NIM : 152110613094
• Modal Kerja
Contohnya, untuk membeli bahan mentah, membayar gaji, membayar hutang jangka
pendek.
• Modal Investasi
Investasi menjadi salah satu pembiayaan yang memberikan jasa untuk proses
produksi dalam jangka waktu tertentu. Adapun barang yang biasa perusahaan
gunakan yaitu tahan lama dengan jangka waktu lama pula.
• Siklus operasi merupakan periode antara kegiatan pembelian bahan baku dan
pengumpulan kas yang bersal dari piutang perusahaan. Dan siklus kas merupakan
periode waktu saat kas dibayarkan untuk pembelian persedian sampai dengan saat
kas dikumpulkan dari piutang.
Alasan mengapa siklus kas lebih pendek daripada siklus operasi, karena siklus kas
dimulai dari adanya kas keluar yang dimana kas keluar tersebut akan kembali atau
masuk menjadi kas masuk pada siklus operasi yang terjadi pada perusahaan yang
sedang beroperasi tersebut. Siklus kas ini lebih pendek daripada siklus operasi karena
digunakan untuk menghitung kebutuhan modal kerja. Dan mengapa dibandingkan
siklus operasi lebih pendek karena siklus operasi memerlukan siklus yang panjang
dimulai dari pembelian dalam pembelian ini bisa menimbulkan utang kas, lalu
pembelian ini menimbulkan persediaan, lalu persediaan akan dijualkan, dalam
penjulan akan terjadi penjualan secara kredit maupun cash, dan penjualan ketika
mengalami kredit maka akan menimbulkan piutang dan jika piutang tersebut sudah
dibayarkan maka akan menjadi kas masuk.. Maka dari hal tersebut dapat disimpulkan
bahwa siklus kas lebih pendek ketimbang siklus operasi.
• Seperti misalnya jika siklus operasi terjadi selama 15 hari maka siklus kas akan
mengalami waktu 12 hari untuk menjadi sebuah kas masuk. Dimana hal tersebut
mengalami pengurangan hari pada siklus operasi selama 3 hari dari utang kas.
Nilai sekarang adalah nilai uang pada awal periode penilaian dari sejumlah
uang atas dasar tingkat bunga tertentu yang akan diterima beberapa waktu
yang akan datang. Rumusnya adalah :
• FV𝑟, 𝑛= P (1 + r)
Present Value =P •
P
•
= FV𝑟, 𝑛[(1+𝑟)−𝑛]
Nilai uang di masa yang akan datang dari sejumlah uang tertentu yang
dimiliki sekarang. Untuk rumus Future Value sebagai berikut :
FV𝑟,1 = P0 + P . r
= P (1 + r)
• Jika tabungan tersebut dibiarkan sampai dua tahun, maka nilai tabungan pada
akhir tahun ke-2 adalah:
• FV𝑟,2 = FVr,1(1+r)
= P (1 + r) (1 + r)
= P (1 + r)
• Apabila tabungan tersebut dibiarkan sampai tahun ke-n, maka nilainya pada
akhir tahun ke-n adalah:
(1 + r) = FVIF𝑟, 𝑛
FV𝑟, 𝑛= P (1 + r)
5. Jelaskan fungsi dari Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Aktivitas, dan
Rasio Profitabilitas