Chapter 14

PREVIEW OF CHAPTER 14
14-2
14 Kewajiban Tidak Lancar
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Menjelaskan prosedur formal yang 5. Explain the accounting for long-term
terkait dengan menerbitkan utang notes payable.
jangka panjang 6. Describe the accounting for the
extinguishment of non-current liabilities.
2. Identify various types of bond issues.
7. Describe the accounting for the fair
3. Describe the accounting valuation for
value option.
bonds at date of issuance.
8. Explain the reporting of off-balance-
4. Apply the methods of bond discount
sheet financing arrangements.
and premium amortization.
9. Indicate how to present and analyze
14-3 non-current liabilities.
HUTANG OBLIGASI
Liabilitas tidak lancar (utang jangka panjang) terdiri dari arus

keluar sumber daya yang diperkirakan timbul dari kewajiban
saat ini yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau siklus
operasi perusahaan, mana yang lebih lama. mencakup utang
yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun
Examples: ► Kewajiban pensiun

► Hutang obligasi ► Kewajiban sewa
► Hutang jangka panjang Hutang jangka panjang
terhutang memiliki berbagai persyaratan
atau batasan.
►
14-4
Hutang hipotek LO 1
Penerbitan Obligasi
 Kontrak obligasi dikenal sebagai indenture obligasi.

 Merupakan janji untuk membayar:
1. jumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang
ditentukan, ditambah
2. bunga periodik pada tingkat yang ditentukan pada
jumlah jatuh tempo (nilai nominal).
 Sertifikat kertas, biasanya nilai nominal € 1.000.
 Pembayaran bunga biasanya dilakukan
semianually/anually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.
14-5 LO 1
14 Non-Current Liabilities
LEARNING OBJECTIVES
1. Describe the formal procedures 5. Explain the accounting for long-term
associated with issuing long-term debt. notes payable.
2. Mengidentifikasi berbagai jenis 6. Describe the accounting for the

masalah penerbitan. extinguishment of non-current liabilities.
3. Describe the accounting valuation for 7. Describe the accounting for the fair
bonds at date of issuance. value option.
4. Apply the methods of bond discount 8. Explain the reporting of off-balance-

and premium amortization. sheet financing arrangements.
Jenis dan Peringkat Obligasi
Jenis umum ditemukan dalam praktek :
 Secured and Unsecured (debenture) bonds.
 Term, Serial, and Callable bonds.
 Convertible, Commodity-Backed, Deep-Discount bonds.
 Registered and Bearer (Coupon) bonds.
 Income and Revenue bonds.
14-7 LO 2
 Secured dan Unsecured bonds
Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan
Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan
secara eksplisit -> diterbitkan terutama untuk
perusahaan yang memiliki kemampuan
keuangan kuat
 Term dan Serial bonds
Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya
menunjuk pada tanggal tunggal
Serial -> pelunasan dengan cara cicilan
14-8
 Registered dan Bearer bonds
Registered (atas nama) diterbitkan dengan
dicantumkan nama pemiliknya
Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama
pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada
orang yang menunjukkan obligasi tersebut
 Convertible dan Callable bonds
convertible -> obligasi dapat dikonversi menjadi
modal saham
callable -> dilunasi dengan uang dan dapat
dilunasi sebelum jatuh tempo
14-9
Types and Ratings of Bonds
Daftar obligasi korporasi.
Company Price as a % of par

Name
Interest rate based on price
Interest rate paid as Creditworthiness
a % of par value
14-10 LO 2
LEARNING OBJECTIVES
2. Identify various types of bond issues. 6. Describe the accounting for the
3. Menjelaskan penilaian akuntansi
untuk obligasi pada tanggal 7. Describe the accounting for the fair
value option.
penerbitan.
8. Explain the reporting of off-balance-
and premium amortization.
Penilaian Hutang Obligasi
Penerbitan dan pemasaran obligasi kepada publik:
 Biasanya memakan waktu berminggu-minggu atau

berbulan-bulan.
 Perusahaan penerbit harus :
1. Atur untuk penjamin emisi.
2. Dapatkan persetujuan dari penerbitan obligasi,

menjalani audit, dan menerbitkan prospektus.
3. Apakah sertifikat obligasi dicetak.
14-12 LO 3
Harga jual obligasi ditetapkan oleh
1.Tergantung pada tingkat bunga pasar
2. Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, at what rate?

