
& tambahan pinjaman pemegang saham. shareholder loans.
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities
Pada tahun 2018 kas neto dari aktivitas operasi sebesar Net cash from operating activities in 2018 amounted to IDR
Rp1.695,40 miliar atau meningkat signifikan dibanding dengan 1,695.40 billion, a significant increase compared to the previous
tahun sebelumnya yang sebesar (Rp176,62) miliar. Kenaikan year at (IDR 176,62) billion. The increase in the balance of

saldo aktivitas operasi tersebut dikarenakan penurunan jumlah operating activities was due to a decrease in the amount of
pembayaran untuk pembiayaan konsumen. payments for consumer financing.
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investing Activities
Pada tahun 2018 kas neto dari aktivitas investasi sebesar (Rp5,79) Net cash from investing activity in 2018 amounted to (IDR
miliar atau turun dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang 5.79) billion, a decrease compared to the previous year which
sebesar (Rp12,45) miliar. Penurunan saldo aktivitas investasi amounted to (IDR 12.45) billion. The decrease in the balance
tersebut dikarenakan perseroan selama tahun 2018 tidak ada of investing activity was due to the fact that the Company
penambahan aset terkait dengan penambahan cabang baru dan throughout 2018 had no additional assets related to the addition
juga investasi di sistem (IT) yang lebih sedikit. of new branches and also less investment in the system (IT).
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities
Pada tahun 2018 arus kas neto dari aktivitas pendanaan tercatat Net cash flows from financing activities in 2018 were recorded
sebesar (Rp1.486,65) miliar menurun 849% dibandingkan pada at (IDR 1,486.65) billion, down 849% compared to that of 2017
tahun 2017 sebesar Rp198,50 miliar. Penurunan ini terutama at IDR 198.50 billion. This decrease was mainly due to total new
disebabkan ditahun 2018 jumlah pinjaman baru dari bank jauh loans from banks were far smaller compared to total payment
lebih kecil dibandingkan dengan jumlah pembayaran ke bank. to bank.
Realisasi dan Target REALIZATION AND TARGET

2018 Pencapaian (%) / Proyeksi 2019 /
Uraian / Description
Target Realisasi / Realization Achievement (%) Projection for 2019
Total Pendapatan / Total Income 911.345 392.509 43,07% 460.060

Total Beban / Total Expenses 880.949 734.102 83,33% 446.321
Laba Bersih / Net Profit 24.316 (292.566) -1.203,18% 10.304
Pendapatan Usaha Income

Realisasi pencapaian target total pendapatan Perseroan Realization of total income in 2018 stood at IDR 392.51 billion
selama tahun 2018 sebesar Rp392,51 miliar dari anggaran from the targeted budget of IDR 911.34 billion. This income was
yang ditargetkan sebesar Rp911,34 miliar. Tidak tercapainya mainly due to realization of new financing in 2018 which was
pendapatan tersebut terutama disebabkan oleh realisasi only 31.00% of budget.
pembiayaan baru tahun 2018 hanya sebesar 31,00% dari budget.
Total Beban Total Expenses

Total beban Perseroan selama tahun 2018 sebesar Rp734,10 Total expenses of the Company in 2018 amounted to IDR 734.10
miliar atau masih di bawah budget yang sebesar Rp880,95 miliar. billion or still below the budget of IDR 880.95 billion. Such
Penurunan ini sejalan dengan aktivitas cost reduction yang sudah decrease was in line with cost reduction activity carried out by
dilakukan oleh Perseroan. the Company.
Laba / (Rugi) Bersih Net Profit

Realisasi laba / (rugi) bersih pada tahun 2018 sebesar (Rp292,56) Realization of net (loss) / profit in 2018 amounted to (IDR 292.56)
miliar dibawah target yang ditetapkan. Penurunan pendapatan billion below the set target. A very significant decrease in income
yang sangat signifikan belum bisa dikompensasikan dengan cannot be compensated by a decrease in the total cost of cost
penurunan total biaya dari aktivitas cost reduction sehingga reduction activities so that in 2018 the Company suffered a loss.
tahun 2018 Perseroan mengalami kerugian.

KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG SOLVENCY

Kinerja Kemampuan Membayar Utang dalam tiga Tahun Terakhir Solvency in the last three years
Rasio Lancar / Current Ratio 156,82% 157,55% 215,70%
Rasio Lancar digunakan untuk mengukur kemampuan Perseroan Current Ratio is used to measure the ability of the Company to
membayar kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar yang pay current liabilities with available current assets and those
tersedia dan yang disimpan di bank. Rasio Lancar merupakan held in bank. Current Ratio is a ratio used to measure the ability
rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan Perseroan of the Company to pay short-term liabilities using current assets.
membayar kewajiban jangka pendek dengan menggunakan The decrease in current ratio in 2018 was 156.82% due to the
aktiva lancar. Penurunan rasio lancar tahun 2018 sebesar decrease in total account receivable by 56.00%.
156,82% karena penurunan dari jumlah account receivable
sebesar 56,00%.
Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan Collectability Rate

Kinerja Kolektaibilitas Piutang dalam tiga Tahun Terakhir Collectability Rate in the last three years
Kualitas Piutang / Quality of Receivables 2018 2017 2016
Belum Jatuh Tempo / Current 1.468.543 4.109.475 3.794.917
Lewat Jatuh Tempo / Overdue - - -
1-30 hari / days 226.836 50.341 44.710
31-60 hari / days 104.219 19.491 16.285
61-90 hari / days 52.767 9.333 8.591
Lebih dari 90 / More than 90 40.399 14.798 13.589
Total / Total 1.892.764 4.203.439 3.878.092
Kualitas piutang Perseroan mengalami penurunan dengan The quality of the Company’s receivables has decreased with the
meningkatnya jumlah piutang belum tertagih di masing-masing increase in the amount of uncollectible receivables in each age
kelompok umur piutang. Hal ini dikarenakan secara umum Non group of receivables. This is because in general Non-Performing
Performing Financing di industri multifinance juga mengalami Financing in the multifinance industry has also experienced a
penurunan kualitas piutang akibat penurunan daya beli pada decline in the quality of accounts receivable due to a decrease
masyarakat kelas menengah ke bawah. Namun demikian, rata- in purchasing power in the lower middle class. However, the
rata kualitas piutang Perseroan masih lebih baik dibandingkan average quality of the Company’s receivables is still better than
rata-rata kualitas piutang di industri sejenis. the average quality of receivables in similar industries.
Struktur Modal dan Kebijakan CAPITAL STRUCTURE AND MANAGEMENT

Manajemen Atas Struktur Modal POLICY ON CAPITAL STRUCTURE
Posisi Struktur Permodalan dan Pendanaan Perseroan dalam tiga Funding and Capital Structure in the last three years
Tahun Terakhir.

Struktur Modal / Capital Structure 2018 2017 2016
Pinjaman / Borrowings 1.253.448 2.278.431 2.282.595
Wesel Bayar Jangka Menengah / Medium-Term Notes 457.831 823.165 580.279
Utang Pemegang Saham/ Shareholders Payables 237.000 102.000 102.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Fully Paid and Deposited 232.967
Capital 232.967 232.967
Tambahan Modal Disetor / Additional Deposited Capital 108.507 108.507 108.507
Saldo Laba / Retained Earnings (109.284) 183.282 171.856

Dalam 3 tahun terakhir, struktur permodalan dan pendanaan The largest capital structure and funding of the Company in the
terbesar Perseroan berasal dari pinjaman bank. last three years came from bank loans.
Uraian / Description Jumlah Saham / Total Shares Nominal (Rp) / (IDR)

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid Capital
1. PT Tiara Marga Trakindo 1.648.921.332 164.892.133.200
2. PT Inti Investasi Prima 505.919.933 50.591.993.300
3. Masyarakat lainnya (kepemilikan di bawah 5%)/Public (Ownership of less than 5%) 174.827.652 17.482.765.200
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Total Issued and Fully Paid Capital 2.329.668.917 232.966.891.700
*Nilai Nominal Rp100 per Saham * Par Value IDR 100 per Share
Kebijakan Dividen DIVIDEND POLICY

Dividen tunai maksimum diusulkan 20% dari laba bersih Maximum cash dividend was suggested to be 20% from Company
Perseroan setelah dipotong pajak. Perseroan mengusulkan net profit after deducted by tax. The Company suggest the
kebijakan dividen dengan mempertimbangkan kondisi dividend policy by considering Company financial condition and
keuangan Perseroan dan kebutuhan investasi pengembangan the need of business development investment. The suggestion
usaha. Keputusan usulan ini diputuskan sesuai dengan was resolved pursuant to Company Articles of Association
ketentuan Anggaran Dasar Perseroan yang disahkan melalui ratified through Company GMS. Until the closing of Annual GMS
RUPS Perseroan. Hingga ditutupnya RUPS Tahunan 2018 yang 2017 held on May 7, 2018 of the Company performance in 2017,
diadakan pada tanggal 7 Mei 2018 atas kinerja Perseroan tahun there were no cash dividends distributed to the shareholders.
2017, tidak ada dividen tunai yang dibagikan kepada pemegang
saham.
Aspek Pemasaran MARKETING ASPECT

Sesuai dengan strategi bisnis perseroan di tahun 2018 telah In accordance with the Company’s business strategy in 2018 it
diputuskan bahwa mulai semester kedua Perseroan akan was decided that starting the second semester, the Company
menghentikan penyaluran pembiayaan sepeda motor baru dan would stop distributing new motorcycle financing and would
akan fokus pada pembiayaan sektor produktif dengan collateral focus on financing the productive sector with the Car BPKB
BPKB Mobil dengan target 80,00% dari total pembiayaan dan collateral with a target of 80.00% of total financing and the
sisanya merupakan pembiayaan flexy untuk pendidikan, ibadah remainder being flexy financing for education, spiritual worship
spiritual dan kredit konsumtif lainnya. and other consumptive loan.
Sejalan dengan perubahan strategi bisnis maka di tahun 2018 In line with the changes in business strategy, in 2018 the
Perseroan merasa perlu untuk melakukan efisiensi jumlah Company felt the need to make efficiency in the number of
jaringan usaha yang ada menjadi 52. Perseroan akan terus existing business networks to 52. The Company will continue to
melakukan analisa jumlah jaringan usaha yang paling efisien di analyze the number of the most efficient business networks in
tahun-tahun selanjutnya. the following years.

Cabang / Branch 46 59 54
Pos / Post 2 5 2
Pojok / Corner 4 2 2
Total Network / Total Network 52 66 58

Manajemen Relasi dengan Mitra Bisnis Management Relation with Business Partner
Sejalan dengan perubahan strategi bisnis maka perseroan telah In line with the changing business strategy, the Company has
menetapkan strategi distribusi penjualan yang lebih independen established a more independent sales distribution strategy
dengan mengutamakan aktivitas direct selling dan mengurangi by prioritizing direct selling activities and reducing sales
ketergantungan penjualan melalui mitra bisnis (dealership). dependence through business partners (dealerships).
Pengembangan Produk Product Development

Perseroan telah menetapkan pembiayaan multiguna sektor The Company has determined that multipurpose financing of
produktif akan menjadi tulang punggung bisnis untuk tahun the productive sector will be the backbone of business for 2019,
2019 ke depan, sementara sektor kredit konsumtif akan dibatasi while the consumer credit sector will be limited through flexy
melalui pembiayaan Flexy financing untuk pendidikan, ibadah financing for education, spiritual worship and other consumer
spiritual dan kredit konsumtif lainnya. loans.
Perseroan menghadirkan produk-produk syariah sebagai salah The Company presents sharia products as one of the long-term
satu strategi pengembangan produk jangka panjang yang product development strategies that are in line with the needs
sesuai dengan kebutuhan masyarakat dengan pangsa pasar of the community with a very large market share going forward,
yang sangat besar kedepannya yaitu Dana Umroh dan Dana Haji. namely the Umrah Fund and the Hajj Fund.
STRUKTUR MODAL CAPITAL STRUCTURE

Struktur Modal / Capital Structure 2018 2017 2016
Pinjaman / Loans 1.253.448 2.278.431 2.282.595
Wesel Bayar Jangka Menengah / Medium Term Notes 457.831 823.165 580.279
Utang pemegang saham / Shareholder Payables 237.000 102.000 102.000
Modal di tempatkan dan disetor Penuh / Issued and Fully Paid in 232.967
232.967 232.967
Capital
Tambahan modal disetor / Addition of paid in capital 108.507 108.507 108.507
Saldo Laba / Retained Profit (109.285) 183.282 171.856
INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI MATERIAL FACTS AND INFORMATION
SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN SUBSEQUENT TO ACCOUNTAN REPORTING DATE
Pada tanggal 8 Februari 2019, 15 Februari 2019, dan 22 Februari On February 8, 2019, February 15, 2019 and February 22, 2019,
2019, Perseroan telah melunasi Wesel Bayar Jangka Menengah the Company has fully paid Radana Finance Medium-Term Notes
Syariah Mudharabah Radana Finance tahun 2017 Tahap I Seri A, Syariah Mudharabah 2017 Phase I Serie A, B, C (MTN I Syariah
B, C (MTN I Syariah 2017 Tahap I Seri A, B, C) dengan nominal 2017 Phase I Serie A, B, C) with nominal value of IDR 70.000.000,
sebesar Rp70.000.000, Rp70.000.000 dan Rp60.000.000. IDR 70.000.000 and IDR 60.000.000, respectively.
PROGRAM ALOKASI SAHAM KARYAWAN EMPLOYEE SHARES ALLOCATION PROGRAM

Hingga 31 Desember 2018, Perseroan belum memiliki kebijakan As of December 31, 2018, the Company has not policy related to
terkait kepemilikan saham karyawan. employee share ownership.
REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL REALIZATION OF THE USE OF PROCEEDS FROM

PENAWARAN UMUM PUBLIC OFFERING
Di tahun 2018 Perseroan tidak melakukan penawaran umum The Company did not conduct share public offering in 2018,
saham, sehingga oleh karenanya tidak ada realisasi atas therefore no realization of public offering in the current year.
penawaran umum di tahun berjalan.

TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG MATERIAL TRANSACTION CONTAINING CONFLICT

BENTURAN KEPENTINGAN OF INTEREST
Uraian Informasi Transaksi atau Fakta Material / Dampak Kejadian, Informasi Atau Fakta Material /
Tanggal / Date
Description of Transaction Information or Material Facts Impact of Events, Information or Material Facts
8 November 2018 Pada tanggal 8 November 2018 telah ditanda-tangani Pengalihan Tagihan sejalan dengan kebijakan komersial dan
Perjanjian Pengalihan Tagihan antara Perseroan dengan operasional Perseroan dan mendukung kondisi keuangan serta
PT Karya Kharisma Mandiri (KKM) suatu Perseroan Terbatas keberlangsungan usaha Perseroan, antara lain sebagai berikut:
yang didirikan berdasarkan hukum Negara Republik (a) Dengan dilakukannya Pengalihan Tagihan, maka rasio NPF
Indonesia dan beralamat di Jl. Raya Kranggan, Jatiraden, Perseroan terhadap total pembiayaan akan mengalami
Jatisampurna, Kota Bekasi yang merupakan pihak terafiliasi penurunan yang signifikan. Hal ini diharapkan akan menjaga
dengan Perseroan dengan nomor perjanjian 142/RBF- rasio non-performing financing (NPF) di bawah angka
DIR/LGL-KKM/XI/2018 (untuk selanjutnya disebut dengan 5% (lima persen) sesuai dengan ketentuan perundang-
“Perjanjian Pengalihan Tagihan”) atas aset kredit tidak lancar undangan yang berlaku bagi perusahaan pembiayaan.
atau yang telah jatuh tempo lebih dari 90 (sembilan puluh) (b) Transaksi berdasarkan Perjanjian dilakukan secara tunai
hari (Non Performing Financing atau “NPF”) yang dimiliki sehingga memiliki dampak positif bagi arus kas Perseroan.
oleh Perseroan dengan nilai sebesar Rp372.120.000.000 (c) Transaksi Pengalihan Tagihan akan berdampak positif
(tiga ratus tujuh puluh dua miliar seratus dua puluh juta terhadap kemampuan Perseroan terkait pemenuhan
rupiah) (untuk selanjutnya disebut dengan “Penjualan kewajiban-kewajibannya berdasarkan perjanjian hutang
Piutang”). Perseroan, dimana Perseroan dapat menggunakan dana
hasil Pengalihan Tagihan tersebut sebagai tambahan
Dengan telah ditanda-tanganinya Perjanjian Pengalihan jaminan jika diperlukan seperti yang terjadi saat ini.
Tagihan tersebut, Efektif Perseroan telah mengalihkan hak-
hak tagih tertentu, yang mana tagihan tersebut bebas dari
segala hak jaminan, yang dimiliki Perseroan kepada KKM
(“Pengalihan Tagihan”).
November 8, On November 8, 2018, a Bill Transfer Agreement was signed Transfer of bill was in line with the Company’s commercial and
2018 between the Company and PT Karya Kharisma Mandiri operational policies and supports the Company’s financial
(KKM), a Limited Liability Company established under the condition and business continuity, including the following:
laws of the Republic of Indonesia and having its address (a) With the transfer of bills, the ratio of the Company’s NPF
at Jl. Raya Kranggan, Jatiraden, Jatisampurna, Bekasi City, to total financing will experience a significant decline. This
which is an affiliated party with the Company with the is expected to keep the ratio of non-performing financing
agreement No. 142/RBFDIR/LGL-KKM/XI/2018 (hereinafter (NPF) below the figure of 5% (five percent) in accordance
referred to as “Bill Transfer Agreement”) for non-current with the provisions of regulations in force for finance
or maturing credit assets more than 90 (ninety) days (Non companies.
Performing Financing or “NPF”) owned by the Company (b) Transactions based on the Agreement are made in cash so
with a value of Rp372,120,000,000 (three hundred and that they have a positive impact on the Company’s cash
seventy two billion one hundred and twenty million flows.
rupiahs) (hereinafter referred to as “Sales of Receivables “).(c) Bill Transfer Transactions will have a positive impact on
the Company’s ability to fulfill its obligations under the
With the signing of the Bill Transfer Agreement, the Company’s debt agreement, whereby the Company can use
Company has effectively transferred certain claim rights, the Transfer Bill as an additional guarantee if needed as is
in which the bill is free of all collateral rights, which the the case today.
Company has to KKM (“Transfer of Claims”).

Uraian Informasi Transaksi atau Fakta Material / Dampak Kejadian, Informasi Atau Fakta Material /
Tanggal / Date
Description of Transaction Information or Material Facts Impact of Events, Information or Material Facts
13 November Pada tanggal 13 November 2018 , Perseroan dan PT Tiara Perolehan Pinjaman akan mendukung kondisi keuangan serta
2018 Marga Trakindo, suatu Perseroan Terbatas yang didirikan kelangsungan usaha Perseroan, antara lain terkait hal -hal
berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia, beralamat sebagai berikut:
di Gedung Tiara Marga Trakindo, Lantai 19, Jalan Cilandak a. Pinjaman yang diterima akan berdampak positif terhadap
KKO Nomor 1, Jakarta Selatan 12560, Indonesia yang kemampuan arus kas Perseroan guna memenuhi
merupakan pihak yang terafiliasi dengan Perseroan selaku pelaksanaan kewajiban-kewajiban Perseroan.
pemegang saham Perseroan (untuk selanjutnya disebut b. Dana yang diperoleh dari Pinjaman akan memperkuat
“TMT”), telah menandatangani Perjanjian Pinjaman struktur permodalan mengingat pinjaman subordinasi
Subordinasi No. 41 tanggal 13 November 2018 yang di merupakan komponen yang dapat diperhitungkan
buat di hadapan M. KHOLID ARTHA, SH., Notaris di Jakarta sebagai ekuitas, sehingga Perseroan dapat memenuhi rasio
(untuk selanjutnya disebut dengan”Perjanjian”). keuangan yang dipersyaratkan regulator dengan baik.
Dengan menandatangani Perjanjian, TMT setuju, dengan

tunduk kepada ketentuan-ketentuan dari Perjanjian,
memberikan pinjaman subordinasi (“Pinjaman”) kepada
Perseroan, dengan jumlah total pinjaman pokok sebesar
Rp135.000.000 .000,-(seratus tiga puluh lima miliar Rupiah)
dengan jangka waktu pinjaman 5 (lima) tahun sejak
tanggal penandatanganan Perjanjian.
Bunga atas Pinjaman ditentukan berdasarkan tingkat

suku bunga yang berlaku di pasar yang akan disesuaikan
dan ditetapkan TMT setiap 3 (tiga) bulan. Bunga wajib
dibayarkan setiap akhir bulannya efektif terhitung sejak
tanggal penarikan pinjaman oleh Perseroan.
Seluruh dana yang diperoleh dari Pinjaman akan

digunakan oleh Perseroan untuk kebutuhan modal kerja
guna menunjang kegiatan Utama Perseroan.
November 13, On November 13, 2018, the Company and PT Tiara Marga Loans will support the financial condition and business
2018 Trakindo, a Limited Liability Company established under continuity of the Company, including related matters as follows:
the laws of the Republic of Indonesia, located at Tiara a. Loans received will have a positive impact on the ability of
Marga Trakindo Building, 19th Floor, Jalan Cilandak KKO the Company’s cash flows to fulfill the implementation of
Number 1, South Jakarta 12560, Indonesia which is an the Company’s obligations.
affiliated party with the Company as the Company’s b. Funds obtained from the loan will strengthen the capital
shareholder (hereinafter referred to as “TMT”), has signed structure considering that subordinated loans are
the Subordinated Loan Agreement No. 41 dated November components that can be calculated as equity, so that the
13, 2018 made before M. KHOLID ARTHA, SH., Notary in Company can meet the financial ratios required by the
Jakarta (hereinafter referred to as “Agreement”). regulator properly.
By signing the Agreement, TMT agrees, subject to the

provisions of the Agreement, to provide a subordinated
loan (“Loan”) to the Company, with a total principal loan
amounting to Rp135,000,000,000 (one hundred and thirty
five billion Rupiah) with a term loan of 5 (five) years since
the date of signing the Agreement.
Interest on loans is determined based on the prevailing

interest rate in the market which will be adjusted and
determined by the TMT every 3 (three) months. Interest
must be paid at the end of each effective month from the
date of withdrawal of the loan by the Company.
All funds obtained from the Loan will be used by the

Company for working capital needs to support the
Company’s main activities.

PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG- CHANGES IN LAWS AND REGULATIONS

UNDANGAN
Pada tahun 2018, terdapat perubahan atas peraturan In 2018, there were changes to the laws and regulations, namely
perundang-undangan, yakni POJK Nomor 35/POJK.05/2018 POJK Number 35/POJK.05/2018 on the Implementation of
tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan. Financing Business.
Dalam regulasi baru ini, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melakukan In this new regulation, the Financial Services Authority (OJK)
relaksasi dan perluasan kegiatan usaha perusahaan pembiayaan. conducts relaxation and expansion of business activities of
Mulai dari dibukanya keran pembiayaan dana tunai, perluasan finance companies. Starting from the opening of cash financing
fasilitas dana yang bisa disalurkan perusahaan pembiayaan, taps, expansion of fund facilities that can be channeled by
hingga aturan uang muka kredit motor. Selain upaya perluasan finance companies, to the rules for motorcycle credit advances.
dan relaksasi kegiatan usaha perusahaan pembiayaan, OJK In addition to efforts to expand and relax the business activities
juga menekankan pada aspek prudensial dan perlindungan of finance companies, the OJK also emphasizes prudential
konsumen. aspects and consumer protection.
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI CHANGES IN ACCOUNTING POLICIES

Perseroan melakukan penyesuaian terhadap kebijakan Standar The Company adjusted to Accounting Standard policy for
Akuntansi untuk Laporan Keuangan pada tanggal 1 Januari 2018 Financial Statements on January 1, 2018 considered relevant,
yang dianggap relevan, yaitu: namely:
• Amandemen PSAK No. 2: Laporan Kas tentang Prakarsa • Amendments to PSAK No. 2: Statement of Cash Flows on the
Pengungkapan. Disclosures Initiative.
• Amandemen PSAK No. 46: Pajak Penghasilan tentang • Amendments to PSAK No. 46: Income Taxes on the
Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses.
direalisasi.
Dampak Perubahan bagi Laporan Effect of Changes on Report

Perseroan telah menganalisa penerapan standar akuntansi The Company has assessed that the adoption of the above
tersebut di atas dan penerapan tersebut tidak memiliki pengaruh mentioned accounting standards and do not have significant
yang signifikan terhadap laporan keuangan. impact to the financial statements.

Tata Kelola
06
Perusahaan
Good Corporate Governance
Tata Kelola Perusahaan

Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Good Corporate Governance (GCG) has been a part of corporate
Governance (GCG) telah menjadi bagian dari budaya Perseroan culture and has been implemented with full responsibility by
dan telah dijalankan dengan penuh rasa tanggung jawab oleh all personnel of the Company. The implementation of good
seluruh insan Perseroan. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang corporate governance aims to improve the Company’s quality
baik ini bertujuan untuk meningkatkan kualitas Perseroan di amid the competitive and dynamic development in financing
tengah perkembangan industri Perusahaan Pembiayaan yang industry.
sangat kompetitif dan dinamis.
Implementasi GCG yang dijalankan secara konsisten akan Consistent GCG implementation will provide positive impact
memberikan dampak positif bagi kinerja Perseroan terutama to the Company’s performance, mainly in protecting interests
dalam rangka melindungi kepentingan pemangku kepentingan of stakeholders, and improving compliance with the prevailing
dan meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan serta laws and regulations to implement good corporate governance
perundang-undangan yang berlaku untuk melaksanakan principle in every business activity in all levels or organization
prinsip-prinsip tata kelola yang baik dalam setiap kegiatan levels. Internalization of GCG values to the Company’s business
usahanya pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. Proses process is carried out continuously while always improving and
internalisasi nilai-nilai GCG ke dalam proses bisnis Perseroan strengthening soft-structure of GCG in accordance with the
pun dilakukan secara berkesinambungan dengan senantiasa development of the prevailing regulations and best practices.
melakukan penyempurnaan dan penguatan soft-structure GCG
sesuai perkembangan regulasi dan best practices yang berlaku.

Dalam mewujudkan penyelenggaraan Pedoman Good Corporate

Governance Perseroan yang efektif termonitor, Perseroan
menerapkan evaluasi terhadap penerapan pedoman tata kelola
Perseroan melalui self assessment. Hasil self assessment terhadap
penerapan GCG di Perseroan pada tahun 2018 mencapai total skor
sebesar 95.92 dengan predikat sangat baik.
To realize an effective monitor on implementation of Good Corporate Governance Code, the Company
implements evaluation on implementation of corporate governance through self-assessment. Results of self-
assessment on GCG in 2018 were 95,92 with excellent predicate.
Perseroan saat ini telah memiliki pedoman GCG yang menjadi Currently, the Company has GCG structure that serves as
panduan operasional serta pengawasan Perseroan yang operational guideline and supervision of the Company that
mencakup pembagian tugas, wewenang serta tanggung jawab, include distribution of duties, authority, and responsibilities for
bagi Direksi, Dewan Komisaris, Pemegang Saham, Dewan Board of Directors, Board of Commissioners, Shareholders, Sharia
Pengawas Syariah serta organ GCG lainnya. Supervisory Board, and other GCG instruments.
PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Corporate Governance Manual

Dasar-Dasar Pelaksanaan GCG Basis of GCG Implementation
Penerapan tata kelola perusahaan yang dijalankan Perseroan The implementation of corporate governance principles
berlandaskan pada peraturan yang berlaku di Indonesia, yaitu conducted by the Company refers to the prevailing regulations
panduan tata kelola yang diterbitkan oleh Komite Kebijakan in Indonesia, governance guidelines issued by the Governance
Governance (KNKG) dan panduan tata kelola lainnya di level Policy Committee (KNKG), and other governance guidelines,
regional dan internasional. Adapun Penerapan GCG Perseroan both in the regional and international level. The implementation
mengacu pada peraturan yang berlaku di Indonesia, antara lain: of the Company’s GCG refers to the prevailing regulations in
• Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 Indonesia, namely:
tentang Perseroan Terbatas. • Law of Republic of Indonesia No. 40 of 2007 regarding
• Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 Limited Liability Company.
tentang Pasar Modal. • Law of Republic of Indonesia No. 8 of 1995 regarding Capital
• Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 20 Tahun 2001 Market.
tentang Perubahan atas Undang Undang Republik Indonesia • Law of Republic of Indonesia No.20 of 2001 on the
Nomor 31 Tahun 1999 tentang Pemberantasan Tindak Pidana Amendment to Law of Republic of Indonesia No.31 of 1999
Korupsi. on the Eradication of Corruption.

• Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 15 Tahun 2002 • Law of Republic of Indonesia No.15 of 2002 regarding
tentang Tindak Pidana Pencucian Uang sebagaimana telah Money Laundering Crime as amended on Law of Republic of
diubah dengan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor Indonesia No.25 of 2003.
25 Tahun 2003.
• Pedoman Umum GCG Indonesia Tahun 2006. • 2006 Indonesian GCG General Guidelines.
• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 30/ POJK.05/2014 • Financial Service Authority (OJK) Regulation No.30/
tanggal 19 November 2014 tentang Tata Kelola Perusahaan POJK.05/2014 dated November 19, 2014 on Good Corporate
Yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan. Governance for Financing Companies.
• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 29/POJK.04/2016 • Financial Service Authority Regulation No. 29/POJK.04/2016
Tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik. on Annual Report of Issuer or Public Company.
• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 30/ • Circular Letter of Financial Service Authority No. 30/
SEOJK.04/2016 Tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan SEOJK.04/2016 on the Form and Content of Annual Report of
Emiten atau Perusahaan Publik. Issuer or Public Company.
• Peraturan OJK Nomor 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember • OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 dated December 8,
2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau 2014 on Board of Directors and Board of Commissioners of
Perusahaan Publik. Issuer or Public Company.
2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau 2014 on Nomination and Remuneration Committee for
Perusahaan Publik. Issuer or Public Company.
2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan 2014 on Corporate Secretary of Issuer or Public Company.
Publik.
• Peraturan OJK Nomor 21/POJK.04/2015 tanggal 16 • OJK Regulation No. 21/POJK.04/2015 dated November 16,
November 2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola 2015 on the Implementation of Governance Guidelines of
Perusahaan Terbuka. Public Company.
2015 tentang Keterbukaan Atas Informasi atau Fakta Material 2015 on Disclosure of Material Fact or Information by Issuer
oleh Emiten atau Perusahaan Publik. or Public Company.
2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan 2015 on the Establishment and Implementation Guidelines
Kerja Komite Audit. of the Audit Committee.
• Peraturan OJK Nomor 39/POJK.05/2015 tanggal 21 • OJK Regulation No. 39/POJK.05/2015 dated December 21,
Desember 2015 tentang Penerapan Program Anti Pencucian 2015 on the Implementation of Anti Money Laundering
Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme oleh Penyedia and Prevention of Terrorism Financing Program by Financial
Jasa Keuangan di Sektor Industri Keuangan Non-Bank. Services Provider in the Non-Bank Financial Institution.
• Peraturan OJK Nomor 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember • OJK Regulation No. 56/POJK.04/2015 dated December 23
2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan 2015 on the Establishment and Formulation Guidelines of
Piagam Unit Audit Internal. the Internal Audit Unit Charter.
• Peraturan OJK Nomor 12/POJK.01/2017 tanggal 16 Maret • OJK Regulation No. 12/POJK.01/2017 on March 16, 2017 on
2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Implementation of Anti Money Laundering Program and
Pencegahan Pendanaan Terorisme di sektor Jasa Keuangan. Prevention of Terrorism Funding in Financial Sector.
• Anggaran Dasar Perseroan. • Articles of Association of the Company.

Roadmap dan Tujuan Penerapan GCG Roadmap and Objective of GCG Implementation
Guna mencapai pertumbuhan berkelanjutan, Perseroan The Company’s commitment in the implementation of GCG
berkomitmen menerapkan prinsip-prinsip GCG yang tertuang principles has the objective to achieve sustainable growth, as
dalam bentuk skema berikut ini: outlined in the following schematic form:
Tata Kelola Perusahaan

Tanggung Jawab / Akuntabilitas / Keterbukaan / Kemandirian / Kewajaran dan kesetaraan

Responsibility Accountability Transparency Independency / Fairness
Organ Utama
Main Instrument
RUPS / GMS
Dewan Komisaris / Dewan Pengawas Syariah /

Board of Commissioners Sharia Supervisory Board
Direksi /
Board of Diretors
Organ Pendukung
Supporting Instrument
Komite-komite Komisaris Komite-komite Direksi /

Sekretaris Perusahaan /
/ Committees of the Board of Committees of the Board of
Corporate Secretary
Commissioners Directors
Manajemen Risiko /
Risk Management
Internal Audit
External Audit
Pedoman dan Pelaporan

Guidelines and Reporting
Pedoman Tata Kelola / Piagam Komite

Kode Etik /
Code of Corporate Board Manual Komisaris / Committee
Code of Conduct
Governance Charter
Kebijakan Manajemen Kebijakan Pengendalian

Piagam Internal Audit / Kebijakan IT Governance /
Risiko / Risk Management Internal / Internal Control Policy
Internal Audit Charter IT Governance Policy Policy
Laporan Tahunan / SOP yang relevan / Laporan Hasil GCG / KPI & Performance
Annual Report Relevan SOP GCG Report Review

Perseroan menyadari bahwa untuk mendapatkan hasil yang The Company realizes that to obtain maximum results on GCG
maksimal atas penerapan GCG merupakan proses yang implementation is a continuous process. On that account, the
berkesinambungan, oleh karena itu Perseroan terus berusaha Company strives to implement GCG principles in the procedures
untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG di dalam prosedur kerja of work and behavior of all ranks in the Company, allowing
serta perilaku di seluruh jajaran Perseroan, sehingga diharapkan the ability to support the business in addressing business
mampu menghadapi persaingan usaha. competition.
Inisiatif Perseroan untuk meningkatkan penerapan GCG The Company’s initiatives to increase GCG implementation
sepanjang tahun 2018, antara lain: throughout 2018 are, among others:
1. Melakukan sinergi dengan Entitas Utama, dengan 1. Synergizing with the Main Entity, by referring to POJK
berpedoman pada POJK Nomor 18/POJK.03/2014 tentang No. 18/POJK.03/2014 concerning Integrated Governance
Penerapan Tata Kelola Terintegrasi Bagi Konglomerasi Implementation for Financial Conglomeration
Keuangan.
2. Melakukan Self Assesment penerapan GCG 2. Conducting Self-Assessment on GCG Implementation
3. Melakukan Sosialisasi GCG 3. Socializing GCG
Penerapan Asas GCG Implementation of GCG Principles

Seluruh proses dalam pelaksanaan GCG Perseroan mengacu The whole process of implementation of GCG refers to the basic
pada prinsip-prinsip dasar GCG, yakni: principles of GCG, namely:
1. Keterbukaan 1. Transparency
Perseroan menjamin adanya keterbukaan dalam The company ensures transparency in decision-making and
pengambilan keputusan dan keterbukaan dalam openness in disclosing materials and relevant information
mengemukakan informasi material dan relevan terkait related to the Company. Implementation of the principle
Perseroan. Penerapan prinsip keterbukaan di dalam of transparency within the Company, among others in
Perseroan antara lain dalam hal pengungkapan Rapat Umum terms of disclosure of the General Meeting of Shareholders
Pemegang Saham (RUPS), pertemuan internal, dan rapat (GMS), internal meetings, and joint meetings of the Board of
gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. Bentuk lainnya Commissioners and Board of Directors. Another form is in the
adalah publikasi laporan keuangan dan laporan tahunan publication of financial statements and annual reports that
yang disajikan melalui media cetak dan laman (website) are presented through print media and the website of the
Perseroan. Company.
2. Akuntabilitas 2. Accountability
Akuntabilitas Perseroan diwujudkan dengan menetapkan Accountability is realized by setting the clarity of the
kejelasan fungsi, tugas, dan tanggung jawab masing- functions, duties and responsibilities of each of the Board
masing Dewan Komisaris, Direksi, Dewan Pengawas of Commissioners, Directors and al employees, so that
Syariah dan seluruh karyawan, sehingga pengelolaan dan the management and supervision of the Company run
pengawasan Perseroan berjalan efektif. Perseroan juga effectively. The company also ensures that all decisions that
memastikan seluruh keputusan yang dijalankan dapat are implemented can be accounted.
dipertanggungjawabkan.
Penerapan prinsip akuntabilitas di dalam Perseroan antara The application of the accountability principles within the
lain berbentuk rencana kerja dan anggaran Perseroan Company includes the Company’s work plan and budget,
yang telah disahkan RUPS/Dewan Komisaris, laporan which is approved by the GMS/ Board of Commissioners,
pertanggungjawaban, dan pengendalian internal. Selain accountability reports, and internal control. In addition, the
itu, Perseroan juga menerbitkan laporan tahunan dan Company also publishes the annual report and implement
menerapkan skema reward and punishment sebagai bentuk the reward and punishment scheme as a form of the
akuntabilitas Perseroan. Company’s accountability.

3. Tanggung Jawab 3. Responsibility

Setiap individu di dalam Perseroan bertanggung jawab Each individual in the Company is responsible for the
atas kinerja usaha dan dampak yang diakibatkan dari performance and the impact of the decision made on the
pengambilan keputusan dan kegiatan operasional. operational activities. This implies the involvement of several
Terkait hal tersebut, prinsip tanggung jawab diwujudkan aspects among other the structure of GCG, implementation
dalam beberapa aspek, antara lain adanya struktur GCG, of Corporate Social Responsibility (CSR), sound business
pelaksanaan Corporate Social Responsibility (CSR), praktik practices and application of company ethical code of conduct.
bisnis yang sehat, dan penerapan Kode Etik Perusahaan. In addition, the Company also adopts Whistleblowing System
Selain itu Perseroan juga memiliki Whistleblowing System to accommodate complaints/grievances, critics as well as
sebagai sarana pengaduan dan penyampaian kritik dan recommendations from employees or other stakeholders.
saran dari karyawan dan pemangku kepentingan lainnya.
4. Kemandirian 4. Independency
Prinsip kemandirian mendorong Perseroan untuk mengelola The principle of independency pushes the Company to
usaha secara profesional tanpa benturan kepentingan dan manage its business professionally without conflict of interest
intervensi dari pihak manapun yang bertentangan dengan or intervention from any other parties that may contravene
regulasi dan prinsip GCG. Setiap organ Perseroan, seperti regulations or principles of Good Corporate Governance. In
RUPS, Dewan Komisaris, Direksi dan Dewan Pengawas carrying out its duties and responsibilities, each member of
Syariah tidak boleh mendapatkan intervensi pihak lain dalam the company such as GMS, Board of Commissioners, Board
menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, sekalipun dari of Directors and Sharia Supervisory Board, must not receive
Pemegang Saham. Untuk menjaga kemandirian, Dewan intervention from other parties, even when it comes from
Komisaris dan Direksi mengadakan pertemuan rutin sebagai the Shareholders. To maintain its independency, the Board
skema check-and-balances. Perseroan juga menerapkan of Commissioners together with the Board of Directors
sistem pengendalian intern dan memiliki Pakta Integritas hold regular meetings as check-and-balances scheme.
atas Conflict of Interest (Benturan Kepentingan) yang Furthermore, the company implemented the internal control
ditandatangani manajemen dan karyawan. system and has an Integrity Pact on Conflict of Interest signed
by the management and the employees.
5. Kewajaran dan kesetaraan. 5. Fairness and equality.

Perseroan menerapkan prinsip kewajaran atas hak dan The company implements the principle of fairness for the
kewajiban setiap individu dan para pemangku kepentingan rights and obligations of each individual and all stakeholders
dalam kerangka hukum yang berlaku. Setiap kebijakan dan in accordance within the applicable legal framework.
peraturan tertulis yang dikeluarkan Perseroan mengacu Every Company policy and written regulation refers to this
pada prinsip kewajaran agar dapat memberikan perlakuan principle of fairness so that all parties will be treated fairly and
adil dan proporsional kepada seluruh pihak. Hal ini berlaku proportionally. This is also applicable for the job promotion
juga dalam hal penetapan promosi jabatan dan remunerasi and remuneration within the Company.
di dalam Perseroan.
Struktur GCG Perseroan GCG Structure

Penyusunan struktur GCG Perseroan berlandaskan peraturan The Company’s GCG structure is set in accordance with
perundang-undangan, Anggaran Dasar Perseroan serta prinsip- regulations, the Company’s Article of Association and GCG
prinsip GCG. Struktur ini terdiri dari Rapat Umum Pemegang principles. The Company’s GCG structure comprises of the
Saham (RUPS), Dewan Komisaris, Direksi serta Dewan Pengawas General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners,
Syariah. Dalam pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu and the Board of Directors In the implementation of its duties,
oleh komite-komite, antara lain Komite Audit merangkap Komite the committees assist the Board of Commissioners. Committees
Pemantau Risiko serta Komite Nominasi dan Remunerasi. under the Board of Commissioners are the Audit Committee
concurrently Risk Monitoring Committee and Nomination and
Remuneration Committee.

Dewan Komisaris serta Direksi bertanggung jawab penuh atas The Board of Commissioners as well as the Board of Directors are
tiga pilar pondasi utama penerapan GCG, antara lain kinerja both fully responsible for three main basic foundations of GCG
pengelolaan manajemen risiko, tata kelola perusahaan dan implementation which are performance on risk management
sistem pengendalian internal. Perseroan mendefinisikan struktur governance, information technology governance and internal
GCG secara lengkap sebagai berikut: control system. The Company defines GCG structure in full as
follows:
RUPS / GMS
Dewan Komisaris /
Direksi /
Board of
Board of Directors
Commissioners
• Sekretaris Dewan
Komisaris /
Secretary of Board of • Sekretaris
Commissioners
• Komite Nominasi Perusahaan /
dan Remunerasi Corporate Secretary
/ Nomination and • Audit Internal /
Remuneration Internal Audit
Committee
• Komite Audit
merangkap Komite
Pemantau Risiko
/ Risk Monitoring
Committee
• Dewan Pengawas Syariah /

Sharia Supervisory Board
• Manajemen Risiko / Risk
Management
• Sistem Pengendalian
Internal / Internal Control
System
Struktur Dan Mekanisme Tata Kelola Governance Structure and Mechanism

Guna membangun struktur tata kelola perusahaan yang An accounted company governance structure shall require
akuntabel, diperlukan pemetaan fungsi atau kegiatan usaha. mapping function or business activities. The structure of
Adapun struktur tata kelola Perseroan terdiri dari organ-organ Company’s governance consists of company’s organs, such as
perusahaan, seperti Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners,
Dewan Komisaris, Direksi, Dewan Pengawas Syariah, Komite- Board of Directors, Sharia Supervisory Board, Committees
komite pendukung Dewan Komisaris, Sekretaris Perusahaan, supporting Board of Commissioners, Corporate Secretary, and
dan Audit Internal. Selain itu, proses tata kelola Perseroan Internal Audit. Furthermore, the Company’s governance process
dilakukan dengan mengacu pada kebijakan-kebijakan yang is implemented by reference to the policies set by the Company,
ditetapkan Perseroan, seperti Pedoman Dewan Komisaris dan namely Board Manual of Board of Commissioners and Board of
Direksi, Piagam Komite Audit, Pedoman Komite Nominasi Directors, Audit Committee Charter, Manual for Nomination and
dan Remunerasi, Piagam Komite Tata Kelola Perusahaan dan Remuneration Committee, Company Governance Committee
Manajemen Risiko, serta Piagam Audit Internal. and Risk Management Charter, as well as Internal Audit Charter.
Kepatuhan Compliance
Perseroan berkomitmen untuk terus meningkatkan penerapan Commitment of the Company to strives to improve GCG
GCG berdasarkan POJK No.21/POJK.04/2015 dan SEOJK No. 32/ implementation is based on POJK No.21/POJK.04/2015 and
SEOJK.04/2015. SEOJK No.32/SEOJK.04/2015.

Asesmen GCG GCG Assessment

Dalam mewujudkan penyelenggaraan Pedoman Good Corporate To realize an effective monitor on implementation of Good
Governance Perseroan yang efektif termonitor, Perseroan Corporate Governance Code, the Company implements
menerapkan evaluasi tindak lanjut penerapan pedoman tata evaluation on follow-up on implementation of corporate
kelola Perseroan. Evaluasi yang dimaksud adalah dengan governance. The said evaluation uses Self-Assessment on the
menggunakan Self-Assessment terhadap penerapan Pedoman implementation of Good Corporate Governance and Follow-up
Tata Kelola Perseroan Yang Baik dan Tindak Lanjut adalah means Follow-up planning and the implementation on the Self-
perancangan Rencana Tindak Lanjut serta penerapannya atas Assessment Evaluation.
Evaluasi Self-Assessment yang dilakukan.
Kebijakan Self Assement Self-Assessment Policy

Penilaian sendiri (self-a ssessment) atas penerapan Tata Kelola Self-assessment on implementation of Good Corporate
Perseroan Yang Baik berpedoman Surat Edaran Otoritas Governance refers to Circular Letter of Financial Services
Jasa Keuangan Nomor 15/SEOJOK.05/2016 tentang Laporan Authority No. 15/SEOJK.05/2016 on Report on Implementation
Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik di Industri of Good Corporate Governance in Financial Industry.
Pembiayaan.
Prosedur Pelaksanaan Asesmen GCG Procedures for GCG Assessment

Untuk meninjau penerapan praktik-praktik GCG di seluruh To review the implementation of GCG practices in all of its
organisasi Perseroan, melalui Departemen Internal Audit dan organizations, the Company through Internal Audit Department
Departemen Manajemen Risiko, Perseroan secara berkala and Risk Management Department regularly conducts GCG
melakukan self-assessment GCG dengan mempertimbangkan 7 self-assessment by taking into account 7 (seven) factors of GCG
(tujuh) faktor implementasi GCG, yang terdiri dari: implementation which consist of:
1. Pedoman tata kelola; 1. Governance code;
2. Pelaksanaan prinsip keterbukaan; 2. Implementation of transparency principle;
3. Pelaksanaan prinsip akuntabilitas; 3. Implementation of accountability principle;
4. Pelaksanaan prinsip tanggung jawab; 4. Implementation of responsibility principle;
5. Pelaksanaan prinsip independensi; 5. Implementation of independency principle;
6. Pelaksanaan prinsip kesetaraan dan kewajaran; dan 6. Implementation of fairness principle; and
7. Ketersediaan pedoman manajemen risiko. 7. Availability of risk management guidelines.
Hasil Asessment GCG Result of GCG Assessment

Mengacu pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor Pursuant to Circular Letter of Financial Services Authority No. 15/
15/SEOJOK.05/2016 tentang Laporan Penerapan Tata Kelola SEOJK.05/2016 on Report in Implementation of Good Corporate
Perusahaan Yang Baik di Industri Pembiayaan, berikut hasil Governance in Financial Industry, the following is the results of
assement GCG di Perseroan pada 2018 yang meliputi aspek: GCG assessment in the Company in 2018 that covers:
Poin / Nilai Faktor / Predikat / Nilai Final / Bobot Faktor /
Faktor / Factor
Point Factor Score Predicate Final value Factor Value
Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi dan Dewan
Sangat Baik /
A Komisaris. / Implementation of Duties and Responsibilities by 92.80 27.84 0.30
Excellent
Board of Commissioners and Board of Directors
1. Direksi / Board of Directors 27.86
2. Komisaris / Board of Commissioners 27.82
Kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite audit atau fungsi yang
membantu Dewan komisaris dalam memantau dan memastikan
efektivitas sistem pengendalian internal / Completeness and Sangat Baik /
B 100.00 5.00 0.05
implementation of duties by audit committee or functions Excellent
supporting Board of Commissioners in monitoring and ensuring
the effectiveness of internal control system.
1. Bagi perusahaan yang memiliki total aset lebih dari 200
0.05
Miliar / For company owning assets of more than 200 billion


Faktor / Factor
Penerapan fungsi kepatuhan, auditor internal, dan auditor external
Sangat Baik /
C / Implementation of compliance function, internal auditor, and 90.59 6.79 0.08
Excellent
external auditor.
1. Fungsi Kepatuhan / Compliance Function 6.50
2. Fungsi Auditor Internal / Internal Auditor Function 7.50
3. Fungsi auditol External / External Auditor Function 6.50
Penerapan manajemen risiko dan sistem pengendalian intern / Sangat Baik /
D 96.50 9.65 0.10
Implementation of risk management and internal audit unit Excellent
1. Pelaksanaan tugas pokok komisaris independen
/ Implementation of main duties of independent 100.00
commissioner
2. Pengawasan aktif dewan komisaris / Board of
9.00
Commissioners active monitoring
3. Kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit risiko /
100.00
Adequacy of policy, procedure, and stipulation of risk limit
4. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan
dan pengendalian risiko / Adequacy of identification 100.00
process, measurement, monitoring and risk control
5. Sistem informasi manajemen risiko / risk management
100.00
information system
6. Sistem pengendalian intern yang menyeluruh / Complete
9.00
internal audit unit
Penerapan kebijakan remunerasi dan fasilitas lain / Sangat Baik /
E 100.00 2.50 0.03
Implementation of remuneration policy and other facilities Excellent
1. Pengungkapan mengenai kebijakan remunerasi dan
fasilitas lain bagi anggota Direksi, Dewan Komisaris /
2.50
Disclosure of remuneration policy and other facilities for
member of Board of Directors and Board of Commissioners
2. Pengungkapan paket atau kebijakan remunerasi dalam 1
(satu) tahun / Disclosure of package or remuneration policy 2.50
in 1 (one) year
3. Rasio gaji tertinggi dan terendah /Ratio of highest and
2.50
lowest salary
Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Perusahaan.
Sangat Baik /
F / Transparency of financial and non-financial condition of the 100.00 15.00 0.15
Excellent
Company
Rencana jangka panjang serta rencana kerja dan anggaran Sangat Baik /
G 100.00 7.50 0.08
tahunan. / Long term plan as well as work plan and annual budget Excellent
Pengungkapan kepemilikan saham / Information of share Sangat Baik /
H 100.00 5.00 0.05
ownership Excellent
Hubungan keuangan dan hubungan keluarga bagi Direksi. / Sangat Baik /
I 100.00 2.50 0.03
Financial relation and family relation for Board of Directors Excellent
Hubungan keuangan dan hubungan keluarga bagi Dewan
Sangat Baik /
J Komisaris. / Financial relation and family relation for Board of 100.00 2.50 0.03
Excellent
Commissioners
Pengungkapan hal-hal penting lainnya / Other important Sangat Baik /
K 93.08 11.63 0.13
information Excellent
1. Pengunduran diri atau pemberhentian Komisaris
Independen, dan/atau auditor eksternal / Resignation or
11.50
dismissal of Independent Commissioner, and/or external
auditor
2. Transaksi material dengan pihak terkait / Material
12.50
commitment with related party
3. Benturan kepentingan / Conflict of interest 12.50


Faktor / Factor
4. Informasi material lain mengenai Perusahaan yang terkait
dengan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik / IOther material
11.67
information regarding the Company on Good Corporate
Governance
5. Penyimpangan intern / Internal Deviation 12.50
6. Permasalahan hukum / Legal Case 12.50
7. Etika Bisnis / Business Ethics 6.83
Nilai tata kelola yang baik bagi perusahaan / Value of good
95.92
governance for the company
Tingkat tata kelola yang baik bagi perusahaan / Level of good
Sangat Baik / Excellent
governance for the Company
Pada tahun 2018, Perseroan melakukan penilaian atas praktik In 2018, the Company assessed its corporate governance
penerapan tata kelola perusahaan melalui self assessment. Hasil practice through self-assessment. Result of self-assessment of
self assessment terhadap penerapan GCG di Perseroan pada the Company was 95.92 with excellent predicate.
tahun ini mencapai total skor sebesar 95,92 dengan predikat
sangat baik.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) diselenggarakan oleh The GMS is organized by the Board of Directors to establish key
Direksi guna menetapkan keputusan-keputusan penting dalam decisions in the Company and/or for decision-making on matters
Perseroan dan/atau untuk pengambilan keputusan atas hal – which authority is not granted to the Board of Directors or the
hal yang kewenangannya tidak diserahkan kepada Direksi atau Board of Commissioners.
Dewan Komisaris.
Informasi Pemegang Saham Shareholders Information

Pemegang Saham / Shareholder Kepemilikan Saham / Share Ownership (%)
Tiara Marga Trakindo 70,78%
PT Inti Investasi Prima 21,72%
Publik / Public 7,50%
Hak dan Kesetaraan atas Pemenuhan Hak Pemegang Saham Rights and Equality on Fulfillment of Shareholders Right
Perseroan senantiasa memenuhi serta memperhatikan hak-hak The Company always fulfills and takes into account Shareholders
Pemegang Saham secara setara tanpa membedakan antara rights equally without discriminating Majority and Minority
Pemegang Saham Mayoritas maupun Minoritas. Kesetaraan Shareholders. Equality of fulfillment of right to all Shareholders
pemenuhan hak kepada seluruh Pemegang Saham dapat dilihat can be seen from notification of information on pre-
dari pemberitahuan informasi pra pelaksanaan, pelaksanaan implementation, implementation, and post-implementation
dan pasca pelaksanaan RUPS sebagaimana yang diwajibkan of GMS as required in the prevailing provisions. Prior to the
dalam ketentuan yang berlaku. Sebelum RUPS dilaksanakan, implementation of GMS, the Company will call no later than
Perseroan akan melakukan pemanggilan dalam jangka 21 (twenty one) days since the determination of GMS date. In
waktu paling lambat 21 (dua puluh satu) hari terhitung sejak addition, the company also guarantees to maintain and enforce
penetapan tanggal pelaksanaan RUPS. Selain itu, Perseroan Shareholders rights, including:
juga memastikan dapat memelihara dan menegakkan hak-hak
Pemegang Saham meliputi:
1. Mengusulkan, menyetujui pengangkatan dan 1. Proposing and approving appointment and dismissal of
pemberhentian Dewan Komisaris dan Direksi. Board of Commissioners and Board of Directors.
2. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar termasuk perubahan 2. Approving amendment of Articles of Association, including
modal. capital change.

3. Menyetujui penggabungan, peleburan, pengambilalihan 3. Approving merger, takeover, and splitting of the Company,
dan pemisahan Perseroan, pengajuan permohonan agar proposing that the Company is to be declared bankrupt and
Perseroan dinyatakan pailit, dan pembubaran. liquidation.
4. Meminta laporan dan penjelasan mengenai hal tertentu 4. Requesting report and explanation on certain matters to
kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dengan Board of Directors and Board of Commissioners by taking
memperhatikan peraturan yang berlaku di bidang Pasar into account the prevailing regulations in Capital Market in
Modal di Indonesia. Indonesia.
5. Setiap satu saham memberikan 1 hak suara. 5. One share gives 1 voting right.
6. Menghadiri dan mengeluarkan suara dalam RUPS. 6. Attending and voting in GMS.
7. Menerima pembayaran dividen dan sisa kekayaan hasil 7. Accepting dividend payment and the remaining liquidation
likuidasi. results.
8. Menjalankan hak lainnya berdasarkan UU PT. 8. Exercising other rights pursuant to Law of Limited Liability
Company.
Mekanisme Pengambilan Keputusan Decision-Making Mechanisms

Keputusan diambil dengan cara pemungutan suara terbanyak Decisions are made by voice vote by raising hands. In the event
secara lisan dengan cara mengangkat tangan, namun apabila that Shareholder Proxy is delegated authority by Shareholder to
Kuasa Pemegang Saham diberi wewenang oleh Pemegang vote disagree or abstain, however during decision-making by
Saham untuk mengeluarkan suara tidak setuju atau suara Meeting Chairman there was no shareholder or his/her proxy
blanko tetapi pada waktu pengambilan keputusan oleh Ketua who raised his/her hand to disagree or abstain, then they are
Rapat tidak terdapat pemegang saham maupun kuasanya yang considered approving the decision.
mengangkat tangan untuk memberikan suara tidak setuju atau
blanko, maka mereka dianggap menyetujui usulan tersebut.
Rapat Umum Pemegang saham Tahunan 2018 2018 General Meeting of Shareholders
Mekanisme Penyelenggaraan RUPS 2018 2018 GMS Mechanisms
Pemberitahuan / Pemanggilan / Publikasi Hasil dan Keputusan RUPS /
Announcement Invitation Publication of GMS Resolutions
Direksi telah memberitahukan tentang Direksi telah melakukan pemanggilan kepada Hasil keputusan RUPS sudah dipublikasikan
rencana RUPS Tahunan 2018 pada tanggal para pemegang Saham pada 13 April 2018 di website www.radanafinance.co.id / GMS
23 Maret 2018 / Board of Directors has untuk menghadiri RUPS Tahunan 2018 / resolutions have been published on www.
announced 2018 GMS on March 29, 2018 Board of Directors has announced 2018 GMS radanafinance.co.id
on March 29, 2018
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum 2018 Annual and Extraordinary General Meeting of
Luar Biasa 2018 Shareholders
Hari/tanggal : Senin, 7 Mei 2018. Day/Date : Monday, May 7, 2018
Tempat : Ballroom – Hotel Mercure Place : Ballroom – Mercure Hotel
JL. RA Kartini No. 18 , Lebak Bulus Jl. RA Kartini No.18, Lebak Bulus,
Jakarta Selatan South Jakarta
Pukul : 10.52 WIB – 11.34 WIB Time : 10.52 WIB – 11.34 WIB
Mata Acara RUPS Tahunan Annual GMS Agenda

1. Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan 1. Approval and validation of Annual Report for 2017 fiscal year,
tahun buku 2017 termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan including Company Activity Report, Supervisory Report of
Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Board of Commissioners and Financial Statements for 2017
Laporan Keuangan tahun buku 2017, serta pemberian fiscal year, as well as full release and discharge (volledig
pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya acquit et de charge) to Board of Directors and Board of
(volledig acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Commissioners of the Company;
Komisaris Perseroan;

2. Penetapan penggunaan laba bersih tahun buku 2017; 2. Determination of the use of net profit of 2017 fiscal year;
3. Penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit laporan 3. Appointment of Public Accountant that will audit the
keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, dan pemberian Company’s financial statement for 2018 fiscal year, and
wewenang untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik delegation of authority to determine honorarium for the
serta persyaratan lainnya; Public Accountant and other requirements;
4. Pengangkatan, pengangkatan kembali anggota Direksi, 4. Appointment, reappointment of Board of Directors,
pengangkatan kembali Dewan Pengawas Syariah dan reappointment of Sharia Supervisory Board, and
pengangkatan kembali Dewan Komisaris Perseroan; reappointment of Board of Commissioners of the Company;
5. Penentuan gaji, honorarium dan tunjangan lainnya bagi 5. Determination of salary, honorarium, and other allowances for
anggota Direksi dan Dewan Komisaris. members of Board of Directors and Board of Commissioners.
Kehadiran Dewan Komisaris dan Direksi Attendance of Board of Commissioners and Board of
Directors
Kehadiran / Attendace
Hadir / Present Tidak Hadir / Absent
Saidinur Komisaris Utama / President Commissioner 
Kazim Zainal Komisaris / Commissioner 
Handoyo Soebali Komisaris Independen / Independent Commissioner 
Evy Indahwaty Direktur Utama / President Director 
Andoko Wakil Direktur Utama / Vice President Director 
Anang Haryanto Direktur / Director 
Kehadiran Pemegang Saham Shareholders Attendance

Rapat telah dihadiri oleh para pemegang saham dan kuasa The meeting was attended by shareholders and shareholder
pemegang saham yang mewakili 2.253.491.865 saham atau proxy representing 2,253,491,865 shares or 96.73% of
96,73 % dari 2.329.668.917 saham yang merupakan seluruh 2,329,668,917 shares which is shares with valid voting right
saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh issued by the Company.
Perseroan.
Mekanisme Pengambilan Keputusan Decision-Making Mechanisms

Pengambilan keputusan seluruh mata acara dilakukan Decision-making of all agendas is carried out based on
berdasarkan musyawarah untuk mufakat, dalam hal musyawarah deliberation, in the event that deliberation is not reached,
untuk mufakat tidak tercapai, pengambilan keputusan dilakukan decision is made by voting.
dengan pemungutan suara.
Hasil Pemungutan Suara : Result of Voting

Mata Acara Pertama sampai Kelima : The First to Fifth Agenda
• Tidak ada pemegang saham atau kuasanya yang hadir dalam • There was no shareholders or proxies in the meeting who
Rapat, yang memberikan suara abstain (blanko); abstained;
• Tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham • There was no shareholders or proxies in the meeting who
yang hadir dalam Rapat, yang memberikan suara tidak disagreed;
setuju;
• Seluruh pemegang saham atau kuasanya yang hadir dalam • All shareholders or proxies in the meeting agreed;
Rapat memberikan suara setuju;
• Sehingga keputusan disetujui oleh Rapat secara musyawarah • Decision was made by deliberation
untuk mufakat

Keputusan RUPST AGMS Resolutions

Realisasi /
No Keputusan / Resolutions
Realization
1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Approved and validated Annual Report for 2017 fiscal
Perseroan untuk tahun buku 2017, termasuk di dalamnya year, including Company Activity Report, Supervisory
Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Report of Board of Commissioners, Financial Statements,
Dewan Komisaris Perseroan, dan Laporan Keuangan and granted full release and discharge (volledig acquit et
Perseroan, serta memberikan pelunasan dan pembebasan de charge) to all members of Board of Directors and Board
tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) of Commissioners who served in 2017 for management
kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris and supervisory actions as long as such actions were
Perseroan yang menjabat pada tahun 2017, atas tindakan reflected in the Annual Report.
pengurusan dan pengawasan yang telah dilakukan,
sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam
Laporan Tahunan tersebut.
2. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun Approved the use of net profit of 2017 fiscal year as
buku 2017 sebagai berikut: follows:
• Tidak membagikan dividen tunai kepada para • Did not distribute cash dividend to shareholders of
pemegang saham Perseroan; the Company;
• Laba tahun berjalan Perseroan tahun buku 2017 • Profit for the year of 2017 fiscal year amounting to
sebesar Rp. 17.858.109.000,00 dimasukkan dan di IDR 17,858,109,000 were included and recorded as
bukukan sebagai laba di tahan, untuk menambah retained earnings to increase the Company’s working
modal kerja Perseroan capital.
3. Menyetujui untuk menunjuk Akuntan Publik Approved to appoint Public Accounting Firm
“Purwantono, Sungkoro & Surja” , yang akan mengaudit “Purwantono, Sungkoro & Surja”, to audit the Company’s
laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, financial statements for 2018 fiscal year and delegated
dan memberikan wewenang dan kuasa kepada authority to Board of Commissioners to determine
Dewan Komisaris Perseroan, untuk menetapkan honorarium for the Public Accountant as well as the
honorarium Akuntan Publik tersebut berikut syarat- requirements for appointment, including the dismissal,
syarat penunjukannya termasuk pemberhentiannya, and to appoint Public Accountant substitute in the event
serta untuk menunjuk Akuntan Publik pengganti that due to any reason, based on the provision of Capital
maupun memberhentikan Akuntan Publik yang telah Market in Indonesia, the appointed Public Accountant
ditunjuk, bilamana karena sebab apapun juga, maupun cannot carry out/finish their duties.
berdasarkan ketentuan Pasar Modal di Indonesia
Akuntan Publik yang telah ditunjuk tersebut tidak dapat
melakukan/menyelesaikan tugasnya.
4. a. Mengangkat Kembali a. Reappointed
• Direktur Utama : Evy Indahwaty • President Director : Evy Indahwaty
• Wakil Direktur Utama : Andoko • Vice President Director : Andoko
• Mengangkat kembali seluruh anggota Dewan • Reappointed all members of Board of
Komisaris dan anggota Dewan Pengawas Syariah. Commissioners and Sharia Supervisory Board
Efektif terhitung sejak ditutupnya Rapat ini; effective since the closing of this meeting;
b. Mengangkat Tuan HENRI GUNAWAN selaku Direktur, b. Reappointed Mr. HENRI GUNAWAN as Director
dan menegaskan pengangkatan Tuan ANANG and confirmed the appointment of Mr. ANANG
HARYANTO selaku Direktur, yang berlaku efektif HARYANTO as Director, effective since the issuance
terhitung sejak tanggal dikeluarkannya penetapan of fit and proper test result from Financial Services
kelulusan penilaian kemampuan dan kepatutan (fit Authority
and proper test) dari Otoritas Jasa Keuangan
c. Menetapkan susunan anggota Direksi, Dewan c. Determined composition of Board of Directors, Board
Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah Perseroan of Commissioners, and Sharia Supervisory Board
terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan since the closing of this meeting until the closing of
ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Annual General Meeting of Shareholders in 2021, as
Perseroan pada tahun 2021, adalah sebagai berikut: follows:

Realisasi /
Realization

Komisaris Utama / President Commissioner Saidinur
Komisaris / Commissioner Kasim Zainal
Komisaris Independen / Independent Commissioner Handoyo Soebali
Dewan Pengawas Syariah / Sharia Supervisory Board H. Ikhwan Abidin Basri, MA M.Sc
Anggota / Members Dr. Muhammad Maksum, MA
Direktur Utama / President Director Evy Indahwaty
Wakil Direktur Utama / Vice President Director Andoko
Direktur / Director Anang Haryanto*
Direktur / Director Henri Gunawan *
* Pengangkatan Tuan HENRI GUNAWAN dan * Appointment of Mr. HENRI GUNAWAN and Mr.
Tuan ANANG HARYANTO masing-masing sebagai ANANG HARYANTO as Director respectively effective
Direktur Perseroan berlaku efektif sejak tanggal since the issuance of fit and proper test result from
dikeluarkannya penetapan lulus penilaian Financial Services Authority
kemampuan dan kepatutan (fit and proper test) dari
Otoritas Jasa Keuangan
d. Memberikan wewenang dan kuasa kepada d. Delegated authority to Board of Directors with
Direksi Perseroan, dengan hak substitusi, untuk substitution right to declare resolution on composition
menuangkan/menyatakan keputusan mengenai of Board of Directors, Board of Commissioners, and
susunan anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Sharia Supervisory Board above in deeds drawn up
Dewan Pengawas Syariah Perseroan tersebut di atas before Notary, including to declare composition of
dalam akta-akta yang dibuat dihadapan Notaris, Board of Directors, Board of Commissioners, and
termasuk menuangkan/menyatakan susunan Sharia Supervisory Board of the Company, both
Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas after the closing of this meeting and after obtaining
Syariah Perseroan, baik setelah ditutupnya Rapat ini fit and proper test result from Financial Services
maupun setelah memperoleh penetapan kelulusan Authority related to the resolution of this meeting,
penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper and subsequently notify to authorities, and to carry
test) dari Otoritas Jasa Keuangan terkait keputusan out all and every action needed in connection with
Rapat ini, dan selanjutnya memberitahukannya pada the decision in accordance with the prevailing laws
pihak yang berwenang, serta melakukan semua and regulations.
dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan
dengan keputusan tersebut sesuai dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
5. Memberikan wewenang dan kuasa kepada PT. TIARA Delegated authority to Board of Directors with
MARGA TRAKINDO selaku pemegang saham utama substitution right to declare resolution on composition
Perseroan untuk menetapkan gaji dan/atau tunjangan of Board of Directors, Board of Commissioners, and
lainnya bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan, dengan Sharia Supervisory Board above in deeds drawn up
memperhatikan rekomendasi dari Komite Nominasi dan before Notary, including to declare composition of
Remunerasi Perseroan, serta memberikan wewenang Board of Directors, Board of Commissioners, and Sharia
kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan Supervisory Board of the Company, both after the closing
gaji dan/atau tunjangan bagi anggota Direksi Perseroan of this meeting and after obtaining fit and proper test
dan Dewan Pengawas Syariah, dengan memperhatikan result from Financial Services Authority related to the
rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi resolution of this meeting, and subsequently notify to
Perseroan. authorities, and to carry out all and every action needed
in connection with the decision in accordance with the
prevailing laws and regulations.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Meeting of Shareholders
Mata Acara RUPS Luar Biasa Agenda of Extraordinary GMS

1. Persetujuan untuk menjaminkan dan/atau mengalihkan/ 1. Approval to underwrite and/or divert/release majority or
melepaskan sebagian besar atau seluruh aset Perseroan all assets of the Company to obtain loan and/or financing
dalam rangka perolehan pinjaman dan/atau pendanaan with underwriting value and terms and condition that are
dengan nilai penjaminan serta syarat dan ketentuan yang considered good by Board of Directors and taking into
dipandang baik oleh Direksi Perseroan serta dengan tetap account the prevailing regulations.
memperhatikan ketentuan yang berlaku.
2. Persetujuan atas rencana Perseroan untuk menerbitkan 2. Approval of the Company’s plan to issue bonds or Medium
obligasi atau Medium Term Notes (MTN) atau surat hutang Term Notes (MTN) or other debt securities with value and
lainnya dengan nilai serta syarat dan ketentuan yang terms and conditions considered good by Board of Directors,
dipandang baik oleh Direksi Perseroan, termasuk dengan including underwriting majority or all assets in connection
menjaminkan sebagian besar atau seluruh aset Perseroan with issuance of bonds or Medium Term Notes (MTN) or
sehubungan dengan penerbitkan obligasi atau Medium Term other debt securities by taking into account the prevailing
Notes (MTN) atau surat hutang lainnya tersebut dengan tetap regulations.
memperhatikan ketentuan yang berlaku.
Realisasi /
Realization
1. a. Menyetujui tindakan yang akan dilakukan Direksi a. Approved actions that will be carried out by Board
Perseroan untuk menjaminkan sebagian besar atau of Directors to underwrite majority or all assets of
seluruh aset Perseroan dalam rangka perolehan the Company to obtain loan and/or funding, both
pinjaman dan/atau pendanaan baik dari dalam from domestic and overseas for the period since the
maupun luar negeri selama jangka waktu sejak closing of Annual General Meeting of Shareholders
ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya in 2019 with underwriting value and terms and
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan conditions considered good by Board of Directors of
pada tahun 2019, dengan nilai penjaminan serta the Company.
syarat dan ketentuan yang dipandang baik oleh
Direksi Perseroan.
b. Memberi kuasa dan wewenang dengan hak b. Delegated authority with substitution right to Board
substitusi kepada Direksi untuk melakukan segala of Directors to carry out all necessary actions in
tindakan yang diperlukan sehubungan penjaminan connection with asset underwriting as stated above.
aset Perseroan sebagaimana dimaksud di atas.
2. a. Menyetujui rencana Perseroan untuk menerbitkan a. Approved the Company’s plan to issue bonds or
obligasi atau Medium Term Notes (MTN) atau Medium Term Notes (MTN) or other debt securities
surat hutang lainnya dengan nilai serta syarat with value and terms and conditions considered
dan ketentuan yang dipandang baik oleh Direksi good by Board of Directors and taking into account
Perseroan, dan dengan memperhatikan kebutuhan the Company’s need based on consideration of
Perseroan berdasarkan pertimbangan Direksi Board of Directors for period since the closing of this
Perseroan, selama jangka waktu sejak ditutupnya Meeting until the closing of Annual General Meeting
Rapat ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum of Shareholders in 2019, including underwriting
Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun majority or all assets of the Company, in connection
2019, termasuk dengan menjaminkan sebagian besar with issuance of bonds or Medium Term Notes (MTN)
atau seluruh aset Perseroan, sehubungan dengan or other debt securities.
penerbitan obligasi atau Medium Term Notes (MTN)
atau surat hutang lainnya tersebut.
b. Memberi kuasa dan wewenang dengan hak substitusi b. Delegated authorities with substitution right to
kepada Direksi untuk melakukan segala tindakan Board of Directors to carry out all necessary actions in
yang diperlukan sehubungan penerbitan obligasi connection with issuance of bonds or Medium Term
atau Medium Term Notes (MTN) atau surat hutang Notes (MTN) or other debt securities as mentioned
lainnya sebagaimana dimaksud di atas. above.

DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners

Berdasarkan Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang In accordance with Law No.40 of 2007 on Liability Companies, the
Perseroan Terbatas, Dewan Komisaris memiliki tugas dan Board of Commissioners has the tasks and functions to oversee
fungsi untuk mengawasi dan memberikan nasihat, saran serta and provide counsel, advice and guidance to the Company’s
arahan kepada Direksi dalam menjalankan Perseroan. Perseroan Board of Directors in the running of the Company. Radana has
memiliki 3 anggota Dewan Komisaris, antara lain seorang 3 members on the Board of Commissioners, namely a President
Komisaris Utama merangkap anggota Komisaris, seorang Commissioner who served concurrently as a Commissioner,
anggota Komisaris Independen dan seorang anggota Komisaris. a member of the Independent Commissioner and a member
Anggota Dewan Komisaris Perseroan secara keseluruhan telah of the Board of Commissioners. Members of the Board of
memenuhi persyaratan formal dan material yang berlaku. Commissioners as a whole have met the formal requirements
and applicable material.
Pedoman Kerja Dewan Komisaris Board Manual

Dalam rangka memberikan panduan pelaksanaan tugas dan The duties and responsibilities of Board of Directors in the
tanggung jawab Dewan Komisaris, Perseroan memiliki Board Company refer to the Board Manual regulating the relation
Manual yang mengatur pola hubungan kerja antara Dewan between the Board of Commissioners and Board of Directors
Komisaris dan Direksi yang merupakan kesepakatan antara regarding agreement between them related to implementation
Direksi dan Dewan Komisaris terkait pelaksanaan tugas dan of duties and responsibilities of Board of Commissioners as well
kewajiban anggota Dewan Komisaris serta hal-hal yang terkait issues related to the organizations, establishment of committee
dengan organisasi, tugas dan tanggung jawab, kewenangan, and meeting regulation. The guidelines and procedures are
etika kerja, keterbukaan, pembentukan komite dan pengaturan stipulated in the guidelines of the Board of Commissioners and
rapat, pola hubungan kerja antara Dewan Komisaris dan Direksi Directors, which has been prepared based on Good Corporate
yang merupakan kesepakatan antara Direksi dan Dewan Governance regulation and including POJK 33 regulation.
Komisaris. Pedoman kerja tertuang dalam pedoman Dewan
Komisaris dan Direksi yang telah disusun berdasarkan peraturan
yang berlaku mengenai GCG, serta ketentuan POJK 33.
Independensi Dewan Komisaris Perseroan mencakup situasi dan Independence of the Company’s Board of Commissioners
kondisi berikut: includes the following circumstances:
1. Tidak mempunyai hubungan keluarga sedarah sampai 1. Having no blood relations until third degree in straight line
derajat ke-3 (tiga) baik menurut garis lurus maupun garis ke or akin or matrimonial relationship with Shareholders or
samping ataupun hubungan yang timbul karena perkawinan other members of the Board of Commissioners.
dengan Pemegang Saham dan anggota Dewan Komisaris
lainnya.
2. Tidak memiliki aktivitas sebagai berikut: 2. Free from the following involvements:
3. Menjabat sebagai Dewan Komisaris di Perseroan lain yang 3. Serving as member of Board of Commissioners in other
dapat menimbulkan benturan kepentingan terkait dengan companies which may cause conflicts of interests with the
jabatan di Perseroan, position at the Company,
• Menjabat sebagai pengurus partai politik dan/atau/ • Holding position in political party and/or member of the
calon/anggota legislatif dan/atau merupakan calon legislature and/or being a candidate or holding office as
atau menjabat sebagai kepala/wakil kepala pemerintah Head/Deputy of local governments,
daerah.
• Jabatan lain yang dapat menimbulkan benturan • Any other job that may cause conflicts of interests in
kepentingan terkait dengan jabatan di Perseroan. relation to the position at the Company,
• Akan sepenuh hati menghindari benturan kepentingan • Wholeheartedly avoid conflicts of interests that
yang dapat berpengaruh pada pengawasan sebagai may affect the supervisory function as Independent
Komisaris Perseroan. Commissioner.

Pengangkatan dan Pemberhentian Dewan Komisaris Appointment and Dismissal of the Board of Commissioners
Pengangkatan serta pemberhentian anggota Dewan Komisaris The appointment and dismissal of members of the Board of
dilakukan RUPS dengan berlandaskan peraturan perundang- Commissioners is conducted through the GMS based on the
undangan dan Anggaran Dasar Perseroan. Anggota Dewan legislation and the Articles of Association of the Company.
Komisaris diangkat dari calon yang diusulkan oleh para Members of the Board of Commissioners are appointed from
Pemegang Saham yang mengikat bagi RUPS. Calon anggota candidates proposed by the Shareholders and is binding for the
Dewan Komisaris wajib memenuhi ketentuan dan persyaratan GMS. Prospective members of the Board of Commissioners shall
yang tercantum pada peraturan OJK dan perundangan- meet the terms and conditions contained in the OJK regulations
undangan yang berlaku. and the prevailing laws and regulations.
Adapun proses seleksi calon anggota Dewan Komisaris The selection process prioritizes on expertise, professionalism,
mengutamakan keahlian, profesionalisme, integritas serta integrity and has adequate knowledge in the field of operations
memiliki pengetahuan yang memadai di bidang usaha of the Company, and can provide enough time to advance and
Perseroan. Selain itu, juga harus dapat menyediakan waktu yang develop the Company. Appointment of members of the Board of
cukup untuk memajukan dan mengembangkan Perseroan. Commissioners must be transparent and accountable guided by
Pengangkatan anggota Dewan Komisaris dilakukan secara the requirements of fit and proper test conducted by the OJK in
transparan dan akuntabel berpedoman pada persyaratan accordance with the laws and regulations.
penilaian kemampuan dan kepatutan yang dilakukan oleh OJK
sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
Sedangkan pemberhentian anggota Dewan Komisaris bisa The dismissal of member at the Board of Commissioners may be
dilakukan sewaktu-waktu oleh RUPS dengan menyebutkan carried out any time through a GMS by mentioning rationales
alasan pemberhentian. Faktor yang menyebabkan seorang behind the action. The reasons that may cause dismissal are as
anggota Dewan Komisaris berhenti atau diberhentikan yaitu: follows:
1. Tidak/kurang dapat melaksanakan tugas dengan baik. 1. Incapability of dealing with the task or under performance in
2. Tidak melaksanakan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan executing the duties assigned.
dan/atau peraturan perundang-undangan. 2. Not implementing the provisions of the Articles of
3. Terlibat dalam tindakan yang merugikan Perseroan. Association of the Company and/or legislation.
4. Dinyatakan bersalah dengan putusan Pengadilan yang 3. Engaging in actions causing damage to the company.
mempunyai kekuatan hukum yang tetap. 4. Declared as guilty in a Court verdict which is legally binding.
5. Mengundurkan diri. 5. Voluntary resignation.
6. Alasan lain yang dinilai tepat oleh RUPS demi kepentingan 6. Other consideration of GMS, such as inharmonious
dan tujuan Perseroan seperti terjadi ketidakharmonisan relationship among members of the Board of Commissioners
antar anggota Dewan Komisaris atau antar Dewan Komisaris or with the Board of Directors, involvement in actions that
dengan Direksi dan/atau melakukan tindakan yang violate code of ethics which is supposed to be honored by
melanggar etika dan/ atau kepatutan yang seharusnya members of the Board of Commissioners.
dihormati sebagai anggota Dewan Komisaris.
7. Melakukan rangkap jabatan yang dilarang bagi anggota 7. Holding concurrent position that is forbidden for members of
Dewan Komisaris sesuai dengan peraturan perundang- the Board of Commissioners in accordance with legislation.
undangan.
8. Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Dewan 8. Does not meet job requirements as a member of the Board
Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan dan/atau of Commissioners as mentioned in the Company’s Articles of
peraturan perundang-undangan yang berlaku. Association as well as prevailing laws.
Pemberhentian karena alasan sebagaimana dimaksud pada The dismissals due to the reasons on point (3) and (4) mentioned
angka (3) dan (4) di atas merupakan pemberhentian dengan above are considered as dismissals with dishonor. The decision
tidak hormat. Keputusan pemberhentian Dewan Komisaris for the dismissal of the member of the Board of Commissioners
diambil setelah yang bersangkutan diberi kesempatan membela is taken after the member is given an opportunity to defend
diri dalam RUPS, kecuali yang bersangkutan tidak keberatan himself in a GMS unless when the member has no objection
atas pemberhentian tersebut. Pemberhentian anggota Dewan to this termination. Dismissal of the member of the Board

Komisaris berlaku sejak penutupan RUPS yang memutuskan of Commissioners is effective as soon as GMS is concluded
pemberhentian tersebut, kecuali ditentukan tanggal lain oleh unless the meeting state otherwise in which a specific date is
RUPS. mentioned.
Pengunduran Diri Anggota Dewan Komisaris Resignation of Member of Board of Commissioners

Anggota Dewan Komisaris dapat mengundurkan diri sebelum Members of the Board of Commissioners may resign from office
masa jabatannya berakhir dengan menyampaikan permohonan before its term expires by submitting a written resignation letter
pengunduran diri secara tertulis kepada Perseroan paling lambat to the Company no later than 30 (thirty) days prior to the date of
30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya. his/her resignation. The Company shall hold the GMS to decide
Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan on the resignation of members of the Board of Commissioners no
permohonan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris later than 90 (ninety) days after the receipt of such resignation.
paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah diterimanya
permohonan pengunduran diri tersebut.
Perseroan wajib melakukan keterbukaan informasi kepada The Company shall disclose the information to the public and
masyarakat dan menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan convey to the Financial Services Authority no later than two (2)
(OJK) paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah diterima working days after the receipt of the resignation and after the
permohonan pengunduran diri tersebut dan setelah hasil results of the GMS.
penyelenggaraan RUPS tersebut.
Dalam hal terdapat penggantian atau penambahan anggota In the event of any replacement or addition of members of the
Dewan Komisaris, maka: Board of Commissioners
1. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang menggantikan 1. The term of office of the replacing Commissioner is the term
adalah masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang of office of member of the Board of Commissioners he/she
digantikannya, kecuali RUPS menetapkan lain. replaces, except determined otherwise by the GMS.
2. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang baru adalah 2. The term of office of new members of the Board of
sama berakhirnya dengan masa jabatan anggota Dewan Commissioners is the same as expiry of the term of office of
Komisaris lainnya, kecuali RUPS menetapkan lain. other members of the Board of Commissioners, except the
GMS determines otherwise.
Persyaratan Anggota Dewan Komisaris Requirements for Board of Commissioners Membership

Agar mampu menjalankan tugas dan tanggung jawabnya In order to properly carry out the duties and responsibilities,
dengan baik, anggota Dewan Komisaris harus memenuhi members of the Board of Commissioners shall meet the following
persyaratan sebagai berikut: requirements:
1. Mampu melaksanakan perbuatan hukum dan dalam 1. Able to perform legal acts and within 5 (five) years prior to
waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatannya, tidak his appointment, never been declared bankrupt or become
pernah dinyatakan pailit atau menjadi anggota Direksi a member of the Board of Commissioners found guilty of
atau Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan causing bankruptcy.
Perseroan dinyatakan pailit.
2. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana 2. Never been sentenced for a criminal offense that is
yang merugikan keuangan Negara dan/atau yang berkaitan detrimental to the State’s financial and/or related to the
dengan sektor keuangan. financial sector.
3. Tidak tercatat dalam Daftar Kredit Macet di sektor perbankan. 3. Not listed on the List of Bad Debts in the banking sector.
4. Tidak tercantum dalam Daftar Tidak Lulus (DTL) di sektor 4. Not listed on the Disqualified List (DTL) in the banking sector.
perbankan.
5. Tidak pernah dihukum karena tindak pidana kejahatan. 5. Never been convicted of a felony.
6. Tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah 6. Never declared bankrupt or convicted which resulted in a
yang mengakibatkan suatu perusahaan dinyatakan pailit company that is declared bankrupt by a court decision that
berdasarkan keputusan pengadilan yang mempunyai has permanent legal force.
kekuatan hukum tetap.

7. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota 7. Was never a member of the Board of Directors and/or
Dewan Komisaris yang selama menjabat: members of the Board of Commissioners that during his
tenure:
• Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan. • ever failed to hold an annual GMS.
• Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi • accountability as member of the Board of Directors and/
dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak or member of the Board of Commissioners have not been
diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan accepted by the GMS or ever not give an account as a
pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/ atau member of the Board of Directors and/or member of the
anggota Dewan Komisaris kepada RUPS. Board of Commissioners to the GMS.
• Pernah menyebabkan Perseroan yang memperoleh • have ever caused a company that acquired the license,
izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa approval, or registration from the Financial Services
Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan Authority not to fulfill the obligation to submit annual
laporan tahunan dan/ atau laporan keuangan kepada reports and/or financial reports to the Financial services
Otoritas Jasa Keuangan. Authority.
Fungsi Dewan Komisaris Functions of Board of Commissioners

Dewan Komisaris merupakan salah satu organ Perseroan yang The Board of Commissioners is one of the Company’s organ
berfungsi melakukan pengawasan sesuai Anggaran Dasar with the function to conduct supervision in accordance with the
melalui pemberian nasihat, saran serta arahan kepada Direksi Articles of Association as well as providing advice, suggestions,
dalam menjalankan kepengurusan Perseroan. Hal tersebut and guidance to the Board of Directors in carrying out the
dilakukan sebagai upaya mencapai sasaran dan tujuan Perseroan, management of the Company in order to achieve the goals
serta melakukan pemantauan terhadap efektivitas pelaksanaan and objectives of the Company, as well as monitoring the
GCG yang diterapkan Perseroan. effectiveness of GCG implemented by the Company.
Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris tidak boleh ikut In performing its duties, the Board of Commissioners shall not
serta dalam pengambilan keputusan yang bersifat operasional. participate in operational decision-making. The decision of the
Keputusan Dewan Komisaris diambil dalam kapasitasnya sebagai Board of Commissioners is taken in its capacity the supervisor,
pengawas, sehingga keputusan mengenai kegiatan operasional therefore, decisions on operational activities remain the
tetap menjadi tanggung jawab Direksi. responsibility of the Board of Directors.
Terdapat 2 (dua) tingkatan fungsi pengawasan Dewan There are two (2) levels of oversight functions of the Board of
Komisaris: Commissioners:
1. Level Perfomance, yaitu fungsi Dewan Komisaris melakukan 1. Performance Level, which is the function of the Board of
pengawasan dengan memberikan nasihat kepada Direksi Commissioners to supervise by providing advice to the
dan menyampaikan usulan dalam Rapat Umum Pemegang Board of Directors and submitting proposals to the General
Saham. Meeting of Shareholders,
2. Level Conformance, yaitu berupa pelaksanaan kegiatan 2. Conformance Level, which is in the form of implementation
pengawasan pada tahap selanjutnya untuk memastikan of the monitoring activities at a later stage to ensure
dipenuhinya ketentuan dalam peraturan perundang- compliance with the applicable provisions of the legislations
undangan dan Anggaran Dasar yang berlaku. and Articles of Association.
Susunan Dewan Komisaris Composition of Board of Commissioners

Jumlah anggota Dewan Komisaris ditentukan sesuai dengan The number of Board of Commissioners member is stipulated
kompleksitas Perseroan dengan tetap memperhatikan pursuant to the Company complexity by still observing the
kepentingan bahwa keputusan dapat diambil secara efektif, interest that the decision can be taken effectively, accurately and
tepat dan cepat, serta dapat bertindak independen. timely, as well as able to act independently.

