KELOMPOK 4

PPT ANALISIS DUPONT

NAMA ANGGOTA :
1. KRISTIFANI MAULIEN S / E2B021307
2. KEYLA PUTRI A.F / E2B021502
 DEFINISI
Analisis DuPont adalah alat
analisis keuangan yang digunakan
untuk memecah pengembalian atas
ekuitas (ROE) menjadi komponen-
komponennya. ROE adalah
ukuran kinerja keuangan yang
penting karena menunjukkan
kemampuan perusahaan untuk
menghasilkan keuntungan dari
ekuitas pemegang sahamnya.
  Membandingkan kinerja  Membandingkan kinerja
keuangan perusahaan keuangan perusahaan
dari waktu ke waktu dengan perusahaan lain
ANALISIS DUPONT dalam industri yang sama
DIGUNAKAN UNTUK :

 Menganalisis faktor-
faktor yang
mempengaruhi ROE
 KOMPONEN ANALISIS DUPONT
Dalam ROE sendiri terdapat tiga komponen utama yang berhubungan dengan erat, yaitu margin laba bersih, total perputaran aset, dan
leverage keuangan.

MARGIN LABA BERSIH

01 Margin laba bersih adalah ukuran seberapa besar laba yang dihasilkan dari
setiap rupiah penjualan. Margin laba bersih yang tinggi menunjukkan bahwa
perusahaan menghasilkan keuntungan yang besar dari setiap penjualannya.

TOTAL PEPUTARAN ASET

Total perputaran aset adalah ukuran seberapa efisien perusahaan menggunakan
02 asetnya untuk menghasilkan penjualan. Total perputaran aset yang tinggi
menunjukkan bahwa perusahaan menggunakan asetnya secara efisien..

LEVERAGE KEUANGAN

03 Leverage keuangan adalah ukuran seberapa besar perusahaan menggunakan

hutang untuk membiayai operasinya. Leverage keuangan yang tinggi dapat
meningkatkan ROE, tetapi juga dapat meningkatkan risiko perusahaan..
 JENIS-JENIS RUMUS DALAM ANALISIS DUPONT
RUMUS SEDERHANA

ROE = Laba Bersih ÷ Ekuitas

Pemegang Saham

Contents ANALISIS DUPONT 3 LANGKAH BESERTA RUMUSNYA

Title Margin Laba Bersih = Laba Bersih ÷ Pendapatan

Perputaran Aset = Rata-rata Pendapatan ÷ Total Aset
Leverage Keuangan = Total Aset Rata-rata ÷ Rata-rata
Ekuitas Pemegang Saham

Sehingga rumus sederhananya mencakup berikut:

Contents ROE = Margin Laba Bersih × Rasio Perputaran Aset ×
Leverage Keuangan
Title

ANALISIS DUPONT 5 LANGKAH BESERTA RUMUSNYA

Contents
Title Contents Lima komponen formula DuPont 5 langkah adalah sebagai berikut:
•Beban Pajak = Pendapatan Bersih : Pendapatan Sebelum Pajak
Title •Perputaran Aset = Pendapatan : Rata-Rata Total Aset
•Rasio Leverage Keuangan = Rata-rata Total Aset : Rata-rata Ekuitas
Pemegang Saham
•Beban Bunga = Pendapatan Sebelum Pajak : Pendapatan Operasional
•Margin Operasi = Pendapatan Operasional : Pendapatan
 CONTOH SOAL PERUSAHAAN B
PERUSAHAN A
Terdapat dua perusahaan yang bergerak dalam industri yang
sama yaitu perusahaan A dan perusahaan B. Di saat yang Laba Bersih Rp 3.000.000 Rp 5.000.000
sama terdapat calon investor yang ingin menanamkan modal
untuk investasi. Pendapatan Rp 25.000.000 Rp 30.000.000
Agar dapat melakukan investasi dengan tepat, calon investor
menerapkan analisis DuPont untuk menemukan perusahaan Aset Rata-rata Rp 6.000.000 Rp 7.500.000
dengan fundamental yang lebih baik.
Adapun informasi keuangan kedua perusahaan sebagai Ekuitas Rata- Rp 1.500.000 Rp 2.500.000
berikut:
rata
Jawab:
Rumus Analisis DuPont:
. Langkah 4: Hasil Analisis DuPont
ROE = Margin Laba Bersih × Rasio Perputaran Aset × Leverage
Keuangan Setelah dapat menghitung nilai dari margin laba bersih, rasio
Langkah 1: Temukan Margin Laba Bersih perputaran aset, dan leverage keuangan, calon investor dapat lanjut
Rumus Margin Laba Bersih = Laba Bersih ÷ Pendapatan menghitung analisis DuPont menggunakan rumus sebelumnya.
Margin Laba Bersih Perusahaan A = 3.000.000 ÷ 25.000.000 = 0,12 ROE = Margin Laba Bersih × Rasio Perputaran Aset × Leverage
Margin Laba Bersih Perusahaan B = 5.000.000 ÷ 30.000.000 = 0,16 Keuangan
Analisis DuPont perusahaan A = 0,12 x 4,7 x 4 = 2,3
Langkah 2: Temukan Rasio Perputaran Aset Analisis DuPont perusahaan B = 0,16 x 4 x 3 = 1,92
Rumus Rasio Perputaran Aset = Pendapatan ÷ Aset Rata-rata Interpretasi Hasil Analisis DuPont
Rasio Perputaran Aset Perusahaan A = 25.000.000 ÷ 6.000.000 = 4,7 Berdasarkan perhitungan analisis ROE DuPont, terlihat bahwa
Rasio Perputaran Aset Perusahaan B = 30.000.000 ÷ 7.500.000 = 4 meskipun perusahaan B memiliki margin laba bersih lebih besar dari
perusahaan A, nilai dari analisis DuPont perusahaan A lebih besar.
Langkah 3: Temukan Leverage Keuangan Sehingga sesuai dengan hasil tersebut, calon investor memiliki untuk
Rumus Leverage KeuanganAset Rata-rata ÷ Ekuitas Rata-rata berinvestasi pada perusahaan A daripada perusahaan B.
Leverage Keuangan Perusahaan A = 6.000.000 ÷ 1.500.000 = 4
Leverage Keuangan Perusahaan B = 7.500.000 ÷ 2.500.000 = 3
 Analisis DuPont adalah alat analisis keuangan yang
bermanfaat untuk memahami kinerja keuangan
perusahaan. Analisis ini dapat digunakan untuk
membandingkan kinerja keuangan perusahaan dari
waktu ke waktu, membandingkan kinerja keuangan
perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri
yang sama, dan menganalisis faktor-faktor yang
mempengaruhi ROE.
KESIMPULAN Keterbatasan
Analisis DuPont memiliki beberapa
keterbatasan, antara lain:

• Analisis ini hanya berfokus pada ROE,

padahal terdapat faktor-faktor lain yang
dapat mempengaruhi kinerja keuangan
perusahaan.
• Analisis ini dapat menyesatkan jika
perusahaan menggunakan akuntansi agresif.
THANK YOU
Insert the Subtitle of Your Presentation