- gunakan tingkat bunga pasar
3. Pembayaran bunga tengah tahunan:
Komunitas investasi menilai obligasi pada nilai sekarang dari

perkiraan arus kas masa depan, yang terdiri dari (1) bunga dan
(2) pokok.
14-13 LO 3
 Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang

terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi.
 Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat

bunga pasar/efektif.
 Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam

sertifikat obligasi disebut tarif bunganominal atau stated, coupon
atau nominal rate.
 Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par
value, principal amount, maturity value..
14-14
• Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga

yang ditetapkan, maka nilai tunai (nilai jual) obligasi) akan beda
dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila
nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need
more explanations)
• Jika obligasi dijual dengan diskon, bunga yang menjadi hak
pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang
telah ditetapkan
• Jika obligasi dijual dengan premi, bunga yang menjadi
hak pemegang obligasi akan < dibanding dengan bunga
yang telah ditetapkan
14-15
Suku bunga
 Dinyatakan, kupon, atau tingkat nominal = Nilai yang tertulis dalam

ketentuan perjanjian obligasi.
1. Penerbit obligasi menentukan kurs ini.
2. Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi

(par).
 Tingkat pasar atau hasil efektif = Tingkat yang memberikan

pengembalian yang sepadan dengan risiko penerbit.
 Tingkat bunga sebenarnya didapat oleh pemegang obligasi.
14-16 LO 3
Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sebenarnya

dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?
(Bunga nominal x Face Value of the bond)
Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sebenarnya

dicatat sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi?
(bunga pasar x Carrying Value of the bond)
14-17 LO 3
Jika bunga nominal 8%
Bunga Pasar Bonds Sold At
6% Premium
8% Par Value
10% Discount
14-18 LO 3
Bonds Issued at Par
Illustration: Perusahaan Santos menerbitkan R $ 100.000 dalam

bentuk obligasi tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo dalam lima tahun
dengan bunga 9 persen dibayarkan setiap tahun pada tanggal 1
Januari. Pada saat penerbitan, tingkat pasar untuk obligasi tersebut
adalah 9 persen. (interest = R$ 100.000 X 9% X 12/12 = 9.000)
ILLUSTRATION 14-1
Time Diagram for Bonds
Issued at Par
14-19 LO 3
Bonds Issued at Par ILLUSTRATION 14-1
Issued at Par
ILLUSTRATION 14-2
Present Value
Computation of
Bond Selling at Par R$ 100.000 X 0,64993 (TABEL 6-2) R$ 64.993
R$ 9.000 X 3,88965 (TABEL 6-4) 35.007

R$ 100.000
14-20 LO 3
Bonds Issued at Par
Entri jurnal pada tanggal penerbitan, Jan. 1, 2015.
Cash 100,000
Bonds payable 100,000
Entri jurnal untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar di Dec. 31, 2015.
Interest expense 9,000

Interest payable 9,000
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada Jan. 1, 2016.

Cash 9,000
14-21 LO 3
Bonds Issued at a Discount
Illustration: Dengan asumsi sekarang bahwa Santos menerbitkan

obligasi senilai R $ 100.000, akan jatuh tempo dalam lima tahun
dengan bunga 9 persen dibayarkan setiap tahun pada akhir tahun.
Pada saat diterbitkan, tingkat pasar untuk obligasi tersebut adalah
11 persen.
ILLUSTRATION 14-3
Issued at a Discount
14-22 LO 3
Bonds Issued at a Discount ILLUSTRATION 14-3
Issued at a Discount
ILLUSTRATION 14-4
Present Value
Computation of
Bond Selling at R$ 100.000 X 0.59345 = R$ 59.345
Discount
R$ 9.000 X 3,69590 = 33.263,10

R$ 92.608,10
14-23 LO 3
Bonds Issued at a Discount
Cash 92,608
Entri jurnal untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar di Dec. 31, 2015.
Interest expense ($92,608 x 11%) 10,187

Bonds payable 1,187
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada Jan. 1, 2016.