Per akhir Desember 2018, komposisi dan masa jabatan Dewan As of December 2018, the composition and term for Board of
Komisaris ialah sebagai berikut: Commissioners was as follows:
Awal Periode Jabatan / Akhir Periode Jabatan / Dasar Pengangkatan /
Starting Period Ending Period Basis of Appointment
Komisaris Utama / President
Saidinur Sampai Ditututpnya RUPS Akta RUPS Tertanggal 7
Commissioner
7 Mei 2018 / Tahunan Tahun 2021 / Mei 2018 nomor 30 / Deed
Kasim Zainal Komisaris / Commissioner
May 7, 2018 Until the closing of Annual of GMS dated May 7, 2018
Komisaris Independen / GMS 2021 No.30
Handoyo Soebali
Hubungan Afiliasi Affiliation

Pengungkapan hubungan afiliasi anggota Dewan Komisaris Disclosure of affiliation between members of Board of
dan Direksi Perseroan merujuk pada Peraturan Otoritas Jasa Commissioners and Board of Directors refers to Regulation of
Keuangan Nomor 30/POJK.05/2014 meliputi hubungan keluarga Financial Services Authority No. 31/POJK.05/2014 on family and
dan keuangan antara anggota Direksi, Dewan Komisaris financial relationship between members of Board of Directors,
serta dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali, Board of Commissioners, and Majority and/or Controlling
termasuk pengungkapan mengenai rangkap jabatan seluruh Shareholders, including disclosure of concurrent position of all
anggota Dewan Komisaris dan Direksi. members of Board of Commissioners and Board of Directors.
Hubungan Keuangan Dengan / Hubungan Keluarga Dengan /

Financial Relationship with Family Relationship with
Nama / Name Dewan Komisaris / Direksi / Pemegang Dewan Komisaris / Direksi / Pemegang
Board of Board of Saham / Board of Board of Saham /
Commissioners Directors Shareholders Commissioners Directors Shareholders
Saidinur x x x x x x
Kasim Zainal x x x x x x
Handoyo Soebali x x x x x x
Kepemilikan Saham Dewan Komisaris Share Ownership of Board of Commissioners

Tidak terdapat anggota Dewan Komisaris yang memiliki saham Members of Board of Commissioners do not hold any shares of
Perseroan. the Company.
KOMISARIS INDEPENDEN Independent Commissioner

Komisaris Independen merupakan anggota Dewan Komisaris Independent Commissioners are members of The Board
yang tidak terafiliasi dengan Direksi, anggota Dewan Komisaris of Commissioners who are not affiliated with the Board of
lainnya, dan Pemegang Saham pengendali, serta bebas Directors, other members of the Board of Commissioners,
dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat and the controlling Shareholders, as well as free of business
mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen relations or other relationship that could affect their ability to act
atau bertindak semata-mata demi kepentingan Perseroan. independently or act solely in the interests of the Company.
Komisaris Independen bertanggungjawab untuk mendorong Independent Commissioners have the principal responsibility to
diterapkannya prinsip tata kelola perusahaan yang baik (GCG) encourage implementation of the principles of Good Corporate
di dalam Perseroan melalui pemberdayaan Dewan Komisaris. Governance (GCG) in the Company through the empowerment
Pemberdayaan tersebut dilakukan agar Dewan Komisaris dapat of The Board of Commissioners in order to perform the task
melakukan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada of monitoring and providing advice to the Board of Directors
Direksi secara efektif. effectively and to provide added value for the Company.

Kriteria Penentuan Komisaris Independen Eligibility Criteria for Appointment of Independent

Commissioner
Kriteria Penentuan Komisaris Independen didasarkan pada The criteria for determining the Independent Commissioner is
ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/ based on of the Financial Services Authority Regulation No.33/
POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau POJK.04/2014 regarding the Board of Directors and The Board of
Perusahaan Publik, pada saat diangkat dan selama menjabat, Commissioners of Issuer and Listed Company, upon appointment
Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan sebagai and during his tenure, the Independent Commissioner is
berikut: obligated to meet the following requirements:
a. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik. a. Having a good character, morals, and integrity.
b. Cakap melakukan perbuatan hukum. b. Legally competent.
c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama c. Within 5 (five) years prior to appointment and during his
menjabat. tenure.
d. Tidak pernah dinyatakan pailit. d. Never been declared bankrupt.
e. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota e. Was never a member of the Board of Directors and/or
Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan members of the Board of Commissioners who were found
suatu perusahaan dinyatakan pailit. guilty for causing a company to go bankrupt.
f. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana f. Never been sentenced for a criminal offense that is
yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan detrimental to the country’s finances and/or related to the
dengan sektor keuangan. financial sector.
g. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota g. Was never a member of the Board of Directors and/or
Dewan Komisaris yang selama menjabat: members of the Board of Commissioners that is during his
tenure:
• Tidak pernah menyelenggarakan RUPS tahunan • never hold an Annual GMS.
• Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi • accountability as member of the Board of Directors and/
dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak or member of the Board of Commissioners have not been
diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan accepted by the GMS or ever not give an account as a
pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau member of the Board of Directors and/or member of the
anggota Dewan Komisaris kepada RUPS. Board of Commissioners to the GMS.
• Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh • have ever caused a company that acquired the license,
izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa approval, or registration from the Financial Services
Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan Authority not to fulfill the obligation to submit annual
laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada reports and/or financial reports to the Financial services
Otoritas Jasa Keuangan. Authority.
h. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang- h. Having the commitment to abide by the legislation.
undangan.
i. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang i. Having knowledge and/or expertise in the field required by
dibutuhkan Emiten atau Perseroan. Issuer or Listed Company.
j. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai j. Is not a person who works or have the authority and
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, responsibility for planning, directing, controlling, or supervise
memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan the activities of the Issuer or the Listed Company within 6
Emiten atau Perusahaan Publik tersebut dalam waktu 6 (six) months, except for the reappointment as Independent
(enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali Commissioner of Issuer or Listed Company in the following
sebagai Komisaris Independen Emiten atau Perusahaan period.
Publik pada periode berikutnya.
k. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak k. Have no shares either directly or indirectly in the Issuer or
langsung pada Emiten atau Perusahaan Publik tersebut. Listed Company.
l. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun l. Not having a business relationship, directly or indirectly
tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha related to the business activities of said Issuer or Listed
Emiten atau Perusahaan Publik tersebut. Company.

Berdasarkan ketentuan di atas, maka Handoyo Soebali Based on the aforementioned criteria, therefore Handoyo Soebali
memenuhi kriteria sebagai Komisaris Independen. Profil beliau qualified as an Independent Commissioner. His profile had been
telah disajikan pada profil Dewan Komisaris. presented on the Board of Commissioners profile.
Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Duties and Responsibilities of Board of Commissioners
Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan atas The Board of Commissioners is tasked to conduct supervisory on
kebijakan pengurusan jalannya Perseroan dan memberi saran the management policy of the Company and provide suggestion
kepada Direksi. Berikut tugas dan Tanggung Jawab Dewan to the Board of Directors. The duties and responsibilities carried
Komisaris berdasarkan board manual Dewan Komisaris: out by Board of Commissioners among others:
1. Melakukan tugas yang secara khusus diberikan kepadanya 1. Carry out tasks that are specifically given to them according
menurut Anggaran Dasar dan/atau berdasarkan keputusan to the Articles of Association, applicable laws and regulations,
RUPS dalam koridor peraturan perundang-undangan yang and/or based on the decision of GMS.
berlaku;
2. Melakukan tugas, tanggung jawab dan wewenang sesuai 2. Conducting duties, authority and responsibilities in
dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan accordance with the Articles of Association and resolutions
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS); of GMS.
3. Dalam melaksanakan tugasnya Dewan Komisaris bertindak 3. In implementing their duties the Board of Commissioners
untuk kepentingan Perseroan dan bertanggung jawab shall act for the interest of the Company and is responsible to
kepada RUPS; serta the GMS; and
4. Meneliti dan menelaah laporan tahunan yang dipersiapkan 4. Verifying and reviewing the annual report prepared by the
oleh Direksi serta menandatangani laporan tahunan Board of Directors, and to sign said report.
tersebut.
Rapat Dewan Komisaris Board of Commissioners Meeting

Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu dan The Meeting of Board of Commissioners may be held at any
apabila dianggap perlu oleh anggota Dewan Komisaris atau atas time if required by the Board of Commissioners or on a written
permintaan tertulis dari anggota Direksi atau atas permintaan request by member of Board of Directors on a written request
tertulis dari pemegang saham. Rapat Dewan Komisaris dapat from the Shareholders. Board of Commissioners Meeting can
dihadiri pula atau merupakan rapat gabungan dengan organ also be attended by or is a joint meeting with other GCG organs,
GCG yang lain, seperti Direksi atau Komite-komite. Keputusan i.e. Board of Directors or Committees. The decision of Board
rapat Dewan Komisaris diambil berdasarkan musyawarah untuk of Commissioners meeting is taken through deliberation for
mufakat. Dalam hal keputusan musyawarah mufakat tidak consensus. In the event that deliberation for consensus is not
tercapai maka keputusan diambil berdasarkan pemungutan suara attained, the decision shall be resolved through majority votes.
terbanyak. Rapat Dewan Komisaris terdiri dari rapat internal dan Meeting of Board of Commissioners consist of internal meeting
rapat dengan mengundang Direksi untuk membahas berbagai and joint meeting with Board of Directors to discuss various
aspek operasional dan pengelolaan keuangan Perseroan. operational aspects and management of Company’s financial.
Pada 2018, Dewan Komisaris melaksanakan rapat sebanyak 6 Board of Commissioners held 6 meetings in 2018.
kali.
Jumlah Rapat / Jumlah Kehadiran /

Total Meetings Total Attendance
Saidinur Komisaris Utama / President Commissioner 6 6
Kasim Zainal Komisaris / Commissioner 6 5
Handoyo Soebali Komisaris Independen / Independent Commissioner 6 6

Sepanjang tahun 2018, Komisaris telah melaksanakan 6 kali In 2018, Board of Commissioners held 6 meetings that discussed
pertemuan yang membahas beberapa agenda, diantaranya: numerous agendas, among others:
No Tanggal / Date Agenda
1 10 Januari 2018 / • Pembahasan Kinerja Kerja bulan Desember 2017 • Dicussion on Work Performance of December 2017
January 10, 2018 • Pembahasan Program Kerja bulan Januari 2018 • Discussion on Work Program of January 2018
2 12 Maret 2018 / • Review Meeting BOC sebelumnya • Reviewing the previous BOC meeting
March 12, 2018 • Pembahasan Program Kerja Maret 2018 • Discussion on Work Programs of March 2018
3 18 Mei 2018 / • Review Meeting BOC sebelumnya • Reviewing the previous BOC meeting
May 18, 2018 • Pembahasan Program Kerja Mei 2018 • Discussion on Work Programs of May 2018
4 16 Juli 2018 / • Review Meeting BOC sebelumnya • Reviewing the previous BOC meeting
July 16, 2018 • Pembahasan Program Kerja Juli 2018 • Discussion on Work Programs of July 2018
5 10 September 2018 / • Review Meeting BOC sebelumnya • Reviewing the previous BOC meeting
September 10, 2018 • Pembahasan Program Kerja September 2018 • Discussion on Work Programs of September 2018
• Pembahasan Performance Perusahaan • Discussion on Performance of the Company
6 12 November 2018 / • Review Meeting BOC sebelumnya • Reviewing the previous BOC meeting
November 12, 2018 • Pembahasan Program Kerja November 2018 • Discussion on Work Programs of November 2018
• Pembahasan Kinerja Collection • Discussion of Performance of Collection
Direksi Board of Directors

Direksi sebagai salah satu Organ Perseroan yang bertugas dan The Board of Directors as one of the organizations within the
bertanggung jawab dalam mengelola Perseroan berdasarkan Company is in charge and responsible for the management of
ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan the Company under the provisions of the Articles of Association
yang berlaku and the prevailing laws and regulations.
Pedoman Kerja Dewan Komisaris Board of Commissioners Manual

Dalam rangka memberikan panduan pelaksanaan tugas dan The duties and responsibilities of Board of Directors in the
tanggung jawab Dewan Komisaris, Perseroan memiliki Board Company is referred to the Board Manual regulating the relation
Manual yang mengatur pola hubungan kerja antara Dewan between the Board of Commissioners and Board of Directors
Komisaris dan Direksi yang merupakan kesepakatan antara regarding agreement between them related to implementation
Direksi dan Dewan Komisaris terkait pelaksanaan tugas dan of duties and responsibilities of Board of Commissioners as well
kewajiban anggota Dewan Komisaris serta hal-hal yang terkait issues related to the organizations, establishment of committee
dengan organisasi, tugas dan tanggung jawab, kewenangan, and meeting regulation. The guidelines and procedures are
etika kerja, keterbukaan, pembentukan komite dan pengaturan stipulated in the guidelines of the Board of Commissioners and
rapat, pola hubungan kerja antara Dewan Komisaris dan Direksi Directors, which has been prepared based on Good Corporate
yang merupakan kesepakatan antara Direksi dan Dewan Governance regulation and including POJK 33 regulation.
Komisaris. Pedoman kerja tertuang dalam pedoman Dewan
Komisaris dan Direksi yang telah disusun berdasarkan peraturan
yang berlaku mengenai GCG, serta ketentuan POJK 33.
Persyaratan Keanggotaan Dan Masa Jabatan Membership Requirements and Term of Office
Anggota Direksi diangkat oleh RUPS berdasarkan pada peraturan The GMS based on the legislation and Articles of Association of
perundang-undangan dan Anggaran Dasar Perseroan. Keputusan the Company appoint members of The Board of Directors. The
RUPS pengangkatan anggota Direksi juga menetapkan saat GMS decision on the appointment of members of The Board of
mulai berlaku pengangkatan dan pemberhentian tersebut. Directors also set the time of the appointment and dismissal.
Jika tidak ditetapkan, maka pengangkatan anggota Direksi If not specified, the appointment of members of The Board of
mulai berlaku sejak penutupan RUPS. Seorang anggota Direksi Directors is effective at of the closing of GMS. Members of the
Perseroan harus memenuhi persyaratan formal dan materil, Board of Directors of the Company shall meet the following
sebagai berikut: formal and material requirements:

A. Persyaratan Formal: A. Formal Requirements

Persyaratan formal yang perlu dipenuhi seorang Direksi Formal requirements that need to be filled by member of the
Perseroan adalah sebagai berikut: Board of Directors of the Company are as follows:
1. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik. 1. Having a good character, morals, and integrity.
2. Cakap melakukan perbuatan hukum. 2. Legally competent.
3. Tidak tercatat dalam Daftar Kredit Macet di sektor 3. Not listed on the List of Bad Debts in the banking sector.
perbankan.
4. Tidak tercantum dalam Daftar Tidak Lulus (DTL) di sektor 4. Not listed on the Disqualified List (DTL) in the banking
perbankan. sector.
5. Tidak pernah dihukum karena tindak pidana kejahatan. 5. Never been convicted of a felony.
6. Dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatannya 6. Within 5 (five) years prior to appointment and during his
dan selama masa menjabat: tenure:
a. Tidak pernah dinyatakan pailit. a. Never been declared bankrupt.
b. Tidak pernah menjadi anggota Direksi atau Dewan b. Never was a member of the Board of Directors and/or
Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan a member of the Board of Commissioners who were
suatu Perusahaan dinyatakan pailit. found guilty for causing a company to go bankrupt.
c. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak c. Never been sentenced for a criminal offense that is
pidana yang merugikan keuangan Negara dan/atau detrimental to the country’s finances and/or related
yang berkaitan dengan sektor keuangan. to the financial sector.
d. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau d. Never was a member of the Board of Directors and/or
anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat: member of the Board of Commissioners that during
his tenure:
• Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan. • Ever have not hold an Annual GMS.
• Pertanggungjawabannya sebagai anggota • Accountability as a member of the Board of
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris Directors and/or member of the Board of
pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah Commissioners have not been accepted by the
tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai GMS or ever not give an account as a member
anggota Direksi dan/atau anggota Dewan of the Board of Directors and/or member of the
Komisaris kepada RUPS. Board of Commissioners to the GMS.
• Pernah menyebabkan perusahaan yang • Have ever caused a company that acquired a
memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran license, approval, or registration from the Financial
dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi Services Authority not to fulfill the obligation to
kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/ submit annual reports and/or financial reports to
atau laporan keuangan kepada OJK. the Financial Services Authority.
7. Memiliki keahlian, integritas, kemampuan dan dedikasi 7. Has the expertise, integrity, ability and dedication to advance
yang tinggi untuk memajukan dan mengembangkan and develop the Company.
Perseroan.
8. Memahami masalah manajemen Perseroan dan memiliki 8. Understanding the Company’s management problems and
pengetahuan dan/atau keahlian yang memadai di have knowledge and/or expertise in the field of operations
bidang usaha Perseroan. of the Company.
9. Telah memenuhi persyaratan penilaian kemampuan dan 9. Meeting the requirements of a fit and proper test conducted
kepatutan yang dilakukan oleh OJK sesuai peraturan by the OJK in accordance with the legislations.
perundang-undangan.
B. Persyaratan Materil B. Material Requirements

Selain harus memenuhi persyaratan formal, seorang Direksi In addition to the formal requirements, the Board of Directors
juga harus memenuhi persyaratan materil, yaitu: also must meet the material requirements, namely:
1. Integritas dan moral, yaitu yang bersangkutan tidak 1. Integrity and moral, namely never been involved in:
pernah terlibat:

a. Perbuatan rekayasa dan praktik-praktik menyimpang a. Fraudulent and abusive practices in the management
dalam pengurusan perusahaan/lembaga tempat of company/institution where they were working
yang bersangkutan bekerja sebelum pencalonan before the nomination (fraud).
(berbuat tidak jujur).
b. Perbuatan cidera janji yang dapat dikatagorikan tidak b. Actions that may constitute a breach of contract
memenuhi komitmen yang telah disepakati dengan and does not meet the commitments made by the
perusahaan/lembaga tempat yang bersangkutan company/institution where they were working
bekerja sebelum pencalonan (berperilaku tidak baik). before the nomination (misconduct).
c. Perbuatan yang dikategorikan dapat memberikan c. Actions that are categorized as benefitting against
keuntungan secara melawan hukum kepada pribadi the law to the candidate of the Board, employee of
calon anggota Direksi, Pegawai perusahaan/lembaga company/institution where they were working, or
tempat yang bersangkutan bekerja atau golongan certain groups before the nomination (misconduct).
tertentu sebelum pencalonan (berperilaku tidak
baik).
d. Perbuatan yang dapat dikategorikan sebagai d. Actions that are categorized as a violation of the
pelanggaran terhadap ketentuan yang berkaitan provisions relating to GCG principles (misconduct).
dengan prinsip-prinsip pengurusan perusahaan
yang sehat (perilaku tidak baik).
2. Kompetensi teknis/keahlian, yaitu yang bersangkutan 2. Technical competence/expertise, namely:

memiliki:
a. Pengalaman, dalam arti yang bersangkutan memiliki a. Experience, in the sense that the person has a track
rekam jejak yang menunjukkan keberhasilan dalam record that shows success in the company/institution
pengurusan perusahaan/lembaga tempat yang where they were working before the nomination.
bersangkutan bekerja sebelum pencalonan.
b. Keahlian, dalam arti yang bersangkutan memiliki: b. Expertise, in the sense that the person has:
• Pengetahuan yang memadai di bidang usaha • Adequate knowledge in the field of operations of
Perseroan. the Company.
• Pemahaman terhadap manajemen dan Tata • Understanding of management and Good
Kelola Perusahaan. Corporate Governance.
• Kemampuan untuk merumuskan dan • The ability to formulate and implement strategic
melaksanakan kebijakan strategis dalam rangka policies in order to develop the Company.
pengembangan Perseroan.
c. Kepemimpinan, dalam arti yang bersangkutan c. Leadership, in the sense that the person has:
memiliki kemampuan untuk:
• Memformulasikan dan mengartikulasikan visi • Formulated and articulated the vision of the
Perseroan. Company.
• Mengarahkan manajemen dan Pegawai • Directed the Company’s management and
Perseroan agar mampu melakukan sesuatu employees to be able to do something in order
untuk mewujudkan tujuan Perseroan. to realize the Company’s objectives.
• Membangkitkan semangat (memberi energi • Generating spirit (to give new energy).
baru).
• Memberikan motivasi kepada pejabat dan • Provide motivations for the Company’s
Pegawai Perseroan. management and employees to be able to realize
the Company’s objectives.
d. Memiliki kemauan yang kuat (antusias) dan dedikasi d. Strong willed (enthusiastic) and highly dedicated to
yang tinggi untuk memajukan dan mengembangkan promoting and developing the Company.
Perseroan yang bersangkutan.
e. Psikologis, yaitu yang bersangkutan memiliki tingkat e. Psychologically the person must have a sufficient
intelegensi dan tingkat emosional yang memadai level of intelligence and emotional quotient to carry

untuk melaksanakan tugasnya sebagai anggota out their duties as a member of the Board of Directors.
Direksi.
f. Syarat Khusus, meliputi: f. Special Conditions, includes:
• Salah satu Direksi harus berpengalaman • One of the Directors must have operational
operasional di bidang perusahaan pembiayaan experience in the field of financing company or
atau perbankan sekurang kurangnya 2 (dua) banking for at least 2 (two) years.
tahun.
• Wajib menetap di Indonesia dan dilarang • Mandatory to be domiciled in Indonesia and
melakukan perangkapan jabatan sebagai Direksi must not have a concurrent position as Director
pada perusahaan pembiayaan lain. in other financing company.
• Direksi Perseroan hanya diperkenankan • Director of the Company is only allowed to have
merangkap jabatan sebagai Komisaris pada 1 concurrent position as Commissioner at 1 (one)
(satu) perusahaan pembiayaan lain. other financing company.
• Dapat menyediakan waktu yang cukup untuk • Able to well managed their time to conduct its
melaksanakan tugasnya. duties.
g. Persyaratan lain yang ditetapkan berdasarkan g. Other requirements stipulated by the laws and
peraturan perundang-undangan. regulations.
Susunan Direksi Board of Directors Composition

Selama tahun 2018 terdapat perubahan komposisi jabatan There was change in the composition of The Board of Directors
Direksi. Dengan demikian per akhir Desember 2018, Direksi positions in 2018. Thus at the end of December 2018, the Board
Perseroan terdiri dari 4 (empat) anggota termasuk Direktur of Directors consists of 4 (four) members including the President
Utama dengan susunan sebagai berikut: Director with the following composition:
Awal Periode Akhir Periode Jabatan Dasar Pengangkatan /
Jabatan / Start / End Basis of Appointment
Evy Indahwaty Direktur Utama / President Director
Andoko Wakil Direktur Utama / Sampai Ditututpnya
Akta RUPS Tertanggal 7 Mei
Vice President Director 7 Mei 2018 / May 7, RUPS Tahunan Tahun
2018 nomor 30 / Deed of GMS
2018 2021 / Until the closing
Anang Haryanto Direktur / Director dated May 7, 2018 No. 30
of 2021 Annual GMS
*Henri Gunawan Direktur / Director
* Berlaku efektif sejak tanggal dikeluarkannya penetapan lulus * Effectively applies since the pass result issuance date of fit and
Penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper) dari Otoritas proper test from Financial Services Authority
Jasa Keuangan
Hubungan Afiliasi Affiliation

Pengungkapan hubungan afiliasi anggota Dewan Komisaris Disclosure of affiliation between members of Board of
dan Direksi Perseroan merujuk pada Peraturan Otoritas Jasa Commissioners and Board of Directors refers to Regulation of
Keuangan Nomor 30/POJK.05/2014 meliputi hubungan keluarga Financial Services Authority No. 31/POJK.05/2014 on family and
dan keuangan antara anggota Direksi, Dewan Komisaris serta financial relationship between members of Board of Directors,
dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali. Board of Commissioners, and Majority and/or Controlling
Shareholders.
Hubungan Keuangan Dengan / Hubungan Keluarga Dengan /
Financial Relationship with Family Relationship with
Nama / Name Dewan Dewan

Pemegang Pemegang
Komisaris / Direksi / Komisaris / Direksi /
Saham / Saham /
Board of Board of Directors Board of Board of Directors
Shareholders Shareholders
Commissioners Commissioners
Evy Indahwaty x x x x x x
Andoko x x x x x x
Anang Haryanto x x x x x x
Henri Gunawan x x x x x x

Kepemilikan Saham Direksi Share Ownership of Board of Directors

Tidak ada anggota Direksi yang memiliki saham Perseroan secara There was no member of the Board of Directors who directly
langsung, kecuali Andoko selaku Wakil Direktur Utama dengan owns shares at the Company excluding Mr. Andoko as Vice
kepemilikan saham sebanyak 50.000 lembar saham. President Deputy with 50,000 shares.
Ruang Lingkup Pekerjaan Dan Tanggung Jawab Masing- Scope of Duties and Responsibilities of Directors
masing Direksi The Duties and Responsibilities of a Board of Directors are
Tugas dan tanggung jawab masing-masing Direksi diuraikan outlined as follows:
sebagai berikut: 1. Leading, managing and controlling the Company in
1. Memimpin, mengurus dan mengendalikan Perseroan accordance with the Company’s objectives and constantly
sesuai dengan tujuan Perseroan dan senantiasa berusaha trying to improve the efficiency and effectiveness of the
meningkatkan efisiensi dan efektivitas Perseroan. Company.
2. Menyusun rencana kerja tahunan yang memuat anggaran 2. Constructing the annual work plan containing the annual
tahunan Perseroan dan wajib menyampaikannya kepada budget of the Company and is obligated to be submitted to
Dewan Komisaris untuk memperoleh persetujuan Dewan the Board of Commissioners for approval prior to the start of
Komisaris sebelum dimulainya tahun buku yang akan the fiscal year to come.
datang.
3. Menetapkan kebijakan dasar strategi Perseroan, keuangan, 3. Establishing basic policies for the Company’s strategy,
organisasi dan SDM serta sistem teknologi informasi dan financial, organizational and Human Resources as well as
komunikasi Perseroan (enterprise ICT systems). the corporate information and communications technology
systems (enterprise ICT systems).
4. Menjalankan segala tindakan yang terkait dengan 4. Implementing all the actions related with the Company
Pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, Management for the benefit of the Company, including the
termasuk penerapan prinsip-prinsip GCG serta penanganan application of the principles of GCG and risk management.
risiko usaha.
5. Mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar Pengadilan 5. Representing the Company both within and outside the
tentang segala hal dan segala kejadian dengan pembatasan. Court on all matters and all events with restrictions.
6. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan. 6. Govern, maintain and manage the Company’s assets.
7. Melaksanakan Anggaran Dasar Perseroan dan/atau 7. Implementing the Articles of Association and/or the Decision
Keputusan RUPS sepanjang keputusan RUPS tersebut tidak of the GMS as long as the results of the meeting does not
bertentangan dengan Anggaran Dasar Perseroan dan/atau conflict with the Articles of Association of the Company and/
peraturan perundang-undangan. or the rules and regulations.
8. Mengelola dan mengurus Perseroan guna mencapai tujuan 8. Managing and taking care of the Company in order to
pendirian Perseroan dan melakukan tanggung jawab sosial achieve the goal of Company establishment and carry out
Perusahaan serta memperhatikan kepentingan berbagai Corporate Social Responsibility and by taking into account
pihak (stakeholders). the interest of various parties (stakeholders).
9. Menetapkan kebijakan teknis dan non teknis sesuai dengan 9. Establishing technical and non-technical policy in accordance
pedoman kegiatan operasional yang ditetapkan RUPS. with the operational activities guidelines stipulated by the
GMS.
10. Menyusun kebijakan Penanganan Risiko Usaha (Manajemen 10. Developing Business Risk Management policy and its follow-
Risiko) dan tindak lanjutnya guna mengurangi kemungkinan up in order to reduce the possibility of loss and interruption
kerugian dan gangguan operasional Perseroan. of operations of the Company.
11. Memastikan bahwa dalam laporan tahunan Perseroan telah 11. Ensuring that the Company’s Annual Report already
memuat informasi mengenai identitas, pekerjaan utama contained information on the identities, the main job
Direksi, jabatan Direksi di Perseroan lain, termasuk jumlah of Directors, positions of Directors in other companies,
rapat yang dilakukan dalam satu tahun buku (Rapat Direksi including the number of meetings held in the fiscal year
maupun Rapat Direksi yang mengundang Dewan Komisaris) (Meetings of Directors and Board of Directors meetings that
serta gaji, fasilitas dan/atau tunjangan lain yang diterima dari invite the Board of Commissioners) and the salaries, facilities
Perseroan yang bersangkutan. and/or allowances received from said companies.

12. Mengupayakan tercapainya sasaran kinerja Perseroan. 12. Striving to achieve Company performance targets.
13. Membuat Daftar Pemegang Saham, Daftar Khusus, Risalah 13. Making a List of Shareholders, Special List, Minutes of GMS
RUPS, dan Risalah Rapat Direksi. and the Board of Directors Meeting Minutes.
14. Membuat laporan tahunan sebagai wujud 14. Making the Annual Report as a form of accountability of the
pertanggungjawaban pengurusan Perseroan serta dokumen management of the Company and the Company’s financial
keuangan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Undang- documents as stipulated in the Act on public disclosure.
undang tentang keterbukaan informasi publik.
15. Menyusun laporan keuangan berdasarkan Standar Akuntansi 15. Developing financial report based on Financial Accounting
Keuangan dan menyerahkan kepada Akuntan Publik untuk Standards and then submits it to the Public Accountant for
diaudit. audit.
16. Menyampaikan laporan tahunan Perseroan termasuk laporan 16. Delivering the company’s annual report including financial
keuangan dan penetapan Perseroan laba bersih, serta statements and the establishment of net income, as well as
laporan mengenai hak-hak Perseroan yang tidak tercatat a report on the rights of companies that are not recorded in
dalam pembukuan antara lain sebagai akibat penghapus the books among others as a result of removal of the books
bukuan piutang kepada RUPS untuk disetujui dan disahkan. of accounts to the GMS for approval and ratified.
17. Menyampaikan dan memberikan laporan berkala kepada 17. Delivering and providing periodic reports to the Board of
Dewan Komisaris serta laporan dan/atau dokumen lain Commissioners as well as reports and/or other documents
setiap kali diminta oleh Dewan Komisaris, dan/ atau instansi whenever requested by the Board of Commissioners, and/
yang berwenang termasuk Otoritas Jasa Keuangan dan or authorized agencies including the Financial Services
Bursa Efek Indonesia. Authority and the Indonesia Stock Exchange.
18. Menyampaikan laporan perubahan susunan Pemegang 18. Report changes in the composition of Shareholders, the
Saham, Direksi dan Dewan Komisaris kepada Menteri yang Board of Directors and Board of Commissioners to the
membidangi Hukum dan HAM. Minister in charge of Justice and Human Rights.
19. Memelihara Daftar Pemegang Saham, Daftar Khusus, Risalah 19. Maintaining the Register of Shareholders, Special List, Minutes
RUPS, Risalah Rapat Dewan Komisaris dan Risalah Rapat of GMS, Minutes of Meeting of the Board of Commissioners
Direksi, laporan tahunan dan dokumen keuangan Perseroan and Board of Directors Meeting Minutes, Annual reports and
dan dokumen Perseroan lainnya. financial documents of the Company and other Company
documents.
20. Menyimpan ditempat kedudukan Perseroan: Daftar 20. Storing at the domicile of the Company: the Shareholders
Pemegang Saham, Daftar Khusus, Risalah RUPS, Risalah Register, Special Register, the Minutes of GMS, Minutes
Rapat Dewan Komisaris dan Risalah Rapat Direksi, Laporan of Meeting of the Board of Commissioners and Board of
Tahunan dan Dokumen keuangan Perseroan dan dokumen Directors Meeting Minutes, Annual Report and financial
Perseroan lainnya sebagaimana dimaksud pada Anggaran documents of the Company and other Company documents
Dasar Perseroan. referred to in Articles of Association of the Company.
21. Menyusun sistem akuntansi sesuai dengan Standar 21. Develop accounting system in accordance with Financial
Akuntansi Keuangan dan berdasarkan prinsip-prinsip Accounting Standards and based on the principles of internal
pengendalian internal, terutama fungsi pengurusan, control, especially the maintenance, recording, storing, and
pencatatan, penyimpanan, dan pengawasan. monitoring functions.
22. Menyiapkan susunan organisasi Perseroan yang dilengkapi 22. Setting up the organizational structure of the Company,
dengan perincian tugas dan penetapan pejabat Perseroan incorporating details of the task and the establishment
sampai jenjang tertentu yang di atur melalui ketetapan of Company officials up to a certain level set through the
Direksi, kecuali untuk Sekretaris Perusahaan dan Kepala provision of the Board of Directors, except for the Company
Audit Internal terlebih dahulu mendapatkan persetujuan Secretary and the Head of Internal Audit which need prior
Dewan Komisaris. approval of the Board of Commissioners.

Rapat Direksi Board of Directors Meeting

Selama tahun 2018, Direksi telah melakukan rapat sebanyak 12 Board of Directors convened 12 meetings in 2018.
kali.
Evy Indahwaty Direktur Utama / President Director 12 12
Andoko Wakil Direktur Utama / Vice President Director 12 12
Anang Haryanto Direktur / Director 12 11
*Henri Gunawan Direktur / Director 12 12
Sepanjang tahun 2018, Direksi telah melaksanakan 12 kali Throughout 2018, Board of Directors held 12 meetings that
pertemuan yang membahas beberapa agenda, diantaranya: discussed several agendas, among others:
1 08 Januari 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
January 8, 2018 bulan Januari 2018 January 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Februari 2018 • Discussion on Work Programs in February 2018
2 12 Februari 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
February 12, 2018 bulan Februari 2018 February 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Maret 2018 • Discussion on Work Programs in March 2018
3 09 Maret 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
March 9, 2018 bulan Maret 2018 March 2018
• Pembahasan program Kerja bulan April 2018 • Discussion on Work Programs in April 2018
4 09 April 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
April 9, 2018 bulan April 2018 April 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Mei 2018 • Discussion on Work Programs in May 2018
5 08 Mei 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
May 8, 2018 bulan Mei 2018 May 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Juni 2018 • Discussion on Work Programs in June 2018
6 05 Juni 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
June 5, 2018 bulan Juni 2018 June 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Juli 2018 • Discussion on Work Programs in July 2018
7 09 Juli 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
July 9, 2018 bulan Juli 2018 July 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Agustus 2018 • Discussion on Work Programs in August 2018
8 09 Agustus 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
August 9, 2018 bulan Agustus 2018 August 2018
• Pembahasan program Kerja bulan September 2018 • Discussion on Work Programs in September 2018
9 06 September 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
September 6, 2018 bulan September 2018 September 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Oktober 2018 • Discussion on Work Programs in October 2018
10 09 Oktober 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
October 9, 2018 bulan Oktober 2018 October 2018
• Pembahasan program Kerja bulan November 2018 • Discussion on Work Programs in November 2018
11 8 November 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
November 8, 2018 bulan November 2018 November 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Desember 2018 • Discussion on Work Programs in December 2018
12 6 Desember 2018 • Pembahasan Kinerja masing-masing Direktorat • Discussion on performance of each Directorate in
December 6, 2018 bulan Desember 2018 December 2018
• Pembahasan program Kerja bulan Januari 2019 • Discussion on Work Programs in January 2018

RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN Joint Meeting of Board of Commissioners

DIREKSI and Board of Directors
Selama tahun 2018, Dewan Komisaris Dan Direksi telah The Board of Commissioners and Board of Directors held 6 joint
melakukan rapat sebanyak 6 kali. meetings in 2018.
Saidinur Komisaris Utama / President Commissioner 6 5
Kasim Zainal Komisaris / Commissioner 6 5
Handoyo Soebali Komisaris Independen / Independent Commissioner 6 6
Evy Indahwaty Direktur Utama / President Director 6 6
Andoko Wakil Direktur Utama / Vice President Director 6 6
Anang Haryanto Direktur / Director 6 5
Henri Gunawan Direktur / Director 6 5
Agenda dan Notulensi Rapat Gabungan Dewan Komisaris Agenda and Minutes of Joint Meeting
dan Direksi
Adapun agenda rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Meeting agenda of joint meeting of Board of Commissioners and
adalah sebagai berikut: Board of Directors is as follows:
1. 10 Januari 2018 • Review Meeting BOD-BOC sebelumnya • Reviewing the Previous BOC-BOD Meeting
January 10, 2018 • Pembahasan Program Kerja Februari 2018 • Discussion on Work Programs of February 2018
• Pembahasan APU PPT • Discussion on APU PPT
2. 12 Maret 2018 • Review Meeting BOD-BOC sebelumnya • Reviewing the Previous BOC-BOD Meeting
March 12, 2018 • Pembahasan Program Kerja April 2018 • Discussion on Work Programs of April 2018
3 18 Mei 2018 • Review Meeting BOD-BOC sebelumnya • Reviewing the Previous BOC-BOD Meeting
May 18, 2018 • Pembahasan Program Kerja Juni 2018 • Discussion on Work Programs of June 2018
4 16 Juli 2018 • Pembahasan Kinerja Perseroan • Discussion on the Performance of the Company
July 16, 2018 • Pembahasan APU PPT • Discussion on APU PPT
5. 10 September 2018 • Pembahasan Kinerja Perseroan • Discussion on the Performance of the Company
September 10, 2018 • Pembahasan APU PPT • Discussion on APU PPT
6 12 November 2018 • Pembahasan Kinerja Perseroan • Discussion on the Performance of the Company
November 12, 2018 • Pembahasan APU PPT • Discussion on APU PPT
KEBIJAKAN KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN Policy on Diversity in Composition of

KOMISARIS DAN DIREKSI Board of Commissioners and Board of
Directors
Perseroan tidak menerapkan suatu kebijakan khusus terkait The Company does not implement a special policy concerning
dengan keberagaman komposisi Dewan Komisaris. Perseroan diversity in composition of Board of Commissioners. The
mengutamakan kualitas dan kompetensi individu dengan Company prioritizes individual competence and quality while
mempertimbangkan latar belakang pendidikan dan pengalaman taking into account educational background and experience
yang dapat mendukung kinerja Perseroan. that will support the Company’s performance.

KEBIJAKAN REMUNERASI DEWAN KOMISARIS Remuneration Policy for Board of

DAN DIREKSI Commissioners and Board of Directors
Prosedur Penerapan Remunerasi Dewan Komisaris dan Board of Commissioners and Board of Directors
Direksi Remuneration Determination Policy
Pemberian Remunerasi dan tunjangan serta fasilitas lain Provision of Remuneration and allowances and other facilities
kepada Dewan Komisaris mengacu kepada keputusan RUPS to the Board of Commissioners refers to the decision of the
Tahunan tanggal 7 Mei 2018. Melalui keputusan tersebut, RUPS Annual the GMS dated May 7, 2018. Through this decision, the
memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk GMS authorized the Board of Commissioners to determine the
menentukan besaran gaji, honorarium dan tunjangan lain bagi amount of salary, honorarium and allowances for Members of the
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun Board of Commissioners and Board of Directors of the Company
buku 2018, dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite for the fiscal year 2018, with regard to the recommendation of
Nominasi dan Remunerasi Perseroan. Melalui kewenangan the Nomination and Remuneration Committee of the company.
yang diberikan, Dewan Komisaris telah mengeluarkan Surat Through the authority granted, the Board of Commissioners
Keputusan Dewan Komisaris yang menentukan besarannya gaji, has issued Decree of the Board of Commissioners regarding the
honorarium, dan tunjangan lain bagi Anggota Dewan Komisaris determining of the salaries, honoraria and other allowances of
dan Direksi untuk tahun 2018. Members of the Board of Commissioners and Board of Directors
for 2018.
Pada tahun 2018, Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah In 2018, the Board of Commissioners and Directors of the
menerima remunerasi sejumlah Rp2.067.000 miliar per tahun Company has received remuneration amounted to Rp2.067.000
(Dewan Komisaris) dan Rp5.796.727 miliar per tahun (Direksi). billion per year (the Board of Commissioners) and Rp5.796.727
Jumlah tersebut sudah termasuk gaji pokok, tunjangan, dan THR. billion per year (the Board of Directors). This number includes
basic salary, allowances, and the holiday allowance (THR).
KOMITE AUDIT Audit Committee

Dewan Komisaris membentuk Komite Audit untuk membantu Board of Commissioners established Audit Committee to assist
Dewan Komisaris dalam memenuhi tugas pengawasan terkait the Board of Commissioners in carrying out supervisory duties
pelaporan keuangan, manajemen risiko, audit dan kepatuhan regarding financial reporting, risk management, audit, and
hukum serta peraturan yang berlaku. compliance with the laws and regulations.
Piagam Komite Audit Audit Committee Charter

Komite Audit dapat berperan secara efektif dan efisien dengan Audit Committee may work effectively and efficiently by referring
berpedoman pada Piagam Komite Audit yang telah disusun to Audit Committee Charter prepared and validated by Board
dan disahkan oleh Dewan Komisaris pada tanggal 9 November of Commissioners on November 9, 2015. The Charter includes
2015. Piagam tersebut mencakup komposisi keanggotaan, the composition of membership, membership requirements,
persyaratan keanggotaan termasuk persyaratan kompetensi including requirements for the competency and independency,
dan independensi, wewenang, tugas & tanggung jawab, tata authority, duties and responsibilities, procedures and work
cara dan prosedur kerja serta pelaporan. procedures and reporting.
Visi dan Misi Vision and Mission

• Visi • Vision
Menjadi organ pendukung Dewan Komisaris yang To be a professional, independent, and effective supporting
profesional, independen dan efektif. instrument for the Board of Commissioners.

• Misi • Mission
Menyediakan jasa dan nilai tambah bagi Dewan Komisaris Providing services and added value to the Board of
dalam menilai dan meyakinkan kualitas laporan keuangan, Commissioners in auditing and ensuring the quality of
efektivitas sistem pengendalian internal dan pengelolaan financial statements, effectiveness of internal control system
risiko, efektivitas pelaksanaan tugas Unit Audit Internal and risk management, effectiveness of implementation of
dan Auditor Eksternal, serta kepatuhan terhadap peraturan duty of Internal Audit and External Auditor, and compliance
dan perundang-undangan yang berlaku dalam rangka with the prevailing laws and regulations for optimization of
optimalisasi implementasi GCG. GCG implementation.
Pengangkatan, Pemberhentian, Komposisi Dan Masa Appointment, Dismissal, Composition, and Tenure of Audit
Jabatan Komite Audit Committee
Jumlah keanggotaan Komite Audit paling sedikit 3 (tiga) orang The composition of the Audit Committee membership numbers
dan terdiri dari Ketua dan 2 (dua) Anggota. Ketua Komite Audit is no less than 3 (three) people, consisting of a Chairman and
merupakan Komisaris Independen sedangkan anggota berasal 2 (two) Members. Chairman of the Audit Committee is an
dari luar Perseroan. Pengangkatan dan pemberhentian Komite Independent Commissioner, while the Members are from outside
Audit dilakukan oleh Dewan Komisaris Perseroan. Sedangkan the Company. The Audit Committee is appointed and dismissed
masa jabatan Komite Audit adalah 3 tahun, Komposisi dan masa by the Board of Commissioners. While the term of office of the
jabatan Komite Audit sesuai dengan kriteria yang tertuang Audit Committee is 3 years. Composition and term of office of
dalam Piagam Komite Audit per 31 Desember 2018, yakni the Audit Committee is in accordance with the criteria set out in
sebagai berikut: the Charter of the Audit Committee as of December 31, 2018 is
as follows:
Dasar Pengangkatan /
Nama / Name Jabatan / Position Berakhir Pada / End
Basis of Appointment
Ketua Komite Audit / Dewan Komisaris Nomor: 03//KEP-DK/V/2018 Sampai ditutupnya RUPS
Handoyo Soebali
Audit Committee Chairman tanggal 07 Mei 2018 / Decree of Board of Tahunan Tahun 2021 / Closing of
Dwi Sasongko Anggota / Member Commissioners No: 03//KEP-DK/V/2018 dated 2021 Annual GMS
May 07, 2018
Handoko Tomo Anggota / Member
Profil Anggota Komite Audit Profile of Audit Committee Member
Handoyo Soebali Handoyo Soebali

Ketua Komite Audit Audit Committee Chairman
Riwayat singkat, kualifikasi pendidikan, Brief profile, education qualification, and
dan pengalaman kerja Handoyo Soebali experience of Handoyo Soebali have
telah ditampilkan pada pembahasan Profil been presented in the Profile of Board of
Dewan Komisaris. Commissioners.

Handoko Tomo
Jabatan / Position : Anggota Komite Audit /

Audit Committee Member
Kewarganegaraaan / Nationality : Indonesia / Indonesian
Tempat& Tanggal Lahir / Place & Date of Birth : Jakarta, 10 Juni 1964 (55 Tahun)
Jakarta, June 10, 1964 (55 Years Old)
Beliau menjabat sebagai Anggota Komite He joined as Audit Committee Member since
Audit sejak 2015 berdasarkan Surat 2015 pursuant to Decision Letter of Board
Keputusan Dewan Komisaris Nomor: 03/ of Commissioners No: 03/DK/RBF/VI/2015
DK/RBF/VI/2015 tanggal 5 Juni 2015, yang on June 5, 2015, and has been reappointed
telah dilakukan pengangkatan kembali according to the Decision Letter of Board
berdasarkan Surat Keputusan Dewan of Commissioners No : 03/KEP-DK/V/2018
Komisaris Nomor : 03/KEP-DK/V/2018 dated May 7, 2018. He holds Associate
tanggal 7 Mei 2018. Beliau memperoleh Degree III of Accounting from Sekolah Tinggi
gelar Diploma III Akuntansi Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN) in 1987, Associate
Akuntansi Negara (STAN) pada tahun 1987, Degree III of Accounting from Sekolah Tinggi
Diploma IV Akuntansi dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN) in 1994, and Master
Akuntansi Negara (STAN) pada tahun 1994, in Accounting from Budi Luhur University in
dan gelar Magister Akuntansi dari Universitas 2015.
Budi Luhur pada tahun 2015.
Beliau memiliki beberapa sertifikasi He is certified among other for Certified Public
profesi, diantaranya adalah Certified Public Accountant (CPA), Chartered Accountant (CA),
Accountant (CPA), Chartered Accountant (CA), Certified Sustainability Reporting Specialist
Certified Sustainability Reporting Specialist (CSRS), and Certified International Financial
(CSRS), dan Certified International Financial Reporting Standards (IFRS) Lecturer, Certified
Reporting Standars (IFRS) Lecturer, Certified Receiver and Administrator (CRA), Certified
Receiver and Administrator (CRA), Certified Liquidator (CLI), Certified Professional
Liquidator (CLI), Certified Professional Investigator (CPI).
Investigator (CPI)
Beliau memulai karirnya sebagai Auditor He began his career as Government Auditor &
Pemerintah & BPKP tahun 1987-1996, BPKP in 1987-1996; Internal Auditor of Mining
kemudian Auditor Internal di Perusahaan Company in 1996-2000 and served in several
Tambang tahun 1996-2000 dan pernah important position i.e. Head of Membership
menjabat beberapa posisi penting, seperti, and Professional Assisting of Indonesia
Ketua Bidang Keanggotaan dan Asistensi Accountant Association (IAI) of Jakarta Region
Profesional di Ikatan Akuntan Indonesia (2012-2016), Head Committee of Assistance
(IAI) Wilayah Jakarta (2012-2016), Ketua and Implementation of Professional Standard
Komite Asistensi dan Implementasi Standar - Indonesia Public Accountant Institution
Profesi-Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) (2013-2017), Member of Audit
(IAPI) (2013-2017), Anggota Komite Audit di Committee of PT Perkebunan Mitra Organ
PT Perkebunan Mitra Organ (2014-sampai (2014-present), and currently as the Company
sekarang), dan saat ini menjabat sebagai Audit Committee Member.
Anggota Komite Audit Perseroan.

Dwi Sasongko
Jabatan / Position : Anggota Komite Audit /

Audit Committee Member
Kewarganegaraaan / Nationality : Indonesia / Indonesian
Tempat& Tanggal Lahir / Place & Date of Birth : Banjarnegara, 29 Oktober 1964 (54 tahun)

Banjarnegara, October 29, 1964 (54 Years Old)
Beliau menjabat sebagai Anggota Komite He joined as Audit Committee Member since
Audit sejak 2015 berdasarkan Surat 2015 pursuant to Decision Letter of Board of
Keputusan Dewan Komisaris Nomor: 03/ Commissioner No. 03/DK/RBF/VI/2015 dated
DK/RBF/VI/2015 tanggal 5 Juni 2015, yang June 5, 2015., and has been reappointed
telah dilakukan pengangkatan kembali according to the Decision Letter of Board
berdasarkan Surat Keputusan Dewan of Commissioners No : 03/KEP-DK/V/2018
Komisaris Nomor : 03/KEP-DK/V/2018 dated May 7, 2018. He also holds Bachelor of
tanggal 7 Mei 2018 memperoleh gelar Economy and Accounting from Diponegoro
Sarjana Ekonomi & Akuntansi dari Universitas University.
Diponegoro.
Dwi Sasongko juga memegang beberapa Dwi Sasongko also certified for namely
gelar profesi antara lain, Certified Internal Certified Internal Auditor (CIA) dari The
Auditor (CIA) dari The Institute of Internal Institute of Internal Auditor, Certified Bank
Auditor, Certified Bank Auditor (CBA) dari Bank Auditor (CBA) from Bank Administration
Administration Institute dan Risk Management Institute and Risk Management Certification,
Certification, level IV-BMSR level IV-BMSR.
Beliau memulai karirnya sebagai Auditor di He began his career as Auditor at Public
Kantor Akuntan Publik ”Drs. Tahir Hidayat, Accounting Firm of “Drs. Tahir Hidayat, Akt”
Akt” di Semarang (1987-1988) Beliau in Semarang (1987-1988). Joined with PT
bergabung di PT Bank Niaga Tbk dengan Bank Niaga Tbk in several positions (1991-
menduduki beberapa posisi (1991-2006) dan 2006); as Internal Audit Support of PT Bank
kemudian sebagai Internal Audit Support di Permata (2006-2012), and currently served
PT Bank Permata (2006-2012), saat ini beliau as Audit Committee member of PT Bank
juga menjabat sebagai anggota Komite Audit MNC Internasional Tbk and PT Chandar Sakti
di PT Bank MNC Internasional Tbk dan PT Utama Leasing.
Chandra Sakti Utama Leasing.
Independensi Komite Audit Independency of Audit Committee

Mengacu pada Peraturan POJK Nomor 55/POJK.04/2015 Tentang Referring to OJK Regulation No. 55/POJK.04/2015 on the
Pembentukan dan Pelaksanaan Kerja Komite Audit, kriteria Establishment and Implementation of Audit Committee work.
Independensi Anggota Komite Audit adalah sebagai berikut: The independence criteria of Audit Committee Member is as
follows:
1. Bukan merupakan orang dalam Kantor Akuntan Publik, 1. Is not a person in a Public Accounting firm, Law Firm, the
Kantor Konsultan Hukum, Kantor Jasa Penilai Publik atau Office of Public Appraisal Service or others who provide
pihak lain yang memberi jasa assurance, jasa nonassurance, assurance services, services of non-assurance, appraisal
jasa penilai dan/atau jasa konsultasi lain kepada Emiten and/or other consultation services to the Issuer or Listed
atau Perusahaan Publik yang bersangkutan dalam waktu 6 Company concerned within the last six (6) months.
(enam) bulan terakhir.
2. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai 2. Not a person who works or have the authority and
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, responsibility for planning, directing, controlling, or supervise
memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan the activities of the Issuer or Listed Company within the last

Emiten atau Perusahaan Publik tersebut dalam waktu 6 six (6) months except for the Independent Commissioner.
(enam) bulan terakhir kecuali Komisaris Independen.
3. Tidak mempunyai saham langsung maupun tidak langsung 3. Has no shares directly or indirectly in the Issuer or Listed
pada Emiten atau Perusahaan Publik. Company.
4. Dalam hal anggota Komite Audit memperoleh saham 4. In the case of members of the Audit Committee acquire
Emiten atau Perusahaan Publik baik langsung maupun shares of Public Company either directly or indirectly as a
tidak langsung akibat suatu peristiwa hukum, maka saham result of a legal event, then such shares shall be transferred
tersebut wajib dialihkan kepada pihak lain dalam jangka to another party within a maximum period of six (6) months
waktu paling lama 6 (enam) bulan setelah diperolehnya after obtaining such shares.
saham tersebut.
5. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan 5. Has affiliation with members of the Board of Commissioners,
Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama members of the Board of Directors, or majority Shareholder
Emiten atau Perusahaan Publik tersebut. of the Issuer or Listed Company.
6. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung 6. Not having a business relationship, directly or indirectly,
maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan related to the activities based on Company’s Audit Committee
berdasarkan Piagam Komite Audit Perseroan mengenai Charter on requirements of Audit Committee member that
persyaratan anggota Komite Audit bahwa Komite Audit Audit Committee must be independent.
harus independen.
Berikut ini adalah penilaian independensi anggota Komite Audit The following are independency appraisal of Audit Committee
per 31 Desember 2018: member as of December 31, 2018:
Handoyo
Kriteria Independensi / Independence Criteria Saidinur Kasim Zainal
Soebali
Bukan merupakan karyawan kunci Perseroan dalam 1 (satu) tahun terakhir sebelum diangkat
oleh Dewan Komisaris
  
Not a key employee of the Company within 1 (one) year prior to the appointment by the Board
of Commissioners
Tidak mempunyai saham di Perusahaan bersangkutan, baik langsung maupun tidak langsung
  
Has no shares in the concerned Company, both directly and indirectly
Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota
Dewan Direksi maupun Pemegang Saham Utama
  
Has no affiliations with the Company, members of the Board of Commissioners, members of the
Board of Directors, and Shareholders
Tidak memiliki kepentingan/keterkaitan pribadi yang dapat menimbulkan dampak negatif dan
konflik kepentingan terhadap Perseroan
  
Has no personal interest relations which may cause negative effects and conflicts of interest to
the Company
Tidak mempunyai kaitan keluarga sedarah sampai derajat ketiga baik menurut garis lurus
maupun garis ke samping dengan karyawan atau pejabat Perseroan   
No blood relationship up to third degree or akin with employees or officials of the Company
Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities

Komite Audit berfungsi untuk membantu Dewan Komisaris The Audit Committee aims to assist the Board in carrying out
dalam melaksanakan tugasnya mewujudkan pengawasan yang its duties to realize the effective oversight over the Company. In
efektif terhadap Perseroan. Dalam mencapai tujuan tersebut, achieving this objective, the Audit Committee shall function and
Komite Audit bertugas dan bertanggung jawab, antara lain: is responsible for, among other things:
1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan 1. Reviewing the financial information that will be issued by the
dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas, Company to the public and/or authorities, including financial
antara lain laporan keuangan, proyeksi dan laporan lainnya reports, projections and other statements relating to the
terkait dengan informasi keuangan Perseroan, termasuk Company’s financial information, including adherence to the
kepatuhan terhadap standar dan kebijakan akuntansi dalam standards and accounting policy in the drafting process.
proses penyusunannya.

2. Melakukan penelaahan atas kepatuhan terhadap peraturan 2. Reviewing compliance with laws and regulations relating to
perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan the Company’s activities.
Perseroan.
3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi 3. Provide independent opinion in the event of disagreements
perbedaan pendapat antara manajemen dan auditor between management and the external auditor for services
eksternal atas jasa yang diberikan oleh auditor eksternal. provided by the external auditor.
4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 4. Provide recommendations to the Board of Commissioners
mengenai penunjukan auditor eksternal yang didasarkan regarding the appointment of external auditors are based on
pada independensi, ruang lingkup penugasan/perikatan, independence, the scope of the assignment/engagement,
dan implementasinya. and implementation.
5. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 5. Providing recommendations to the Board of Commissioners
mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada on the appointment of accountants based on the
independensi, ruangan lingkup penugasan, dan imbalan independence, scope of assignment, and fees.
jasa.
6. Melakukan penelaahan atas kualitas pekerjaan dan 6. Reviewing the quality of the work and the independence of
independensi auditor internal dan auditor eksternal. the internal auditor and the external auditor.
7. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan 7. Reviewing the implementation of risk management activities
manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perseroan undertaken by the Board of Directors, if the Company does
tidak memiliki fungsi pemantau risiko dibawah Dewan not have a risk monitoring function under the Board of
Komisaris. Commissioners.
8. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses 8. Reviewing complaints related to the Company’s accounting
akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan. and financial reporting processes.
9. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris 9. Reviewing and providing advice to the Board of
terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Commissioners in relation to the Company’s potential
Perseroan. conflict of interest.
Wewenang Komite Audit Authority of Committee Audit

Dalam rangka mewujudkan pengawasan yang efektif terhadap In order to achieve effective oversight over the Company as set
Perseroan sebagaimana diatur dalam Piagam Komite Audit, forth in the Audit Committee Charter, Audit Committee has the
Komite Audit memiliki kewenangan untuk: authority to:
1. Mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan tentang 1. Accessing records or information about the employees, funds,
karyawan, dana, aset, dan sumber daya Perseroan lainnya assets, and other Company resources required. Associated
yang diperlukan. Terkait dengan kewenangan tersebut with the authority aforesaid, the following reports shall be
di atas, maka laporan-laporan berikut wajib disampaikan submitted to the Audit Committee:
kepada Komite Audit:
a. Laporan keuangan periodik. a. Periodic financial reports.
b. Laporan kegiatan periodik dari kegiatankegiatan audit b. Periodic activity reports of the activities of internal audit,
internal, manajemen risiko dan implementasi GCG, berisi risk management and GCG implementation, contains a
ringkasan kegiatan, serta temuan-temuan penting di summary of activities, as well as important findings in the
Perseroan dan progress tindak lanjutnya. Company and progress of follow up.
c. Laporan kegiatan periodik dari bagian hukum, berisi c. Periodic activity reports from the legal side, contains a
ringkasan mengenai masalah di bidang hukum terkait summary of the issues in the legal field relating to the
dengan peraturan di bidang pasar modal, dan/atau regulations in the areas of capital markets, and/or cases
kasus ketidaktaatan bidang hukum yang teridentifikasi. of law disobediences that are identified.
d. Laporan-laporan lain yang dipandang perlu oleh Komite d. Other reports deemed necessary by the Audit Committee
Audit.
e. Bentuk dari laporan-laporan tersebut akan dinilai dari e. The form of these reports will be assessed from time to
waktu ke waktu dan disepakati bersama dengan pihak time and validated together with the report maker.
pembuat laporan.

2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk 2. To communicate directly with employees, directors, internal
Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, audit unit, the risk management unit, the unit of GCG
manajemen risiko, dan akuntan terkait tugas dan tanggung implementation, the legal department and the external
jawab Komite Audit. auditor within the limits of the duties and responsibilities of
Audit Committee.
3. Melibatkan pihak independen diluar anggota Komite Audit 3. Involve independent parties outside the Audit Committee
yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan tugasnya members needed to assist the implementation of its tasks (if
(jika diperlukan). necessary).
4. Melaksanakan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan 4. Implement other authorities granted by the Board of
Rapat Komite Audit Audit Committee Meeting

Sesuai dengan Piagam Komite Audit, Komite Audit dapat In accordance with the Audit Committee Charter, the Audit
mengadakan rapat sekurang-kurangnya 6 (enam) kali dalam Committee may meet at least 6 (six) times a year and may hold
setahun dan dapat menyelenggarakan rapat tambahan bila additional meetings when necessary.
diperlukan.
Selama tahun 2018, agenda pembahasan yang dilakukan dalam Throughout 2018, agenda discussed in the Audit Committee
rapat Komite Audit adalah sebagai berikut: meeting is as follows:
Komite Bulan / Month
Audit
/ Audit Januari / Februari / Maret / April / Mei / Juni / Juli / Agustus September / Oktober November / Desember /
Committee January February March April May June July / August September / October November December
Komite IA IA IA IA IA IA IA IA IA IA IA IA
Audit
Rapat VP CEO CEO CEO CEO CEO CEO CEO CEO CEO CEO CEO
dengan /
Meeting BoC BoC BoC BoC BoC BoC BoC BoC BoC BoC BoC BoC
with
Handoyo
   -        -
Soebali
Dwi
           
Sasongko
Handoko
- -          
Tomo
Notes: Notes:
V= Hadir V = Present
X= Absen X = Absent
IA: Internal Audit IA: Internal Audit
CEO: President Director CEO: President Director
BOD: Board of Directors BOD: Board of Directors
BOC: Board of Commissioners BOC: Board of Commissioners
Agenda Rapat Gabungan Komite Audit dengan Dewan Agenda of Joint Meeting of Audit Committee with Board of
Komisaris dan Direksi Commissioners and Board of Directors
1. 24 Januari 2018 / 1. Vision, Mission and Core Value
January 24, 2018 2. Internal Audit Summary 2017
3. Detail Audit Summary 2017
2. 21 Februari 2018 / 1. Vision, Mission and Core Value
February 21, 2018 2. Internal Audit Summary 2017
3. Internal Audit Planning 2018
3. 21 Maret 2018 / 1. Implementasi pengkinian data pada penerapan program APU dan PPT / Implementation of data update on
March 21, 2018 APU and PPT programs
2. Update Operational Audit - Compliance Review
3. Updated Whistleblower - INFO
4. Detail - Biaya Gaji & Biaya Administrasi - Umum / Detail on Salary Expenses & Administrative - General Expenses


4. 25 April 2018 / 1. Notulen Updated / Updated Minutes of Meeting
April 25, 2018 2. Progress Branch Compliance Review
3. Updated Whistleblower - INFO
5. 28 Mei 2018 / 1. Risk Priority Audit Surabaya produk UC dan Gresik UC
May 28, 2018 2. Summary biaya gaji dan administrasi umum / Summary of salary and general administration
6. 26 Juni 2018 / 1. Risk Priority Audit - Case Cabang Depok UC
June 26, 2018 2. Updated Case Cabang Kebumen
3. Collaboration Detail Desk Call & Operational Audit
7. 25 Juli 2018 / 1. Agreed Action - Progress
July 25, 2018 2. Compliance Review - Progress
3. Collaboration Desk Call & Operasional Audit
4. Analisa Nasional - Modus Cabang Kebumen / National Analysis - Kebumen Branch Modus
8. 23 Agustus 2018 / 1. Notulen Meeting / Minutes of Meeting
August 23, 2018 2. Analisa Data - NIK KTP Konsumen / Data Analysis - Consumer's ID Number
3. INFO - Update
4. Collaboration - Desk Coll & Operational Audit
9. 21 September 1. Notulen Meeting
2018 / 2. Audit Project Summary 2017 - 2018
September 21, 2018 3. Info Update
10. 24 Oktober 2018 / 1. Tematik Audit Dana Auto dan Dana Griya Area Jawa Tengah / Auto Fund Audit Thematic and Griya Fund in
October 24, 2018 Central Java
2. Tematik Audit Opname Kuitansi dan BAPK / BAPK and Receipt Opname Audit Thematic
3. Summary Report
11. 21 November 2018 / 1. Audit Universe 2019
November 21, 2018 2. Summary INFO
3. Summary All Verifikasi Desk Call
4. Hasil Penagihan C4 Up / Result of C4 Up Collection
12. 18 Desember 2018 / 1. Audit Universe 2019
December 18, 2018 2. Summary All Verifikasi Desk Call
3. Summary Info
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit Audit Committee Implementation Report

Pada tahun 2018, Komite Audit telah melaksanakan tugas In 2018, Audit Committee implemented duties and responsibilities
dan tanggung jawabnya sejalan dengan ketentuan Piagam in line with Audit Charter and based on Regulation of Financial
Audit serta berdasarkan ketentuan yang tercantum dalam Services Authority (POJK) No. 55/POJK.04/2015 dated December
Peraturan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 55/ 23, 2015 on Establishment and Guidelines for Implementation of
POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan Audit Committee Work.
dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.
Komite Audit sudah melaksanakan tanggung jawabnya Audit Committee has implemented its responsibilities properly
dengan baik, sebagaimana yang dimuat dalam Piagam Audit as stated in Audit Charter and OJK Regulation. Audit Committee
dan Peraturan OJK. Komite Audit telah memberikan pendapat has provided professional and independent opinion to the Board
independen dan profesional kepada Dewan Komisaris of Commissioners concerning integrity of financial statements,
berkenaan dengan integritas laporan keuangan Perseroan, financial reporting process, effectiveness of Internal Control,
proses pelaporan keuangan, efektivitas Sistem Pengendalian independent internal and external audit findings and process,
Internal, proses dan temuan audit internal dan eksternal yang risk management monitoring, and compliance with the laws and
independen, pemantauan manajemen risiko, serta kepatuhan regulations and Corporate Governance Principles.
terhadap peraturan perundang-undangan dan Prinsip Tata
Kelola Perusahaan.

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI Nomination and Remuneration Committee

Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk membantu Nomination and Remuneration Committee was established to
Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi Nominasi dan assist the Board of Commissioners in running the Nomination
Remunerasi di Perseroan. Perseroan membentuk Komite and Remuneration function in the Company. The Company
Nominasi dan Remunerasi sejak tanggal 16 Juli 2012 berdasarkan established Nomination and Remuneration Committee on July
Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor 05/DK/ HDF/VII/2012. 16, 2012 pursuant to Decree of Board of Commissioners No. 05/
Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk membantu DK/HDF/VII/2012. Nomination and Remuneration Committee is
Dewan Komisaris dalam hal: established to assist the Board of Commissioners in:
1. Melakukan analisa tentang pemberian Remunerasi Perseroan 1. Conduct analysis on the granting of Company Remuneration
yang meliputi antara lain sistem penggajian dan pemberian which includes among others the payroll and benefits
tunjangan, kompensasi serta manfaat lainnya. administration system, compensation and other benefits.
2. Menelaah dan memberi masukkan terhadap hal-hal yang 2. Examine and give input on matters relating to Remuneration
terkait dengan permasalahan Remunerasi khususnya di issues, especially at the levels of management.
tingkatan manajemen.
3. Menyusun kriteria seleksi dan prosedur Nominasi bagi 3. Develop selection criteria and Nominations procedures for
anggota Komisaris, Direksi dan para eksekutif lainnya, the commissioners, directors and other executives, scoring
membuat sistem penilaian dan memberikan rekomendasi system and provide recommendations on the number of
tentang jumlah Komisaris dan Direksi. Commissioners and Directors.
Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Charter
Dewan Komisaris telah menetapkan Piagam Komite Nominasi Board of Commissioners has determined Nomination and
dan Remunerasi pada tanggal 1 Juli 2015 yang kemudian Remuneration Committee Charter on July 1, 2015 which was
diubah melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor 06/ later amended by virtue of Decree of Board of Commissioners
DK/HDF/XI/2013 tanggal 1 Juli 2015. Piagam ini berlaku sebagai No. 06/DK/HDF/XI/2013 dated July 1, 2015. This charter serves
dokumen tertulis yang mengatur tanggung jawab, wewenang, as written document that governs responsibilities, authorities,
serta struktur Komite Nominasi dan Remunerasi untuk and structure of Nomination and Remuneration Committee to
menciptakan supervisi yang efisien dan efektif atas Perseroan. create efficient and effective supervision. This charter is used
Piagam dipergunakan sebagai kerangka acuan bagi Dewan as benchmark for Board of Commissioners, Board of Directors,
Komisaris, Direksi, Audit Internal dan Auditor Eksternal dalam Internal Audit, and External Audit in communicating with
berkomunikasi dengan Komite Nominasi dan Remunerasi. Nomination and Remuneration Committee.
Pengangkatan, Pemberhentian, Komposisi dan Masa Appointment, Dismissal, Composition, and Tenure of
Jabatan Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee
Komposisi keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi The composition of the Nomination and Remuneration
paling sedikit berjumlah 3 (tiga) orang, terdiri dari Ketua dan Committee membership number no less than 3 (three) people,
2 (dua) Anggota. Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi consisting of a President and 2 (two) Members. Chairman of the
merupakan Komisaris Independen sedangkan Anggota berasal Nomination and Remuneration Committee is an Independent
dari luar Perseroan. Komite Nominasi dan Remunerasi diangkat Commissioner, while the Members are from outside the
dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris Perseroan. Sedangkan Company. The Nomination and Remuneration Committee
masa jabatan Komite Nominasi dan Remunerasi adalah 3 (tiga) is appointed and dismissed by the Board of Commissioners.
tahun. Per akhir Desember 2018, susunan dan anggota Komite While the term of office of the Audit Committee is 3 years. As
Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai berikut: of December 2018, the composition and member of Nomination
and Remuneration Committee was as follows:
Dasar Hukum Pengangkatan / Berakhir Pada /
Legal Basis of Appointment End
Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi / Chairman of
Handoyo Soebali No.04/KEP-DK/V/2018 2021
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi / Member of
Saidinur No.04/KEP-DK/V/2018 2021
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi / Member of
Kasim Zainal No.04/KEP-DK/V/2018 2021

Profil Komite Nominasi Dan Remunerasi Profile of Nomination and Remuneration Committee
Profil dari masing-masing ketua dan anggota Komite Nominasi The profile of respective head and member of Nomination and
dan Remunerasi tercantum lengkap pada profil Dewan Komisaris. Remuneration Committee is fully listed in the chapter of “Profile
of Board of Commissioners”.
Independensi Komite Nominasi Dan Remunerasi Independence of Nomination and Remuneration Committee
Komite Nominasi dan Remunerasi wajib bersikap independen Nomination and Remuneration Committee shall be independent
dalam memenuhi tugas dan tanggungjawabnya membantu in fulfilling their duties and responsibilities to assist the Board
Dewan Komisaris. Kemandirian anggota Komite Nominasi dan of Commissioners. Independence of the members of the
Remunerasi mencakup hal-hal berikut: Nomination and Remuneration Committee include the following:
1. Bukan merupakan karyawan kunci Perseroan dalam 1 (satu) 1. Not a key employee in the Company for at least 1 (one) year
tahun terakhir sebelum diangkat oleh Dewan Komisaris. prior to appointment by Board of Commissioners.
2. Tidak mempunyai saham di Perseroan bersangkutan, baik 2. Not a shareholder of the Company directly or indirectly.
langsung maupun tidak langsung.
3. Dalam hal anggota Komite Nominasi dan Remunerasi 3. In the case of members of the Nomination and Remuneration
memperoleh saham akibat suatu peristiwa hukum maka Committee acquire shares of Public Company either directly
dalam jangka waktu 6 (enam) bulan setelah diperolehnya or indirectly as a result of a legal event, then such shares shall
saham tersebut wajib mengalihkan kepada pihak lain atau be transferred to another party within a maximum period of
mengundurkan diri dari keanggotaan Komite Nominasi dan six (6) months after obtaining such shares or resign from their
Remunerasi. position as a member of the Nomination and Remuneration
Committee.
4. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, 4. Not affiliated with the Company, the Board of Commissioners,
anggota Dewan Komisaris, anggota Dewan Direksi maupun members of the Board of Directors or Major Shareholder.
Pemegang Saham Utama.
5. Tidak memiliki kepentingan/keterkaitan pribadi yang dapat 5. No interest/personal connection that may cause negative
menimbulkan dampak negatif dan konflik kepentingan impacts and conflict of interest against the Company.
terhadap Perseroan
6. Tidak mempunyai kaitan keluarga sedarah sampai derajat 6. Not related by blood to the third degree either vertically
ketiga baik menurut garis lurus maupun garis ke samping or horizontally to the side with the employees or Company
dengan karyawan atau pejabat Perseroan. officials.
Sesuai dengan ketentuan dalam Board Manual, penilaian In accordance with the provisions of the Board Manual,
independensi Komite Nominasi dan Remunerasi tertuang dalam independence appraisal of the Nomination and Remuneration
tabel berikut: Committee is contained in the following table:
Kriteria Independensi / Independence Criteria Handoyo Soebali Saidinur Kasim Zainal
Bukan merupakan karyawan kunci Perseroan dalam 1 (satu) tahun terakhir sebelum
diangkat oleh Dewan Komisaris / Not a key employee of the Company within 1 (one) year   
prior to the appointment by the Board of Commissioners
Tidak mempunyai saham di Perusahaan bersangkutan, baik langsung maupun tidak
  
langsung / Has no shares in the concerned Company, both directly and indirectly
Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris,
anggota Dewan Direksi maupun Pemegang Saham Utama / Has no affiliations with the
  
Company, members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, and
Shareholders
Tidak memiliki kepentingan/keterkaitan pribadi yang dapat menimbulkan dampak negatif
dan konflik kepentingan terhadap Perseroan / Has no personal interest relations which may   
cause negative effects and conflicts of interest to the Company
Tidak mempunyai kaitan keluarga sedarah sampai derajat ketiga baik menurut garis lurus
maupun garis ke samping dengan karyawan atau pejabat Perseroan / No blood relationship   
up to third degree or akin with employees or officials of the Company

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi dan Duties and Responsibilities of Nomination and Remuneration
Remunerasi Committee
Merujuk pada Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi, Referring to the Charter of the Nomination and Remuneration
tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi Committee, the duties and responsibilities of the Nomination
Perseroan, yaitu: and Remuneration of the Company, are as follows:
Dalam Kebijakan Nominasi Regarding the Nominations Policy

mengenai: on:
a. Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota a. The composition of office of the members of the Board of
Dewan Komisaris. Directors and/or of the Board of Commissioners.
b. Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses b. Policies and criteria required in the process of Nomination.
Nominasi. c. Performance evaluation policy for members of the
c. Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau Board of Directors and/or members of the Board of
anggota Dewan Komisaris. Commissioners
2. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja 2. Assist the Board of Commissioners to assess the performance
anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris of members of the Board of Directors and/or members of
berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan the Board of Commissioners based on benchmarks that had
evaluasi. been developed as an evaluation.
mengenai program pengembangan kemampuan anggota regarding the competency development program for
Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris. members of the Board of Directors and/or the Board of
Commissioners.
4. Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai 4. Propose candidates who qualify as members of the Board of
anggota Direksi dan/ atau anggota Dewan Komisaris kepada Directors and/or members of the Board of Commissioners to
Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS. the Board of Commissioners to be submitted to the GMS.
Selain tugas-tugas utama yang telah disebutkan di atas, Komite In addition to the main tasks mentioned above, Nomination and
Nominasi dan Remunerasi juga memiliki tugas pendukung, Remuneration Committee also has supporting task, they are as
yaitu: follows:
1. Memastikan bahwa Perseroan telah memiliki kebijakan 1. Ensuring that the company has a transparent policy on
Pengelolaan dan Pengembangan Sumber Daya Manusia the Management and Development of Human Resources
(SDM) yang transparan. Melakukan penelaahan dan (HR). Reviewing the development of human resources
pemantauan praktik manajemen Pengembangan SDM management practices based on the Good Corporate
berdasarkan pedoman Kebijakan Tata Kelola Perusahaan, Governance Policy guidelines, in particular the Manual of the
khususnya Pedoman Tata Kerja Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and the Board of Directors (Board
(Board Manual), Kebijakan Manajemen dan Prosedur Operasi Manual), Policy Management and Standard Operating
Standar di bidang pengembangan SDM. Procedures in the areas of Human Resources development.
2. Menelaah dan memantau implementasi sistem perencanaan 2. Review and monitor the implementation of HR planning
SDM, program pengembangan Soft Skill, rekrutmen, seleksi system, Soft Skill development programs, recruitment,
dan penempatan karyawan. selection and placement of employees.
3. Menelaah dan memantau hubungan kerja industrial yang 3. Examine and monitor the industrial labor relations that exist
ada di lingkungan Perseroan. in the Company.
4. Memantau dan mengawasi pelaksanaan mekanisme 4. Monitor and oversee the implementation of the mechanism
program pengembangan SDM Perseroan, termasuk di of HR development program of the Company, including
dalamnya manajemen talenta untuk memastikan Perseroan talent management to ensure the Company has competent
memiliki SDM yang kompeten sesuai dengan kebutuhan Human Resources in accordance with the needs of the
Perseroan. Company.

Terkait Kebijakan Remunerasi Regarding Remuneration Policy

1. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi 1. Evaluate the remuneration policy of the Company:
Perseroan:
2. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan 2. Carry out other duties assigned by the Board of
Komisaris yang berkaitan dengan kebijakan remunerasi Commissioners with regard to remuneration policy in
sesuai dengan ketentuan yang berlaku. accordance with applicable regulations.
a. Kebijakan remunerasi (termasuk fasilitas-fasilitas dan a. Remuneration Policies (including facilities and
tunjangan-tunjangan) bagi Dewan Komisaris dan Direksi allowances) for the Board of Commissioners and the
untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Board of Directors to be submitted to the Company’s
Saham Perseroan, dengan memperhatikan kinerja General Meeting of Shareholders, taking into account
keuangan, prestasi kerja individual, kewajaran dengan financial performance, individual work achievement,
peer group, nilai tambah bagi pemegang saham, reasonableness with the peer group, added value for the
pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang shareholders, and the Company’s long term objectives
Perseroan. and strategies considerations;
b. Kebijakan remunerasi bagi pejabat eksekutif dan b. Remuneration policy for executive officers and
karyawan pada umumnya untuk disampaikan kepada employees in general, to be submitted to the Board of
Direksi melalui Dewan Komisaris. Directors through the Board of Commissioners;
3. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan 3. Carry out other duties assigned by the Board of
Komisaris yang berkaitan dengan kebijakan remunerasi Commissioners with regard to remuneration policy in
sesuai dengan ketentuan yang berlaku. accordance with applicable regulations.
Wewenang Komite Nominasi Dan Remunerasi Authority of Nomination and Remuneration Committee
Tugas Komite Nominasi dan Renumerasi: Duties of the Nomination and Remuneration Committee:
a. Dalam kebijakan nominasi a. In nomination policy
1. Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai 1. Develop and provide recommendations on the structure,
struktur, jumlah, sistem dan prosedur pemilihan dan/ number, systems and procedures of appointment and/ or
atau penggantian anggota dewan Komisaris dan/atau replacement of members of the Board of Commissioners
Direksi kepada Dewan Komisaris. and/ or Board of Directors to the Board of Commissioners.
2. Memberikan rekomendasi calon anggota Dewan 2. Providing recommendations on members of the Board
Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris of Commissioners and/ or Board of Directors candidates
untuk disampaikan kepada RUPS Perseroan. to the Board of Commissioners to be submitted to the
Company’s GMS.
3. Memberikan rekomendasi mengenai pihak independen 3. Providing recommendations on independent parties
yang akan menjadi anggota Komite kepada dewan who will be the Committee members to the Board of
4. Melakukan evaluasi kinerja individu dan kolektif Direksi. 4. Evaluate the individual and collective performance of the
Board of Directors.
5. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh dewan 5. Conduct other duties assigned by the Board of
Komisaris yang berkaitan dengan kebijakan Renumerasi Commissioners with regard to the remuneration policy
sesuai dengan ketentuan yang berlaku. in accordance with the applicable regulations.
b. Dalam kebijakan Renumerasi: b. In remuneration policy.

1. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan Renumerasi 1. Evaluating the Company’s Remuneration policy.
Perseroan.
2. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris 2. Providing recommendations to the Board of
mengenai: Commissioners on:
a. Kebijakan Remunerasi (termasuk fasilitas-fasilitas a. Remuneration Policies (including facilities and
dan tunjangan-tunjangan) bagi dewan Komisaris allowances) for the Board of Commissioners and the
dan Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Board of Directors to be submitted to the Company’s

Umum Pemegang Saham Perseroan, dengan General Meeting of Shareholders, taking into account
memperhatikan kinerja keuangan, prestasi kerja financial performance, individual work achievement,
individual, kewajaran dengan peer group, nilai reasonableness with the peer group, added value
tambah bagi pemegang saham, petimbangan for the shareholders, and the Company’s long term
sasaran dan strategi jangka panjang Perseroan. objectives and strategies considerations;
b. Kebijakan Remunerasi bagi pejabat eksekutif dan b. Remuneration policy for executive officers and
karyawan pada umumnya, untuk disampaikan employees in general, to be submitted to the Board
kepada Direksi melalui Dewan Komisaris. of Directors through the Board of Commissioners;
3. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan 3. Conduct other duties assigned by the Board of
Komisaris yang berkaitan dengan kebijakan Remunerasi Commissioners with regard to the Remuneration policy
sesuai dengan ketentuan yang berlaku. in accordance with the applicable regulations.
Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Meeting
Selama tahun 2018, Komite Nominasi dan Remunerasi telah Nomination and Remuneration Committee held 5 meetings in
melakukan rapat sebanyak 5 kali dengan tingkat rata-rata 2018 with average attendance rate of 100%.
kehadiran sebesar 100%.
Nama / Name Jabatan / Position Jumlah Rapat / Total Meetings Jumlah Kehadiran / Total Attendance
Handoyo Soebali Ketua / Head 5 5
Saidinur Anggota / Member 5 5
Kasim Zainal Anggota / Member 5 5
KOMITE MANAJEMEN RISIKO Risk Management Committee

Direksi dan Dewan Komisaris membentuk Komite Manajemen The Board of Director and the Board of Commissioners
Risiko yang bertujuan untuk membantu menjalankan fungsi established Risk Management Committee to assist in supervisory
pengawasan terkait pengelolaan risiko di Perseroan termasuk function related to risk management in the Company, including
upaya mitigasi terhadap berbagai risiko yang dihadapi oleh mitigation against risks faced by the Company.
Perseroan.
Dasar Hukum Pembentukan Legal Basis of Appointment

Komite Manajemen Risiko telah berlangsung sepanjang 2017, Risk Management Committee has been established since 2017
dengan dasar kebijakan manajemen risiko POL/ERD-04/01 based on risk management policy POL/ERD-04/01 stipulated on
ditetapkan pada 22 November 2017 dengan merevisi kebijakan November 22, 2017 through revision of policy of POL/ERD-04/00
POL/ERD-04/00 pada 1 Juli 2016. on July 1, 2016.
Komposisi Komite Manajemen Risiko Composition of Risk Management Committee

Evy Indahwaty Ketua / Head
Andoko Anggota / Member
Anang Haryanto Anggota / Member
Henri Gunawan Anggota / Member
R. Cosmas Setiawan Anggota / Member
Arya Sugiarto Anggota / Member
M. Ichsan Prasetyo Anggota / Member

Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities

Tugas dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko meliputi: The duties and responsibilities of Risk Management Committee
covers:
1. Melakukan pemantauan pelaksanaan manajemen risiko, 1. Carry out monitoring of risk management implementation,
dan memberikan rekomendasi atas efektivitas pelaksanaan and provide recommendation on the effectiveness of risk
manajemen risiko Perseroan; management implementation of the Company.
2. Melakukan pengawasan kinerja Satuan Kerja Manajemen 2. Perform monitoring on Risk Management Unit performance
Risiko atas pelaksanaan rekomendasi Komite Manajemen on the implementation of recommendation from Risk
Risiko, termasuk dalam memantau pelaksanaan mitigasi Management Committee, including in monitoring risk
risiko oleh unit-unit kerja terkait; mitigation by related units;
3. Melakukan pembahasan atas potensi risiko pada unit-unit 3. Conduct discussion on the risk potency on units in the
di lingkungan Perseroan, termasuk risiko pada perjanjian Company environments, including risk on the agreement
dengan pihak ketiga dalam ruang lingkup kewenangan with third party in the scope of Board of Commissioners
pengawasan Dewan Komisaris; monitoring authority;
4. Melakukan pembahasan hasil penilaian risiko oleh Satuan 4. Conduct discussion of risk assessment by Risk Management
Kerja Manajemen Risiko terhadap rencana investasi Unit on material investment plan of the Company;
Perseroan yang material;
5. Melakukan analisis dan evaluasi atas usulan Rencana 5. Conduct analysis and evaluation on proposal of Activity
Kegiatan dan Anggaran Perseroan dan review tahunan atas Plan and Budget of the Company and annual review on the
Rencana Jangka Panjang Perseroan yang diajukan oleh Company Long Term Plan submitted by Board of Directors.
Direksi.
Susunan Keanggotaan, Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Membership, Frequency and Attendance Rate of Risk
Komite Manajemen Risiko Management Committee
Komite Manajemen Risiko mengadakan pertemuan 12 kali Risk Management Committee held 12 meetings with attendance
dengan kehadiran anggota sebagai berikut: as follows:
Jumlah Rapat / Jumlah Kehadiran / Persentase (%) /
Total Meetings Total Attendance Percentage (%)
Evy Indahwaty Ketua / Head 12 9 75%
Andoko Anggota / Member 12 7 58%
Anang Haryanto Anggota / Member 12 9 75%
Henri Gunawan Anggota / Member 12 3 25%
R. Cosmas Setiawan Anggota / Member 12 10 83%
Arya Sugiarto Anggota / Member 12 10 83%
M. Ichsan Prasetyo Anggota / Member 12 10 83%
Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan Komite Manajemen Brief Report on Implementation of Activity of Risk
Risiko pada 2017 Management Committee in 2017
Selama 2018, Komite Manajemen Risiko telah membahas hal- Throughout 2018, Risk Management Committee discussed
hal yang berkaitan dengan aspek manajemen risiko termasuk issues related to aspect of risk management, including reviewing
meninjau Piagam Komite Manajamen Risiko. Risk Management Committee Charter.

