Best Stockpick

4
Key points:

Best Stockpick
5
Best Stockpick
Best Stockpick
Best Stockpick
VALUE RETURN FINANCIAL STRENGTH

✓ Fundamental memberikan perbandingan terhadap harga sekarang.

✓ Penentuan untuk menjual dan membeli bergantung pada valuasinya.
✓ murah = buy
✓ mahal = sell

Best Stockpick
Keuntungan Usaha
1 Milyar / Tahun

10
• Untuk menentukan mahal/murah suatu saham dalam suatu
industry biasanya digunakan PER
• High PER identik dengan High Risk
• Tidak ada jaminan jika
o PER tinggi = Pertumbuhan Tinggi
o PER rendah = Pertumbuhan Rendah
• Jadi carilah :
o Low PER
o Punya Pertumbuhan Earning yang baik / tinggi

11
12
DEVIDEN YIELD
Jumlah deviden yang didapat
dari modal yang digunakan
untuk membeli saham

maksudnya:
Setiap Rp 100.000.000,- Nasabah
menerima deviden sebesar Rp 9.970.000
(asumsi deviden tahun lalu)

Best Stockpick
 PRICE EARNING RATIO

Rp 3M Rp 10M

Keuntungan Usaha Keuntungan Usaha

1 Milyar / Tahun 1 Milyar / Tahun

Balik modal: 3 Tahun Balik modal: 10 Tahun

Tips:
Membandingkan emiten dalam sektor yang sama

Best Stockpick
14
 PRICE EARNING RATIO

Tips:
Membandingkan emiten dalam sektor yang sama

Best Stockpick
15
 Jumlah Modal Perusahaan
Nilai buku per lembar saham =
Jumlah Lembar Saham yang Beredar

PBV LQ45 >1

PBV murah <1
Harga Saham
PBV 0.3 murah
Book Value per Share (BVPS) PBV 0.7 Normal

16
Rp 1M Rp 1M

17
PRICE TO BOOK VALUE
(PBV)

Tips:
Membandingkan emiten dalam sektor yang sama

Best Stockpick
18
Persepsi yang salah mengenai
PER dan PBV

Deviden 100%

Deviden <100%
VALUE RETURN FINANCIAL STRENGTH

✓ Fundamental memberikan perbandingan terhadap harga sekarang.

✓ Penentuan untuk menjual dan membeli bergantung pada valuasinya.
✓ murah = buy
✓ mahal = sell

Best Stockpick
 ASET = LIABILITAS (UTANG) + EKUITAS

Aset Utang Ekuitas

Total seluruh kekayaan Kewajiban suatu perusahaan Kekayaan bersih yang
perusahaan, baik dari kepada pihak ketiga terdiri dari setoran pemilik
utang/liabilities, atau dan sisa laba yang ditahan
ekuitas/equity

Best Stockpick
21
22
Keuntungan Usaha Keuntungan Usaha
750juta/tahun 750juta/tahun
x 100% x 100%
Aset Usaha Modal Usaha
2.5 Milyar 1.5 Milyar

Keuntungan Usaha
750juta / tahun

23
 ROA & ROE

Tips:
Membandingkan emiten dalam sektor yang sama 24
 UTANG

x 100%

< 100% > 100%

25
< 100% > 100%

26
Best Stockpick
Best Stockpick
Best Stockpick
29
Best Stockpick
30
Right Issue Stock Split Reverse Stock

Deviden RUPS Delisting

Buy Back

Best Stockpick
31
Voluntary Delisting Delisting karena pelanggaran
Best Stockpick
32
1. RUGI -> PROFIT

2. PERGANTIAN DIREKSI

3. ISU SEKTORAL

Best Stockpick
33
Best Stockpick
34
Best Stockpick
35
Public Expose Financial Statement Annual Report
Best Stockpick
36
Mengakses
Informasi Perusahaan

Best Stockpick
37
REVENUE PROFIT

REVENUE PROFIT !
REVENUE PROFIT !
REVENUE PROFIT !
Best Stockpick
38
• Berinvestasilah pada perusahaan yang merupakan pemimpin dalam industrinya.

• Memahami secara jelas model bisnis dari perusahaan yang dibeli.

• Temukan perusahaan yang secara konsisten bertumbuh dan menghasilkan profit.

• Hanya membeli perusahaan pada harga yang reasonable atau masuk akal (bahkan
terdiskon terhadap nilai intrinsiknya) seberapa bagus pun perusahaan tersebut

• Membeli perusahaan atau investasi di perusahaan yang pemiliknya memiliki integritas,

peduli dengan usahanya

• karakter dari manajemen yang mengelola perusahaan harus:

1. Rasional 4. Integritas
2. Benar 5. IQ
3. Memiliki passion untuk bisnis 6. Tenaga

Best Stockpick
39
 Value Investing VS Growth Investing
• Value • Growth
• Mengharapkan Capital Gain • Mengharapkan Deviden
(capital gain sebagai bonus)
• Jackpot
• Slow but sure
• Peluang kaya mendadak
• Risk anjlok cenderung kecil
• Terkadang waktunya cukup lama
• Cocok untuk profile low risk
• Resiko Value Trap
• Cocok untuk ekonomi bertumbuh
• Cocok untuk krisis
Best Stockpick