14-24 Cash 9,000 LO 3
Obligasi Diterbitkan dengan Diskon
Ketika obligasi dijual kurang dari nilai nominal:
1. Investor menuntut tingkat bunga lebih tinggi dari tingkat yang dinyatakan.
2. Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh tingkat yang lebih

tinggi pada investasi alternatif dengan risiko yang sama.
3. Tidak dapat mengubah kurs yang dinyatakan sehingga investor menolak

untuk membayar nilai nominal obligasi.
4. Investor menerima bunga pada tingkat yang dinyatakan berdasarkan

nilai nominal, tetapi mereka benar-benar mendapatkan tingkat bunga
yang efektif karena mereka membayar kurang dari nilai nominal obligasi..
14-25 LO 3
LEARNING OBJECTIVES
2. Identify various types of bond issues. 6. Describe the accounting for the
bonds at date of issuance. 7. Describe the accounting for the fair
value option.
4. Menerapkan metode diskon
obligasi dan amortisasi premium 8. Explain the reporting of off-balance-
Metode Bunga Efektif
Obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon - jumlah yang

dibayarkan pada saat jatuh tempo lebih dari jumlah emisi.
Obligasi yang diterbitkan dengan premi - perusahaan membayar

kurang pada saat jatuh tempo relatif terhadap harga penerbitan.
Penyesuaian biaya dicatat sebagai beban bunga obligasi selama

umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi.
Prosedur yang diperlukan untuk amortisasi adalah metode bunga

efektif (juga disebut amortisasi nilai sekarang).
14-27 LO 4
Effective-Interest Method
Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik

yang setara dengan persentase konstan dari nilai tercatat
obligasi.
ILLUSTRATION 14-5
Bond Discount and Premium
Amortization Computation
14-28 LO 4
Obligasi Diterbitkan dengan Diskon

Illustration: Evermaster Corporation menerbitkan € 8000 obligasi
berjangka 8% pada tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo pada
tanggal 1 Januari 2020, dengan bunga dibayarkan setiap tanggal 1
Juli dan 1 Januari. Investor membutuhkan suku bunga efektif 10%.
Hitung hasil obligasi.
ILLUSTRATION 14-6
Computation of Discount on Bonds Payable
14-29 LO 4
ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Amortization Schedule
14-30
Effective-Interest Method ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Cash 92,278
Bonds Payable 92,278
14-31 LO 4
Bond Discount
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi

diskon pada July 1, 2015.

Bonds payable 614
Cash 4,000
14-32 LO 4
Bond Discount
Entri jurnal untuk mencatat bunga yang timbul dan amortisasi

diskon pada Dec. 31, 2015.

Bonds payable 645
14-33 LO 4
Obligasi Ditempatkan dengan Harga Premium

Illustration : Evermaster Corporation menerbitkan € 8000 obligasi
berjangka 8% pada tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo pada
tanggal 1 Januari 2016, dengan pembayaran bunga setiap tanggal 1
Juli dan 1 Januari. Investor memerlukan suku bunga efektif sebesar
6%. Hitung hasil obligasi.
ILLUSTRATION 14-8
Computation of Premium on Bonds Payable
14-34 LO 4
ILLUSTRATION 14-9
Bond Premium
14-35
Bond Premium
Cash 108,530
14-36 LO 4
Bond Premium
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi

premi pada July 1, 2015.

Bonds payable 744
Cash 4,000
14-37 LO 4
Bunga masih harus dibayar

Apa yang terjadi jika Evermaster menyiapkan laporan keuangan
pada akhir Februari 2015? Dalam hal ini, perusahaan
memprioritaskan premi dengan jumlah bulan yang sesuai untuk
sampai pada beban bunga yang tepat, sebagai berikut.
ILLUSTRATION 14-10
Computation of Interest
Expense
14-38 LO 4
Accrued Interest ILLUSTRATION 14-10

Computation of Interest
Expense
Evermaster mencatat akrual ini sebagai berikut.
Interest expense 1,085.33

Bonds payable 248.00
Interest payable 1,333.33
14-39 LO 4
Obligasi yang Diterbitkan antara Tanggal Bunga
Investor obligasi akan membayar penjual bunga yang timbul

dari tanggal pembayaran bunga terakhir hingga tanggal
penerbitan.
Pada tanggal pembayaran bunga setengah tahunan

berikutnya, investor obligasi akan menerima pembayaran
bunga enam bulan penuh.
14-40 LO 4
Obligasi yang Diterbitkan di Par