DEWAN PENGAWAS SYARIAH Sharia Supervisory Board

Dewan Pengawas Syariah (DPS) memiliki fungsi sebagai Sharia Supervisory Board (DPS) has a function as an advisor to
penasehat Direksi dan penanggung jawab serta pengawas the Board of Directors and responsible as well as the regulatory
penerapan prinsip-prinsip syariah dan fatwa Dewan Syariah implementation of the principles of Sharia and fatwa of the
Nasional (DSN) Republik Indonesia dalam kegiatan operasional National Sharia Council (DSN) of the Republic of Indonesia in the
Perseroan, khususnya terkait dengan produk pembiayaan operations of the Company, particularly related to the sharia-
berbasis syariah. based financing products.
Keanggotaan Dewan Pengawasan Syariah di dalam Perseroan Membership of Sharia Supervisory Board within the Company
saat ini terdiri atas 2 (dua) orang anggota. Salah seorang anggota currently consists of 2 (two) members. One member appointed
diangkat merangkap sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah. concurrently as Chairman of the Sharia Supervisory Board. Each
Setiap anggota DPS wajib memiliki keahlian di bidang fiqih member of DPS must have expertise in the field of Fiqh Muamalat
muamalat serta kegiatan pembiyaan yang kompeten. and competent financing activities.
Komposisi Dewan Pengawas Syariah Composition of Sharia Supervisory Board

Dewan Pengawas Syariah diangkat dan disahkan melalui Sharia Supervisory Board is appointed and ratified through
keputusan RUPS Tahunan Tahun 2018 yang diselenggarakan Annual GMS 2018 convened on May 7, 2018. The appointment of
pada tanggal 7 Mei 2018. Pengangkatan Dewan Pengawas Sharia Supervisory Board is pursuant to the recommendation of
Syariah sesuai dengan rekomendasi Dewan Syariah Nasional National Sharia Board of Indonesian Council of Ulema No. U-033/
Majelis Ulama Indonesia Nomor: U-033/DSN-MUI/I/2017. DSN-MUI/I/2017.
Berdasarkan hasil RUPS tahun 2018, Perseroan mengangkat 2 Based on the results of the 2017 GMS, the Company appointed
(dua) Dewan Pengawas Syariah dengan masa jabatan hingga two Sharia Supervisory Board members with the term of office
penutupan RUPS tahun 2021, sebagai berikut: until the closing of 2018 GMS, they are as follows:
1. Haji Ikhwan Abidin Basri, M.A., M Sc, sebagai Anggota 1. Haji Ikhwan Abidin Basri, M.A., M Sc, as Member concurrently
merangkap Ketua Dewan Pengawas Syariah. as Chairman of Sharia Supervisory Board.
2. Muhammad Maksum, M.Ag., sebagai Anggota Dewan 2. Muhammad Maksum, M.Ag., Member of Sharia Supervisory
Pengawas Syariah. Board
Dasar Hukum Pengangkatan / Berakhir Pada /
Legal Basis of Appointment End
Ikhwan Abidin Basri Ketua Dewan Pengawas Syariah / Chairman of Sharia
Akta RUPS Tertanggal 7 Mei 2018
Supervisory Board
nomor 30 / Deed of GMS dated May 2021
Muhammad Maksum Anggota Dewan Pengawas Syariah / Member of Sharia 7, 2018 No. 30
Supervisory Board

Biodata Singkat DPS, Riwayat Kerja Dalam Lima Tahun Brief Profile of DPS, Work Experience in the Last Five Years,
Terakhir, Pendidikan Dan Gelar Profesi Professional Education and Degree
Ikhwan Abidin Basri, MA, M.Sc

Ketua Dewan Pengawas Syariah Chairman of Sharia Supervisory Board
Warga Negara Indonesia, lahir di Lamongan pada tanggal An Indonesian citizen born in Lamongan on June 20,
20 Juni 1965 (54 tahun) dan saat ini berdomisili di Jakarta. 1965 (54 years old) and currently domiciled in Jakarta. He
Beliau diangkat sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah served as Head of Sharia Supervisory Board pursuant to
berdasarkan keputusan RUPS Tahunan tahun 2017. Annual GMS of 2017.
Pada tahun 1992 beliau mendapatkan Gelar International In 1992 he obtained International Degree from Institute of
Institute of Islamic Economics, Islamabad Pakistan dari Islamic Economics, Islamabad Pakistan Majoring B.Sc (Hons)
Jurusan B.Sc (Hons) in Islamic Economics dan Pada Tahun in Islamic Economics; and in 1994 he obtained Degree
1994 beliau mendapatkan Gelar International Institute of of International Institute of Islamic Economics, Islamabad
Islamic Economics, Islamabad Pakistan dari Jurusan M.Sc in Pakistan Majoring M.Sc in Islamic Economics.
Islamic Economics
Selain menjabat sebagai Ketua DPS, beliau juga menjabat In addition to Head of Sharia Supervisory Board (DPS),
sebagai Konsultan/Staf Ahli di Direktorat Perbankan Syariah he also served as Consultant/Expert Staff of Banking
di Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia sejak Directorate of Sharia from Indonesia Banking Development
tahun 2004 hingga sekarang. Agency since 2004 until present.
Dr. Muhammad Maksum,SH,MA,MDC

Anggota Member
Warga Negara Indonesia , lahir di Temanggung pada tanggal An Indonesian citizen, born in Temanggung on July 15, 1978
15 Juli 1978 (41 tahun) dan saat ini berdomisili di Jakarta. (41 years old) and currently domiciled in Jakarta. He joined as
Beliau menjabat sebagai anggota DPS berdasarkan RUPS DPS member pursuant to Annual GMS 2017.
Tahunan tahun 2017.
Pada tahun 2016 beliau mendapatkan Gelar Master Hukum In 2016, he obtained Master of Law from Perpignan
dari Universitas Perpignan Perancis. Selain menjabat University, France. Aside from member of DPS, he also serves
sebagai anggota DPS di Perseroan, beliau juga menjabat as Consultant/Expert Staff of Sharia Banking Directorate
sebagai Konsultan/Staf Ahli di Direktorat Perbankan Syariah in the Indonesia Banking Development Agency since 2004
di Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia sejak until present.
tahun 2004 hingga sekarang.

SEKRETARIS PERUSAHAAN Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab langsung kepada The Corporate Secretary is directly responsible to the Board of
Direksi dan bersifat independen terhadap unit kerja lainnya. Directors and is independent of other work units. Appointment
Pengangkatan Sekretaris Perusahaan PT Radana Bhaskara of the Corporate Secretary of PT Radana Bhaskara Finance Tbk
Finance Tbk dilakukan mengacu pada Peraturan OJK No.35/ performed in reference to FSA Regulation No.35/POJK.04/2014
POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau regarding the Corporate Secretary of Issuer or Listed Company
Perusahaan Publik yang menggantikan Peraturan Bapepam that replaces Bapepam Regulation No. IX.I.4 concerning the
Nomor IX.I.4 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan. Establishment of the Corporate Secretary.
Profil Sekretaris Perusahaan Profile of the Corporate Secretary
Andoko
Warga Negara Indonesia, lahir di Surabaya pada tanggal Indonesian citizen, born in Surabaya on March 6, 1973,
6 Maret 1973, dan saat ini berdomisili di Jakarta. Beliau and currently residing in Jakarta. He served as Corporate
menjabat sekretaris Perusahaan sejak tanggal 18 April 2016 Secretary as of April 18, 2016 by the Decree of the Board of
berdasarkan Surat Keputusan Direksi NO. 022/RBF-CEO/ Directors No.022/RBF-CEO/SKD/INT/IV/2016.
SKD/INT/IV/2016.
Pada tahun 1996 beliau memperoleh gelar Sarjana Teknologi In 1996 he earned a Bachelor of Information Technology
Informasi dari Institut Teknologi Sepuluh November (ITS) from Institut Teknologi Sepuluh November (ITS) Surabaya,
Surabaya, serta gelar Master Magister Manajemen pada as well as a Master’s Degree in Management in 2003 from
tahun 2003 dari IBMT Surabaya. Beliau menjabat sebagai IBMT Surabaya. He served as a Director since July 2011 based
Direktur sejak Juli 2011 berdasarkan keputusan RUPS, on the decision of the GMS, and then was reappointed and
kemudian diangkat kembali dan menjadi Wakil Direktur became the Vice President Director by the decision of the
Utama berdasarkan hasil RUPS dalam Akta Berita Acara No. GMS in the Deed of Minutes No. 98 dated April 20, 2016 with
98 tertanggal 20 April 2016 dengan masa jabatan sampai a term of office until the closing of the 2018 GMS.
penutupan RUPS tahun 2018.
Mengawali karirnya sebagai Internal Consultant di PT He started his career as an Internal Consultant at PT Sempati
Sempati Air (1996-1997), Business Process System/ IT Manager Air (1996-1997), Business Process System/IT Manager of PT
PT Arta Boga Cemerlang (1997-2001), Operation Manager Arta Boga Cemerlang (1997-2001), Operation Manager for
PT Arta Boga Cemerlang (2002-2003), Sales Manager Depo PT Arta Boga Cemerlang (2002-2003), Sales Manager Depo at
PT Arta Boga Cemerlang (2003), Branch Manager PT Arta PT Arta Boga Cemerlang (2003), Branch Manager for PT Arta
Boga Cemerlang Cabang Malang (2003-2004), Regional Boga Cemerlang Cabang Malang (2003-2004), Regional Sales
Sales Matnager PT Arta Boga Cemerlang (2004-2005), Manager for PT Arta Boga Cemerlang (2004-2005), Regional
Regional Business Head Perusahaan Wilayah Jawa Timur & Business Head for Companies in the East & Central Java Area
Jawa Tengah (2005-2011), dan menjabat sebagai Direktur (2005-2011), and served as a Director for the Company since
Perusahaan sejak tahun 2011 sehingga dipercaya sebagai 2011 until he was appointed as the Vice President Director
Wakil Direktur Utama serta merangkap sebagai Corporate and concurrently serves as Corporate Secretary from 2016 to
Secretary 2016 sampai Sekarang. the present.
Fungsi Sekretaris Perusahaan Functions of Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan berfungsi menjembatani komunikasi The function of the Corporate Secretary is to facilitate
antara Perusahaan dengan publik. Sekretaris Perusahaan juga communication between the Company and the public. The
membantu Direksi dalam melihat perkembangan ekonomi Corporate Secretary also assists the Board of Directors in
dan pasar modal, memastikan kepatuhan Perseroan terhadap observing the economic development and capital markets,
regulasi, serta meningkatkan Tata Kelola Perusahaan. ensuring Company’s compliance with the regulations, and
improving Good Corporate Governance.

Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan Duties and Responsibilities of Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan memiliki tugas dan tanggung jawab Duties and responsibilities of Corporate Secretary are as follows:
sebagai berikut:
1. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya 1. Following the development of the capital market, especially
peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal. the regulations applicable in the field of capital markets.
2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap 2. Providing the public with any information needed by
informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan investors regarding the condition of the Company.
kondisi Perseroan.
3. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris 3. Providing input to the Board of Directors and the Board of
untuk mematuhi ketentuan perundang undangan yang Commissioners to comply with the laws applicable in the
berlaku di pasar modal dan peraturan pelaksanaannya. capital markets and its implementing regulations. As a link
Sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan or contact person between the Company and shareholders,
dengan pemegang saham, OJK dan pemangku kepentingan OJK and other stakeholders.
lainnya.
4. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan 4. Assisting the Board of Directors and the Board of
Tata Kelola Perusahaan yang meliputi: Commissioners in the implementation of Good Corporate
Governance which includes:
a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk a. Disclosure of information to the public, including the
ketersediaan informasi pada Situs Web Perseroan. availability of information on the Company’s Website.
b. Penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu. b. Submission of reports to the OJK in a timely manner.
c. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum c. Organizing and documentation of the General Meeting
Pemegang Saham. of Shareholders.
d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/ d. Organizing and documentation of the Board of Directors
atau Dewan Komisaris. and/or the Board of Commissioners Meeting.
e. Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan e. Implementation of the company’s orientation
bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris. program for the Board of Directors and/or the Board of
Commissioners.
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Activity Report

1. Memfasilitasi penyelenggaraan RUPS Tahunan dan Luar 1. Facilitating the holding of the Annual and Extraordinary GMS
Biasa pada 7 Mei 2018 on May 7, 2018
2. Memfasilitasi penyelenggaraan Paparan Publik pada 27 2. Facilitating the holding of the Public Expose on November
November 2018 27, 2018
3. Menyampaikan Keterbukaan Informasi yang perlu diketahui 3. Delivering Necessary Information Disclosure to the Public
Publik kepada OJK,BEI dan Masyarakat OJK, IDX and the Community
4. Menyediakan Publikasi Laporan Tahunan 4. Publishing Annual Report
5. Melaksanakan kewajiban Pelaporan kepada Otoritas Jasa 5. Carrying out reporting obligations to the Financial Services
Keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia (BEI) Authority (OJK) and the Indonesia Stock Exchange (IDX)
6. Menjalin komunikasi dengan OJK (Pasar Modal dan IKNB), 6. Establishing communication with OJK (Capital Market and
Self Regulatory Organization (BEI, KSEI, KPEI) BAE dan IKNB), Self-Regulatory Organizations (BEI, KSEI, KPEI) BAE and
lembaga-lembaga terkait lainnya. other relevant institutions.
7. Menghadiri pelaksanaan Rapat Dewan Komisaris , Rapat 7. Attending the meetings of the Board of Commissioners,
Direksi serta Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Board of Directors Meetings and Joint Meetings of the Board
dan membuat Notulen dari hasil rapat-rapat tersebut. of Commissioners and Directors and making Minutes of the
results of the meetings
8. Menyelenggarakan program-program CSR 8. Organizing CSR programs

AUDIT INTERNAL Internal Audit

Unit Audit Internal berperan untuk memastikan tidak ada Internal Audit ensures that there are no significant deviations
penyimpangan-penyimpangan signifikan yang dapat that may interfere with performance and achievement of
mengganggu pencapaian kinerja dan tujuan Perseroan. Kegiatan the Company. Internal Audit activities include examination
Audit Internal mencakup pemeriksaan prosedur operasi standar of company standard operating procedures, the process of
Perseroan, proses pelaporan, akuntabilitas, manajemen risiko, reporting, accountability, risk management and Good Corporate
dan Tata Kelola Perusahaan yang berpedoman pada peraturan Governance guided by the applicable legislation and Standards
perundang-undangan yang berlaku dan Standard for the for the Professional Practice of Internal Auditing of the Institute
Professional Practice of Internal Auditing dari Institute of Internal of Internal Auditors.
Auditors.
Kepala Unit Audit Internal Head of Internal Audit

Unit Audit Internal berperan penting dalam penerapan Good The Internal Audit Unit plays an important role in the
Corporate Governance (GCG) Perusahaan dan memastikan implementation of the Company’s Good Corporate Governance
tidak ada penyimpangan-penyimpangan signifikan yang dapat (GCG) and ensures no significant deviations disrupting the
mengganggu pencapaian kinerja dan tujuan Perseroan. Kegiatan achievement of the Company’s performance and objectives.
Audit Internal mencakup pemeriksaan prosedur operasi standar Internal Audit activities include examining the Company’s
Perseroan, proses pelaporan, akuntabilitas, manajemen risiko, standard operating procedures, reporting processes,
dan tata kelola perusahaan yang berpedoman pada peraturan accountability, risk management, and corporate governance
perundang-undangan yang berlaku dan Standard for the that are guided by applicable laws and regulations and the
Professional Practice of Internal Auditing dari Institute of Internal Standard for the Professional Practice of Internal Auditing from
Auditors. the Institute of Internal Auditors.
Kepala Unit Audit Internal diangkat oleh Direktur Utama Head of Internal Audit was appointed by the Managing
dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. Sesuai dengan Director with the approval of the Board of Commissioners. In
kedudukannya, Audit Internal bertanggung jawab langsung accordance with his position, Internal Audit reports directly
kepada Direktur Utama serta memberikan laporan kepada to the President Director and provide a report to the Board of
Dewan Komisaris melalui Komite Audit dan Manajemen Risiko Commissioners through the Audit Committee and the Corporate
Perseroan. Risk Management.
Sejalan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.56/ In line with the Financial Services Authority Regulation No. 56/
POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan POJK.04/2015 on the Establishment and Guidelines for Internal
Piagam Unit Audit Internal tertanggal 29 Desember 2015. Direksi Audit Charter, dated December 29, 2015 , the Board of Directors
Perseroan telah mengangkat Arry Fridiansyah sebagai Kepala of the Company has raised Arry Fridiansyah as Head of Internal
Unit Audit Internal berdasarkan persetujuan Dewan Komisaris Audit based on the approval of the Board of Commissioners on
pada tanggal 1 April 2013. April 1, 2013.

Profil Kepala Audit Internal Profile of Head of Internal Audit
Arry Fridiansyah
Warga Negara Indonesia yang lahir di Indonesian citizen who was born in Jakarta,
Jakarta 21 Agustus 1981, dan menjabat August 21, 1981, and served as the Head of
sebagai Kepala Audit Internal Perseroan Internal Audit since April 1, 2013 to present.
sejak 1 April 2013 hingga sekarang. Arry Arry Fridiansyah earned a Bachelor in
Fridiansyah memperoleh gelar Sarjana di Economics and Development Studies from
Jurusan Ekonomi dan Studi Pembangunan the University of Padjadjaran in 2004 and
Universitas Padjadjaran tahun 2004 holds a Masters in Financial Management
dan meraih gelar Magister Manajemen from the University of Gajah Mada in 2009.
Keuangan dari Universitas Gajah Mada pada
tahun 2009.
Pengalaman Kerja: Work Experience:

2013 – Sekarang : Kepala Audit Internal 2013 – Present : Head of Internal Audit
2012 – 2013 : Kepala Departemen 2012 – 2013 : Head of the Department
Audit Compliance of Corporate Compliance
Perseroan Audit
2009 – 2012 : Kepala Departemen 2009 – 2012 : Head of the Department
Audit Operasional of Audit Operations of PT
PT WOM Finance WOM Finance
2004 – 2009 : Audit Internal PT 2004 – 2009 : Internal Audit of PT
Federal International Federal International
Finance Finance
Piagam Audit Internal Internal Audit Charter

Audit Internal menjalankan fungsinya berdasarkan Piagam Audit Internal Audit performs their functions based on Internal Audit
Internal yang telah dibentuk dengan disetujui Dewan Komisaris Charter approved by Board of Commissioners and Board of
dan Direksi Perseroan tanggal 26 Juli 2011 dan telah disetujui Directors of the Company on July 26, 2011 and was revised
revisi Piagam Audit Internal pada tanggal 01 Mei 2016. Piagam through approval of Internal Audit Charter dated May 1, 2016.
Audit Internal tersebut dibuat sesuai dengan Peraturan Otoritas The Internal Audit Charter was established pursuant to Financial
Jasa Keuangan Nomor 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan Service Authority Regulation No. 56/POJK.04/2015 on the
dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal tertanggal Establishment and Manual of Drafting Internal Audit Charter on
29 Desember 2015. December 29, 2015.
Piagam Audit Internal berisi pedoman kerja Unit Audit Internal The Internal Audit Charter contains guidelines for Internal Audit
yang mencakup hal-hal berikut: Unit which includes the following:
1. Misi Unit Audit Internal, yakni memberikan keyakinan 1. Internal Audit Mission; To provide assurance and consultancy
dan konsultasi yang bersifat independen dan obyektif that is independent and objective to the management by
kepada manajemen dengan cara mengevaluasi dan evaluating and improving effectiveness of risk management,
meningkatkan efektivitas pengelolaan manajemen risiko, internal control system, and process of business governance
sistem pengendalian internal, dan proses tata kelola usaha di in the Company.
Perseroan.
2. Tujuan dibentuknya Unit Audit Internal, yaitu: 2. The objectives of Internal Audit establishment:
a. Meningkatkan efektivitas manajemen risiko di Perseroan a. Improving effectiveness of risk management in the
melalui pengujian dan evaluasi kepatuhan terhadap Company through test and evaluation of compliance to
kebijakan serta sistem dan prosedur yang telah the policy, system and procedure set by the management;
ditetapkan oleh manajemen;

b. Memperkuat sistem pengendalian Perseroan untuk b. To strengthen Company’s internal system to prevent
mencegah terjadinya kecurangan, melalui pengujian fraud, through test of adequacy and effectiveness of
kecukupan dan keefektifan sistem pengendalian internal internal control system including test on transaction,
termasuk pengujian terhadap transaksi, investigasi special investigation, as well as review of applicable
khusus, serta pengkajian regulasi yang berlaku; regulations;
c. Memberikan nilai tambah, memperbaiki, serta c. To provide added value, improve, as well as increase
meningkatkan kinerja seluruh aktivitas operasional the performance of all Company’s operational activities,
Perseroan, melalui penilaian, pemberian rekomendasi through assessment, recommendation and consultation
dan konsultasi kepada manajemen beserta seluruh to the management and all operational management.
pelaksana kegiatan operasional.
3. Independensi Unit Audit Internal, yang diukur dari 3. Independence of Internal Audit Unit is measured through its
kemampuannya melaksanakan tugas secara bebas dan ability to conduct duties free of influence and objective.
objektif.
4. Pertanggungjawaban Unit Audit Internal–secara struktur, 4. Accountability of Internal Audit in structural; directly
Unit Audit Internal bertanggung jawab langsung pada responsible to the Company President Director and is not
Direktur Utama Perseroan dan tidak terlibat dalam directly involved in business operational and also responsible
operasional usaha secara langsung serta bertanggung jawab to the Board of Commissioners through Audit Committee.
juga pada Dewan Komisaris melalui Komite Audit.
5. Ruang Lingkup Unit Audit Internal, yakni adanya akses 5. Scope of Internal Audit is unlimited access of information
yang tidak terbatas dalam memperoleh informasi dan and examination to all functions, documentations, wealth
pemeriksaan terhadap seluruh fungsi, pencatatan, kekayaan and employee of the Company.
dan karyawan di Perseroan.
6. Kewenangan Unit Audit Internal, yakni adanya akses 6. Internal Audit Authority; Unlimited access of information
yang tidak terbatas dalam memperoleh informasi dan and examination to all functions, documentations, wealth
pemeriksaan terhadap seluruh fungsi, pencatatan, kekayaan and employee of the Company.
dan karyawan di Perseroan.
7. Tanggung jawab Unit Audit Internal. 7. Responsibility of Internal Audit.
8. Kode Etik Unit Audit Internal, yang di dalamnya tertuang 8. Internal Audit Code of Conduct contains issues regarding
hal-hal mengenai integritas, objektivitas, kerahasiaan, integrity, objectivity, confidentiality and proficiency; this
dan kecakapan; kode etik ini harus dipatuhi dan code of conduct must be complied with and implemented
diimplementasikan oleh semua anggota Unit Audit Internal. by all member of Internal Audit.
9. Persyaratan untuk menjadi anggota Unit Audit Internal. 9. Requirements of member of Internal Audit.
10. Standar Pelaksanaan Audit Internal yang menjadi acuan 10. Internal Audit Implementation Standards that is the reference
bagi Unit Audit Internal dalam menjalankan tugasnya, of Internal Audit in conducting their duties as elucidated in
sebagaimana dijabarkan dalam Standard for the Professional the Standard for the Professional Practice of Internal Auditing
Practice of Internal Auditing dari the Institute of Internal from The Institute of Internal Auditors.
Auditors.
Kriteria Auditor Internal Criteria for Internal Auditors

Sesuai Piagam Audit Internal maka auditor yang duduk dalam According to the Charter of Internal Audit, the auditor who hold
unit Audit Internal wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut: a position in the Internal Audit unit shall meet the following
requirements:
1. Memiliki perilaku yang berintegritas, profesional, 1. Have integrity, professionalism, independence, honest and
independen, jujur dan obyektif dalam setiap pekerjaan; objective in all works;
2. Memiliki pengetahuan dan keahlian untuk melaksanakan 2. Have the knowledge and expertise to implements its
tanggung jawabnya; responsibility;
3. Memiliki kecakapan untuk berinteraksi dan berkomunikasi 3. Have proficiency to interact and communicate well both
baik lisan maupun tertulis secara efektif; verbally and written effectively;
4. Memahami prinsip-prinsip tata kelola Perusahaan yang baik 4. Understand the principles of good corporate governance
dan manajemen risiko; and risk management:

5. Wajib menjaga kerahasiaan informasi dan/atau data 5. Must maintain information and/or data confidentiality;
Perseroan;
6. Wajib mematuhi standar profesi yang dikeluarkan oleh 6. Must meet professional standards issued by Internal Audit
Asosiasi Audit Internal yang ada di Indonesia dan wajib Association in Indonesia and must compliant to Internal
mematuhi Kode Etik Audit Internal; Audit Code of Conduct;
7. Wajib menjaga kerahasiaan informasi dan/atau data 7. Must maintain information and/or data confidentiality
perusahaan terkait pelaksanaan tugas dan tanggung jawab related to duties and responsibilities of Internal Audit
Audit Internal kecuali diwajibkan berdasarkan peraturan implementation unless obligated by the law or stipulation or
perundang-undangan atau penetapan atau putusan decision of a court;
pengadilan;
8. Dilarang merangkap jabatan sebagai pelaksana kegiatan 8. Prohibited to concurrent as executive of company’s
operasional perusahaan, baik di perusahaan maupun di anak operation, both in the Company and/or subsidiary;
perusahaan;
9. Bersedia secara terus menerus meningkatkan pengetahuan, 9. Willing to develop their knowledge, expertise,
keahlian dan kemampuan profesionalisme serta kualitas professionalism capability and work quality.
pekerjaannya;
Kualifikasi/Sertifikasi Profesi Audit Internal Qualification/Certification of Internal Audit Profession

Tugas dan Fungsi Divisi Audit Internal Duties and Functions of Internal Audit Division
Sesuai dengan Piagam Audit Internal yang telah dibentuk In accordance with the Internal Audit Charter adopted by the
dengan disetujui Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tanggal entire Board of Commissioners and the Board of Directors on
26 Juli 2011 dan telah disetujui revisi Piagam Audit Internal pada July 26, 2011 and ratification of Internal Audit Charter dated May
tanggal 01 Mei 2016, tugas dan tanggung jawab unit Audit 1, 2016, the duties and responsibilities of the Internal Audit unit
Internal mencakup antara lain: include, are as follows:
1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit tahunan yang 1. Draft and implement annual audit plan based on risks,
berbasis risiko, termasuk risiko dan pengendalian yang including risk and control identified by Management,
diidentifikasi oleh Manajemen, dan disampaikan kepada and is submitted to the President Director and Board of
Direktur Utama dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit Commissioners through Audit Committee for review and
untuk ditelaah dan disetujui sekaligus disempurnakan approved as well as perfected periodically;
secara periodik;
2. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan atas 2. Carry out special examination if required on the basis of signs
dasar indikasi-indikasi yang ditemukan dan/atau permintaan found and/or request of the Board of Directors and Board of
dari Direksi dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit; Commissioners through Audit Committee;
3. Membuat laporan hasil audit dan saran perbaikan serta 3. Prepare report of audit results and improvement suggestion
laporan tindak lanjut atas perbaikan temuan audit tersebut; as well as follow up report on the audit findings;
4. Menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan 4. Submit the report to the President Director and Board
Dewan Komisaris melalui Komite Audit serta pihak eksternal of Commissioners through Audit Committee as well as
sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan memberikan external party pursuant to applicable provisions and provide
saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang improvement suggestion and objective information on the
kegiatan yang diperiksa pada seluruh tingkatan Manajemen; examined activities on all Management level.
Wewenang Unit Audit Internal Authority of Internal Audit Unit

Agar Divisi Audit Internal dapat menjalankan tugas dengan For the Internal Audit Division in order to be able to perform
baik secara independen dan obyektif, maka unit Audit Internal their duties well independently and objectively, the Internal
berwenang untuk: Audit unit is authorized to:
1. Memperoleh informasi yang relevan dengan tugas dan 1. Obtain information relevant to the duties and functions of
fungsinya dari seluruh unit kerja dan pekerja di lingkungan all working units and workers within the Company without
Perseroan tanpa adanya pembatasan dari pihak auditee atau restriction from the auditee or other parties.
pihak lain.

2. Mengakses, melihat dan memeriksa semua dokumen dan 2. Access, view and examine all documents and recording
pencatatan Perseroan dalam batas waktu yang ditentukan, of the Company within a specified time limit, without any
tanpa adanya pembatasan dari pihak auditee atau pihak lain. restriction of the auditee or other parties.
3. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, 3. Communicate directly with the Board of Directors, the Board
Dewan Komisaris dan/atauKomite Audit serta anggota dari of Commissioners and/or the Audit Committee and member
Direksi, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit. of the Board of Directors, Board of Commissioners and/or the
Audit Committee.
4. Menyampaikan laporan dan melakukan konsultasi dengan 4. Submit a report and consulting with the President Director
Direktur Utama dan/atauDewan Komisaris dan/atau Komite and/or Board of Commissioners and/ or the Audit Committee
Audit serta berkoordinasi dengan manajemen ataskegiatan as well as coordinating with management on audit activities
audit tanpa adanya pembatasan dari pihak auditee atau without any restrictions from the auditee or other parties.
pihak lain.
5. Mengalokasikan sumber daya audit, menentukan fokus, 5. Allocate audit resources, to determine the focus, scope and
ruang lingkup dan rencana atau jadwal audit serta plan or schedule of audits and apply the techniques that are
menerapkan teknik yang dipandang perlu untuk mencapai necessary to achieve the objective without restriction from
tujuan tanpa adanya pembatasan dari pihak auditee atau the auditee or other parties.
pihak lain.
6. Mendapatkan saran dan nasihat dari nara sumber profesional 6. Obtain advice and counsel from professional sources in
dalam kaitan dengankegiatan audit. relation to the audit.
7. Mengadakan rapat secara berkala daninsidentil dengan 7. Conduct meetings on a regular basis and incidental with the
Direksi, Dewan Komisarisdan/atau Komite Audit. Board of Directors, Board of Commissioners and/or the Audit
Committee.
8. Melakukan koordinasi kegiatannya dengankegiatan auditor 8. Coordinate activities with the activities of the External
eksternal (“External Auditor”). Auditor.
Pelaksanaan Tugas Audit Internal Duties of Internal Audit

Setiap Tahunnya, Audit Internal melakukan proses mengevaluasi The Internal Audit annually evaluates the effectiveness of
efektivitas Sistem Pengendalian Internal Perseroan. Berikut Internal Control System of the Company. The result of Internal
adalah hasil dari evaluasi untuk Sistem Pengendalian Internal Control System evaluation of the Company in 2018 is as follows.
Perseroan untuk tahun 2018.
Tabel Perencanaan dan Realisasi Audit Internal tahun 2018 Table of Planning and Realization of Internal Audit in 2018
Komite / Committee
Obyek Audit / Audit Object Rencana Realisasi Pencapaian (%) Keterangan / Description
Audit / Audit / Audit / Achievement
Audit Plan Realization (%)
Audit Operasional (Cabang /POS) / 36 36 100% Penempatan Audit Internal pada setiap cabang
Operational Audit (Cabang /POS) dan POS unit kendaraan roda dua Perseroan/
Appointment of Internal Audit on each branch
and POS of two-wheel vehicles of the Company
Audit Operasional (Pusat) / Operational 72 72 100% Rekapitulasi Realisasi Kunjungan audit untuk
Audit (Head Office) cabang unit kendaraan roda dua, unit kendaraan
Keterangan: / Description roda empat dan Cabang unit tanah/bangunan /
• Cabang dengan tingkat Risiko tertentu Realization Recapitulation of Audit Visit for two-
minimal 1 kali kunjungan per tahun wheeled and four-wheeled vehicles and branch
/ Branch with certaing Risk level of unit of land/building.
minimum 1 visit per year
Audit Tematik (Proyek) / Thematic Audit 11 11 100% Realisasi proyek pemeriksaan Audit Tematik /
(Project) Project realization of Thematic Audit examination
INFO (Pengaduan) / (Whisthleblowing 15 15 100% Berdasarkan jumlah pengaduan valid yang
System Report) masuk / Based on submitted complaints

AKUNTAN PUBLIK Public Accountant

Berdasarkan hasil keputusan RUPS yang diselenggarakan Based on the decision of the GMS held on May 7, 2018, the
pada 7 Mei 2018, Perseroan telah menunjuk Kantor Akuntan Company had appointed the Public Accountant Purwantono,
Publik Purwantono, Sungkoro & Surja untuk mengaudit Sungkoro & Surja to audit the financial statements of the
Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018. Nilai Company for the fiscal year 2018. Tariff for the services agreed
jasa yang disepakati adalah Rp1,30 miliar untuk jasa audit upon was IDR 1.30 billion to audit the Company’s financial
laporan keuangan Perseroan. Pedoman kerja yang digunakan statements. Work guidelines used by the Public Accountant
oleh Akuntan Publik mengikuti ketentuan Standar Audit dan followed Auditing Standards and comply with the provisions of
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards Statement in Indonesia.
Jasa Lain Other Services

Kantor Akuntan Publik yang telah ditunjuk oleh Perseroan tidak Public Accounting Firm which had been appointed by the
memberikan jasa selain audit laporan keuangan. Company did not provide services other than financial audit.
Periode Akuntan Publik Public Accountant Period of Service

Berikut ini adalah KAP yang telah mengaudit keuangan Perseroan The following are the Public Accountant Firms that have audited
dalam lima tahun terakhir adalah: the Company’s financial in the last five years:
Tahun / Kantor Akuntan Publik / Nama Akuntan / Nilai Kontrak (Rp)/
Year Public Accounting Firm Accountant Contract Value (Rp)
2018 Purwantono, Sungkoro & Surja Sinarta
1.300.000.000
2017 Purwantono, Sungkoro & Surja Sinarta 435.600.000
2016 Purwantono, Sungkoro & Surja Arief Soemantri 415.800.000
2015 Purwantono, Sungkoro & Surja Sinarta 350.000.000
2014 Purwantono, Suherman & Surja Sinarta 325.000.000
MANAJEMEN RISIKO Risk Management

Penerapan manajemen risiko melibatkan semua unsur dari The implementation of Risk Management system .involved all
Perseroan, terutama Dewan Komisaris dan Direksi dalam elements in the Company, including Board of Commissioners
bertanggung jawab atas penerapan manajemen risiko serta and Board of Directors responsible on the risk management
sistem pengendalian internal di PT Radana Bhaskara Finance implementation as well as internal control system at PT Radana
Tbk “Perseroan”. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Bhaskara Finance Tbk “Company”. In accordance with the
“OJK“ Nomor 1/POJK.05/2015 tentang Penerapan Manajemen Financial Service Authority Regulation (OJK) No. 1/OJK.05/2015
Risiko Bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank “LJKNB” dan on Implementation of Risk Management for Non-Bank Financial
pedoman lebih lanjut pada SEOJK Nomor 10/SEOJK.05/2016 Service Agency (LJKNB) and further guidelines on SEOJK No. 10/
perlu dibangun kesadaran dan budaya manajemen risiko dan SEOJK.05/2016 the awareness and culture of risk management
difokuskan pada efektivitas penerapan tata kelola serta kerangka must be build and focused on effectiveness of governance
kerja manajemen risiko. implementation as well as risk management framework.
Penerapan manajemen risiko dan sistem pengendalian internal The implementation of risk management and internal control
Perseroan mencakup: system of the Company covers:
1. Pengawasan aktif Direksi dan Dewan Komisaris; 1. Active monitoring by Board of Directors and Board of
Commissioners;
2. Kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit Risiko; 2. Adequacy of policy, procedures and stipulation of Risk limit;
3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan 3. Adequacy of Risks identification process, measurement,
dan pengendalian Risiko; monitoring and control;
4. Sistem informasi Manajemen Risiko; 4. Risk Management information system;
5. Sistem pengendalian intern yang menyeluruh. 5. Overall internal control system.

Proses manajemen risiko Perseroan dipandu oleh prinsip-prinsip The Company risks management process is referred to the
berikut: following principles:
1. Mematuhi peraturan OJK tentang proses Manajemen Risiko; 1. Compliant to OJK regulations on Risk Management Process;
2. Proses pengelolaan Manajemen Risiko sejalan dengan nilai- 2. Process of Risk Management aligned with Corporate Values;
nilai yang diterapkan Perseroan;
3. Mengelola risiko keseluruhan sesuai dengan toleransi risiko; 3. Manage overall risk in accordance with risk tolerance;
4. Risk Tolerance serta Risk Apprecite Perseroan dengan tetap 4. Risk Tolerance and Risk Apprecite of the Company while
memperhatikan aspek kehati-hatian. paying attention to aspects of prudence.
Perseroan menerapkan manajemen risiko dan sistem The Company implements risk management and internal
pengendalian internal secara efektif yang disesuaikan dengan control system effectively adjusted to the business policy and
tujuan dan kebijakan usaha, ukuran dan kompleksitas kegiatan objective, size and its complexity referring to the requirements
usaha perusahaan dengan berpedoman pada persyaratan dan and procedures stipulated through Financial Service Authority
tata cara ditetapkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Regulation (POJK), Circular Letter of Financial Service Authority
(POJK), Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK), Peraturan (SEOJK), Regulation of Company Group as well as referring to the
Grup Perseroan maupun dengan mengacu kepada Best Practice Best Practice of Risk Management Implementation.
Penerapan Manajemen Risiko.
Prinsip-Prinsip Manajemen Risiko Principles of Risk Management

Prinsip-prinsip manajemen risiko perusahaan berdasarkan The principles of company risk management is based on
standar manajemen risiko pada ISO 31000:2009 dengan 11 risk management standard ISO 31000:2009 with 11 (eleven)
(sebelas) prinsip yang perlu dipahami dan konsep basel account principles to be understood and the concept of basel account
diterapkan pada kerangka kerja dan proses manajemen risiko applied to the framework and risk management program to
untuk memastikan efektivitasnya. Sebelas prinsip tersebut ensure its effectiveness. The eleven principles are as follows:
adalah:
1. Memberikan nilai tambah dan melindungi nilai organisasi 1. Providing added value and protect the value of the
(Create values and protects value) organization (Create values and protects value).
Ini menyatakan bahwa kegiatan manajemen prinsiprisiko This principle states that risk management should be able to
harus dapat meningkatkan kapabilitas organisasi dalam increase the capability of the organization in absorbing risk so
menyerap risiko agar organisasi dapat memanfaatkan that the organization can take advantage of the opportunities
peluang-peluang yang ada sekarang dan dapat muncul di that exist now and may appear in the future (providing
masa depan (memberikan nilai tambah bagi organisasi). added value to organization). In addition, risk management
Selain itu, manajemen risiko juga harus dapat mengantisipasi also must be able to anticipate the risks of adverse impact
risiko-risiko berdampak buruk yang dapat membahayakan that may jeopardize the achievement of organizational goals
pencapaian sasaran organisasi (melindungi nilai organisasi). (protecting the value of the organization).
2. Bagian terpadu dari seluruh proses organisasi (Is an Integral 2. An Integral part of the whole organizational processes.
part or organizational processes).
Penerapan manajemen risiko harus melekat pada The application of risk management should be embedded
seluruh proses organisasi karena setiap proses organisasi in the entire process of the organization because every
menghadapi risiko yang dapat menyebabkan sasaran organization processes face the risks that could cause the
tersebut tidak tercapai. Prinsip ini juga secara implisit target to not be achieved. This principle also implicitly states
menyatakan bahwa manajemen risiko tidak hanya menjadi that risk management is not only the responsibility of the
tanggung jawab top manajemen dari organisasi, tetapi top management of the organization, but all parts of the
seluruh bagian dari organisasi. organization.
3. Bagian dari pengambilan keputusan (Part of decision making). 3. Part of decision making.
Alternatif keputusan mengandung risiko tersendiri. Untuk Each alternative decision has its own risks. Therefore in
itu dalam memilih alternatif keputusan, organisasi harus selecting decision alternatives, organizations should
mempertimbangkan unsur risiko dari setiap alternatif, consider the risk element of each alternative, organizational
ketersediaan sumber daya organisasi, serta kapabilitas dan resources, as well as the capabilities and tolerance of the
toleransi organisasi dalam menyerap risiko. organization in absorbing risk.

4. Secara khusus menangani ketidakpastian (Explicitly addresses 4. Explicitly addresses uncertainty.

uncertainty).
Setiap organisasi tentu menghadapi ketidakpastian dalam Each organization would face uncertainty on the way to
perjalanannya mencapai sasaran mereka. Manajemen risiko their goal. Risk management helps to reduce the uncertainty
membantu mengurangi aspek ketidakpastian dengan aspect by giving the parameters against the consequences
memberi ukuran (parameter) terhadap konsekuensi dari of risk. This parameter shows the organization’s exposure
risiko. Parameter ini menunjukkan eksposur organisasi to those risks, which will determine the handling of risk.
terhadap risiko tersebut, yang nantinya akan menentukan Handling of risk is expected to help organizations reduce
penanganan risiko. Penanganan risiko diharapkan dapat exposure to risk and uncertainty facing the organization.
membantu organisasi mereduksi eksposur risiko dan
ketidakpastian yang dihadapi organisasi.
5. Sistematis, terstruktur, dan tepat waktu. 5. Is systematic, structured and timely.
Prinsip ini menyatakan bahwa manajemen risiko (Is This principle states that risk management must be executed
systematic, structured and timely) harus dijalankan secara consistently and integrated across the entire organization.
konsisten dan terintegrasi pada seluruh organisasi. Establishment of risk governance that clarifies authority, roles
Pembentukan tata kelola risiko (risk governance) yang and responsibilities of each organizational unit related to risk
memperjelas kewenangan, peran, dan tanggung jawab dari management are also needed to support the effectiveness of
setiap unit organisasi berkaitan dengan manajemen risiko risk management.
juga diperlukan untuk mendukung efektivitas manajemen
risiko.
6. Berdasarkan informasi terbaik yang tersedia (Based on the 6. Based on the best available information.
best available information)
Manajemen risiko harus didukung dengan informasi terbaik Application of risk management must be supported by
yang dapat diperoleh organisasi. Informasi terbaik terdiri the best available information organization. The best
dari tiga aspek, yaitu relevan, terpercaya, dan tepat waktu. information consists of three aspects: relevant, reliable, and
Untuk mendukung perolehan informasi terbaik, organisasi timely. To support the acquisition of the best information,
dapat melakukan proses dokumentasi dan membentuk organizations can make the process of documentation
database informasi (misalnya membuat risk register). Tanpa and establish a database of information (e.g. creating risk
adanya informasi terbaik, penerapan manajemen risiko register). Without the best information, risk management
dapat menjadi tidak tepat sasaran. practices may not be on target.
7. Disesuaikan dengan kebutuhan organisasi (Tailored). 7. Tailored to the needs of the organization.
Individu, unit kerja, dan organisasi tentu memiliki setiap Every individual, work unit, and organization of course has
karakteristik tersendiri dan menghadapi risiko yang berbeda- its own characteristics and faces different risks. One of the
beda. Salah satu keunggulan dari ISO 31000:2009 adalah benefits of ISO 31000: 2009 is to provide a generic standard
menyediakan standar generik yang dapat diadaptasi sesuai that can be adapted to the needs of risk stakeholders in
dengan kebutuhan pemangku risiko dalam usaha mencapai order to achieve their stated objectives. To that end, each
tujuannya masing-masing. Untuk itu, setiap pemangku risk stakeholder it can not only follow the risk management
risiko tidak dapat hanya mengikuti sistem manajemen risiko system established by the unit or any other organization, but
yang dibentuk oleh unit atau organisasi lain, tapi harus must adjust to the situation and the risks it faces.
menyesuaikan dengan keadaan dan risiko yang dihadapinya.
8. Mempertimbangkan faktor budaya dan manusia (Takes 8. Takes human and cultural factors into account.
human and cultural factors interaction)
Penerapan manajemen risiko harus mempertimbangkan Implementation of risk management must consider culture,
kultur, persepsi, dan kapabilitas manusia, termasuk perception and human capability, including taking into
memperhitungkan perselisihan kepentingan antara account the conflict of interests between the organization
organisasi dengan individu didalamnya. Hal ini penting and the individuals within it. It is important to note because
untuk diperhatikan karena penerapan manajemen risiko the application of risk management is carried out by the
dilakukan oleh sumber daya insani dari organisasi. human resources of the organization.

9. Penerapan dan informasi mengenai Transparan dan inklusif 9. Transparent and inclusive.
(Transparent and inclusive)
Manajemen risiko harus melibatkan seluruh bagian Application and information concerning risk management
organisasi. Keberadaan adanya suatu risiko juga tidak boleh should involve the entire organization. The existence of a risk
disembunyikan atau dilebih-lebihkan. also should not be hidden or exaggerated.
10. Dinamis, berulang, dan responsif terhadap perubahan 10. Dynamic, iterative and responsive to change.
(Dynamic, iterative and responsive to change)
Prinsip ini menyatakan bahwa manajemen risiko harus This principle states that risk management should be
dinamis, berulang, dan responsif terhadap perubahan implemented consistently and continuously, and must
diimplementasikan secara konsisten dan berulang, serta be able to facilitate change in the organization’s internal
harus dapat memfasilitasi perubahan pada sisi internal and external. Process of monitoring and review become
dan eksternal organisasi. Proses monitoring dan review key activities in detecting changes and to facilitate the
menjadi aktivitas kunci dalam mendeteksi perubahan dan adjustment on risk management.
memfasilitasi penyesuaian pada manajemen risiko.
11. Memfasilitasi perbaikan yang berkesinambungan dan 11. Continuity Improvement Facilities and enhancement of the
peningkatan keberadaan organisasi. organization.
Keberadaan organisasi manajemen risiko harus diperbaiki The existence of risk management should be fixed from
dari waktu ke waktu sesuai dengan perkembangan kondisi time to time in accordance with the development of internal
internal dan eksternal organisasi. Perbaikan berkelanjutan ini and external condition of the organization. Continuous
diharapkan dapat membawa perbaikan yang signifikan pada improvement is expected to bring significant improvements
organisasi. to the organization.
Kerangka Dasar dan Metodologi Manajemen Risiko Basic Framework and Methodology of risk Management
Mengacu pada Kebijakan Manajemen Risiko Perseroan secara Referring to the Risk Management Policy of the Company No.
keseluruhan dengan Nomor POL/ERD-04/01, Perseroan memiliki POL/ERD-04/01, the Company has the Basic Framework of
Kerangka Dasar Manajemen Risiko yang menjelaskan komponen Risk Management to manage risks and procedures that are
penting kerangka kerja untuk mengelola risiko dan cara mereka repetitively related adjusted to the structure management of
saling terkait secara berulang yang disesuaikan dengan Risk Management as follows:
pengelolaan struktur Manajemen Risiko yang jelas.
Rincian pengendalian dan pengelolaan metode risiko diatur Details of the control and management of risk methods
di dalam kebijakan, peraturan, prosedur atau arahan lain are regulated in adjusted policies, regulations, procedures
yang disesuaikan. Satuan Kerja Manajemen Risiko (Enterprise or directives. The Risk Management Unit (Enterprise Risk
Risk Management & Development Department “ERD”) secara Management & Development Department "ERD") regularly
berkala melakukan peninjauan terhadap kebijakan, peraturan reviews applicable policies, regulations and procedures, and
dan prosedur yang berlaku, dan melakukan perubahan atau makes changes or deletions in accordance with changes in
penghapusan sesuai dengan perubahan kegiatan operasi. operating activities. The methodology and risk management
Metodologi dan kerangka manajamen risiko ini berlaku pada framework applies to all types of risks in accordance with OJK
seluruh jenis risiko sesuai dengan peraturan OJK. regulations.
Dengan mengacu pada Metodologi manajemen risiko Grup By referring to the Company Group risk management
Perseroan yang mengadopsi ISO 31000:2009, Perseroan methodology that adopted ISO 31000: 2009, the Company
melakukan pemetaan metodologi yang terdiri dari: conducted a methodological mapping consisting of:
a. 11 Prinsip Manajemen Risiko a. 11 Principles of Risk Management
b. Kerangka Kerja Manajamen Risiko b. Risk Management Framework
c. Proses Manajemen Risiko c. Risk Management Process

Penerapan Kerangka Kerja Manajemen Risiko Risk Management Framework Implementation

Sejalan dengan penerapan manajemen risiko yang sesuai In line with the implementation of risk management in accordance
dengan Peraturan OJK, penerapan Best Practice Manajemen with OJK Regulations, the implementation of Best Practice Risk
Risiko dan menjalankan fungsi Manajemen Risiko secara Management and independent Risk Management function, the
independen, Perseroan membentuk Komite Manajemen Risiko Company established a Risk Management Committee at the
baik ditingkat Direksi maupun Komisaris, sebagai berikut: level of Directors and Commissioners, as follows:
1. Risk Oversight Committee (“ROC”) pada tingkat Dewan 1. The Risk Oversight Committee (“ROC”) at the level of the
Komisaris atau dikenal sebagai Komite Pemantauan Risiko Board of Commissioners or known as the Risk Monitoring
bertugas untuk membantu Dewan Komisaris dalam Committee is responsible for assisting the Board of
memantau pelaksanaan Manajemen Risiko yang disusun Commissioners in monitoring the implementation of
oleh Direksi. Komite ini terdiri dari semua anggota Komisaris Risk Management prepared by the Board of Directors.
dan pejabat yang ditunjuk oleh ketua, dimana Komisaris This committee consists of all members of the Board of
yang ditunjuk bertindak sebagai ketua komite. Commissioners and officials appointed by the chairman,
where the Commissioner is appointed to act as chairman of
the committee.
2. Komite Manajemen Risiko pada tingkat Direksi (BOD) 2. The Risk Management Committee at the level of the Board of
bertugas untuk menyusun kecukupan kebijakan, strategi Directors (BOD) is tasked with developing policy adequacy,
dan pedoman penerapan manajemen risiko, memantau strategy and guidelines for implementing risk management,
pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan setiap fungsi monitoring the implementation of risk management carried
serta menetapkan hal-hal yang terkait dengan keputusan out by each function and determining matters relating to
bisnis yang menyimpang dari prosedur normal (irregularities) business decisions that deviate from normal procedures
dimana Direktur Utama sebagai Ketua Komite. Berikut (irregularities) where the President Director is the Chair of
dengan fungsi controlling atas penerapan manajemen risiko the Committee. Following is the controlling function of the
secara terpadu. implementation of integrated risk management.

Sebagai bagian dari pendukung Komite untuk Manajemen As part of the support for Risk Management Committee, the
Risiko ini, Perseroan telah membentuk beberapa komite lain Company has established several other committees to handle
yang bertugas untuk menangani risiko secara lebih spesifik more specific risks, including:
antara lain :
Pelaksanaan
No Komite / Committee Tujuan / Objective
(Y/N/O)**
1 Komite Pengelolaan Aset Tujuan dari komite ini adalah untuk mendukung Komite Manajemen Risiko Y
dan Likuiditas (Asset Liability dengan mengelola risiko aset dan liabilitas yang timbul dari aktivitas bisnis dan
Committee “ALCO”) / Asset memberikan rekomendasi kepada unit pengambil risiko dan atau Komite (ALCO).
Liability Committee “ALCO Proses pengelolaan Aset dan Liabilitas berfokus untuk mengelola ekposur risiko
yang timbul dari neraca dan hal ini dilakukan sesuai dengan standar manajemen
risiko dan risk appetite perusahaan. / This committee is established to support the
Risk Management Committee by managing the risk of assets and liabilities arising
from business activities and providing recommendations to risk-taking units and
or Committee (ALCO). The process of managing Assets and Liabilities focuses on
managing risk exposures arising from the balance sheet and this is carried out
in accordance with risk management standards and the company's risk appetite.
2 Komite Kredit / Credit Tujuan dari komite ini adalah untuk mendukung proses persetujuan pembiayaan Y
Committee sesuai dengan risk appetite dan risk limit Perseroan, mengevaluasi penyimpangan
kebijakan pemberian pembiayaan dan memitigasi risiko pembiayaan. / This
committee is established to support the financing approval process according to
the Company's risk appetite and risk limits, evaluate deviations in financing policy
and mitigate financing risks.
3 BCP & IT Steering Committee Pengelolaan yang terkait dengan permasalahan dan keamanan informasi O
Perseroan yang berkaitan dengan kelangsungan usaha Perusahan dan rencana
pemulihan dari bencana terhadap sistem Teknologi Informasi (IT). Serta
memonitor dan mengendalikan strategi dan kebijakan IT, termasuk di dalamnya
penentuan dan penetapan business continunity plan, melakukan perbaikan dan
pengembangan sekto IT termasuk keefektifan dalam memitigasi risiko atas
implementasi pelaksanaan investasi serta cost dan benefit nya bagi perusahaan.
/ This Committee handles the management related to problems and information
security of the Company relating to the business continuity of the Company and
disaster recovery plans for the Information Technology (IT) system. As well as
monitoring and controlling IT strategies and policies, including the determination
and determination of business opportunity plans, making improvements and
developments in the IT sector including effectiveness in mitigating the risks of
implementing the investment as well as its costs and benefits for the company.
4 Personnel Committee Tujuan utama komite ini adalah untuk melakukan review dan memberikan O
rekomendasi terkait pemberian sanksi, yang berhubungan dengan pelanggaran/
kesalahan sebagaimana diatur dalam ketentuan yang mengatur mengenai
pemberian Sanksi dan/atau fraud dan/ atau pelanggaran/ kesalahan lainnya
yang belum diatur atau dibutuhkan analisa dari beberapa pandangan para ahli
(narasumber), kepada karyawan pada semua tingkatan dan/ atau jabatan. / This
committee is established to review and provide recommendations regarding
sanctions, relating to violations/errors as stipulated in the provisions governing
the provision of Sanctions and/or fraud and/or other violations/errors that have
not been regulated or required analysis from several views experts (resource
persons), to employees at all levels and/or positions.
** Y : Dilakukan ; ** Y : Done ;
N : Belum Dilakukan ; N : Have not done yet ;
O : On Progress Piagam Komite O : On Progress of Committee Charter

Realisasi Manajemen Risiko 2018 Risk Management Realization in 2018

I. Proses dan Mitigasi Pengelolaan Risiko I. Process and Mitigation of Risk Management
Faktor Risiko yang mempengaruhi strategi bisnis Perseroan Risk Factors that directly and indirectly affect the Company’s
baik secara langsung maupun tidak langsung serta kinerja business strategy and the risk management performance are
pengelolaan manajemen risiko yang diklasifikasikan ke classified into 7 (seven) types of according to the Financial
dalam 7 (tujuh) tipe risiko sesuai Peraturan Otoritas Jasa Services Authority Regulation (“OJK”) No. 1/POJK.05/2015
Keuangan (“OJK“) Nomor 1/POJK.05/2015 tentang Penerapan concerning Application of Risk Management For Non-Bank
Manajemen Risiko Bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank Financial Services Institutions (“LJKNB”) and management
(“LJKNB”) dan pengelolaan lebih spesifik pada 8 (delapan) more specific to 8 (eight) types of risk in accordance with
tipe risiko sesuai dengan POJK Nomor 17/POJK.03/2014, POJK Number 17/POJK.03/2014, including the following
antara lain berikut dengan tipe risiko konglomerasi: with the type of conglomerate risk:
1. Risiko Kredit 1. Credit Risk
a. Definisi a. Definition
• Risiko Kredit adalah risiko yang terjadi akibat • Credit Risk occurs due to the failure of the debtor
kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam and/or other parties in fulfilling obligations to the
memenuhi kewajiban kepada Perusahaan Financing Company.
Pembiayaan.
b. Tata Kelola, Organisasi & Proses: b. Governance, Organization & Process:
• Saat ini terdapat kebijakan Pembiayaan yang • There is a current Financing policy that has been
sudah di evaluasi pada tahun 2018 namun evaluated in 2018 but the policy still requires
kebijakan tersebut masih memerlukan future strengthening along with the change in
penguatan kedepannya seiring dengan adanya financing strategies. The Financing Risk Policy
perubahan strategi pembiayaan. Kebijakan is summarized in the overall Risk Management
Risiko Pembiayaan terangkum kedalam Policy. Improvement of the Risk Management
Kebijakan Manajemen Risiko secara keseluruhan. procedures and systems is carried out to optimize
Penyempurnaan prosedur dan sistem the work-flow of an effective and efficient lending
Manajemen Risiko dilakukan untuk optimalisasi process
alur kerja proses pemberian kredit yang efektif
dan efisien.
• Komite Kredit yang disesuaikan dan dikelola • Credit committees are adjusted and managed
berdasarkan plafon putusan tertentu dilakukan based on maximum certain decisions made for
untuk setiap pengajuan yang dibutuhkan. each required submission as a precautionary
Sebagai prinsip kehati-hatian yang diterapkan principle applied in the decision to grant
dalam keputusan pemberian pembiayaan financing
• Pengelolaan portofolio kredit perusahaan secara • Management of the Company’s integrated credit
terintegrasi dikelola oleh fungsi kerja manajemen portfolio is managed by the work function of Risk
risiko dan fungsi bisnis yang kemudian dikaji Management and business functions which are
ulang secara berkala untuk menilai kualitas then regularly reviewed to assess the quality of
portofolio. the portfolio.
• Terdapat tipologi fungsi collection berdasarkan • There is a typology of collection functions based
karakterisik pembiayaan bermasalah dan adanya on the problematic financing characteristics
tim khusus untuk menangani fungsi collection and the existence of a special team to handle
pada semester 2 untuk dapat mengelola collection functions in semester 2 to be able to
pembiayaan bermasalah yang meningkat secara manage problem financing that has increased
signifikan significantly
c. Pengukuran dan Methodology: c. Measurement and Methodology:
• Radana telah mempunyai pengukuran dan • Radana has had credit risk measurement and
pengelolaan risiko kredit dengan tools seperti management with tools such as Credit Scoring
Credit Scoring yang diklasifikasikan berdasarkan classified based on characteristics of debtor

karakteristik dari debitur menurut grading A-E according to grading AE from 2014, regression
dari tahun 2014, regresi analysis scoring dan analysis scoring and vintage analysis evaluated
vintage analysis yang di evaluasi pada periode in the 2018 period. This is carried out to analyze
2018. Hal ini dilakukan untuk analisis regresi regression on credit scoring, showing results that
terhadap credit scoring, menunjukkan hasil the current credit scoring is not reliable in with
bahwa credit scoring yang dimiliki saat ini tidak which credit scoring tools are used to accelerate,
reliable dimana dengan adanya tools credit scoring simplify the selection process and identify
untuk mempercepat, mempermudah proses the appropriate treatment from every credit
penyeleksian dan mengidentifikasi perlakuan application.
yang tepat dari setiap aplikasi kredit.
• Pengukuran risiko inheren pembiayaan seperti: • Measurement of inherent financing risks such
NBO (New Booking Overdue) pemantauan aging as NBO (New Booking Overdue), monitoring on
profile dari setiap buckets, rintage analysis, First aging profile of every buckets, rintage analysis,
Installment Default (FID), F6PD, F12PD dan NPF First Installment Default (FID), F6PD, F12PD
dirangkum kedalam financing risk highlight and NPF are summarized into routine financing
secara rutin dengan melakukan pemantauan risk highlights by monthly monitoring of credit
setiap bulannya terhadap portofolio dan kualitas portfolio and quality so that they are maintained
kredit agar tetap terjaga dengan baik sesuai properly in accordance with applicable
dengan peraturan yang berlaku. regulations.
• Terdapat adanya aplikasi mobile collection untuk • There is a mobile collection application to
dapat menampilkan secara up to date harian display the current daily financing quality and
kualitas pembiayaan dan proyeksinya pada akhir projections at the end of the month so that the
bulan agar pola penanganan dapat disesuaikan handling pattern can be adjusted
d. Risiko Kredit periode 2018 : d. Credit Risk 2018 period:
• Rasio NPF Perseroan melebihi 5% secara • The Company’s NPF Ratio corporately exceeds
korporasi. 5%.
• Rasio NPF Perseroan melebihi 5% pada setiap • The Company’s NPF Ratio exceeds 5% on each
produk terkecuali produk flexy financing yang product except flexy financing which remained
masih di bawah limit rasio NPF. below the NPF ratio limit.
• Adanya methodologi restructure yang dikoreksi • Methodology restructurization corrected by the
oleh regulator. regulator.
• Minimnya angka pembentukan cadangan yang • The lack of sufficient reserve formation rates of
belum mencukupi 100% untuk potensi kerugian. 100% for potential losses.
• Penentuan tingkat kolektibilitas dari setiap • Determination of collectability rate of every
account yang di nilai tidak sesuai dengan account that is not in accordance with OJK
ketentuan OJK. provision.
e. Mitigasi Risiko Kredit : e. Credit Risk Mitigation:
• Pengelolaan portofolio dengan adanya fidusia, • Managing portfolios with collateral fiduciaries
collateral dan asuransi dilakukan sebagai teknik and insurance is conducted as a technique to
untuk memitigasi kerugian yang terjadi. mitigate losses.
• Teknik dari mitigasi ini disertai dengan • This mitigation technique is accompanied by
kecukupan prosedur dan petunjuk teknis untuk adequate procedures and technical instructions
memastikan eksekusi dari keamanan fidusia, to ensure that the execution of collateral security
pinjaman collateral dan penjaminan asuransi and insurance guarantees has been carried out
telah dilakukan dengan baik. properly.
• Adanya Corporate Action dengan melakukan • The existence of Corporate Action by conducting
Cessie sebesar Rp372 miliar. a Cessie of Rp372 billion.
• Adanya kebijakan Stop Selling pada semester 2 • There is a Stop Selling policy in semester 2 to be
untuk dapat mengevaluasi secara keseluruhan able to evaluate the overall quality of corporate
kualitas pembiayaan perusahaan. financing.

2. Risiko Operasional 2. Operational Risk

• Risiko Operasional adalah potensi kegagalan • Operational Risk is the potential failure of the
Perusahaan dalam memenuhi kewajibannya Company to fulfill its obligations due to the
sebagai akibat ketidaklayakan atau kegagalan inability or failure of internal processes, human,
proses internal, manusia, sistem teknologi information technology systems, and/or the
informasi, dan/atau adanya kejadian yang berasal occurrence of events originating outside the
dari luar lingkungan Perseroan. Company’s environment.
• Penyempurnaan kebijakan, prosedur dan • Improvements of Risk Management policies,
sistem Manajemen Risiko dilakukan untuk procedures and systems are carried out to
mengoptimalisasi alur kerja proses operasi optimize the work flow of the Company's
perusahaan yang efektif dan efisien dari seluruh operational processes effectively and efficiently
stakeholder perusahaan. towards all stakeholders of the Company.
• Terdapat Kebijakan, Standard Operational • There are Policy, Standard Operational Procedure
Procedure (“SOP”), Working Instruction (“WI”) dari ("SOP"), Working Instruction ("WI") from
Risiko Operasional Operational Risk
• Adanya tools LED (Loss Event Database) , KRI ( Key • The presence of LED (Loss Event Database), KRI
Risk Indicator) dalam rangka upaya pengendalian (Key Risk Indicator) to control operational risk.
risiko operasional.
• Adanya branch risk supervision dimana setiap risk • The presence of risk supervision branch in which
owner bertanggung jawab & memastikan bahwa every risk owner is responsible for & ensure that
upaya pengendalian risiko telah berjalan dengan risk control efforts have been running properly.
baik & benar.
• Penilaian Risiko inheren operasional dirangkum • The inherent operational Risk Assessment is
ke dalam Profil Risiko dengan menggunakan summarized in the Risk Profile by using measured
parameter-parameter yang diukur, yaitu parameters, namely the complexity of the
kompleksitas organisasi/perusahaan, sistem organization / company, system technology &
teknologi & informasi seperti system downtime, information such as system downtime, indicators
indikator tingkat turn-over key people, kasus of the level of turn-over key people, legal cases
hukum dan kecurangan/Fraud dan gangguan and fraud / fraud and disruption to operational
terhadap bisnis operasional perusahaan business company
• Implemetasi Compliance index, yang dilengkapi • Implementation of Compliance index, which is
dengan Risk Control Self Assessment (RCSA) untuk equipped with a Risk Control Self-Assessment
mengukur risiko terhadap pelaksanaan kebijakan (RCSA) to measure risks to the implementation of
dan prosedur di cabang. policies and procedures at the branch.
• Kertas kerja untuk Risiko Operasional lainnya • Another working paper for Operational Risk
adalah Branch Risk Declaration dengan tujuan is the Branch Risk Declaration with the aim of
untuk melakukan fungsi kontrol terhadap potensi performing a control function against potential
kegagalan Cabang terhadap performance dan Branch failures for the performance and business
proses bisnis pada Cabang. processes at the Branch.
d. Risiko Operasional periode 2018 : d. Operational Risk 2018 period:
• Terdapat angka Fraud yang cukup tinggi • Fairly high Fraud rate
• Turn over key position (Level III up) pada Semester • Increasing trend of turn over key position (Level
2 yang mengalami tren peningkatan III up) in Semester 2
• Terdapat ancaman serangan sistem IT yang • Fairly high threat of IT system attacks with an
cukup tinggi dengan tren meningkat hingga increasing trend until the end of the 2018
akhir periode 2018

• Terdapat 6 Surat pelanggaran berdasarkan Hasil • 6 letters of violations based on the Audit Results
Audit yang dilakukan oleh OJK conducted by the OJK
• Pengelolaan dan pelaporan data yang belum • Management and reporting of data that is not yet
terintegrasi integrated
• Terdapat fungsi berkaitan dengan Conflict of • Functions related to the Conflict of Interest
Interest
e. Mitigasi Risiko Operasional : e. Operational Risk Mitigation:
• Adanya Project 1 Data yang dilakukan secara • Project 1 Data was carried out in stages
bertahap
• Rencana Methodology Internal Audit dengan • Internal Audit Methodology Plan used Risk Based
menggunakan Risk Based Audit Audit
• Rekomendasi Key Risk Issue dari hasil RCSA yang • Recommendations for Key Risk Issues from
dilakukan pda cabang dengan pengoptimalan RCSA results were carried out at the branch by
alur prosedur yang berlaku. optimizing the applicable procedure flow.
• Diberlakukannya implementasi Disaster Recovery • Implementation of the Disaster Recovery Center
Center (DRC) (DRC)
• Adanya rencana pembaharuan struktur • Plan for renewing organizational structure
organisasi
• Adanya Business Continuity Management yang • Business Continuity Management is carried out
dijalankan dan didokumentasikan melalui and documented through the Policy
Kebijakan
• Business Continunity Management (BCM) • Business Continunity Management (BCM)
3. Risiko Pasar 3. Market Risk

• Risiko Pasar adalah akibat adanya pergerakan • Market risk is the result of adverse movement,
variabel pasar (adverse movement) yang terdiri which consists of interest rates, exchange rates,
dari aktivitas suku bunga, nilai tukar, nilai commodity values, and portfolio equity including
komoditas, dan ekuitas dari portofolio termasuk risks in the balance sheet position which includes
risiko pada posisi neraca yang meliputi transaksi derivative transactions, due to overall changes in
derivatif, akibat perubahan secara keseluruhan market conditions.
dari kondisi pasar.
b. Tata Kelola, Organisasi, Proses, Pengukuran dan b. Governance, Organization, Process, Measurement
Methodology: and Methodology:
• Adanya Kebijakan Risiko Pasar yang dirangkum • Market Risk Policies summarized in the Asset &
pada kebijakan Risiko Aset & Liabilitas Liability Risk policy
• Mengingat konsentrasi dari ekposur pasar yang • Given the insignificant concentration of market
belum signifikan, risiko pasar dikelola ke dalam exposures, market risk is managed in the risk
profil risiko aset & liabilitas (likuiditas). profile of assets & liabilities (liquidity).
• Komite Manajemen Aset & Liabilitas (Asset & • Asset & Liability Management Committee “ALCO”
Liability Management Committee “ALCO”)
c. Risiko Pasar periode 2018 c. Market Risk in 2018 period
• Adanya kenaikan Tingkat Nilai Tukar USD yang • USD Exchange Rate increased exceeding the limit
melebihi limit
• Penambahan pembayaran premi hedging atas • Additional payment of hedging premiums for
pinjaman offshore offshore loans
• Miss match antara aset dengan liabilitas • Miss match between assets and liabilities.

d. Mitigasi Risiko Pasar d. Market Risk Mitigation

• Mitigasi risiko pasar saat ini dilakukan dengan • Current market risk mitigation is carried out by
monitoring risiko nilai tukar (exchange rate monitoring exchange rate risk based on the
risk) berdasarkan traffic light sesuai dengan risk traffic light in accordance with the risk appetite
appetite dan melakukan pengukuran Capital and measuring the Capital Adequacy Ratio (CAR)
Adequacy Ratio (CAR) serta memutuskannya pada and deciding on the ALCO Committee for any
Komite ALCO atas setiap kemungkinan adanya possible increase in exchange rates or interest
peningkatan nilai tukar maupun suku bunga rates
• Monitoring atas Covenant Ratio yang dilakukan • Monitoring of Covenant Ratio which is carried
secara rutin dan berkala out regularly and periodically
• Penyelenggaraan ALCO • Organizing ALCO
4. Risiko Likuiditas 4. Liquidity Risk

a. Definisi: a. Definition
• Risiko Likuiditas akibat ketidakmampuan • Liquidity Risk arises from the inability of the
perusahaan untuk memenuhi kewajiban yang Company to fulfill maturing obligations from
jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas cash flow funding sources and/or from high-
dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang quality liquid assets that can be pledged, without
dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas disrupting the Company’s activities and financial
dan kondisi keuangan Perseroan. conditions.
• Penyempurnaan kebijakan,prosedur dan sistem • Improvement of the Risk Management policies,
Manajemen Risiko dilakukan untuk optimalisasi procedures and systems is carried out to optimize
alur kerja proses dari pendanaan seperti adanya the process workflow from funding such as a
Road Map rencana dan strategi pendanaan Road Map plan and funding strategy as part of
sebagai bagian dari rencana bisnis dan budget the business plan and budget of the Company
perusahaan.
• Komite ALCO (Asset & Liability Committee) • ALCO Committee (Asset & Liability Committee)
• Pengukuran dan pengendalian Risiko Likuiditas • Measurement and control of Liquidity Risk
dengan menilai komposisi aset, kewajiban are conducted by assessing the composition
dan transaksi administratif, konsentrasi aset of assets, administrative obligations and
dan kewajiban, kerentanan pada kebutuhan transactions, concentration of assets and
pendanaan baik akibat dari suku bunga maupun liabilities, vulnerability to funding needs both as
nilai tukar dan akses pada sumber pendanaan a result of interest rates and exchange rates and
termasuk dengan cash flow juga dilakukan access to funding sources, including cash flow
pemantauan. that is also monitored.
• Pengukuran risiko likuidtas dirangkum ke dalam • Liquidity risk measurement is summarized in the
Profil Risiko dengan memonitor beberapa rasio Risk Profile by monitoring several financial ratios
keuangan seperti Cash Ratio, Debt Service Ratio, such as Cash Ratio, Debt Service Ratio, Debt to
Debt to Asset Service ratio, current ratio, rasio Asset Service ratio, current ratio, main creditor
kreditur utama dan rasio komposisi konsentrasi ratio and composition ratio of concentration of
aset & Liabilitas. assets & liabilities.
d. Risiko Likuiditas periode 2018 d. Liquidity Risk in 2018 period
• Likuiditas yang ketat sehingga sulitnya mendapat • Strict liquidity, making it difficult to get new
pendanaan baru dan perubahan regulasi untuk funding and regulatory changes to issue MTN
melakukan penerbitan MTN
• Proyeksi Cash Flow yang menunjukan posisi • Projected Cash Flow showed a negative position
negatif pada akhir periode 2018 at the end of the 2018 period

• Adanya koreksi Laporan keuangan terhadap • There is a correction to the financial statements
pengakuan laba dikarenakan adanya perbedaan of earnings recognition due to differences in
pengakuan Total Acquisition Cost (TAC) recognition of Total Acquisition Cost (TAC)
e. Mitigasi Risiko Likuiditas e. Liquidity Risk Mitigation
• Adanya tambahan pinjaman Subordinasi sebesar • There is an additional Subordinated loan of
Rp. 135 Miliar Rp135 billion
• Revisi pengakuan laba tahun berjalan dan • Revised recognition of current year's profits and
perbaikan COA (Chart of Account) improvements to COA (Chart of Account)
• Pengawasan dan proyeksi Aggregate AR • Supervision and projection of Aggregate AR
terhadap liabilitas dan Interest Rate secara basis against liabilities and Interest Rate on a specific
waktu tertentu time basis
• Penyelenggaraan rapat komite ALCO • Organizing ALCO committee meetings
5. Risiko Hukum 5. Legal Risk

• Risiko Hukum adalah Risiko akibat tuntutan • Legal Risk is a risk due to lawsuits and/or
hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis. limitations in juridical aspects.
• Risiko Hukum dirangkum ke dalam Risiko • Legal Risk is summarized into Operational Risk by
Operasional dengan melakukan penilaian pada evaluating key ratios
rasio kunci
• Monitoring dari kemungkinan terjadinya Risiko • Monitoring of the possibility of Legal Risk with
Hukum dengan adanya pengawasan pada kasus supervision in litigation cases, bond losses from
litigasi, kerugian perikatan baik dari Sumber both Human Resources (“HR”) and non-HR, as
Daya Manusia (“SDM”) maupun non-SDM, serta well as losses both material and non-material
kerugian baik yang bersifat materil maupun non-
materil
c. Risiko Hukum Periode 2018 c. Legal Risk in 2018 Period
• Tinggi nya potensi kerugian yang dikarenakan • High potential losses due to legal cases
kasus hukum
d. Mitigasi Risiko Hukum d. Legal Risk Mitigation
• Prioritas kasus hukum berdasarkan tingkat • Prioritizes legal cases based on the level of loss
kerugian
• Memperkuat proses bisnis dan fungsi internal • Strengthen business processes and internal
kontrol control functions
6. Risiko Reputasi 6. Reputation Risk

• Risiko Reputasi adalah Risiko akibat menurunnya • Reputation Risk is a risk due to a decrease in the
tingkat kepercayaan pemangku kepentingan level of trust of stakeholders originating from
(stakeholder) yang bersumber dari persepsi negative perceptions of both the Company and
negatif baik terhadap Perseroan maupun Grup. the Group.
• Dalam Profil Risiko, Risiko Reputasi dirangkum ke • In the Risk Profile, Reputation Risk is summarized
dalam Risiko Operasional. into Operational Risk.
• Monitoring dari kemungkinan terjadinya Risiko • Monitoring of the possibility of Reputation Risk
Reputasi dengan adanya pengawasan pada with supervision of complaints and negative
keluhan dan pemberitaan negatif terhadap reporting on the company.
Perseroan.

c. Risiko Reputasi Periode 2018 c. Reputation Risk in 2018 Period

• Terdapat Surat pelanggaran dari regulator • There is a letter of violation from the regulator
• Adanya Penurunan Credit Rating • Decline in Credit Rating
• Adanya pemberitaan negatif mengenai • There is negative reporting regarding the
pergerakan nilai saham dan negative earing movement of stock values and negative earing
• Terdapat komplain dari debitur • There is a complaint from the debtor
d. Mitigasi Risiko Reputasi d. Reputation Risk Mitigation
• Adanya pembentukan Customer Relationship • The establishment of a Customer Relationship
Management Department untuk memitigasi Management Department to optimally mitigate
secara optimal dari faktor Risiko Reputasi. Reputation Risk factors.
• Rencana Pemenuhan kepada regulator (OJK) • Regulatory Compliance Plan (OJK) for every
atas setiap pelanggaran dan memperkuat violation and strengthen documentation
dokumentasi
7. Risiko Strategi 7. Strategy Risk

• Risiko Strategi adalah akibat ketidaktepatan • Strategy Risk is the result of inaccuracy in making
dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan and/or implementing a strategic decision and
suatu keputusan stratejik serta kegagalan dalam failure to anticipate changes in the business
mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. environment.
• Saat ini kebijakan Risiko Strategi terangkum • At present the Strategy Risk policy is summarized
kedalam Kebijakan Manajemen Risiko secara in the overall Risk Management Policy.
keseluruhan. Penyempurnaan prosedur dan Improvement of Risk Management procedures
sistem Manajemen Risiko dilakukan untuk and systems is carried out to optimize the
optimalisasi realisasi dari strategi perusahaan baik realization of the company's strategy for both
untuk bisnis maupun operasional perusahaan business and company operations which are
yang ditinjau secara berkala. reviewed regularly.
• Adanya pengawasan pelaporan strategi dalam • The supervision of strategy reporting in the
bentuk Balance Scorecard dan PEST analysis yang form of a Balance Scorecard and PEST analysis
diawasi dan dilaporkan berkala kepada Group is monitored and reported periodically to the
Group
• Pelaksanaan Man Power Planning baik pada • Implementation of Man Power Planning in both
cabang maupun kantor pusat branches and head office
• Penyusunan Rencana Bisnis jangka pendek dan • Preparation of short and long term business plans
jangka panjang
• Pengukuran dan pengawasan Risiko Strategi • The measurement and supervision of Strategic
terangkum kedalam Profil Risiko dengan Risk is summarized in the Risk Profile by
penilaian parameter seperti gearing ratio,realisasi assessing parameters such as gearing ratio,
bisnis terhadap target, produk baru, BOPO, rasio business realization of targets, new products,
profitabilitas, pemenuhan business manager dan BOPO, profitability ratios, fulfillment of business
pembukaan jaringan baru managers and opening of new networks
• Adapun pelaporan Risk That Matter merupakan • Risk That Matter reporting is one of the
salah satu kertas kerja pengukuran untuk menilai measurement work papers to assess Key Risk
Key Risk Indicator terhadap pencapaian tujuan Indicators for achieving company goals
Perseroan
• Mengukur dan melakukan monitoring pada • Periodically measure and monitor the Company's
Tingkat Kesehatan Keuangan Perseroan (“TKK”) Financial Soundness ("TKK")
secara berkala

d. Risiko Strategi Periode 2018 d. Strategy Risk in 2018 Period

• Kondisi TKK “Kurang Sehat” pada beberapa • TKK's condition was "Not Good" in several periods
periode di 2018 in 2018
• Adanya Kebijakan Stop Selling • Application of Stop Selling Policies
• Tidak tercapainya target bisnis • Unachieved business targets
• Negatif P/L (kerugian) dialami Perseroan • Negative P/L (losses) experienced by the
sepanjang 2018 Company throughout of 2018
e. Mitigasi Risiko Strategi : e. Risk Strategy Mitigation:
• Penambahan Pinjaman Subordinasi sebesar • Addition of Subordinated Loans amounting to
Rp.135 Miliar pada bulan Oktober 2018 Rp135 billion in October 2018
• Dilakukan Cessie sebesar Rp372 miliar untuk • Cessie was carried out in the amount of Rp372
mitigasi kredit bermasalah pada bulan November billion to mitigate problem loans in November
2018 2018
• Dilakukan Cost Reduction Program untuk • Cost Reduction Program was carried out to limit
memperketat budget the budget
• Penerapan rencana strategis dan proses bisnis • Implementation of strategic plans and business
yang sejalan dengan indikator keberhasilan (KPI) processes that are in line with the success
sebagai bentuk dari optimalisai Performance indicators (KPI) as a form of optimization of
Management. Performance Management.
8. Risiko Kepatuhan 8. Compliance Risk

• Risiko Kepatuhan adalah risiko akibat tidak • Compliance Risk is the risk due to not complying
mematuhi dan/atau tidak melaksanakan with and/or not implementing the rules and
ketentuan dan peraturan perundang-undangan. regulations.
• Dalam Profil Risiko, Risiko Kepatuhan dirangkum • In the Risk Profile, Compliance Risk is summarized
ke dalam Risiko Operasional. into Operational Risk.
• Monitoring dari kemungkinan terjadinya Risiko • Monitoring of the possibility of Compliance Risk
Kepatuhan dengan adanya pengawasan terhadap with supervision of the legal violation parameters,
parameter pelanggaran perundang-undangan, unregulated financing and the Reprimand Letter/
pembiayaan tak diatur dan terhadap Surat Warning Letter from the Regulator (OJK).
Teguran/ Surat Peringatan dari Regulator (OJK).
• Selain daripada itu, adanya laporan penilaian • Apart from that, self-assessment report on Good
sendiri atas Tata Kelola Perusahaan yang baik Corporate Governance for optimizing supervisory
untuk pengoptimalan kegiatan pengawasan. activities.
c. Risiko Kepatuhan c. Compliance Risk
• Terdapat Surat Pelanggaran yang diterbitkan • There is a Violation Letter issued by the regulator
oleh regulator
d. Mitigasi Risiko Kepatuhan d. Compliance Risk Mitigation
• Rencana Pemenuhan kepada OJK terhadap setiap • Plan for Fulfillment of OJK for each violation and
pelanggaran dan memperkuat dokumentasi strengthen documentation
• Evaluasi Pedoman Good Governance • Good Governance Guidelines Evaluation

Profil Risiko Risk Profiles

Perseroan melakukan penilaian laporan hasil penilaian sendiri The Company evaluates the reports on the results of self-
terhadap tingkat risiko perusahaan berdasarkan SEOJK Nomor assessment of the Company’s risk level based on SEOJK Number
4/SEOJK.05/2016 tentang Penilaian Tingkat Risiko Pembiayaan. 4/SEOJK.05/2016 concerning the Assessment of Financing Risk
Penilaian ini di klasifikasikan berdasarkan 7 (tujuh ) tipe risiko Levels. This assessment is classified based on 7 (seven) types of risk
yang kemudian dilaporkan kepada regulator setiap tahunnya. which are then reported to regulators annually. Following is the
Berikut tabel hasil penilaian Risiko per akhir Desember 2018. table of Risk assessment results as of the end of December 2018.
2018
No Tipe Risiko / Risk Types Tingkat Risiko Inheren / Pengendalian Risiko / Risiko Bersih /
Inherent Risk Level Risk control Net Risk
1 Risiko Strategi / Strategy Risk Sangat Tinggi / Very High Cukup / Adequate Sangat Tinggi / Very High
2 Risiko Operasional / Operational Risk Tinggi / High Cukup / Adequate Sedang Tinggi / Medium High
3 Risiko Aset & Liabilitas / Asset & Liability Risk Tinggi / High Cukup Kuat / Fairly Strong Sedang Tinggi / Medium High
4 Risiko Kepengurusan / Management Risk Rendah / Low Rendah / Low
5 Risiko Tata Kelola / Governance Risk Rendah / Low Rendah / Low
6 Risiko Pembiayaan / Financing Risk Sangat Tinggi / Very High Cukup Kuat / Fairly Strong Sedang Tinggi / Medium High
7 Risiko Dukungan Dana / Supporting Fund Risk Sedang Tinggi / Medium High Sedang Tinggi / Medium High
Composite Risk Grading Sedang Tinggi / Medium High Cukup / Adequate Sedang Tinggi / Medium High
Dari hasil tabel hasil penilaian di atas, Tingkat Risiko Keseluruhan From the results of the above assessment table, the overall
dari Perseroan adalah “Sedang Tinggi” dengan hasil komposit Risk Level of the Company is "Medium High" with the results of
Risiko Inheren pada tingkat “Sedang Tinggi” dan penilaian composite Risk Inherent at the level of "Medium High" and the
Pengelolaan & Pengendalian Risiko pada tingkat “Cukup”. assessment of Risk Management & Control at the "Adequate"
level.
Tingkat Kesehatan Keuangan Financial Soundness Level

Dengan mengacu pada peraturan OJK tersebut di atas, By referring to the above OJK regulations, the Management
Departemen Manajemen “TKK” Risiko menyiapkan, memantau Department of “TKK” Risk prepares, monitors and reports the
dan melaporkan Laporan Tingkat Kesehatan Keuangan sesuai Financial Soundness Level Report in accordance with Number
dengan Nomor 1/SEOJK.05/2016 mengenai Tingkat Kesehatan 1/SEOJK.05/2016 concerning the Financial Soundness Level of
Keuangan Perusahaan Pembiayaan. Financing Companies.
Desember 2018 / December 2018
No Bobot / Value Rasio / Ratio
Skor / Score
1 30% Rasio Permodalan / Capital Ratio 1,00
2 40% Kualitas Piutang Pembiayaan / Financing Receivables Quality 2,00
Rasio Rentabilitas / Profitability Ratio 4,00
• Return on Asset 4,00
3 20% • Return on Equity 4,00
• Operating Ratio 4,00
• Net Interest Margin 4,00
Rasio Likuiditas / Liquidity Ratio 1,00
4 10% • Current Ratio 2,00
• Cash Ratio 1,00
Nilai Tingkat Kesehatan Keuangan / Financial Health Value 2,00
Tingkat Kesehatan Keuangan / Financial Health Level Sound
Secara Komposit 4 Faktor Rasio menunjukan hasil TKK per akhir In a Composite manner, 4 Ratio Factors showed the results of the
Desember 2018 dengan kondisi “Sehat” pada point 2.00. TKK at the end of December 2018 with the condition "Healthy"
at 2.00 point

Rencana 2019 2019 Plan

Rencana Manajemen Risiko tahun 2019 dibagi menjadi 4 besaran Risk Management Plan in 2019 is divided into 4 types of risks,
tipe risiko, yaitu : namely:
1. Risiko Strategi 1. Risk Strategy
• Perseroan melakukan kaji ulang secara menyeluruh dan • The Company conducts a thorough and comprehensive
matang terhadap penetapan dan pemenuhan strategi review of the determination and fulfillment of strategies
baik dari penentuan sektor ekonomi, segmen industri from determining the economic sector, industry
dan produk portfolio dimana kondisi bisnis perusahaan segment and portfolio products where the business
tidak memiliki captive market untuk merk tertentu, conditions of the company do not have a captive market
tidak memiliki afiliasi dengan maupun Agen Tunggal for a particular brand, have no affiliation with or is a Sole
Pemegang Merk (“ATPM”) Agent of Brand Holder
• Adanya dorongan dan tantangan industri keuangan • There is encouragement and challenges in the financial
dalam menghadapi pasar berbasis technology (“Fintech”) industry in facing technology-based markets (“Fintech”)
atau revolusi 4.0 or revolution 4.0
• Proyek Data Terintegrasi dan unit khusus untuk validasi • Integrated Data Project and special unit for reporting
pelaporan validation
• Fungsi Manajemen Risiko melakukan penilaian sendiri • The Risk Management function carries out its own
terkait dengan tingkat maturitas penerapan manajemen assessment related to the maturity level of the application
risiko of risk management
• Dan tidak adanya afiliasi dengan lembaga keuangan • And the absence of affiliation with banking financial
perbankan dalam hal menunjang ketersedian funding institution in terms of supporting funding availability
guna menunjang aktivitas utama Perseroan di dalam to support the Company’s main business activity in
menyalurkan pembiayaan financing.
Selain itu, di tahun 2018 bagian manajemen risiko In addition, the risk management department built risk
membangun risk awareness sampai ke tingkat cabang. awareness to the branch level.
2. Risk regulatory Compliance 2. Risk regulatory Compliance

• Perseroan secara berkelanjutan mengawasi dan • The Company continuously monitors and reviews
mengkaji kebijakan dalam penentuan dan pemutusan policies in determining and terminating strategies based
strategi dengan berlandaskan Prinsip Kehati-hatian dan on the Precautionary Principle and the level of risk that
tingkat risiko yang dapat diterima dalam bisnis yang can be accepted in a mature business.
matang.
• Perseroan senantiasa patuh terhadap kebijakan • The Company always adheres to the risk management
manajemen risiko dari Regulator (OJK). Kebijakan terkait policy of the Regulator (OJK). Policies related to risk
manajemen risiko dengan melakkan self assessement, management by implementing self assessments include:
meliputi :
a) Risk Based Supervision/ Penilaian Tingkat Risiko a) Risk Based Supervision/Risk Level Assessment
b) Penerapan Manajemen Risiko b) Risk Management Implementation
c) Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi, dan c) Integrated Risk Management Implementation, and
d) Tingkat Kesehatan Keuangan d) Financial Soundness Level
Setiap kebijakan yang baru dirilis dari regulator, maka bagian Every new policy released from the regulator, then the
manajemen risiko mempersiapkan kebijakan dan prosedur risk management department prepares internal policies
secara internal, diikuti dengan tools maupun kertas kerja and procedures, followed by tools and working papers to
untuk melakukan self assessment. conduct self assessment.
3. Risiko Pembiayaan 3. Financing Risk

• Pengelolaan portfolio sesuai dengan strategi Perseroan • Portfolio management is in accordance with the
dan tetap comply dengan regulasi serta peraturan yang Company's strategy and still comply with the applicable
berlaku. regulations.