Illustration: Asumsikan Evermaster menerbitkan obligasi lima
tahun, bertanggal 1 Januari 2015, pada 1 Mei 2015, dengan
nominal (€ 100.000). Evermaster mencatat penerbitan obligasi
antara tanggal bunga sebagai berikut.
(€100,000 x .08 x 4/12) = €2,667
Cash 100,000
Cash 2,667
14-41 LO 4
Bonds Issued at Par

Pada 1 Juli 2015, dua bulan setelah tanggal pembelian,
Evermaster membayar bunga investor enam bulan, dengan
membuat entri berikut. ($100,000 x .08 x 1/2) = $4,000

Cash 4,000
14-42 LO 4
Obligasi Diterbitkan dengan Diskon atau Premium
Illustration: Asumsikan bahwa obligasi Evermaster 8% diterbitkan

pada 1 Mei 2015, untuk menghasilkan 6%. Dengan demikian,
obligasi diterbitkan dengan harga premium € 108.039.
Evermaster mencatat penerbitan obligasi antara tanggal bunga
sebagai berikut.
Cash 108,039
Cash 2,667
14-43 LO 4
Bonds Issued at Discount or Premium

Evermaster kemudian menentukan biaya bunga sejak tanggal
penjualan (1 Mei 2015), bukan dari tanggal obligasi (1 Januari
2015).
ILLUSTRATION 14-12
Partial Period Interest
Amortization
14-44 LO 4

Amortisasi premium obligasi ini juga hanya untuk dua bulan.
ILLUSTRATION 14-13
Partial Period Interest
Amortization
14-45 LO 4

Karenanya Evermaster membuat entri berikut pada 1 Juli 2015,
untuk mencatat pembayaran bunga dan amortisasi premium.

Cash 4,000
Bonds payable 253
Interest expense 253
14-46 LO 4
LEARNING OBJECTIVES
1. Describe the formal procedures 6. Describe the accounting for the
associated with issuing long-term debt. extinguishment of non-current liabilities.
2. Identify various types of bond issues. 7. Describe the accounting for the fair
value option.
bonds at date of issuance. 8. Explain the reporting of off-balance-
and premium amortization. 9. Indicate how to present and analyze
non-current liabilities.
5. Menjelakan akuntansi untuk long-term
notes payable.
14-47
HUTANG JANGKA PANJANG
Akuntansi Mirip dengan Obligasi
 Catatan dinilai pada nilai sekarang dari bunga dan

arus kas pokok masa depan.
 Perusahaan mengamortisasi setiap diskon atau

premium sepanjang umur wesel.
14-48 LO 5
Catatan Ditempatkan pada Nilai nominal
BE14-9: Coldwell, Inc. mengeluarkan uang kertas € 100.000, 4

tahun, 10% dari nilai nominal kepada Flint Hills Bank pada tanggal
1 Januari 2015, dan menerima uang tunai € 100.000. Catatan
tersebut membutuhkan pembayaran bunga tahunan setiap 31
Desember. Mempersiapkan entri jurnal Coldwell untuk mencatat (a)
penerbitan catatan dan (b) pembayaran bunga 31 Desember
(a) Cash 100,000

Notes payable 100,000
(b) Interest expense 10,000

Cash 10,000
(€100,000 x 10% = €10,000)
14-49 LO 5
Notes Not Issued at Face Value
Nol Tanpa Bunga

Perusahaan penerbit mencatat perbedaan antara jumlah
nominal dan nilai sekarang (uang yang diterima) sebagai
diskon dan
mengamortisasijumlah tersebut menjadi beban bunga
selama umur wesel.
14-50 LO 5
Zero-Interest-Bearing Notes
Illustration: Turtle Cove Company menerbitkan tiga tahun, $ 10.000,

nota tanpa bunga kepada Perusahaan Jeremiah. Tingkat implisit
yang menyamakan total uang tunai yang harus dibayar ($ 10.000
pada saat jatuh tempo) dengan nilai sekarang dari arus kas masa
depan ($ 7.721,80 hasil tunai pada tanggal penerbitan) adalah 9
persen.
ILLUSTRATION 14-14
Time Diagram for Zero-Interest Note
14-51 LO 5
Illustration: Turtle Cove Company menerbitkan tiga tahun, $

10.000, nota tanpa bunga kepada Perusahaan Jeremiah. Tingkat
implisit yang menyamakan total kas yang harus dibayar ($ 10.000
pada saat jatuh tempo) dengan nilai sekarang dari arus kas masa
depan ($ 7.721,80 hasil tunai pada tanggal penerbitan) adalah 9
persen.
Turtle Cove mencatat penerbitan uang kertas sebagai berikut.
Cash 7,721.80
Notes Payable 7,721.80
14-52 LO 5
ILLUSTRATION 14-15
Schedule of Note
Discount Amortization
14-53 LO 5
ILLUSTRATION 14-15
Schedule of Note
Turtle Cove mencatat biaya bunga untuk tahun 1 sebagai berikut.
Interest Expense ($7,721.80 x 9%) 694.96

Notes Payable 694.96
14-54 LO 5
Interest-Bearing Notes
Illustration: Marie Co. mengeluarkan uang tunai € 10.000, bunga

tiga tahun dengan bunga 10 persen kepada Morgan Corp. Suku
bunga pasar untuk uang kertas dengan risiko yang sama adalah
12 persen. Dalam hal ini, karena tingkat bunga efektif (12%) lebih
besar dari tingkat yang dinyatakan (10%), nilai sekarang wesel
kurang dari nilai nominal. Artinya, uang itu ditukar dengan diskon.
ILLUSTRATION 7-16
Computation of
Present Value—
Effective Rate
Different from
Stated Rate
14-55 LO 5
Illustration: Marie Co. mengeluarkan uang tunai € 10.000, bunga

tiga tahun dengan bunga 10 persen kepada Morgan Corp. Suku
bunga pasar untuk uang kertas dengan risiko yang sama adalah
12 persen. Dalam hal ini, karena tingkat bunga efektif (12%) lebih
besar dari tingkat yang dinyatakan (10%), nilai sekarang wesel
kurang dari nilai nominal. Artinya, uang itu ditukar dengan diskon.
Marie Co. mencatat penerbitan uang kertas sebagai berikut.
Cash 9,520
Notes Payable 9,520
14-56 LO 5
ILLUSTRATION 14-16
Schedule of Note
14-57 LO 5
ILLUSTRATION 14-16
Schedule of Note
Marie Co. mencatat entri berikut pada akhir tahun 1.
Interest Expense 1,142

Notes Payable 142
Cash 1,000
14-58 LO 5
Catatan Khusus Situasi Hutang
Catatan yang Diterbitkan untuk Properti, Barang,

atau Layanan
Ketika menukar instrumen utang untuk properti, barang, atau
layanan dalam transaksi yang ditawar, suku bunga yang
dinyatakan dianggap adil kecuali:
1. Tidak ada suku bunga yang dinyatakan, atau
2. Suku bunga yang disebutkan tidak masuk akal, atau
3. Jumlah nominal yang dinyatakan berbeda secara material

dari harga tunai saat ini untuk item yang sama atau serupa
atau dari nilai wajar saat ini dari instrumen utang..
14-59 LO 5
Special Notes Payable Situations
Pilihan Suku Bunga

Jika perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar dari properti,
barang, layanan, atau hak-hak lainnya, dan jika wesel tidak memiliki
pasar yang siap pakai, nilai wesel wesel tersebut harus ditentukan
oleh perusahaan untuk memperkirakan tingkat bunga yang berlaku
(imputasi)
Pilihan tingkat dipengaruhi oleh:
► Tarif yang berlaku untuk instrumen serupa.
► Faktor-faktor seperti pembatasan perjanjian, jaminan, jadwal

pembayaran, dan tingkat bunga utama yang ada.
14-60 LO 5
Illustration: Pada tanggal 31 Desember 2015, Wunderlich Company

mengeluarkan surat promes kepada Brown Interiors Company untuk
layanan arsitektur. Surat itu memiliki nilai nominal £ 550.000, tanggal
jatuh tempo 31 Desember 2020, dan dikenakan tingkat bunga 2
persen, dibayarkan pada akhir setiap tahun. Wunderlich tidak dapat
dengan mudah menentukan nilai wajar dari layanan arsitektur, juga
catatan tersebut tidak mudah dipasarkan. Atas dasar peringkat kredit
Wunderlich, tidak adanya agunan, suku bunga utama pada tanggal
itu, dan bunga yang berlaku atas hutang Wunderlich lainnya,
perusahaan menerapkan tingkat bunga 8 persen sebagaimana
mestinya dalam keadaan ini.
14-61 LO 5
Special Notes Payable Situations ILLUSTRATION 14-18
Time Diagram for
Interest-Bearing Note
ILLUSTRATION 14-19
Computation of Imputed Fair Value and Note Discount
14-62 LO 5
ILLUSTRATION 14-19
Computation of Imputed Fair Value and Note Discount
Pada tanggal 31 Desember 2015, Wunderlich mencatat