• Melakukan pengawasan yang ketat terhadap penjagaan • Carry out strict supervision on the maintenance of
piutang bermasalah secara berkelanjutan problematic receivables on an ongoing basis
• Melakukan evaluasi credit Scoring sampai dengan tingkat • Evaluate credit Scoring up to the credit rating rating level
penilaian rating kredit
• Mendukung strategi penyaluran pembiayaan dan • Support the financing distribution strategy and sales or
evaluasi kinerja penjualan atau bisnis sesuai dengan business performance evaluation in accordance with
batas risiko yang telah ditentukan predetermined risk limits
• Integrasi proses persetujuan pada sistem • Integration of the approval process on the system
4. Risiko Operasional 4. Operational Risk

• Melakukan automasi pelaporan untuk dapat melakukan • Automatic reporting to be able to make effective risk
efektivitas mitigasi risiko mitigation
• Merumuskan kertas kerja risiko operasional (KRI) • Formulate operational risk work paper (KRI) based on the
berdasarkan dampak risiko impact of risk
• Penerapan Loss Event Database (“LED”), Key Risk Indicator • Implementation of Loss Event Databases ("LEDs"), Key
(“KRI”) dan Risk Control Self Assessment (“RCSA”) secara Risk Indicators ("KRI") and Risk Control Self Assessment
terintegrasi ("RCSA") in an integrated manner
• Penerapan adanya risk person di setiap cabang • Implementation of a risk person in each branch
5. Risiko Manajemen Aset dan Liabilitas 5. Risk of Asset and Liability Management
• Pengukuran, analisis, pengelolaan dan pengawasan atas • Measurement, analysis, management and supervision of
tingkat suku bunga interest rates
• Pengukuran, analisis, pengelolaan dan pengawasan atas • Measurement, analysis, management and supervision of
nilai tukar exchange rate
• Ketersediaan pendanaan untuk mendukung efektivitas • Availability of funding to support business effectiveness
bisnis di 2019 in 2019
• Pengawasan, analisis, monitoring, controlling atas miss • Supervision, analysis, monitoring, controlling on miss
match antara aset dan liabilitas match between assets and liabilities.
SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL Internal Control System

Sistem Pengendalian Internal Perseroan memfokuskan Internal Control System of the Company is centralized on
kegiatannya pada pengendalian operasional, pengendalian the activity of operational control, financial control and
keuangan dan Whistleblowing System. Pengendalian operasional Whistleblowing System. Operational control is implemented by
yang dilakukan mencakup evaluasi yang berkesinambungan a sustainable evaluation as well as risk-based on acquired credit
yang berbasis risiko terhadap kredit yang berhasil diakuisisi dan and administration process related to such process.
proses administrasi yang terkait dengan proses tersebut.
Pengendalian keuangan mencakup evaluasi terhadap beberapa Financial control covers the evaluation on several components in
komponen dalam laporan keuangan serta operasional kantor the financial statements as well as head office operational with
pusat Perseroan yang berisiko terhadap efisiensi dan efektivitas the risk on the Company financial efficiency and effectiveness.
keuangan Perseroan.
Sementara untuk Whistleblowing System, pengendalian While for whistleblowing System, the control is implemented by
dilakukan dengan cara melaporkan setiap pelanggaran yang reporting each violation through a platforms system, which then
terjadi melalui sebuah platform yang selanjutkan laporan such reports shall be handled through processes pursuant to
tersebut akan ditangani melalui proses-proses sesuai dengan prevailing Whistleblowing System. On October 1, 2014, through
ketentuan Whistleblowing System yang berlaku. Pada 1 Oktober Company policy no: POL/AUD-01/00 there was change to the
2014 melalui kebijakan Perseroan nomor: POL/AUD-01/00 name of Whistleblowing System from “HD Info” to “INFO”.
dilakukan pergantian nama Whistleblowing System dari “HD Info”
menjadi “INFO”.

Kesesuaian Sistem Pengendalian Internal dengan Standar Conformity of Internal Control System to the International
Internasional Standard
Hingga saat ini, sistem pengendalian internal Perseroan belum Until present, the Company internal control system has not
mengikuti standar internasional atau COSO (control environment, yet compliant to the international standard or COSO (control
risk assessment, control activities, information and communication environment, risk assessment, control activities, information and
and monitoring activities). communication and monitoring activities).
Diagram Struktur Pengendalian Internal Internal Control Structure Diagram
Pedoman Gcg
Code Of Conduct
/ Code of Gcg
Pengendalian Internal Tingkat Perseroan /
Kebijakan Perseroan / Policy of The Company
Penilaian Risiko Pengawasan /

Assestment of Supervision Risk
Internal Control of Company Level
Standard Operating Procedure
Instruksi Kerja / Work Instruction
Pengendalian Internal Tingkat Aktivitas /

Internal Control of Activity Level
Teknologi Informasi /
Information Technology
Struktur fungsi pengawasan dan pelaksana pengendalian The Company’s supervisory function and internal control
internal di Perseroan telah ditetapkan sebagai berikut: structure have been appointed as follows:
1. Fungsi pengawasan merupakan bagian yang tidak terpisahan 1. Supervisory function is a part of and is indivisible from
dari pengendalian internal. Aktivitas pengendalian internal internal control. Internal control activities require supervision
memerlukan pengawasan sehingga manajemen memiliki so that management has adequate assurance that the
kecukupan keyakinan bahwa proses pengendalian internal internal control process has acted according to the draft that
tersebut telah berjalan sesuai rancangan yang telah disusun has been prepared and agreed upon. The functions structure
dan disetujui bersama. Struktur fungsi yang melaksanakan which oversees internal control are as follows:
pengawasan pengendalian internal Perseroan adalah
sebagai berikut:
a. Dewan Komisaris a. Board of Commissioners
b. Direksi b. Board of Directors
c. Komite Audit c. Audit Committee
d. Audit Internal d. Internal Audit
e. Satuan kerja yang bertugas mengawasi realisasi e. Work Unit that oversees the Company’s budget
anggaran Perseroan realization
f. Auditor Eksternal f. External Auditor
2. Fungsi yang melakukan kegiatan pengawasan harus memiliki 2. The function conducting supervision must have an
sikap independen serta dapat mempertanggungjawabkan independent attitude and be accountable for their activities
aktivitasnya secara transparan dan wajar. transparently and fairly.
3. Fungsi pengawasan dan pengendalian internal Perseroan 3. The Company’s supervisory function and internal control are
melekat dalam seluruh aktivitas Perseroan: inherent in all activities of the Company:
a. Pada tiap direktorat, divisi dan unit. a. In every directorates, division and unit.
b. Berhubungan dengan penggunaan dan realisasi b. Associated with the utilization and realization of the
anggaran. budget.

c. Berhubungan dengan proses pengadaan barang dan c. Associated with the procurement of goods and services.
jasa.
d. Berhubungan dengan aktivitas operasional. d. Associated with operational activities.
4. Dalam menjalankan fungsinya, fungsi pengawasan dan 4. In carrying out its functions, the supervisory function and
pengendalian internal harus mengacu pada kegiatan dalam internal control should refer to the risk mitigation activities
mitigasi risiko serta kepatuhan terhadap peraturan dan as well as compliance with regulations and legislation as well
perundang-undangan serta bekerja sama dengan fungsi as cooperating with the function that runs risk management.
yang menjalankan manajemen risiko.
Selanjutnya, Perseroan menerapkan sistem pengendalian Furthermore, the Company implements the internal control
internal dengan menggunakan metodologi berikut: system by using the following methodology:
1. Metodologi perencanaan pengendalian internal harus 1. Internal control planning methodology should include:
mencakup:
a. Kelancaran piutang pembiayaan. Kecukupan pendanaan. a. Smoothness of receivables financing.
b. Pengamanan aset Perseroan. b. Securing of Company assets.
c. Efektivitas dan efisiensi operasional. c. Operational effectiveness and efficiency.
d. Kepatuhan terhadap hukum dan perundangundangan. d. Compliance with laws and regulations.
e. Penyiapan pelaporan keuangan. e. Preparation of financial reporting
Perencanaan mempertimbangkan sistem check and balance Planning unit considers a system of checks and balances and
serta pemisahan tugas dan tanggung jawab. separation of duties and responsibilities.
2. Metode pengawasan yang diterapkan harus berbasis risiko 2. Monitoring methods applied shall be based on the risks
yang muncul pada proses bisnis Perseroan (risk based), arising on the Company’s business processes (risk based), an
peningkatan nilai strategis dan operasional Perseroan (value increase in the Company’s strategic and operational value
based), dan kepatuhan atas peraturan internal Perseroan dan (value based), and compliance with the Company’s internal
peraturan perundang-undangan yang berlaku (compliance regulations and applicable legislation (compliance based).
based).
a. Risk based, merupakan kajian. atas proses bisnis a. Risk based, a review of business processes based on the
berdasarkan pertimbangan risiko dan memfokuskan consideration of risk and audit approach focused on
pendekatan audit atas area-area yang berisiko tinggi. areas of high risk. Risk based audit approach makes the
Pendekatan risk based audit ini menjadikan fungsi functions of supervision and control as strategic partners
pengawasan dan pengendalian sebagai mitra strategis for both the auditee and for the Company.
baik bagi auditee maupun bagi Perseroan.
b. Value based, merupakan kajian atas potensi dalam b. Value based, is a study on the potential increase in value
peningkatan nilai strategis dan operasional Perseroan. of the Company’s strategic and operational.
c. Compliance based, merupakan kajian atas kepatuhan c. Compliance based, is a study on compliance with the
terhadap sistem dan prosedur serta peraturan dan systems and procedures as well as the regulations and
perundang-undangan yang berlaku. applicable legislation.
Evaluasi atas efektivitas sistem pengendalian internal Evaluation on effectiveness of internal control system
Setiap tahunnya, Perseroan selalu mengevaluasi Sistem Every year, the Company always evaluates Internal Control
Pengendalian Internal Perseroan. Berikut adalah hasil dari System. The following is the result of evaluation on Internal
evaluasi untuk Sistem Pengendalian Internal Perseroan untuk Control System in 2018.
tahun 2018.

Tabel Perencanaan dan Realisasi Audit Internal tahun 2018: Table of Planning and Realization of Internal Audit in 2018:
Komite / Committee
Obyek Audit / Audit Object Rencana Realisasi Pencapaian (%) Keterangan / Description
Audit / Audit / Audit / Achievement
Audit Plan Realization (%)
Audit Operasional (Cabang /POS) / 36 36 100% Penempatan Audit Internal pada setiap cabang
Operational Audit (Cabang /POS) dan POS unit kendaraan roda dua Perseroan /
Appointment of Internal Audit on each branch and
POS of two-wheel vehicles of the Company
Audit Operasional (Pusat) / Operational 72 72 100% Rekapitulasi Realisasi Kunjungan audit untuk
Audit (Head Office) cabang unit kendaraan roda dua, unit kendaraan
Keterangan: / Description roda empat dan Cabang unit tanah/bangunan /
• Cabang dengan tingkat Risiko Realization Recapitulation of Audit Visit for two-
tertentu minimal 1 kali kunjungan wheeled and four-wheeled vehicles and branch unit
per tahun / Branch with certaing Risk of land/building.
level of minimum 1 visit per year
Audit Tematik (Proyek) / Thematic Audit 11 11 100% Realisasi proyek pemeriksaan Audit Tematik /
(Project) Project realization of Thematic Audit examination
INFO (Pengaduan) / (Whisthleblowing 15 15 100% Berdasarkan jumlah pengaduan valid yang masuk /
System Report) Based on submitted complaints
KEBIJAKAN ANTI KORUPSI Anti-Corruption Policy

Perseroan senantiasa berupaya menciptakan iklim usaha yang The Company strives to create a healthy business climate from
sehat dari perbuatan-perbuatan yang dapat menimbulkan actions that may create conflicts of interest, corruption, collusion
konflik kepentingan, seperti korupsi, kolusi dan nepotisme (KKN). and nepotism (KKN). Company policy should always put the
Kebijakan Perseroan harus selalu mengutamakan kepentingan Company’s interests above personal interests, family, group or
Perseroan di atas kepentingan pribadi, keluarga, kelompok class.
ataupun golongan.
Untuk itu, Perseroan telah menetapkan Kebijakan Anti korupsi To that end, the Company has set the Anti-corruption Policy
yang mengacu pada: which refers to:
• Undang-Undang No. 8 tahun 2010 tentang Pencegahan dan • Law No.8/2010 on the Prevention and Combating of Money
Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang, dan Laundering, and
• Undang-Undang No. 20 Tahun 2001 tentang Perubahan • Law No.20/2001 on the Amendment of Act No.31/1999 on
atas UU Nomor 31 tahun 1999 tentang Pemberantasan Corruption Eradication. Anti-Corruption Policy is in line with
Tindak Pidana Korupsi. Kebijakan Anti Korupsi sejalan the Code of Conduct which contains the values of business
dengan Pedoman Perilaku yang memuat nilai-nilai etika ethics. The guidelines set out in the Code of Conduct
bisnis. Pedoman tersebut tertuang dalam Code of Conduct which states, in brief, clear, and detailed to provide clear
yang menyatakan dengan singkat, jelas, dan rinci dalam guidance regarding ethical business conduct. Until 2015, the
memberikan arahan yang jelas perihal perilaku etika bisnis. Company has not had a special division on anti-corruption
Hingga tahun 2015, Perseroan belum memiliki divisi khusus enforcement, but internally preventive measures are taken
penegakan anti korupsi, namun secara internal upaya to optimize the role of Internal Audit and Internal Control
pencegahan dilakukan dengan mengoptimalkan peran Systems.
Audit Internal dan Sistem Pengendalian Internal.
Pada tahun 2018 Perseroan mencatat tidak ada pimpinan There were no leaders or employees that involved in Corruption
maupun karyawan yang terlibat pada kasus KKN yang Collusion Nepotism cases in 2018.
merugikan Perseroan.
KODE ETIK Code of Conduct

Dalam rangka mewujudkan penerapan prinsip GCG secara To realize optimal and even implementation of GCG principles
optimal dan merata pada seluruh elemen Perseroan, Direksi in all elements of the Company, the Board of Directors views
memandang perlu merumuskan suatu tatanan etika yang that an ethical regulation that contains norms and principles is
berisi norma dan asas yang berfungsi sebagai landasan bagi needed to be the foundation for members of Board of Directors

anggota Direksi dan seluruh karyawan dalam berperilaku. Kode and all employees in behaving. Code of Conduct is expected to
Etik Perusahaan diharapkan diharapkan dapat membentuk form ethical behavior that will establish mutual trust between
perilaku etis yang akan menimbulkan rasa saling percaya antara the Company and stakeholders, and may prevent employees,
Perseroan dengan para pemangku kepentingan, dan dapat consumers, business partners, and suppliers from being
mencegah karyawan, konsumen, mitra usaha dan pemasok opportunist. The Code of Conduct was determined by referring to
(supplier) bertindak oportunis. Kode Etik ini ditetapkan dengan vision, mission, and core value of the Company, as well as serves
mengacu kepada visi, misi dan nilai inti Perusahaan (core value), as basic guidelines related to conflict of interest, information
dan menjadi pedoman dasar yang berkenaan dengan hal-hal handling, and enforcement of the Company’s regulations.
yang terkait dengan pertentangan kepentingan, penanganan
informasi serta penegakan peraturan perusahaan.
ETIKA-ETIKA PERUSAHAAN Company Ethics

Etika Terhadap Konsumen Ethics toward Customers
Setiap karyawan Perseroan wajib untuk memiliki nilai-nilai yang Every Company’s employee is required to have values that are
berorientasi kepada konsumen, seperti berikut ini: customers oriented, such as the following:
1. Etika Terhadap Konsumen 1. Ethics Toward Customers
Setiap karyawan Perseroan harus memiliki sikap mental yang Every Company’s employee shall have the mental attitude
berorientasi kepada konsumen, dengan keyakinan bahwa that is customers oriented, with the belief that customers are
konsumen yang membentuk awal bisnis Perseroan. Terdapat the ones who are initially forming the Company’s business.
beberapa nilai yang harus ditanamkan dalam diri karyawan, There are some values to be instilled in employees, they are
yaitu sebagai berikut: as follows:
a. Wajib Menaati Kode Etik a. Obey mandatory Code of Conducts
Setiap karyawan wajib menaati kode etik dalam Every employee is obliged to adhere to the Code of
melayani konsumen. Demikian juga Perseroan wajib Conducts in serving customers. Likewise, the Company
bertanggungjawab kepada konsumen atas tindakan shall be responsible to the customer for the acts
yang dilakukan oleh pihak ketiga yang bertindak untuk committed by third parties acting in the interests of the
kepentingan Perseroan. Company.
b. Komitmen untuk memenuhi kebutuhan konsumen b. Commitment to fulfill customers’ needs
Setiap karyawan khususnya yang berhubungan Every employee in particular who deal directly with
langsung dengan konsumen, harus bersifat proaktif customers, must be proactive toward customer needs
terhadap segala kebutuhan konsumen dan berusaha and strive to meet customer expectations. Other than
untuk memenuhi harapan konsumen. that, the employees must also be responsive and serve
customers sincerely and professionally Customers’ data
and information confidentiality.
c. Disamping itu karyawan juga harus responsif dan c. In addition, employees shall be responsive and serve
melayani konsumen secara tulus dan profesional. the consumers in an honest and professional way.
Kerahasiaan data dan informasi konsumen Seluruh data Confidentiality of data and information related to
dan informasi yang terkait dengan konsumen wajib consumers must be maintained by complying with
dijaga kerahasiaan dengan memperhatikan peraturan applicable laws and regulations. The provision of data
perundang-undangan yang berlaku. Pemberian data and information is not allowed to unauthorized parties.
dan informasi konsumen tidak diperkenankan kepada Provision of data and information of consumers are only
pihak-pihak yang tidak berkepentingan. Pemberian data allowed if meeting the following provision:
dan informasi konsumen hanya diperkenankan apabila
memenuhi ketentuan sebagai berikut:
• Pemberian data dan informasi diperbolehkan • The provision of data and information is allowed or
atau diperintahkan berdasarkan peraturan authorized by the applicable legislation.
perundangundangan yang berlaku.
• Dengan segala usaha yang terbaik, hanya akan • With all of the best efforts, simply tells to the extent
memberitahukan sebatas bagian yang diperlukan of the necessary parts only.
saja.

• Larangan Diskriminasi Setiap karyawan harus • Prohibition of discrimination. Every employee must
memperlakukan konsumen dengan obyektif, treat customers with objective, transparent, fair and
transparan, adil dan setara. equitable manner.
•
2. Etika Terhadap Rekan Kerja 2. Ethics Toward Coworkers
Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab masing- In carrying out the duties and responsibilities of each
masing individu karyawan tidak akan terlepas dari interaksi individual employee will not be separated from interaction
dengan rekan-rekan kerja di Perseroan. Dalam berinteraksi with colleagues at the Company. In interacting with co-
dengan rekan kerja harus menerapkan nilai-nilai sebagai berikut: workers the following values must apply:
a. Selalu memperlakukan rekan kerja dengan sikap hormat a. Always treat colleagues respectfully and to be able to
serta mampu menghargai dan mendukung rekan kerja appreciate and support other colleagues regardless of
yang lain tanpa membedakan usia, suku, agama dan age, ethnicity, religion and gender.
jenis kelamin.
b. Tidak saling menjatuhkan, iri, egois, serta tidak melakukan b. Not to degrade one another, acting jealous, selfish, and
tindakan apriori dengan cara menilai rekan kerja tanpa not acting a priori by assessing coworkers unsupported
didukung fakta serta tidak menyebarluaskan informasi by the facts and does not disseminate information that
yang menyebabkan suasana menjadi tidak kondusif. causes the atmosphere to be not conducive.
c. Mampu untuk mengintrospeksi dirinya sendiri sebelum c. Able to introspect themselves before blaming their
menyalahkan rekan/bagian lain. colleagues/other parts.
d. Tidak melakukan penghinaan atau pelecehan kepada d. Do not insult or abuse fellow co-workers, either in the
sesama rekan kerja, baik dalam bentuk tindakan, maupun form of action, as well as harsh or indecent words.
katakata kasar atau tidak senonoh.
e. Tidak melakukan intimidasi terhadap rekan kerja e. Not intimidated colleagues or to support actions of
atau mendukung perbuatan rekan kerja, yang dapat coworkers which can be harmful to the Company and/or
merugikan Perseroan dan/atau mengarah pada lead to violations of rules and applicable procedures.
pelanggaran ketentuan dan prosedur yang berlaku.
f. Senantiasa berupaya menjadi panutan dan saling f. Strives to be a role model and to remind each other
mengingatkan diantara rekan kerja mengenai among colleagues of the implementation of the Code of
pelaksanaan Kode Etik Perseroan. Conduct.
g. Menerima akuntabilitas atas kesalahan yang dilakukan g. Accept accountability for mistakes made by them.
diri sendiri.
h. Dalam kapasitasnya sebagai Karyawan Perseroan, h. In their capacity as employees of the Company,
karyawan tidak diperbolehkan untuk terlibat dalam employees are not allowed to engage in any form of
segala bentuk kegiatan politik. political activity.
3. Etika Terhadap Mitra Usaha 3. Ethics Toward Business Partner

Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya tidak The Company in running its operations is inseparable from
terlepas dari dukungan para mitra usaha Perseroan, seperti the support of the Company’s business partners, such as
bank, dealer, supplier, dan vendor-vendor terkait dengan banks, dealers, suppliers and vendors associated with the
operasional kegiatan usaha Perseroan, dan kepercayaan operation of the Company’s operations, and trust is a very
merupakan faktor yang sangat penting dalam menjalin important factor in building a partnership. Therefore, each
hubungan kemitraan. Oleh karena itu setiap karyawan employee must strive so that Company’s partners will have
harus mengupayakan agar mitra-mitra Perseroan memiliki the trust and confidence that partnerships undertaken with
kepercayaan dan keyakinan bahwa kemitraan yang dilakukan the Company will provide mutual benefits and advantages
dengan Perseroan akan saling memberikan manfaat dan for both parties.
keuntungan bagi kedua belah pihak.
Dalam berinteraksi dengan mitra usaha Perseroan, setiap In interacting with the Company’s business partners, each
karyawan harus menerapkan nilai-nilai sebagai berikut: employee must apply the values as follows:

a. Memberikan kesempatan yang sama kepada semua a. Provide equal opportunities to all companies qualified to
perusahaan yang memenuhi kualifikasi untuk menjadi become the Company’s business partners.
mitra usaha Perseroan.
b. Melakukan tender secara terbuka, transparan dan dapat b. Conduct a tender in an open, transparent and
dipertanggungjawabkan, dengan melibatkan calon accountable manner, by engaging potential business
mitra usaha Perseroan yang mempunyai reputasi yang partners of the Company that have good reputation.
baik.
c. Tidak terlibat dalam proses pengambilan keputusan c. Not involved in the decision making process when
ketika berhubungan bisnis dengan mitra usaha Perseroan dealing business with the Company’s business partners
yang terafiliasi dengan karyawan yang bersangkutan affiliated with the employee concerned.
d. Mendengarkan dan menghargai masukan, saran dan d. Listen and appreciate feedback, suggestions and
respon dari mitra usaha Perseroan, dan mengambil responses from the Company’s business partners,
tindakan-tindakan yang diperlukan untuk memenuhi and take the actions necessary to meet or exceed the
atau melebihi harapan mitra usaha Perseroan. expectations of the Company’s business partners.
e. Memberikan informasi secara cepat, tepat dan akurat e. Provide information quickly and accurately, and
serta melayani dengan tulus, santun dan ramah kepada serve with a sincere, polite and friendly manner to the
mitra usaha Perseroan. Company’s business partners.
f. Menjaga kerahasiaan data dan informasi yang f. Maintain the confidentiality of data and information
berhubungan dengan mitra usaha Perseroan, dan hanya relating to the Company’s business partners, and use it
mempergunakannya untuk kepentingan Perseroan only for the benefit of the Company.
g. Tidak meminta, menerima, menawarkan atau memberi g. Do not ask for, accept, offer or give money and/or
uang dan/atau hadiah yang berlebihan (excessive excessive entertainment, which may influence decisions
entertainment), yang dapat mempengaruhi pengambilan objectively or the like that is deemed unfit.
keputusan secara objektif atau hal sejenisnya yang
dianggap tidak layak.
4. Etika Dalam Menjalankan Usaha 4. Ethics in Running Business

Sebagai bagian dari pelaku usaha, setiap karyawan harus As part of the business, every employee must abide by the
mematuhi etika-etika dalam menjalankan usaha sebagai ethics in running the business as follows:
berikut:
a. Kepatuhan Terhadap Hukum dan Norma-Norma di a. Compliance with Laws and Norms in the Community
Masyarakat.
b. Benturan Kepentingan. b. Conflict of Interest
c. Larangan Insider Trading c. Prohibition of Insider Trading
d. Perlindungan dan Kewajaran dalam Penggunaan Aset d. Protection and Fairness in the Use of Company Assets
Perseroan
e. Kerahasiaan Informasi e. Confidentiality of Information
f. Hadiah dan Perjamuan f. Gifts and Entertainment
g. Persaingan yang Sehat g. Fair Competition
h. Pencegahan Praktik Pencucian Uang h. Prevention of Money Laundering Practice
i. Hubungan Saudara/Keluarga (Nepotisme) i. Familial Relation (Nepotism)
j. Etika Dasar Individu j. Basic Ethics of Individuals
Penyebarluasan Kode Etik Dissemination of the Code of Conduct

Kode etik perusahaan berlaku bagi seluruh karyawan di semua The Code of Conducts of the Company applies to all employees
organ perusahaan pada setiap level organisasi. Oleh karena itu, in every parts of the company at every level of the organization.
perusahaan melakukan sosialisasi kode etik ini melalui pelatihan- Therefore the company is disseminating the Code of Conducts
pelatihan yang bersifat mandatory (wajib) bagi karyawan baru through training that is mandatory for new and existing
dan lama di Kantor Pusat dan semua cabang perusahaan. employees in the Head Office and every branches of the
Company.

Pelaporan dan Sanksi Report and Sanction

Setiap karyawan harus segera memberikan pemberitahuan Every employee shall report to his/her supervisor or Head of
kepada atasannya atau Kepala Divisi HRD segala informasi yang HRD Division on any known information on violation against
diketahui mengenai adanya pelanggaran terhadap Kode Etik Code of Conduct. All reports shall be followed-up by Code of
Perusahaan. Segala laporan wajib ditindaklanjuti oleh Komite Conduct Committee, and if a violation against Code of Conduct
Kode Etik, dan jika berdasarkan hasil investigasi ditemukan and/or law is found based upon investigation, the violator will be
adanya pelanggaran Kode Etik Perusahaandan/atau pelanggaran sanctioned in accordance with the laws and regulations and/or
hukum, maka pelaku akan diberikan sanksi sesuai ketentuan processed according to law.
peraturan perusahaan dan/atau diproses secara hukum.
Diagram Skema Penanganan Pengaduan Pelanggaran Kode Diagram of Report on Violation against Code of Conduct
Etik
Komite Kode Etik / Tindakan Keputusan

Karyawan /
Code of Conduct Pemberian Sanksi /
Employee
Committee Actions of Granting
Sanctions
Sanksi Sanction
Selama ini Perseroan belum pernah menerima pengaduan To date, the Company has never received complaints of violations
pelanggaran terhadap kode etik, termasuk pada tahun 2018 on the code of ethics, including in 2018.
Budaya Perseroan Corporate Culture

Budaya Perseroan (Corporate Culture) ialah falsafah nilai dan Corporate Culture is a philosophy of values and norms which is
norma-norma yang dijunjung oleh semua elemen perusahaan. upheld by all elements of the company. The Company instills the
Perseroan menjadikan nilai-nilai serta norma-norma yang values and norms contained in the Corporate Governance into
terkandung di dalam tata nilai Perseroan sebagai budaya the Corporate Culture.
Perseroan.
Perseroan meyakini bahwa budaya Perseroan yang senantiasa Corporate Culture which is constantly applied and enforced is
diterapkan dan diberlakukan dapat mempengaruhi pemikiran, believed to influence the thinking, speech, behavior, and the
pembicaraan, tingkah laku, dan cara kerja karyawan sehari-hari, way employees work everyday, so it will lead to the quality of the
sehingga akan berpengaruh terhadap kualitas kinerja Perseroan. Company’s performance. To that end, the Company is committed
Untuk itu, Perseroan berkomitmen menerapkan budaya to consistently implement Corporate Culture in every activity of
Perseroan dalam setiap aktivitas Perseroan secara konsisten, the Company.
antara lain sebagai berikut:
1. Integritas (Integrity) 1. Integrity
Kami senantiasa menerapkan standar etika dan moral We continually implemented the highest ethical and moral
tertinggi dengan selalu mengedepankan asas kejujuran dan standards by always putting forward the principles of
keadilan dalam setiap kegiatan. honesty and fairness in every activity.
2. Pengembangan berkelanjutan (Continuous Development) 2. Continuous Development
Kami bertekad untuk senantiasa mengembangkan Perseroan We are determined to continue to develop the Company
berikut sumber daya manusianya. together with its human resources.
3. Keunggulan (Excellence) 3. Excellence
Kami terus berupaya mencapai standar kinerja tertinggi. We continually strive to achieve the highest performance
standards.

4. Proaktif (Proactive) 4. Proactive

Kami terus mencari dan mengadopsi teknik dan pendekatan We continue to seek and adopt new techniques and
baru untuk meningkatkan mutu bisnis kita. approaches to improve the quality of our business.
SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN Whistleblowing System

Penerapan Good Corporate Governance (GCG) oleh Perseroan One of the realizations of the Company’s commitment to
merupakan kesempatan bagi setiap karyawan untuk melaporkan implement GCG is through the opportunity for each employee
dugaan terjadinya pelanggaran etika bisnis atau peraturan of the Company to report alleged violations of business ethics
yang berlaku terhadap manajemen Perseroan. Pelaporan ini or applicable regulations to the Company’s management. This
bertujuan untuk menghindari terjadinya pelanggaran yang akan is done to avoid violations that may negatively impact the
berdampak negatif terhadap kinerja Perseroan. Company’s performance.
Perlindungan Pelapor Protection for Whistleblower

Perseroan akan memberikan perlindungan terhadap pelapor The Company will provide protection to complainant which:
yang meliputi:
1. Jaminan kerahasiaan identitas pelapor dan isi laporan yang 1. Guarantee of anonymity of the complainant and the content
disampaikan of the submitted report.
2. Jaminan perlindungan terhadap perlakuan yang merugikan 2. Guarantee protection against adverse treatment towards the
pelapor. complainant.
3. Jaminan perlindungan kemungkinan adanya tindakan 3. Guarantee protection from the possibility of act of threats,
ancaman, intimidasi, hukuman ataupun tindakan tidak intimidation, punishment and disagreeable actions from the
menyenangkan dari pihak terlapor. reported.
4. Seorang karyawan yang melakukan tindakan balas dendam 4. An employee who retaliates against the complainant will be
terhadap pelapor akan dikenakan tindakan disiplin dan charged with disciplinary action and including termination
termasuk pemberhentian kerja. of employment.
Seorang pelapor (“Whistle blower”) dapat dengan mudah dan Whistleblower can easily submit fraud and/or deviation, that is
aman untuk menyampaikan informasi kecurangan dan/atau confidential, through “INFO” with their identity is kept by the
penyimpangan melalui “INFO” dengan jaminan kerahasiaan Company.
identitas pelapor dari Perseroan.
Penyampaian Laporan Pelanggaran Disclosure of Violation Report

Pengaduan pelanggaran etika bisnis atau peraturan serta Complaints of violations of ethics or regulations as well as fraud
kecurangan atau penyimpangan (fraud) dapat dilakukan melalui or irregularities can be done via the “INFO” menu which began
“INFO”, yang mulai aktif dijalankan sejak tahun 2013, pada actively operating since 2013, at www.radanafinance.co.id
website www.radanafinance.co.id atau secara tertulis kepada: website or in writing to:

Jalan Lingkar Luar Barat Jalan Lingkar Luar Barat
Ruko Interkota Blok 5N-5O Jakarta – 11740 Ruko Interkota Blok 5N-5O Jakarta – 11740
Media Pelaporan pelanggaran yang disediakan oleh Perseroan Reporting media provided by the Company are as follows:
adalah
Telepon : 08.111.62.1000 Telephone : 08.111.62.1000
SMS : 08.111.62.1000 SMS : 08.111.62.1000
Portal / WEB : www.radanafinance.co.id/INFO Portal / WEB : www.radanafinance.co.id/INFO
Email : info@radanafinance.co.id Email : info@radanafinance.co.id
Surat : Jl. Lingkar Luar Barat, Ruko Interkota Blok 5N – 5O Letter : Jl. Lingkar Luar Barat, Ruko Interkota Blok 5N – 5O
Cengkareng – Jakarta Barat - 11740 Cengkareng – Jakarta Barat – 11740

Penanganan Pelaporan Report Handling

Setiap pengaduan pelanggaran yang diterima Perseroan melalui Each received complaint of violation of the Company through
“INFO” akan ditindaklanjuti dengan proses verifikasi, identifikasi, the “INFO” will be followed-up through the verification,
investigasi, dan solusi/perbaikan. Seluruh tindak lanjut identification, investigation, and solutions/improvements
penanganan pengaduan yang diterima Perseroan melalui “INFO” processes. All follow-up of complaints received by the Company
disampaikan kepada Dewan Direksi dan Dewan Komisaris secara through the “INFO” are submitted to the Board of Directors and
berkala. Perseroan sejak tahun 2013 telah mengembangkan the Board of Commissioners regularly. Since 2013, the Company
sistem komputerisasi terpusat untuk mekanisme pengaduan has developed a centralized computerized system for the
serta penanganan pengaduan. complaints mechanism and complaint handling.
Pihak Yang Mengelola Pengaduan Party Handling the Complaints

Semua pengaduan pelanggaran melalui “INFO” dikelola oleh All violations report through “INFO” shall be managed by Internal
Unit Audit Internal sebagai bagian dari Sistem Pengendalian Audit Unit as part of Internal Control System.
Internal.
Jumlah Pengaduan dan Penanganan Number of Complaints and Handling

Pada tahun 2018, INFO sebagai Whistleblower System Perseroan In 2018, the INFO as the Whistleblower System of the Company
telah menerima pengaduan sebanyak 15 pengaduan mengenai has received 15 complaints regarding alleged fraud and/or
dugaan terjadinya kecurangan dan/atau penyimpangan, setelah irregularities, after a verification process has been carried out
dilakukan proses verifikasi terhadap seluruh laporan tersebut, on all of the reports, 15 complaints are categorized as valid
sebanyak 15 pengaduan dikategorikan pengaduan yang valid complaints and all cases have been followed-up to the process
dan semua laporan tersebut telah ditindaklanjuti ke proses of identifying, investigating and reporting along with solutions/
identifikasi, investistgasi dan pelaporan kepada manajemen improvement to the management.
serta solusi/perbaikan.
AKSES INFORMASI DAN DATA PERSEROAN Access to Information and Data of the
Company
Berdasarkan prinsip keterbukaan (transparancy), Perseroan In accordance with the principle of Transparency, the Company
memberikan akses informasi kepada seluruh pemangku has open access to information to all stakeholders through the
kepentingan melalui situs resmi http://www.radanafinance. official website http://www.radanafinance.co.id/ or the website
co.id/ atau website Bursa Efek Indonesia www.idx.co.id. of Indonesia Stock Exchange www.idx.co.id. On the website, the
Melalui website tersebut, Perseroan memaparkan sejumlah Company presented a number of important information needed
informasi penting yang dibutuhkan pemangku kepentingan by stakeholders to analyze the Company’s performance. The
guna menganalisis kinerja Perseroan. Informasi tersebut terus information is constantly updated by the Company on a regular
diperbarui oleh Perseroan secara berkala agar publik dapat basis so that the public always receive the latest information.
selalu menerima informasi terbaru. Untuk mendapatkan To get direct information on PT Radana Bhaskara Finance Tbk,
informasi langsung mengenai PT Radana Bhaskara Finance Tbk, stakeholders can contact the following communication lines:
pemangku kepentingan dapat menghubungi jalur komunikasi
berikut ini:
Kantor Pusat PT Radana Bhaskara Finane Tbk

Head Office PT Radana Bhaskara Finance Tbk
The Bluegreen Boutique Office lantai 5 Corp@radanafinance.co.id

Jl. Lingkar Luar Barat Kav. 88
Jakarta 11610 @radanafinance
+62 21 29527 300 Radana Finance
+62 21 29527 301 Radana Finance

www.radanafinance.co.id

TANGGUNG JAWAB SOSIAL
07
Perusahaan
Corporate Social Responsibility
TANGGUNG JAWAB SOSIAL

Perusahaan
Corporate Social Responsibility
Perseroan terus berkomitmen untuk dapat The Company is committed to make positive
memberikan dampak positif bagi kehidupan. impact to life. This is realized through Corporate
Hal tersebut diwujudkan Perseroan melalui Social Responsibility program. (CSR).
program Corporate Social Responsibility (CSR) atau
tanggung jawab sosial perusahaan.
Oleh karenanya dalam berbagai kegiatan CSR yang Therefore, in various CSR activities, the Company
dilakukan, Perseroan senantiasa memberikan provides positive contribution not only to the
kontribusi positif tidak hanya bagi internal Company’s internal, but also to the community,
perusahaan, tetapi juga mencakup masyarakat, environment, and all stakeholders.
lingkungan, dan menyasar seluruh pemangku
kepentingan.
Dengan demikian, Perseroan meyakini program The Company believes that measured and on-
CSR yang dijalankan secara lebih terukur dan target CSR program contributes to the Company’s
tepat sasaran berkontribusi memberikan nilai added value, shareholders, and stakeholders in
tambah bagi perusahaan, para pemegang saham order to sustain the Company’s business.
serta para pemangku kepentingan dalam rangka
menjaga kelangsungan bisnis Perseroan secara
berkelanjutan.

Implementasi program-program CSR akan menimbulkan efek

lingkaran emas yang akan dinikmati oleh Perseroan dan seluruh
pemangku kepentingan. Melalui kegiatan CSR, Perseroan berupaya
meningkatkan kesejahteraan dan kehidupan sosial ekonomi
masyarakat dan berharap masyarakat akan lebih peduli terhadap
kesehatan, kesejahteraan serta terhadap lingkungan.
The implementation of CSR programs will bring an golden circle effect for the Company and all stakeholders.
Through these CSR programs, the Company strives to improve the welfare, social, and economy of the
communities as well as wishes them to be more aware of health, welfare and the environment.
Struktur Tata Kelola CSR CSR Governance Structure

Struktur tata kelola CSR Perseroan dapat dilihat melalui bagan The Company’s CSR governance structure can be seen in chart
berikut ini: below:
Tata Kelola Csr / Csr Governance
• Penyusunan Konsep • Memilih dan Melatih SDM • Monitoring dan Evaluasi • Laporan & Evaluasi
Concept Preparation Selection and Training for kegiatan CSR Kegiatan
• Membangun Persepsi & HR Monitoring and Activity Report &
Kerjasama • Melaksanakan Program Evaluation of CSR activity Evaluation
Building Perception & CSR • Publikasi (Website,
Cooperation Implementing CSR Annual Report & Media
• Menentukan Pelaksanaan Program Lainnya)
Dan Mekanisme Publication (Website,
Pengawasan Annual Report & Other
Determining Monitoring Media)
Implementation and
Mechanism
PERENCANAAN / PELAKSANAAN / PENGAWASAN / Pelaporan /

PLANNING IMPLEMENTATION MONITORING Reporting

visi dan misi csr CSR Vision and mission

Visi: Vision:
Meningkatkan kualitas hidup dan kesejahteraan masyarakat Improving the quality of life and welfare of the community
dengan menjaga keseimbangan dari 3P (People, Planet, Profit) by maintaining a balance of 3P (People, Planet, Profit) and
dan membangun hubungan yang harmonis dengan stakeholder establishing harmonious relations with stakeholders
Misi: Mission:
1. Secara terus menerus menciptakan lapangan kerja yang layak 1. Continuously creating decent and quality job opportunity
dan berkualitas bagi sebanyak mungkin rakyat Indonesia for as many as possible for Indonesian people
2. Selalu memastikan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan 2. Always ensuring sustainable and profitable business growth
dan menguntungkan yang akan memaksimalkan nilai that will maximize shareholder value
pemegang saham
3. Senantiasa menyediakan solusi-solusi bernilai tambah yang 3. Always providing value-added solutions that will optimize
akan mengoptimalkan kepuasan pelanggan customer satisfaction
4. Secara aktif terlibat dalam masyarakat sebagai warga 4. Actively involved in society as a good corporate citizen
korporat yang baik
Strategi Komunikasi CSR CSR COMMUNICATION STRATEGY
Komunikasi Internal / Media / Kolaborasi /

Internal Communication Media Collaborations
Melibatkan karyawan & Media cetak & digital Bekerja sama dengan
info CSR @ Buletin serta media sosial Kementerian dan
Involving employee and Printed & digital media as Pemerintah Daerah
CSR info @ Bulletin well as social media Cooperate with the Ministry
and Regional Government
Website / Laporan Tahunan / Survey /

Website Annual Report Survey
Informasi & laporan Transparansi kegiatan Survey kepada

kegiatan CSR CSR Stakeholder
CSR information & Transparency of CSR Survey to the
activities report activities stakeholders
Dasar Penerapan Program CSR Basis of CSR Program Implementation

Pelaksanaan dan pelaporan kegiatan CSR Perseroan didasarkan Implementation and report of CSR activities of the Company is
pada peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, di based on the prevailing laws and regulations, namely:
antaranya:
• Undang-Undang Nomor: 40 tahun 2007 tentang Perseroan • Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company.
Terbatas.
• Undang-Undang Nomor: 25 tahun 2007 tentang Penanaman • Law No. 25 of 2007 on Capital Investment.
Modal.
• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor: 1/ • Financial Service Authority Regulation (POJK) No. 1/
POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa POJK.07/2013 on Customer Protection in Financial Service
Keuangan. Sector.

• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 2/SEOJK.07/2014 • Circular Letter of Financial Service Authority No. 2/
tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen SEOJK.07/2014 on the Service and Completion of Costumer
Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan. Complaint to Financial Service Provider.
• ISO 26000 Pedoman Tanggung Jawab Sosial Perusahaan. • ISO 26000 Manual of Corporate Social Responsibility.
• Serta peraturan perundang-undangan lain yang relevan. • Other relevant laws.
Mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 29/ Referring to the Financial Service Authority Regulation No. 29/
POJK.04/2016 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. POJK.04/2016 and Circular Letter of Financial Service Authority
30/SEOJK.04/2016, pelaksanaan CSR paling tidak memenuhi No. 30/SEOJK.04/2016, CSR implementation must meet the
beberapa aspek berikut: following aspects:
• Tanggung jawab terhadap sosial dan masyarakat; • Social and community responsibility;
• Tanggung jawab terhadap lingkungan hidup; • Environmental responsibility;
• Tanggung jawab dalam ketenagakerjaan, kesehatan, dan • Employment, occupational health and safety responsibility;
keselamatan kerja; dan
• Tanggung jawab terhadap konsumen. • Responsibility to customer.
Fokus pelaksanaan CSR Perseroan ialah program pengembangan The CSR program of the Company is focused on empowering the
masyarakat terutama anak dan perempuan. Fokus tersebut community, especially children and women. The focus aligned
selaras dengan ketentuan dalam Undang-Undang No. 23 with the provision of Law No. 23 of 1997 which obligates each
tahun 1997 yang mewajibkan setiap industri memiliki program industry to implement Community Development (CD). The focus
Community Development (CD). Fokus pelaksanaan CSR tersebut of CSR is realized with regard to the sustainability of CSR in 2018.
direalisasikan tanpa mengesampingkan keberlangsungan Biaya
CSR 2018.
Pada 2018, Perseroan telah menjalakan berbagai program The Company has implemented various CSR programs in 2018,
CSR, baik di bidang Sosial dan Kemasyarakatan, Lingkungan, be it on Social and Community, Environment, Health and Safety,
Keselamatan dan Ketenagakerjaan serta kepada konsumen. and Consumers. Budget for such CSR programs amounted to
Sementara anggaran yang digunakan untuk menjalakan berbagai IDR 131,951,000.
kegiatan program CSR tersebut mencapai Rp131.951.000.
Pelaksanaan Kegiatan 2018 activity Implementation in 2018

Implementasi program-program CSR akan menimbulkan efek The implementation of CSR programs shall create a golden circle
lingkaran emas yang akan dinikmati oleh Perseroan dan seluruh effect to be appreciated by the Company and all stakeholders.
pemangku kepentingan. Melalui kegiatan CSR ini, Perseroan Through the CSR activities, the Company strives to improve the
berupaya meningkatkan kesejahteraan dan kehidupan sosial prosperity and social economy of the community and expected
ekonomi masyarakat dan berharap masyarakat akan lebih peduli that them to be more aware of the environment, health and its
terhadap lingkungan, kesehatan dan sekitarnya. surrounding.
Perbedaan nyata yang dialami Perseroan dan masyarakat The real difference happened to the Company and the public
adalah modal sosial, yaitu termasuk elemen-elemen seperti is social capital, including elements such as trust, togetherness,
kepercayaan, gotong-royong, jaringan dan kolaborasi sosial network, social collaboration that greatly affect the economic
memiliki pengaruh yang besar terhadap pertumbuhan ekonomi. growth. Social capital can improve responsibility for public
Modal sosial dapat meningkatkan rasa tanggung jawab interest, increasing participations in democratic process,
terhadap kepentingan publik, meluasnya partisipasi dalam solidification of public harmony and decreasing criminal level.
proses demokrasi, menguatnya keserasian masyarakat dan
menurunnya tingkat kekerasan dan kejahatan.

Aspek Lingkungan Kebijakan Manajemen Environmental Aspect of Management

Policy
Meskipun secara bisnis kegiatan usaha Perseroan tidak Although the Company business is not directly related to
bersentuhan langsung dengan lingkungan, namun tanggung the environment, the Company still is being responsible in
jawab sosial Perseroan di bidang lingkungan dan pelestarian preserving the environment pursuant to Law No. 32 of 2009
alam menjadi komitmen yang selalu dijaga oleh Perseroan. on the Protection and Management of Environment. The
Tanggung jawab terhadap lingkungan dilaksanakan Perseroan commitment is implemented through the policy to preserve
sesuai dengan Undang-undang Nomor 32 Tahun 2009 tentang the environment, starting from the Company itself, conducted
Perlindungan dan Pengelolaan Lingkungan Hidup. Komitmen periodically with the expectation to bring changes for a better
tersebut diimplementasikan melalui kebijakan untuk menjaga environment.
lingkungan, yang dimulai dari lingkungan Perseroan sendiri. Hal
ini dilakukan secara berkala dengan harapan dapat membawa
perubahan ke lingkungan yang lebih besar.
Tanggung Jawab Terhadap Sosial dan Social and Community Responsibility

Masyarakat
Program tanggung jawab perusahaan di bidang sosial dan Responsibility program on social and community focuses on
masyarakat berfokus pada upaya Perseroan membantu improving welfare through various community empowerments.
meningkatkan kesejahteraan melalui berbagai pemberdayaan In 2018, a series of corporate social responsibility was carried out
masyarakat. Pada tahun 2018, serangkaian kegiatan tanggung to the public in the vicinity of the Company, namely:
jawab perusahaan di bidang sosial dan kemasyarakatan telah
dilakukan kepada masyarakat di lingkungan Perseroan, antara
lain sebagai berikut:
Tanggal / Nama Kegiatan / Lokasi / Realisasi (Rp) /
Date Name of Activity Location Realisation (IDR)
17 Maret 2018 / March Renovasi Mushola / Praying Room Renovation Geopark Ciletuh Sukabumi 17.000.000
17, 2018
11 Juni 2018 / Momentum Puasa Ramadhan (Buka Puasa bersama anak Kantor Pusat / Head Office 30.000.000
June 11, 2018 yatim) / Momentum of Ramadan Fasting (Breaking Fast
together with orphans)
4 Juli 2018 / Sponshorship (“Sexual Harrasment Awarness Hours”) / Jakarta 5.000.000
July 4, 2018 Sponshorship (“Sexual Harrasment Awarness Hours”)
20 Agustus 2018 / Sponshorship Acara Launching Buku “100 tokoh Alumni UNEJ” Jakarta 1.000.000
August 20, 2018 / “100 Alumnus of UNEJ” Book Launching
22 Agustus 2018 / Pemotongan hewan qurban dalam Perayaan Idul Adha / a) Lokasi area Kantor Pusat / 33.550.000
August 22, 2018 Sacrificial Animal Slaughter in the Eid Al-Adha Celebration Head Office area
b) Masjid Tajul Huda (Bogor) /
Tajul Huda Mosque (Bogor)
c) Yayasan Cahaya Alam
Duren Sawit Jakarta Timur
/ Cahaya Alam Foundation,
Duren Sawit, East
3 September 2018 / Edukasi bagi karyawan dari Kalbis University oleh Bapak Kantor Pusat / Head Office 1.000.000
September 3, 2018 Dr. Mahmed / Education for employees from Kalbis University
by Mr. Dr. Mahmed
26 September 2018 / Gema Muharram 1440 H (Cinta sesama dengan semangat Walikota Jakarta Barat / 10.000.000
September 26, 2018 berbagi untuk kemaslahatan umat) / Muharram Mayor of West Jakarta
Celebration1440 H (Love each other with sharing spirit for
common benefit)
22 Oktober 2018 / Peduli Bencana Gempa Bumi dan Tsunami Palu & Donggala Palu 15.000.000
October 22, 2018 / Donation to Earthquake & Tsunami disaster in Palu &
Donggala
27 November 2018 / Radana Peduli Anak Berkebutuhan Khusus / Radana Care for Kantor Pusat / Head Office 56.401.000
November 27, 2018 Difabled Children

Tanggung Jawab Terhadap Lingkungan Environmental Responsibility

Hidup
Menjaga kelestarian lingkungan hidup merupakan salah satu Maintaining the preservation of environment is important
tanggung jawab sosial perusahaan yang sangat penting. Hal to prevent any damage, for example, water pollution, air
tersebut guna mencegah timbulnya kerusakan, antara lain pollution, noise and damage causing health problems, comfort
seperti pencemaran air, pencemaran udara, kebisingan dan as well employee and public safety. In its daily activities, the
kerusakan yang dapat mengganggu kesehatan, kenyamanan, Company observer and emphasize on environment through
serta keselamatan karyawan maupun masyarakat. Dalam implementation of policy in every activities, starting from
menjalankan aktivitas sehari-hari, tentunya Perseroan selalu business conducted, produced product up to the Company
memperhatikan dan mementingkan lingkungan hidup melalui operation.
penerapan kebijakan pada setiap kegiatan, baik itu saat proses
menjalankan bisnis, produk yang dihasilkan, hingga lingkungan
operasional Perseroan.
Tanggung Jawab dalam Responsibility in Employment,

Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan Occupational Health and Safety (OHS)
Keselamatan Kerja Ketenagakerjaan (K3)
Perseroan senantiasa membangun hubungan Industrial yang The Company continuously develops harmonious industrial
harmonis dengan para pekerja guna menghadirkan iklim relationship with workers to create favorable, safe, healthy,
bekerja yang baik, lingkungan kerja yang aman, sehat, dan and environmentally friendly working environment. To that
ramah lingkungan.Untuk itu, Perseroan melaksanakan tanggung end, the Company implements responsibility to Law No. 13 of
jawab sesuai Undang-Undang No.13 Tahun 2013 tentang 2013 regarding employment. The Company commitment to
ketenagakerjaan. Komitmen Perseroan untuk menyejahterakan create prosperity and develop the employee competence is
dan mengembangkan kompetensi karyawan juga terlihat pada realized through one new core Corporate values of “Continues
salah satu nilai inti Perseroan yang baru, yaitu “Continuous Development” emphasizing on the commitment to develop the
Development” yang menekankan pada komitmen untuk terus Company human resources.
mengembangkan sumber daya manusia Perseroan.

Dalam bidang pengembangan sosial ketenagakerjaan, Perseroan In terms of employee development, the Company has
mengimplementasikan beberapa prinsip dan kebijakan penting. implemented several principles and policies. This is related to
Hal itu terkait dengan pemenuhan kesetaraan gender, program gender equality, prosperity program, fulfillment of employee
kesejahteraan, pemenuhan hak-hak karyawan dan senantiasa rights and strives to maintain work safety as well as employee
memelihara keamanan dan keselamatan kerja serta melibatkan involvement and relation between the employee and the
karyawan dan menjaga kedekatan hubungan Perseroan serta Company.
karyawan berupa kegiatan kebersamaan.
Untuk program kesejahteraan dan pemenuhan hak-hak For employee prosperity program and to fulfill their rights,
karyawan, Perseroan memperhatikan kesejahteraan karyawan the Company compliance to it by giving allowances such as
melalui tunjangan yang diberikan dalam bentuk tunjangan allowances for transportation, health, religious day, wedding,
transportasi, kesehatan, hari raya, pernikahan, serta kecelakaan. and accident. In addition, all employees are registered in the BPJS
Selain itu, seluruh karyawan juga dilindungi oleh BPJS yang program covering work accident insurance, old age insurance,
mencakup jaminan kecelakaan kerja, jaminan hari tua dan and grieve benefits.
tunjangan kematian.

23 April 2018 / April Perayaaan Hari Kartini “Radana Got Talents dan Anugerah Great Women Great Kantor Pusat / 8.000.000
23, 2018 Leader” / Kartini Days Commemoration “Radana Got Talents and Awards: Great Head Office
Women Great Leader”
6 September 2018 / Edukasi tentang kesehatan dengan tema Penyakit Dyspepsia (penyakit pada Kantor Pusat / 36.000.000
September 6, 2018 saluran pencernaan seperti lambung, kerongkongan dan usus) oleh dr. Dimas Head Office
Prasetyo Chandra dari Get Healthy Clinic (GHC) dan
Fasilitas pengobatan gratis
bagi karyawan / Education about health themed Dyspepsia (diseases of the
digestive tract such as the stomach, esophagus and intestine) by Dr. Dimas
Prasetyo Chandra from Get Healthy Clinic (GHC) and free medical facilities for
employees
17 September 2018 / Turnamen TMT (Tiara Marga Trakindo) / TMT (Tiara Marga Trakindo) Gedung Tiara 10.130.000
September 17, 2018 Tournament Marga Trakindo
7, 8, 13, 15 April 2018 Pekan Olah Raga APPI (Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia) / IFSA GOR Soemantri 21.500.000
/ April 7, 8, 13, 15, (Indonesia Finance Services Association) Sports Week Bojonegoro,
2018 Jakarta

Tanggung Jawab Terhadap Konsumen Responsibility to Consumers

Kepercayaan dan kepuasan konsumen terhadap layanan yang Trust and satisfaction of consumer to our services in financing
diberikan Perseroan di industri pembiayaan merupakan hal industry is vital to maintain the Company’s business. Policy on
yang sangat penting guna menjaga keberlangsungan usaha implementation of social responsibility to consumers is stated
Perseroan di masa-masa mendatang. Kebijakan pelaksanaan in the Company’s mission to always providing added value
tanggung jawab sosial terhadap konsumen tertera pada misi solutions that will optimize customer’s satisfaction.
Perseroan untuk senantiasa menyediakan solusi-solusi bernilai
tambah yang akan mengoptimalkan kepuasan pelanggan.
Kegiatan Tanggung Jawab Terhadap Konsumen Activity of Responsibility to Consumers

Pada tahun 2018, kegiatan terkait tanggung jawab Perseroan Activities related to responsibility to consumer in 2018 are as
terhadap konsumen yang telah dilaksanakan, antara lain: follows:
Turut berperan serta dalam kegiatan Multifinance Day -Edukasi
26-28 Oktober 2018 / kepada konsumen tentang perencanaan keuangan / Participating Trans Studio Mall
15.000.000
October 26 - 28, 2018 in Multifinance Day activities - Education to consumers about Makassar
financial planning
Perlindungan terhadap konsumen Consumer Protection

Perseroan berkomitmen meningkatkan pelayanan terhadap The Company is committed to improve service for the
konsumen dengan menyediakan sarana untuk menyampaikan consumer to facilitate them to submit complaints, critics, advice,
keluhan, kritik, saran, informasi dan lain sebagainya. Hal ini demi information and others. This is implemented to improve the
perbaikan dan peningkatan kinerja Perseroan ke depannya, serta Company performance in the future, as well as protecting the
melindungi konsumen dari berbagai hal yang merugikan. Solusi consumer from any loss. Early solution will firstly be given by Call
awal akan diberikan terlebih dahulu oleh petugas Call Center dan Center officer and if needed to be forwarded to related division.
jika diperlukan akan diteruskan ke divisi terkait.
Media yang disediakan Perseroan untuk konsumen agar dapat The Company has provided media for consumer to submit their
menyampaikan pengaduan, kritik dan saran melalui: complaints, critics and suggestions through:
• Hotline : 021-50503333 • Hotline : 021-50503333
• Website : www.radanafinance.co.id • Website : www.radanafinance.co.id
• Email : customercare@radanafinance.co.id • Email : customercare@radanafinance.co.id
• Youtube : radanafinance • Youtube : radanafinance
• Twitter : @radanafinance • Twitter : @radanafinance
• Instagram : @radanafinance • Instagram : @radanafinance

Tindak Lanjut Pengaduan Konsumen Follow Up on Consumer Complaints

Setiap pengaduan konsumen akan ditindaklanjuti secara Each consumer complaints will be immediately followed
cepat dan sebaik-baiknya. Sepanjang tahun 2018, Perseroan up as best as possible. In 2018, the Company received 1,038
mendapatkan 1.038 pengaduan dari konsumen dan 1.038 complaints from customers and 1,038 were settled well by each
pengaduan konsumen dapat diselesaikan dengan baik oleh related division. The time to handle complaint in the Company is
setiap divisi terkait. Waktu penanganan pengaduan, sesuai Surat referred to Circular Letter of OJK No. 2/SEOJK.07/2014 on Service
Edaran OJK Nomor.2/SEOJK.07/2014 tentang Pelayanan dan and Settlement of Consumer Handling by Financial Service
Penyelesaian Pengaduan Konsumen pada Pelaku Usaha Jasa Provider, of at least 20 days. In 2018, handling of complaints was
Keuangan, yaitu paling lama 20 hari kerja. Selama tahun 2018, the fastest of the same day and the longest of 18 business days
penanganan pengaduan Perseroan paling cepat pada hari yang after the submission date of complaint.
sama dan paling lama 18 hari kerja setelah tanggal pengaduan.
Berikut ini adalah data pelayanan dan penyelesaian pengaduan The following is the data of service and settlement of consumer
konsumen oleh Perseroan sepanjang tahun 2018: complaint by the Company throughout 2018:
Media Pengaduan / Media Konfirmasi / Confirmation
Periode
Pengaduan / OJK/LBH/ Datang ke
Media Cetak/ Total Belum selesai / Total
Period of Hotline / Email / Lainnya / Cabang/HO / Selesai /
Online / Printed Not yet
Complaints Hotline Email OJK/ Legal Branch Office/ Completed
Media/Online Completed
Aid/ Others HO
Tahun 2018 /
803 27 189 3 16 1.038 1.038 0 1.038
Year 2018

Laporan keuangan
tanggal 31 Desember 2018 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Financial statements
as of December 31, 2018 and
for the year then ended
with independent auditors’ report
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT RADANA BHASKARA FINANCE Tbk PT RADANA BHASKARA FINANCE Tbk

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 AS OF DECEMBER 31, 2018
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan ............................................ 1-2 ..................................... Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss and

Penghasilan Komprehensif Lain ........................... 3 ................................. Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas......................................... 4 .................................... Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas ........................................................ 5-6 .............................................. Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan ................................. 7-131 . ................................ Notes to the Financial Statements
*****************************

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2018 As of December 31, 2018
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Desember, 2018/ Catatan/ 31 Desember, 2017/

December 31, 2018 Notes December 31, 2017
ASET ASSETS
KAS DAN SETARA KAS 313.071.346 2b,2d,2m,4 110.112.228 CASH AND CASH EQUIVALENTS
DEPOSITO YANG DIBATASI

PENGGUNAANNYA 193.200.454 2d,5 13.400.000 RESTRICTED DEPOSITS
PIUTANG PEMBIAYAAN CONSUMER FINANCING

KONSUMEN RECEIVABLES
Piutang pembiayaan konsumen 1.602.143.948 2d,2e,3,6 3.619.685.892 Consumer financing receivables
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses on

nilai piutang pembiayaan consumer financing
konsumen (34.628.989) (34.407.540) receivables
Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

neto 1.567.514.959 3.585.278.352 net
PIUTANG LAIN-LAIN 2c,2d,2h,7 OTHER RECEIVABLES

Pihak ketiga 32.912.364 29b 45.783.117 Third parties
Pihak berelasi 4.780.126 - Related party
PIUTANG DERIVATIF 11.530.914 2d,8 5.282.704 DERIVATIVE RECEIVABLES
TAKSIRAN TAGIHAN ESTIMATED CLAIMS FOR

PAJAK PENGHASILAN 803.411 2n,17a - TAX REFUND
BIAYA DIBAYAR DI MUKA 7.005.987 2f,2g,3,9,30 15.568.939 PREPAID EXPENSES
ASET PAJAK TANGGUHAN - neto 73.028.469 2n,3,17e 6.901.374 DEFERRED TAX ASSETS - net
ASET TETAP 2f,2i,2j,3,10 FIXED ASSETS

Harga perolehan 162.806.321 158.453.651 Cost
Akumulasi penyusutan (107.873.858) (91.417.887) Accumulated depreciation
Nilai buku neto 54.932.463 67.035.764 Net book value
ASET LAIN-LAIN 2.105.952 2d,11 1.274.206 OTHER ASSETS
TOTAL ASET 2.260.886.445 3.850.636.684 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan an integral part of these financial statements taken as whole.
secara keseluruhan.
1

LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember, 2018/ Catatan/ 31 Desember, 2017/

December 31, 2018 Notes December 31, 2017
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
2b,2d,2m
PINJAMAN - neto 1.253.447.628 12,29a 2.278.431.361 BORROWINGS - net
UTANG PENYALUR KENDARAAN - 2d,29b 37.128.903 DEALERS PAYABLE
UTANG DERIVATIF 1.665.575 2d,8 6.079.729 DERIVATIVE PAYABLES
UTANG PREMI INSURANCE PREMIUM

ASURANSI - 2d,29c 5.125.166 PAYABLES
2c,2d,13,
BEBAN AKRUAL 26.673.834 28c 31.487.620 ACCRUED EXPENSES
UTANG PAJAK 996.007 2n,3,17b 5.067.916 TAXES PAYABLE
UTANG LAIN-LAIN 2c,2d,10,13, OTHER PAYABLES

Pihak ketiga 8.095.872 14 16.663.053 Third parties
Pihak berelasi 22.852.830 - Related party
WESEL BAYAR JANGKA 1d,2d,2k,

MENENGAH - neto 457.831.053 2q,15 823.164.750 MEDIUM-TERM NOTES - net
2c,2d,13,16,
UTANG PEMEGANG SAHAM 237.000.000 28c, 28f 102.000.000 SHAREHOLDERS’ LOAN
LIABILITAS IMBALAN EMPLOYEE BENEFITS

KERJA KARYAWAN 20.133.766 2r,3,31 20.732.488 LIABILITY
TOTAL LIABILITAS 2.028.696.565 3.325.880.986 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp100
Rp100 per saham (jumlah penuh) par value (full amount) per share
Modal dasar - Authorized -
4.320.000.000 saham 4,320,000,000 shares
Modal ditempatkan
dan disetor penuh - Issued and fully paid -
2.329.668.917 saham 232.966.892 1b,1c,18 232.966.892 2,329,668,917 shares
Tambahan modal disetor - neto 108.506.862 1b,1c,2k 108.506.862 Additional paid-in capital - net
Rugi komprehensif lain Other comprehensive loss
Kerugian pengukuran kembali atas Losses on remeasurement of
Liabilitas imbalan kerja employee benefits
karyawan - neto (2.717.492) 2r (5.525.204) liability - net
Kerugian kumulatif atas instrumen Cumulative losses on derivative
derivatif untuk lindung instrument for cash flow
nilai arus kas - neto (17.597.558) 2d,8 (4.008.202) hedges - net
Saldo laba Retained earnings
(akumulasi kerugian) (accumulated losses)
Telah ditentukan penggunaannya 9.600.000 19 9.600.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (98.568.824) 183.215.350 Unappropriated
TOTAL EKUITAS 232.189.880 524.755.698 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES AND
DAN EKUITAS 2.260.886.445 3.850.636.684 EQUITY
secara keseluruhan.
2

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2018 December 31, 2018
,
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/

Year Ended December 31,
Catatan/
2018 Notes 2017
PENDAPATAN INCOME
Pembiayaan konsumen 170.964.523 2e,2l,20 580.071.631 Consumer financing
Bunga bank 13.618.093 2l,21 3.025.055 Interest income
Penghasilan lain-lain 207.925.897 2l,22 314.734.887 Other income
TOTAL PENDAPATAN 392.508.513 897.831.573 TOTAL INCOME
BEBAN EXPENSES
2c,2l,
Bunga dan keuangan (316.734.380) 23,28f (388.116.710) Interest and financing charges
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses
dan penghapusan piutang and written-off on consumer
pembiayaan konsumen dan financing receivables and
jaminan kendaraan yang dikuasai collateral vehicles
kembali (77.893.834) 2d,2e,2l,3 (116.942.479)
Gaji dan tunjangan (163.030.039) 2l,2r,24 (202.037.882) Salaries and benefits
2c,2l,
Umum dan administrasi (153.342.479) 25 (132.229.908) General and administrative
Iklan dan promosi (3.209.654) 2l (19.037.051) Advertising and promotion
Beban lain-lain (19.891.896) 2l,26 (17.888.956) Other expenses
TOTAL BEBAN (734.102.282) (876.252.986) TOTAL EXPENSES
(RUGI) LABA SEBELUM (LOSS) INCOME BEFORE
BEBAN PAJAK FINAL DAN FINAL TAX AND
PAJAK PENGHASILAN (341.593.769) 21.578.587 INCOME TAX EXPENSE
Beban pajak final (2.723.619) 2n, 21 (605.011) Final tax expense
(RUGI) LABA SEBELUM (LOSS) INCOME BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (344.317.388) 20.973.576 INCOME TAX EXPENSE
MANFAAT (BEBAN) PAJAK INCOME TAX
PENGHASILAN - neto 62.533.214 2n,17c,17d (3.115.467) BENEFIT (EXPENSE) - net
(RUGI) LABA TAHUN BERJALAN (281.784.174) 17.858.109 (LOSS) INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified to
ke laba rugi: profit or loss:
Keuntungan (kerugian)
pengukuran kembali Gain (loss) on remeasurement
atas liabilitas imbalan kerja of employee benefits
karyawan 3.743.616 2r (3.232.342) liability
Pajak terkait dengan pos yang Tax relating to item that
tidak direklasifikasi (935.904) 808.086 will not bereclassified
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified to
ke laba rugi: profit or loss:
Kerugian atas Loss on derivative
instrumen derivatif untuk instrument for cash
lindung nilai arus kas (18.119.141) 2d,8 (5.344.270) flow hedges
Pajak terkait dengan pos yang Tax relating to item that
akan direklasifikasi 4.529.785 1.336.068 will bereclassified
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive
lain - neto (10.781.644) (6.432.458) income (loss) - net
TOTAL (RUGI) PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN (292.565.818) 11.425.651 (LOSS) INCOME FOR THE YEAR
(RUGI) LABA PER SAHAM DASAR (LOSS) EARNINGS PER SHARE
(jumlah penuh) (121) 2p,27 8 (full amount)
secara keseluruhan.
3
The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Kerugian
Kerugian kumulatif
pengukuran atas instrumen
kembali atas derivatif untuk Saldo laba
liabilitas lindung nilai (akumulasi kerugian)/
Modal imbalan kerja arus kas - neto/ Retained earnings
ditempatkan Tambahan karyawan - neto/ Cumulative (accumulated losses)
dan disetor modal Losses on losses on
penuh/ disetor - neto/ remeasurement of derivative Telah Belum Total
Issued and Additional employee instruments ditentukan ditentukan ekuitas/
Catatan/ fully paid paid-in benefits for cash flow penggunaannya/ penggunaannya/ Total
Notes capital capital - net liability - net hedges - net Appropriated Unappropriated equity
Saldo tanggal 31 Desember 2016 232.966.892 108.506.862 (3.100.948) - 9.600.000 165.357.241 513.330.047 Balance as of December 31, 2016
Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of employee

imbalan kerja karyawan - neto 2r - - (2.424.256) - - - (2.424.256) benefits liability - net
Kerugian atas instrumen derivatif Loss on derivative instrument for

untuk lindung nilai arus kas - neto 2d,8 - - - (4.008.202 ) - - (4.008.202) cash flow hedges - net
Laba tahun berjalan tahun 2017 - - - - - 17.858.109 17.858.109 Income for the year 2017
Saldo tanggal 31 Desember 2017 232.966.892 108.506.862 (5.525.204) (4.008.202) 9.600.000 183.215.350 524.755.698 Balance as of December 31, 2017
Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of employee

imbalan kerja karyawan - neto 2r - - 2.807.712 - - - 2.807.712 benefits liability - net
Kerugian atas instrumen derivatif Loss on derivative instrument for

untuk lindung nilai arus kas - neto 2d,8 - - - (13.589.356 ) - - (13.589.356) cash flow hedges - net
Rugi tahun berjalan tahun 2018 - - - - - (281.784.174) (281.784.174) Loss for the year 2018
Saldo tanggal 31 Desember 2018 232.966.892 108.506.862 (2.717.492) (17.597.558) 9.600.000 (98.568.824) 232.189.880 Balance as of December 31, 2018
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these
laporan keuangan secara keseluruhan. financial statements taken as whole.
4

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS

Catatan/
2018 Notes 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI: ACTIVITIES:
Penerimaan kas dari: Cash received from:
Pembiayaan konsumen 2.360.736.008 2.750.678.711 Consumer financing
Anjak piutang 372.120.000 - Cessie
Pembiayaan bersama - 16.573.236 Joint financing
Penerimaan pembiayaan Recovery
hapus buku 44.207.806 29.901.018
Bunga bank 10.894.475 2.420.044 Interest income
Lain-lain 162.858.425 284.019.240 Others
Total 2.950.816.714 3.083.592.249 Total
Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:

Pembayaran kepada penyalur
kendaraan (553.637.646) (2.292.853.077) Payments to dealers
Beban bunga dan keuangan (297.541.421) (379.456.616) Interest and financing charges
Beban gaji dan tunjangan (153.108.338) (206.339.702) Salaries and benefits expenses
Pembayaran pembiayaan Payments of joint financing
bersama (46.114.759) (185.191.499)
Beban umum dan General and administrative
administrasi (121.082.866) (116.261.038) expenses
Premi asuransi (66.052.871) (48.654.698) Insurance premium
Beban pajak penghasilan (5.091.245) (2.604.342) Income tax expense
Lain-lain (12.790.942) (28.853.247) Others
Total (1.255.420.088) (3.260.214.219) Total
Kas neto diperoleh dari

(digunakan untuk) Net cash provided by
aktivitas operasi 1.695.396.626 (176.621.970) (used in) operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI: ACTIVITIES:
Penjualan aset tetap 1.426.218 9 1.847.535 Sale of fixed assets
Pembelian aset tetap (7.216.926) 9 (14.300.799) Purchase of fixed assets
Kas neto digunakan untuk Net cash used in investing

aktivitas investasi (5.790.708) (12.453.264) activities
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these financial statements taken as whole.
keuangan secara keseluruhan.
5

LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)

Catatan/
2018 Notes 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING

PENDANAAN: ACTIVITIES:
Penerimaan pinjaman bank 146.065.012 1.681.823.638 Proceeds from bank loans
Penempatan deposito yang Placement of
dibatasi penggunaannya (179.800.454) 5 (13.400.000) restricted deposits
Penerimaan dari utang Proceeds from
Pemegang Saham 135.000.000 16 - Shareholders’ loan
Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuance of
Wesel Bayar Jangka Menengah 75.000.000 15 385.000.000 Medium-Term Notes
Pembayaran pinjaman bank (1.211.671.608) (1.698.010.146) Payments of bank loans
Pembayaran Wesel Bayar Jangka Payments of Medium-Term
Menengah (450.000.000) 15 (142.000.000) Notes
Pembayaran pinjaman kepada pihak Payments of loans to
berelasi - (11.521.696) a related party
Pembayaran beban penerbitan Payments of Medium-Term Notes
Wesel Bayar Jangka Menengah (1.239.750) (3.388.000) issuance costs
Kas neto (digunakan untuk) Net cash (used in)

diperoleh dari provided by
aktivitas pendanaan (1.486.646.800) 198.503.796 financing activities
KENAIKAN NETO NET INCREASE IN

KAS DAN SETARA KAS 202.959.118 9.428.562 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 110.112.228 100.683.666 AT BEGINNING OF YEAR

AKHIR TAHUN 313.071.346 4 110.112.228 AT END OF YEAR

AKHIR TAHUN AT END OF YEAR
TERDIRI DARI: CONSISTS OF:
Kas dan setara kas 313.071.346 4 110.112.228 Cash and cash equivalents
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these financial statements taken as whole.
keuangan secara keseluruhan.
6

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
dan untuk Tahun yang Berakhir pada and for the Year Then Ended
Tanggal Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

(“Perusahaan”) didirikan dengan nama (the “Company”) was incorporated under the
PT Indonesia Lease Corporation pada tanggal name of PT Indonesia Lease Corporation on
20 September 1972 berdasarkan Akta Notaris September 20, 1972 based on the Notarial Deed
Fred Alexander Tumbuan No. 41. Anggaran No. 41 of Fred Alexander Tumbuan. The
Dasar Perusahaan disahkan oleh Menteri Company’s Articles of Association was approved
Kehakiman Republik Indonesia pada tanggal by the Ministry of Justice of the Republic of
20 November 1972 dalam Surat Keputusan Indonesia on November 20, 1972 based on its
No. Y.A.5/244/25 dan telah diumumkan dalam Decision Letter No. Y.A.5/244/25 and published
Berita Negara Republik Indonesia No. 56 in Supplement No. 7 of the State Gazette of the
tanggal 23 Januari 1973 Tambahan No. 7. Republic of Indonesia No. 56 dated January 23,
Nama Perusahaan telah diubah beberapa kali, 1973. The Company’s name has been changed
terakhir berdasarkan Akta Notaris Jimmy several times, the latter to PT Radana Bhaskara
Tanal, S.H., M.Kn., No. 136 tanggal 21 Mei Finance Tbk based on the Notarial Deed No. 136
2014 menjadi PT Radana Bhaskara Finance dated May 21, 2014 of Jimmy Tanal, S.H., M.Kn.
Tbk. Perubahan tersebut telah telah disetujui The amendment has been approved by the
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights in its letter
dalam surat No. AHU 16301.AH.01.02.Tahun No. AHU-16301.AH.01.02.Tahun 2014 dated
2014 tanggal 9 Juni 2014. June 9, 2014.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Articles of Association has been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, the latest by Notarial Deed
Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 30 dated May 7, 2018 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,
tanggal 7 Mei 2018 antara lain perubahan atas M.Si., No. 30 concerning changes in board of
susunan direksi. Perubahan ini telah diterima directors. This amendment was received and
dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi recorded by the Ministry of Laws and Human
Manusia dalam surat No. AHU-AH.01.03- Rights in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-
0198534 pada tanggal 17 Mei 2018. 0198534 on May 17, 2018.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Based on Article 3 of the Company’s Articles of
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Association, the scope of activities of
Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam the Company comprises of financing activities
bidang lembaga pembiayaan, yang meliputi: under:
a. Pembiayaan investasi a. Investment financing
b. Pembiayaan modal kerja b. Working capital financing
c. Pembiayaan multiguna c. Multi purpose financing
d. Sewa operasi (operating lease) dan/atau d. Operating lease and/or fee based activities
kegiatan berbasis fee sepanjang tidak as long as not contradictory with the
bertentangan dengan peraturan regulation in financial services sector
perundang-undangan disektor jasa
keuangan
e. Melaksanakan kegiatan usaha e. Conducting financing business activities

pembiayaan berdasarkan prinsip Syariah according to Sharia principles including
yang meliputi sumber pendanaan, sources of funds, disbursement of funds,
penyaluran dana dan/atau kegiatan lain and/or other activities in relation with the
sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan conditions regulated by the authorithies
oleh yang berwenang
7

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s Establishment (continued)
Perusahaan memperoleh izin usaha dalam The Company obtained its licence to operate as
bidang usaha lembaga pembiayaan a finance company from the Ministry of
dari Menteri Keuangan Republik Finance of the Republic of Indonesia based on
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan its Decision Letter No. 187/KMK.06/2001
No. 187/KMK.06/2001 yang terakhir diubah and the latest has been amended
dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan by the Ministry of Finance of the Republic of
Republik Indonesia No. KEP-012/KM.12.2006 Indonesia in its Decision Letter
tanggal 19 Juni 2006. Pada saat ini, No. KEP-012/KM.12.2006 dated June 19,
Perusahaan terutama bergerak dalam bidang 2006. Currently, the Company is mainly
pembiayaan konsumen. Pada tahun 2012, engaged in consumer financing activities. In
Perusahaan menambah ruang lingkup 2012, the Company added its scope of activities
kegiatannya dengan pembiayaan konsumen with consumer financing based on Sharia,
berbasis Syariah, berdasarkan Akta Notaris based on Notarial Deed dated August 10, 2012
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 142 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 142
tanggal 10 Agustus 2012 yang telah which has been approved by the
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights in its letter
Manusia dalam surat No. AHU-5025.AH.01.02. No. AHU-5025.AH.01.02.Tahun 2012 dated
Tahun 2012 tanggal 26 September 2012. September 26, 2012.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Jalan The Company’s head office is located at Jalan
Lingkar Luar Barat Kav. 88, Jakarta Barat. Lingkar Luar Barat Kav. 88, West Jakarta. The
Perusahaan mempunyai 52 (lima puluh dua) Company has 52 (fifty two) branch offices as of
kantor cabang pada tanggal 31 Desember 2018 December 31, 2018 and 57 (fifty seven) branch
dan 57 (lima puluh tujuh) kantor cabang pada offices as of December 31, 2017, located in
tanggal 31 Desember 2017, yang berlokasi di Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang and Bekasi
Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang dan Bekasi (Jabodetabek), West Java, Central Java, East
(Jabodetabek), Jawa Barat, Jawa Tengah, Java, North Sumatera, Riau and South
Jawa Timur, Sumatera Utara, Riau dan Sumatera.
Sumatera Selatan.
Entitas induk terakhir dari Perusahaan adalah The ultimate parent company of the Company
PT Tiara Marga Trakindo. is PT Tiara Marga Trakindo.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Initial Public Offering of the Company’s
Shares
Berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar Based on the Letter No. S-4606/BL/2011 dated
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM- April 27, 2011 of the Capital Market and
LK) No. S-4606/BL/2011 tanggal 27 April 2011, Financial Institution Supervisory Agency
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam (BAPEPAM-LK), the Company’s Registration
rangka Penawaran Umum Perdana telah Statement on its Initial Public Offering of shares
dinyatakan efektif. Pada tanggal 10 Mei 2011, was declared effective. On May 10, 2011, the
Perusahaan mencatatkan 1.540.000.000 Company listed 1,540,000,000 (full amount)
(jumlah penuh) lembar sahamnya dari modal shares out of its issued and fully paid shares
ditempatkan dan disetor penuh dengan nilai with nominal value of Rp100 (full amount) per
nominal Rp100 (jumlah penuh) per saham di share on the Indonesia Stock Exchange (IDX).
Bursa Efek Indonesia (BEI).
Perusahaan melakukan Penawaran Umum The Company made an Initial Public Offering of
Perdana sejumlah 460.000.000 (jumlah penuh) its 460,000,000 (full amount) shares with a par
saham dengan nilai nominal Rp100 (jumlah value of Rp100 (full amount) per share through
penuh) per saham melalui Bursa Efek the Indonesia Stock Exchange with initial price
Indonesia dengan harga penawaran perdana offering of Rp200 (full amount) per share. The
Rp200 (jumlah penuh) per saham. Perusahaan Company recorded additional paid-in capital
mencatat tambahan modal disetor sejumlah amounting to Rp40,082,859 from proceeds of
Rp40.082.859 dari hasil penawaran umum the initial public offering.
perdana saham.
8

c. Penawaran Umum Terbatas I Saham c. Limited Public Offering I of the Company’s

Perusahaan Shares
Berdasarkan Surat Otoritas Jasa Keuangan Based on the Letter No. S-293/D/04/2015 dated
No. S-293/D/04/2015 tanggal 26 Juni 2015, June 26, 2015 of the Financial Service Authority,
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam the Company’s Registration Statement on its
rangka Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Limited Public Offering I (PUT I) of shares was
telah dinyatakan efektif. Perusahaan declared effective. The Company did the PUT I
melakukan PUT I dalam rangka penerbitan Hak in relation with the issuance of Pre-emptive
Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) Rights totaling 986,831,999 (full amount) shares
sebanyak-banyaknya 986.831.999 (jumlah with a par value of Rp100 (full amount). Each
penuh) saham dengan nilai nominal Rp100 shareholder who has 100,000 shares is entitled
(jumlah penuh). Untuk setiap pemegang saham to 64,080 Pre-emptive Rights with exercise price
yang mempunyai 100.000 saham berhak atas of Rp190 per share.
64.080 HMETD dengan harga pelaksanaan
Rp190 per saham.
Perusahaan melakukan PUT I sejumlah The Company made Limited Public

789.668.917 (jumlah penuh) saham dengan Offering I of its 789,668,917 (full amount) shares
nilai nominal Rp100 (jumlah penuh) per saham with a par value of Rp100 (full amount) per share
melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga through the Indonesia Stock Exchange with
pelaksanaan Rp190 (jumlah penuh) per saham. exercise price of Rp190 (full amount) per share.
Perusahaan mencatat tambahan modal disetor The Company recorded additional paid-in
sejumlah Rp68.424.003 dari hasil PUT I saham. capital amounting to Rp68,424,003 from
proceeds of the Limited Public Offering I.
d. Penawaran Umum Terbatas Efek Utang d. Limited Public Offering of the Company’s
Perusahaan Debt Securities
Pada tanggal 12 April 2018, Perusahaan On April 12, 2018, the Company issued Medium-
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Term Notes MTN II Radana Finance Tahun
MTN II Radana Finance Tahun 2018 dengan 2018 with nominal value of Rp75,000,000. The
nilai nominal sebesar Rp75.000.000. Company appointed PT Asta Kapital Asia as
Perusahaan menunjuk PT Asta Kapital Asia arranger. MTN II Radana Finance Tahun 2018
sebagai arranger. MTN II Radana Finance will mature on April 17, 2019, and bear fixed
Tahun 2018 akan jatuh tempo pada tanggal interest rate of 10.50% per annum.
17 April 2019 dan dikenakan suku bunga tetap
sebesar 10,50% per tahun.
Pada tanggal 14 Juni 2017, Perusahaan On June 14, 2017, the Company issued
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Medium-Term Notes MTN I Radana Finance
MTN I Radana Finance Tahun 2017 Seri A, B Tahun 2017 Seri A, B and C with each nominal
dan C (MTN I 2017 Seri A, B dan C) dengan value of Rp60,000,000, Rp65,000,000 and
nilai nominal masing-masing sebesar Rp60,000,000, respectively. The Company
Rp60.000.000, Rp65.000.000 dan appointed PT Asta Kapital Asia as arranger.
Rp60.000.000. Perusahaan menunjuk PT Asta MTN I 2017 Seri A, B and C will mature on June
Kapital Asia sebagai arranger. MTN I 2017 Seri 11, 2019, June 18, 2019 and June 25, 2019 and
A, B dan C masing-masing akan jatuh tempo bear fixed interest rate of 10.00% per annum.
pada tanggal 11 Juni 2019, 18 Juni 2019 dan
25 Juni 2019 dan dikenakan suku bunga tetap
9