penerbitan catatan pembayaran untuk layanan arsitektur
sebagai berikut.
Building (or Construction in Process) 418,239
Notes Payable 418,239
14-63 LO 5
ILLUSTRATION 14-20
Schedule of Discount
Amortization Using
Imputed Interest Rate
14-64 LO 5
ILLUSTRATION 14-20
Schedule of Discount
Amortization Using
Imputed Interest Rate
Payment of first year’s interest and amortization of the discount.
Interest Expense 33,459

Notes Payable 22,459
Cash 11,000
14-65 LO 5
Hutang Catatan Hipotek
Surat promes diamankan dengan dokumen yang disebut hipotek

yang menjaminkan hak atas properti sebagai jaminan pinjaman.
 Bentuk umum wesel bayar jangka panjang.
 Hutang penuh pada saat jatuh tempo atau dengan cicilan.
 Tingkat bunga tetap hipotek.
 Hipotek tingkat variabel..
14-66 LO 5
LEARNING OBJECTIVES
1. Describe the formal procedures 6. Menjelaskan akuntansi untuk
associated with issuing long-term debt. pelunasan kewajiban tidak lancar.
3. Describe the accounting valuation for value option.
4. Apply the methods of bond discount sheet financing arrangements.
5. Explain the accounting for long-term non-current liabilities.
notes payable.
14-67
SPESIAL ISU YANG BERKAITAN DENGAN
NON-CURRENT LIABILITIES
Pelunasan Liabilitas Tidak Lancar

1. Pemadaman dengan uang tunai sebelum jatuh tempo,
2. Pemadaman dengan mentransfer aset atau sekuritas, dan
3. Pemadaman dengan modifikasi ketentuan.
14-68 LO 6
Pemadaman uang tunai sebelum Jatuh Tempo

 Jumlah tercatat bersih> Harga perolehan kembali =
Keuntungan
 Harga pembelian kembali> Nilai tercatat bersih = Kerugian
 Pada saat perolehan kembali, premi atau diskon yang

belum diamortisasi harus diamortisasi hingga tanggal
perolehan kembali.
14-69 LO 6
Pemadaman uang tunai sebelum Jatuh Tempo
Illustration: Obligasi Evermaster diterbitkan dengan diskon pada 1

Januari 2015. Obligasi ini akan jatuh tempo dalam lima tahun. Obligasi
memiliki nilai nominal € 100.000, tingkat kupon 8% dibayarkan setiap
semester, dan dijual untuk menghasilkan 10%.
ILLUSTRATION 14-21
Bond Premium Amortization Schedule, Bond Extinguishment
14-70 LO 6
Extinguishment with Cash before Maturity
Dua tahun setelah tanggal penerbitan pada 1 Januari 2017,

Evermaster menyebut seluruh masalah pada 101 dan
ILLUSTRATION 14-22
Computation of Loss on
membatalkannya. Redemption of Bonds
Evermaster mencatat perolehan kembali dan pembatalan

obligasi sebagai berikut.
Bonds Payable 94,925
Loss on Extinguishment of Bonds 6,075
Cash 101,000
14-71 LO 6
Pemadaman oleh Penukar Aset atau Efek
 Kreditor harus memperhitungkan aset non tunai atau

bunga ekuitas yang diterima pada nilai wajarnya.
 Debitur mengakui keuntungan yang sama dengan selisih

lebih dari nilai tercatat hutang atas nilai wajar aset atau
ekuitas yang ditransfer (laba).
14-72 LO 6
Exchanging Assets
Illustration: Bank Hamburg meminjamkan € 20.000.000 kepada
Perusahaan Hipotek Bonn. Bonn, pada gilirannya, menginvestasikan
uang ini di bangunan apartemen tempat tinggal. Namun, karena tingkat
hunian yang rendah, ia tidak dapat memenuhi kewajiban pinjamannya.
Bank Hamburg setuju untuk menerima dari real estate Bonn Mortgage
dengan nilai wajar € 16.000.000 dalam penyelesaian penuh dari
kewajiban pinjaman € 20.000.000. Real estat memiliki nilai tercatat €
21.000.000 pada buku-buku Bonn Mortgage. Bonn (debitur) mencatat
transaksi ini sebagai berikut.
Note Payable (to Hamburg Bank) 20,000,000

Loss on Disposal of Real Estate 5,000,000
Real Estate 21,000,000
Gain on Extinguishment of Debt 4,000,000
14-73 LO 6
Exchanging Securities
Illustration: Sekarang asumsikan bahwa Bank Hamburg setuju untuk
menerima dari Bonn Mortgage 320.000 saham biasa (€ 10 par) yang
memiliki nilai wajar € 16.000.000, dalam penyelesaian penuh dari
kewajiban pinjaman € 20.000.000. Bonn Mortgage (debitur) mencatat
transaksi ini sebagai berikut.
Notes Payable (to Hamburg Bank) 20,000,000

Share Capital—Ordinary 3,200,000
Share Premium—Ordinary 12,800,000
14-74 LO 6
Pemadaman dengan Modifikasi Ketentuan
Kreditur dapat menawarkan satu atau kombinasi dari

modifikasi berikut:
1. Pengurangan tingkat bunga yang dinyatakan.
2. Perpanjangan tanggal jatuh tempo dari jumlah nominal
hutang.
3. Pengurangan jumlah nominal hutang.
4. Pengurangan atau penangguhan bunga yang masih
harus dibayar.
14-75 LO 6
Modifikasi Ketentuan
Illustration: Pada tanggal 31 Desember 2015, Morgan National Bank
menandatangani perjanjian modifikasi hutang dengan Resorts
Development Company. Bank merestrukturisasi piutang pinjaman ¥
10.500.000 yang diterbitkan pada nilai nominal (bunga dibayarkan
hingga saat ini) dengan:
► Mengurangi kewajiban pokok dari ¥ 10.500.000 menjadi ¥
9.000.000;
► Memperpanjang tanggal jatuh tempo dari 31 Desember 2015,
hingga 31 Desember 2019; dan
► Mengurangi tingkat bunga dari tingkat efektif historis dari 12
persen menjadi 8 persen. Mengingat kesulitan keuangan
Resorts Development, tingkat pinjaman berbasis pasar adalah
15 persen.
14-76 LO 6
Modification of Terms
IFRS mengharuskan modifikasi untuk dicatat sebagai

pemadaman dari nota lama dan penerbitan nota baru, diukur
pada nilai wajar.
ILLUSTRATION 14-23
Fair Value of Restructured Note
14-77 LO 6
Keuntungan modifikasi adalah ¥ 3,298,664, yang merupakan

selisih antara nilai tercatat sebelumnya (¥ 10,500,000) dan nilai
wajar wesel yang direstrukturisasi, seperti yang diperhitungkan
dalam Ilustrasi 14-23 (¥ 7,201,336). Dengan informasi ini,
Resorts Resorts membuat entri berikut untuk merekam
modifikasi.
Note Payable (old) 10,500,000

Note Payable (new) 7,201,336
14-78 LO 6
Amortization schedule for the new note.
ILLUSTRATION 14-24
Schedule of Interest and Amortization
after Debt Modification
14-79 LO 6
LEARNING OBJECTIVES
2. Identify various types of bond issues. 7. Menjelaskan akuntansi untuk opsi
3. Describe the accounting valuation for nilai wajar.
4. Apply the methods of bond discount sheet financing arrangements.
notes payable.
14-80
Opsi Nilai Wajar
Perusahaan memiliki opsi untuk mencatat nilai wajar dalam

akun mereka untuk sebagian besar aset dan liabilitas
keuangan, termasuk obligasi dan wesel bayar.
IASB percaya bahwa pengukuran nilai wajar untuk instrumen
keuangan, termasuk liabilitas keuangan, memberikan
informasi yang lebih relevan dan dapat dipahami daripada
biaya perolehan diamortisasi.
14-81 LO 7
Fair Value Option
Pengukuran Nilai Wajar