Perusahaan (lanjutan) Debt Securities (continued)
Pada tanggal 7 Februari 2017, Perusahaan On February 7, 2017, the Company issued
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah I Syariah Mudharabah Radana Finance Medium-
Syariah Mudharabah Radana Finance Tahun Term Notes I Tahun 2017 Seri A, B and C (MTN
2017 Seri A, B dan C (MTN I Syariah 2017 Seri I Syariah 2017 Seri A, B and C) with nominal
A, B dan C) dengan nilai nominal masing- value of Rp70,000,000, Rp70,000,000 and
masing sebesar Rp70.000.000, Rp70.000.000 Rp60,000,000, respectively. The Company
dan Rp60.000.000. Perusahaan menunjuk appointed PT Asta Kapital Asia as arranger.
PT Asta Kapital Asia sebagai arranger. MTN I MTN I Syariah 2017 Seri A, B and C will mature
Syariah 2017 Seri A, B dan C masing-masing on February 8, 2017, February 15, 2019 and
akan jatuh tempo pada tanggal 8 Februari February 22, 2019 and bears sharing yield at
2017, 15 Februari 2019 dan 22 Februari 2019 rate equivalent to 10.00% per annum.
dan dikenakan tingkat bagi hasil setara dengan
10,00% per tahun.
Pada tanggal 14 November 2016, Perusahaan On November 14, 2016, the Company issued
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Medium-Term Notes MTN II Radana Finance
MTN II Radana Finance Tahun 2016 Seri A, B Tahun 2016 Seri A, B and C with each nominal
dan C (MTN II 2016 Seri A, B dan C) dengan value of Rp70,000,000, Rp60,000,000 and
nilai nominal masing-masing sebesar Rp70,000,000, respectively, and appointed
Rp70.000.000, Rp60.000.000 dan PT Asta Kapital Asia as arranger. MTN II 2016
Rp70.000.000 dan menunjuk PT Asta Kapital Seri A, B and C matured on November 7, 2018,
Asia sebagai arranger. MTN II 2016 Seri A, B November 14, 2018 and November 21, 2018
dan C masing-masing jatuh tempo pada and bear fixed interest rate of 10.00% per
tanggal 7 November 2018, 14 November 2018 annum. The Company has fully paid MTN II
dan 21 November 2018 dan dikenakan suku 2016 Seri A, B, C on its due date.
bunga tetap sebesar 10,00% per tahun.
Perusahaan telah melakukan pelunasan MTN II
2016 Seri A, B, C pada tanggal jatuh tempo.
Pada tanggal 28 Oktober 2016 dan On October 28, 2016 and November 18, 2016,
18 November 2016, Perusahaan menerbitkan the Company issued Medium-Term Notes
Wesel Bayar Jangka Menengah MTN I Radana MTN I Radana Finance Tahun 2016 Series A
Finance Tahun 2016 Seri A (MTN I 2016 Seri A) (MTN I 2016 Series A) with nominal value of
dengan nilai nominal sebesar Rp99.000.000 Rp99,000,000 and Series B (MTN I Series B)
dan Seri B (MTN I 2016 Seri B) dengan nilai with nominal value of Rp101,000,000, and
nominal sebesar Rp101.000.000, dan appointed PT Mandiri Sekuritas as arranger.
menunjuk PT Mandiri Sekuritas sebagai MTN I 2016 Series A matured on October 26,
arranger. MTN I 2016 Seri A jatuh tempo pada 2018 and MTN I 2016 Series B matured on
tanggal 26 Oktober 2018 dan MTN I 2016 Seri November 18, 2018. MTN I 2016 Series A and
B jatuh tempo pada tanggal Series B bears fixed interest rate of 10.25% per
18 November 2018. MTN I 2016 Seri A dan annum. The Company has fully paid MTN I
Seri B dikenakan suku bunga tetap sebesar 2016 Seri A, B on its due date.
10,25% per tahun. Perusahaan telah
melakukan pelunasan MTN I 2016 Seri A, B
pada tanggal jatuh tempo.
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Syariah Mudharabah Radana Finance Medium-
Syariah Mudharabah Radana Finance Tahun Term Notes Tahun 2016 (MTN Syariah 2016)
2016 (MTN Syariah 2016) dengan nilai nominal with nominal value of Rp142,000,000 and
sebesar Rp142.000.000 dan menunjuk appointed PT Mandiri Sekuritas as arranger.
PT Mandiri Sekuritas sebagai arranger. MTN MTN Syariah 2016 matured within 370 (three
Syariah 2016 jatuh tempo 370 (tiga ratus tujuh hundred and seventy) days from the issuance
puluh) hari dari tanggal penerbitan yaitu pada date which are on February 21, 2017 and bears
tanggal 21 Februari 2017 dan dikenakan tingkat sharing yield at rate equivalent to 10.75% per
bagi hasil setara dengan 10,75% per tahun. annum.
10

Perusahaan (lanjutan) Debt Securities (continued)
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Syariah Mudharabah Radana Finance
Syariah Mudharabah Radana Finance Tahun Medium-Term Notes Tahun 2015 (MTN
2015 (MTN Syariah 2015) dengan nilai nominal Syariah 2015) with nominal value of
sebesar Rp100.000.000 dan menunjuk Rp100,000,000 and appointed PT Mandiri
PT Mandiri Sekuritas sebagai arranger. MTN Sekuritas as arranger. MTN Syariah 2015
Syariah 2015 jatuh tempo 370 (tiga ratus tujuh matured within 370 (three hundred and
puluh) hari dari tanggal penerbitan yaitu pada seventy) days from the issuance date which are
tanggal 16 November 2016 dan dikenakan on November 16, 2016 and bears sharing yield
tingkat bagi hasil setara dengan 10,75% per at rate equivalent to 10.75% per annum. The
tahun. Perusahaan telah melakukan pelunasan Company has fully paid MTN Syariah 2015 on
MTN Syariah 2015 pada tanggal jatuh tempo. its due date.
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Radana Finance Medium-Term Notes Tahun
Radana Finance Tahun 2015 Tahap I (MTN 2015 Phase I (MTN Phase I) with nominal
Tahap I) dengan nilai nominal sebesar value of Rp50,000,000 and appointed
Rp50.000.000 dan menunjuk PT Mandiri PT Mandiri Sekuritas as arranger. MTN Phase
Sekuritas sebagai arranger. MTN Tahap I jatuh I matured on February 3, 2018 and bears fixed
tempo pada tanggal 3 Februari 2018 dan interest rate of 13.00% per annum.
dikenakan suku bunga tetap sebesar 13,00%
per tahun.
Pada tanggal 17 September 2014 dan On September 17, 2014 and October 7, 2014,
7 Oktober 2014, Perusahaan menerbitkan the Company issued Radana Finance Medium-
Wesel Bayar Jangka Menengah Radana Term Notes Series A Year 2014 (MTN Series A)
Finance Tahun 2014 Seri A (MTN Seri A) with nominal value of USD1,400,000 and Series
dengan nilai nominal sebesar USD1.400.000 B (MTN Series B) with nominal value of
dan Seri B (MTN Seri B) dengan nilai nominal USD8,500,000, and appointed PT Mandiri
sebesar USD8.500.000, dan menunjuk Sekuritas as arranger. MTN Series A matured on
PT Mandiri Sekuritas sebagai arranger. MTN March 17, 2016 and MTN Series B matured on
Seri A jatuh tempo pada tanggal April 6, 2016. MTN Series A and Series B bear
17 Maret 2016 dan MTN Seri B jatuh tempo fixed interest rate of 5% per annum. The
pada tanggal 6 April 2016. MTN Seri A dan Seri Company has fully paid MTN Series A and
B dikenakan suku bunga tetap sebesar 5% per Series B on its due date.
tahun. Perusahaan telah melakukan pelunasan
MTN Seri A dan Seri B pada tanggal jatuh
tempo.
Pada tanggal 31 Oktober 2012, Perusahaan On October 31, 2012, the Company issued
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah HD Finance Medium-Term Notes I Year 2012
HD Finance I Tahun 2012 (MTN I) dengan nilai (MTN I) with a total nominal value of
nominal seluruhnya sebesar Rp100.000.000 Rp100,000,000 and appointed PT Andalan
dan menunjuk PT Andalan Artha Advisindo Artha Advisindo Sekuritas as arranger. MTN I
Sekuritas sebagai arranger. MTN I ini jatuh matured on October 31, 2015 with a fixed
tempo pada tanggal 31 Oktober 2015 dengan interest rate of 10% per annum. The Company
suku bunga tetap sebesar 10% per tahun. has fully paid MTN I on its due date.
Perusahaan telah melakukan pelunasan MTN I
pada tanggal jatuh tempo.
11

e. Dewan Komisaris dan Direksi, Dewan e. Boards of Commissioners and Directors,

Pengawas Syariah, Komite Audit dan Sharia Supervisory Board, Audit Committee
Karyawan and Employees
Susunan Dewan Komisaris, Direksi The members of the Company’s Boards of

Perusahaan, Dewan Pengawas Syariah dan Commissioners and Directors, Sharia
Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2018 Supervisory Board and Audit Committee as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2018 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Saidinur President Commissioner
Komisaris Kasim Zainal Commissioner
Komisaris Independen Handoyo Soebali Independent Commissioner

Direktur Utama dan Independen Evy Indahwaty President and Independent Director
Wakil Direktur Utama Andoko Vice President Director
Direktur Anang Haryanto Director
Direktur Henri Gunawan *) Director
Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board

Ketua H. Ikhwan Abidin Basri, MA, Msc. Chairman
Anggota Muhammad Maksum, MA Member
Komite Audit Audit Committee
Ketua Handoyo Soebali Chairman
Anggota Dwi Sasongko Member
Anggota Handoko Tomo Member
Susunan Dewan Komisaris, Direksi The members of the Company’s Boards of

Perusahaan, Dewan Pengawas Syariah dan Commissioners and Directors, Sharia
Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2017 Supervisory Board and Audit Committee as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2017 are as follows:

Komisaris Utama Saidinur President Commissioner
Komisaris Kasim Zainal Commissioner
Komisaris Independen Handoyo Soebali Independent Commissioner

Direktur Utama dan Independen Evy Indahwaty President and Independent Director
Wakil Direktur Utama Andoko Vice President Director
Direktur Anang Haryanto Director
Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board

Ketua H. Ikhwan Abidin Basri, MA, Msc. Chairman
Anggota Muhammad Maksum, MA Member
Komite Audit Audit Committee
Ketua Handoyo Soebali Chairman
Anggota Dwi Sasongko Member
Anggota Handoko Tomo Member
*) Telah diangkat berdasarkan keputusan Rapat Umum *) Has been appointed based on the decision of General
Pemegang Saham tanggal 7 Mei 2018. Efektif setelah Meeting of Shareholders on May 7, 2018. Effective after
mendapatkan persetujuan dari OJK. obtaining approval from OJK.
12

e. Dewan Komisaris, Direksi, Dewan Pengawas e. Boards of Commissioners and Directors,

Syariah, Komite Audit dan Karyawan Sharia Supervisory Board, Audit Committee
(lanjutan) and Employees (continued)
Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi Key management personnel of the Company
Dewan Komisaris dan Direksi. Total are the Boards of Commisioners and Directors.
kompensasi yang diterima Dewan Komisaris Total compensation received by the members
dan Direksi Perusahaan adalah sebagai of the Company’s Boards of Commissioners
berikut: and Directors are as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/Year Ended December 31,
2018 2017

Imbalan kerja jangka pendek 2.067.000 2.623.500 Short-term benefits
Imbalan kerja jangka pendek Short-term benefits and
dan imbalan lainnya 5.796.727 4.907.684 other benefits
Total 7.863.727 7.531.184 Total
Tidak ada kompensasi dalam bentuk imbalan There are no compensation of post-employment
pasca kerja, imbalan kerja jangka panjang benefits, other long-term benefits, termination
lainnya, pesangon pemutusan kontrak kerja benefits and share-based payment for key
dan pembayaran berbasis saham untuk management personnel.
personil manajemen kunci.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017,
Perusahaan mempunyai masing-masing the Company has 1,648 and 2,555 employees,
1.648 dan 2.555 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial

Statements
Laporan keuangan telah disusun dan disajikan The financial statements have been prepared
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di and presented in accordance with Indonesian
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan comprise the Statements of Financial
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Accounting Standards (“PSAK”) and
(“ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Interpretations to Financial Accounting
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, Standards (“ISAK”) issued by the Financial
serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Accounting Board of the Indonesian Institute of
Keputusan Ketua OJK No. KEP-347/BL/2012 Accountants and Rule No. VIII.G.7 Attachment
tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam of Chairman of OJK’s decision No. KEP-
Peraturan dan Pedoman Penyajian dan 347/BL/2012 dated June 15, 2012 on the
Pengungkapan Laporan Keuangan yang Regulations and Guidelines on Financial
diterbitkan oleh OJK. Kebijakan ini telah Statement Presentation and Disclosures issued
diterapkan secara konsisten terhadap seluruh by OJK. These policies have been consistently
tahun yang disajikan, kecuali jika dinyatakan applied to all years presented, unless otherwise
lain. stated.
13


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial

(lanjutan) Statements (continued)
Laporan keuangan telah disusun sesuai The financial statements have been prepared
dengan PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan. in accordance with PSAK 1: Presentation of
Laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus Financial Statements. The financial statements,
kas, disusun berdasarkan basis akrual, except statement of cash flows, have been
menggunakan dasar akuntansi biaya historis, prepared on the accrual basis, using the
kecuali untuk beberapa akun tertentu yang historical cost basis of accounting, except for
disajikan berdasarkan pengukuran lain certain accounts which are measured on the
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan basis described in the related accounting
akuntansi masing-masing akun tersebut. policies for those accounts.
Laporan arus kas yang disajikan dengan The statement of cash flows, which have been
menggunakan metode langsung, menyajikan prepared using the direct method, present
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara receipts and disbursements of cash and cash
kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas equivalents classified into operating, investing
operasi, investasi dan pendanaan. and financing activities.
Tahun buku Perusahaan adalah 1 Januari - The financial reporting period of the Company
31 Desember. is January 1 - December 31.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the financial
penyusunan laporan keuangan ini adalah mata statements is Indonesian Rupiah, which is also
uang Rupiah yang merupakan mata uang the functional currency.
fungsional.
b. Kas dan Setara Kas b. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks and time deposits with a
dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak maturity period of 3 (three) months or less since
tanggal penempatan, sepanjang deposito the date of placement, as long as these time
berjangka tersebut tidak digunakan sebagai deposits are not pledged as collateral for loans
jaminan untuk utang dan pinjaman lain, and other borrowings, and not restricted for
serta tidak dibatasi penggunaannya. use. Bank overdrafts represent a part of
Cerukan/rekening koran merupakan bagian borrowings in liabilities.
dari pinjaman bank pada liabilitas.
Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara For the purpose of the statement of cash flows,
kas pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, cash and cash equivalents as of
terdiri dari kas dan setara kas yang tidak December 31, 2018 and 2017, consist of cash
digunakan sebagai jaminan untuk utang dan and cash equivalents which are not pledged as
pinjaman lain serta tidak dibatasi collateral for loans and other borrowings and
penggunaannya, serta cerukan/rekening koran are not restricted for use, and bank overdrafts
yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan considered as an integral part of the
dari manajemen kas Perusahaan. Company’s cash management.
14


c. Transaksi dengan Pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties
Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak The Company has transactions with related
berelasi. Definisi pihak berelasi yang dipakai parties. The definition of related parties used is
adalah sebagai berikut: as follows:
Suatu pihak dianggap berelasi dengan The Company considers the following as its
Perusahaan jika: related parties:
a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. a person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor family is related to a reporting entity if that
jika orang tersebut: person:
(i) memiliki pengendalian atau (i) has control or joint control of the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
(ii) Memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
(iii) Merupakan personil manajemen kunci (iii) is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of
entitas pelapor. a parent of the reporting entity.
b. suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor b. an entity is related to a reporting entity if any of
jika memenuhi salah satu hal berikut: the following conditions applies:
(i) entitas dan entitas pelapor adalah
anggota dari kelompok usaha yang (i) the entity and the reporting entity are
sama (artinya entitas induk, entitas members of the same group (which
anak, dan entitas anak berikutnya means that each parent, subsidiary
saling berelasi dengan entitas lainnya). and fellow subsidiary is related to the
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau others).
ventura bersama dari entitas lain (atau (ii) one entity is an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of the other entity (or an
yang merupakan anggota suatu associate or joint venture of a
kelompok usaha, yang mana entitas member of a group of which the other
lain tersebut adalah anggotanya). entity is a member).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura (iii) Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama (iv) one entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity.
ketiga.
(v) entitas tersebut adalah suatu program (v) the entity is a post-employment
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja benefit plan for the benefit of
dari salah satu entitas pelapor atau employees of either the reporting
entitas yang terkait dengan entitas entity or an entity related to the
pelapor. Jika entitas pelapor adalah reporting entity. If the reporting entity
entitas yang menyelenggarakan is itself such a plan, the sponsoring
program tersebut, maka entitas employers are also related to the
sponsor juga berelasi dengan entitas reporting entity.
pelapor.
(vi) entitas yang dikendalikan atau (vi) the entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in
diidentifikasi dalam huruf (a). (a).
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (vii) a person identified in (a)(i) has
(a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or
entitas atau merupakan personil is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or of a parent
induk dari entitas). of the entity).
15


c. Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) c. Transactions with Related Parties
(continued)
Transaksi dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms
yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana agreed by the parties, such terms may not be
persyaratan tersebut mungkin tidak sama the same as those of the transaction between
dengan transaksi lain yang dilakukan dengan third parties.
pihak-pihak yang tidak berelasi.
Transaksi dengan pihak berelasi ini The extent of transactions with related parties
menyangkut transaksi berkaitan dengan relate to some accounts in the financial
beberapa akun dalam laporan keuangan yaitu statements, including other receivables, other
piutang lain-lain, utang lain-lain, beban akrual, payables, accrued expenses, shareholders’
utang pemegang saham, beban umum dan loan, general and administrative expenses and
administrasi dan beban bunga dan keuangan. interest and financing charges.
Seluruh transaksi dengan pihak-pihak berelasi All transactions with related parties are
telah diungkapkan di catatan atas laporan disclosed in the notes to the financial
keuangan. statements.
d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments
i. Aset Keuangan i. Financial Assets
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as financial

aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laporan laba atau rugi, pinjaman loans and receivables, held-to-maturity
yang diberikan dan piutang, investasi yang investments, available-for-sale (AFS)
dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan financial assets, or as derivatives
tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif designated as hedging instruments in an
yang ditetapkan sebagai instrumen lindung effective hedge as appropriate. The
nilai yang efektif. Perusahaan menentukan Company determines the classification of
klasifikasi atas aset keuangan pada saat its financial assets at initial recognition and,
pengakuan awal dan, jika diperbolehkan where allowed and appropriate, re-
dan sesuai, mengevaluasi kembali evaluates the classification of its financial
pengklasifikasian aset keuangan tersebut assets at each financial year end.
setiap akhir tahun keuangan.
Perusahaan menggunakan akuntansi The Company uses settlement date

tanggal penyelesaian ketika mencatat accounting when recording financial assets
transaksi aset keuangan. transactions.
Aset keuangan Perusahaan terdiri dari kas The Company’s financial assets
dan setara kas, piutang pembiayaan consist of cash and cash equivalents,
konsumen - neto, piutang lain-lain dan aset consumer financing receivables - net, other
lain-lain - jaminan sewa diklasifikasikan receivables and other assets - rent
sebagai pinjaman yang diberikan dan deposits which are classified as loans
piutang. Pada tanggal and receivables. As of December 31, 2018
31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan and 2017, the Company also has
juga memiliki piutang derivatif yang diakui derivative receivables that are accounted
sebagai lindung nilai yang efektif. for as effective hedge.
16

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan payments that are not quoted in an active
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. market. All financial instruments are initially
Pada saat pengakuan awal seluruh recognized at fair value. Except for
instrumen keuangan diukur pada nilai financial assets at fair value through profit
wajar. Kecuali untuk aset keuangan yang or loss, the initial measurement of financial
diukur pada nilai melalui laporan laba rugi, assets includes transaction costs. After
pengukuran awal dari aset keuangan initial measurement, loans and receivables
termasuk biaya transaksi. Setelah are subsequently measured at amortized
pengukuran awal, pinjaman yang diberikan cost using the effective interest rate
dan piutang dicatat pada biaya perolehan method. Gains or losses are recognized in
diamortisasi menggunakan metode suku the statement of profit or loss and other
bunga efektif. Keuntungan atau kerugian comprehensive income when the loans
diakui pada laporan laba rugi dan and receivables are derecognized or
penghasilan komprehensif lain ketika aset impaired, as well as through the
keuangan tersebut dihentikan amortization process.
pengakuannya atau mengalami penurunan
nilai, dan melalui proses amortisasi.
Penurunan nilai dari aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, The Company assesses at each annual
Perusahaan menilai apakah terdapat reporting period whether there is an
indikasi suatu aset mengalami penurunan indication that an asset may be impaired.
nilai. Aset keuangan atau kelompok aset Financial asset or a group of financial
keuangan dianggap telah terjadi, jika dan assets is deemed to be impaired, if and
hanya jika, terdapat bukti yang obyektif only if, there is objective evidence of
mengenai penurunan nilai tersebut impairment as a result of one or more
sebagai akibat dari satu atau lebih events that has occurred after the initial
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan recognition of the asset (an incurred ‘loss
awal aset tersebut (peristiwa yang event’) and that loss event has an impact
merugikan), dan peristiwa yang merugikan on the estimated future cash flows of the
tersebut berdampak pada estimasi arus financial asset or the group of financial
kas masa depan atas aset keuangan atau assets that can be reliably
kelompok aset keuangan yang dapat estimated.
diestimasi secara handal.
17


Penurunan nilai dari aset keuangan Impairment of financial assets (continued)

(lanjutan)
Bukti penurunan nilai meliputi indikasi Evidence of impairment may include

bahwa kesulitan keuangan signifikan indications that the debtors are
sedang dialami pihak peminjam, experiencing significant financial difficulty,
wanprestasi atau tunggakan pembayaran default or delinquency in interest or
pokok atau bunga, kemungkinan bahwa principal payments, the probability that
pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau they will enter bankruptcy or other financial
melakukan reorganisasi keuangan lainnya reorganization and where observable data
dan ketika data yang dapat diobservasi indicate that there is a measurable
mengindikasikan adanya penurunan yang decrease in the estimated future cash
dapat diukur atas estimasi arus kas masa flows, such as changes in arrears or
datang, misalnya perubahan kondisi economic conditions that correlate with
ekonomi yang berkorelasi dengan defaults.
wanprestasi atas aset dalam kelompok
tersebut.
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang For loans and receivables carried at
yang dicatat pada biaya perolehan amortized cost, the Company first
diamortisasi, Perusahaan awalnya assesses individually whether objective
menentukan apakah terdapat bukti obyektif evidence of impairment exists individually
penurunan nilai secara individual atas aset for financial assets that are individually
keuangan yang signifikan secara significant, or collectively for financial
individual, atau secara kolektif untuk aset assets that are not individually
keuangan yang tidak signifikan secara significant.
individual.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, jumlah impairment loss has occurred, the amount
kerugian tersebut diukur sebagai selisih of the loss is measured as the difference
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini between the asset’s carrying amount and
estimasi arus kas masa datang (tidak the present value of estimated future cash
termasuk kerugian kredit di masa flows (excluding future expected credit
mendatang yang belum terjadi). Nilai kini losses that have not yet been incurred).
estimasi arus kas masa datang didiskonto The present value of the estimated future
dengan menggunakan suku bunga efektif cash flows is discounted at the financial
awal dari aset keuangan tersebut. Jika asset’s original effective interest rate. If a
pinjaman yang diberikan memiliki suku loan has a variable interest rate, the
bunga variabel, maka tingkat diskonto yang discount rate for measuring impairment
digunakan untuk mengukur setiap kerugian loss is the current effective interest rate.
penurunan nilai adalah suku bunga efektif
yang berlaku.
18



(lanjutan)
Penilaian secara individual dilakukan atas Individual assessment is performed on the

aset keuangan yang signifikan yang significant financial assets that have
memiliki bukti obyektif penurunan nilai. objective evidence of impairment. If no
Jika tidak terdapat bukti obyektif objective evidence of impairment exists for
penurunan nilai atas aset keuangan yang an individually assessed financial asset,
dinilai secara individual, maka aset then the asset is included in a group of
keuangan tersebut dimasukkan ke dalam financial assets with similar credit risk
kelompok aset keuangan yang memiliki characteristics and assessed collectively.
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan
penurunan nilai kelompok tersebut dinilai
secara kolektif.
Penyisihan penurunan nilai secara Allowance for impairment losses on

individual dihitung dengan menggunakan impaired financial assets is assessed
metode diskonto arus kas (discounted cash individually by using discounted cash flow
flows). Sedangkan penyisihan kerugian method. For allowance on impairment
penurunan nilai secara kolektif dihitung losses for impaired financial assets that
dengan menggunakan metode statistik dari were assessed collectively, the Company
data historis berupa probabilitas uses statistical method on the historical
wanprestasi (probability of defaults) di data such as the probability of defaults,
masa lalu, waktu pengembalian dan jumlah time of recoveries, amount of incurred
kerugian yang terjadi (Loss Given Default) losses (Loss Given Default) and by
yang selanjutnya disesuaikan lagi dengan considering management evaluation of
pertimbangan manajemen terkait dengan current economic conditions.
kondisi ekonomi saat ini.
Nilai tercatat aset tersebut diturunkan The carrying amount of the asset is
melalui akun cadangan kerugian reduced through the use of an allowance
penurunan nilai dan jumlah kerugian yang for impairment losses account and the
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan amount of the loss is recognized in the
penghasilan komprehensif lain. statement of profit or loss and other
Pendapatan bunga tetap diakui comprehensive income. Interest income is
berdasarkan nilai tercatat yang diturunkan still accrued based on the reduced carrying
tersebut berdasarkan suku bunga efektif amount based on the original effective
awal dari aset keuangan. Pinjaman yang interest rate of the financial asset. Loans
diberikan dan piutang dengan cadangan and receivables together with the
yang terkait dihapuskan jika tidak terdapat associated allowance are written off when
kemungkinan pengembalian masa datang there is no realistic prospect of future
yang realistis dan semua jaminan telah recovery and all collateral has been
terealisasi atau sudah ditransfer ke realized or has been transferred to the
Perusahaan. Company.
19



(lanjutan)
Jika, pada periode berikutnya, cadangan If, in a next period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau impairment loss increases or decreases
menurun karena peristiwa yang terjadi because of an event occurring after the
setelah penurunan nilai diakui, maka impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan reduced by adjusting the allowance for
dengan menyesuaikan akun cadangan impairment losses account. If a future
kerugian penurunan nilai. Jika di masa write-off is later recovered, the recovery is
datang penghapusan tersebut dapat recognized in the statement of profit or loss
dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut and other comprehensive income.
diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain.
Penerimaan kembali atas aset keuangan The recoveries of written-off financial

yang diberikan yang telah assets in the current period are recorded by
dihapusbukukan, pada periode berjalan adjusting the allowance accounts.
dibukukan dengan menyesuaikan akun Recoveries of written-off financial assets
cadangan. Penerimaan kembali atas aset from the previous period are recorded as
keuangan yang diberikan yang telah other income.
dihapusbukukan pada periode
sebelumnya dicatat sebagai penghasilan
lain-lain.
Penghentian Pengakuan Derecognition
Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognizes a financial

aset keuangan, pada saat: (1) hak asset when: (1) the contractual rights to
kontraktual untuk menerima arus kas yang receive cash flows from the asset have
berasal dari aset keuangan tersebut expired; or (2) the Company has
berakhir; atau (2) Perusahaan mentransfer transferred its rights to receive cash flows
hak untuk menerima arus kas yang berasal from the financial asset or has assumed an
dari aset keuangan atau menanggung obligation to pay the received cash flows in
kewajiban untuk membayarkan arus kas full without material delay to a third party
yang diterima tersebut secara penuh tanpa under a ‘pass through’ arrangement;and
penundaan signifikan kepada pihak ketiga either (a) the Company has transferred
melalui kesepakatan penyerahan (pass substantially all the risks and rewards of
through arrangement); dan (a) Perusahaan the asset, or (b) the Company has neither
telah mentransfer secara substansial transferred nor retained substantially all
seluruh risiko dan manfaat atas the risks and rewards of the asset, but has
kepemilikan aset, atau (b) Perusahaan transferred control of the asset.
secara substansial tidak mentransfer
maupun tidak memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas aset tersebut, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset
tersebut.
20


ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement
Liabilitas keuangan Perusahaan The Company’s financial liabilities are

diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan classified as financial liabilities at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui through profit or loss, financial liabilities
laporan laba rugi, liabilitas keuangan yang measured at amortized cost, or as derivative
diukur pada nilai biaya perolehan designated as hedging instruments in an
diamortisasi, atau sebagai instrumen yang effective hedge as appropriate. The
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai Company determines the classification of its
yang efektif. Perusahaan menentukan financial liabilities at initial recognition. The
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada Company’s financial liabilities consist of
saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan borrowings, dealers payable, insurance
Perusahaan terdiri dari pinjaman, utang premium payables, accrued expenses,
penyalur kendaraan, utang premi asuransi, other payables, Medium-Term Notes - net
beban akrual, utang lain-lain, Wesel Bayar and shareholders’ loan which are classified
Jangka Menengah - neto dan utang as financial liabilities measured at amortized
pemegang saham diklasifikasikan sebagai cost. As of December 31, 2018 and 2017,
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai the Company also has derivative payables
biaya perolehan diamortisasi. Pada that are accounted for as effective hedge.
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,
Perusahaan juga memiliki utang derivatif
yang diakui sebagai lindung nilai yang
efektif.
Penghentian Pengakuan Derecognition
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the

pengakuannya ketika liabilitas yang obligation specified in the contract is
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan, discharged, cancelled or has expired.
dibatalkan atau kedaluwarsa.
iii. Saling Hapus Instrumen Keuangan iii. Offsetting of Financial Instruments
Aset dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and liabilities are offset and
disajikan dalam laporan posisi keuangan the net amount presented in the statement
jika memiliki hak yang berkekuatan hukum of financial position when there is a legally
untuk melakukan saling hapus buku atas enforceable right to offset the recognized
jumlah yang telah diakui tersebut dan amounts and there is intention to settle on a
berniat untuk menyelesaikan secara neto net basis or to realize the asset and settle
atau untuk merealisasikan aset dan the liability simultaneously. This means that
menyelesaikan liabilitasnya secara the right to set off:
simultan. Hak yang berkekuatan hukum
berarti:
a. tidak terdapat kontinjensi di masa yang a. must not be contigent on a future event,
akan datang, dan and
b. hak yang berkekuatan hukum pada b. must be legally enforceable in all of the
kondisi-kondisi berikut ini: following circumtances:
i. kegiatan bisnis normal; i. the normal course of business
ii. kondisi kegagalan usaha; dan ii. the event of default
iii. kondisi gagal bayar atau bangkrut. iii. the event of insolvency or
bankruptcy.
21


iv. Biaya Diamortisasi dari Instrumen iv. Amortized Cost of Financial Instruments
Keuangan
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest rate method less any
efektif dikurangi penyisihan penurunan allowance for impairment and principal
nilai dan pembayaran atau pengurangan repayment or reduction. The calculation
pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh takes into account any premium or discount
premi atau diskonto pada saat akuisisi dan on acquisition and includes transaction
mencakup biaya transaksi serta komisi costs and fees that are an integral part of the
yang merupakan bagian tak terpisahkan effective interest rate.
dari suku bunga efektif.
v. Instrumen Keuangan Derivatif dan v. Derivative Financial Instruments and

Akuntansi Lindung Nilai Hedge Accounting
Instrumen derivatif diakui pertama-tama Derivative instruments are initially

pada nilai wajar pada saat kontrak tersebut recognized at fair value on the date the
dilakukan, dan selanjutnya diukur pada contracts are entered into, and are
nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai subsequently remeasured at their fair
aset apabila memiliki nilai wajar positif dan values. Derivatives are carried as assets
sebagai liabilitas apabila memiliki nilai when the fair value is positive and as
wajar negatif. liabilities when the fair value is negative.
Metode pengakuan keuntungan atau The method of recognizing the result of fair
kerugian dari perubahan nilai wajar value gain or loss depends on whether the
tergantung pada apakah derivatif tersebut derivative is designated as a hedging
adalah instrumen lindung nilai, dan sifat instrument and, if so, the nature of the item
dari unsur yang dilindungi nilainya. being hedged.
Perusahaan menggunakan instrumen The Company uses derivative instruments,

keuangan derivatif, seperti option, cross such as option, cross currency and interest
currency dan interest rate swap sebagai rate swap as part of its asset and liability
bagian dari aktivitas manajemen aset dan management activities to manage
liabilitas untuk melindungi dampak risiko exposures to foreign currency and interest
mata uang asing dan risiko tingkat suku rate. The Company applies cash flow hedge
bunga. Perusahaan menerapkan accounting when transactions meet the
akuntansi lindung nilai arus kas pada saat specified criteria for hedge accounting
transaksi tersebut memenuhi kriteria treatment.
perlakuan akuntansi lindung nilai.
Pada saat terjadinya transaksi, The Company records, at the inception of

Perusahaan membuat dokumentasi the transaction, the relationship between
mengenai hubungan antara instrumen hedging instruments and hedged items, as
lindung nilai dan unsur yang dilindungi well as its risk management objective and
nilainya, juga tujuan manajemen risiko dan strategy for undertaking various hedge
strategi yang diterapkan dalam melakukan transactions. This process includes linking
berbagai macam transaksi lindung nilai. all derivatives designated as hedges to
Proses dokumentasi ini menghubungkan specific assets and liabilities or to specific
derivatif yang ditujukan sebagai lindung firm commitments or forecast transactions.
nilai dengan aset dan liabilitas tertentu atau
dengan komitmen penuh tertentu atau
transaksi yang diperkirakan.
22


Akuntansi Lindung Nilai (lanjutan) Hedge Accounting (continued)
Pada saat terjadinya transaksi lindung nilai The Company also records its assessment,
dan pada periode berikutnya, Perusahaan both at the hedge inception and on an
juga membuat dokumentasi atas penilaian ongoing basis, as to whether the derivatives
apakah derivatif yang digunakan sebagai that are used in hedging transactions are
transaksi lindung nilai memiliki efektivitas highly effective in offsetting changes in fair
yang tinggi dalam menandingi (offsetting) values or cash flows of hedged items.
perubahan nilai wajar atau arus kas dari
unsur yang dilindungi nilainya.
Lindung nilai dinyatakan efektif oleh The Company regards a hedge as highly
Perusahaan hanya jika memenuhi kriteria effective only if the following criteria are met:
sebagai berikut:
i) pada saat terjadinya dan sepanjang i) at inception of the hedge and
umur transaksi lindung nilai memiliki throughout its life, the hedge is
efektivitas yang tinggi dalam expected to be highly effective in
menandingi (offsetting) perubahan achieving offsetting changes in fair
nilai wajar atau arus kas yang melekat value or cash flows attributable to the
pada risiko-risiko yang dilindungi hedged risks, and;
nilainya, dan;
ii) tingkat efektivitas lindung nilai berkisar ii) actual results of the hedge are within a
antara 80% - 125%. Perusahaan akan range of 80% - 125%. The Company
menghentikan penerapan akuntansi discontinues hedge accounting when it
lindung nilai ketika derivatif tersebut determines that a derivative is not, or
tidak atau tidak lagi efektif; ketika has ceased to be, highly effective as a
instrumen lindung nilai kedaluwarsa hedge; when the derivative expires or
atau dijual, dihentikan atau dibayar; is sold, terminated or exercised; when
pada saat unsur yang dilindungi the hedged item matures, is sold or
tersebut jatuh tempo, dijual atau repaid; or when
dibayar kembali, atau ketika transaksi aforecasttransactions are no longer
yang diperkirakan akan terjadi tidak deemed highly probable.
lagi diperkirakan akan terjadi.
Jumlah akumulasi keuntungan atau Amounts accumulated in equity are
kerugian dalam ekuitas dibebankan pada recycled to the statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income in the
komprehensif lain ketika unsur yang periods in which the hedged item will affect
dilindungi nilainya mempengaruhi laba net profit. When a hedging instrument
neto. Ketika instrumen lindung nilai expires or is sold, or when a hedge no
kedaluwarsa atau dijual, atau ketika suatu longer meets the criteria for hedge
lindung nilai tidak lagi memenuhi accounting, any cumulative gain or loss
persyaratan sebagai akuntansi lindung existing in equity at that time is charged in
nilai, akumulasi keuntungan maupun the statement of profit or loss and other
kerugian yang ada pada ekuitas saat itu comprehensive income.
dibebankan pada laporan laba rugi dan
Bagian yang efektif atas perubahan nilai The effective portion of changes in the fair
wajar derivatif yang ditujukan dan value of derivatives that are designated and
memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai qualify as cash flow hedges are recognized
arus kas, diakui sebagai cadangan lindung in equity under cash flow hedging reserves.
nilai arus kas pada bagian ekuitas. The gain or loss relating to the ineffective
Keuntungan atau kerugian atas bagian portion is recognized immediately in
yang tidak efektif diakui langsung pada the statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain.
23



Akuntansi Lindung Nilai (lanjutan) Hedge Accounting (continued)
Piutang derivatif dan utang derivatif The Company’s derivative receivables and
Perusahaan termasuk dalam kategori ini payables are included in this category.
vi. Pengukuran Nilai Wajar vi. Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer
harga yang akan dibayar untuk a liability in an orderly transaction between
mengalihkan suatu liabilitas dalam market participants at the measurement
transaksi teratur antara pelaku pasar pada date. The fair value measurement is based
tanggal pengukuran. Pengukuran nilai on the presumption that the transaction to
wajar berdasarkan asumsi bahwa transaksi sell the asset or transfer the liability takes
untuk menjual aset atau mengalihkan place either:
liabilitas terjadi di: • in the principal market for the asset or
• pasar utama untuk aset dan liabilitas liability, or
tersebut, atau • in the absence of the principal market,
• jika terdapat pasar utama, di pasar in the most advantageous market for
yang paling menguntungkan untuk the asset or liability.
aset atau liabilitas tersebut.
Perusahaan harus memiliki akses ke pasar The principal or the most advantageous
utama atau pasar yang paling market must be accessible by the
menguntungkan tersebut. Company.
Nilai wajar aset dan liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika market participants would use when pricing
menentukan harga aset atau liabilitas the asset or liability, assuming that market
tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku participants act in their economic best
pasar bertindak dalam kepentingan interest.
ekonomi terbaiknya.
Perusahaan menggunakan teknik The Company uses valuation techniques

penilaian yang sesuai dalam keadaan dan that are appropriate in the circumtances
dimana data yang memadai tersedia untuk and for which sufficient data are available
mengukur nilai wajar, memaksimalkan to measure fair value, maximising the use
penggunaan input yang tidak dapat of relevant observable inputs and
diobservasi. minimising the use of unobservable inputs.
Semua aset dan liabilitas yang nilai All assets and liabilities for which fair value
wajarnya diukur atau diungkapkan dalam is measured or disclosed in the financial
laporan keuangan dikategorikan dalam statements are categorized within the fair
hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan value hierarchy, described as follows,
di bawah ini, berdasarkan tingkatan level based on the lowest level input that is
input yang terendah yang signifikan significant to the fair value measurement as
terhadap pengukuran nilai wajar secara a whole:
keseluruhan:
• Level 1 - harga kuotasian (tanpa • Level 1 - quoted (unadjusted) market
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset prices in active markets for identical
atau liabilitas yang identik. assets or liabilities.
24


vi. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) vi. Fair Value Measurement (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai All assets and liabilities for which fair value
wajarnya diukur atau diungkapkan dalam is measured or disclosed in the financial
laporan keuangan dikategorikan dalam statements are categorized within the fair
hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan value hierarchy, described as follows,
di bawah ini, berdasarkan tingkatan level based on the lowest level input that is
input yang terendah yang signifikan significant to the fair value measurement as
terhadap pengukuran nilai wajar secara a whole: (continued)
keseluruhan: (lanjutan)
• Level 2 - teknik penilaian di mana • Level 2 - valuation techniques for
tingkat level input terendah yang which the lowest level input that is
signifikan terhadap pengukuran nilai significant to the fair value
wajar dapat diobservasi baik secara measurement is directly or indirectly
langsung atau tidak langsung. observable.
• Level 3 - teknik penilaian di mana • Level 3 - valuation techniques for
tingkat level input terendah yang which the lowest level input that is
signifikan terhadap pengukuran nilai significant to the fair value
wajar tidak dapat diobservasi baik measurement is directly or indirectly
secara langsung atau tidak langsung. unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur secara For assets and liabilities that are
berulang dalam laporan keuangan, recognized in the financial statements on a
Perusahaan menentukan apakah recurring basis, the Company determines
perpindahan antar level hirarki telah terjadi whether transfers have occured between
dengan melakukan evaluasi levels in hierarchy by re-assesing
pengelompokan (berdasarkan level input categorisation (based on the lowest level
yang terendah yang signifikan terhadap input that is signifcant to the fair value
pengukuran nilai wajar secara menyeluruh) measurement as a whole) at the end of
pada setiap akhir periode pelaporan. each reporting period.
e. Pembiayaan Konsumen e. Consumer Financing
Piutang pembiayaan konsumen dinyatakan Consumer financing receivables are stated at

sebesar jumlah keseluruhan pembayaran the aggregate installment payments to be
angsuran yang akan diterima dari konsumen, received from consumers, net of unearned
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen consumer financing income and provision for
yang belum diakui dan penyisihan kerugian impairment losses of consumer financing
penurunan nilai piutang pembiayaan receivables.
konsumen.
25


e. Pembiayaan Konsumen (lanjutan) e. Consumer Financing (continued)
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Unearned consumer financing income has

belum diakui telah memperhitungkan beban been considered with the deferred acquisition
tangguhan yang timbul pertama kali yang terkait costs which is related to the consumer financing
langsung dengan perolehan pembiayaan (incentive paid to the dealer and insurance
konsumen (beban insentif yang dibayarkan expense which are paid by the Company) and
kepada penyalur kendaraan dan beban recognized as consumer financing income for
asuransi yang ditanggung oleh Perusahaan) the contract period based on the effective
dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan interest rate from the consumer financing
jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen receivables. Early termination is treated as a
berdasarkan suku bunga efektif dari piutang cancellation of an existing contract and the
pembiayaan konsumen. Pelunasan sebelum resulting gain or loss is credited or charged to
masa pembiayaan konsumen berakhir the statement of profit or loss and other
dianggap sebagai pembatalan perjanjian comprehensive income. The Company’s policy
pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang on provision for impairment losses, is disclosed
timbul diakui dalam laporan laba rugi in Note 2d.
komprehensif tahun berjalan. Kebijakan
Perusahaan mengenai penyisihan kerugian
penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan
2d.
Untuk pembiayaan bersama dengan jaminan For joint financing with recourse, the consumer
(with recourse), piutang pembiayaan konsumen financing receivables represent all installments
merupakan seluruh jumlah angsuran dari from customers where facilities financed by the
pelanggan sedangkan kredit yang disalurkan providers are recorded as a liability in the
oleh penyedia dana dicatat sebagai utang di statement of financial position (gross
laporan posisi keuangan (pendekatan bruto). approach). The interest which is charged to
Bunga yang dikenakan kepada pelanggan consumers are presented as part of consumer
dicatat sebagai bagian dari pendapatan financing income, while the interest charged by
pembiayaan konsumen, sedangkan bunga provider is recorded as a part of interest and
yang dikenakan penyedia dana dicatat sebagai financing charges.
bagian dari beban bunga dan keuangan.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Consumer financing income related to joint

terkait dengan pembiayaan bersama without financing without recourse is presented on a net
recourse disajikan secara neto di laporan laba basis in the statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
26


e. Pembiayaan Konsumen (lanjutan) e. Consumer Financing (continued)
Perusahaan tidak mengakui pendapatan The Company does not recognize consumer
pembiayaan konsumen yang piutangnya telah financing income on receivables that are
lewat jatuh tempo lebih dari 4 (empat) bulan. overdue for more than 4 (four) months. The
Pendapatan bunga yang telah diakui selama interest income previously recognized during
4 (empat) bulan tetapi belum tertagih, the 4 (four) months but not yet collected is
dibatalkan pengakuannya. Pendapatan reversed against interest income. Such income
tersebut akan diakui sebagai pendapatan pada is recognized only when the overdue receivable
saat pembayaran piutang diterima. is collected.
Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut Receivables are written-off when they are
telah jatuh tempo lebih dari 210 (dua ratus overdue for more than 210 (two hundred and
sepuluh) hari dan berdasarkan kasus per ten) days and based on review of individual
kasus. Penerimaan kembali atas piutang yang case basis. The recoveries of written-off
telah dihapuskan dicatat sebagai penghasilan receivables are recorded as other income.
lain-lain.
Termasuk dalam piutang pembiayaan Included in consumer financing receivables are

konsumen adalah piutang pembiayaan murabahah financing receivables. Murabahah
murabahah. Murabahah adalah akad jual beli is goods sell-buy contract with a selling price
barang dengan harga jual sebesar biaya amounting to acquisition cost plus agreed
perolehan ditambah keuntungan yang margin and the Company must disclose the
disepakati dan Perusahaan harus acquisition cost to consumer. When the
mengungkapkan biaya perolehan barang murabahah contract is signed, murabahah
tersebut kepada konsumen. Pada saat akad financing receivables are recognized at
murabahah ditandatangani, piutang acquisition cost plus agreed margin.
pembiayaan murabahah diakui sebesar biaya Murabahah margin is recognized over the
perolehan ditambah keuntungan (margin). period of the contract.
Keuntungan murabahah diakui selama periode
akad.
Secara substansi, akad murabahah merupakan Substantially, murabahah contract is

suatu pembiayaan, sehingga pengakuan a financing, therefore margin recognition is
margin dilakukan berdasarkan standar yang based on standards which regulate financing,
mengatur pembiayaan, seperti yang disebutkan as mentioned in consumer financing policy.
pada kebijakan pembiayaan konsumen.
Termasuk dalam piutang pembiayaan Included in consumer financing receivables are

konsumen adalah piutang pembiayaan multi multi purpose financing receivables. Consumer
guna. Pengakuan pendapatan pembiayaan financing income of multi purpose financing is
multi guna sama seperti yang disebutkan pada recognized same with as mentioned in
kebijakan pembiayaan konsumen. consumer financing policy.
f. Sewa f. Lease
Perusahaan mengklasifikasikan sewa The Company classifies leases based on the

berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat extent to which risks and rewards incidental to
yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan the ownership of a leased asset are vested
berada pada lessor atau lessee, dan pada upon the lessor or the lessee, and the
substansi transaksi daripada bentuk substance of the transaction rather than the
kontraknya. form of the contract.
27


f. Sewa (lanjutan) f. Lease (continued)
Perusahaan sebagai lessee The Company as a lessee
i) Dalam sewa pembiayaan, Perusahaan i) Under a finance lease, the Company

mengakui aset dan liabilitas dalam laporan recognizes assets and liabilities in its
posisi keuangan pada awal masa sewa, statement of financial position at amounts
sebesar nilai wajar aset sewaan atau equal to the fair value of the leased assets
sebesar nilai kini dari pembayaran sewa or, if lower, the present value of the
minimum, jika nilai kini lebih rendah dari minimum lease payments, each
nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan determined at the inception of the lease.
antara bagian yang merupakan beban Minimum lease payments are apportioned
keuangan dan bagian yang merupakan between the finance charge and the
pelunasan utang sewa. Beban keuangan reduction of the outstanding liability. The
dialokasikan pada setiap periode selama finance charge is allocated to each period
masa sewa, sehingga menghasilkan during the lease term so as to produce a
tingkat suku bunga periodik yang konstan constant periodic rate of interest on the
atas saldo liabilitas. Rental kontinjen remaining balance of the liability.
dibebankan pada periode terjadinya. Contingent rents are charged as expenses
Beban keuangan dicatat dalam laporan in the periods in which they are incurred.
laba rugi dan penghasilan komprehensif Finance charges are reflected in the
lain. Aset sewaan (disajikan sebagai statement of profit or loss and other
bagian aset tetap) disusutkan selama comprehensive income. Leased assets
masa manfaat ekonomis yang sama (presented as part of fixed assets) are
dengan yang diterapkan untuk aset tetap depreciated over the useful lives of the
pemilikan langsung. Namun, jika tidak ada assets which are in line with the useful lives
kepastian yang memadai bahwa of assets acquired under direct ownership.
Perusahaan akan mendapatkan hak However, if there is no reasonable
kepemilikan pada akhir masa sewa, aset certainty that the Company will obtain
sewaan disusutkan selama jangka waktu ownership by the end of the lease term, the
yang lebih pendek antara umur manfaat leased asset is depreciated over the
aset sewaan dan periode masa sewa. shorter of the estimated useful life of the
asset and the lease term.
ii) Dalam sewa operasi, Perusahaan ii) Under an operating lease, the Company
mengakui pembayaran sewa sebagai recognizes lease payments as an expense
beban dengan metode garis lurus (straight- on a straight-line method over the lease
line method) selama masa sewa. term.
g. Beban Dibayar di Muka g. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka yang terutama Prepaid expenses mainly consisting of

terdiri dari sewa dan asuransi dibayar di prepaid rental and insurance are charged
muka dibebankan pada operasi selama to operations over the periods benefited.
masa manfaat masing-masing beban yang
bersangkutan.
h. Jaminan Kendaraan yang Dikuasai Kembali h. Collateral Vehicles
Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali Collateral vehicles are stated at the lower of
dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara carrying value or net realizable value.
nilai tercatat atau nilai realisasi neto. Selisih The difference between the carrying value and
antara nilai tercatat dan nilai realisasi neto the net realizable value is recorded as provision
dicatat sebagai penyisihan penurunan nilai atas for impairment losses of collateral vehicles and
jaminan kendaraan yang dikuasai kembali dan is charged to the statement of profit or loss and
dibebankan pada laporan laba rugi dan other comprehensive income.
28


h. Jaminan Kendaraan yang Dikuasai Kembali h. Collateral Vehicles (continued)

(lanjutan)
Pelanggan memberi kuasa kepada Perusahaan In case of default, customers give the right to
untuk menjual ataupun melakukan tindakan the Company to sell the vehicles or take any
Iainnya dalam upaya penyelesaian piutang bila other actions to settle the outstanding
terjadi wanprestasi terhadap perjanjian receivables. Differences between the proceeds
pembiayaan. Selisih antara hasil penjualan from the sales of vehicles and the outstanding
dengan piutang neto merupakan hak pelanggan receivables are refunded to the customer or
atau dibebankan pada laporan laba rugi charged to the statement of profit or loss and
komprehensif tergantung dari jumlah yang other comprehensive income depending on the
diterima dari pelanggan. amount of the proceeds.
i. Aset Tetap i. Fixed Assets
Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar All fixed assets are initially recognized at cost,
harga perolehan, yang terdiri atas harga which comprises their purchase price and any
perolehan dan beban-beban tambahan yang costs directly attributable in bringing the assets
dapat diatribusikan langsung untuk membawa to the location and condition necessary for
aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan them to be capable of operating in the manner
supaya aset tersebut siap digunakan sesuai intended by management.
dengan maksud manajemen.
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali Subsequent to initial recognition, fixed assets,
tanah, dinyatakan pada biaya perolehan except land, are carried at cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi subsequent accumulated depreciation and
rugi penurunan nilai. accumulated impairment losses.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when they
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud are available for intended use and is computed
penggunaannya dan dihitung dengan using the straight-line method based on the
menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimated useful lives of the assets as follows:
estimasi umur manfaat ekonomis sebagai
berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 20 Building and improvements
Pengembangan bangunan yang disewa 4 Leasehold improvements
Kendaraan 4-8 Vehicles
Peralatan kantor 4-8 Office equipment
Nilai tercatat aset tetap direviu atas penurunan The carrying amounts of fixed assets are
jika terdapat peristiwa atau perubahan keadaan reviewed for impairment when events or
yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat changes in circumstances indicate that the
mungkin tidak dapat seluruhnya terpulihkan. carrying values may not be fully recoverable.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed asset is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognition of the asset
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari (calculated as the difference between the net
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai disposal proceeds and the carrying amount of
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan the asset) is included in the statement of profit
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan or loss and other comprehensive income in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan year the asset is derecognized.
komprehensif lain pada tahun aset tersebut
dihentikan pengakuannya.
29


i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)
Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur The fixed assets’ residual values, useful lives
manfaat dan metode penyusutan aset tetap and methods of depreciation are reviewed, and
direviu, dan jika diperlukan, disesuaikan secara adjusted prospectively, and if appropriate, at
prospektif. each financial year end.
Hak atas tanah dinyatakan sebesar harga Land rights is stated at cost and not
perolehan dan tidak disusutkan. depreciated.
Beban pengurusan legal hak atas tanah ketika The legal costs of land rights when the land was
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai acquired initially are recognized as part of the
bagian dari biaya perolehan tanah pada akun cost of the land under the “Fixed Assets”
“Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara account and not amortized. Meanwhile the
beban pengurusan atas perpanjangan atau extension or the legal renewal costs of land
pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai rights are recognized as part of “Other Assets”
bagian dari akun “Aset Lain-lain” pada laporan account in the statement of financial position
posisi keuangan dan diamortisasi sepanjang and are amortized over the shorter of the rights’
mana yang lebih pendek antara umur hak legal life and land’s economic life.
hukum dan umur ekonomis tanah.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Construction in-progress is stated at cost and
harga perolehan dan disajikan sebagai bagian presented as part of the fixed assets. The
dari aset tetap. Akumulasi harga perolehan accumulated costs will be reclassified to the
akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang appropriate fixed assets account when
bersangkutan pada saat aset yang construction is substantially completed and the
bersangkutan telah selesai dikerjakan dan siap asset is ready for its intended use. Assets under
untuk digunakan. Aset tetap dalam construction are not depreciated as these are
penyelesaian tidak disusutkan karena belum not yet available for use.
tersedia untuk digunakan.
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada laporan laba rugi dan to the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain pada saat comprehensive income when these are
terjadinya. Beban pemugaran dan incurred. The cost of major renovation and
penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi restoration is capitalized in the carrying amount
kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila of the related fixed asset if recognition criteria
memenuhi kriteria pengakuan. are satisfied.
Transaksi sewa pembiayaan digolongkan Finance lease transactions are accounted for
sebagai bagian sewa pembiayaan yang under the finance lease method if all criteria as
dikapitalisasi (capital lease) apabila memenuhi explained in Note 2f are met. Assets under
semua kriteria yang disyaratkan sebagaimana finance lease are presented in the statement of
dijelaskan pada Catatan 2f. Aset sewa financial position as part of fixed assets at fair
pembiayaan yang dikapitalisasi disajikan di value of finance lease assets or present value
dalam laporan posisi keuangan sebagai bagian of minimum lease payments, if present value is
dari akun aset tetap sebesar nilai wajar aset lower than fair value, less accumulated
sewa pembiayaan atau nilai kini dari depreciation. Depreciation is computed using
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih the straight-line method over the estimated
rendah dari nilai wajar, dikurangi akumulasi useful lives of the leased assets which are in
penyusutan. Penyusutan dihitung dengan line with the useful lives of assets acquired
menggunakan metode garis lurus berdasarkan under direct ownership. However, if there is no
taksiran masa manfaat ekonomis yang sama reasonable certainty that the Company will
dengan yang diterapkan untuk aset tetap obtain ownership by the end of the lease term,
pemilikan langsung. Namun, jika tidak ada the leased asset is depreciated over the shorter
kepastian yang memadai bahwa Perusahaan of the estimated useful life of the asset and the
akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir lease term.
masa sewa, aset sewaan disusutkan selama
30

jangka waktu yang lebih pendek antara umur

manfaat aset sewaan dan periode masa sewa.
j. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan j. Impairment of Non-financial Assets
Perusahaan mengevaluasi pada setiap tanggal The Company assesses at each reporting date
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa whether there is an indication that an asset may
suatu aset mungkin mengalami penurunan nilai. be impaired. If any indication exists, the
Jika terdapat indikasi, Perusahaan Company estimates the asset’s recoverable
mengestimasi nilai terpulihkan dari aset amount. Where the carrying amount of an asset
tersebut. Jika nilai tercatat aset melebihi nilai exceeds its recoverable amount, the asset is
terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami considered impaired and is written down to its
penurunan nilai dan nilai tercatat aset recoverable amount.
diturunkan menjadi sebesar nilai
terpulihkannya.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each reporting date
pelaporan untuk melihat apakah terdapat as to whether there is any indication that
indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah previously recognized impairment losses may
diakui dalam periode sebelumnya mungkin no longer exist or may have decreased. A
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. previously recognized impairment is reversed
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui only if there has been a change in the
dalam periode sebelumnya dibalik hanya jika assumptions used to determine the asset’s
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang recoverable amount since the last impairment
digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan loss is recognized. When an impairment loss is
aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir subsequently reversed, the carrying amount of
diakui. Jika rugi penurunan nilai kemudian the asset is increased to its recoverable
dibalik, nilai tercatat aset bertambah menjadi amount. That increased amount cannot exceed
sebesar nilai terpulihkannya. Jumlah the carrying amount that would have been
pertambahannya tidak dapat melebihi nilai determined, net of depreciation, had no
tercatat setelah dikurangi penyusutan, impairment loss been recognized for the asset
seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang in prior years. Such reversal is recognized in the
telah diakui untuk aset tersebut pada tahun statement of profit or loss and other
sebelumnya. Pembalikan tersebut diakui dalam comprehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain.
k. Beban Ditangguhkan k. Deferred Charges
Beban-beban sehubungan dengan penawaran The expenses related to the Company’s initial
umum perdana dan Penawaran Umum public offering and Limited Public Offering I
Terbatas I saham Perusahaan akan were offset with premium on share capital that
dikurangkan dengan agio yang timbul dari arise from the difference between the proceeds
selisih antara harga Penawaran Umum and the par value of share in the related Initial
Perdana dengan nilai nominal saham. Public Offering.
Beban-beban yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with the issuance
penerbitan Wesel Bayar Jangka Menengah of Medium-Term Notes (MTN) are deferred and
ditangguhkan dan diamortisasi dengan are amortized using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga efektif method over the term of MTN. The balance of
selama jangka waktu Wesel Bayar Jangka deferred MTN issuance costs is presented as a
Menengah. Saldo beban penerbitan Wesel deduction from the outstanding MTN.
Bayar Jangka Menengah ditangguhkan dicatat
sebagai pengurang terhadap saldo Wesel
Bayar Jangka Menengah.
31


l. Pengakuan Pendapatan dan Beban l. Income and Expense Recognition
Pendapatan pembiayaan konsumen, Consumer financing income, interest income

pendapatan bunga dan beban bunga diakui and interest expense are recognized using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest rate method.
efektif.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi discounts the estimated future cash payments
pembayaran dan penerimaan kas di masa and receipts through the expected life of the
datang selama perkiraan umur dari aset financial asset or financial liability (or, where
keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika appropriate, a shorter period) to the carrying
lebih tepat, digunakan periode yang lebih amount of the financial asset or financial
singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari liability. When calculating the effective interest
aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada rate, the Company estimates future cash flows
saat menghitung suku bunga efektif, considering all contractual terms of the financial
Perusahaan mengestimasi arus kas di masa instrument, but not future credit losses.
datang dengan mempertimbangkan seluruh
persyaratan kontraktual dalam instrumen
keuangan tersebut, tetapi tidak
mempertimbangkan kerugian di masa
mendatang.
Perhitungan suku bunga efektif mencakup The calculation of the effective interest rate
seluruh tagihan dan bentuk lain yang includes all fees and points paid or received that
dibayarkan atau diterima yang merupakan are an integral part of the effective interest rate,
bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, including transaction costs.
termasuk biaya transaksi.
Pendapatan denda atas keterlambatan Penalty income arising from late payments of
pembayaran angsuran pembiayaan konsumen consumer financing installments is recognized
diakui pada saat realisasi. when realized.
Pelunasan sebelum masa pembiayaan Early termination is treated as cancellation of

konsumen berakhir dianggap sebagai suatu existing agreement and the resulting gain or
pembatalan kontrak pembiayaan konsumen loss is recognized as profit or loss for the
dan laba atau rugi yang timbul, diakui sebagai current period/year.
laba rugi periode/tahun berjalan.
Perusahaan mengakui pendapatan atas The Company recognizes consumer financing

pembiayaan konsumen sebagaimana income as explained in Note 2e. Expenses are
dijelaskan pada Catatan 2e. Beban diakui pada recognized when these are incurred.
saat terjadinya.
m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing m. Foreign Currency Transactions and
Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded at the rates of exchange prevailing at
transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan the time the transactions are made.
posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter At statement of financial position date,
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam monetary assets and liabilities denominated in
Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank foreign currencies are adjusted to Rupiah to
Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. reflect the prevailing rates of exchange at such
Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau date as published by Bank Indonesia. The
dibebankan pada operasi tahun berjalan. resulting gains or losses are credited or
charged to current operations.
32


m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing m. Foreign Currency Transactions and
(lanjutan) Balances (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the rates
kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: of exchange used are as follows: (full amount)
(nilai penuh)
31 Desember/December 31,
2018 2017
1 Dolar AS/Rupiah 14.481 13.548 US Dollar 1/Rupiah
n. Perpajakan n. Taxation
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction are recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
Perusahaan memutuskan untuk menyajikan The Company has decided to present all of the
beban pajak final sehubungan dengan final tax arising from interest income in a
penghasilan bunga sebagai pos tersendiri. separate line item.
Pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar Current income tax for the current year are
jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari measured at the amount expected to be
atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. recovered from or paid to the taxation authority.
Tarif pajak dan peraturan pajak yang digunakan The tax rates and tax laws used to compute the
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang amount are those that have been enacted or
telah berlaku atau secara substantif telah substantively enacted as at the reporting dates.
berlaku pada tanggal pelaporan.
Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba Taxable profit differs from profit as reported in
yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain karena comprehensive income because it excludes
penghasilan kena pajak tidak termasuk bagian items of income or expense that are taxable or
dari pendapatan atau beban yang dikenakan deductible in other years and it further excludes
pajak atau dikurangkan di tahun-tahun yang items that are neither taxable nor deductible.
berbeda, dan juga tidak termasuk bagian-
bagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak
dapat dikurangkan.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) when Tax Assessment Letter (SKP) is received
diterima atau, jika Perusahaan mengajukan or, if appealed against by the Company, when
keberatan, pada saat keputusan atas keberatan the result of the appeal is determined.
tersebut telah ditetapkan.
33


n. Perpajakan (lanjutan) n. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the financial
metode posisi keuangan atas perbedaan position method on temporary differences at the
temporer pada tanggal pelaporan antara dasar reporting date between the tax bases of assets
pengenaan pajak dari aset dan liabilitas dan and liabilities and their carrying amounts for
jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan financial reporting purposes at the reporting
keuangan pada tanggal pelaporan. date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak taxable temporary differences and deferred tax
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer assets are recognized for deductible temporary
yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi differences and accumulated fiscal losses to
fiskal, sepanjang besar kemungkinan the extent that it is probable that taxable profit
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan will be available in future years against which
dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat the deductible temporary differences and
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena accumulated fiscal losses can be utilized.
pajak pada masa depan.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat reviewed at each reporting date and reduced to
aset pajak tangguhan tersebut diturunkan the extent that it is no longer probable that
apabila laba fiskal mungkin tidak memadai sufficient taxable profit will be available to allow
untuk mengkompensasi sebagian atau semua all or part of the benefit of that deferred tax
manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
tanggal pelaporan, Perusahaan menilai kembali assets are reassessed at each reporting date
aset pajak tangguhan yang tidak diakui. and are recognized to the extent that it has
Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan become probable that future taxable profit will
yang sebelumnya tidak diakui apabila besar allow the deferred tax assets to be recovered.
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa
yang akan datang akan tersedia untuk
pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled, based on tax rates and tax laws that
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak have been enacted or substantively enacted as
yang berlaku atau yang telah secara substantif at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the statement of financial position, consistent
keuangan, sesuai dengan penyajian aset dan with the presentation of current tax assets and
liabilitas pajak kini. liabilities.
34


o. Informasi Segmen o. Segment Information
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang entity that engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban, termasuk pendapatan expenses, including revenues and expenses
dan beban terkait dengan transaksi dengan that relate to transactions with any of the entity’s
komponen lain dari entitas yang sama, yang components, whose operating results are
hasil operasinya dikaji ulang secara regular reviewed regularly by the chief operating
oleh pengambil keputusan operasional untuk decision maker to make decisions about
membuat keputusan tentang sumber daya yang resources allocated to the segment and assess
dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai its performance, and for which discrete financial
kinerjanya, dan tersedia informasi keuangan information is available. Segment results that
yang dapat dipisahkan. Hasil segmen yang are reported to the chief operating decision
dilaporkan kepada pengambil keputusan maker include items directly attributable to a
operasional termasuk item yang dapat segment as well as those that can be allocated
diatribusikan secara langsung kepada segmen on a reasonable basis.
dan juga yang dapat dialokasikan dengan basis
yang wajar.
Perusahaan mengelola kegiatan usahanya dan The Company manages its business activities
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan and identifies its segments reported based on
berdasarkan wilayah geografis. geographic area.
Perusahaan menentukan dan menyajikan The Company determines and presents

segmen operasi berdasarkan informasi yang operating segments based on the information
secara internal diberikan kepada pengambil that internally is provided to the operational
keputusan operasional. Pengambil keputusan decision maker. The Company’s chief operating
operasional Perusahaan adalah Direksi. decision maker is the Directors.
p. Laba (rugi) per Saham Dasar p. Basic Earnings (loss) per Share
Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan Basic earnings (loss) per share is computed by
membagi laba (rugi) tahun berjalan dengan dividing income (loss) for the year by the
rata-rata tertimbang jumlah saham yang weighted average number of shares
beredar pada tahun yang bersangkutan, yaitu outstanding during the year, which is
sebesar 2.329.668.917 saham untuk masing- 2,329,668,917 shares for the years ended
masing tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2018 and 2017, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017.
q. Wesel Bayar Jangka Menengah q. Medium-Term Notes
Wesel bayar jangka menengah diklasifikasikan Securities issued consist of Medium-Term

sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan Notes and bonds payable. Securities issued are
biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan classified as financial liabilities at amortized
yang dapat diatribusikan secara langsung cost. Incremental costs directly attributable to
dengan penerbitan wesel bayar dikurangkan the issuance of securities are deducted from
dari jumlah wesel bayar yang diterbitkan dan the amount of securities issued and amortized
diamortisasi selama jangka waktu wesel bayar over the period of the securities issued using
yang diterbitkan tersebut dengan the effective interest rate method. Refer to Note
menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat 2d for the accounting policy of financial
Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas liabilities at amortized cost.
liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya
perolehan diamortisasi.
35


r. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan r. Employee Benefits Liability
Perusahaan mencatat penyisihan imbalan The Company recognizes a provision for post-
pasca kerja sesuai dengan PSAK No. 24 employment benefits in accordance with
(Penyesuaian 2016), “Imbalan Kerja”. PSAK No. 24 (Improvement 2016), “Employee
Pernyataan ini mewajibkan Perusahaan Benefits”. This standard requires the Company
mengakui seluruh imbalan kerja yang diberikan to provide all employee benefits under formal
melalui program atau perjanjian formal dan and informal plans or agreements, under
informal, peraturan perundang-undangan atau legislative requirements or through industry
peraturan industri, yang mencakup imbalan arrangements, including post-employment
pasca kerja, imbalan kerja jangka pendek dan benefits, short-term and other long-term
jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan employee benefits, termination benefits and
hubungan kerja dan imbalan berbasis ekuitas. equity compensation benefits.
Liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui di The employee benefit liability recognized in the
laporan posisi keuangan adalah nilai kini statement of financial position in respect of
liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan defined benefit pension plans is the present
posisi keuangan, serta disesuaikan dengan value of the defined benefit obligation at the
keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya date of statement of financial position, together
jasa lalu yang belum diakui. Nilai kini liabilitas with adjustments for unrecognized actuarial
imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh gains or losses and past service cost. The
aktuaris independen menggunakan metode present value of defined benefit obligation is
projected unit credit. calculated annually by an independent actuary
using the projected unit credit method.
Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit
dengan mendiskontokan estimasi arus kas obligation is determined by discounting the
keluar masa depan dengan menggunakan estimated future cash outflows using yields on
tingkat obligasi pemerintah jangka panjang Indonesian Government bonds that are
dalam mata uang yang sama dengan mata denominated in the currency in which the
uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu benefits will be paid, and that have terms to
jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan maturity approximating the terms of the related
waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan. pension liability.
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang All past service costs are recognized at the
lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen earlier of when the amendment/curtailment
terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau occurs and when the related restructuring or
pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai termination costs are recognized. As a result,
akibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested unvested past service costs can no longer be
tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui deferred and recognized over the future vesting
selama periode vesting masa depan. period.
Bunga neto atas imbalan pasti neto merupakan Net interest on the net defined benefit liabilites
komponen pendapatan bunga dari aset is the interest income component of plan
program, biaya bunga atas liabilitas imbalan assets, interest expense of defined benefit
pasti dan bunga atas dampak batas atas dari obligation and interest on the effect of asset
aset. ceiling.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti Remeasurements of the net defined benefit
neto terdiri atas: obligation consists of:
- keuntungan dan kerugian aktuarial - Actuarial gains and losses
- imbal hasil atas aset program, tidak - Return on plan assets, excluding amount
termasuk jumlah yang dimasukan dalam included in net interest on the net defined
bunga neto atas liabilitas imbalan pasti benefit obligation
neto
- setiap perubahan dampak batas atas aset, - Any change in effect of the asset ceiling,
tidak termasuk jumlah yang dimasukkan excluding amount included in net interest
dalam bunga neto atas liabilitas imbalan on the net defined benefit obligation.
pasti neto.
36


s. Provisi s. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan memiliki liabilitas Provisions are recognized when the Company
kini (baik bersifat hukum maupun bersifat has a present obligation (legal or constructive)
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, where, as a result of a past event, it is probable
besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas that an outflow of resources embodying
tersebut akan mengakibatkan arus keluar economic benefits will be required to settle the
sumber daya yang mengandung manfaat obligation and a reliable estimate can be made
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai of the amount of the obligation.
jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best
kini yang terbaik. Jika tidak lagi terdapat estimate. If it is no longer probable that an
kemungkinan arus keluar sumber daya yang outflow of resources embodying economic
mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the obligation,
menyelesaikan liabilitas tersebut, provisi the provision is reversed.
dibatalkan.
t. Perubahan kebijakan akuntansi dan t. Changes in accounting policies and

pengungkapan disclosures
Perusahaan telah menerapkan standar The Company adopted the following accounting
akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2018 standards, which are considered relevant,
yang dianggap relevan: starting on January 1, 2018:
• Amandemen PSAK No. 2: Laporan Arus • Amendments to PSAK No. 2: Statement of

Kas tentang Prakarsa Pengungkapan, Cash Flows on the Disclosures Initiative,
berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan effective January 1, 2018 with earlier
penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
Amandemen ini mensyaratkan entitas The amendments require entities to

untuk menyediakan pengungkapan yang provide disclosures that enable the
memungkinkan pengguna laporan financial statements users to evaluate the
keuangan untuk mengevaluasi perubahan changes in liabilities arising from financing
pada liabilitas yang timbul dari aktivitas activities, including changes from cash flow
pendanaan, termasuk perubahan yang and non-cash.
timbul dari arus kas maupun perubahan
non-kas.
• Amandemen PSAK No. 46: Pajak • Amendments to PSAK No. 46: Income
Penghasilan tentang Pengakuan Aset Taxes on the Recognition of Deferred Tax
Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Assets for Unrealized Losses, effective
Direalisasi, berlaku efektif 1 Januari 2018 January 1, 2018 with earlier application is
dengan penerapan dini diperkenankan. permitted.
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa This amendments clarifies that to

untuk menentukan apakah laba kena pajak determine whether the taxable income will
akan tersedia sehingga perbedaan be available so that the deductible
temporer yang dapat dikurangkan dapat temporary differences can be utilized;
dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan estimates of the most likely future taxable
besar laba kena pajak masa depan dapat income can include recovery of certain
mencakup pemulihan beberapa aset assets of the entity exceeds its carrying
entitas melebihi jumlah tercatatnya. amount.
37


t. Perubahan kebijakan akuntansi dan t. Changes in accounting policies and

pengungkapan (lanjutan) disclosures (continued)
Perusahaan telah menganalisa penerapan The Company has assessed that the adoption
standar akuntansi tersebut di atas dan of the above mentioned accounting standards
penerapan tersebut tidak memiliki pengaruh and do not have significant impact to the
yang signifikan terhadap laporan keuangan. financial statements.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan, sesuai dengan The preparation of the financial statements, in
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, conformity with Indonesian Financial Accounting
mewajibkan manajemen untuk membuat Standards, requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimation and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dari the amounts reported on income, expenses, assets
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan and liabilities, and disclosures of contingent
pengungkapan liabilitas kontinjensi pada akhir liabilities at the end of reporting period. The
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai estimation uncertainty may cause adjustment to the
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan carrying amounts of assets and liabilities within the
penyesuaian nilai tercatat aset dan liabilitas dalam next financial year.
periode pelaporan berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by the
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling Company’s accounting policies that have the most
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan significant effects on the amounts recognized in the
keuangan: financial statements:
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah mata The currency of the Company is the currency of the
uang dari lingkungan ekonomi primer dimana primary economic environment in which the
Perusahaan beroperasi. Manajemen menentukan Company operates.Management determined that
bahwa mata uang fungsionalPerusahaan adalah the functional currency of the Company is
Rupiah, mata uang tersebut adalah mata uang yang Rupiah,which is the currency that mainly influences
mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa the revenue and cost of rendering services.
yang diberikan.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan The Company determines the classification of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial liabilities by judging if they meet the
apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014).
(Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset Accordingly, the financial assets and financial
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai liabilities are accounted for in accordance with the
dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti Company’s accounting policies disclosed in
diungkapkan pada Catatan 2d. Note 2d.
38


AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Sewa Leases
Perusahaan mempunyai beberapa sewa dimana The Company has several leases whereas the
Perusahaan bertindak sebagai lessee. Perusahaan Company acts as lessee. The Company evaluates
mengevaluasi apakah risiko dan manfaat yang whether significant risks and rewards of ownership
terkait dengan kepemilikan aset sewaan telah of leased assets are transferred based on
dialihkan berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2014), PSAK No. 30 (Revised 2014), “Leases”, which
“Sewa”, yang mensyaratkan Perusahaan untuk requires the Company to make judgment and
melakukan pertimbangan dan estimasi atas estimates of the transfer of risks and rewards related
pengalihan risiko dan manfaat yang terkait dengan to the ownership of leased asset.
kepemilikan aset sewaan.
- Sewa Pembiayaan - Finance Lease
Berdasarkan penelahaan yang dilakukan Based on the review performed by the

Perusahaan atas perjanjian sewa, Perusahaan, Company for the current rental agreements, the
sebagai lessee, telah memutuskan bahwa Company, as a lessee, has determined that all
semua risiko dan manfaat signifikan atas aset significant risks and rewards incidental to
sewaan telah dialihkan kepada Perusahaan, ownership of the leased assets are transferred
sehingga transaksi sewa diklasifikasikan to the Company, accordingly the lease
sebagai sewa pembiayaan. transactions are classified as finance lease.
- Sewa Operasi - Operating Lease
Untuk perjanjian sewa dimana semua risiko dan For the current rental agreements which all
manfaat signifikan atas aset sewaan tidak significant risks and rewards incidental to
dialihkan kepada Perusahaan, transaksi sewa ownership of the leased assets are not
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. transferred to the Company, the rent
transactions are classified as operating lease.
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen telah melakukan penilaian atas The Management has assessed the ability of the
kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan Company to continue its business and believes that
kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa the Company have the resources to continue their
Perusahaan memiliki sumber daya untuk business in the future. In addition, management is
melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain not aware of any material uncertainties that may
itu, Manajemen menyadari bahwa tidak ada cause significant doubt on the ability of the
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan Company to maintain its viability. Therefore, the
keraguan yang signifikan terhadap kemampuan financial statements have been prepared on the
Perusahaan untuk melanjutkan kelangsungan basis of a going concern.
usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah
disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.
39


Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan other key sources of estimation uncertainty at the
yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian reporting date that have a significant risk of causing
yang material terhadap nilai tercatat aset dan a material adjustment to the carrying amounts of
liabilitas untuk tahun/periode berikutnya assets and liabilities within the next financial
diungkapkan di bawah ini. Perusahaan year/period are disclosed below. The Company
mendasarkan asumsi dan estimasinya pada based its assumptions and estimates on parameters
parameter yang tersedia pada saat laporan available when the financial statements were
keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai prepared. Existing circumstances and assumptions
perkembangan masa depan mungkin berubah about future developments may change due to
akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali market changes or circumstances arising beyond
Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan the control of the Company. Such changes are
dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. reflected in the assumptions when they occur.
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Provision for Impairment Losses on Receivables
Perusahaan melakukan penelaahan atas piutang The Company reviews its receivables at the end of
pada setiap akhir periode pelaporan untuk each reporting period to evaluate the provision for
melakukan penilaian atas penyisihan penurunan impairment losses.
nilai yang telah dicatat.
Pertimbangan manajemen diperlukan untuk Management’s judgment is applied in the estimation

melakukan estimasi atas jumlah dan waktu yang of the amount and timing of future cash flows when
tepat atas arus kas masa mendatang dalam determining the level of provision required.
menentukan tingkat penyisihan yang dibutuhkan.
Perusahaan membentuk penyisihan kerugian The Company estimates the collective impairment
penurunan nilai kolektif atas eksposur piutang, provision for its receivables portfolio based on
dimana evaluasi dilakukan berdasarkan historical loss experience (Note 2d.i). Further details
data kerugian historis (Catatan 2d.i). Penjelasan are disclosed in Note 6.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets
Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset An impairment exists when the carrying value of an
atau Unit Penghasil Kas (UPK) melebihi jumlah asset or Cash Generating Unit (CGU) exceeds its
terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai recoverable amount, which is the higher of its fair
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai value less costs to sell and its value in use. The fair
pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual value less costs to sell calculation is based on
didasarkan pada data yang tersedia dari perjanjian available data from binding revenue transactions in
pendapatan yang mengikat yang dibuat dalam an arm’s length transaction of similar assets or
transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar observable market prices less incremental costs for
yang dapat diamati dikurangi dengan biaya disposing the asset. In assessing the value in use,
tambahan yang dapat diatribusikan dengan the estimated net future cash flows are discounted
pelepasan aset. Dalam menghitung nilai pakai, to their present value using a pre-tax discount rate
estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan that reflects current market assessments of the time
ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto value of money and the specific risks to the asset.
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik
atas aset.
40


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Impairment of Non-financial Assets (continued)
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Perusahaan menggunakan model the Company uses an appropriate valuation model
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar to determine the fair value of the assets. These
aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh calculations are corroborated by valuation multiples
penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang or other available fair value indicators. The value in
tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada use calculation is based on a discounted cash flow
model arus kas yang didiskontokan. Arus kas model. The future cash flow projection is for a
diproyeksikan untuk sepuluh tahun ke depan dan period of ten years and does not include
tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum restructuring activities that the Company is not yet
ada perikatannya atau investasi signifikan di masa committed to or significant future investments that
depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK will enhance the asset’s performance of the CGU
yang diuji. Jumlah terpulihkan paling sensitif being tested. The recoverable amount is most
terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk sensitive to the discount rate used for the
model arus kas yang didiskontokan seperti halnya discounted cash flow model as well as the
dengan arus kas masuk masa depan yang expected future cash inflows and the growth rate
diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang used for extrapolation purposes.
digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no event or
indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset change in circumstances that may indicate any
non-keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember impairment in the value of its non-financial assets
2018 dan 2017. as of December 31, 2018 and 2017.
Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap Estimation of Useful Life of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on
menggunakan metode garis lurus berdasarkan a straight-line method over their estimated useful
taksiran masa manfaat ekonomisnya. lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis Management properly estimates the useful lives of
aset tetap antara 4 (empat) sampai dengan 20 (dua these fixed assets to be within 4 (four) to 20 (twenty)
puluh) tahun. Ini adalah umur yang secara umum years. These are common life expectancies applied
diharapkan dalam industri dimana Perusahaan in the industry where the Company conducts its
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat business. Changes in the expected level of usage
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat and technological development could impact the
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai economic useful lives and the residual values of
sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa these assets, and therefore future depreciation
depan dapat direvisi. Penjelasan lebih lanjut charges could be revised. Further details are
diungkapkan dalam Catatan 10. disclosed in Note 10.
41


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap (lanjutan) Estimation of Useful Life of Fixed Assets (continued)
Imbalan Kerja Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan The determination of the Company’s obligations and
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan cost of employee benefits liabilities is dependent on
oleh aktuaris independen dalam menghitung its selection of certain assumptions used by the
jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk, independent actuaries in calculating such amounts.
antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji Those assumptions include, among others,discount
tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan rates, annual salary increase rate, annual employee
tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan turn-over rate, disability rate, retirement age and
tingkat kematian. Sementara Perusahaan mortality rate. While the Company believes that its
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar assumptions are reasonable and appropriate,
dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual significant differences in the Company’s actual
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang results or significant changes in the Company’s
ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi assumptions may materially affect its estimated
secara material liabilitas diestimasi atas imbalan liability for employee benefits. Further details are
kerja. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam disclosed in Note 31.
Catatan 31.
Pajak Penghasilan Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in determining

menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are certain
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang transactions and computation for which the ultimate
penentuan pajak akhirnya tidak pasti dalam kegiatan tax determination is uncertain during the ordinary
usaha normal. course of business.
Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak The Company recognizes liabilities for expected
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah corporate income tax issues based on estimates of
akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. whether additional corporate income tax will be due.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Further details are disclosed in Note 17b.
Catatan 17b.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan Significant management estimates are required to
dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang determine the amount of deferred tax assets that
dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan can be recognized, based upon the likely timing and
tingkat penghasilan kena pajak dan strategi the level of future taxable profits together with future
perencanaan pajak masa depan. Rincian aset pajak tax planning strategies. The details of deferred tax
tangguhan - neto yang diakui selama tahun berjalan assets - net recognized during the year are
diungkapkan dalam Catatan 17f. disclosed in Note 17f.
Instrumen Keuangan Financial Instruments

Perusahaan mencatat aset keuangan tertentu pada The Company records certain financial assets at fair
nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan values, which requires the use of accounting
estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan estimates. While significant components of fair
dalam pengukuran nilai wajar ditentukan value measurement were determined using
menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, verifiable objective evidences, the amount of
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila changes in fair values would differ if the Company
Perusahaan menggunakan metodologi penilaian utilized different valuation methodology. Any
yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset keuangan changes in fair values of these financial assets
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba would affect directly the Company’s profit or loss.
atau rugi Perusahaan.
42

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of the following:
2018 2017
Kas 6.878.637 19.681.060 Cash on hand
Bank - pihak ketiga: Cash in banks - third parties:
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 62.277.188 17.397 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 8.790.755 22.076.246 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.771.902 3.855.708 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 3.245.357 3.684.521 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.728.725 1.109.804 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Victoria Syariah 793.947 801.148 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Victoria International Tbk 754.553 787.256 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 721.551 1.936.599 (Persero) Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 410.902 42.273.561 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 280.517 859.633 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 238.133 659.083 (Persero) Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 204.174 850.824 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 201.205 70.300 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 161.422 104.638 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank Permata Syariah 119.892 4.977 PT Bank Permata Syariah
PT Bank MNC Internasional Tbk 112.032 110.286 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Syariah Mandiri 79.976 80.348 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Kalimantan Selatan 75.145 72.342 Kalimantan Selatan
PT Bank Pan Indonesia Tbk 67.243 7.456 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank BRISyariah Tbk 54.728 452.419 PT Bank BRISyariah Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 43.110 39.896 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkk 26.577 26.829 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk
Jawa Barat dan Banten Tbk 4.513 492.823 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank BNI Syariah - 5.817.665 PT Bank BNI Syariah
PT Bank ICBC Indonesia - 141.924 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Maybank Syariah Indonesia - 25.246 PT Bank Maybank Syariah Indonesia
Bank of China Limited, Bank of China Limited,
Cabang Jakarta - 21.547 Jakarta Branch
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 16.061 PT Bank CIMB Niaga Tbk
86.163.547 86.396.537
Dolar AS US Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(USD1.189 pada tanggal (USD1,189 as of
dan USD 1.418 pada tanggal and USD1,418 as of
31 Desember 2017) (jumlah penuh) 17.223 19.216 December 31, 2017) (full amount)
PT Bank Permata Tbk (USD824) PT Bank Permata Tbk (USD824)
pada tanggal 31 Desember 2018 as of December 31, 2018
dan USD1.258 pada tanggal and USD1,258 as of
31 Desember 2017) (jumlah penuh) 11.939 15.415 December 31, 2017) (full amount)
29.162 34.631
43

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari: (lanjutan) Cash and cash equivalents consist of the following:
(continued)
2018 2017
Setara kas - pihak ketiga: Cash equivalents - third parties:

Deposito berjangka - Rupiah Time deposits - Rupiah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 50.000.000 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 50.000.000 - PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank Permata Tbk 50.000.000 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 35.000.000 - PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 25.000.000 - PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Mega Tbk 10.000.000 - PT Bank Mega Tbk
220.000.000 4.000.000
Total 313.071.346 110.112.228 Total

2018 2017
Tingkat suku bunga per tahun atas: Annual interest rates of:
Bank - Rupiah 0,25% - 4,00% 0,25% - 4,79% Bank - Rupiah
Bank - Dolar AS -% 0,125% Bank - US Dollar
Deposito berjangka - Rupiah 5,00% - 9,50% 6,00% - 7,75% Time deposits - Rupiah
Semua kas dan setara kas pada tanggal All of the cash and cash equivalents as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah penempatan December 31, 2018 and 2017 are placed with third
pada pihak ketiga. parties.
5. DEPOSITO YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 5. RESTRICTED DEPOSITS
Deposito yang dibatas penggunaannya terdiri dari: Restricted deposits consist of the following:
2018 2017
Pihak ketiga: Third parties:

Deposito berjangka - Rupiah Time deposits - Rupiah
PT Bank Bukopin Syariah 141.623.079 - PT Bank Bukopin Syariah
PT Bank Bukopin Tbk 37.927.375 - PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 13.650.000 13.400.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Total 193.200.454 13.400.000 Total
Deposito berjangka di PT Bank Mandiri (Persero) Deposit of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Tbk sebesar Rp13.650.000 dan Rp13.400.000 pada amounting to Rp13,650,000 and Rp13,400,000 as of
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dijadikan December 31, 2018 and 2017, respectively,
jaminan terhadap transaksi derivatif dengan pihak pledged as collateral for derivative transaction with
ketiga (Catatan 8). third party (Note 8).
44

5. DEPOSITO YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 5. RESTRICTED DEPOSITS (continued)

(lanjutan)
Deposito berjangka di PT Bank Bukopin Syariah Deposit of PT Bank Bukopin Syariah amounting to
sebesar Rp71.750.000 dijadikan jaminan terhadap Rp71,750,000 pledged as collateral for Medium-
Wesel Bayar Jangka Menengah MTN I Syariah Term Notes MTN I Syariah Mudharabah Radana
Mudharabah Radana Finance Tahun 2017 Seri A, Finance Tahun 2017 Seri A, deposit of PT Bank
deposito berjangka di PT Bank Bukopin Syariah Bukopin Syariah amounting to Rp69,873,079
sebesar Rp69.873.079 dijadikan jaminan terhadap pledged as collateral for Medium-Term Notes MTN I
Wesel Bayar Jangka Menengah MTN I Syariah Syariah Mudharabah Radana Finance Tahun 2017
Mudharabah Radana Finance Tahun 2017 Seri B, Seri B, and deposit of PT Bank Bukopin Tbk
dan deposito berjangka di PT Bank Bukopin Tbk amounting to Rp37,927,375 pledged as collateral for
sebesar Rp37.927.375 dijadikan jaminan terhadap Medium-Term Notes MTN II Radana Finance Tahun
Wesel Bayar Jangka Menengah MTN II Radana 2018 (Note 15).
Finance Tahun 2018 (Catatan 15).
6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - NETO 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET
Rincian piutang pembiayaan konsumen - neto The details of consumer financing receivables - net
adalah sebagai berikut: are as follows:
2018 2017
Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

Pihak ketiga 1.892.756.992 4.203.438.882 Third parties
Pendapatan pembiayaan Unearned income on

konsumen yang belum diakui (290.613.044) (583.752.990) consumer financing
Total 1.602.143.948 3.619.685.892 Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses

piutang pembiayaan konsumen (34.628.989) (34.407.540) on consumer financing receivables
Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto 1.567.514.959 3.585.278.352 receivables - net
Jangka waktu kontrak pembiayaan Perusahaan The terms of the Company’s consumer financing
yang disalurkan berkisar antara 6 (enam) sampai contracts range from 6 (six) to 60 (sixty) months.
dengan 60 (enam puluh) bulan.
Jadwal angsuran piutang pembiayaan yang akan The installment schedules of consumer financing
diterima sesuai dengan tahun jatuh temponya receivables by year of maturity are as follows:
adalah sebagai berikut:
2018 2017
< 1 tahun 1.232.795.794 2.429.704.048 < 1 year

1 - 2 tahun 515.744.617 1.228.645.791 1 - 2 years
> 2 tahun 144.216.581 545.089.043 > 2 years
Total 1.892.756.992 4.203.438.882 Total
45

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN – NETO 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES – NET

(lanjutan) (continued)
Analisa umur piutang pembiayaan konsumen The aging analysis of the consumer financing
adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2018 2017
Belum jatuh tempo 1.335.155.654 4.109.475.220 Current
Lewat jatuh tempo: Overdue:

1 - 30 hari 293.227.004 50.340.848 1 - 30 days
31 - 60 hari 136.983.512 19.491.487 31 - 60 days
61 - 90 hari 71.975.077 9.333.150 61 - 90 days
> 90 hari 55.415.745 14.798.177 > 90 days
Total 1.892.756.992 4.203.438.882 Total
Rata - rata suku bunga kontraktual setahun untuk The average contractual interest rate per annum for
pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: consumer financing are as follows:
2018 2017
Mobil 23,73% 24,27% Cars

Sepeda motor 25,04% 34,60% Motorcycle
Properti 27,54% 24,24% Property
Pendidikan 28,58% 23,61% Education
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan As collateral to the consumer financing receivables,
konsumen yang diberikan, Perusahaan menerima the Company receives Motor Vehicle Ownership
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Certificates (BPKB) of motor vehicles, Property
Kendaraan Bermotor (BPKB) atas kendaraan Rights Certificates (SHM) and Building Rights
bermotor, Sertifikat Hak Milik (SHM) atau Sertifikat Certificates (SHGB) of properties financed by the
Hak Guna Bangunan (SHGB) atas properti yang Company.
dibiayai Perusahaan.
Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai The movements of the provision for impairment
piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai losses on consumer financing receivables are as
berikut: follows:
2018 2017
Saldo awal 34.407.540 30.695.924 Beginning balance

Penyisihan selama tahun berjalan 79.881.353 116.942.479 Provision during the year
Penghapusan piutang (79.659.904) (113.230.863) Write-off of receivables
Saldo akhir 34.628.989 34.407.540 Ending balance
46

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - NETO 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET

Kendaraan bermotor yang dibiayai oleh Perusahaan The vehicles financed by the Company are covered
telah diasuransikan atas risiko kehilangan dan by insurance against losses and damages entered
kerusakan kepada perusahaan asuransi pihak into with third party insurance company among them
ketiga diantaranya PT Asuransi Jasa Indonesia are PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero),
(Persero), PT Asuransi Umum Bumiputera Muda PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967,
1967, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Adira PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Adira
Dinamika, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk (ABDA), Dinamika, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk (ABDA),
PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Reliance PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Reliance
Indonesia, PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG dan Indonesia, PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG and
Perusahaan Umum (Perum) Jaminan Kredit Perusahaan Umum (Perum) Jaminan Kredit
Indonesia (Catatan 29c). Indonesia (Note 29c).
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal The consumer financing receivables as of
31 Desember 2018 dan 2017 telah dievaluasi December 31, 2018 and 2017 are evaluated for
terhadap penurunan nilainya. Saldo dari penyisihan impairment. Resulting balance of provision for
kerugian penurunan nilai dihasilkan dari penurunan impairment losses came from collective impairment.
nilai secara kolektif. Manajemen Perusahaan The Company’s management believes that the
berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian provision for impairment losses is adequate to cover
penurunan nilai memadai untuk menutup kerugian the possible losses that may arise from uncollectible
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang consumer financing receivables.
pembiayaan konsumen.
Piutang pembiayaan konsumen sejumlah Consumer financing receivables amounting to
Rp1.192.618.401 pada tanggal 31 Desember 2018 Rp1,192,618,401 as of December 31, 2018 and
dan Rp2.118.221.020 pada tanggal 31 Desember Rp2,118,221,020 as of December 31, 2017 are
2017 digunakan sebagai jaminan sehubungan pledged as collateral for credit facilities from banks
dengan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari bank as disclosed in Note 12.
seperti diungkapkan dalam Catatan 12.
Piutang pembiayaan konsumen sejumlah Consumer financing receivables amounting to
Rp205.867.520 pada tanggal 31 Desember 2018 Rp205,867,520 as of December 31, 2018 and
dan Rp423.062.615 pada tanggal 31 Desember Rp423,062,615 as of December 31, 2017 are
2017 digunakan sebagai jaminan sehubungan pledged as collateral for Medium-Term Notes which
dengan Wesel Bayar Jangka Menengah yang have been issued as disclosed in Note 15.
diterbitkan seperti diungkapkan dalam Catatan 15.
Pada tanggal 8 November 2018, Perusahaan On November 8, 2018, the company sold loans to
melakukan penjualan kredit yang diberikan kepada PT Karya Karisma Mandiri (KKM), a related party, at
PT Karya Kharisma Mandiri (KKM), pihak berelasi, book value of Rp372,120,000. The Company
sebesar nilai buku Rp372.120.000. Atas penjualan received compensation amounting to
tersebut Perusahaan mendapatkan kompensasi Rp372,120,000 in cash. Transferred rights is
sebesar Rp372.120.000 dalam bentuk tunai. effective on the effective date of the transaction.
Pengalihan hak-hak yang dialihkan berlaku efektif
pada tanggal efektif transaksi.
47

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES
Rincian piutang lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other receivables are as follows:
2018 2017

Piutang penerimaan angsuran Consumer installment
konsumen 11.048.425 19.997.050 receipt receivables
Uang muka kepada penyalur Advances to dealers
(Catatan 29b) - 3.638.297 (Note 29b)
Pinjaman karyawan 177.022 1.387.548 Employee loans
Piutang pengembalian premi asuransi 365.885 386.316 Refund of insurance premium
Lain-lain 1.359.598 7.909.153 Others
Pihak berelasi: (catatan 29d) Related party: (note 29d)

PT Karya Kharisma Mandiri PT Karya Kharisma Mandiri
Cessie 4.780.126 - Cessie
17.731.056 33.318.364
Jaminan kendaraan yang

dikuasai kembali 21.465.652 15.956.490 Collateral vehicles
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment
penurunan nilai jaminan kendaraan losses in value of collateral
yang dikuasai kembali (1.504.218) (3.491.737) vehicles
19.961.434 12.464.753
Total 37.692.490 45.783.117 Total
Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai The changes in provision for impairment losses in
jaminan kendaraan yang dikuasai kembali adalah value of collateral vehicles are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017

Penyisihan/(pembalikan) tahun berjalan (1.987.519) 2.200.057 Provision/(reversal) during the year
Piutang penerimaan angsuran konsumen Consumer installment receipt receivables are

merupakan pembayaran angsuran konsumen yang consumer installment paid through PT Pos
dibayarkan melalui PT Pos Indonesia (PI), Indonesia (PI), PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (SAT), PT Sumber (SAT), PT Sumber Indah Lestari (SIL), PT Midi
Indah Lestari (SIL), PT Midi Utama Indonesia Tbk Utama Indonesia Tbk (MUI) and PT Indomarco
(MUI) dan PT Indomarco Prismatama (IP). PI, SAT, Prismatama (IP). PI, SAT, SIL, MUI and IP which will
SIL, MUI dan IP yang akan mentransfer ke rekening be transferred to the Company’s bank account
bank Perusahaan dalam jangka waktu within 1 (one) day up to 5 (five) days from the date
1 (satu) hari sampai dengan 5 (lima) hari dari tanggal that the consumer installment is received.
angsuran konsumen diterima.
Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa The Company’s management believes that the
jumlah penyisihan penurunan nilai yang dibentuk existing provision for impairment losses in value on
untuk piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasai receivables from motor vehicles collateral is
kembali adalah cukup untuk menutup kerugian yang adequate to cover possible losses from the decline
mungkin timbul akibat penurunan nilai pasar. in market value.
48

7. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLES (continued)
Piutang lain-lain - pihak berelasi adalah Other receivables - related party represent
piutang yang masih harus dibayar oleh PT Karya receivable from PT Karya Kharisma Mandiri (KKM)
Kharisma Mandiri (KKM) atas biaya pengelolaan for management cost of cessie contracts (note 29d).
kontrak cessie (catatan 29d).
8. PIUTANG/UTANG DERIVATIF 8. DERIVATIVE RECEIVABLES/PAYABLES
31 Desember/December 31, 2018
Jumlah nosional Nilai wajar/Fair values

mata uang asing/
(jumlah penuh) Piutang Utang
Notional amount derivatif/ derivatif/
foreign currency Derivative Derivative
Instrumen (full amount) receivables payables Instruments
Terkait nilai tukar dan suku bunga Exchange and interest rate related
Swap mata uang asing dan Cross currency swaps and
suku bunga interest rate
PT Bank Permata Tbk USD 10.000.000 2.397.882 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank Permata Tbk USD 10.000.000 439.696 - PT Bank Permata Tbk
Option call spread mata uang asing Option call spread foreign currency
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk USD 2.500.000 854.567 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk USD 2.500.000 - 20.975 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
CIMB Bank Berhad, CIMB Bank Berhad,
Cabang Singapura USD 7.500.000 4.183.137 - Singapore branch
Cabang Singapura USD 7.500.000 - 810.596 Singapore branch
11.530.914 1.665.575
Jumlah nosional Nilai wajar/Fair values

mata uang asing/
(jumlah penuh) Piutang Utang
Notional amount derivatif/ derivatif/
foreign currency Derivative Derivative
Instrumen (full amount) receivables payables Instruments
Terkait nilai tukar dan suku bunga Exchange and interest rate related
Swap mata uang asing dan Cross currency swaps and
suku bunga interest rate
PT Bank Permata Tbk USD10.000.000 825.459 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank Permata Tbk USD10.000.000 - 817.681 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Permata Tbk USD10.000.000 - 823.102 PT Bank Permata Tbk
Option call spread mata uang asing Option call spread foreign currency
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk USD2.500.000 - 214.081 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Cabang Singapura USD7.500.000 4.457.245 - Singapore branch
Cabang Singapura USD7.500.000 - 2.040.735 Singapore branch
Cabang Singapura USD7.500.000 - 1.461.051 Singapore branch
5.282.704 6.079.729
49

8. PIUTANG/UTANG DERIVATIF (lanjutan) 8. DERIVATIVE RECEIVABLES/PAYABLES

(continued)
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Perusahaan melakukan kontrak swap mata uang The Company has several outstanding cross-
dan suku bunga dengan PT Bank Permata Tbk currency swap contracts with PT Bank Permata
sebagai berikut: Tbk. The details of these contracts are as follows:
Dasar pinjaman/ Nilai kontrak/ Tanggal perjanjian/ Tanggal jatuh tempo/ Jenis kontrak swap/
Underlying loan Contract value Agreement date Maturity date Type of swap contract
Kredit modal kerja/ 18 Agustus/ 13 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/
Working capital loan USD10.000.000 August 18, 2017 June 13, 2022 Cross currency interest rate swaps
Kredit modal kerja/ 27 Oktober/ 15 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/
Working capital loan USD10.000.000 October 27, 2017 June 15, 2022 Cross currency interest rate swaps
Kredit modal kerja/ 29 November/ 15 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/
Working capital loan USD10.000.000 November 29, 2017 June 15, 2022 Cross currency interest rate swaps
Kredit modal kerja/ 9 Februari/ 15 Juni/ Swap mata uang dan suku bunga/
Working capital loan USD10.000.000 February 9, 2018 June 15, 2022 Cross currency interest rate swaps
Perusahaan membayar angsuran bunga setiap 3 The Company pays quarterly principal installment
(tiga) bulan dengan tingkat suku bunga tetap and interest with annual fixed interest rate ranging
berkisar antara 5,28% - 6,15%, dan menerima from 5.28% - 6.15% and has received with a
tingkat bunga mengambang LIBOR 3M + 3,00% floating rate LIBOR 3M + 3.00% for cross currency
untuk kontrak swap mata uang dan suku bunga. and interest rate swap.
Kontrak swap mata uang dan suku bunga The Company’s cross currency and interest rate
Perusahaan telah memenuhi kriteria dan berlaku swap contracts are designated as effective cash
efektif sebagai lindung nilai arus kas. Oleh flow hedge. Therefore, the fair value of the hedging
karenanya, nilai wajar instrumen lindung nilai yang instrument which has not yet affected the profit and
belum mempengaruhi laba rugi disajikan pada loss is presented under other comprehensive
penghasilan komprehensif lainnya di bagian ekuitas. income in the equity section. The related assets or
Aset atau liabilitas terkait yang timbul dari transaksi liabilities arising from the swap transaction is
swap tersebut disajikan pada piutang atau utang presented under derivative receivables or
derivatif. payables.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Perusahaan melakukan kontrak option call spread The Company has several outstanding option call
dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai spread contracts with PT Bank Mandiri (Persero)
berikut: Tbk as follows:
Kredit modal kerja/ 18 Agustus/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD2.500.000 August 18, 2017 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Kredit modal kerja/ 27 Oktober/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD2.500.000 October 27, 2017 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Kredit modal kerja/ 29 November/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD2.500.000 November 29, 2017 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Kredit modal kerja/ 8 Februari/ 13Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD2.500.000 February 8, 2018 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Perusahaan membayar premi sebesar Rp9.570.451 The Company pays premium of Rp9,570,451
selama jangka waktu kredit dengan kisaran nilai during loan period with exchange rate rupiah (full
tukar rupiah (nilai penuh) terhadap dolar AS yang amount) to US dollar received each 3 (three)
akan diterima setiap 3 (tiga) bulan antara Rp13.368 months ranging from Rp13,368 - Rp14,630 in
- Rp14.630 di tahun 2018, Rp13.368 - Rp15.130 di 2018, Rp13,368 - Rp15,130 in 2019 and Rp13,368
tahun 2019 dan Rp13.368 - Rp14.630 di tahun 2020 - Rp14,630 in 2020 until the maturity date. For that
hingga tanggal jatuh tempo. Atas transaksi tersebut, purpose, the Company are required to pledge cash
Perusahaan disyaratkan untuk memberikan jaminan minimum 10% of the notional transaction nominal
kas yang diblokir minimal sebesar 10% dari nilai (Note 5).
nosional transaksi (Catatan 5).
50


(continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)
Pada bulan Mei 2018, Perusahaan memperbaharui In May 2018, the Company renewed the option call
kontrak option call spread, yang semula berada spread contracts on August 18, 2017, previously
pada kisaran nilai tukar rupiah (nilai penuh) terhadap within range of the rupiah (full amount) against the
dolar AS yang akan diterima setiap 3 (tiga) bulan US dollar to be received every 3 (three) months
antara Rp13.368 - Rp14.630 di tahun 2018 dan between Rp13,368 - Rp14,630 in 2018 and
Rp13.368 - Rp15.130 di tahun 2019 menjadi antara Rp13,368 - Rp15,130 in 2019 to between
Rp13.368 - Rp15.000 di tahun 2018 dan 2019, Rp13,368 - Rp15,000 in 2018 and 2019, by paying
dengan membayar premi sebesar Rp3.828.666. premium of Rp3,828,666.
Pada bulan Agustus dan September 2018 In August and September 2018, the Company
Perusahaan memperbaharui kontrak option call renewed the option call spread contract, previously
spread, yang semula berada pada kisaran nilai tukar within range of the rupiah (full amount) against the
rupiah (nilai penuh) terhadap dolar AS yang akan US dollar to be received every 3 (three) months
diterima setiap 3 (tiga) bulan antara Rp13.368 - between Rp13,368 - Rp14,630 in 2020 until 2022
Rp14.630 di tahun 2020 hingga 2022 menjadi antara to between Rp13,368 - Rp15,000 in 2020 until
Rp13.368 - Rp15.000 di tahun 2020 hingga 2022, 2022, by paying a premium of Rp2,227,467.
dengan membayar premi sebesar Rp2.227.467.
Pada bulan Oktober dan November 2018 In October and November 2018, the Company
Perusahaan memperbaharui kontrak option call renewed the option call spread contract, previously
spread yang semula berada pada kisaran nilai tukar within range of the rupiah (full amount) against the
rupiah (nilai penuh) terhadap dolar AS yang akan US dollar to be received every 3 (three) months
diterima setiap 3 (tiga) bulan antara Rp13.368 - between Rp13,368 - Rp15,000 in 2020 until 2022
Rp15.000 di tahun 2020 hingga 2022 menjadi antara to between Rp13,368 - Rp15,500 in 2020 until
Rp13.368 - Rp15.500 di tahun 2020 hingga 2022, 2022, by paying a premium of Rp3,289,515.
dengan membayar premi sebesar Rp3.289.515.
Premi derivatif yang dibayarkan Perusahaan pada Premium derivative paid by the Company for the
tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2018 and 2017 are
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah Rp7,791,191 and Rp1,441,526, respectively.
Rp7.791.191 dan Rp1.441.526.
Kontrak option call spread Perusahaan telah The Company’s option call spread are designated
memenuhi kriteria dan berlaku efektif sebagai as effective cash flow hedge. Therefore, the fair
lindung nilai arus kas. Oleh karenanya, nilai wajar value of the hedging instrument which has not yet
instrumen lindung nilai yang belum mempengaruhi affected the profit and loss is presented under
laba rugi disajikan pada penghasilan komprehensif other comprehensive income in the equity section.
lainnya di bagian ekuitas. Aset atau liabilitas terkait The related assets or liabilities arising from the
yang timbul dari transaksi option tersebut disajikan option transaction is presented under derivative
pada piutang atau utang derivatif. receivables or payables.
CIMB Bank Berhad, Cabang Singapura CIMB Bank Berhad, Singapore Branch
Perusahaan melakukan kontrak option call spread The Company has several outstanding option call
dengan CIMB Bank Berhad, Cabang Singapura spread contracts with CIMB Bank Berhad,
sebagai berikut: Singapore branch. The details of these contracts
are as follows:
Kredit modal kerja/ 21 Agustus/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD7.500.000 August 21, 2017 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Kredit modal kerja/ 30 Oktober/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD7.500.000 October 30, 2017 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Kredit modal kerja/ 30 November/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD7.500.000 November 30, 2017 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
Kredit modal kerja/ 12 Februari/ 13 Juni/ Option call spread mata uang asing/
Working capital loan USD7.500.000 February 12, 2018 June 13, 2022 Option call spread foreign currency
51


(continued)
CIMB Bank Berhad, Cabang Singapura (lanjutan) CIMB Bank Berhad, Singapore Branch
(continued)
Perusahaan membayar premi sebesar The Company pays premium of USD2,030,000

USD2.030.000 selama jangka waktu kredit dengan during loan period with exchange rate rupiah (full
kisaran nilai tukar rupiah (nilai penuh) terhadap dolar amount) to US dollar received each 3 (three)
AS yang akan diterima setiap 3 (tiga) bulan months ranging from Rp13,368 - Rp14,368 in
Rp13.368 - Rp14.368 di tahun 2018, Rp13.368 - 2018, Rp13,368 - Rp14,868 in 2019 and Rp13,368
Rp14.868 di tahun 2019 dan Rp13.368 - Rp14.368 - Rp14,368 in 2020 until the maturity date.
di tahun 2020 hingga tanggal jatuh tempo.
Pada bulan Mei 2018 Perusahaan memperbaharui In May 2018, the Company renewed the option call
kontrak option call spread, yang semula berada spread contract, previously within range of the
pada kisaran nilai tukar rupiah (nilai penuh) terhadap rupiah (full amount) against the US dollar to be
dolar AS yang akan diterima setiap 3 (tiga) bulan received every 3 (three) months between
antara Rp13.368 - Rp14.368 di tahun 2018 dan Rp13,368 - Rp14,368 in 2018 and Rp13,368 -
Rp13.368 - Rp14.868 di tahun 2019 menjadi antara Rp14,868 per year 2019 to between Rp13,368 -
Rp13.368 - Rp15.000 di tahun 2018 dan 2019, Rp15,000 in 2018 and 2019, by paying a premium
dengan membayar premi sebesar of USD76,000 (equivalent Rp1,080,948).
USD76.000 (ekuivalen Rp1.080.948).
Pada bulan September 2018 Perusahaan In September 2018, the Company renewed the
memperbaharui kontrak option call spread, yang option call spread contract, previously within range
semula berada pada kisaran nilai tukar rupiah (nilai of the rupiah (full amount) against the US dollar to
penuh) terhadap dolar AS yang akan diterima setiap be received every 3 (three) months between
3 (tiga) bulan antara Rp13.368 - Rp15.000 di tahun Rp13,368 - Rp15,000 in 2020 until 2022 to
2020 hingga tahun 2022 menjadi antara Rp13.368 - between Rp13,368 - Rp15,500 in 2020 until 2022,
Rp15.500 di tahun 2020 hingga tahun 2022, dengan by paying a premium of USD407,000.
membayar premi sebesar USD407.000.
Premi derivatif yang dibayarkan Perusahaan pada Premium derivative paid by the Company for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember year ended December 31, 2018 and 2017 is
2018 dan 2017 adalah USD907.000 (ekuivalen USD907,000 (equivalent Rp13,336,813) and
Rp13.336.813) dan USD649.000 (ekuivalen USD649,000 (equivalent Rp8,702,678),
Rp8.702.678). respectively.
Kontrak option call spread Perusahaan telah The Company’s option call spread are designated
memenuhi kriteria dan berlaku efektif sebagai as effective cash flow hedge. Therefore, the fair
lindung nilai arus kas. Oleh karenanya, nilai wajar value of the hedging instrument which has not yet
instrumen lindung nilai yang belum mempengaruhi affected the profit and loss is presented under
laba rugi disajikan pada penghasilan komprehensif other comprehensive income in the equity section.
lainnya di bagian ekuitas. Aset atau liabilitas terkait The related assets or liabilities arising from the
yang timbul dari transaksi option tersebut disajikan option transaction is presented under derivative
pada piutang atau utang derivatif. receivables or payables.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Rincian biaya dibayar di muka adalah sebagai The details of prepaid expenses are as follows:
berikut:
2018 2017
Sewa kantor (Catatan 30) 6.234.102 10.492.418 Office rental (Note 30)
Asuransi 257.936 477.603 Insurance
Jasa profesional 216.756 3.437.837 Professional fees
Lain-lain 297.193 1.161.081 Others
Total 7.005.987 15.568.939 Total
52

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS
Rincian dan mutasi dari aset tetap adalah sebagai The composition and movements of fixed assets are
berikut: as follows:
Saldo awal/ Saldo akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Harga perolehan Acquisition cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Hak atas tanah 7.095.238 - - - 7.095.238 Land rights
Bangunan dan prasarana 8.629.012 - - - 8.629.012 Building and improvements
Pengembangan bangunan
yang disewa 44.092.144 862.219 177.633 - 44.776.730 Leasehold improvements
Kendaraan 17.046.782 - 2.597.050 - 14.449.732 Vehicles
Peralatan kantor 81.590.475 6.354.707 89.573 - 87.855.609 Office equipment
Total biaya perolehan 158.453.651 7.216.926 2.864.256 - 162.806.321 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana 1.293.401 431.450 - - 1.724.851 Building and improvements
yang disewa 28.479.415 5.824.412 154.804 - 34.149.023 Leasehold improvements
Kendaraan 9.328.059 1.968.731 2.074.306 - 9.222.484 Vehicles
Peralatan kantor 52.317.012 10.529.081 68.593 - 62.777.500 Office equipment
Total akumulasi penyusutan 91.417.887 18.753.674 2.297.703 - 107.873.858 Total accumulated depreciation
Saldo awal/ Saldo akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassifications balance
Harga perolehan Acquisition cost
Hak atas tanah 7.095.238 - - - 7.095.238 Land rights
Bangunan dan prasarana 8.629.012 - - - 8.629.012 Building and improvements
yang disewa 37.936.902 3.699.008 - 2.456.234 44.092.144 Leasehold improvements
Kendaraan 20.239.282 - 3.192.500 - 17.046.782 Vehicles
Peralatan kantor 67.051.489 10.601.791 - 3.937.195 81.590.475 Office equipment
Sewa pembiayaan Finance lease

Peralatan kantor 3.937.195 - - (3.937.195) - Office equipment
yang disewa 2.456.234 - - (2.456.234) - Leasehold improvements
Total biaya perolehan 147.345.352 14.300.799 3.192.500 - 158.453.651 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana 861.951 431.450 - - 1.293.401 Building and improvements
yang disewa 21.637.368 5.767.445 - 1.074.602 28.479.415 Leasehold improvements
Kendaraan 9.177.553 2.310.099 2.159.593 - 9.328.059 Vehicles
Peralatan kantor 39.042.059 9.919.127 - 3.355.826 52.317.012 Office equipment
Sewa pembiayaan Finance lease

Peralatan kantor 2.397.095 958.731 - (3.355.826 ) - Office equipment
yang disewa 767.573 307.029 - (1.074.602 ) - Leasehold improvements
Total akumulasi penyusutan 73.883.599 19.693.881 2.159.593 - 91.417.887 Total accumulated depreciation
53

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 10 Juli 2014, Perusahaan On July 10, 2014, the Company entered into sale
mengadakan perjanjian jual dan sewa balik dengan and lease back agreements with CSUL for office
CSUL atas peralatan kantor dan pengembangan equipment and leasehold improvements amounting
bangunan yang disewa masing-masing sejumlah to Rp3,937,195 and Rp2,456,234, respectively
Rp3.937.195 dan Rp2.456.234 (Catatan 14). (Note 14). These office equipment and leasehold
Peralatan kantor dan pengembangan bangunan improvements are recorded as part of fixed assets
yang disewa ini dicatat sebagai bagian dari aset under finance lease as of December 31, 2016. The
tetap sewa pembiayaan pada tanggal Company has reclassified such fixed assets under
31 Desember 2016. Perusahaan telah finance lease as part of office equipment and
mereklasifikasi aset tetap sewa pembiayaan leasehold improvements in fixed assets as of
tersebut sebagai bagian dari peralatan kantor dan December 31, 2017.
pengembangan bangunan yang disewa di aset tetap
pada tanggal 31 Desember 2017.
Aset tetap telah diasuransikan terhadap Fixed assets are insured for potential losses arising
kemungkinan terjadinya kerugian yang ditimbulkan from fire and other risks with total coverage
akibat kebakaran dan risiko Iainnya dengan nilai amounting to Rp39,359,159 as of December 31,
pertanggungan berjumlah Rp39.359.159 pada 2018 and Rp43,579,285 as of December 31, 2017.
tanggal 31 Desember 2018 dan Rp43.579.285 pada Fixed assets are insured through PT Asuransi
tanggal 31 Desember 2017. Aset tetap tersebut ABDA, PT Asuransi Adira Dinamika dan PT
diasuransikan melalui PT Asuransi ABDA, Asuransi Central Asia, third parties, in 2018 and
PT Asuransi Adira Dinamika dan PT Asuransi 2017. The management believes that the sum
Central Asia, pihak ketiga, pada tahun 2018 dan insured is adequate to cover possible losses arising
2017. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai from such risks.
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi
kemungkinan kerugian yang akan timbul.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah As of December 31, 2018 and 2017, the gross
tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah amount of fixed asset which has been fully
disusutkan penuh namun masih digunakan masing- depreciated and are still being used amounted to
masing adalah sebesar Rp49.413.831 dan Rp49,413,831 and Rp35,150,702, respectively. The
Rp35.150.702. Aset tetap yang telah disusutkan fixed assets that have been fully depreciated but still
penuh namun masih digunakan oleh Perusahaan in use by the Company among others, leasehold
antara lain berupa pengembangan bangunan yang improvement, vehicles and office equipments.
disewa, kendaraan dan peralatan kantor.
Berdasarkan evaluasi manajemen, tidak terdapat Based on management’s assessment, there are no
peristiwa atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances which may
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap indicate an impairment in value of fixed assets as of
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. December 31, 2018 and 2017.
Manajemen Perusahaan telah menelaah umur The Company’s management has reviewed the
manfaat, metode penyusutan dan nilai residu pada asset’s useful lives, methods of depreciation and
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dan tidak ada residual values as of December 31, 2018 and 2017
penyesuaian yang diperlukan. and no adjustment is required.
Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai The details of gain on sale of fixed assets are as
berikut: follows:
2018 2017
Hasil penjualan aset tetap 1.426.218 1.847.535 Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku neto aset tetap (566.553) (1.032.907) Net book value of fixed assets
Laba penjualan aset tetap - neto 859.665 814.628 Gain on sale of fixed assets - net
54

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
Berdasarkan evaluasi manajemen, pada tanggal Based on management’s evaluation, as of

31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat December 31, 2018 and 2017, there is no significant
perbedaan signifikan antara nilai wajar aset tetap difference between fair value of fixed assets with its
dengan nilai tercatatnya. carrying value.
Rincian laba ditangguhkan atas transaksi jual dan The details of deferred gain on sale and lease back
sewa balik adalah sebagai berikut: transactions are as follows:
Tahun yang Berakhir
pada Tanggal
31 Desember 2017/
Year Ended
December 31, 2017
Hasil penjualan aset tetap 6.393.428 Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku neto aset tetap 5.537.386 Net book value of fixed assets
856.042
Akumulasi amortisasi (856.042) Accumulated amortization
Laba ditangguhkan atas transaksi Deferred gain on sale and
jual dan sewa balik - neto - lease back transaction - net
11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS
Rincian aset lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other assets are as follows:
2018 2017
Jaminan sewa 2.101.890 1.160.141 Rent deposits

Materai 4.062 52.548 Stamp
Lain - lain - 61.517 Others
Total 2.105.952 1.274.206 Total
Aset lain-lain - jaminan sewa merupakan jaminan Other assets - rent deposits represent rent deposits
sewa yang dibayarkan Perusahaan kepada pihak paid by the Company to third parties for the rental of
ketiga atas sewa bangunan untuk kantor pusat dan head office and branch offices to the Company.
kantor cabang Perusahaan.
55

12. PINJAMAN - NETO 12. BORROWINGS - NET
Pinjaman terdiri dari pinjaman bank, Borrowings consist of bank loans, bank overdrafts
cerukan/rekening koran dan pembiayaan bersama and joint financing with recourse from third parties.
with recourse dari pihak ketiga.
2018 2017
Pinjaman - neto Borrowings - net
Rupiah Rupiah
Kredit Sindikasi Berjangka (dengan Syndicated Amortizing Term-Loan
PT Bank Permata Tbk sebagai arranger) 196.707.784 512.949.171 (with PT Bank Permata Tbk as arranger)
PT Bank KEB Hana Indonesia 104.740.616 167.890.737 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Victoria International Tbk 99.912.997 142.741.449 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 50.841.458 114.638.210 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 43.839.355 96.611.437 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 42.848.484 81.075.757 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Mandiri 38.887.054 76.641.587 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 37.422.875 129.395.089 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 36.000.000 36.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Victoria Syariah 32.754.513 35.583.288 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 31.516.273 46.764.594 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk
PT Bank Permata Tbk 20.549.499 112.364.375 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 6.297.926 36.406.094 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 4.882.905 43.410.536 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Kalimantan Selatan 3.007.553 35.186.208 Kalimantan Selatan
PT Bank MNC International Tbk 1.828.234 9.534.550 PT Bank MNC International Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 1.111.797 11.241.193 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank DBS Indonesia - 126.921.584 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank BRI Syariah Tbk - 27.514.381 PT Bank BRISyariah Tbk
Jawa Barat dan Banten Tbk - 12.240.137 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank Maybank Syariah Indonesia - 3.536.446 PT Bank Maybank Syariah Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 918.040 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar AS US Dollar
International Finance Corporation 500.298.305 400.568.494 International Finance Corporation
Total 1.253.447.628 2.278.431.361 Total
Jumlah beban transaksi yang belum diamortisasi The unamortized transaction cost which is
yang disajikan sebagai pengurang dari pinjaman presented as a deduction to borrowings amounted
adalah sebesar Rp9.873.240 dan Rp18.616.488 to Rp9,873,240 and Rp18,616,488 as of
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 December 31, 2018 and 2017, respectively.
dan 2017.
Pinjaman-pinjaman dalam rupiah di atas dikenakan The above loans in rupiah bear annual interest
tingkat suku bunga tahunan berkisar antara 7,75% ranging from 7.75 % to 13.00% and from 9.50% to
sampai dengan 13,00% dan antara 9,50% sampai 13.50% in 2018 and 2017, respectively.
dengan 13,50% masing-masing pada tahun 2018
dan 2017.
Pinjaman dalam dolar AS di atas dikenakan bunga The above loans in US Dollar bear interest 4.589%
4,589% sampai dengan 5,335% dan 4,231% sampai to 5.335% and 4.231% to 4.347 in 2018 and 2017,
dengan 4,347% masing-masing pada tahun 2018 respectively.
dan 2017.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payments have been paid
dibayarkan oleh Perusahaan sesuai dengan jadwal. by the Company on schedule.
56

12. PINJAMAN - NETO (lanjutan) 12. BORROWINGS - NET (continued)
Kredit Sindikasi Berjangka 1 Syndicated Amortizing Term-loan 1
Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka In accordance with the Syndicated Amortizing Term-
tanggal 12 Oktober 2015, PT Bank Pembangunan Loan Facility Agreement dated October 12, 2015,
Daerah Jawa Tengah, PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah,
Daerah DIY, PT Bank SBI Indonesia, PT Bank PT Bank Pembangunan Daerah DIY, PT Bank SBI
Pembangunan Daerah Maluku dan PT Bank Indonesia, PT Bank Pembangunan Daerah Maluku
Permata Tbk, sebagai arranger, setuju untuk and PT Bank Permata Tbk, as the arranger, agreed
memberikan fasilitas kredit ke Perusahaan dengan to provide a credit facility to the Company at the
jumlah maksimum sebesar Rp300.000.000. maximum amount of Rp300,000,000.
Perusahaan akan membayar dengan angsuran The Company will pay the loan in 36 (thirty six)
bulanan sebanyak 36 (tiga puluh enam) kali dimulai monthly installments starting from 1 (one) month
sejak 1 (satu) bulan setelah masing-masing tanggal after each drawdown date and will be mature in
penarikan pinjaman dan akan jatuh tempo berkisar range between January 4, 2019 to March 2, 2019.
antara 4 Januari 2019 sampai dengan 2 Maret 2019.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan The loan was secured by receivables financed by
Perusahaan secara fidusia dengan nilai jaminan the Company on a fiduciary basis with minimum
minimal sebesar 100% dari total fasilitas pinjaman collateral value amounting to 100% of the total
yang terutang. outstanding loan facility.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, fasilitas As of December 31, 2018 and 2017, this facility is
ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen secured by the Company’s consumer financing
Perusahaan masing-masing sejumlah Rp4.721.886 receivables amounting to Rp4,721,886 and
dan Rp95.451.989 (Catatan 6). Rp95,451,989, respectively (Note 6).
Rincian fasilitas pinjaman yang diterima Perusahaan The details of loan facility obtained by the Company
dari beberapa kreditur adalah sebagai berikut: from the lenders are as follows:
(dalam Rupiah)/
(in Rupiah)
PT Bank Permata Tbk 100.000.000 PT Bank Permata Tbk

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah 75.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah
PT Bank Pembangunan Daerah DIY 50.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah DIY
PT Bank SBI Indonesia 50.000.000 PT Bank SBI Indonesia
PT Bank Pembangunan Daerah Maluku 25.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah Maluku
Total 300.000.000 Total
Jumlah saldo pinjaman yang diterima Perusahaan Outstanding borrowings obtained by the Company
untuk kredit sindikasi berjangka I pada tanggal for syndicated amortizing Term-loan 1 as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar December 31, 2018 and 2017 are Rp4,694,444 and
Rp4.694.444 dan Rp95.333.333. Rp95,333,333, respectively.
Kredit Sindikasi Berjangka 2 Syndicated Amortizing Term-loan 2
Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi Berjangka In accordance with the Syndicated Amortizing Term-
tanggal 29 Juni 2016, PT Bank Pembangunan Loan Facility Agreement dated June 29, 2016,
Daerah Jawa Tengah, PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah,
Daerah DIY, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT PT Bank Pembangunan Daerah DIY, PT Bank
Bank Pembangunan Daerah Maluku dan Malut dan Maybank Indonesia Tbk, PT Bank Pembangunan
PT Bank Permata Tbk, sebagai arranger, setuju Daerah Maluku and Malut and PT Bank Permata
untuk memberikan fasilitas kredit ke Perusahaan Tbk, as the arranger, agreed to provide a credit
dengan jumlah maksimum sebesar Rp820.000.000. facility to the Company at the maximum amount of
Rp820,000,000.
57

Kredit Sindikasi Berjangka 2 (lanjutan) Syndicated Amortizing Term-loan 2 (continued)
Pada tanggal 12 Januari 2017, Perjanjian Kredit On January 12, 2017, the Syndicated Amortizing
Sindikasi Berjangka 2, PT Bank Pembangunan Term-Loan Facility Agreement 2, PT Bank
Daerah Jawa Tengah, PT Bank Pembangunan Pembangunan Daerah Jawa Tengah, PT Bank
Daerah DIY, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Pembangunan Daerah DIY, PT Bank Maybank
PT Bank Pembangunan Daerah Maluku dan Malut Indonesia Tbk, PT Bank Pembangunan Daerah
dan PT Bank Permata Tbk, sebagai arranger, setuju Maluku and Malut and PT Bank Permata Tbk, as the
untuk dilakukan Addendum perpanjangan atas arranger, agreed to Addendum extension for the
jangka waktu penarikan fasilitas kredit tersebut drawdown until April 15, 2017.
sampai dengan tanggal 15 April 2017.
Perusahaan akan membayar dengan angsuran The Company will pay the loan in 36 (thirty six)
bulanan sebanyak 36 (tiga puluh enam) kali dimulai monthly installments starting from 1 (one) month
sejak 1 (satu) bulan setelah masing-masing tanggal after each drawdown date and will be mature in
penarikan pinjaman dan akan jatuh tempo berkisar range between July 21, 2019 to December 27, 2019.
antara 21 Juli 2019 sampai dengan 27 Desember
2019.
Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan The loan was secured by receivables financed by
Perusahaan secara fidusia dengan nilai jaminan the Company on a fiduciary basis with minimum
minimal sebesar 100% dari total fasilitas pinjaman collateral value amounting to 100% of the total
yang terutang. outstanding loan facility.
Rincian fasilitas pinjaman yang diterima Perusahaan The details of loan facility obtained by the Company
dari beberapa kreditur adalah sebagai berikut: from the lenders are as follows:
(dalam Rupiah)/
(in Rupiah)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 350.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah 200.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah
PT Bank Permata Tbk 120.000.000 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah DIY 100.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah DIY
PT Bank Pembangunan Daerah Maluku 50.000.000 PT Bank Pembangunan Daerah Maluku
Total 820.000.000 Total
Jumlah saldo pinjaman yang diterima Perusahaan Outstanding borrowings obtained by the Company
untuk kredit sindikasi berjangka 2 pada tanggal for syndicated amortizing Term-loan 2 as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar December 31, 2018 and 2017 are Rp192,290,381
Rp192.290.381 dan Rp422.470.382. and Rp422,470,382, respectively.
ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen secured by the Company’s consumer financing
Perusahaan masing-masing sejumlah receivables amounting to Rp192,335,323 and
Rp192.335.323 dan Rp422.718.543 (Catatan 6). Rp422,718,543 (Note 6).
58

Kredit Sindikasi Berjangka 2 (lanjutan) Syndicated Amortizing Term-loan 2 (continued)
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Based on the requirements in the loan agreement,

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain maximum debt
mempertahankan debt to equity ratio maksimum 9 to equity ratio of 9 (nine) times, non performing
(sembilan) kali, non performing assets tidak melebihi assets not exceeding 3.5% from total consumer
3,5% dari total piutang pembiayaan konsumen dan financing receivablesand net write off to total
net write off terhadap total piutang pembiayaan consumer financing receivables not exceeding 5%
konsumen tidak melebihi 5% dan menjaga and maintain percentage direct and indirect
persentase kepemilikan saham PT Tiara Marga ownership of PT Tiara Marga Trakindo at minimum
Trakindo baik langsung maupun tidak langsung of 51%; not allowed to sale, lease, transfer, write off
minimum sebesar 51%; dilarang mengalihkan, or pledge all or partly of the assets except in normal
menghapuskan atau menjaminkan seluruh atau business operations; not allowed to participate in
sebagian besar aset, kecuali untuk kegiatan usaha merger and acquisition; not allowed to changes the
normal; dilarang melakukan penggabungan usaha business activities; not allowed to enter the
dan akuisisi; dilarang melakukan perubahan transaction which contain conflict of interest among
kegiatan usaha; dilarang melakukan transaksi yang Director, Board of Commissioners or shareholders;
mengandung benturan kepentingan antara para not allowed to change the period of the financial
anggota Direksi, Dewan Komisaris atau pemegang statements; not allowed to acting as a loan
saham; dilarang mengubah periode pelaporan guarantor to other parties except is a common
keuangan; dilarang bertindak sebagai penjamin practice; and to provide written notice to the bank in
utang-utang pihak lain, kecuali merupakan transaksi connection with, among others, changes in the
yang lazim; dan memberikan pemberitahuan secara composition of the Board of Commissioners and
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara Directors; changes in the Article of Association and
lain, mengubah susunan Dewan Komisaris dan distribution of dividend, and obtain prior written
Direksi; mengubah Anggaran Dasar dan pembagian approval from the bank in connection with, among
dividen, serta memperoleh persetujuan tertulis others, provide loans to other parties except in order
sebelumnya dari bank sehubungan dengan, antara to support business activities; make investments
lain, memberikan pinjaman kepada pihak lain that affect the ability to pay; take other actions that
kecuali dalam rangka menunjang kegiatan usaha; can cause disruption of payment obligations.
melakukan investasi yang berpengaruh terhadap
kemampuan membayar; melakukan tindakan lain
yang dapat menyebabkan terganggunya kewajiban
pembayaran.
PT Bank KEB Hana Indonesia (KEB Hana) PT Bank KEB Hana Indonesia (KEB Hana)
Pada tanggal 3 Maret 2017, Perusahaan On March 3, 2017, the Company obtained Working
memperoleh fasilitas Modal Kerja dari KEB Hana Capital Installment facility from KEB Hana with
dengan nominal sebesar Rp200.000.000. Tujuan nominal value of Rp200,000,000. The loan facility is
dari fasilitas pinjaman ini adalah untuk modal kerja used for the Company’s working capital. This facility
Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama 6 can be drawn down up to 6 (six) months from the
(enam) bulan sejak penandatangan perjanjian dan signing date of the agreement and will mature at the
akan jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh maximum up to 36 (thirty six) months from the
enam) bulan sejak tanggal penarikan hingga drawdown date until September 3, 2020. The loan
3 September 2020. Fasilitas pinjaman dijamin facility is secured by fiduciary transfer of consumer
dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan financing receivables with a minimum of 100% of the
konsumen dengan nilai penjaminan sekurang- amount of the facility.
kurangnya 100% dari jumlah pokok fasilitas.
ini dijamin dengan fidusia atas piutang pembiayaan secured by fiduciary transfer over the Company’s
konsumen Perusahaan sejumlah Rp105.029.606 consumer financing receivables amounting to
dan Rp168.583.571 (Catatan 6). Rp105,029,606 and Rp168,583,571, respectively
(Note 6).
59

PT Bank KEB Hana Indonesia (KEB Hana) PT Bank KEB Hana Indonesia (KEB Hana)

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain level of debt to
mempertahankan tingkat debt to equity ratio tidak equity ratio not exceeded of 8 (eight) times and non
melebihi 8 (delapan) kali dan non performing assets performing assets more than 90 (ninety) days not
lebih dari 90 (sembilan puluh) hari tidak lebih dari more than 5%, and to provide written approval to the
5%, serta memberikan persetujuan secara tertulis bank in connection with, among others, binding
kepada bank sehubungan dengan, antara lain, themselves as collateral (borg) to Third Party;
mengikat diri sebagai jaminan (borg) terhadap Pihak receive any credit facility in the form of any other
Ketiga; menerima fasilitas kredit apapun bentuknya Bank except loans in support of business activities
dari Bank lain kecuali pinjaman dalam rangka and operations of the Second Party; changes in the
mendukung kegiatan usaha dan operasional Pihak Articles of Association, change the majority
Kedua; merubah anggaran dasar Perusahaan; shareholder and to provide written notice to the bank
merubah pemegang saham mayoritas; serta in connection with, among others, changing the legal
memberikan pemberitahuan secara tertulis kepada form/legal status of the Company; distribution of
bank sehubungan dengan, antara lain, merubah dividend; to pay debts to shareholders or Persero in
bentuk hukum/status hukum perusahaan; any form whatsoever; lease, transfer the company in
pembagian deviden; membayar hutang kepada any form, including selling any of the existing shares
pemegang saham atau persero dalam bentuk (except public shares) or issuing new shares owned
apapun juga; menyewakan, memindah-tangankan by the Parties.
perusahaan dalam bentuk apapun termasuk
menjual sebagian saham yang telah ada (kecuali
saham publik) atau mengeluarkan saham baru yang
dimiliki Pihak.
PT Bank Victoria International Tbk (Victoria) PT Bank Victoria International Tbk (Victoria)
Pada tanggal 7 Agustus 2015, Perusahaan On August 7, 2015, the Company obtained a Fixed
memperoleh fasilitas pinjaman Fixed Loan Line Limit Loan Line Limit - Non Revolving facility with
- Non Revolving dari Victoria dengan jumlah maximum facility amounting to Rp50,000,000. On
maksimum sebesar Rp50.000.000. Pada tanggal December 28, 2015, the Company obtained an
28 Desember 2015, Perusahaan memperoleh additional Fixed Loan II Line Limit - Non Revolving
tambahan fasilitas Fixed Loan II Line Limit - Non with maximum facility amounting to Rp50,000,000.
Revolving dengan jumlah maksimum sebesar On June 27, 2016, the Company obtained an
Rp50.000.000. Pada tanggal 27 Juni 2016, additional Fixed Loan III Line Limit - Non Revolving
Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas Fixed with maximum facility amounting to Rp50,000,000.
Loan III Line Limit - Non Revolving dengan jumlah On August 19, 2016, the Company obtained an
maksimum sebesar Rp50.000.000. Pada tanggal additional Fixed Loan IV Line Limit - Non Revolving
19 Agustus 2016, Perusahaan memperoleh with maximum facility amounting to Rp100,000,000.
tambahan fasilitas Fixed Loan IV Line Limit - Non On December 28, 2017, the Company has obtained
Revolving dengan jumlah maksimum sebesar an additional Fixed Loan V Line Limit - Non
Rp100.000.000. Pada tanggal 28 Desember 2017, Revolving from Victoria with maximum facility
Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas Fixed amounting to Rp50,000,000 therefore, Fixed Loan
Loan V Line Limit - Non Revolving dari Victoria Line Limit - Non Revolving amounting to
dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000 Rp300,000,000.
sehingga Fixed Loan Line Limit - Non Revolving
menjadi sebesar Rp300.000.000.
60

PT Bank Victoria International Tbk (Victoria) PT Bank Victoria International Tbk (Victoria)
Tujuan dari fasilitas pinjaman ini adalah untuk modal The loan facility is used for the Company’s working
kerja Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama capital. This facility can be drawn down up to 12
12 (dua belas) bulan sejak penandatanganan (twelve) months from the signing date of the
perjanjian yang kemudian diperpanjang selama 6 agreement and then extended up to 6 (six) months
(enam) bulan dan akan jatuh tempo maksimal dalam and will mature at the maximum up to 36 (thirty six)
36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan months from the drawdown date until December 28,
hingga 28 Desember 2021. Fasilitas pinjaman 2021. The loan facility is secured by fiduciary
dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang transfer of consumer financing receivables with a
pembiayaan konsumen dengan nilai penjaminan minimum of 100% of the amount of the facility.
sekurang-kurangnya 100% dari jumlah pokok
fasilitas.
dan Rp146.544.287 (Catatan 6). Rp102,199,126 and Rp146,544,287 respectively
(Note 6).

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain maximum level
mempertahankan tingkat debt to equity ratio of debt to equity ratio of 8 (eight) times, and non
maksimum 8 (delapan) kali dan non performing performing assets more than 90 (ninety) days not
assets lebih dari 90 (sembilan puluh) hari tidak lebih more than 4% and maintain percentage direct and
dari 4% dan menjaga persentase kepemilikan indirect ownership of PT Tiara Marga Trakindo at
saham PT Tiara Marga Trakindo baik langsung minimum of 51%, and obtain prior written approval
maupun tidak langsung minimum sebesar 51%, from the bank in connection with, among others,
serta memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya obtain credit facility or loan from other party; that can
dari bank sehubungan dengan, antara lain, lead to violation of financial ratios in financial
memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak covenants; lend the borrowing to other party (except
lain; yang dapat menyebabkan dilanggarnya rasio debtor’s employees); bind as the guarantor to other
keuangan pada financial covenant; memberikan party; do the other business other than stated in the
pinjaman kepada pihak lain (kecuali karyawan Articles of Association; dissolve or liquidate the
debitur); mengikatkan diri sebagai penjamin Company; change the business activity; apply to the
terhadap pihak ketiga; melakukan kegiatan usaha Court to be declared bankruptor postponement of
lain selain yang disebutkan dalam Anggaran Dasar; debt repayment; change the legal form or legal
membubarkan atau melikuidasi Perusahaan; starus; transfer the receivables which used as the
mengubah bidang usaha dan Anggaran Dasar; collateral; transfer the obligation as the debtor to
mengajukan permohonan kepada Pengadilan untuk other party; payment or fully paid the loan from
dinyatakan pailit atau penundaan pembayaran shareholder; merger; sale or lease all or part of the
utang; mengubah bentuk hukum atau status hukum; assets, except for the normal transaction; enter into
mengalihkan piutang yang digunakan sebagai agreement which resulted the Company’s business
jaminan; mengalihkan kewajiban sebagai debitur ke activity controlled by the other party, and to provide
pihak lain; membayar atau melunasi utang kepada written notice to the bank in connection with, among
pemegang saham; melakukan penggabungan others, issuance of the marketable securities;
usaha; menjual atau menyewakan seluruh atau change in the composition of the Boards of
sebagian aset, kecuali untuk transaksi normal; Commissioners and Directors; and change in the
mengadakan perjanjian yang mengakibatkan Company’s Articles of Association.
kegiatan usaha Perusahaan dikendalikan oleh pihak
lain, serta memberikan pemberitahuan secara
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara
lain, penerbitan surat berharga; mengubah susunan
Dewan Komisaris dan Direksi; dan mengubah
Anggaran Dasar Perusahan.
61

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
Pada tanggal 19 Januari 2011, Perusahaan On January 19, 2011, the Company obtained
memperoleh fasilitas Pinjaman Kredit Angsuran a Term-Loan facility from Danamon with maximum
Berjangka dari Danamon dengan jumlah maksimum facility amounting to Rp100,000,000. On
sebesar Rp100.000.000. Pada tanggal 24 Februari February 24, 2014, the Company obtained
2014 Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas additional Line Facility with maximum facility
dengan jumlah maksimum sebesar Rp100.000.000. amounting to Rp100,000,000. On February 23,
Pada tanggal 23 Februari 2016, fasilitas pinjaman 2016, the loan facility was renewed with maximum
telah diperbaharui dengan jumlah maksimum facility amounting to Rp250,000,000.
sebesar Rp250.000.000.
Pada tanggal 16 Januari 2018, fasilitas pinjaman On January 16, 2018, the loan facility has been
telah diperbaharui dengan jumlah maksimum renewed with the total amount to be Rp200,000,000.
sebesar Rp200.000.000. Jangka waktu penarikan The availability period of the term loan facility has
fasilitas Kredit Angsuran Berjangka dari Danamon been extended by Danamon until January 19, 2019.
telah diperpanjang sampai dengan tanggal
19 Januari 2019.
Fasilitas pinjaman dapat ditarik selama 12 (dua This loan facility can be drawn down up to 12
belas) bulan sejak tanggal penandatanganan (twelve) months from the signing date and will
perjanjian kredit dan akan jatuh tempo maksimal mature at the maximum in 36 (thirty six) months
dalam 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal since the drawdown date on Juni 28, 2021.
penarikan yaitu 28 Juni 2021.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia This facility is secured by fiduciary transfer of
atas piutang pembiayaan konsumen sekurang- consumer financing receivables at the minimum of
kurangnya 110% dari jumlah fasilitas pinjaman 110% of the amount of outstanding facility. As of
kredit yang terutang. Pada tanggal December 31, 2018 and 2017, this facility is secured
31 Desember 2018 dan 2017, fasilitas ini dijamin by fiduciary transfer over the Company’s consumer
dengan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen financing receivables amounting to Rp56,136,503
Perusahaan sejumlah Rp56.136.503 dan and Rp128,534,430, respectively (Note 6).
Rp128.534.430 (Catatan 6).

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain maximum
mempertahankan gearing ratio maksimum 7 (tujuh) gearing ratio of 7 (seven) times, net credit los to
kali, net credit loss terhadap rata-rata piutang average receivables máximum of 4%, máximum
maksimum 4%, maksimum persentase piutang percentage of deliquents receivables > 90 days of
menunggak > 90 hari sebesar 3,50% serta 3.50%.and obtain prior written approval from the
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari bank in connection with, among others, sell or
bank sehubungan dengan, antara lain, menjual atau otherwise transfer all or partly of the property is not
mengalihkan seluruh atau sebagian besar aset to run its business operations; pledge the assets;
bukan untuk menjalankan kegiatan usaha; provide loans to other parties, except to run its
menjaminkan aset; memberikan pinjaman kepada business operations; acting as a loan guarantor to
pihak lain, kecuali untuk pelaksanaan kegiatan other parties except is a common practice; changes
usaha; bertindak sebagai penjamin utang-utang the business activities; participate in merger;
pihak lain, kecuali merupakan transaksi yang lazim; consolidation and acquisition; and make payment of
perubahan kegiatan usaha; melakukan payable to shareholders.
penggabungan usaha; konsolidasi dan akuisisi; dan
melakukan pembayaran utang kepada pemegang
saham.
62

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (PDSB) PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (PDSB)
Pada tanggal 19 September 2016, Perusahaan On September 19, 2016, the Company obtained
memperoleh Line Facility Mudharahah dari PDSB Line Facility Mudharahah from PDSB with maximum
dengan jumlah maksimum sebesar Rp150.000.000. facility amounting to Rp150,000,000. The loan
Tujuan dari fasilitas kredit ini adalah untuk modal facility is used for the Company’s working capital.
kerja Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama This facility can be drawn down up to 9 (nine)
9 (sembilan) bulan sejak penandatangan perjanjian months from the signing date of the agreement and
dan akan jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga will mature at the maximum up to 36 (thirty six)
puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan hingga months from the drawdown date until June 19, 2020.
19 Juni 2020. Fasilitas pinjaman dijamin dengan The loan facility is secured by fiduciary transfer of
jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen consumer financing receivables with a minimum of
dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya 100% 100% of the amount of the facility.
dari jumlah pokok fasilitas.
konsumen Perusahaan sejumlah Rp43.977.629 dan consumer financing receivables amounting to
Rp96.786.021 (Catatan 6). Rp43,977,629 and Rp96,786,021 (Note 6).

mempertahankan tingkat debt to equity ratio tidak equity ratio not exceeded of 8 (eight) times, and to
melebihi 8 (delapan) kali, serta memberikan provide written notice to the bank in connection with,
pemberitahuan secara tertulis kepada bank among others, change the business activity and
sehubungan dengan, antara lain, mengubah jenis change in the composition of the Boards of
usaha dan susunan Dewan Komisaris dan Direksi; Commissioners and Directors; change of
perubahan susunan pemegang saham (bukan shareholders (non public) and controlling
publik) dan pengendali; terjadinya perkara perdata shareholders; occurrence of civil and criminal
maupun pidana, sengketa, dan yang secara material matters, dispute, and which could materially
merugikan bagi Perusahaan; serta memperoleh adversely affect the Company; and obtain prior
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank written approval from the bank in connection with,
sehubungan dengan, antara lain, merubah among others, changes in the Articles of
Anggaran Dasar, mengajukan permohonan Association, apply to be declared bankrupt,
likuidasi, melakukan merger, menjadi penjamin complete a merger, as guarantor (borg) of any third
pihak ketiga, melakukan investasi baru yang akan party debt, make new investments that will affect the
mempengaruhi kemampuan bayar. repayment capacity.
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin)
Pada tanggal 13 April 2012, Perusahaan On April 13, 2012, the Company obtained a Fixed
memperoleh fasilitas Pinjaman Tetap 1 (PT 1) Loan 21 (PT 1) facility with maximum facility
dengan jumlah maksimum sebesar Rp100.000.000. amounting to Rp100,000,000. This facility has been
Fasilitas ini telah dilunasi. fully paid.
Pada tanggal 19 Desember 2014, Perusahaan On December 19, 2014, the Company obtained a
memperoleh fasilitas Pinjaman Tetap 2 (PT 2) Fixed Loan 2 (PT 2) facility with maximum facility
dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000. amounting to Rp50,000,000. This facility has been
Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 20 Januari fully paid on January 20, 2017.
2017.
63

PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (continued)
Pada tanggal 30 Juli 2012, Perusahaan juga On July 30, 2012, the Company also obtained Bank
memperoleh fasilitas Cerukan/Rekening Koran Overdraft facility with a maximum facility amounting
dengan jumlah maksimum sebesar Rp30.000.000. to Rp30,000,000. On June 21, 2013, the Company
Pada tanggal 21 Juni 2013, Perusahaan telah has amended its credit facility agreement with
melakukan perubahan atas perjanjian fasilitas kredit Panin, by decreasing its Bank Overdraft facility by
dengan Panin dengan menurunkan fasilitas Rp18,000,000, therefore, the amount of Bank
Cerukan/Rekening Koran sebesar Rp18.000.000, Overdraft facility became Rp12,000,000.
sehingga, jumlah fasilitas Cerukan/Rekening Koran
menjadi Rp12.000.000.
Pada tanggal 21 Januari 2015, Perusahaan On January 21, 2015, the Company obtained
memperoleh tambahan fasilitas Cerukan/Rekening additional Bank Overdraft facility amounting to
Koran sebesar Rp8.000.000, sehingga jumlah Rp8,000,000, therefore, total Bank Overdraft facility
fasilitas Cerukan/Rekening Koran menjadi sebesar amounted to Rp20,000,000 and mature on July 15,
Rp20.000.000 dan jatuh tempo pada tanggal 15 Juli 2018 and has been fully paid. Bank Overdraft facility
2018 dan telah dilunasi. Fasilitas Cerukan/Rekening was secured by land rights and building which
Koran dijamin dengan tanah dan bangunan yang owned by a related party.
dimiliki oleh pihak berelasi.
Selanjutnya, pada tanggal 25 November 2016, Furthermore, on November 25, 2016, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas Pinjaman Tetap 3 obtained a Fixed Loan 3 (PT 3) facility with
(PT 3) dengan jumlah maksimum sebesar maximum facility amounting to Rp100,000,000.
Rp100.000.000. PT 3 dapat ditarik sampai dengan PT 3 can be drawn down up to 9 (sembilan) months
9 (sembilan) bulan sejak penandatanganan from the signing date and will mature at the
perjanjian pinjaman dan akan jatuh tempo maximum up to 36 (thirty six) months from the
maksimum 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal drawdown date until February 25, 2020. The loan
penarikan hingga 25 Februari 2020. Tujuan dari facilities are used for the Company’s working capital.
fasilitas pinjaman adalah untuk modal kerja The loan facilities are secured by fiduciary transfer
pembiayaan konsumen Perusahaan. Fasilitas of consumer financing receivables with a minimum
pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia atas of 100% of the amount of the facility.
piutang pembiayaan konsumen dengan nilai
penjaminan sekurang-kurangnya 100% dari jumlah
pokok fasilitas.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, fasilitas As of December 31, 2018 and 2017, these facilities
ini dijamin dengan fidusia atas piutang pembiayaan are secured by fiduciary transfer over the
konsumen Perusahaan sejumlah Rp43.044.767 dan Company’s consumer financing receivables
Rp81.075.757 (Catatan 6). amounting to Rp43,044,767 and Rp81,075,757,
respectively (Note 6).

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain at the
mempertahankan tingkat gearing ratio maksimum maximum level of gearing ratio of 8.5 (eight and a
8,5 (delapan setengah) kali, maksimum piutang half) times, maximum non-performing receivables
pembiayaan bermasalah (hari tunggakan > 90 hari) (past-due > 90 days) of 3%.
sebesar 3%.
64

PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (continued)
Perusahaan diharuskan memberikan The Company is required to provide written notice to

pemberitahuan secara tertulis kepada bank the bank in connection with among others,
sehubungan dengan, antara lain melakukan distribution of dividend more than 50% of net
pembagian deviden lebih dari 50% dari laba bersih income, changes in capital structure, composition of
perubahan struktur permodalan, susunan shareholders, composition of the Board of Directors
pemegang saham, susunan Direksi dan Dewan and Board of Commissioners, obtain loans in any
Komisaris, memperoleh pinjaman dalam bentuk form from other parties for working capital or
apapun dari pihak lain baik untuk modal kerja investment except in the context of business
maupun investasi kecuali dalam rangka kegiatan activities and maintaining majority shareholding not
usaha dan menjaga kepemilikan saham mayoritas less than 51% and is not allowed to, among others,
tidak kurang dari 51%, serta tidak diperbolehkan filed to the Court to be declared bankruptor
untuk, antara lain, mengajukan permohonan kepada postponement of debt repayment; dissolve legal
Pengadilan untuk dinyatakan pailit atau penundaan entities; pay interest on shareholder loans except
pembayaran utang; membubarkan badan hukum, loans for business activities; conduct business
membayar bunga pinjaman pemegang saham activities other than those mentioned in the Articles
kecuali pinjaman untuk kebutuhan kegiatan usaha, of Association ; and to obtain prior written approval
melakukan kegiatan usaha selain disebutkan dalam from the bank in connection with, among others,
Anggaran Dasar, serta untuk memperoleh provide loans to other parties (except debtor
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank employees); bind as the guarantor to other party;
sehubungan dengan, antara lain, memberikan leasing company to third parties, use the facility for
pinjaman kepada pihak lain (kecuali karyawan other purposes; do the other business other than
debitur); mengikatkan diri sebagai penjamin stated in the Article of Association; provide loans to
terhadap pihak ketiga; menggunakan fasilitas untuk other parties except to its business operations;
tujuan lain; melakukan kegiatan usaha lain selain complete a merger or consolidation or restructuring
yang disebutkan dalam Anggaran Dasar; which could change the Company’s share
memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali ownership; liquidate; sale, lease or transfer most of
untuk kegiatan usaha; melakukan penggabungan its property to other parties; expand or narrow the
usaha atau konsolidasi atau restrukturisasi yang business or make new investment; decrease the
mengubah kepemilikan saham Perusahaan; fully paid capital; make a violation on the loan
melakukan likuidasi; menjual, menyewakan atau agreements with bank or other finance institution;
mengalihkan sebagian besar harta ke pihak lain; transfer part or all of the Company’s rights and/or
melakukan perluasan atau penyempitan usaha atau obligations to other party; use the fund of the loan
mengadakan investasi baru; menurunkan modal facility for other purposes and; change in the Articles
yang telah disetor; melakukan kelalaian atas of Association regarding changes in the purpose of
perjanjian pinjaman dengan bank atau lembaga the business and decrease the capital.
keuangan lain; mengalihkan sebagian atau seluruh
hak dan/atau kewajiban Perusahaan kepada pihak
lain; mempergunakan dana fasilitas pinjaman untuk
tujuan lain dan; mengubah Anggaran Dasar
mengenai perubahan maksud dan tujuan usaha
serta penurunan modal.
PT Bank Syariah Mandiri (Syariah Mandiri) PT Bank Syariah Mandiri (Syariah Mandiri)
Pada tanggal 15 Agustus 2014, Perusahaan On August 15, 2014, the Company obtained a Line
memperoleh Line Facility Al-Murabahah dari Facility Al-Murabahah from Syariah Mandiri with
Syariah Mandiri dengan jumlah maksimum sebesar maximum facility amounting to Rp100,000,000.
Rp100.000.000. Selanjutnya pada tanggal Furthermore, on December 20, 2016, the Company
20 Desember 2016, Perusahaan memperoleh obtained an additional Line Facility Al-Murabahah
tambahan Line Facility Al-Murabahah dengan with maximum facility amounting to Rp100,000,000,
jumlah maksimum sebesar Rp100.000.000 therefore, Line Facility Al-Murabahah to become
sehingga Line Facility Al-Murabahah menjadi Rp200,000,000. The loan facility is used for the
sebesar Rp200.000.000. Tujuan dari fasilitas Company’s working capital.
pinjaman ini adalah untuk pembiayaan modal kerja
Perusahaan.
65

PT Bank Syariah Mandiri (Syariah Mandiri) PT Bank Syariah Mandiri (Syariah Mandiri)
Fasilitas ini dapat ditarik selama 12 (dua belas) This facility can be drawn down up to 12 (twelve)
bulan sejak penandatanganan perjanjian dan akan months from the signing date of the agreement and
jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) will mature at the maximum up to 36 (thirty six)
bulan sejak tanggal penarikan hingga 20 Desember months from the drawdown date until December 20,
2020. Fasilitas pinjaman dijamin dengan jaminan 2020. The loan facility is secured by fiduciary
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen dengan transfer of consumer financing receivables with a
nilai penjaminan sekurang-kurangnya 100% dari minimum of 100% of the amount of the facility.
jumlah pokok fasilitas.
konsumen sejumlah Rp38.990.821 dan consumer financing receivables amounting to

mempertahankan gearing ratio maksimum 10 gearing ratio of 10 (ten) times; to obtain prior written
(sepuluh) kali; memperoleh persetujuan tertulis approval from the bank in connection with, among
sebelumnya dari bank sehubungan dengan, antara others, sale or transfer of the guarantees given to
lain, menjual atau mengalihkan terhadap jaminan the Bank; declare bankrupt; change the name,
yang diberikan kepada Bank; mengajukan purpose and objective of the business activities and
pernyataankeadaan pailit; mengubah nama, the status of the Company.
maksud dan tujuan kegiatan usaha /serta status
Perusahaan.
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Muamalat) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Muamalat)
Pada tanggal 5 Oktober 2012, Perusahaan On October 5, 2012, the Company obtained
memperoleh fasilitas pembiayaan Line Facility Al- a Line Facility Al-Mudharabah from Muamalat with
Mudharabah dari Muamalat dengan jumlah maximum facility amounting to Rp100,000,000. The
maksimum Rp100.000.000. Tujuan dari fasilitas loan facility is used for the company’s working
kredit ini adalah untuk pembiayaan modal kerja capital. This facility can be drawdown up to 12
Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama (twelve) months from the signing date of the
12 (dua belas) bulan sejak penandatanganan agreement and will mature at the maximum up to
perjanjian dan akan jatuh tempo maksimal dalam 36 (thirty six) monts from the drawdown date.
36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia The loan facility is secure by fiduciary transfer of
atas piutang pembiayaan konsumen dengan nilai consumer financing receivables with a minimum of
penjaminan sekurang-kurangnya 100% dari jumlah 100% of the amount of the facility.
pokok fasilitas.
Pada tanggal 15 Maret 2013, Perusahaan telah On March 15, 2013, the Company has amended the
melakukan perubahan atas perjanjian dengan agreement by decreasing the Line Facility Al-
menurunkan fasilitas pembiayaan Line Facility Mudharabah to become Rp60,000,000.
Al-Mudharabah menjadi sebesar Rp60.000.000.
Pada tanggal 25 Oktober 2013, jangka waktu On October 25, 2013, the facility period has been
fasilitas telah diperpanjang dan dapat ditarik selama extended and can be drawdown up to 18 (eighteen)
18 (delapan belas) bulan sejak penandatanganan months from the signing date of the agreement and
perjanjian dan akan jatuh tempo pada tanggal 5 April will be due on April 5, 2017. The Company has fully
2017. Perusahaan telah melunasi fasilitas ini pada paid this facility on January 27, 2017.
tanggal 27 Januari 2017.
66

Pada tanggal 22 Mei 2015, Perusahaan On May 22, 2015, the Company obtained additional
memperoleh tambahan fasilitas pembiayaan Line a Line Facility Al-Mudharabah with maximum facility
Facility Al-Mudharabah dengan jumlah maksimum amounting to Rp50,000,000. The loan facility is used
Rp50.000.000. Tujuan dari fasilitas kredit ini adalah for the Company’s working capital. This facility can
untuk pembiayaan modal kerja Perusahaan. be drawn down up to 12 (twelve) months from the
Fasilitas ini dapat ditarik selama 12 (dua belas) signing date of the agreement and will mature at the
bulan sejak penandatangan perjanjian dan akan maximum up to 36 (thirty six) months from the
jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) drawdown date. The loan facility is secured by
bulan sejak tanggal penarikan. Fasilitas pinjaman ini fiduciary transfer of consumer financing receivables
dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang with a minimum of 100% of the amount of the facility.
pembiayaan konsumen dengan nilai penjaminan On July 29, 2018, the Company has been fully paid
sekurang-kurangnya 100% dari jumlah pokok the borrowing of Line Facility Al-Mudharabah in
fasilitas. Pada tanggal 29 Juli 2018, Perusahaan Muamalat.
telah melunasi pinjaman Line Facility Al-
Mudharabah di Muamalat.
Pada tanggal 15 Maret 2013, Perusahaan On March 15, 2013, the Company obtained a facility
memperoleh fasilitas pembiayaan Wakalah bil Ujroh of Wakalah bil Ujroh from Muamalat with maximum
dari Muamalat dengan jumlah maksimum sebesar facility amounting to Rp40,000,000. The company
Rp40.000.000. Perusahaan telah melunasi fasilitas has been fully paid this facility on August 31, 2017.
ini pada tanggal 31 Agustus 2017. Selanjutnya pada On March 4, 2016 the Company obtained additional
tanggal 4 Maret 2016, Perusahaan memperoleh facility of Wakalah bil Ujroh from Muamalat with
tambahan fasilitas pembiayaan Wakalah bil Ujroh maximum facility amounting to Rp100,000,000.
dari Muamalat dengan jumlah maksimum
Rp100.000.000.
Selanjutnya pada tanggal 9 September 2016, On September 9, 2016, the Company obtained
Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas additional facility of Wakalah bil ujroh from
pembiayaan Wakalah bil Ujroh dari Muamalat Muamalat with maximum facility amounting to
dengan jumlah maksimum Rp150.000.000. Fasilitas Rp150,000,000. The facility was financed by Bank
tersebut dibiayai oleh Bank dengan porsi 100%. with a portion of 100%. The loan facility is used to
Tujuan dari fasilitas kredit ini adalah untuk finance the purchase of Motorcycle from consumer.
pembiayaan pembelian kendaraan bermotor. This loan facility can be drawn down up to 12
Fasilitas ini dapat ditarik selama 12 (dua belas) (twelve) months from the signing date and will
bulan sejak penandatangan perjanjian dan akan mature at the maximum up to 36 (thirty six) months
jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) from the drawdown date until September 9, 2020.
bulan sejak tanggal penarikan hingga 9 September
2020.
konsumen Perusahaan sejumlah Rp37.503.317 dan Company’s consumer financing receivables
Rp129.675.890 (Catatan 6). amounting to Rp37,503,317 and Rp129,675,890,
respectively (Note 6).
67


perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain maximum level
mempertahankan tingkat gearing ratio maksimum of gearing ratio of 10 (ten) times and to obtain prior
10 (sepuluh) kali, serta untuk memperoleh written approval from the bank in connection with,
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank among others, acting as a loan guarantor to other
sehubungan dengan, antara lain, bertindak sebagai parties except is a common practice; to transfer part
penjamin utang-utang pihak lain, kecuali untuk or all of the assets to other parties except to its
kegiatan usaha yang normal; mengalihkan, semua business operations; pledge in big part of the
atau sebagian besar harta ke pihak lain kecuali property to another party except to its business
untuk kegiatan usaha; menjaminkan sebagian besar operations; make new investments or running
harta ke pihak lain kecuali untuk kegiatan usaha; another business activity; apply to be declared
investasi baru yang tidak berkaitan atau bankrupt; complete a merger; acquisition and
menjalankan kegiatan usaha lain; mengajukan consolidation; liquidate the Company; change in the
permohonan untuk dinyatakan pailit; melakukan Articles of Association and to provide written notice
penggabungan usaha; akuisisi dan konsolidasi; to the bank in connection with, among others,
membubarkan perusahaan; mengubah Anggaran change in the capital structure; change in the
Dasar serta memberikan pemberitahuan secara composition of the Boards of Commissioners and
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara Directors; and distribution of dividend.
lain, merubah struktur permodalan; mengubah
susunan Dewan Komisaris dan Direksi; dan
pembagian dividen.
PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC)
Pada tanggal 30 April 2013, Perusahaan On April 30, 2013, the Company obtained
memperoleh fasilitas Committed Demand Loan 1 Committed Demand Loan 1 facility from OCBC with
dari OCBC dengan jumlah maksimum sebesar total maximum facility amounting to Rp63,000,000.
Rp63.000.000. Pada tanggal 10 Januari 2014, On January 10, 2014, the Company obtained an
Perusahaan memperoleh fasilitas tambahan additional Committed Demand Loan 2 facility with
Committed Demand Loan 2 dengan jumlah total maximum facility amounting to Rp50,000,000.
maksimum sebesar Rp50.000.000. Tujuan dari The loan facility is used for the Company’s working
fasilitas pinjaman ini adalah untuk modal kerja capital. These loan facilities are secured by time
Perusahaan. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan deposit owned by PT Tiara Marga Trakindo, a
deposito berjangka milik PT Tiara Marga Trakindo, shareholder, with collateral amount equal with total
pemegang saham, dengan nilai penjaminan sebesar loan facility.
jumlah fasilitas pinjaman.
Pada tanggal 15 Januari 2015, berdasarkan On January 15, 2015, based on an amendment of
perubahan atas perjanjian pinjaman, jumlah fasilitas the loan agreement, the total Committed Demand
Committed Demand Loan 1 diturunkan menjadi Loan 1 facility was decreased to Rp36,000,000 and
sejumlah Rp36.000.000 dan fasilitas Committed Committed Demand Loan 2 facility was closed. On
Demand Loan 2 ditutup. Pada tanggal September 20, 2018, the period of the Committed
20 September 2018 jangka waktu fasilitas Demand Loan 1 has been extended until April 30,
Committed Demand Loan 1 telah diperpanjang 2019.
sampai dengan tanggal 30 April 2019.
68

PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (continued)

perjanjian, Perusahaan diharuskan memberikan the Company is required to provide written notice to
pemberitahuan secara tertulis kepada bank the bank in connection with, among others, change
sehubungan dengan, antara lain, perubahan in the composition of the Boards of Commissioners
susunan Dewan Komisaris dan Direksi; perubahan and Directors; change of shareholders (non public)
susunan pemegang saham (bukan publik) dan and controlling shareholders; occurrence of civil and
pengendali; terjadinya perkara perdata maupun criminal matters, dispute, and which could materially
pidana, sengketa, dan yang secara material adversely affect the Company; and obtain prior
merugikan bagi Perusahaan; serta memperoleh written approval from the bank in connection with,
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank among others, provide or obtain loans to other
sehubungan dengan, antara lain, memberikan atau parties except to its business operations; and pledge
menerima pinjaman kepada atau dari pihak lain asset to another party except to support its business
kecuali untuk kegiatan usaha; dan menjaminkan operations.
harta ke pihak lain kecuali untuk mendukung
kegiatan usaha.
PT Bank Victoria Syariah (BVIS) PT Bank Victoria Syariah (BVIS)
memperoleh Line Facility Mudharahah dari BVIS Line Facility Mudharahah from BVIS with maximum
dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000.000. facility amounting to Rp25,000,000. The loan facility
Tujuan dari fasilitas kredit ini adalah untuk modal is used for the Company’s working capital. This
kerja Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama facility can be drawn down up to 12 (twelve) months
12 (dua belas) bulan dan akan jatuh tempo and will mature at the maximum up to 48 (forty eight)
maksimal dalam 48 (empat puluh delapan) bulan until September 27, 2021. The loan facility is
hingga 27 September 2021. Fasilitas pinjaman secured by fiduciary transfer of consumer financing
dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang receivables with a minimum of 100% of the amount
pembiayaan konsumen dengan nilai penjaminan of the facility.
fasilitas.
Pada tanggal 22 Juni 2017, Perusahaan On June 22, 2017, the Company obtained additional
memperoleh tambahan Line Facility Mudharahah Line Facility Mudharahah from BVIS with maximum
dari BVIS dengan jumlah maksimum sebesar facility amounting to Rp20,000,000. The loan facility
Rp20.000.000. Tujuan dari fasilitas kredit ini adalah is used for the Company’s working capital. This
untuk modal kerja Perusahaan. Fasilitas ini dapat facility can be drawn down up to 12 (twelve) months
ditarik selama 12 (dua belas) bulan dan akan jatuh and will mature at the maximum up to 72 (sixty)
tempo maksimal dalam 60 (enam puluh) bulan. months. The loan facility is secured by fiduciary
Fasilitas pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia transfer of consumer financing receivables with a
atas piutang pembiayaan konsumen dengan nilai minimum of 100% of the amount of the facility.
pokok fasilitas.
Pada tanggal 20 Februari 2018 Perusahaan On February 20, 2018, the Company obtained an
memperoleh tambahan fasilitas Pembiayaan Modal additional Mudharabah Working Capital Financing
Kerja Mudharabah dari BVIS dengan jumlah facility from BVIS with a maximum amount of
maksimum sebesar Rp15.000.000. Fasilitas ini Rp15,000,000. The availability periodis 12 (twelve)
dapat ditarik selama 12 (dua belas) bulan sejak months from the signing the agreement and it will
penandatangan perjanjian dan akan jatuh tempo mature in maximum within 60 (sixty) months from
maksimal dalam 60 (enam puluh) bulan sejak setiap each drawdown date until May 16, 2021.
tanggal penarikan hingga 16 Mei 2021.
69

PT Bank Victoria Syariah (BVIS) (lanjutan) PT Bank Victoria Syariah (BVIS) (continued)
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Based on requirements in the loan agreement, the

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk Company is required to maintain gearing ratio not
mempertahankan gearing ratio tidak melebihi 9 exceeded of 9 (nine) times, minimum current ratio of
(sembilan) kali, rasio lancar perusahaan minimal 1 1 (one) time, maintaining share ownership by
(satu) kali, mempertahankan kepemilikan saham PT Tiara Marga Trakindo minimum 51%, and to
oleh PT Tiara Marga Trakindo minimal 51%, serta provide written notice in advance to the bank in
memberikan pemberitahuan secara tertulis terlebih connection with, among others, use the facility for
dahulu kepada bank sehubungan dengan, antara other purposes; complete a merger; acquisition and
lain, menggunakan fasilitas untuk tujuan lain; consolidation; changes in the Articles of Association,
melakukan penggabungan usaha; akuisisi dan the composition of the Boards of Commissioners
konsolidasi; mengubah Anggaran Dasar, susunan and Directors; payment or fully paid the loan from
Dewan Komisaris dan Direksi; membayar atau shareholder; acting as a loan guarantor to other
melunasi utang pemegang saham; bertindak parties, except those that have existed at the time
sebagai penjamin utang-utang pihak lain, kecuali this financing facility is granted, for the business
yang telah ada pada saat fasilitas pembiayaan activities; distribution of dividend; obtain financing in
diberikan, untuk kegiatan usaha; pembagian the form of any of the other parties either for working
dividen; memperoleh pembiayaan dalam bentuk capital or investment except in the framework of a
apapun dari pihak lain baik untuk modal kerja common commercial transactions or loans;
maupun investasi kecuali dalam rangka transaksi investing more and / or run a business that is not
dagang yang lazim atau pinjaman; melakukan related to the ongoing effort unless other
investasi lainnya dan/atau menjalankan usaha yang investments that have existing or business activities
tidak mempunyai hubungan dengan usaha yang according to applicable regulations; apply to be
sedang dijalankan kecuali investasi lainnya yang declared bankrupt; transfer the obligation as the
telah ada saat ini atau kegiatan usaha sesuai debtor to other party; lend the borrowing to other
ketentuan yang berlaku mengajukan permohonan party except to its business operations.
untuk dinyatakan pailit; mengalihkan kewajiban
sebagai debitur ke pihak lain; memberikan pinjaman
kepada pihak lain kecuali untuk kegiatan usaha.
PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (BNP) PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (BNP)
memperoleh fasilitas Modal Kerja dari BNP dengan Working Capital Installment facility from BNP with
nominal sebesar Rp50.000.000. Tujuan dari fasilitas nominal value of Rp50,000,000. The loan facility is
pinjaman ini adalah untuk modal kerja Perusahaan. used for the Company’s working capital. This facility
Fasilitas ini dapat ditarik selama 6 (enam) bulan can be drawn down up to 6 (six) months from the
sejak penandatangan perjanjian dan akan jatuh signing date of the agreement and will mature at the
tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) bulan maximum up to 36 (thirty six) months from the
sejak tanggal penarikan hingga 23 Oktober 2020. drawdown date until October 23, 2020. The loan
Fasilitas pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia facility is secured by fiduciary transfer of consumer
atas piutang pembiayaan konsumen dengan nilai financing receivables with a minimum of 100% of the
penjaminan sekurang-kurangnya 100% dari jumlah amount of the facility.
pokok fasilitas.
Rp46.982.976 (Catatan 6). Rp31,700,475 and Rp46,982,976, respectively
(Note 6).
70

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (BNP) PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (BNP)
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Based on requirements in the loan agreement, the

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk Company is required to maintain Non Performing
mempertahankan Non Performing Loan ratio Loan ratio at a maksimum level of 3.5%, maintain
maksimal 3,5%, mempertahankan gearing ratio gearing ratio not exceeded of 10 (ten) times,
tidak melebihi 10 (sepuluh) kali, mempertahankan maintain total debt to net receivable at a maksimum
total hutang dibandingkan piutang bersih maksimal level of 95%, maintain the Company's ownership by
95%, mempertahankan kepemilikan saham PT Tiara Marga Trakindo at a minimum of 51%, and
Perusahaan oleh PT Tiara Marga Trakindo minimal to obtain prior written approval from the Bank in the
sebesar 51%, memperoleh persetujuan secara case of borrowing from another Bank or lending
tertulis dari Bank jika melakukan pinjaman dari Bank money to any third party, other than those related to
lain atau meminjamkan uang kepada pihak ketiga the day-to-day business of debtor and Debtors
siapapun, selain yang bertalian dengan usaha employee loan; and if acting as guarantor (borg) of
sehari-hari dari debitur dan pinjaman karyawan any third party debt; give notice in writing if selling its
debitur; dan jika bertindak sebagai penjamin (borg) shares to a third party (majority shareholder) or buy
atas hutang pihak ketiga; memberikan another Company or purchase other shares of the
pemberitahuan secara tertulis jika menjual saham- Company; change the purpose and objectives of the
sahamnya kepada pihak ketiga (pemegang saham company debtor; merger or consolidation with other
mayoritas) atau membeli Perusahaan lain atau companies; amend the Articles of Association of the
membeli saham-saham Perseroan lain; mengubah Board or change the Board's composition (including
maksud dan tujuan perusahaan debitur; merger atau the Board of Commissioners) or the change in the
konsolidasi dengan perusahaan lain; mengubah founder Debtor; provide Corporate Guarantee.
Anggaran Dasar atau mengubah Susunan pengurus
(termasuk Komisaris) atau Perubahan dalam
pendiri/pesero perusahaan Debtor; memberikan
Corporate Guarantee.
PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank Permata Tbk (Permata)
Pada tanggal 30 Maret 2010, Perusahaan On March 30, 2010, the Company has a Revolving
memperoleh fasilitas Pinjaman Berulang (Revolving Loan facility (Revolving Loan - Receivable
Loan - Receivable Financing) dari Permata dengan Financing) from Permata with total maximum facility
jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp250.000.000. amounting to Rp250,000,000. This facility has been
Fasilitas pinjaman ini telah diperbaharui dengan renewed with maximum amount of Rp275,000,000.
jumlah maksimum sebesar Rp275.000.000. Jangka The loan period is extended until September 12,
waktu fasilitas pinjaman telah diperpanjang sampai 2017. This loan facility can be drawn down up to 12
dengan tanggal 12 September 2017. Fasilitas (twelve) months from the signing date and will
pinjaman dapat ditarik selama 12 (dua belas) bulan mature at the maximum up to 36 (thirty six) months
sejak tanggal penandatanganan perpanjangan from the drawdown date. This facility is secured by
perjanjian kredit dan memiliki jatuh tempo fiduciary transfer of consumer financing receivables
maksimum 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal with a minimum of 100% of the amount of the facility.
penarikan. Fasilitas pinjaman dijamin dengan On December 28, 2017 This Revolving Loan facility
jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen has been changed to be Non-Revoving Loan facility
sekurang-kurangnya 100% dari jumlah pokok with credit facility terms extended up to November
fasilitas. Pada tanggal 28 Desember 2017 fasilitas 19, 2020.
Pinjaman Berulang ini dirubah menjadi fasilitas
Pinjaman Tidak Berulang (Non Revolving Loan)
dengan jangka waktu fasilitas kredit diperpanjang
sampai tanggal 19 November 2020.
71

PT Bank Permata Tbk (Permata) (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (Permata) (continued)
Pada tanggal 2 Desember 2014, Perusahaan On December 2, 2014, the Company has
memperoleh fasilitas Pinjaman Money Market a Money Market Loan facility with a maximum facility
dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000. amounting to Rp20,000,000. The purpose of the
Fasilitas pinjaman diberikan untuk keperluan modal facility is for working capital in relation to consumer
kerja dalam rangka pembiayaan konsumen. financing activity. This facility is secured by fiduciary
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia transfer of consumer financing receivables with a
atas piutang pembiayaan konsumen sekurang- minimum of 100% of the amount of the principal
kurangnya 100% dari jumlah pokok fasilitas. facility. The company already paid all of the
Perusahaan telah melunasi seluruh pinjaman atas outstanding loan for this facility on November 24,
fasilitas ini pada tanggal 24 November 2017. 2017.
Perusahaan juga memperoleh fasilitas The Company also obtained Bank Overdraft facility
Cerukan/Rekening Koran dengan jumlah with maximum facility amounting to Rp5,000,000.
maksimum sebesar Rp5.000.000. Fasilitas ini The purpose of this facility is for working capital in
diberikan untuk keperluan modal kerja dalam rangka relation to consumer financing activity. The
pembiayaan konsumen. Fasilitas Overdraft facility has been closed by Bank on
Cerukan/Rekening Koran ini telah ditutup pada September 12, 2018.
tanggal 12 September 2018.
Perusahaan juga memperoleh fasilitas Forex Line The Company also has Fixed Forex Line facility
Tetap sejumlah USD500.000. Pada tanggal amounting to USD500,000. On September 5, 2014,
5 September 2014, Perusahaan memperoleh the Company obtained additional Fixed Forex Line
tambahan fasilitas Forex Line Tetap sebesar facility amounting to USD3,050,000. This facility has
USD3.050.000. Fasilitas ini telah beberapa kali been amended several times, the latest is on
mengalami perubahan, terakhir pada tanggal 28 December 28, 2017 this facility has been renewed to
Desember 2017 fasilitas ini diperbaharui dengan be USD6,050,000 and the availability period of the
jumlah maksimum sebesar USD6.050.000 dan facility has been extended until September 12,
Jangka waktu penarikan fasilitas telah diperpanjang 2018.
sampai dengan tanggal 12 September 2018.
ini dijamin dengan fidusia atas piutang pembiayaan secured by the Company’s consumer financing
konsumen Perusahaan sejumlah Rp20.652.188 receivables amounting to Rp20,652,188 dan
dan Rp112.701.030 (Catatan 6). Rp112,701,030, respectively (Note 6).

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company should maintain total equity at the
mempertahankan jumlah ekuitas minimal sejumlah minimum amounting to Rp250,000,000, the level of
Rp250.000.000, tingkat gearing ratio maksimum gearing ratio at the maximum 8.5 (eight and a half)
8,5 (delapan koma lima) kali, maksimum persentase times, maximum percentage of deliquents
piutang menunggak > 60 hari sebesar 5%, receivables > 60 days of 5%, maximum percentage
maksimum persentase piutang menunggak > 90 of deliquents receivables > 90 days of 3.50%,
hari sebesar 3,50%, maksimum persentase piutang maximum percentage of receivables written off to
hapus buku terhadap total piutang sebesar 5%, total receivables of 5%, maintain percentage direct
mempertahankan persentase kepemilikan saham and indirect ownership of majority shareholder at
pengendali baik langsung maupun tidak langsung minimum of 51% by PT Tiara Marga Trakindo and/or
minimum sebesar 51% oleh PT Tiara Marga through other entity which is approved by Permata
Trakindo dan/atau melalui entitas lain yang disetujui and provide written notice to the bank in connection
Permata dan memberikan pemberitahuan secara with, among others, the changes in the articles of
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara association; divert funding to other parties and
lain, perubahan anggaran dasar; pengalihan changes in the composition of the Boards of
pembiayaan ke pihak lain dan perubahan susunan Commissioners and Directors.
Dewan Komisaris dan Direksi.
72

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI)
Pada tanggal 24 November 2015, Perusahaan On November 24, 2015, the Company obtained
memperoleh tambahan fasilitas kerjasama additional joint financing facility from BRI with
pelayanan kredit kendaraan bermotor dari BRI maximum facility amounting to Rp200,000,000 with
sebesar maksimum Rp200.000.000 dengan porsi 100% portion was financed by the bank. The loan
yang dibiayai oleh Bank 100%. Tujuan dari fasilitas facility is used as working capital for
kredit ini adalah untuk pembiayaan kepada consumerfinance. This loan facility can be drawn
konsumen. Fasilitas ini dapat ditarik selama 24 (dua down up to 24 (twenty four) months from the signing
puluh empat) bulan sejak penandatangan perjanjian date and will mature at the maximum up to 36 (thirty
dan akan jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga six) months from the drawdown date until November
puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan hingga 24, 2020.
24 November 2020.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah On December 31, 2018 and 2017, the remaining
saldo bagian pinjaman yang dibiayai Bank adalah balance of facility funded by the bank are
sebesar Rp6.305.847 dan Rp36.497.139 (Catatan Rp6,305,847 and Rp36,497,139 (Note 6).
6).

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain level of gearing
mempertahankan tingkat gearing ratio sesuai ratio in compliance with the applied regulation and to
ketentuan yang berlaku, serta melakukan provide written notice to the bank in connection with,
pemberitahuan secara tertulis sehubungan dengan, among others, dispute with government or any other
antara lain, sengketa dengan pemerintah dan/atau parties;calim damages, lawsuits against the
pihak lainnya; tuntutan atau kerusakan yang company and obtains prior written approval from the
diderita; tuntutan hukum terhadap perusahaan bank in connection with, among others, declaration
pembiayaan; serta mengajukan persetujuan tertulis of bankruptcy by another party state; transfer the
sehubungan dengan, antara lain, mengajukan obligation as the debtor to other party;change in
pernyataan pailit; mengalihkan atau menyerahkan composition of the Boards of Commissioners and
kepada pihak lain sebagian atau seluruhnya atas Directors; merger, takeover or dissolution of
hak dan kewajiban yang timbul; melakukan business; changes in the Articles of Association
perubahan susunan pengurus perusahaan; except for injecting capital or do new business
melakukan merger dan/atau akuisisi; melakukan activities as stipulated by OJK; distribution of
perubahan anggaran dasar kecuali penambahan dividend for other purpose except for the dividend
modal dan/atau penambahan atau perluasan bidang reinjected as additional paid-in capital.
usaha sesuai ketentuan OJK; melakukan
pembagian deviden kepada pemegang saham
kecuali atas pembagian deviden tersebut disetorkan
kembali seluruhnya sebagai tambahan modal
disetor.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
Pada tanggal 18 Januari 2010, Perusahaan On January 18, 2010, the Company obtained a
memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari BNI working capital credit facility from BNI with maximum
dengan jumlah maksimum sebesar Rp75.000.000. facility amounting to Rp75,000,000. On March 18,
Pada tanggal 18 Maret 2011, fasilitas ini telah 2011, this facility has been renewed with maximum
diperbaharui dengan jumlah maksimum sebesar facility amounting to Rp150,000,000. Furthermore,
Rp150.000.000. Selanjutnya, pada tanggal 30 Juni on June 30, 2011, this facility has been renewed with
2011, fasilitas ini diperbaharui dengan jumlah maximum facility amounting to Rp250,000,000.
maksimum sebesar Rp250.000.000.
Tujuan dari fasilitas kredit ini adalah untuk The loan facility is used for the Company’s working
membiayai tambahan modal kerja pembiayaan capital in relation to the financing activities for
kredit kendaraan bermotor. vehicles.
73

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
Pada tanggal 5 April 2016, Fasilitas ini telah On April 5, 2016, this facility has been renewed by
diperbaharui dengan mengubah jangka waktu changing the availability period up to 12 (twelve)
penarikan hingga 12 (dua belas) bulan sejak tanggal months from the January 17, 2017 and will mature
17 Januari 2017 dan memiliki jatuh tempo at the maximum up to 48 (fourty eight) months from
maksimum 48 (empat puluh delapan) bulan sejak the drawdown date until December 29, 2019. This
tanggal penarikan hingga 29 Desember 2019. loan is secured by fiduciary transfer of consumer
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan fidusia atas financing receivables.
piutang pembiayaan konsumen.
(Note 6).

mempertahankan tingkat gearing ratio maksimum gearing ratio of 10 (ten) times and minimum current
10 (sepuluh) kali dan current ratio minimum 1 (satu) ratio of 1 (one) time, and to provide written notice to
kali, serta memberikan pemberitahuan secara the bank in connection with, among others, changes
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara in the Articles of Association; changes in the
lain, perubahan Anggaran Dasar; perubahan composition of shareholders and/or management;
susunan pemegang saham dan/atau pengurus; dividend payment; and obtain prior written approval
pembagian dividen; dan meminta persetujuan from the bank, in connection with, merger,
secara tertulis dari bank, dalam hal, melakukan acquisition and new investments that are not related
penggabungan usaha, akuisisi dan investasi baru with or changes the Company’s business activities;
yang tidak berkaitan atau mengubah kegiatan usaha transfer and/or rent a part of business to other
Perusahaan; memindahkan dan/atau menyewakan parties; make payment payable to shareholders;
sebagian kegiatan usaha kepada pihak lain; provide loans to other parties except in the context
melakukan pembayaran utang kepada pemegang of business activities; receive loans from other
saham; memberikan pinjaman kepada pihak lain parties except in the context of business activities ;
kecuali dalam rangka kegiatan usaha; menerima pledge as guarantor ;transfer part or all of the rights
pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka and obligations of agreement to another party;
kegiatan usaha, mengikatkan diri sebagai penjamin, liquidate the company or apply to be declared
mengalihkan sebagian atau seluruh hak dan bankrupt; and do interfinancing among companies in
liabilitas dari perjanjian ke pihak lain; membubarkan the same group.
perusahaan atau mengajukan permohonan untuk
dinyatakan pailit; dan melakukan interfinancing
antar perusahaan dalam satu grup.
PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan

Selatan (BPD Kalsel) Selatan (BPD Kalsel)
Pada tanggal 4 Agustus 2014, Perusahaan On August 4, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari BPD a working capital loan facility from BPD Kalsel with
Kalsel dengan jumlah maksimum sebesar maximum facility amounting to Rp100,000,000. This
Rp100.000.000. Fasilitas ini sudah lunas pada facility has paid off on October 5, 2017.
tanggal 5 oktober 2017.
74

PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan

Selatan (BPD Kalsel) (lanjutan) Selatan (BPD Kalsel) (continued)
memperoleh tambahan fasilitas pinjaman modal a working capital loan facility amounting to
kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp100,000,000. The loan facility is used for the
Rp100.000.000. Tujuan dari fasilitas pinjaman ini Company’s working capital. This facility can be
adalah untuk modal kerja Perusahaan. Fasilitas ini drawn down up to 10 (ten) months from the signing
dapat ditarik selama 10 (sepuluh) bulan sejak date of the agreement and will mature at the
penandatangan perjanjian dan akan jatuh tempo maximum up to 36 (thirty six) months from the
maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) bulan sejak drawdown date until June 24, 2019. The loan facility
tanggal penarikan hingga 24 Juni 2019. Fasilitas is secured by fiduciary transfer of consumer
pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia atas financing receivables with a minimum of 100% of the
piutang pembiayaan konsumen dengan nilai amount of the facility.
pokok fasilitas.
(Note 6).

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain gearing ratio
mempertahankan tingkat gearing ratio sebesar less than 10 (ten) times and current ratio greater
kurang dari 10 (sepuluh) kali dan rasio lancar lebih than or equal to 1 (one) time, máximum non-
besar atau sama dengan 1 (satu) kali, maksimum performing loan (NPL) to total outstanding
non-performing loan (NPL) terhadap total saldo receivables of 5% and the Company is required to
piutang sebesar 5% serta Perusahaan diharuskan obtain prior written approval from the bank in
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari connection with, among others, obtaining loans from
bank sehubungan dengan, antara lain, memperoleh other parties and / or pledging the debtor's assets to
pinjaman dari pihak lain dan atau menjaminkan other parties unless done for business activities,
harta kekayaan debitur kepada pihak lain kecuali binding themselves as guarantor except to support
dilakukan untuk kegiatan usaha, mengikatkan diri business activities, borrowing money including but
sebagai penjamin kecuali untuk mendukung not limited to affiliated companies except in the
kegiatan usaha, meminjam uang termasuk akan context of business activities, submitting bankruptcy
tetapi tidak terbatas kepada perusahaan afiliasi applications, investing, capital investments and/or
kecuali dalam rangka kegiatan usaha, mengajukan acquisition of another company with any scheme;
permohonan pailit, melakukan investasi, penyertaan open a new business in addition to the type of
modal dan/atau pengambilalihan perusahaan lain business that is already running; merger/
dengan skema apapun; membuka jenis usaha baru consolidate with other companies; change
selain usaha yang sudah berjalan; melakukan institutional status, articles of association relating to
penggabungan usaha/konsolidasi dengan decreases in capital and controlling shareholders
perusahaan lain; mengubah status kelembagaan, except those stipulated in the provisions of the
anggaran Dasar terkait penurunan modal serta Public Company and change the form or legal status
pemegang saham pengendali kecuali yang telah of the Company and to provide written notice in
diatur dalam ketentuan Perusahaan Terbuka, dan advance to the bank in connection with, among
mengubah bentuk atau status hukum Perusahaan others, distribution of dividend, changes in the
serta memberikan pemberitahuan secara tertulis composition of shareholders (except public shares)
terlebih dahulu kepada bank sehubungan dengan, and composition of Boards of Commissioners and
antara lain, pembagian dividen, perubahan susunan Director, and bankruptcy application submitted by
pemegang saham (kecuali saham publik) dan the debtor or other party.
susunan Dewan Komisaris dan Direksi, Anggaran
Dasar, permohonan pailit yang diajukan oleh debitur
atau pihak lain.
75

PT Bank MNC Internasional Tbk (MNCB) PT Bank MNC Internasional Tbk (MNCB)
Pada tanggal 16 Desember 2015, Perusahaan On December 16, 2015, the Company obtained
memperoleh fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus I Special Transaction Loan I and Special Transaction
(PTK I) dan Pinjaman Transaksi Khusus II (PTK II) Loan II from MNCB with maximum facility amounting
dari MNCB dengan jumlah maksimum masing- to Rp25,000,000 each. The loan facilities are used
masing sebesar Rp25.000.000. Tujuan dari fasilitas for the Company’s working capital. This facility can
pinjaman ini adalah untuk modal kerja Perusahaan. be drawn down up to 6 (six) months from the signing
Fasilitas ini dapat ditarik selama 6 (enam) bulan date of the agreement and will mature at the
sejak penandatanganan perjanjian dan akan jatuh maximum up to 48 (forty eight) months from the
tempo maksimal dalam 48 (empat puluh delapan) drawdown date until June 16, 2020. The loan facility
bulan sejak tanggal penarikan hingga 16 Juni 2020. is secured by fiduciary transfer of consumer
Fasilitas pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia financing receivables with a minimum of 100% of the
atas piutang pembiayaan konsumen dengan nilai amount of the facility.
pokok fasilitas.
fasilitas ini dijamin dengan fidusia atas piutang secured by fiduciary transfer over the Company’s
pembiayaan konsumen Perusahaan masing-masing consumer financing receivables amounting to
sejumlah Rp1.935.093 dan Rp10.159.468 Rp1,935,093 and Rp10,159,468 (Note 6).
(Catatan 6).

mempertahankan tingkat debt to equity ratio tidak equity ratio not exceeded of 8 (eight) times (best
melebihi 8 (delapan) kali (best effort) atau maksimal effort) or maximum 10 (ten) times, average
10 (sepuluh) kali, rata-rata persentase tunggakan percentage of loan arrears to toal receivables
pinjaman terhadap total piutang yang dibiayai oleh financed by MNCB are maximum 5% for day past-
MNCB adalah maksimum 5% untuk day past-due > due > 30 days and maximum 2% for day past-due >
30 hari dan maksimum 2% untuk day past-due > 90 90 days, and to provide written notice to the bank in
hari, serta memberikan pemberitahuan secara connection with, among others, change in the
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara composition of the Board of Commissioners and
lain, mengubah susunan Dewan Komisaris dan Directors and majority shareholder and distribution
Direksi dan pemegang saham mayoritas dan of dividend to the shareholders and the Company is
membagikan dividen kepada pemegang saham required to obtain prior written approval from the
serta Perusahaan diharuskan memperoleh bank in connection with, among others, and the
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank Company is required to obtain prior written approval
sehubungan dengan, antara lain, menjual, from the bank in connection with, among other
mengalihkan, menyewakan, menyerahkan, things, selling, transferring, renting, surrendering,
menjaminkan seluruh atau sebagian kekayaan milik pledging all or part of the company's property or
perusahaan atau yang menjadi jaminan, becoming collateral, entering into an agreement that
mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan can create liability.
kewajiban.
PT Bank J Trust Indonesia Tbk (JTrust) PT Bank J Trust Indonesia Tbk (JTrust)
Pada tanggal 25 Mei 2015, Perusahaan On May 25, 2015, the Company obtained
memperoleh fasilitas pembiayaan bersama dari a joint financing loan facility from JTrust with
JTrust sebesar maksimum Rp100.000.000 dengan maximum facility amounting to Rp100,000,000 with
porsi yang dibiayai oleh Bank 99%. 99% portion was financed by the bank.
76

PT Bank J Trust Indonesia Tbk (JTrust) PT Bank J Trust Indonesia Tbk (JTrust)
Selanjutnya, pada tanggal 24 Februari 2016, On February 24, 2016 the Company obtained
Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas additional joint financing facility from JTrust with
pembiayaan bersama dari JTrust sebesar maximum facility amounting to Rp100,000,000 with
maksimum Rp100.000.000 dengan porsi yang 99% portion from the bank. The loan facility is used
dibiayai oleh Bank 99%. Tujuan dari fasilitas kredit to finance the consumer. This loan facility can be
ini adalah untuk pembiayaan kepada konsumen. drawn down up to 12 (twelve) months from the
Fasilitas ini dapat ditarik selama 12 (dua belas) signing date and will be mature at the maximum up
bulan sejak penandatangan perjanjian dan akan to 36 (thirty six) months from the drawdown date
jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) until July 28, 2019.
bulan sejak tanggal penarikan hingga 28 Juli 2019.

mempertahankan tingkat gearing ratio maksimum 9 not exceeding than 9 (nine) times, and to provide
(sembilan) kali, serta pemberitahuan secara tertulis written notice to the bank in connection with, among
kepada bank sehubungan dengan, antara lain, others, change the Articles of Association,
mengubah Anggaran Dasar, Pemegang Saham, Shareholders, Board of Directors and
Susunan Direksi dan Komisaris, Permodalan Commissioners, Capital and stock values; make
maupun nilai saham; memperoleh fasilitas kredit loans except for its business operations; acting as a
atau pinjaman dari pihak lain, kecuali dalam loan guarantor to other parties, payment or fully paid
transaksi yang wajar; mengikatkan diri sebagai the loan from shareholder; distribution of dividend
penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan for other purpose than ordinary course of business
untuk pihak lain; melunasi hutang perusahaan of for personal interest; merger or acquisition.
kepada pemilik/pemegang saham; mengambil
dividen atau modal untuk kepentingan di luar usaha
dan kepentingan pribadi; dan melakukan merger
atau akuisisi.
PT Bank DBS Indonesia (DBS) PT Bank DBS Indonesia (DBS)
memperoleh fasilitas Pinjaman Berjangka (Term- a Term-Loan facility from DBS with maximum facility
Loan) dari DBS dengan jumlah maksimum sebesar amounting to Rp100,000,000.
Rp100.000.000.
Pada tanggal 3 Maret 2015, fasilitas ini telah On March 3, 2015, this facility has been renewed
diperbaharui dengan jumlah maksimum sebesar with maximum facility amounting to Rp200,000,000.
Rp200.000.000. Fasilitas ini dapat ditarik selama 12 This loan facility can be drawn down up to 12
(dua belas) bulan sejak penandatanganan (twelve) months from the signing date of the
perjanjian dan jangka waktu fasilitas pinjaman telah agreement and the period of the loan facility was
diperpanjang sampai tanggal 30 Juni 2018. Fasilitas extended to June 30, 2018. This facility is secured
ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang by fiduciary transfer of consumer financing
pembiayaan konsumen sekurang-kurangnya 100% receivables with a minimum of 100% of the total
dari jumlah pokok fasilitas. Pada tanggal 20 principal amount of the facility. On September 20,
September 2018, Perusahaan telah melunasi 2018, the Company has fully paid borrowing in DBS.
fasilitas pinjaman di DBS.
77

PT Bank DBS Indonesia (DBS) (lanjutan) PT Bank DBS Indonesia (DBS) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December, 2018 and 2017, this facility is
fasilitas ini dijamin dengan fidusia atas piutang secured by the Company’s consumer financing
pembiayaan konsumen Perusahaan sejumlah receivables amounting to RpNil and Rp127,338,251
RpNihil dan Rp127.338.251 (Catatan 6). respectively (Note 6).

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain at the
mempertahankan gearing ratio maksimum 10 maximum gearing ratio of 10 (ten) times, current
(sepuluh) kali, rasio lancar minimum 1 (satu) kali dan ratio at minimum of 1 (one) time and percentage of
persentase kepemilikan saham pengendali baik direct and indirect ownership of majority shareholder
langsung maupun tidak langsung minimum sebesar at minimum of 51% %, and to provide written notice
51% serta memberikan pemberitahuan secara to the bank in connection with, among others,
tertulis kepada bank sehubungan dengan, antara occurrence of civil and criminal matters which
lain, terjadinya perkara perdata maupun pidana materially affect the Company’s business activities;
yang secara material dapat mempengaruhi kegiatan changes in the Articles of Association; distribute
usaha Perusahaan; perubahan Anggaran Dasar; and/or payment of dividend; change the Company’s
membagikan dan/atau membayar dividen; legal form; perform liquidation, merger, and/or
mengubah status hukum Perusahaan; melakukan dissolution of business; receive new loan and make
likuidasi, penggabungan dan/atau pembubaran subordination of the payables, and the Company is
usaha; menerima pinjaman baru dan required to obtain prior written approval from the
mensubordinasikan utang, serta Perusahaan bank in connection with, among others, change the
diharuskan memperoleh persetujuan tertulis type of business, submit a bankruptcy application,
sebelumnya dari bank sehubungan dengan, antara bind themselves as guarantor, pay the debt to the
lain, mengubah jenis usaha, mengajukan shareholders, directors, commissioners and or the
permohonan pailit, mengikatkan diri sebagai parent or subsidiary.
penjamin, membayar hutang kepada pemegang
saham, direktur, komisaris dan atau induk atau anak
perusahaan.
PT Bank BRISyariah Tbk (BRISyariah) PT Bank BRISyariah Tbk (BRISyariah)
Pada tanggal 13 Juli 2015, Perusahaan On July 13, 2015, the Company obtained a Line
memperoleh Line Facility Musyarakah dari BRI Facility Musyarakah from BRI Syariah with
Syariah dengan jumlah maksimum sebesar maximum facility amounting to Rp100,000,000. The
Rp100.000.000. Tujuan dari fasilitas pinjaman ini loan facility is used for the Company’s working
adalah untuk pembiayaan modal kerja Perusahaan. capital. This facility can be drawn down up to 12
Fasilitas ini dapat ditarik selama 12 (dua belas) (twelve) months from the signing date of the
bulan sejak penandatanganan perjanjian dan akan agreement and will mature at the maximum up to 36
jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) (thirty six) months from the drawdown date. The loan
bulan sejak tanggal penarikan. Fasilitas pinjaman facility is secured by fiduciary transfer of consumer
dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang financing receivables with a minimum of 100% of the
pembiayaan konsumen dengan nilai penjaminan amount of the facility.
fasilitas.
Pada tanggal 28 September 2018, Perusahaan On September 28, 2018, the Company has fully paid
telah melunasi fasilitas pinjaman di BRI Syariah. borrowing in BRI Syariah.
konsumen sejumlah RpNihil dan Rp28.025.308 consumer financing receivables amounting to RpNil
(Catatan 6). and Rp28,025,308 (Note 6).
78

PT Bank BRISyariah Tbk (BRISyariah) (lanjutan) PT Bank BRISyariah Tbk (BRISyariah)

(continued)

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to obtain prior written
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari approval from the bank in connection with, among
bank sehubungan dengan, antara lain, melakukan participate in merger; make payment all or partly of
penggabungan usaha; melakukan pembayaran payable to shareholders; change the form or legal
seluruh atau sebagian utang kepada pemegang status of the Company; change the Articles of
saham; mengubah bentuk atau status badan hukum Association and transfer the shares among the
Perusahaan, mengubah Anggaran Dasar dan shareholders or the other parties (except public
mengalihkan saham antar pemegang saham shares); obtain or add the loan from bank or other
maupun pihak lain (kecuali saham publik); creditor except for business operations; make
memperoleh atau menambah pinjaman dari bank investment in business operations which is not
atau kreditur lain kecuali untuk pelaksanaan directly related with the Company core business;
kegiatan usaha; melakukan investasi pada bidang sale all or part of assets which is not for running the
usaha yang tidak secara langsung terkait dengan business which will influence the Company’s ability
bisnis utama Perusahaan; dan menjual seluruh atau to pay and the Company is required to obtain prior
sebagian besar aset bukan untuk menjalankan written approval from the bank in connection with,
kegiatan usaha yang akan mempengaruhi among others, change the type of business, submit
kemampuan membayar Perusahaan serta a bankruptcy application, bind themselves as
Perusahaan diharuskan memperoleh persetujuan guarantor, pay the debt to the shareholders,
tertulis sebelumnya dari bank sehubungan dengan, directors, commissioners and or the parent or
antara lain,mengubah jenis usaha, mengajukan subsidiary,
permohonan pailit, mengikatkan diri sebagai
penjamin, membayar hutang kepada pemegang
saham, direktur, komisaris dan atau induk atau anak
perusahaan,
PT Bank BNI Syariah (BNI Syariah) PT Bank BNI Syariah (BNI Syariah)
Pada tanggal 6 Juni 2014, Perusahaan memperoleh On June 6, 2014, the Company obtained a Line
fasilitas pembiayaan Line Facility Al-Murabahah dari Facility Al-Murabahah from BNI Syariah with
BNI Syariah dengan jumlah maksimum sebesar maximum facility amounting to Rp100,000,000. On
Rp100.000.000. Pada tanggal 29 Oktober 2015, October 29, 2015, this facility has been renewed
fasilitas ini telah diperbaharui dengan jumlah with maximum facility amounting to Rp150,000,000.
maksimum sebesar Rp150.000.000. Tujuan dari The loan facility is used for the Company’s working
fasilitas kredit ini adalah untuk pembiayaan modal capital. This facility can be drawn down up to 12
kerja Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama (twelve) months from the signing date of the
12 (dua belas) bulan sejak penandatangan agreement and will mature at the maximum up to 36
perjanjian dan akan jatuh tempo maksimal dalam 36 (thirty six) months from the drawdown date. The loan
(tiga puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan. facility is secured by fiduciary transfer of consumer
Fasilitas pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia financing receivables with a minimum of 100% of the
atas piutang pembiayaan konsumen dengan nilai amount of the facility.
pokok fasilitas.
Pada tanggal 20 September 2018, Perusahaan On September 20, 2018, the Company has fully paid
telah melunasi fasilitas pinjaman di BNI Syariah. borrowing in BNI Syariah.
Fasilitas ini dijamin dengan fidusia atas piutang This facility is secured by fiduciary transfer over the
pembiayaan konsumen Perusahaan sejumlah Company’s consumer financing receivables
Rp18.409.675 di tahun 2017 (Catatan 6). amounting Rp18,409,675, in 2017 (Note 6).
79

PT Bank BNI Syariah (BNI Syariah) (lanjutan) PT Bank BNI Syariah (BNI Syariah) (continued)

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain the gearing
mempertahankan tingkat gearing ratio sebesar ratio less than 10 (ten) times, current ratio greater
kurang dari 10 (sepuluh) kali, current ratio lebih than or equal to 1 (one) time, minimum collectibility
besar atau sama dengan 1 (satu) kali, kolektibilitas 97.50% from total consumer financing receivables
minimal sebesar 97,50% dari jumlah piutang and net credit loss minimum 5% and the Company
pembiayaan konsumen dan net credit loss minimal is required to obtain prior written approval from the
5% serta Perusahaan diharuskan memperoleh bank in connection with, among others, investing,
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank capital investments and/or acquisition of another
sehubungan dengan, antara lain, melakukan company with any scheme; open a new business in
investasi, penyertaan modal dan/atau addition to the type of business that is already
pengambilalihan perusahaan lain dengan skema running; merge/consolidate with other companies;
apapun; membuka jenis usaha baru selain usaha change the form or legal status of the Company.
yang sudah berjalan; melakukan penggabungan
usaha/konsolidasi dengan perusahaan lain;
mengubah bentuk atau status hukum Perusahaan.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk (BPD Jawa Barat dan Banten) Banten Tbk (BPD Jawa Barat dan Banten)
Pada tanggal 25 Februari 2015, Perusahaan On February 25, 2015, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja BPD a working capital loan facility from BPD Jawa Barat
Jawa Barat dan Banten dengan jumlah maksimum dan Banten with maximum facility amounting to
sebesar Rp40.000.000. Pada tanggal 22 Juni 2015, Rp40,000,000. On June 22, 2015, the Company
Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas obtained a working capital loan facility from BPD
pinjaman modal kerja dari BPD Jawa Barat dan Jawa Barat dan Banten with maximum facility
Banten dengan jumlah maksimum sebesar amounting to Rp60,000,000. The loan facility is used
Rp60.000.000. Tujuan dari fasilitas pinjaman ini for the Company’s working capital. This facility can
adalah untuk modal kerja Perusahaan. Fasilitas ini be drawn down up to 42 (fourty two) months from
dapat ditarik selama 42 (empat puluh dua) bulan the signing date of the agreement and will mature at
sejak penandatanganan perjanjian dan akan jatuh the maximum up to 36 (thirty six) months from the
tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) bulan drawdown date. The loan facility is secured by
sejak tanggal penarikan. Fasilitas pinjaman dijamin fiduciary transfer of consumer financing receivables
dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan with a minimum of 100% of the amount of the facility.
konsumen dengan nilai penjaminan sekurang-
Pada tanggal 26 Juni 2018 Perusahaan telah On June 26, 2018, the Company has fully paid
melunasi fasilitas pinjaman di BPD Jawa Barat dan borrowing facility in BPD Jawa Barat dan Banten.
Banten.
konsumen Perusahaan sejumlah RpNihil dan consumer financing receivables amounting RpNil
Rp12.884.254 (Catatan 6). dan Rp12,884,254, respectively (Note 6).
80

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk (BPD Jawa Barat dan Banten) Banten Tbk (BPD Jawa Barat dan Banten)

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain maximum level
mempertahankan tingkat debt to equity ratio of debt to equity ratio of 10 (ten) times, minimum
maksimum 10 (sepuluh) kali, current ratio minimal current ratio of 1 (one) times and non performing
1 (satu) kali dan non performing assets lebih dari 90 assets more than 90 (ninety) days not more than 3%
(sembilan puluh) hari tidak lebih dari 3%.serta and obtain prior written approval from the bank in
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari connection with, among others, transfer of gurantee,
bank sehubungan dengan, antara lain, mengalihkan bind as the guarantor to other party or pledged
jaminan, mengikatkan diri sebagai penjamin utang portfolioto other party; merger and acquisition and
pihak lain atau menjaminkan portofolio kepada pihak sale of assets to other party except to support the
lain; melakukan penggabungan usaha dan akuisisi Company’s business activity; filed or ask others
dan penjualan harta kekayaan kepada pihak lain apply to the Court to be declared bankruptor
selain untuk mendukung kegiatan usaha postponement of debt repayment; lend the
Perusahaan; mengajukan atau meminta pihak lain borrowing to other party; assign partly or all rights
mengajukan permohonan kepada Pengadilan untuk and or obligations of the Company of the credit
dinyatakan pailit atau penundaan pembayaran facility to other party; obtain credit facility or loan
utang; memberikan pinjaman kepada pihak lain; from other party, except to support the Company’s
menyerahkan sebagian atau seluruh hak dan atau core activity and operational; payment or fully paid
kewajiban Perusahaan atas fasilitas kredit kepada the loan from shareholder; pledge the assets to
pihak lain; memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman other party; change in the composition of Boards of
dari pihak lain, kecuali dalam rangka mendukung Commissioners and Directors and shareholders;
kegiatan utama dan operasional Perusahaan; and distribution of dividend.
membayar atau melunasi utang pemegang saham;
menjaminkan harta kekayaan kepada pihak lain;
mengubah susunan Dewan Komisaris dan Direksi
dan pemegang saham; dan pembagian dividen.
PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Maybank PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Maybank
Syariah) Syariah)
Pada tanggal 27 Oktober 2014, Perusahaan On October 27, 2014, the Company obtained Line
memperoleh Line Facility Murabahah dari Maybank Facility Murabahah from Maybank Syariah with
Syariah dengan jumlah maksimum sebesar maximum facility amounting to Rp50,000,000. On
Rp50.000.000. Pada tanggal 30 September 2015, September 30, 2015, the Company obtained
Perusahaan memperoleh tambahan Line Facility additional Line Facility Murabahah from Maybank
Murabahah dari Maybank Syariah dengan jumlah Syariah with maximum facility amounting to
maksimum sebesar Rp50.000.000. Tujuan dari Rp50,000,000. The loan facility is used for the
fasilitas kredit ini adalah untuk modal kerja Company’s working capital. This facility can be
Perusahaan. Fasilitas ini dapat ditarik selama 6 drawn down up to 6 (six) months from the signing
(enam) bulan sejak penandatanganan perjanjian date of the agreement and will mature at the
dan akan jatuh tempo maksimal dalam 36 (tiga maximum up to 36 (thirty six) months from the
puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan. drawdown date. The loan facility is secured by
Fasilitas pinjaman dijamin dengan jaminan fidusia fiduciary transfer of consumer financing receivables
atas piutang pembiayaan konsumen dengan nilai with a minimum of 110% from 100% of the total
penjaminan sekurang-kurangnya 110% dari jumlah principal facility plus 10% margin. The Company has
100% pokok fasilitas ditambah 10% margin. been fully paid all the outstanding loan for this facility
Perusahaan telah melunasi seluruh pinjaman atas on April 27, 2018.
fasilitas ini pada tanggal 27 April 2018.
konsumen Perusahaan sejumlah RpNihil dan Company’s consumer financing receivables
Rp54.037.060 (Catatan 6). amounting to RpNil and Rp54,037,060, respectively
(Note 6).
81

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Maybank PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Maybank
Syariah) (lanjutan) Syariah) (continued)

perjanjian, Perusahaan antara lain diharuskan untuk the Company is required to maintain the gearing
mempertahankan tingkat gearing ratio sebesar ratio less than 8 (eight) times and obtain the prior
kurang dari 8 (delapan) kali dan mendapatkan written approval of the bank in connection with,
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari bank among others, change in the Articles of Association;
sehubungan dengan, antara lain, mengubah obtain credit facility or loan from other party; give
Anggaran Dasar; memperoleh fasilitas kredit atau loan or guarantee to other party; complete a merger
pinjaman dari pihak lain; memberikan pinjaman atau or consolidation; establish a subsidiary; use the
jaminan kepada pihak lain; melakukan facility for other purposes; and make an inter-
penggabungan usaha atau konsolidasi; mendirikan company loans outside the daily business activities,
entitas anak; menggunakan fasilitas untuk tujuan and to provide written notice to the bank in
lain; dan melakukan pinjaman antar perusahaan di connection with, among others, change in the
luar kegiatan usaha sehari-hari, serta memberikan Company’s Articles of Association particularly
pemberitahuan secara tertulis kepada bank change in the composition of Boards of
sehubungan dengan, antara lain, mengubah Commissioners and Directors and distribution of
Anggaran Dasar Perusahaan khususnya mengenai dividend.
perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi
dan pembagian dividen.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
Pada tanggal 16 Desember 2014, Perusahaan On December 16, 2014, the Company obtained
memperoleh tambahan kerjasama pembiayaan additional joint financing loan facility from Mandiri
bersama dari Mandiri sebesar maksimum with maximum facility amounting to Rp100,000,000.
Rp100.000.000.
Selanjutnya, pada tanggal 20 Maret 2015, Furthermore, on March 20, 2015, the Company
Perusahaan memperoleh tambahan kerjasama obtained additional joint financing loan facility from
pembiayaan bersama dari Mandiri sebesar Mandiri with maximum facility amounting to
maksimum Rp100.000.000. Fasilitas tersebut Rp100,000,000. The facility was financed by Bank
dibiayai oleh Bank dengan porsi 95%. Tujuan dari with a portion of 100%. The loan facility was used as
fasilitas kredit ini adalah untuk pembiayaan working capital for consumer finance. This loan
pembelian kendaraan bermotor. Fasilitas ini dapat facility can be drawn down up to 15 (fifteen) months
ditarik selama 15 (lima belas) bulan sejak from the signing date and will mature at the
penandatanganan perjanjian dan akan jatuh tempo maximum up to 36 (thirty six) months from the
maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) bulan sejak drawdown date.
tanggal penarikan.
Pada tanggal 26 Maret 2018, Perusahaan telah On March 26, 2018, the Company has fully paid
melunasi fasilitas pinjaman di Mandiri. borrowing facility in Mandiri.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah On December 31, 2018 and 2017, the remaining
saldo bagian pinjaman yang dibiayai Bank adalah balance of facility funded by the bank are RpNil and
sebesar RpNihil dan Rp934.080 (Catatan 6). Rp934,080 (Note 6).
82

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain level of gearing
mempertahankan tingkat gearing ratio maksimum 9 ratio not exceeded of 9 (nine) times, and to provide
(sembilan) kali, serta melakukan pemberitahuan written notice to the bank in connection with, among
secara tertulis sehubungan dengan, antara lain, others, changes in the Articles of Association
perubahan anggaran dasar termasuk di dalamnya regarding on the composition of shareholders,
pemegang saham, pengurus perusahaan, boards of commissioners and directors; equities and
permodalan dan nilai saham; memperoleh fasilitas share’s value; make loans except for its business
kredit atau pinjaman dari pihak lain kecuali dalam operations; acting as a loan guarantor to other
transaksi yang wajar; mengikatkan diri sebagai parties, payment or fully paid the loan from
penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan shareholder; distribution of dividend for other
untuk pihak lain; melunasi hutang perusahaan purpose than ordinary course of business of for
kepada pemilik atau pemegang saham; mengambil personal interest; merger, takeover or dissolution of
dividen atau modal untuk kepentingan di luar usaha business.
dan kepentingan pribadi; melakukan merger atau
akuisisi.
International Finance Corporation (IFC) International Finance Corporation (IFC)
Pada tanggal 29 Mei 2017, Perusahaan On May 29, 2017, the Company obtained Working
memperoleh fasilitas Modal Kerja dari IFC dengan Capital Installment facility from IFC with nominal
nominal sebesar USD30.000.000. Pada tanggal value of USD30,000,000. On December 29, 2017,
29 Desember 2017, Perusahaan memperoleh the Company obtained additional a working capital
tambahan fasilitas Modal Kerja dari IFC dengan loan facility form IFC with amounting to
nominal sebesar USD10.000.000. Perusahaan USD10,000,000. The Company signing Call Spread
menandatangani perjanjian Call Spread Option Option agreement with CIMB Berhad Singapore and
dengan CIMB Berhad Singapore dan Bank Mandiri Bank Mandiri for the 1st disbursement of IFC on
atas pencairan ke 1 IFC pada tanggal 18 Agustus August 18, 2017 amounting to USD10,000,000, for
2017 sebesar USD10.000.000, pencairan ke 2 IFC the 2nd disbursement of IFC on October 27, 2017
pada tanggal 27 Oktober 2017 sebesar amounting to USD10,000,000, for the 3rd
USD10.000.000, pencairan ke 3 IFC pada tanggal disbursement of IFC on November 29, 2017
29 November 2017 sebesar USD10.000.000 dan amounting to USD10,000,000 and for the 4th
pencairan ke 4 IFC pada tanggal 12 Februari 2018 disbursement of IFC on February 12, 2018
amounting to USD10,000,000. The loan facility is
sebesar USD10.000.000. Tujuan dari fasilitas
used for the Company’s working capital. This facility
pinjaman ini adalah untuk modal kerja Perusahaan.
can be drawn down up to 6 (six) months from the
Fasilitas ini dapat ditarik selama 6 (enam) bulan
signing date of the agreement and will be mature on
sejak penandatangan perjanjian dan akan jatuh June 15, 2022. The loan facility is secured by
tempo pada 15 Juni 2022. Fasilitas pinjaman dijamin fiduciary transfer of consumer financing receivables
dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan with a minimum of 100% of the amount of the facility.
konsumen dengan nilai penjaminan sekurang-
dan Rp408.287.602 (Catatan 6). Rp465,729,597 and Rp408,287,602, respectively
(Note 6).
83

International Finance Corporation (IFC) International Finance Corporation (IFC)


perjanjian, Perusahaan diharuskan untuk memenuhi the Company should fulfill the ratios as follows:
rasio-rasio sebagai berikut:
1. Minimum risk weighted capital adequacy ratio 1. Minimum risk weighted capital adequacy ratio
12% 12%
2. Minimum equity to assets ratio 9% 2. Minimum equity to assets ratio 9%
3. Maximum economic group exposure ratio 15% 3. Maximum economic group exposure ratio 15%
4. Maximum aggregate large exposure ratio 200% 4. Maximum aggregate large exposure ratio 200%
5. Maximum related parties exposure ratio 15% 5. Maximum related parties exposure ratio 15%
6. Maximum open credit exposure ratio 25% 6. Maximum open credit exposure ratio 25%
7. Maximum fixed assets plus equity participations 7. Maximum fixed assets plus equity participations
ratio 35% ratio 35%
8. Maximum aggregate foreign exchange risk ratio 8. Maximum aggregate foreign exchange risk ratio
10% 10%
9. Maximum single currency foreign exchange risk 9. Maximum single currency foreign exchange risk
ratio 5% ratio 5%
10. Maximum and minimum interest rate risk ratio 10. Maximum and minimum interest rate risk ratio
at 10% and -10%, respectively at 10% and -10%, respectively
11. Maximum and minimum aggregate interest rate 11. Maximum and minimum aggregate interest rate
risk ratio at 20% and -20%, respectively risk ratio at 20% and -20%, respectively
12. Minimum short-term liquidity ratio 100% 12. Minimum short-term liquidity ratio 100%
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Pada tanggal 12 Mei 2010, Perusahaan On May 12, 2010, the Company obtained a local
memperoleh fasilitas kredit lokal (Cerukan/Rekening credit facility (Bank Overdrafts) from BCA to
Koran) dari BCA sebesar Rp10.000.000 dan telah Rp10,000,000 and has been extended until May 12,
diperpanjang kembali sampai dengan 12 Mei 2019. 2019.
84

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

mempertahankan tingkat gearing ratio sebesar less than 10 (ten) times and liquidity ratio greater
kurang dari 10 (sepuluh) kali dan liquidity ratio lebih than or equal to 1 (one) time, and to provide written
besar atau sama dengan 1 (satu) kali, serta notice to the bank in connection with, among others,
memberikan pemberitahuan secara tertulis kepada change in composition of the Boards of
bank sehubungan dengan, antara lain, perubahan Commissioners and Directors; occurrence of civil
susunan Dewan Komisaris dan Direksi; terjadinya and criminal matters; and obtains prior written
perkara perdata maupun pidana; dan memperoleh approval from the bank in connection with, among
persetujuan tertulis sebelumnya dari bank others, declaration of bankruptcy by another party
sehubungan dengan, antara lain, state; make loans except for its business operations;
pernyataankeadaan pailit oleh pihak lain; conduct transactions with other parties other than
memberikan pinjaman kecuali untuk kegiatan the ordinary course of business; file a bankruptcy
usaha; melakukan transaksi dengan pihak lain di and postponement of payments on behalf of the
luar kegiatan usaha; mengajukan permohonan pailit Company; to invest or do new business activities;
dan penundaan pembayaran atas nama sell or otherwise dispose the immovable property
Perusahaan; melakukan investasi atau melakukan which is not part of business operations; dissolution,
kegiatan usaha baru; menjual atau melepaskan merger, takeover or dissolution of business; amend
harta tidak bergerak bukan untuk menjalankan its Articles of Association; pledge of Motor Vehicle
kegiatan usaha; melakukan peleburan, Ownership Certificates (BPKB) on consumer
penggabungan, pengambilalihan atau pembubaran financing receivables collateral to other lenders and
usaha; mengubah Anggaran Dasar; menjaminkan use the facilities for payment to another bank.
Bukti Kepemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB)
atas jaminan piutang pembiayaan konsumen ke
kreditur lain dan menggunakan fasilitas pinjaman
untuk pelunasan ke bank lain.
konsumen Perusahaan sejumlah RpNihil dan Company’s consumer financing receivables
Rp10.037.588 (Catatan 6). amounting to RpNil and Rp10,037,588, respectively
(Note 6).
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telah As of December 31, 2018, the Company has comply
memenuhi seluruh persyaratan sebagaimana diatur with all the covenants stipulated in the loan
dalam perjanjian kredit kecuali pemenuhan agreements except the fulfillment of certain financial
beberapa rasio keuangan tertentu pada Permata ratios at Permata and BNP, but the Bank does not
dan BNP, tetapi Bank tidak menuntut pembayaran demand loan repayment immediately.
dengan seketika.
85

Rincian pinjaman pada tanggal 31 Desember 2018 The details of borrowings as of December 31, 2018
menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai by year of maturity are as follows:
berikut:
2019 2020 2021 2022 Total
Pinjaman bank - neto: Bank loans - net:

Rupiah Rupiah
Kredit Sindikasi (dengan Syndicated Loan (with
sebagai arranger) 196.707.784 - - - 196.707.784 as the arranger)
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia 69.714.929 35.025.687 - - 104.740.616 Indonesia
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 60.784.332 37.767.153 1.361.512 - 99.912.997 International Tbk
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk 42.031.074 7.611.440 1.198.944 - 50.841.458 Indonesia Tbk
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk 36.435.935 7.403.420 - - 43.839.355 Syariah Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 36.727.273 6.121.211 - - 42.848.484 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Mandiri 32.431.814 6.455.240 - - 38.887.054 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk 27.136.057 10.286.818 - - 37.422.875 Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 36.000.000 - - - 36.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Victoria Syariah 19.020.015 11.688.067 2.046.431 - 32.754.513 PT Bank Victori Syariah
PT Bank Nusantara PT Bank Nusantara
Parahyangan Tbk 16.881.798 14.634.475 - - 31.516.273 Parahyangan Tbk
PT Bank Permata Tbk 18.568.713 1.980.786 - - 20.549.499 PT Bank Permata Tbk
(Persero) Tbk 6.115.609 182.317 - - 6.297.926 (Persero) Tbk
(Persero) Tbk 4.882.905 - - - 4.882.905 (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Kalimantan Daerah Kalimantan
Selatan 3.007.553 - - - 3.007.553 Selatan
PT Bank MNC International PT Bank MNC International
Tbk 1.513.007 315.227 - - 1.828.234 Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 1.111.797 - - - 1.111.797 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
Dolar AS: US Dollar:

International Finance International Finance
Corporation 142.439.529 142.873.024 143.348.598 71.637.154 500.298.305 Corporation
Total 751.510.124 282.344.865 147.955.485 71.637.154 1.253.447.628 Total
86

Rincian pinjaman pada tanggal 31 Desember 2017 The details of borrowings as of December 31, 2017
menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai by year of maturity are as follows:
berikut:
2018 2019 2020 2021 2022 Total
Pinjaman bank - neto:

Rupiah Bank loans - net:
Kredit Sindikasi (dengan Syndicated Loan (with
sebagai arranger) 326.545.865 186.403.306 - - - 512.949.171 as the arranger)
PT Bank KEB Hana PT KEB Hana
Indonesia 68.011.987 68.011.987 31.866.764 - - 167.890.738 Indonesia
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 79.441.729 43.715.183 19.584.537 - - 142.741.449 International Tbk
PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk 82.108.112 34.499.628 12.787.349 - - 129.395.089 Indonesia Tbk
PT Bank DBS Indonesia 126.921.584 - - - - 126.921.584 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk 87.840.492 25.716.312 1.081.405 - - 114.638.209 Indonesia Tbk
PT Bank Permata Tbk 85.840.515 24.348.653 2.175.207 - - 112.364.375 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Panin Dubai PT Bank Panin Dubai
Syariah Tbk 54.372.247 35.377.719 6.861.471 - - 96.611.437 Syariah Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 40.266.060 35.276.045 5.533.652 - - 81.075.757 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Mandiri 39.492.931 31.258.119 5.890.536 - - 76.641.586 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Nusantara PT Bank Nusantara
Parahyangan Tbk 16.751.479 16.751.479 13.261.635 - - 46.764.593 Parahyangan Tbk
(Persero) Tbk 33.461.826 9.948.709 - - - 43.410.535 (Persero) Tbk
(Persero) Tbk 28.882.170 7.304.364 219.561 - - 36.406.095 (Persero) Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 36.000.000 - - - - 36.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Victoria Syariah 15.900.515 13.871.902 5.810.872 - - 35.583.289 PT Bank Victori Syariah
Daerah Kalimantan Daerah Kalimantan
Selatan 32.358.630 2.827.578 - - - 35.186.208 Selatan
PT Bank BRI Syariah 27.514.381 - - - - 27.514.381 PT Bank BRI Syariah
PT Bank BNI Syariah 18.298.004 - - - - 18.298.004 PT Bank BNI Syariah
Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk 12.240.137 - - - - 12.240.137 dan Banten Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 9.593.515 1.647.678 - - - 11.241.193 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank MNC International PT Bank MNC International
Tbk 7.750.930 1.486.629 296.991 - - 9.534.550 Tbk
PT Bank Maybank Syariah PT Bank Maybank Syariah
Indonesia 3.536.446 - - - - 3.536.446 Indonesia
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 918.040 - - - - 918.040 (Persero) Tbk
Dolar AS: US Dollar:

International Finance International Finance
Corporation 63.090.921 102.539.244 97.669.172 92.745.176 44.523.982 400.568.495 Corporation
Total 1.297.138.516 640.984.535 203.039.152 92.745.176 44.523.982 2.278.431.361 Total
87

13. BEBAN AKRUAL 13. ACCRUED EXPENSES
Rincian beban akrual adalah sebagai berikut: The details of accrued expenses are as follows:
2018 2017
Bonus dan THR 8.505.820 1.944.939 Bonus and THR

Jasa tenaga ahli 5.957.034 250.197 Professional fees
Bunga Wesel Bayar Jangka Interest on Medium-Term Notes
Menengah (Catatan 15) 5.465.278 10.499.389 (Note 15)
Bunga pinjaman bank 3.384.730 6.939.182 Interest on bank loans
Bunga utang pemegang saham Interest on shareholders’ loan
(Catatan 16 dan 28c) 144.618 150.000 (Note 16 and 28c)
Jasa pengambilan uang 120.051 99.675 Cash pick-up services
Telepon, fax dan jaringan 94.971 287.775 Telephone, fax and network
Perlengkapan kantor 34.941 56.997 Office supplies
Iklan dan promosi - 8.555.454 Advertising and promotions
Perizinan - 597.042 Licences
Iuran OJK - 405.444 OJK Levies
Lain-lain 2.966.391 1.701.526 Others
Total 26.673.834 31.487.620 Total
14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES
Rincian utang lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other payables are as follows:
2018 2017

Jasa konsultan 2.139.561 - Consultant services
Hutang titipan 2.043.563 - Payable in transit
Dana sosial 835.621 933.525 Social fund
Perolehan aset 220.349 1.344.461 Acquisition of assets
Utang pemasok - 1.818.220 Supplier payable
Lain-lain 2.856.778 12.566.847 Others
Sub-total 8.095.872 16.663.053 Sub-total
Pihak berelasi (Catatan 29d): A related party (Note 29d):

PT Karya Kharisma Mandiri PT Karya Kharisma Mandiri
Cessie 22.852.830 - Cessie
Total 30.948.702 16.663.053 Total
Utang lain-lain - perolehan aset adalah Other payables - acquisition of assets represent
utang kepada PT BCA Finance (BCAF) sejumlah payable to PT BCA Finance (BCAF) amounting to
Rp220.349 dan Rp1.344.461 pada tanggal Rp220,349 and Rp1,344,461 as of December 31,
31 Desember 2018 dan 2017, dengan jangka waktu 2018 and 2017, respectively, with terms ranging
berkisar antara 4 (empat) sampai dengan 5 (lima) from 4 (four) to 5 (five) years for the acquisition of
tahun untuk perolehan kendaraan. vehicles.
88

14. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 14. OTHER PAYABLES (continued)
Jadwal pembayaran utang lain-lain - perolehan aset The schedule of the other payables - acquisition of
di atas pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, assets as of December 31, 2018 and 2017, is as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31
Tahun 2018 2017 Years
2018 - 1.094.163 2018

2019 153.385 162.954 2019
2020 66.964 87.344 2020
Total 220.349 1.344.461 Total
Pada tanggal 5 Desember 2014, Perusahaan On December 5, 2014, the Company entered into
mengadakan perjanjian pembiayaan konsumen consumer financing agreement with CSUL to
dengan CSUL atas pembelian sebidang tanah dan purchase a plot of land rights and building located
bangunan yang terletak di Surabaya, Jawa Timur. in Surabaya, East Java. Total consumer financing
Jumlah pembiayaan konsumen yang diperoleh obtained amounted to Rp11,500,000 and bears
adalah sebesar Rp11.500.000 dan dikenakan suku interest rate at 12.50% per annum for the first 6 (six)
bunga sebesar 12,50% per tahun untuk 6 (enam) months and floating interest for the remaining
bulan pertama dan dikenakan suku bunga financing period. The company has fully paid the
mengambang untuk sisa periode pembiayaan. customer financing with CSUL on September 15,
Perusahaan telah melakukan pelunasan 2017.
pembiayaan konsumen dengan CSUL pada tanggal
15 September 2017.
Pada tanggal 10 Juli 2014, Perusahaan On July 10, 2014, the Company entered into sale
mengadakan perjanjian jual dan sewa balik dengan and lease back agreements with CSUL for
CSUL atas pengembangan bangunan yang disewa leasehold improvements and office equipment
dan peralatan kantor masing-masing sejumlah amounting to Rp3,937,195 and Rp2,456,234,
Rp3.937.195 dan Rp2.456.234 (Catatan 10). respectively (Note 10). This transaction bears
Transaksi ini dikenakan suku bunga sebesar interest at 13.75% per year. The agreement period
13,75% per tahun. Jangka waktu perjanjian adalah is 3 (three) years until July 11, 2017. The Company
3 (tiga) tahun sampai dengan tanggal 11 Juli 2017. has fully paid the customer financing with CSUL on
Perusahaan telah melakukan pelunasan July 11, 2017.
pembiayaan konsumen dengan CSUL pada tanggal
11 Juli 2017.
Bunga sewa pembiayaan dan pembiayaan The interest expenses on finance lease and
konsumen kepada CSUL berjumlah RpNihil dan consumer finance to CSUL amounted to RpNil and
Rp67.523 masing-masing untuk tahun yang berakhir Rp67,523 for the years ended December 31, 2018
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (Catatan and 2017, respectively (Note 28e).
28e).
Utang lain-lain - pihak berelasi adalah Other payables - related party represent payable to
utang yang masih harus dibayar kepada PT Karya PT Karya Kharisma Mandiri (KKM) for installment
Kharisma Mandiri (KKM) atas penerimaan angsuran received of cessie contracts (note 29d).
kontrak cessie (catatan 29d).
89

15. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH - NETO 15. MEDIUM-TERM NOTES - NET
2018 2017
Pihak ketiga - neto Third parties - net

(Rp460.000.000 pada tanggal (Rp460,000,000 as of
31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and
Rp835.000.000 pada tanggal Rp835,000,000 as of
31 Desember 2017) 457.831.053 823.164.750 December 31, 2017)
Rincian Wesel Bayar Jangka Menengah yang Detail of Medium-Term Notes (MTN) issued by the
diterbitkan Perusahaan adalah sebagai berikut: Company are as follows:
Tingkat bunga
tetap per tahun/
Obligasi/ Nilai nominal/ Fixed interest Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Bonds Nominal value rate per annum Due date Bonds principal instalment
MTN II 2018 75.000.000 10,50% 17 April/ April Pembayaran penuh pada saat jatuh
2019 tempo/Bullet payment on due date.
MTN I 2017 Seri A 60.000.000 10,00% 11 Juni/June Pembayaran penuh pada saat jatuh
MTN I 2017 Seri B 65.000.000 10,00% 18 Juni/June Pembayaran penuh pada saat jatuh
MTN I 2017 Seri C 60.000.000 10,00% 25 Juni/June Pembayaran penuh pada saat jatuh
MTN I Syariah 70.000.000 10,00% 8 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
Mudharabah 2017 February tempo/Bullet payment on due date.
Seri A 2019
Seri B 2019
Seri C 2019
MTN II 2016 Seri A 70.000.000 10,00% 07 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
November tempo/Bullet payment on due date.
2018
MTN II 2016 Seri B 60.000.000 10,00% 14 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
2018
MTN II 2016 Seri C 70.000.000 10,00% 21 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
2018
MTN I 2016 Seri A 99.000.000 10,25% 26 Oktober/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
October 2018 tempo/Bullet payment on due date.
MTN I 2016 Seri B 101.000.000 10,25% 18 November/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
2018
MTN I 2015 Seri A 50.000.000 13,00% 3 Februari/ Pembayaran penuh pada saat jatuh
February tempo/Bullet payment on due date.
2018
90

15. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH - NETO 15. MEDIUM-TERM NOTES - NET (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 12 April 2018, Perusahaan On April 12, 2018, the Company issued Medium-
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah MTN Term Notes MTN II Radana Finance Tahun 2018
II Radana Finance Tahun 2018 dengan nilai nominal nominal value of Rp75,000,000, MTN II Radana
sebesar Rp75.000.000, MTN II Radana Finance Finance Tahun 2018 will mature on April 17, 2019,
Tahun 2018 akan jatuh tempo pada tanggal 17 April with bears fixed interest rate of 10.50% per annum.
2019 dengan dikenakan suku bunga tetap sebesar
10,50% per tahun.
Pembayaran bunga dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan Interest is paid every 3 (three) months with the first
sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal payment on July 12, 2018 and, the last interest
12 Juli 2018 dan, pembayaran bunga terakhir payment together with payment of principal of the
dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok MTN II Radana Finance Tahun 2018. Based on the
MTN II Radana Finance Tahun 2018. Berdasarkan agreement, the Company must provide collateral
perjanjian, Perusahaan diwajibkan memberikan with fiduciary transfer of 50% of consumer
jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan financing receivables from the total amount of MTN
konsumen sebesar 50% dari nilai pokok MTN II II Radana Finance Tahun 2018 or with time
Radana Finance Tahun 2018 atau berupa deposito deposits with the same amounts.
dengan nilai yang sama.
Pada tanggal 14 September 2018, PT Pefindo telah As of September 14, 2018, PT Pefindo has lowered
menurunkan peringkat Perusahaan mejadi idBBB- the Company’s rating to become id BBB- (Triple B
(Triple B Minus), berdasarkan Perjanjian MTN, Minus), based on the MTN’s agreement, the
Perusahaan wajib menambah jaminan fidusia atau Company must submit additional fiduciary
dalam bentuk gadai deposito hingga mencapai collateral or in the form of time deposit up to 100%
100% dari pokok MTN II Radana Finance Tahun of the principal amount of MTN II Radana Finance
2018 yang wajib dipenuhi maksimal 30 hari sejak Year 2018 which must be fulfilled a maximum of 30
penurunan rating. days after the rating decline.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telah As of December 31, 2018, the Company has
menjaminkan deposito sejumlah Rp37.500.000. pledge time deposits amounted to Rp37,500,000.
Sesuai dengan perjanjian MTN, setiap akhir periode Based on MTN’s agreement, every end of quarterly
triwulanan yakni selambat-lambatnya tanggal period at the latest 15th of the following month, the
15 bulan berikutnya, Perusahaan wajib Company need to update the collateral list. As of
memperbarui daftar jaminan. Pada tanggal January 9, 2019, the Company has added
9 Januari 2019, Perusahaan telah menambah collateral in the form of time deposit amounted to
jaminan berupa deposito sejumlah Rp37.500.000, Rp31,500,000, so the total collateral become
sehingga total jaminan menjadi sejumlah amounting to Rp75,000,000.
Rp75.000.000.
Pada tanggal 16 Juni 2017, Perusahaan On June 16, 2017, the Company issued Medium-
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah MTN I Term Notes MTN I Radana Finance Tahun 2017
Radana Finance Tahun 2017 Seri A, B dan C (MTN Seri A, B and C (MTN I 2017 Seri A, B and C) with
I 2017 Seri A, B dan C) dengan nilai nominal each nominal value of Rp60,000,000,
masing-masing sebesar Rp60.000.000, Rp65,000,000 and Rp60,000,000, respectively.
Rp65.000.000 dan Rp60.000.000. MTN I 2017 Seri MTN I 2017 Seri A, B and C which each will mature
A, B dan C masing-masing akan jatuh tempo pada on June 11, 2019, June 18, 2019 and June 25,
tanggal 11 Juni 2019, 18 Juni 2019 dan 25 Juni 2019 2019 with bears fixed interest rate of 10.00% per
dengan dikenakan suku bunga tetap sebesar annum.
10,00% per tahun.
sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal payment on September 16, 2017 and,the last
16 September 2017 dan, pembayaran bunga interest payment together with payment of principal
terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan of the MTN I 2017 Seri A, B and C. Based on the
pokok MTN I 2017 Seri A, B dan C. Berdasarkan agreement, the Company must provide collateral
konsumen sebesar 50% dari nilai pokok MTN I 2017 I 2017 Seri A, B and C or with time deposits with
Seri A, B dan C atau berupa deposito dengan nilai the same amounts.
yang sama.
91

(lanjutan)
Pada tanggal 14 September 2018, PT Pefindo telah As of September 14, 2018, PT Pefindo has lowered
menurunkan peringkat Perusahaan mejadi idBBB- the Company’s rating to become id BBB- (Triple B
(Triple B Minus) sehingga berdasarkan Perjanjian Minus), based on the MTN’s agreement, the
MTN, Perusahaan wajib menambah jaminan fidusia Company must submit additional fiduciary
atau dalam bentuk gadai deposito hingga mencapai collateral or in the form of time deposit up to 100%
100% dari pokok MTN I 2017 yang wajib dipenuhi of the principal amount of MTN I 2017 which must
maksimal 30 hari sejak penurunan rating. be fulfilled a maximum of 30 days after the rating
decline.
menjaminkan piutang pembiayaan konsumen pledge consumer finance receivable amounted to
sejumlah Rp173.887.639. Sesuai dengan perjanjian Rp173,887,639. Based on MTN’s agreement,
MTN, setiap periode triwulanan yakni selambat- every end of quarterly period at the latest 15th of
lambatnya tanggal 15 bulan berikutnya, Perusahaan the following month, the Company need to update
wajib memperbarui daftar jaminan. Pada tanggal the collateral list. As of January 9, 2019, the
9 Januari 2019, Perusahaan telah menambah Company has added collateral in the form of time
jaminan berupa deposito sejumlah Rp11.112.361, deposit amounted to Rp11,112,361, so the total
sehingga total jaminan menjadi sejumlah collateral become amounting to Rp185,000,000.
Rp185.000.000.
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah MTN I Medium-Term Notes MTN I Syariah Mudharabah
Syariah Mudharabah Radana Finance Tahun 2017 Radana Finance Tahun 2017 Seri A, B and C (MTN
Seri A, B dan C (MTN I Syariah Mudharabah 2017 I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B and C) with
Seri A, B dan C) dengan nilai nominal sebesar nominal value of Rp200,000,000. MTN I Syariah
Rp200.000.000. MTN I Syariah Mudharabah 2017 Mudharabah 2017 Seri A, B and C which each
Seri A, B dan C masing-masing jatuh tempo pada mature on February 8, 2019, February 15, 2019
tanggal 8 Februari 2019, 15 Februari 2019 dan and February 22, 2019 with bears fixed interest
22 Februari 2019 dengan dikenakan suku bunga rate of 10.00% per annum.
tetap sebesar 10,00% per tahun.
sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal payment on May 8, 2017 and, the last interest
8 Mei 2017 dan, pembayaran bunga terakhir payment together with payment of principal of the
dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B and C.
MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B dan C. Based on the agreement, the Company must
Berdasarkan perjanjian, Perusahaan diwajibkan provide collateral with fiduciary transfer of 50% of
memberikan jaminan fidusia berupa piutang consumer financing receivables from the total
pembiayaan konsumen sebesar 50% dari nilai amount of MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A,
pokok MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B B and C or with time deposits with the same
dan C atau berupa deposito dengan nilai yang amounts.
sama.
Pada tanggal 14 September 2018, dalam As of September 14, 2018, PT Pefindo has lowered
pemantauan tahunannya PT Pefindo telah the Company’s rating to become id BBB- (Triple B
menurunkan peringkat Perusahaan mejadi idBBB- Minus), based on the MTN’s agreement, the
(Triple B Minus) sehingga berdasarkan Perjanjian Company must submit additional fiduciary
MTN, Perusahaan wajib menambah jaminan fidusia collateral or in the form of time deposit up to 100%
atau dalam bentuk gadai deposito hingga mencapai of the principal amount of MTN I Syariah
100% dari pokok MTN I Syariah Mudharabah 2017 Mudharabah 2017 which must be fulfilled a
yang wajib dipenuhi maksimal 30 hari sejak maximum of 30 days after the rating decline.
penurunan rating.
92

(lanjutan)
menjaminkan piutang pembiayaan konsumen pledge consumer finance receivable amounted to
sejumlah Rp31.979.880 dan deposito sejumlah Rp31,979,880 and time deposit amounted to
Rp141.623.079. Sesuai dengan perjanjian MTN, Rp141,623,079. Based on MTN’s agreement,
setiap periode triwulanan yakni selambat-lambatnya every end of quarterly period at the latest 15th of
tanggal 15 bulan berikutnya, Perusahaan wajib the following month, the Company need to update
memperbarui daftar jaminan. Pada tanggal the collateral list. As of January 9, 2019, the
9 Januari 2019, Perusahaan telah menambah Company has added collateral in the form of time
jaminan berupa deposito sebesar Rp26.464.175. deposit amounted to Rp26,464,175, so the total
sehingga total jaminan menjadi sejumlah collateral become amounting to Rp200,067,134.
Rp200.067.134.
Pada tanggal 28 Oktober 2016 dan 18 November On October 28, 2016 and November 18, 2016, the
2016, Perusahaan menerbitkan Wesel Bayar Company issued Medium-Term Notes MTN I
Jangka Menengah MTN I Radana Finance Tahun Radana Finance Tahun 2016 Series A (MTN I 2016
2016 Seri A (MTN I 2016 Seri A) dengan nilai Series A) with nominal value of Rp99,000,000 and
nominal sebesar Rp99.000.000 dan Seri B (MTN I Series B (MTN I Series B) with nominal value of
2016 Seri B) dengan nilai nominal sebesar Rp101,000,000, and appointed PT Mandiri
Rp101.000.000, dan menunjuk PT Mandiri Sekuritas as arranger. MTN I 2016 Series A mature
Sekuritas sebagai arranger. MTN I 2016 Seri A akan on October 26, 2018 and MTN I 2016 Series B
jatuh tempo pada tanggal 26 Oktober 2018 dan MTN mature on November 18, 2018. MTN I 2016 Series
I 2016 Seri B jatuh tempo pada tanggal A and Series B bears fixed interest rate of 10.25%
18 November 2018. MTN I 2016 Seri A dan Seri B per annum.
dikenakan suku bunga tetap sebesar 10,25% per
tahun.
sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal payment on January 26, 2017 for MTN I 2016 Seri
26 Januari 2017 untuk MTN I 2016 Seri A dan A and on February 18, 2017 for MTN I 2016 Seri B,
tanggal 18 Februari 2017 untuk MTN I 2016 Seri B, the last interest payment together with payment of
pembayaran bunga terakhir dilakukan bersamaan principal of the MTN I Seri A and B. Based on the
dengan pelunasan pokok MTN I 2016 Seri A dan B. agreement, the Company must provide collateral
Berdasarkan perjanjian, Perusahaan diwajibkan with fiduciary transfer of 65% of consumer
memberikan jaminan fidusia berupa piutang financing receivables from the total amount of
pembiayaan konsumen sebesar 65% dari nilai MTN I 2016 Seri A and B.
pokok MTN I 2016 Seri A dan B.
Pada tanggal 24 Oktober 2018 dan 14 November On October 24, 2018 dan November 14, 2018, the
2018, Perusahaan telah melunasi Wesel Bayar Company has fully paid for Radana Finance
Jangka Menengah Radana Finance Tahun 2016 Medium-Term Notes Tahun 2016 Phase I (MTN
Tahap I (MTN 2016 Tahap I Seri A dan MTN 2016 2016 Phase I Seri A and MTN 2016 Phase I Seri B)
Tahap I Seri B) dengan nilai nominal sebesar with nominal value of Rp99,000,000 and
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah MTN Medium-Term Notes MTN II Radana Finance
II Radana Finance Tahun 2016 Seri A, B dan C Tahun 2016 Seri A, B and C with each nominal
(MTN II 2016 Seri A, B dan C) dengan nilai nominal value of Rp70,000,000, Rp60,000,000 and
masing-masing sebesar Rp70.000.000, Rp70,000,000, respectively. MTN II 2016 Seri A, B
Rp60.000.000 dan Rp70.000.000. MTN II 2016 Seri and C will mature on November 7, 2018,
A, B dan C masing-masing akan jatuh tempo pada November 14, 2018 and November 21, 2018 and
tanggal 7 November 2018, 14 November 2018 dan bear fixed interest rate of 10.00% per annum.
21 November 2018 dan dikenakan suku bunga tetap
93

(lanjutan)
Pembayaran bunga MTN II 2016 Seri A, B dan C Interest on MTN II 2016 Seri A, B and C is paid
dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali dengan every 3 (three) months with the first payment on
pembayaran pertama pada tanggal 14 Februari February 14, 2017 and the last payment together
2017 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan with payment of principal of the MTN II Seri A, B
pelunasan pokok MTN II 2016 Seri A, B dan C. and C. Based on the agreement, the Company
Berdasarkan perjanjian, Perusahaan diwajibkan must provide collateral with fiduciary transfer of
memberikan jaminan fidusia berupa piutang 50% of consumer financing receivables from the
pembiayaan konsumen sebesar 50% dari nilai total amount of MTN II 2016 Seri A, B and C.
pokok MTN II 2016 Seri A, B dan C.
Pada tanggal 7 November 2018, 14 November On November 7, 2018, November 14, 2018 ,and
2018, dan 21 November 2018, Perusahaan telah November 21, 2018, the Company has fully paid for
melunasi Wesel Bayar Jangka Menengah Radana Radana Finance Medium-Term Notes Tahun 2016
Finance Tahun 2016 Tahap II (MTN 2016 Tahap II Phase II (MTN 2016 Phase II Seri A, MTN 2016
Seri A, MTN 2016 Tahap II Seri B, dan MTN 2016 Phase II Seri B, and MTN 2016 Phase II
Tahap II Seri C) dengan nilai nominal sebesar Seri C) with nominal value of Rp70,000,000,
Rp70.000.000, Rp60.000.000, dan Rp70.000.000. Rp60,000,000 and Rp70,000,000, respectively.
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah MTN I Syariah Mudharabah Radana Finance Medium-
Syariah Mudharabah Radana Finance Tahun 2016 Term Notes I Tahun 2016 (MTN I Syariah
(MTN I Syariah Mudharabah 2016) dengan nilai Mudharabah 2016) with nominal value of
nominal sebesar Rp142.000.000 dan menunjuk Rp142,000,000 and appointed PT Mandiri
PT Mandiri Sekuritas sebagai arranger. Pada Sekuritas as arranger. On February 21, 2017, the
tanggal 21 Februari 2017, Perusahaan telah Company already paid for MTN I Syariah
melakukan pelunasan untuk Wesel Bayar Jangka Mudharabah 2016 with nominal value of
Menengah MTN I Syariah Mudharabah 2016 Rp142,000,000.
dengan nominal sebesar Rp142.000.000.
sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal payment on May 11, 2016 and the last interest
11 Mei 2016 dan pembayaran bunga terakhir payment together with payment of principal of the
dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok MTN I Syariah Mudharabah 2016. Based on the
MTN I Syariah Mudharabah 2016. Berdasarkan agreement, the Company must provide collateral
konsumen sebesar 50% dari nilai pokok MTN I I Syariah Mudharabah 2016.
Syariah Mudharabah 2016.
Pada tanggal 3 Februari 2015, Perusahaan On February 3, 2015, the Company issued Radana
menerbitkan Wesel Bayar Jangka Menengah Finance Medium-Term Notes Tahun 2015 Phase I
Radana Finance Tahun 2015 Tahap I (MTN 2015 (MTN 2015 Phase I) with nominal value of
Tahap I) dengan nilai nominal sebesar Rp50,000,000 and appointed PT Mandiri Sekuritas
Rp50.000.000 dan menunjuk PT Mandiri Sekuritas as arranger. MTN 2015 Phase I will mature on
sebagai arranger. MTN 2015 Tahap I jatuh tempo February 3, 2018 and bears fixed interest rate of
pada tanggal 3 Februari 2018 dan dikenakan suku 13.00% per annum.
bunga tetap sebesar 13,00% per tahun.
sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal payment on May 3, 2015 and the last interest
3 Mei 2015 dan pembayaran bunga terakhir payment together with payment of principal of the
dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok MTN 2015 Phase I. Based on the agreement, the
MTN 2015 Tahap I. Berdasarkan perjanjian, Company must provide collateral with fiduciary
Perusahaan diwajibkan memberikan jaminan fidusia transfer of 50% of consumer financing receivables
berupa piutang pembiayaan konsumen sebesar from the total amount of MTN 2015 Phase I.
50% dari nilai pokok MTN 2015 Tahap I.
94

(lanjutan)
Pada tanggal 1 Februari 2018, Perusahaan telah On February 1, 2018, the Company already paid for
melakukan pelunasan untuk MTN 2015 Tahap I MTN 2015 Phase I with nominal value of
dengan nominal sebesar Rp50.000.000. Rp50,000,000.
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Based on the requirements in the loan agreement of

perjanjian MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B dan C,
B dan C, Perusahaan diharuskan untuk the Company is required to maintain at the
mempertahankan gearing ratio maksimum 10 maximum gearing ratio of 10 (ten) times and liquidity
(sepuluh) kali dan rasio likuiditas minimum 1 (satu) ratio at minimum of 1 (one) time. Based on the
kali. Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam requirements in the loan agreement of MTN I 2017
perjanjian MTN I 2017 Seri A, B dan C, dan MTN II Seri A, B dan C, and MTN II 2018, the Company is
2018, Perusahaan diharuskan untuk required to maintain at the maximum gearing ratio of
mempertahankan gearing ratio maksimum 10 10 (ten) times.
(sepuluh) kali.
Selain itu, selama pokok MTN I Syariah Furthermore, as long as the principal of, MTN I
Mudharabah 2017 Seri A, B dan C, MTN I 2017 Seri Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B dan C, MTN I
A, B dan C, dan MTN II 2018 belum dilunasi, 2017 Seri A, B dan C, and MTN II 2018 have not
Perusahaan tidak diperkenankan, antara lain, been fully paid, the Company is not allowed to,
menjaminkan harta kekayaan Perusahaan ke pihak among others, pledge the Company’s property to
lain kecuali untuk kegiatan usaha; melakukan peng other parties except for the business activities;
gabungan usaha dan konsolidasi yang berakibat complete a merger and consolidation which has
negatif; menjual atau mengalihkan atau negative effect; sell or transfer fixed assets more
memindahkan aktiva tetap lebih dari 50% dari total than 50% of the Company’s total assets except it
aset kecuali telah disetujui oleh pemegang saham; has been approved by the shareholders; change
mengubah bidang usaha; mengurangi modal dasar, the Company’s business; reduce the authorized,
ditempatkan dan disetor; dan mengubah tujuan issued and paid in capital; and change the purpose
penggunaan dana hasil penerbitan pokok, MTN I of the fund received from issuance of , MTN I
Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B dan C, MTN I Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B dan C, MTN I
2017 Seri A, B dan C, dan MTN II 2018 tanpa 2017 Seri A, B dan C, and MTN II 2018 without
persetujuan dari Agen Pemantau dan Agen approval from Monitoring Agent and Security Agent
Penjamin serta Rapat Umum Pemegang MTN. as well as the General Meeting of MTN Holder.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian MTN. in the agreement of MTN.
Dalam pemantauan tahunan PT Pefindo melalui In the Annual Monitoring, PT Pefindo through letter
suratnya No. RC-1268/PEF-DIR/XII/2018 tanggal No. RC-1268/PEF-DIR/XII/2018 dated December
21 Desember 2018 telah menetapkan peringkat 21, 2018 has rated id BBB- (Triple B Minus Sharia)
idBBB- Triple B Minus Syariah) untuk MTN Syariah for MTN Syariah Mudharabah 2017 Seri A, B, and
Mudharabah 2017 Seri A, B, dan C untuk periode C for the period December 20, 2018 until
20 Desember 2018 sampai dengan February 1, 2019.
1 Februari 2019.
Dalam pemantauan tahunan PT Pefindo melalui In the Annual Monitoring, PT Pefindo through letter
suratnya No. RC-1267/PEF-DIR/XII/2018 tanggal No. RC-1267/PEF-DIR/XII/2018 dated December
21 Desember 2018 telah menetapkan peringkat 21, 2018 has rated id BBB- (Triple B Minus) for
idBBB- (Triple B Minus) untuk MTN I 2017 Seri A, B MTN I 2017 Seri A, B, and C, and MTN II 2018 for
dan C, dan MTN II 2018 untuk periode 20 Desember the period December 20, 2018 until
2018 sampai dengan 1 Februari 2019. February 1, 2019.
95

16. UTANG PEMEGANG SAHAM 16. SHAREHOLDERS’ LOAN
Rincian utang pemegang saham adalah sebagai The details of shareholders’ loan are as follows:
berikut:
2018 2017
PT Tiara Marga Trakindo 212.000.000 77.000.000 PT Tiara Marga Trakindo

PT HD Corpora 25.000.000 25.000.000 PT HD Corpora
Total 237.000.000 102.000.000 Total
Perusahaan memperoleh pinjaman subordinasi dari The Company obtained a subordinated loan from
PT Tiara Marga Trakindo, sebesar Rp77.000.000 PT Tiara Marga Trakindo, amounting to
pada tanggal 17 Desember 2014, yang digunakan Rp77,000,000, on December 17, 2014, which is
untuk modal kerja perusahaan dan dikenakan bunga used for the Company’s working capital and bears
per tahun sebesar 10,50% masing-masing pada annual interest at 10.50% in 2017 and 2016. The
tahun 2017 dan 2016. Pinjaman ini akan jatuh tempo loan will be due on December 17, 2019 (Note 28b).
pada tanggal 17 Desember 2019 (Catatan 28b).
Selanjutnya perusahaan memperoleh tambahan Afterward the Company obtained additional
pinjaman subordinasi dari PT Tiara Marga Trakindo, subordinated loan from PT Tiara Marga Trakindo,
sebesar Rp135.000.000 pada tanggal 13 November amounting to Rp135,000,000, on November 13,
2018, yang digunakan untuk modal kerja 2018, which is used for the Company’s working
perusahaan dan dikenakan bunga 10,25% pada capital and bears annual interest based on Interest
31 Desember 2018. Pinjaman ini akan jatuh tempo rate at 10.25% in December 31, 2018. The loan will
pada tanggal 13 November 2023 (Catatan 28b). be due on November 13, 2023 (Note 28b).
Terkait transaksi tersebut, Perusahaan telah Referring to such transactions, the Company has
mengirimkan surat, perihal Laporan Keterbukaan sent a letter, regarding Report of Information
Informasi atau Fakta Material, kepada Otoritas Jasa Dislosure or Material Fact, to Financial Services
Keuangan - Pengawas Pasar Modal berdasarkan Authority - Market Supervisory based on letter
surat nomor 093/rbf.an/cs-idxnet/XI/2018 tanggal number 093/rbf.an/cs-idxnet/XI/2018 dated
15 November 2018. November 15, 2018.
Perusahaan memperoleh pinjaman dari The Company obtained a loan from
PT HD Corpora, sebesar Rp25.000.000 yang PT HD Corpora, amounting to Rp25,000,000 which
digunakan untuk pembiayaan kegiatan operasional is used for the Company’s financial operations and
Perusahaan dan dikenakan bunga per tahun bears annual interest at 9.75% and 10.00% in
sebesar 9,75% dan 10,00% masing-masing pada December 31, 2018 and 2017. The loan will be due
31 Desember 2018 dan 2017. Pinjaman ini akan on November 6, 2019 (Note 28b).
jatuh tempo pada tanggal 6 November 2019
(Catatan 28b).
Beban bunga atas utang pemegang saham The interest expenses of shareholder’s loan
berjumlah Rp12.461.195 dan Rp10.839.734 amounted to Rp12,461,195 and Rp10,839,734 for
masing-masing untuk tahun yang berakhir pada the years ended December 31, 2018 and 2017,
tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 respectively (Notes 23 and 28f). Accrued interest
(Catatan 23 dan 28f). Beban bunga akrual utang expenses on the shareholders’ loan amounted to
pemegang saham berjumlah Rp144.618 dan Rp144,618 and Rp150,000 as of December 31,
Rp150.000 masing-masing pada tanggal 2018 and 2017, respectively (Notes 13 and 28c).
31 Desember 2018 dan 2017 (Catatan 13 dan 28c).
96

17. PERPAJAKAN 17. TAXATION
a. Taksiran tagihan pajak penghasilan a. Estimated claims for tax refund

2018 2017
Pajak penghasilan badan: Corporate income tax:

Tahun pajak 2018 803.411 - Fiscal year 2018
b. Utang pajak b. Taxes payable
2018 2017
Pajak penghasilan: Income taxes:

Pasal 21 329.550 519.705 Article 21
Pasal 4 (2) 50.581 67.386 Article 4 (2)
Pasal 23 615.876 192.991 Article 23
Pasal 29 - 4.287.834 Article 29
Total 996.007 5.067.916 Total
c. Komponen beban (manfaat) pajak penghasilan c. Components of income tax expense (benefit)

2018 2017
Tahun berjalan - 6.460.000 Current year
Tangguhan (62.533.214) (3.344.533) Deferred
(Manfaat) beban
pajak penghasilan - neto (62.533.214) 3.115.467 Income tax (benefit) expense - net
97

17. PERPAJAKAN (lanjutan) 17. TAXATION (continued)
d. Pajak penghasilan badan d. Corporate income tax
Rekonsiliasi antara (rugi) laba sebelum A reconciliation between (loss) income before
(manfaat) beban pajak penghasilan, seperti income tax (benefit) expense, as shown in the
yang disajikan dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain, dengan comprehensive income, and estimated taxable
taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun income for the years ended December 31, 2018
yang berakhir pada tanggal-tanggal and 2017 is as follows:
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai
berikut:

2018 2017
(Rugi) laba sebelum beban (Loss) income before income tax
(manfaat) pajak penghasilan (341.593.769) 21.578.587 (benefit) expense
Beda waktu: Temporary difference:
Beban imbalan kerja 3.144.894 116.160 Employee benefits expense
nilai piutang lainnya - (1.604.115) of other receivables
Gaji dan tunjangan 6.788.564 - Salaries and benefits
Transaksi sewa pembiayaan 787.647 (190.875) Finance lease transaction
Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment
jaminan kendaraan yang losses in value of
dikuasai kembali (1.987.520) 2.200.057 collateral vehicles
Sub-total 8.733.585 521.227 Sub-total
Beda tetap: Permanent differences:

Beban yang tidak diperkenankan 5.309.706 6.765.243 Non-deductible expenses
Penghasilan yang dikenakan
pajak final (13.618.093) (3.025.055) Income subjected to final tax
Sub-total (8.308.387) 3.740.188 Sub-total
(Rugi) penghasilan kena pajak (341.168.571) 25.840.002 Taxable (loss) income
Beban pajak penghasilan - 6.460.000 Income tax expense
Dikurangi: Less:
Pajak penghasilan dibayar dimuka 803.411 2.172.166 Prepaid income taxes
(Tagihan) utang pajak Corporate income tax
penghasilan badan (803.411) 4.287.834 (receivable) payable
Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun Taxable income which is a result from the
2018 akan digunakan sebagai dasar dalam reconciliation for the year 2018 will be used as
pengisian SPT Tahunan PPh Badan basis in submission of the Company’s Annual
Perusahaan. Corporate Tax Return.
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The calculation of corporate income tax for the
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 year ended December 31, 2017 is same as the
sama dengan Surat Pemberitahuan Tahunan Annual Tax Return filed by the Bank to the Tax
yang disampaikan Bank ke Kantor Pelayanan Office.
Pajak.
98

17. PERPAJAKAN (lanjutan) 17. TAXATION (continued)
d. Pajak penghasilan badan (lanjutan) d. Corporate income tax (continued)
Rekonsiliasi antara (manfaat) beban pajak The reconciliation between income tax (benefit)
penghasilan yang dihitung dengan expense as computed with the marginal tax
menggunakan tarif pajak yang berlaku dengan rates and income tax (benefit) expense as
(manfaat) beban pajak penghasilan seperti shown in the statement of profit or loss and
yang tercantum dalam laporan laba rugi dan other comprehensive income are as follows:
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai
berikut:

2018 2017
(Rugi) laba sebelum (manfaat) (Loss) income before income tax
beban pajak penghasilan (341.593.769) 21.578.587 (benefit) expense
(Manfaat) beban pajak Tax (benefit) expense

berdasarkan tarif based on applicable
pajak yang berlaku (85.398.442) 5.394.647 tax rate
Pengaruh pajak atas beda tetap (2.077.097) 935.047 Tax effect on permanent differences
Lain-lain 24.942.325 (3.214.227) Others
(Manfaat) beban
pajak penghasilan (62.533.214) 3.115.467 Income tax (benefit) expense
e. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan - neto e. Deferred tax assets/(liabilities) - net
31 Desember/ December 31,

2018 2017
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)
Rugi fiskal 60.349.818 - Fiscal loss
Kerugian kumulatif atas instrumen Cumulative losses on derivative
derivatif untuk lindung nilai instrument for cash flow
arus kas - neto 5.865.853 1.336.067 hedges - net
Liabilitas imbalan kerja karyawan 5.033.442 5.183.122 Employee benefits liabilities
Gaji dan tunjangan 1.697.141 - Salaries and benefits
Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment
jaminan kendaraan yang losses in value
dikuasai kembali 376.054 872.935 of collateral vehicles
Sewa pembiayaan (293.839) (490.750) Finance lease
Total - neto 73.028.469 6.901.374 Total - net
Manajemen berpendapat bahwa aset pajak Management believes that the deferred tax
tangguhan dapat dipulihkan seluruhnya assets can be fully realized based on its future
berdasarkan penghasilan kena pajak yang akan taxable income.
datang.
99

18. MODAL SAHAM 18. SHARE CAPITAL
Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The Company’s shareholders as of December 31,
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: 2018 are as follows:
31 Desember 2018 /December 31, 2018
Total lembar
saham yang
ditempatkan dan
disetor penuh/
Number of shares Persentase
issued pemilikan/
and fully Percentage of Total/
Pemegang saham paid ownership Total Shareholders
PT Tiara Marga Trakindo 1.648.921.332 70,779% 164.892.133 PT Tiara Marga Trakindo

PT Inti Investasi Prima 505.919.933 21,716% 50.591.994 PT Inti Investasi Prima
Lain-lain (masing-masing dengan Others (less than 5% equity
kepemilikan di bawah 5%) *) 174.827.652 7,505% 17.482.765 for each stockholders) *)
Total 2.329.668.917 100,00% 232.966.892 Total
*) Termasuk didalamnya kepemilikan oleh PT HD Corpora *) Including PT HD Corpora’s shares of 4.25%

sebesar 4,25%
Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The Company’s shareholders as of December 31,
tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: 2017 are as follows:
31 Desember 2017 /December 31, 2017
Total lembar
saham yang
ditempatkan dan
disetor penuh/
Number of shares Persentase
issued pemilikan/
and fully Percentage of Total/
Pemegang saham paid ownership Total Shareholders
PT Tiara Marga Trakindo 1.648.921.332 70,779% 164.892.133 PT Tiara Marga Trakindo

Wealth Paradise Holding Ltd. 288.000.000 12,362% 28.800.000 Wealth Paradise Holding Ltd.
PT HD Corpora 98.990.000 4,249% 9.899.000 PT HD Corpora
Lain-lain (masing-masing dengan Others (less than 5% equity
kepemilikan di bawah 5%) 293.757.585 12,610% 29.375.759 for each stockholders)
Total 2.329.668.917 100,000% 232.966.892 Total
Perusahaan telah mengirimkan surat, perihal Referring to such transactions, the Company has
Laporan Keterbukaan Informasi atau Fakta Material, sent a letter, regarding Report of Information
kepada Otoritas Jasa Keuangan - Pengawas Pasar Dislosure or Material Fact, to Financial Services
Modal atas Perubahan kepemilikan saham Authority - Market Supervisory ragarding the
Perusahaan diatas 5% berdasarkan surat nomor changes in the Company’s shares ownership above
004/rbf.an/cs-idxnet/I/2018 tanggal 25 Januari 5% based on letter number 004/rbf.an/cs-
2018. idxnet/I/2018 dated January 25, 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah As of December 31, 2018 and 2017, the total
saham Perusahaan yang dimiliki oleh anggota number of the Company’s shares owned by
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan sesuai members of the Boards of Commissioners and
dengan Daftar Pemegang Saham Perusahaan, Directors, as recorded in the Company’s Share
adalah masing-masing sejumlah 50.000 saham, Register, is 50,000 shares, which represents
yang merupakan 0,002% dari jumlah saham 0.002% of the total outstanding shares of the
Perusahaan yang beredar. Seluruh saham Company. The Company’s shares are listed on the
Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia Stock Exchange.
Indonesia.
100

19. SALDO LABA 19. RETAINED EARNINGS
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the Annual Shareholders’ General
Saham Tahunan yang diaktakan dalam Akta Notaris Meeting which were notarized by Notarial Deed
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 28 tanggal of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 28 dated
7 Mei 2018, para pemegang saham menyetujui May 7, 2018, the shareholders approvedto not
untuk tidak membagikan dividen kas dan distribute cash dividend and allocate the general
mengalokasikan cadangan umum dari laba bersih reserve from net income in 2017.
tahun 2017.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the Annual Shareholders’ General
Saham Tahunan yang diaktakan dalam Akta Notaris Meeting which were notarized by Notarial Deed
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 50 tanggal of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 50 dated
9 Mei 2017, para pemegang saham menyetujui May 9, 2017, the shareholders approved to not
untuk tidak membagikan dividen kas dan distribute cash dividend and allocate the general
mengalokasikan cadangan umum dari laba bersih reserve from net income in 2016.
tahun 2016.
20. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN - 20. CONSUMER FINANCING INCOME - THIRD

PIHAK KETIGA PARTIES
Rincian pendapatan pembiayaan konsumen dari The details of consumer financing income from third
pihak ketiga adalah sebagai berikut: parties are as follows:

2018 2017
Pendapatan pembiayaan konsumen 424.266.460 904.506.349 Consumer financing income

Dikurangi: Less:
Biaya transaksi pembiayaan
konsumen (253.301.937) (324.434.718) Consumer financing cost
Total 170.964.523 580.071.631 Total
Pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2018 and 2017,
31 Desember 2018 dan 2017, tidak ada transaksi there is no consumer financing transaction to 1
pembiayaan konsumen kepada 1 (satu) pelanggan (one) customer with total cumulative income of
yang jumlah pendapatan kumulatif tahunannya more than 10% of total consumer financing income.
melebihi 10% dari pendapatan pembiayaan
konsumen.
21. PENDAPATAN BUNGA BANK 21. INTEREST INCOME
Rincian pendapatan bunga adalah sebagai berikut: The details of interest income are as follows:

2018 2017
Kas di bank 4.416.031 1.060.397 Cash in banks

Deposito berjangka 9.202.062 1.964.658 Time deposits
Total 13.618.093 3.025.055 Total
101

21. PENDAPATAN BUNGA BANK (lanjutan) 21. INTEREST INCOME (continued)
Beban pajak final sehubungan dengan pendapatan The final tax expense related to the interest income
bunga bank tersebut adalah sebesar Rp2.723.619 amounted to Rp2,723,619 and Rp605,011 for the
dan Rp605.011 masing-masing pada tahun yang year ended December 31, 2018 and 2017,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. respectively.
22. PENGHASILAN LAIN-LAIN 22. OTHER INCOME
Rincian penghasilan lain-lain adalah sebagai The details of other income are as follows:
berikut:

2018 2017
Denda keterlambatan dan penalti 96.810.529 92.892.552 Penalties for late payment
Administrasi 49.405.533 167.062.652 Administration
Penerimaan dari piutang yang Recovery from written-off
telah dihapuskan 44.207.806 29.901.019 receivables
Penerimaan premi asuransi 5.088.127 11.637.444 Insurance premium refund
Laba penjualan aset tetap (Catatan 10) 859.665 814.628 Gain on sale of fixed assets (Note 10)
Lain-lain 11.554.237 12.426.592 Others
Total 207.925.897 314.734.887 Total
23. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 23. INTEREST AND FINANCING CHARGES
Rincian beban bunga dan keuangan adalah The details of interest and financing charges are as
sebagai berikut: follows:

2018 2017
Bunga pinjaman bank 190.181.157 279.902.106 Interest on bank loans

Bunga Wesel Bayar Jangka Interest on Medium-Term Notes
Menengah (Catatan 15) 89.294.195 86.522.313 (Note 15)
Bunga pinjaman pemegang saham Interest on shareholders’ loan
(Catatan 16 dan 28b) 12.461.195 10.839.734 (Notes 16 and 28b)
Premi derivatif 24.235.249 7.936.111 Derivative premiums
Beban administrasi bank 773.188 1.198.746 Bank charges
Bunga utang pihak berelasi Interest on a related party’s loans
(Catatan 14 dan 28a) - 1.064.753 (Notes 14 and 28a)
Laba (rugi) selisih kurs - neto (210.604) 652.947 Foreign exchange gain (loss) - net
Total 316.734.380 388.116.710 Total
102

24. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 24. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES
Rincian beban gaji dan tunjangan adalah sebagai The details of salaries and benefits expenses are as
berikut: follows:

2018 2017
Gaji dan tunjangan 155.392.194 199.580.550 Salaries and benefits
Imbalan kerja (Catatan 31) 7.637.845 2.457.332 Employee benefits (Note 31)
Total 163.030.039 202.037.882 Total
25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 25. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban umum dan administrasi adalah The details of general and administrative expenses
sebagai berikut: are as follows:
2018 2017
Jasa tenaga ahli 90.057.658 60.341.598 Professional fees

Beban kantor dan utilitas 29.742.921 33.570.367 Office expenses and utilities
Penyusutan (Catatan 10) 18.753.674 19.693.880 Depreciation (Note 10)
Beban transportasi dan Transportation and
perlengkapan kantor 8.080.807 11.170.682 office stationery expenses
Asuransi 738.514 749.285 Insurance
Lain-lain 5.968.905 6.704.096 Others
Total 153.342.479 132.229.908 Total
26. BEBAN LAIN-LAIN 26. OTHER EXPENSES
Rincian beban lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other expenses are as follows:

2018 2017
Kerugian dari penjualan jaminan Loss from sale
kendaraan yang dikuasai of collateral
kembali - neto 17.665.031 10.045.286 vehicles - net
Kerugian dari klaim asuransi 2.135.486 1.702.444 Loss from claim insurance
Lain-lain 91.379 6.141.226 Others
Total 19.891.896 17.888.956 Total
103

27. (RUGI) LABA PER SAHAM 27. (LOSS) EARNINGS PER SHARE
Tahun yang Berakhir pada tanggal

31 Desember/Year ended 31 December
2018 2017
(Rugi) laba tahun berjalan (281.784.174) 17.858.109 (Loss) income for the year
Jumlah saham biasa yang beredar Number of ordinary shares

(nilai penuh) 2.329.668.917 2.329.668.917 outstanding (full amount)
(Rugi) Laba per saham dasar Basic (loss) earnings per share
(nilai penuh) (121) 8 (full amount)
28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 28. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Perusahaan, dalam kegiatan usaha normal, The Company, in the normal course of business,
melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. engaged in transactions with related parties.
Pihak berelasi dan sifat hubungan berelasi The related parties and nature of relationship
Pihak berelasi dan sifat hubungan berelasi adalah The related parties and the nature of relationship are
sebagai berikut: as follow:
- PT Tiara Marga Trakindo dan PT HD Corpora - PT Tiara Marga Trakindo and PT HD Corpora
merupakan pemegang saham Perusahaan. are the Company’s shareholder.
- PT Chandra Sakti Utama Leasing merupakan - PT Chandra Sakti Utama Leasing is entity
entitas sepengendali. under common control.
- PT Karya Kharisma Mandiri merupakan entitas - PT Karya Kharisma Mandiri is entity under
sepengendali. common control.
a. Piutang lain-lain (Catatan 7) a. Other receivables (Note 7)
2018 2017
PT Karya Kharisma Mandiri 4.780.126 - PT Karya Kharisma Mandiri
Persentase terhadap Percentage from

total aset 0,21% 0,00% total assets
b. Utang pemegang saham (Catatan 16) b. Shareholders’ loan (Note 16)
2018 2017

Total 237.000.000 102.000.000 Total

total liabilitas 11,68% 3,07% total liabilities
104

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
c. Beban akrual - bunga (Catatan 13 dan 16) c. Accrued expenses - interest (Notes 13 and 16)
2018 2017
PT HD Corpora 144.618 150.000 PT HD Corpora

d. Utang lain-lain (catatan 14) d. Other payables (Notes 14)
2018 2017
PT Karya Kharisma Mandiri 22.852.830 - PT Karya Kharisma Mandiri

e. Beban sewa dan bunga sewa pembiayaan dan e. Rental and interest on finance lease and
pembiayaan konsumen consumer finance

2018 2017
PT Chandra Sakti Utama Leasing PT Chandra Sakti Utama Leasing

(Catatan 14) - 67.523 (Note 14)

total beban - 0,008% total expenses
f. Beban bunga dan keuangan (Catatan 14, 16 f. Interest and financing charges (Notes 14, 16
dan 23) and 23)

2018 2017

PT Chandra Sakti Utama Leasing - 997.230 PT Chandra Sakti Utama Leasing
Total 12.461.195 11.836.964 Total

total beban 1,70% 1,35% total expenses
105

PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak- All significant transactions with related parties are
pihak berelasi dilakukan dengan persyaratan dan conducted under terms and conditions may not be
kondisi yang mungkin tidak sama sebagaimana the same as those transacted with third parties.
dilakukan dengan pihak ketiga.
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan Transactions with related parties are conducted on
dengan menggunakan persyaratan usaha normal. normal commercial terms.
29. PERJANJIAN KERJASAMA 29. COOPERATION AGREEMENTS
a. Pembiayaan bersama a. Joint financing
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank)
Perusahaan mempunyai perjanjian kerjasama The Company entered into joint financing
dalam rangka pembiayaan bersama dengan agreements with Maybank, whereby the
Maybank dimana Perusahaan menanggung Company bears credit risk in accordance with
risiko kredit sesuai dengan porsinya (without its portion without recourse. Total facility joint
recourse). Total fasilitas pembiayaan bersama financing amounting to Rp300,000,000, with
ini adalah sebesar Rp300.000.000 dengan availability period until November 9, 2017 and
jangka waktu penarikan sampai dengan tanggal will be mature in January 29, 2020.
9 November 2017 dan akan jatuh tempo di
29 Januari 2020.
Pembiayaan bersama di atas dikenakan tingkat The above joint financing bear interest ranging
suku bunga berkisar antara 9,75% sampai from 9.75 % to 12.5%. Interest charged to end
dengan 12,5%. Suku bunga yang dikenakan user ranging from 25.09% to 68.26%.
kepada end user berkisar antara 25,09%
sampai dengan 68,26%.
PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL) PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL)
Pada tanggal 12 Juni 2018 Perusahaan In June 12, 2018, the Company obtained
mendapatkan Fasilitas Pembiayaan Bersama Joint Financing facility amounting to
sebesar Rp100.000.000 dengan bunga Rp100,000,000 with interest 13% per annum.
sebesar 13% per tahun. Fasilitas ini dapat This facility can be drawn down up to 12
ditarik selama 12 (dua belas) bulan sejak (twelve) months from the signing date of the
penandatanganan perjanjian dan akan jatuh agreement and will mature at the maximum up
tempo maksimal dalam 36 (tiga puluh enam) to 36 (thirty six) months from the drawdown
bulan sejak tanggal penarikan hingga 12 Juni date until June 12, 2022.
2022.
106

29. PERJANJIAN KERJASAMA (lanjutan) 29. COOPERATION AGREEMENTS (continued)
a. Pembiayaan bersama (lanjutan) a. Joint financing (continued)
PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL) PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL)
Dalam perjanjian kerjasama without recourse In this joint financing without recourse
tersebut, porsi masing-masing pihak adalah 1% arrangement, the portion of each party is 1% for
untuk Perusahaan dan 99% untuk pemberi the Company and 99% for joint financing
pembiayaan bersama. provider.
Dalam hal pembiayaan bersama without In this joint financing arrangement without
recourse, kedua belah pihak bersama-sama recourse, both parties extend credit to
akan bertindak sebagai pemberi kredit kepada customers who meet certain criteria as set out
konsumen yang memenuhi kriteria tertentu in the agreements. The Company is
sebagaimana yang telah ditentukan dalam responsible for maintaining the customers’
perjanjian. Perusahaan bertanggung jawab documentation and loan administration.
untuk mengelola dokumentasi dan administrasi
setiap konsumen.
Dalam pembiayaan bersama without recourse, In joint financing arrangements without

Perusahaan tidak memiliki liabilitas untuk recourse, the Company is not obliged to pay
membayar atau menyetor angsuran pokok installment including interest to joint financing
termasuk bunganya kepada pemberi provider in the event customers fail to meet their
pembiayaan bersama jika konsumen gagal installment obligations to the Company.
melakukan pembayaran angsurannya kepada
Perusahaan.
b. Penyalur kendaraan b. Dealers
Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama The Company has entered into cooperation
dengan beberapa penyalur kendaraan. Uang agreements with dealers of motor vehicles.
muka yang diberikan kepada penyalur Advances to dealers are recorded as advances
kendaraan dicatat sebagai uang muka kepada to dealers in other receivables account
penyalur pada piutang lain-lain sejumlah amounting to RpNil and Rp3,638,297 as of
RpNihil dan Rp3.638.297 masing-masing pada December 31, 2018 and 2017, respectively
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (Catatan (Note 7). Approved consumer financing that
7). Pembiayaan konsumen yang telah disetujui has not yet been paid to dealers are recorded
namun belum dibayarkan kepada penyalur as dealers payable amounting to RpNil and
kendaraan dicatat sebagai utang kepada Rp37,128,903 as of December 31, 2018 and
penyalur kendaraan sejumlah RpNihil dan 2017, respectively, presented as a part of
Rp37.128.903 masing-masing pada tanggal “Dealers Payable - Third Parties” in the the
31 Desember 2018 dan 2017, yang disajikan statement of financial position.
sebagai bagian dari akun “Utang Penyalur
Kendaraan - Pihak Ketiga” pada laporan posisi
keuangan.
107

c. Asuransi c. Insurance
Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama The Company has entered into cooperation
dengan PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero), agreements with PT Asuransi Jasa Indonesia
PT Asuransi Jasa Indonesia Syariah, (Persero), PT Asuransi Jasa Indonesia Syariah,
PT Asuransi Sinarmas, PT Asuransi Adira PT Asuransi Sinarmas, PT Asuransi Adira
Dinamika, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk Dinamika, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk
(ABDA), PT Asuransi Wahana Tata, (ABDA), PT Asuransi Wahana Tata,
PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi
Sinarmas MSIG Life, Perusahaan Umum Sinarmas MSIG Life, Perusahaan Umum
(Perum) Jaminan Kredit Indonesia (Jamkrindo), (Perum) Jaminan Kredit Indonesia (Jamkrindo),
PT Penjaminan Jamkrindo Syariah, PT Penjaminan Jamkrindo Syariah,
PT Jamkrida Jakarta, PT Pan Pacific PT Jamkrida Jakarta, PT Pan Pacific
Insurance, pihak ketiga, dalam rangka Insurance, third parties, to provide insurance
menutupi asuransi kendaraan bermotor yang coverage of financed vehicles. The Company
dibiayai. Perusahaan melakukan penutupan insures vehicles for the interest of the Company
asuransi atas kendaraan bermotor demi in its capacity as financing providers. Insurance
kepentingan Perusahaan dalam kapasitasnya premiums that have not yet been paid to
sebagai penyedia pembiayaan. Premi asuransi insurance companies are recorded as
yang belum dibayarkan kepada perusahaan insurance premium payables amounting to
asuransi dicatat sebagai utang premi asuransi RpNil and Rp5,125,166 as of December 31,
sejumlah RpNihil dan Rp5.125.166 masing- 2018 and 2017, respectively, presented as a
masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan part of “Insurance Premium Payables - Third
2017, yang disajikan sebagai bagian dari akun Parties” in the statement of financial position.
“Utang Premi Asuransi - Pihak Ketiga” pada Insurance premiums that had been paid are
laporan posisi keuangan. Premi asuransi yang recognized as deferred charges and charged to
telah dibayarkan dicatat sebagai beban the statement of profit or loss and other
tangguhan dan dibebankan dalam laporan laba comprehensive income over the period of
rugi dan penghasilan komprehensif lain selama contracts.
periode kontrak.
d. Pengalihan piutang (cessie) d. Transfer of receivable (cessie)
PT Karya Kharisma Mandiri (KKM) PT Karya Kharisma Mandiri (KKM)
Pada tanggal 18 Oktober 2018, Perseroan dan On October 18, 2018, the Company and PT
PT Karya Kharisma Mandiri, suatu perseroan Karya Kharisma Mandiri a limited liability
terbatas yang didirikan berdasarkan hukum company established under the laws of the
Negara Republik Indonesia dan beralamat di Jl. Republic of Indonesia and having their address
Raya Kranggan, Jatiraden, Jatisampurna, Kota at Jl. Raya Kranggan, Jatiraden, Jatisampurna,
Bekasi ("KKM"), telah menandatangani Kota Bekasi ("KKM"), has signed a Conditional
Perjanjian Pengalihan Tagihan Bersyarat Bill Transfer Agreement ("Agreement"). KKM is
("Perjanjian"). KKM adalah pihak yang terafiliasi a party affiliated with the Company because it is
dengan Perseroan karena dikendalikan oleh controlled by the same party.
pihak yang sama.
Dengan menandatangani Perjanjian, By signing the Agreement, the Company plans

Perseroan berencana untuk mengalihkan hak- to transfer certain claim rights, which are free
hak tagih tertentu, yang mana tagihan tersebut from all collateral rights, which the Company
bebas dari segala hak jaminan, yang dimiliki has to KKM ("Billing Transfers"). The transfer of
Perseroan kepada KKM ("Pengalihan bills is carried out in connection with the
Tagihan"). Pengalihan Tagihan ini dilakukan fulfillment of the obligations of the Company,
sehubungan dengan pemenuhan kewajiban specifically related to the Company's debt
Perseroan, khususnya terkait perjanjian hutang agreement. The invoice transfer price is the
Perseroan. Harga Pengalihan Tagihan adalah nominal value of the invoice (par value), which
sebesar nilai nominal tagihan (par value), yaitu is Rp372,120,000.
Rp372.120.000.
108

d. Pengalihan piutang (cessie) (lanjutan) d. Transfer of receivable (cessie) (continued)
PT Karya Kharisma Mandiri (KKM) (lanjutan) PT Karya Kharisma Mandiri (KKM)

(continued)
Pengalihan Tagihan akan tunduk pada syarat Billing Transfers will be subjected to the
dan ketentuan sebagai berikut, antara lain: (i) following terms and conditions, which are: (i)
pembayaran oleh KKM kepada Perseroan uang payment by KKM to the Company cash in the
tunai sebesar Rp372.120.000 dan (ii) amount of Rp372,120,000 and (ii) fulfillment of
pemenuhan seluruh persyaratan pendahuluan all preliminary requirements (conditions
(conditions precedent) sebagaimana precedent) as stated in the Agreement by the
disebutkan di dalam Perjanjian oleh Perseroan, Company, unless being waived by KKM with
kecuali dikesampingkan oleh KKM dengan written notification to the Company.
pemberitahuan tertulis kepada Perseroan.
Penyelesaian transaksi diharapkan akan terjadi The settlement of transaction is expected to

dalam waktu 90 hari setelah tanggal Perjanjian. occur within 90 days after the date of the
Agreement.
Pengalihan Tagihan sejalan dengan kebijakan Billing Transfers are in line with the Company's
komersial dan operasional Perseroan, dan commercial and operational policies, and will
akan mendukung kondisi keuangan serta support the financial condition and business
kelangsungan usaha Perseroan, antara lain: continuity of the Company, including:
1) Dengan dilakukannya Pengalihan 1) With the transfer of bills, the ratio of the
Tagihan, maka rasio NPF Perseroan NPF of the Company to total financing will
terhadap total pembiayaan akan experience a significant decrease. This is
mengalami penurunan yang signifikan. expected to maintain the ratio of non-
Hal ini diharapkan akan menjaga rasio performing financing (NPF) below 5% in
non-performing financing (NPF) dibawah accordance with the provisions of the
angka 5% sesuai dengan ketentuan legislation that applies to finance
perundang-undangan yang berlaku bagi companies.
perusahaan pembiayaan.
2) Transaksi pengalihan Tagihan akan 2) Billing Transfers Transactions will have a

berdampak positif terhadap posisi positive impact on the position of the
cadangan kas Perseroan guna menjamin Company's cash in order to guarantee the
pemenuhan kewajiban jatuh tempo fulfillment of the maturity obligations of the
Perseroan, khususnya jangka pendek Company, particularly the short term in
sehubungan dengan adanya kewajiban connection with the obligation to mature in
jatuh tempo sebesar Rp372.120.000 the amount of approximately
sampai dengan akhir tahun 2018. Dana Rp372,120,000 until the end of 2018.
hasil Pengalihan Tagihan dapat Funds from the Transfer of Bills can be
digunakan, baik sebagian maupun used, in part or in whole, for payment of the
seluruhnya untuk pembayaran kewajiban maturity obligations.
jatuh tempo tersebut.
3) Transaksi Pengalihan Tagihan akan 3) The Billing Transfers Transaction will have
berdampak positif terhadap kemampuan a positive impact on the Company's ability
Perseroan terkait pemenuhan kewajiban- to fulfill its obligations under the Company's
kewajibannya berdasarkan perjanjian debt agreement, whereby the Company
hutang Perseroan, dimana Perseroan can use the resulting transfer bills as
dapat menggunakan dana hasil additional collateral if needed as it currently
Pengalihan Tagihan tersebut sebagai happens.
tambahan jaminan jika diperlukan seperti
yang terjadi saat ini.
109


d. Pengalihan piutang (cessie) (lanjutan) d. Transfer of receivable (cessie) (continued)
PT Karya Kharisma Mandiri (KKM) (lanjutan) PT Karya Kharisma Mandiri (KKM)
(continued)
Terkait transaksi tersebut, Perusahaan telah Referring to such transactions, the Company
mengirimkan surat perihal Laporan has sent a letter regarding Report of Information
Keterbukaan Informasi atau Fakta Material, Dislosure or Material Fact, to Financial Services
kepada Otoritas Jasa Keuangan - Pengawas Authority - Market Supervisory II based on letter
Pasar Modal II berdasarkan surat nomor number 078/rbf.an/cs-idxnet/X/2018 dated
078/rbf.an/cs-idxnet/X/2018 tanggal 19 Oktober October 19, 2018.
2018.
30. PERJANJIAN SEWA 30. RENTAL AGREEMENTS
a. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa a. The Company has entered into rental
menyewa untuk kantor pusat dengan agreement for its head office with PT Inovasi
PT Inovasi Graha Medika, pihak ketiga, pada Graha Medika, a third party, on April 1, 2014.
tanggal 1 April 2014. Perjanjian sewa berlaku The rental agreement is valid up to March 31,
sampai dengan tanggal 31 Maret 2019. 2019.
b. Perusahaan juga mengadakan perjanjian sewa b. The Company also has entered into rental
menyewa untuk kantor cabang dengan agreements for its branch offices with third
pihak ketiga. Perjanjian sewa ini mempunyai parties. These rental agreements have an
rata-rata periode sewa antara 1 (satu) tahun average term between 1 (one) year to 5 (five)
sampai dengan 5 (lima) tahun. years.
Saldo beban dibayar di muka untuk sewa kantor The balance of prepaid expenses for office rental
atas perjanjian sewa di atas adalah Rp6.234.102 from the above rental agreements amounted to
dan Rp10.492.418 masing-masing pada tanggal Rp6,234,102 and Rp10,492,418 as of December
31 Desember 2018 dan 2017, yang disajikan 31, 2018 and 2017, respectively, presented as a part
sebagai bagian dari akun “Biaya Dibayar di Muka” of “Prepaid Expenses” in the statement of financial
pada laporan posisi keuangan (Catatan 9). position (Note 9).
110

31. LIABILITAS KARYAWAN 31. EMPLOYEE BENEFITS
Liabilitas imbalan kerja karyawan The employee benefits liability is calculated by

dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent
aktuaris independen, dengan menggunakan metode actuary, using the “Projected Unit Credit” method
“Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi with the following assumptions:
pokok berikut:
2018 2017
Tingkat bunga diskonto tahunan 8,40% 7,60% Annual discount rate

Tingkat kenaikan gaji tahunan 5,00% 6,00% Annual salary increases
Tabel mortalitas TMI III TMI III Mortality table
Umur pensiun 55 years 55 years Retirement age
Tingkat cacat 10% dari TMI III 10% from TMI III Disability rate
Tingkat pengunduran diri 15% per tahun 15% p.a Resignation rate
(Collector, Remedial, (Collector, Remedial,
dan Key Account and Key Account
Executive Staff) dan Executive Staff) and
13% per tahun 13% p.a (Others)
(Lainnya) sampai usia up to age 25 years
25 tahun dan menurun old and reducing
secara linier ke 1% per linearly to 1% p.a at
tahun di usia 45 tahun age 45 years old
dan selanjutnya and thereafter
Liabilitas imbalan kerja terdiri dari: Employee benefits liabilities consist of:
31 Desember 2018/ 31 Desember 2017/

December 31, 2018 December 31, 2017
Liabilitas program imbalan pasti 16.351.765 20.732.488 Defined benefit plan liabilities
Liabilitas jangka panjang lainnya 3.782.001 - Other long-term benefit liabilities
Total 20.133.766 20.732.488 Total
a. Liabilitas program imbalan pasti a. Defined benefit plan liabilities
Mutasi nilai kini dari liabilitas adalah sebagai The movements of the present value of
berikut: obligation are as follows:
2018 2017

Beban jasa kini 4.323.656 4.406.260 Current service costs
Beban bunga 1.198.341 1.476.445 Interest costs
Pembayaran manfaat (1.418.770) (828.579) Benefits payment
Beban jasa lalu dari kurtailmen (4.740.334) (4.937.966) Past service cost due to curtailment
(Keuntungan) kerugian aktuarial: Actuarial (gain) loss:
Perubahan asumsi keuangan (4.642.531) 2.514.931 Changes in financial assumptions
Experience adjustment 898.915 717.411 Experience adjustments
111

31. LIABILITAS KARYAWAN (lanjutan) 31. EMPLOYEE BENEFITS (continued)
a. Liabilitas program imbalan pasti (lanjutan) a. Defined benefit plan liabilities (continued)
Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi dan The amount recognized in the statement of
penghasilan komprehensif lain (termasuk profit or loss and other comprehensive income
dalam beban gaji dan tunjangan) adalah (included in salaries and benefits expenses) is
sebagai berikut: as follows:

2018 2017
Beban jasa kini 4.323.656 4.406.260 Current service cost
Pembayaran aktual imbalan kerja -
kelebihan pembayaran 2.840.688 1.512.593 Benefit paid - excess payment
Beban bunga 1.198.341 1.476.445 Interest cost
Beban jasa lalu dari kurtailmen (4.740.334) (4.937.966) Past service cost due to curtailment
Total 3.622.351 2.457.332 Total
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity
kemungkinan perubahan suku bunga pasar dan to a reasonably possible change in market
tingkat kenaikan gaji, dengan variabel lain interest rates and salary increase rate, with all
dianggap tetap, terhadap liabilitas imbalan other variables held constant, of the obligation
pasca kerja dan beban jasa kini pada tanggal for post-employement as of December 31, 2018
31 Desember 2018 dan 2017: and 2017:
Tingkat diskonto/ Tingkat kenaikan gaji/

Discount rate Salary increment rate
Kenaikan/ Penurunan/ Kenaikan/ Penurunan/

Increase Decrease Increase Decrease
Dampak pada nilai kini kewajiban Effect on present value of

imbalan kerja karyawan (1.603.949) 1.857.802 1.947.838 (1.702.774) employee benefit obligation
Tingkat diskonto/ Tingkat kenaikan gaji/

Discount rate Salary increment rate
Kenaikan/ Penurunan/ Kenaikan/ Penurunan/

Increase Decrease Increase Decrease
Dampak pada nilai kini kewajiban Effect on present value of

Imbalan kerja karyawan (2.228.743) 2.612.859 2.624.119 (2.275.233) employee benefit obligation
Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi Movements in the liability recognized in the
keuangan adalah sebagai berikut: statement of financial position are as follows:
2018 2017
Saldo awal tahun 20.732.488 17.383.986 Beginning balance of the year
Beban imbalan kerja
pada laporan laba rugi Employee benefits expense
komprehensif lain 3.622.351 2.457.332 on the statement of profit or loss
Beban imbalan kerja pada Employee benefits expense on
penghasilan komprehensif lain (3.743.616) 3.232.342 other comprehensive income
Kelebihan pembayaran manfaat (2.840.688) (1.512.593) Excess benefits payment
Pembayaran manfaat (1.418.770) (828.579) Benefit paid
112

a. Liabilitas program imbalan pasti (lanjutan) a. Defined benefit plan liabilities (continued)
Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan The maturity profile analysis of the employee
kerja karyawan pada tanggal 31 Desember benefits payments as of December 31, 2018
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: (tidak and 2017 is as follows: (unaudited)
diaudit)
2018 2017
1 - 5 tahun 4.824.812 5.000.423 1 - 5 years

6 - 10 tahun 8.042.997 10.419.266 6 - 10 years
11 - 20 tahun 35.519.178 48.375.079 11 - 20 years
Lebih dari 20 tahun 10.171.491 27.543.327 More than 20 years
Total 58.558.478 91.338.095 Total
Durasi rata-rata tertimbang dari nilai kini The weighted average duration of the present
kewajiban imbalan kerja karyawan diakhir value of employee benefits obligation at the end
periode pelaporan adalah 14,59 tahun. of the reporting period is 14.59 years.
b. Liabilitas jangka panjang lainnya b. Other long-term benefit liabilities
Rekonsiliasi perubahan liabilitas jangka Reconciliation of other long-term liabilities

panjang lainnya selama tahun berjalan during the year
2018 2017
Beban imbalan kerja 4.015.494 - Employee benefits expense

Manfaat yang dibayarkan (233.493) - Benefits paid
Saldo akhir 3.782.001 - Ending balance
Beban imbalan jangka panjang lainnya Other long-term benefits expenses

2018 2017
Beban jasa kini 5.343.148 - Current service cost
Beban bunga 333.873 - Interest cost
Keuntungan aktuarial atas liabilitas (1.661.527) - Actuarial gain on liabilities
Total 4.015.494 - Total
113

b. Liabilitas jangka panjang lainnya (lanjutan) b. Other long-term benefit liabilities (continued)
Nilai kini liabilitas jangka panjang lainnya The present value of other long-term
liabilities
2018 2017
Beban jasa kini 5.343.148 - Current service cost

Beban bunga 333.873 - Interest cost
Manfaat yang dibayarkan (233.493) - Benefits paid
Keuntungan aktuarial atas liabilitas (1.661.527) - Actuarial gain on liabilities
Saldo akhir 3.782.001 - Ending balance
32. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY
Perusahaan menampilkan nilai wajar atas instrumen The Company presents the fair value of financial
keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai instruments based on the following fair value
berikut: hierarchy:
• Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga • Level 1 - the fair value is based on quoted prices
kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif; (unadjusted) in active markets;
• Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input • Level 2 - the fair value uses inputs other than
selain harga kuotasian yang termasuk dalam quoted prices included within Level 1 that are
Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara observable, either directly (i.e. as prices) or
langsung (misalnya harga) atau secara tidak indirectly (i.e. derived from prices); and
langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan
• Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input • Level 3 - the fair value uses inputs that are not
yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi). (unobservable inputs).
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari The table below sets out the fair value hierarchy of
aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember the financial assets/liabilities as of December 31,
2018 dan 2017: 2018 and 2017:
2018 2017
Nilai tercatat/ Nilai tercatat/

Carrying Nilai wajar/ Carrying Nilai wajar/
value Fair value value Fair value
Aset keuangan: Financial assets:

Kas dan setara kas - Cash and cash equivalents -
pihak ketiga 313.071.346 313.071.346 110.112.228 110.112.228 third parties
Deposito yang dibatasi
penggunaannya 193.200.454 193.200.454 13.400.000 13.400.000 Restricted deposits
Pinjaman yang diberikan

dan piutang Loans and receivables
konsumen - neto 1.567.514.959 1.483.904.091 3.585.278.352 2.994.268.565 receivables - net
Piutang lain-lain Other receivables
- pihak ketiga 37.692.490 37.692.490 45.783.117 45.783.117 third parties -
Aset lain-lain - jaminan sewa 2.101.890 2.101.890 1.160.141 1.160.141 Other assets - rent deposits
Instrumen lindung nilai yang efektif Effective hedging instrument

Piutang derivatif - Derivative receivables -
pihak ketiga 11.530.914 11.530.914 5.282.704 5.282.704 a third party
Total aset keuangan 2.125.112.053 2.041.501.185 3.761.016.542 3.170.006.755 Total financial assets
114

32. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY

(continued)
Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari The table below sets out the fair value hierarchy of
aset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember the financial assets/liabilities as of December 31,
2018 dan 2017: (lanjutan) 2018 and 2017: (continued)
2018 2017
Nilai tercatat/ Nilai tercatat/

Carrying Nilai wajar/ Carrying Nilai wajar/
value Fair value value Fair value
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:

Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities measured
nilai biaya perolehan diamortisasi at amortized cost
Pinjaman - pihak ketiga 1.253.447.628 1.197.147.394 2.278.431.361 2.269.108.417 Borrowings - third parties
Utang penyalur kendaraan - Dealers payable -
pihak ketiga - - 37.128.903 37.128.903 third parties
Utang premi asuransi - Insurance premium payables -
pihak ketiga - - 5.125.166 5.125.166 third parties
Beban akrual 8.994.626 8.994.626 17.588.571 17.588.571 Accrued expenses
Utang lain - lain Other payables
- pihak ketiga 220.349 220.349 1.344.461 1.344.461 third parties -
- pihak berelasi 22.852.830 22.852.830 - - related party -
Wesel Bayar Jangka
Menengah - neto 457.831.053 463.033.754 823.164.750 919.000.015 Medium-Term Notes - net
Utang pemegang saham 237.000.000 237.486.470 102.000.000 102.143.317 Shareholders’ loan
Instrumen lindung nilai yang efektif Effective hedging instrument

Utang derivatif - Derivative payables -
pihak ketiga 1.665.575 1.665.575 6.079.729 6.079.729 a third party
Total liabilities keuangan 1.982.012.061 1.931.400.998 3.270.862.941 3.357.518.579 Total financial liabilities
Tabel dibawah ini menyajikan aset dan liabilitas The following table presents assets and liabilities
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki recognized at fair value based on the hierarchy used
yang digunakan Perusahaan untuk menentukan dan by the Company to determine and disclose the fair
mengungkapkan nilai wajar dari aset dan liabilitas: value of assets and liabilities:
31 Desember 2018/December 31, 2018
Nilai wajar/Fair value
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset yang diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value
Piutang derivatif - 11.530.914 - 11.530.914 Derivative receivables
Total aset yang diukur pada nilai wajar - 11.530.914 - 11.530.914 Total assets measured at fair value
Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Assets are disclosed at fair value
Piutang pembiayaan konsumen - neto - 1.483.904.091 - 1.483.904.091 Consumer finance receivable - net
Total aset yang nilai wajarnya Total assets disclosed at

diungkapkan - 1.483.904.091 - 1.483.904.091 fair value
Total - 1.495.435.005 - 1.495.435.005 Total
Liabilitas yang diukur pada nilai wajar Liabilities measured at fair value
Utang derivatif - 1.665.575 - 1.665.575 Derivative payables
Total liabilitas yang diukur pada nilai wajar - 1.665.575 - 1.665.575 Total liabilities measured at fair value
Liabilitas yang nilai wajarnya diungkapkan Liabilities are disclosed at fair value
Pinjaman - pihak ketiga - 1.197.147.394 - 1.197.147.394 Borrowings - third parties
Wesel bayar jangka menengah - neto - 463.033.754 - 463.033.754 Medium-Term Notes - net
Total liabilitas yang nilai wajarnya Total liabilities disclosed at

Total - 1.661.846.723 - 1.661.846.723 Total
115

32. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY

(continued)
Tabel dibawah ini menyajikan aset dan liabilitas The following table presents assets and liabilities
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki recognized at fair value based on the hierarchy used
yang digunakan Perusahaan untuk menentukan dan by the Company to determine and disclose the fair
mengungkapkan nilai wajar dari aset dan liabilitas: value of assets and liabilities: (continued)
(lanjutan)
Nilai wajar/Fair value
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset yang diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value
Piutang derivatif - 5.282.704 - 5.282.704 Derivative receivables
Total aset yang diukur pada nilai wajar - 5.282.704 - 5.282.704 Total assets measured at fair value
Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Assets are disclosed at fair value
Piutang pembiayaan konsumen - neto - 2.994.268.565 - 2.994.268.565 Consumer finance receivable - net
Total aset yang nilai wajarnya Total assets disclosed at

Total - 2.999.551.269 - 2.999.551.269 Total
Liabilitas yang diukur pada nilai wajar Liabilities measured at fair value
Utang derivatif - 6.079.729 - 6.079.729 Derivative payables
Total liabilitas yang diukur pada nilai wajar - 6.079.729 - 6.079.729 Total liabilities measured at fair value
Liabilitas yang nilai wajarnya diungkapkan Liabilities are disclosed at fair value
Pinjaman - pihak ketiga - 2.269.108.417 - 2.269.108.417 Borrowings - third parties
Wesel bayar jangka menengah - neto - 919.000.015 - 919.000.015 Medium-Term Notes - net
Total liabilitas yang nilai wajarnya Total liabilities disclosed at

Total - 3.194.188.161 - 3.194.188.161 Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used
estimasi nilai wajar: to estimate the fair value:
Nilai wajar kas dan setara kas - pihak ketiga, piutang The fair values of cash and cash equivalents - third
lain-lain, utang penyalur kendaraan - pihak ketiga, parties, other receivables, dealers payable - third
utang premi asuransi - pihak ketiga, beban akrual parties, insurance premium payables - third parties,
dan utang lain-lain mendekati nilai tercatat karena accrued expenses and other payables approximate
jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas their carrying amounts largely due to short-term
instrumen keuangan tersebut. maturities of these instruments.
Nilai wajar dari piutang pembiayaan konsumen - The fair values of consumer financing
neto dinilai menggunakan diskonto arus kas receivables - net are determined by discounting
berdasarkan tingkat suku bunga efektif rata-rata cash flows using weighted average effective
tertimbang. interest rate.
Nilai wajar dari piutang dan utang derivatif - pihak The fair values of derivative receivables and
ketiga, utang lain-lain - pihak berelasi, Wesel Bayar payables - a third party, other payables - a related
Jangka Menengah - neto, utang pemegang saham party, Medium-Term Notes - net, shareholders’
dan pinjaman - pihak ketiga dinilai menggunakan loan and borrowings - third parties are calculated
diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga using discounted cash flows using market interest
pasar. rates.
Adalah tidak praktis untuk memperkirakan nilai It is not practical to estimate the fair value of other
wajar dari aset lain-lain - jaminan sewa dikarenakan assets - rent deposits since these have no fixed
tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang tetap repayment period and these are not expected to be
meskipun tidak diharapkan dapat diselesaikan completed within 12 (twelve) months after reporting
dalam waktu 12 (dua belas) bulan setelah tanggal date.
laporan.
116

33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Perusahaan dihadapkan pada risiko tingkat bunga, The Company is exposed to interest rate risk,
risiko mata uang asing, risiko kredit dan risiko foreign currency risk, credit risk and liquidity risk.
likuiditas. Secara keseluruhan, program manajemen The Company’s overall risk management program
risiko keuangan Perusahaan terfokus pada focuses on the uncertainty of financial markets and
ketidakpastian pasar keuangan dan meminimumkan seeks to minimize potential adverse effects on the
potensi kerugian yang berdampak pada kinerja Company’s financial performance. The
Perusahaan. Penelaahan manajemen dan management reviews and approves policies for
kebijakan yang disetujui untuk mengelola masing- managing each of these risks, which are described
masing risiko ini dijelaskan secara detail sebagai in more detail as follows:
berikut:
Risiko tingkat bunga Interest rate risk
Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas masa datang atas instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi karena perubahan fluctuate because of changes in market interest
dalam tingkat bunga pasar. Risiko yang dihadapi rates. The Company’s exposure to the risk of
Perusahaan sehubungan dengan perubahan tingkat changes in market interest rates relates primarily to
bunga pasar berkaitan terutama dengan eksposur the floating interest rate exposure. The Company
suku bunga mengambang (floating interest rate). manages interest rate risk by entering into cross
Perusahaan mengelola risiko tingkat bunga dengan currency and interest swap contracts (Note 8) and
melakukan kontrak pertukaran mata uang dan suku by diversifying its financing source to get fixed
bunga (Catatan 8) dan diversifikasi sumber dana interest to minimize payment mismatch.
dengan mendapatkan pinjaman tingkat bunga tetap
untuk meminimalkan mismatch dengan
pembayaran.
Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen The table belows shows the Company’s financial
keuangan Perusahaan yang dibagi atas jumlah yang instruments divided into interest and non-interest
dikenakan bunga dan tidak dikenakan bunga. bearing.
Bunga tetap/Fixed interest
Bunga
mengambang
kurang dari
1 tahun/ Tidak
Floating Kurang dari Lebih dari dikenakan
interest 1 tahun/ 3 tahun/ bunga/Non
less than Less than 1-3 tahun/ More than interest Total/
1 year 1 year 1-3 years 3 years sensitive Total
Aset keuangan Financial assets

pihak ketiga 246.192.709 60.000.000 - - 6.878.637 313.071.346 third parties
penggunaannya 193.200.454 - - - - 193.200.454 Restricted deposits
konsumen - neto - 1.020.960.307 508.999.155 37.555.497 - 1.567.514.959 receivables - net
Piutang lain - lain Other receivables
- pihak ketiga - - - - 37.692.490 37.692.490 third parties -
Aset lain-lain - jaminan sewa - - - - 2.101.890 2.101.890 Other assets - rent deposits
Total aset keuangan 439.393.163 1.080.960.307 508.999.155 37.555.497 46.673.017 2.113.581.139 Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities

Pinjaman - pihak ketiga - neto - 751.510.123 430.300.351 71.637.154 1.253.447.628 Borrowings - third parties - net
Beban akrual - - - - 8.994.626 8.994.626 Accrued expenses
- pihak ketiga - 153.385 66.964 - - 220.349 third parties -
- pihak berelasi - - - - 22.852.830 22.852.830 related party -
Wesel Bayar Jangka
Menengah - neto - 457.831.053 - - - 457.831.053 Medium-Term Notes - net
Utang pemegang saham - 102.000.000 - 135.000.000 - 237.000.000 Shareholders’ loan
Total liabilitas keuangan - 1.311.494.561 430.367.315 206.637.154 31.847.456 1.980.346.486 Total financial lliabilities
Neto 439.393.163 (230.534.254) 78.631.840 (169.081.657) 14.825.561 133.234.653 Net
117

KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen The table belows shows the Company’s financial
keuangan Perusahaan yang dibagi atas jumlah yang instruments divided into interest and non-interest
dikenakan bunga dan tidak dikenakan bunga. bearing. (continued)
(lanjutan)
Bunga tetap/Fixed interest
Bunga
mengambang
kurang dari
1 tahun/ Tidak
Floating Kurang dari Lebih dari dikenakan
interest 1 tahun/ 3 tahun/ bunga/Non
less than Less than 1-3 tahun/ More than interest Total/
1 year 1 year 1-3 years 3 years sensitive Total
Aset keuangan Financial assets

pihak ketiga 90.431.168 - - - 19.681.060 110.112.228 third parties
penggunaannya 13.400.000 - - - - 13.400.000 Restricted deposits
konsumen - neto - 2.072.390.148 1.411.730.351 101.157.853 - 3.585.278.352 receivables - net
Piutang lain - lain Other receivables
- pihak ketiga - - - - 45.783.117 45.783.117 third parties -
Aset lain-lain - jaminan sewa - - - - 1.160.141 1.160.141 Other assets - rent deposits
Total aset keuangan 103.831.168 2.072.390.148 1.411.730.351 101.157.853 66.624.318 3.755.733.838 Total financial assets

Pinjaman - pihak ketiga - neto - 1.239.506.537 885.744.296 153.180.528 - 2.278.431.361 Borrowings - third parties - net
pihak ketiga - - - - 37.128.903 37.128.903 third parties
pihak ketiga - - - - 5.125.166 5.125.166 third parties
Beban akrual - - - - 17.588.571 17.588.571 Accrued expenses
- pihak ketiga - 1.094.163 250.298 - - 1.344.461 third parties -
Wesel Bayar Jangka
Menengah - neto - 443.621.721 379.543.029 - - 823.164.750 Medium-Term Notes - net
Utang pemegang saham - 25.000.000 77.000.000 - - 102.000.000 Shareholders’ loan
Total liabilitas keuangan - 1.709.222.421 1.342.537.623 153.180.528 59.842.640 3.264.783.212 Total financial lliabilities
Neto 103.831.168 363.167.727 69.192.728 (52.022.675) 6.781.678 490.950.626 Net
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to
kemungkinan perubahan tingkat bunga, dengan a reasonably possible change in interest rates, with
variabel lain dianggap tetap, terhadap (rugi) laba all other variables held constant, of the Company’s
sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan (loss) income before income tax expense (through
(melalui dampak dari suku bunga mengambang). the impact on floating interest rate). (unaudited)
(tidak diaudit)
Kenaikan Dampak
(penurunan) terhadap (rugi)
suku bunga laba sebelum
dalam basis beban pajak
poin/Increase penghasilan/
(decrease) on Effect on (loss)
interest rate income before
in basis points income tax expense
Tahun: Years:
2018 +100 (1.859.407) 2018

-100 1.859.407
2017 +100 (454.675) 2017
-100 454.675
118

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus Foreign currency risk is the risk that the fair value
kas di masa depan yang berfluktuasi karena or future cash flows of a financial instrument will
perubahan kurs pertukaran mata uang asing. fluctuate because of changes in foreign exchange
Perusahaan terpengaruh risiko perubahan mata rates. The Company’s exposure to the risk of
uang asing terutama berkaitan dengan pinjaman - changes in foreign exchange rates relates primarily
pihak ketiga dalam mata uang Dolar AS (Catatan to the Company’s US Dollar borrowings - third
12). Perusahaan mengelola risiko ini dengan parties (Note 12). The Company manages this risk
melakukan kontrak pertukaran mata uang dan suku by entering into cross currency and interest rate
bunga (Catatan 8). swap contracts (Note 8).
Perusahaan telah melakukan pengelolaan risiko The Company manages foreign currency risks for
pertukaran mata uang asing untuk pokok pinjaman consumer financing principal by performing
melalui transaksi lindung nilai dengan menggunakan hedging transaction of option call spread. The
option call spread. Perusahaan juga telah Company also manages the risk of foreign currency
melakukan pengelolaan risiko pertukaran mata uang risk and floating interest rate risk for consumer
dan tingkat suku bunga mengambang atas bunga financing interest by performing hedging
pinjaman dengan melakukan transaksi lindung nilai transaction of cross-currency interest rate swaps
cross-currency interest rate swaps (Catatan 8). (Note 8). The Company is not affected due to
Perusahaan tidak mengalami dampak perubahan changes in (loss) income before income tax.
pada (rugi) laba sebelum pajak penghasilan.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan nilai tukar Rupiah reasonably possible change in Rupiah exchange
terhadap mata uang asing dengan variabel lain rate against foreign currency with all other variables
dianggap tetap, terhadap (rugi) laba sebelum pajak held constant, of the Company’s (loss) income
Perusahaan. (tidak diaudit) before tax. (unaudited)
Perubahan Dampak
nilai tukar terhadap (rugi) laba
Rupiah/Change sebelum pajak/
in Rupiah Effect on (loss)
rate income before tax
Tahun: Years:
2018 +100 (3.492.537) 2018
-100 3.492.537
2017 +100 (3.005.511) 2017
-100 3.005.511
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko jika pihak lawan tidak Credit risk is the risk that a counterparty will not
memenuhi liabilitasnya dalam kontrak konsumen, meet its obligations under a customer contract,
yang menyebabkan kerugian keuangan. leading to a financial loss. The Company is
Perusahaan menghadapi risiko kredit, yaitu exposed to credit risk from defaulting customers.
ketidakmampuan konsumen untuk membayar Improper assessment on customer’s credit
kembali pembiayaan konsumen yang diberikan. worthiness and collection management will trigger
Risiko ini terjadi jika kelayakan konsumen dan the credit risk. The Company applies prudent credit
piutang pembiayaan konsumen tidak dikelola acceptance policies, performing ongoing credit
dengan baik. Perusahaan menerapkan kebijakan portfolio monitoring as well as managing the
pemberian kredit berdasarkan prinsip kehati-hatian, collection of customer financing receivables in
melakukan pengawasan portofolio kredit secara order to minimize the credit risk exposure. The
berkesinambungan dan melakukan pengelolaan maximum exposure of credit risk is the carrying
atas penagihan piutang pembiayaan konsumen amount of consumer financing receivables.
untuk meminimalkan risiko kredit. Eksposur
maksimum atas risiko kredit adalah sebesar nilai
tercatat piutang pembiayaan konsumen.
119

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel di bawah ini menggambarkan jumlah risiko The following tables set out the total credit risk and
kredit dan konsentrasi risiko yang dimiliki risk concentration of the Company, without taking
Perusahaan, tanpa memperhitungkan agunan atau into account any collateral or other credit support:
pendukung kredit lainnya:
Pinjaman yang diberikan dan piutang/
Loans and receivables
31 Desember 2018/ 31 Desember 2017/
December 31, 2018 December 31, 2017
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables

Perorangan - pihak ketiga 1.591.069.545 3.602.987.282 Individual - third parties
Korporasi - pihak ketiga 11.074.403 16.698.610 Corporate - third parties
Total 1.602.143.948 3.619.685.892 Total
Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi The following tables set out the credit risk based on
penyisihan kerugian penurunan nilai pada tanggal provision for impairment losses assessment
31 Desember 2018 dan 2017: classification as of December 31, 2018 and 2017:
Piutang Pembiayaan Konsumen Consumer Financing Receivables

Mengalami Tidak mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Total/
Impaired Non-impaired Total

Piutang pembiayaan konsumen 26.991.027 1.575.152.921 1.602.143.948 Consumer financing receivables
nilai piutang pembiayaan losses on consumer financing
konsumen (8.082.201) (26.546.788) (34.628.989) receivables
Neto 18.908.826 1.548.606.133 1.567.514.959 Net

Piutang pembiayaan konsumen 52.687.992 3.566.997.900 3.619.685.892 Consumer financing receivables
nilai piutang pembiayaan losses on consumer financing
konsumen (14.564.266) (19.843.274) (34.407.540) receivables
Neto 38.123.726 3.547.154.626 3.585.278.352 Net
Piutang pembiayaan konsumen yang pembayaran Consumer financing receivables which installments
angsurannya menunggak lebih dari 120 (seratus are overdue for more than 120 (one hundred
dua puluh) hari diklasifikasikan sebagai aset twenty) days are classified as impaired financial
keuangan yang mengalami penurunan nilai. assets.
Perusahaan meminimalkan risiko kredit aset The Company minimizes credit risks on financial
keuangan seperti kas dengan mempertahankan assets such as cash by maintaining minimum cash
saldo kas minimum dan memilih bank yang balance and selecting qualified banks for the
berkualitas untuk penempatan dana. placement of funds.
Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, Based on the Company’s management evaluation,

tidak terdapat risiko kredit signifikan atas aset there is no significant credit risk on the other
keuangan lainnya selain di piutang lain-lain. financial asset other than other receivables.
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan As collateral to the consumer financing receivables,
konsumen yang diberikan, Perusahaan menerima the Company receives Motor Vehicle Ownership
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Certificates (BPKB) of motor vehicles, Property
Kendaraan Bermotor (BPKB), Sertifikat Hak Milik Rights Certificates (SHM) and Building Rights
(SHM) dan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) Certificates (SHGB) financed by the Company.
atas kendaraan bermotor yang dibiayai Perusahaan.
120

Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko pada saat posisi arus Liquidity risk is a risk where the Company’s cash
kas Perusahaan menunjukkan bahwa pendapatan flows show that short-term revenue is unable to
jangka pendek tidak cukup untuk menutupi cover short-term disbursement.
pengeluaran jangka pendek.
Perusahaan memantau risiko ketidakpastian arus The Company monitors risk of cash flow
kas yang akan terjadi terhadap pokok utang dan uncertainty arising from loan principal and its
bunga pinjaman menggunakan analisa gap yang interest using gap analysis which measures the
mengukur mismatch antara jatuh tempo aset dan mismatch between assets and liabilities maturity.
liabilitas. Metode analisa profil jatuh tempo diperkuat Maturity profile analysis method supported by cash
dengan proyeksi arus kas, dan analisa sensitivitas flow projection, and sensitivity analysis are
dilakukan untuk mengetahui besarnya potensi performed to assess potential loss or effect to cash
kerugian atau dampak terhadap arus kas, laba, dan flow, earnings and equity in the abnormal or
permodalan pada kondisi pasar yang tidak normal extreme market condition from liquidity risk
atau ekstrim dari eksposur risiko likuiditas. exposure.
Tujuan Perusahaan adalah menyeimbangkan The Company’s objective is to maintain a balance

antara kesinambungan pendanaan dan fleksibilitas between continuity of funding and flexibility through
menggunakan utang jangka pendek dan cerukan/ the use of short-term loans and bank overdrafts
rekening koran dan pinjaman bank. Kebijakan and bank loans. The Company’s policy is to
Perusahaan adalah meminimalkan potensi minimize the mismatch potential by diversifying
mismatch dengan melakukan diversifikasi sumber financing source to have spreaded maturity dates
dana sehingga memiliki waktu jatuh tempo yang and duration which, to the extent possible,
tersebar dan memiliki durasi yang mendekati profil corresponds to asset’s maturity profile.
waktu jatuh tempo aset.
Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh The tables below summarize the maturity profile of
tempo atas liabilitas keuangan Perusahaan pada the Company’s financial liabilities at December 31,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan 2018 and 2017 based on contractual undiscounted
pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan: payments:
Ditarik Kurang dari

sewaktu-waktu/ 3 bulan/
On Less than 3 - 12 bulan/ 1 - 5 tahun/ Total/
demand 3 months 3 - 12 months 1 - 5 years Total

Pinjaman - pihak ketiga - 239.486.065 577.667.774 515.796.895 1.332.950.734 Borrowings - third parties
Beban akrual - 8.994.626 8.994.626 Accrued expenses
Utang lain-lain Other payables
- pihak ketiga - 76.844 88.758 69.034 234.636 third parties -
- pihak berelasi - 22.852.830 - - 22.852.830 related party -
Wesel Bayar Jangka
Menengah - neto - 211.827.083 266.696.528 - 478.523.611 Medium-Term Notes - net
Utang pemegang saham - 6.057.500 119.820.153 189.273.750 315.151.403 Shareholders’ loan
Total - 489.294.948 964.273.213 705.139.679 2.158.716.840 Total
121

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Ditarik Kurang dari

sewaktu-waktu/ 3 bulan/
On Less than 3 - 12 bulan/ 1 - 5 tahun/ Total/
demand 3 months 3 - 12 months 1 - 5 years Total

Pinjaman - pihak ketiga - 354.396.942 1.073.830.810 1.112.066.108 2.540.293.860 Borrowings - third parties
pihak ketiga - 37.128.903 - - 37.128.903 third parties
pihak ketiga - 5.125.166 - - 5.125.166 third parties
Beban akrual - 17.588.571 - - 17.588.571 Accrued expenses
Utang lain-lain Other payables
- pihak ketiga - 291.157 873.470 241.759 1.406.386 third parties -
Wesel Bayar Jangka
Menengah - neto - 71.375.000 459.250.000 399.586.111 930.211.111 Medium-Term Notes - net
Utang pemegang saham - - 27.122.253 84.507.500 111.629.753 Shareholders’ loan
Total - 485.905.739 1.561.076.533 1.596.401.478 3.643.383.750 Total
34. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 34. CAPITAL RISK MANAGEMENT
Tujuan Perusahaan dalam mengelola The Company’s objectives when managing capital
permodalannya adalah untuk menjaga are to safeguard the Company’s ability to continue
kelangsungan usaha Perusahaan untuk dapat as a going concern in order to provide returns for
memberikan hasil kepada pemegang saham dan shareholders and benefits for other stakeholders
manfaat kepada stakeholders lainnya, dan and to maintain an optimal capital structure to
memelihara optimalisasi struktur permodalan untuk reduce the cost of capital.
mengurangi biaya modal (cost of capital).
Konsisten dengan pelaku industri lainnya, Consistent with others in the industry, the Company
Perusahaan memonitor permodalan berdasarkan monitors capital on the basis of the gearing ratio.
gearing ratio. Rasio ini dihitung dari jumlah pinjaman This ratio is calculated from total loan compared to
dibandingkan jumlah ekuitas. total equity.
Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Based on Minister of Finance of the Republic of
Indonesia No.84/PMK.012/2006 tanggal Indonesia RegulationNo.84/PMK.012/2006 dated
29 September 2006 tentang perusahaan September 29, 2006 regarding multi
pembiayaan dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan finance companyand Financial Service Authority
(OJK) No. 29/POJK.05/2014 tanggal 19 November (OJK) Regulation No. 29/POJK.05/2014 dated
2014 tentang penyelenggaraan usaha perusahaan November 19, 2014 regarding organization business
pembiayaan, jumlah maksimum gearing ratio adalah of multi finance company, the maximum gearing
sebesar 10 (sepuluh) kali dari total ekuitas. ratio is 10 (ten) times from total equity.
122

34. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN (lanjutan) 34. CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)
2018 2017
Pinjaman 1.253.447.628 2.278.431.631 Borrowings
Wesel Bayar Jangka
Menengah - bruto 460.000.000 835.000.000 Medium-Term Notes - gross
Utang pemegang saham 237.000.000 102.000.000 Shareholders’ loan
Total liabilitas 1.950.447.628 3.215.431.361 Total liabilities
Pinjaman subordinasi dan ekuitas Subordinated loan and equity

Pinjaman subordinasi 116.483.446 77.000.000 Subordinated loan
Ekuitas 232.189.880 524.755.698 Equity
Total pinjaman subordinasi Total subordinated loan

dan ekuitas 348.673.326 601.755.698 and equity
Gearing ratio (kali) 5,59 5,34 Gearing ratio (times)
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan No changes were made in the objectives, policies or
atau proses manajemen modal selama tahun yang processes for managing capital during the years
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. ended December 31, 2018 and 2017.
Informasi lainnya Other information
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Based on POJK No. 29/POJK.05/2014 regarding
No.29/POJK.05/2014 tentang ”Penyelenggaraan “The Business Operation of a Multifinance
Usaha Perusahaan Pembiayaan”, pada tanggal Company”, as of 31 December 2018, the Company
31 Desember 2018 Perseroan telah memenuhi has complied the minimum amount of equity and
jumlah minimal ekuitas dan Batas Maksimum Limits for Giving Financing. The Company has
Pemberian Pembiayaan. Perusahaan telah calculated ratio as follows: (unaudited)
menghitung beberapa rasio antara lain: (tidak
diaudit)
31 Desember 2018/
December 31, 2018
Rasio permodalan 38,25% Capital ratio

Rasio ekuitas terhadap modal disetor 99,67% Equity to fully paid capital ratio
Rasio Non-Performing Finance - neto 2,80% Non-Performing Finance - net
Rasio Non-Performing Finance - gross 2,93% Non-Performing Finance - gross
Rasio piutang pembiayaan
terhadap total aset 69,33% Financing to asset ratio
123

35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 35. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCY
Perusahaan memiliki aset dan liabilitas dalam mata The Company has assets and liabilities in foreign
uang asing (jumlah penuh) sebagai berikut: currency (full amount) as follows:
2018 2017
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 2.014 USD 2.676 Cash and cash equivalents
Pinjaman USD 35.000.000 USD 30.000.000 Borrowings
Aset dalam mata uang Assets in foreign

asing - neto USD (34.997.986) USD (29.997.324) currency - net
Setara dalam Rupiah (506.805.835) (406.403.746) Equivalent in Rupiah
Untuk melindungi dari resiko yang berkaitan dengan To hedge the risk associated with the fluctuation of
fluktuasi mata uang asing dari pinjaman - pihak foreign currency of the borrowings - third party, the
ketiga, Perusahaan melakukan kontrak pertukaran Company entered into cross currency and interest
mata uang dan suku bunga serta option call spread swap and option call spread contracts (Note 8).
(Catatan 8).
36. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 36. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION
Rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari aktivitas The reconciliation of liabilities that arised from
pendanaan adalah sebagai berikut: financing activities are as follows:
Perubahan
nonkas -
pergerakan
valuta asing/
Non-cash activities -
1 Januari 2018/ Arus Kas/ movement of 31 Desember 2018/
January 1, 2018 Cash Flows foreign currency December 31, 2018
Pinjaman bank 2.297.047.849 (1.065.606.596) 31.888.750 1.263.330.003 Bank loan

Wesel bayar jangka menengah 835.000.000 (375.000.000) - 460.000.000 Medium-term notes
Utang pemegang saham 102.000.000 135.000.000 - 237.000.000 Shareholders’ loan
Total liabilitas dari Total liabilities from financing

aktivitas pendanaan 3.234.047.849 (1.305.606.596) 31.888.750 1.960.330.003 activities
Perubahan
nonkas -
pergerakan
valuta asing/
Non-cash activities -
1 Januari 2017/ Arus Kas/ movement of 31 Desember 2017/
January 1, 2017 Cash Flows foreign currency December 31, 2017
Pinjaman bank 2.311.924.357 (16.186.508) 1.310.000 2.297.047.849 Bank loan

Wesel bayar jangka menengah 592.000.000 243.000.000 - 835.000.000 Medium-term notes
Utang pemegang saham 102.000.000 - - 102.000.000 Shareholders’ loan
Total liabilitas dari Total liabilities from financing

aktivitas pendanaan 3.005.924.357 226.813.492 1.310.000 3.234.047.849 activities
124

37. INFORMASI SEGMEN 37. SEGMENT INFORMATION

Perusahaan melakukan kegiatan pembiayaan The Company has consumer financing activities in
konsumen di beberapa wilayah di Indonesia several geographical areas in Indonesia (Jakarta,
(Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang dan Bekasi Bogor, Depok, Tangerang and Bekasi
(Jabodetabek), Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa (Jabodetabek), West Java, Central Java, East Java
Timur dan Sumatera), baik untuk kendaraan and Sumatera), for new and second-hand motor
bermotor baru dan bekas. Untuk itu, informasi vehicles. Therefore, geographical segment
segmen geografis disajikan sebagai bentuk primer information is presented as the primary basis of
pelaporan segmen. segment reporting.
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018/
Year Ended December 31, 2018
Jawa Tengah
dan
Jawa Timur/
Jabodetabek/ Jawa Barat/ Central Java Sumatera/ Sulawesi/ Total/
Jabodetabek West Java and East Java Sumatera Sulawesi Total
Pendapatan segmen 142.650.648 77.149.849 115.340.064 55.237.476 2.130.476 392.508.513 Segment income
Beban segmen (266.797.183) (144.292.107) (215.718.644) (103.309.752) (3.984.596) (734.102.282) Segment expense
Rugi sebelum beban pajak Loss before final

final dan manfaat pajak tax and income tax
penghasilan (341.593.769) benefit
Beban pajak final (2.723.619) Final tax expense
Rugi sebelum manfaat pajak

penghasilan (344.317.388) Loss before tax benefit
Manfaat pajak penghasilan - Income tax benefit-

neto 62.533.214 net
Rugi tahun berjalan (281.784.174) Loss for the year
Penghasilan (rugi) Other comprehensive

komprehensif lain income (loss)
Pos-pos yang tidak Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit
or loss
Kerugian pengukuran Loss on remeasurement
kembali atas of employee benefits
liabilitas imbalan kerja 3.743.616 liability
Tax relating to item
Pajak terkait dengan pos-pos that will not be
yang tidak direklasifikasi (935.904) reclassified
Pos-pos yang akan Items that will be
direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to
profit and loss:
Kerugian atas instrumen Loss on derivative
derifatif untuk lindung nilai instrument for cash
arus kas (18.119.141) flow hedges
Pajak terkait dengan pos-pos Tax relating to item
yang akan direklasifikasi 4.529.785 that will be reclassified

lain - neto (10.781.644) income (loss) – net
Total rugi Total comprehensive

komprehensif (292.565.818) loss
Aset segmen 352.615.969 351.067.978 604.478.173 248.157.187 11.195.652 1.567.514.959 Segment assets
Aset tidak dapat
dialokasi 693.371.486 Unallocated assets
Total aset segmen 2.260.886.445 Total segment assets
Liabilitas tidak dapat Unallocated segment

dialokasi 2.028.696.565 liabilities
125

37. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (continued)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2017/
Year Ended December 31, 2017
Jawa Tengah
dan
Jawa Timur/
Jabodetabek/ Jawa Barat/ Central Java Sumatera/ Sulawesi/ Total/
Jabodetabek West Java and East Java Sumatera Sulawesi Total
Pendapatan segmen 327.214.655 164.018.295 292.844.876 112.956.857 796.890 897.831.573 Segment income
Beban segmen (306.387.613) (159.052.973) (303.932.508) (104.567.151) (2.312.740) (876.252.985) Segment expense
Laba sebelum beban pajak Income before final

final dan beban pajak tax and income tax
penghasilan 21.578.587 expense
Beban pajak final (605.011) Final tax expense
Laba sebelum beban pajak income before tax

penghasilan 20.973.576 expense
Beban pajak penghasilan - Income tax expense-

neto (3.115.467) net
Laba tahun berjalan 17.858.109 Income for the year
Penghasilan (rugi) Other comprehensive

komprehensif lain income (loss)
Pos-pos yang tidak Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss
Kerugian pengukuran Loss on remeasurement

kembali atas of employee benefits
liabilitas imbalan kerja (3.232.342) liability

yang tidak direklasifikasi 808.086 that will not be reclassified
Pos-pos yang akan Items that will be reclassified

direklasifikasi ke laba rugi: to profit and loss:
Kerugian atas instrumen Loss on derivative

derifatif untuk lindung nilai instrument for cash
arus kas (5.344.270) flow hedges

yang akan direklasifikasi 1.336.868 that will be reclassified

lain - neto (6.432.458) income (loss) - net
Total penghasilan Total comprehensive

komprehensif 11.425.651 income
Aset segmen 1.133.763.433 660.051.266 1.362.714.994 418.269.464 10.479.195 3.585.278.352 Segment assets
Aset tidak dapat
dialokasi 265.358.332 Unallocated assets
Total aset segmen 3.850.636.684 Total segment assets
Liabilitas tidak dapat Unallocated segment

dialokasi 3.325.880.986 liabilities
126

38. INFORMASI KEUANGAN - UNIT SYARIAH 38. FINANCIAL INFORMATION - SHARIA UNIT
Informasi keuangan untuk unit syariah adalah The financial information for sharia unit are as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
ASET ASSETS
Kas dan bank 193.253.945 53.572.416 Cash on hand and in banks
Piutang pembiayaan murabahah - Murabahah financing receivables -
bruto 252.043.215 701.112.307 gross
Margin pembiayaan murabahah Unearned murabahah

yang belum diakui (39.470.483) (101.452.038) financing income
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses

nilai piutang pembiayaan on murabahah financing
murabahah (4.501.769) (4.048.753) receivables
Piutang pembiayaan murabahah - neto 208.070.963 595.611.516 Murabahah financing receivables - net
Piutang lain-lain - neto 4.403.005 6.578.294 Other receivables - net
TOTAL ASET 405.727.913 655.762.226 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Dana investasi 352.296.793 584.431.313 Investment funds
Beban akrual 4.365.337 10.592.256 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 14.027.621 21.609.605 Other liabilities
TOTAL LIABILITAS 370.689.751 616.633.174 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Saldo laba 35.038.162 39.129.052 Retained earnings
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 405.727.913 655.762.226 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

2018 2017
PENDAPATAN INCOME
Pendapatan margin Margin income
murabahah - neto 57.198.128 59.876.350 murabahah - net
BEBAN EXPENSES
Penghapusan piutang (16.299.532) (20.488.482) Write-off of receivables
Administrasi dan umum (21.716.040) (6.804.398) General and administrative
Gaji dan tunjangan (23.273.446) (30.654.873) Salaries and benefits
TOTAL BEBAN (61.289.018) (57.947.753) TOTAL EXPENSES
(RUGI) LABA SEBELUM BEBAN (LOSS) INCOME BEFORE INCOME

PAJAK PENGHASILAN (4.090.890) 1.928.597 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN - (482.149) INCOME TAX EXPENSE
(RUGI) LABA TAHUN BERJALAN (4.090.890) 1.446.448 (LOSS) INCOME FOR THE YEAR
127

38. INFORMASI KEUANGAN - UNIT SYARIAH 38. FINANCIAL INFORMATION - SHARIA UNIT
Dana investasi merupakan dana awal dan pinjaman The investment funds represent initial funds and
dari fasilitas pinjaman untuk pembiayaan borrowings from loan facility for murabahah
murabahah yang tidak dikurangi provisi bank. financing which are not deducted with bank
provision.
Pendapatan margin murabahah - neto yang Margin income murabahah - net representto margin
merupakan pendapatan margin murabahah setelah income murabahah after deduction of margin
dikurangi bagi hasil untuk investor dana sebesar distribution to fund investor amounting to
Rp57.198.128 dan Rp59.876.350 masing-masing Rp57,198,128 and Rp59,876,350 for the years
untuk tahun yang yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2018 and 2017, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017.
39. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 39. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN PERIOD
Pada tanggal 8 Februari 2019, 15 Februari 2019 dan On February 8, 2019, February 15, 2019 and
22 Februari 2019, Perusahaan telah melunasi February 22, 2019, the Company has fully paid
Wesel Bayar Jangka Menengah Syariah Radana Finance Medium-Term Notes Syariah
Mudharabah Radana Finance Tahun 2017 Tahap I Mudharabah Tahun 2017 Phase I Serie A, B, C
Seri A, B, C (MTN I Syariah 2017 Tahap I Seri A, B, (MTN I Syariah 2017 Phase I Serie A, B, C) with
C) dengan nilai nominal sebesar Rp70.000.000, nominal value of Rp70,000,000, Rp70,000,000 and
40. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 40. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE
Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang The following are several issued accounting
telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi standards by the Indonesian Financial Accounting
Keuangan (“DSAK”) yang dipandang relevan Standards Board (“DSAK”) that are considered
terhadap pelaporan keuangan Perusahaan namun relevant to the financial reporting of the Company
belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun but not yet effective for 2018 financial statements:
2018:
a. ISAK 33 - Transaksi Valuta Asing dan Imbalan a. ISAK 33 - Foreign currency Transaction and
di Muka, berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan Advance Consideration, effective 1 January
penerapan dini diperkenankan. 2019 with earlier application is permitted.
Amandemen ini mengklarifikasi penggunaan This amendment clarifies the use of the
tanggal transaksi untuk menentukan kurs yang transaction date to determine the exchange
digunakan pada pengakuan awal aset, beban rate used in the initial recognition of the
atau penghasilan terkait pada saat entitas telah related asset, expense or income at the time
menerima atau membayar imbalan di muka the entity has received or paid advance
dalam valuta asing. consideration in the foreign currency.
b. ISAK No. 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan b. ISAK No. 34, ”Uncertainty of Income Tax
Pajak Penghasilan, berlaku efektif setelah Treatment, effective after January 1, 2019.
1 Januari 2019.
ISAK ini mengklarifikasi dan memberikan This ISAK clarifies and provides guidance to
panduan dalam merefleksikan ketidakpastian reflect the uncertainty of income tax treatments
perlakuan pajak penghasilan dalam laporan in the financial statements.
keuangan.
128

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
2018: (lanjutan) (continued)
c. Amandemen PSAK 24 (2018) - Imbalan Kerja c. Amendments to PSAK 24 (2018) - Employee

tentang Amendemen, kurtailmen, atau Benefits on the Plan Amendment, Curtailment
Penyelesaian Program, berlaku efektif or Settlement, effective January 1, 2019 with
1 Januari 2019 dengan penerapan dini early application is permitted.
diperkenankan.
Amendemen ini memberikan panduan yang This amendment provides clearer guidance for
lebih jelas bagi entitas dalam mengakui biaya entities in recognizing past service costs,
jasa lalu, keuntungan dan kerugian settlement gains and losses, current service
penyelesaian, biaya jasa kini dan bunga neto costs and net interest after plan amendment,
setelah adanya amendemen, kurtailmen, atau curtailment or settlement because they use the
penyelesaian program karena menggunakan new actuarial assumptions (previously using
asumsi aktuarial terbaru (sebelumnya actuary assumptions at the beginning of the
menggunakan asumsi akturial pada awal period of annual report). In addition,
periode pelaporan tahunan). Selain itu, Amendment to PSAK 24 also clarifies how the
Amendemen PSAK 24 juga mengklarifikasi accounting requirements for plan amendment,
bagaimana persyaratan akuntansi untuk curtailment or settlement can affect the upper
amendemen, kurtailmen, atau penyelesaian limit of asset requirements which can be seen
program dapat mempengaruhi persyaratan from the reduction in surplus which causes the
batas atas aset yang terlihat dari pengurangan impact of the asset's upper limit to change.
surplus yang menyebabkan dampak batas atas
aset berubah.
d. Penyesuaian 2018 PSAK 46 - Pajak d. 2018 Improvement to PSAK 46 - Income

Penghasilan, berlaku efektif 1 Januari 2019 Taxes, effective January 1, 2019 with early
dengan penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
Penyesuaian ini menegaskan mengenai This improvement affirms the consequences

konsekuensi pajak penghasilan atas dividen of income tax on dividends (as defined in
(sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 71: PSAK 71: Financial Instruments) arises when
Instrumen Keuangan) timbul ketika entitas an entity recognizes liabilities to pay
mengakui liabilitas untuk membayar dividen. dividends. The consequences of the income
Konsekuensi pajak penghasilan tersebut lebih tax are more directly related to past
terkait secara langsung dengan transaksi atau transactions or events that generate profits
peristiwa masa lalu yang menghasilkan laba that can be distributed rather than distribution
yang dapat didistribusikan daripada dengan to the owner. Therefore, the entity recognizes
distribusi kepada pemilik. Oleh karena itu, the consequences of the income tax in profit
entitas mengakui konsekuensi pajak or loss, other comprehensive income or equity
penghasilan tersebut dalam laba rugi, in accordance with the entity's initial
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas recognition of the past transaction or event.
sesuai dengan pengakuan awal entitas atas
transaksi atau peristiwa masa lalu tersebut.
129

(lanjutan)
2018: (lanjutan) (continued)
e. PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi e. PSAK 71: Financial Instruments, adopted from
dari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 IFRS 9, effective January 1, 2020 with earlier
dengan penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran This PSAK provides for classification and
instrumen keuangan berdasarkan karakteristik measurement of financial instruments based
dari arus kas kontraktual dan model bisnis on the characteristics of contractual cash flows
entitas; metode kerugian kredit ekspektasian and business model of the entity; expected
untuk penurunan nilai yang menghasilkan credit loss impairment model that resulting
informasi yang lebih tepat waktu, relevan dan information more timely, relevant and
dimengerti oleh pemakai laporan keuangan; understandable to users of financial
akuntansi untuk lindung nilai yang merefleksikan statements; accounting for hedging that reflect
manajemen risiko entitas lebih baik dengan the entity's risk management better by
memperkenalkan persyaratan yang lebih umum introduce a more general requirements based
berdasarkan pertimbangan manajemen. on management's judgment.
f. PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan f. PSAK 72: Revenue from Contracts with
Pelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15, Customers, adopted from IFRS 15, effective
berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan January 1, 2020 with earlier application is
penerapan dini diperkenankan. permitted.
PSAK ini adalah standar tunggal untuk This PSAK is a single standard that a joint
pengakuan pendapatan yang merupakan hasil project between the International Accounting
dari joint project yang sukses antara Standards Board (IASB) and the Financial
International Accounting Standards Board dan Accounting Standards Board (FASB),
Financial Accounting Standards Board, provides revenue recognition from contracts
mengatur model pengakuan pendapatan dari with customers, and the entity is expected to
kontrak dengan pelanggan, sehingga entitas have analizing before recognazing the
diharapkan dapat melakukan analisis sebelum revenue.
mengakui pendapatan.
g. PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, g. PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16,
berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan effective January 1, 2020 with earlier
penerapan dini diperkenankan untuk entitas application is permitted, but not before an
yang juga telah menerapkan PSAK 72: entity applies PSAK 72: Revenue from
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan. Contracts with Customers.
PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, This PSAK establishes the principles of
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan recognition, measurement, presentation, and
atas sewa dengan memperkenalkan model disclosure of the lease by introducing a single
akuntansi tunggal dengan mensyaratkan untuk accounting model, with the requirement to
mengakui aset hak-guna (right-of-use assets) recognize the right-of-use assets and liability
dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian of the lease; there are 2 optional exclusions in
opsional dalam pengakuan aset dan liabilitas the recognition of the lease assets and
sewa, yakni untuk: (i) sewa jangka-pendek dan liabilities: (i) short-term lease and (ii) lease with
(ii) sewa yang aset pendasarnya (underlying low-value underlying assets.
assets) bernilai-rendah.
130

(lanjutan)
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari The Company is presently evaluating and has not
standar akuntansi tersebut dan belum menentukan yet determined the effects of these accounting
dampaknya terhadap laporan keuangannya. standards on its financial statements.
41. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 41. COMPLETION OF THE FINANCIAL

STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible for
penyusunan laporan keuangan yang telah the preparation of the financial statements which
diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi were completed and authorized for issuance by the
Perusahaan pada tanggal 11 Maret 2019. Company’s Board of Directors on March 11, 2019.
131
SURVIVING THE CHALLENGES
2018
Laporan Tahunan
Annual Report PT Radana Bhaskara Finance Tbk
2018 Annual Report
The Blugreen Boutique Office

5Th Floor
Jl. Lingkar Luar Barat Kav. 88
Laporan Tahunan
Jakarta Barat 11610
Tel : +6221 - 2952 7300

Fax : +6221 - 2952 7301

HDFA Annual Report 2018

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

HDFA Annual Report 2018

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

SURVIVING

Laporan Tahunan 2016 2016 Annual Report

Demi menjaga kesinambungan usaha, A sustainable business of the Company is

Laporan Tahunan 2017 2017 Annual Report

Dalam usahanya menghadapi tantangan In its effort to tackle challenges amidst

Laporan Tahunan 2018 2018 Annual Report

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 1

Sanggahan dan Batasan Tanggung Jawab

1 Kesinambungan Tema Laporan Tahunan

2 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 3

1972 2005 2007 2011

• Mengakuisisi PT Niaga • Membuka 17 cabang baru di Jakarta, Jawa Barat,

• Opened 17 new branches in Jakarta, West Java,

4 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

• Mengimplementasikan sistem teknologi

2012 2013 2014 2015

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 5

• Peluncuran Rajadana • Launching of RAJADANA

• Mengembangkan Produk pembiayaan Multiguna • Develop other Multipurpose financing products

6 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 7

Pembiayaan multiguna mobil pada

Automotive Multipurpose Financing in

Triliun Total Asset decreased to IDR 2.26

Pendapatan pembiayaan konsumen Tahun 2018

8 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position

Uraian 2018 2017 2016 Description

Uraian 2018 2017 2016 Description

Uraian 2018 2017 2016 Description

Uraian 2018 2017 2016 Description

PORTOFOLIO PEMBIAYAAN PRODUK PRODUCT PORTFOLIO

Uraian 2018 2017 2016 Description

10 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

Dalam jutaan Rupiah

Jumlah Aset Jumlah Liabilitas

2016 2017 2018 2016 2017 2018

Total Ekuitas Total Pendapatan

2016 2017 2018 2016 2017 2018

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 11

Tabel Harga dan Volume Saham serta Kapitalisasi Pasar

Harga Saham (Rp)

100 Harga Tertinggi Highest Price

50 Harga Terendah Lowest Price

AKSI PENGHENTIAN SAHAM SEMENTARA

12 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

Peristiwa penting 2018

Hotel Sari Pan Pasific, Jakarta

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 13

Peringkat ke - 5 (Platinum) untuk Kategori Peringkat ke-1 Multifinance Tbk Terbaik di

Peringkat ke-1 (Platinum) untuk Kategori

Auditorium MNC Studio Tower, Jakarta

14 PT Radana Bhaskara Finance Tbk | Laporan Tahunan 2018

Perayaan HUT Radana Finance Ke-13 Public Expose 2018

Kantor Pusat / Head Office Kantor Pusat / Head Office

Signing Ceremony (Perjanjian Kerja Sama)

Kantor Pusat / Head Office

2018 Annual Report | PT Radana Bhaskara Finance Tbk 15

Penghargaan dan Sertifikasi 2018

23 Februari 2018 • February 23, 2018

Penghargaan Kategori Multifinance

Tiara Ballroom, Crown Plaza, Jakarta

22 Maret 2018 • March 22, 2018