Liabilitas tidak lancar dicatat pada nilai wajar, dengan keuntungan
atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari
laba bersih.
Illustrations: Perusahaan Edmonds telah menerbitkan € 500.000 dari
obligasi 6 persen pada nilai nominal pada 1 Mei 2015. Edmonds
memilih opsi nilai wajar untuk obligasi ini. Pada 31 Desember 2015,
nilai obligasi sekarang € 480.000 karena suku bunga di pasar telah
meningkat menjadi 8 persen.
Bonds Payable (€500,000 - €480,000) 20,000
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 20,000
14-82 LO 7
LEARNING OBJECTIVES
value option.
bonds at date of issuance. 8. Menjelaskan pelaporan pengaturan
4. Apply the methods of bond discount pembiayaan di luar neraca.
notes payable.
14-83
Pembiayaan Off-Balance-Sheet
Pembiayaan di luar neraca adalah upaya untuk meminjam

uang sedemikian rupa untuk mencegah pencatatan
kewajiban.
Bentuk yang berbeda:

► Anak Perusahaan Yang Tidak Dikonsolidasi
► Entitas Bertujuan Khusus (SPE)
► Sewa Operasi
14-84 LO 8
LEARNING OBJECTIVES
value option.
and premium amortization. 9. Menunjukkan cara menyajikan dan
5. Explain the accounting for long-term menganalisis liabilitas tidak lancar.
notes payable.
14-85
Presentasi dan Analisis
Presentation of Non-Current Liabilities

Pengungkapan Catatan umumnya menunjukkan sifat
kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga, ketentuan
panggilan, hak konversi, pembatasan yang diberlakukan oleh
kreditor, dan aset yang ditunjuk atau dijaminkan sebagai
jaminan.
Nilai wajar hutang harus diungkapkan.
Harus mengungkapkan pembayaran di masa depan untuk

persyaratan dana pelunasan dan jumlah jatuh tempo dari
utang jangka panjang selama masing-masing lima tahun ke
depan.
14-86 LO 9
Presentation and Analysis
Analysis of Non-Current Liabilities

Salah satu rasio yang memberikan informasi tentang
kemampuan membayar utang dan solvabilitas jangka
panjang adalah :
Total Liabilities
Debt to Assets =
Total Assets
Semakin tinggi jumlah total terhadap total aset, semakin besar

risiko pada perusahaan mungkin tidak dapat memenuhi
persyaratan yang jatuh tempo.
14-87 LO 9
Analysis of Non-Current Liabilities

Rasio kedua yang memberikan informasi tentang
kemampuan membayar utang dan solvabilitas jangka
panjang adalah:
Income before Income Taxes and
Times Interest Expense
Interest =
Earned Interest Expense
Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi

pembayaran bunga saat jatuh tempo.
14-88 LO 9
Illustration : Novartis memiliki total kewajiban $ 54.997 juta, total

aset $ 124.216 juta, biaya bunga $ 724 juta, pajak penghasilan $
1.625 juta, dan laba bersih $ 9,618 juta. Kami menghitung utang
Novartis ke aset dan kali rasio bunga yang diperoleh seperti yang
ditunjukkan
ILLUSTRATION 14-28
Computation of Long-Term
Debt Ratios for Novartis
14-89 LO 9
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
LIABILITIES
U.S. GAAP and IFRS have similar definitions for liabilities. In addition, the
accounting for current liabilities is essentially the same under both IFRS and
U.S. GAAP. However, there are substantial differences in terminology related
to noncurrent liabilities as well as some differences in the accounting for
various types of long-term debt transactions.
14-90
Relevant Facts
Similarities
• U.S. GAAP and IFRS have similar liability definitions. Both also classify
liabilities as current and non-current.
• Much of the accounting for bonds and long-term notes is the same under
U.S. GAAP and IFRS.
• Both U.S. GAAP and IFRS require the best estimate of a probable loss. In
U.S. GAAP, the minimum amount in a range is used. Under IFRS, if a range
of estimates is predicted and no amount in the range is more likely than any
other amount in the range, the midpoint of the range is used to measure the
liability.
• Both U.S. GAAP and IFRS prohibit the recognition of liabilities for future
losses.
14-91
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, companies must classify a refinancing as current only if
it is completed before the financial statements are issued. IFRS requires
that the current portion of long-term debt be classified as current unless an
agreement to refinance on a long-term basis is completed before the
reporting date.
• U.S. GAAP uses the term contingency in a different way than IFRS. A
contingency under U.S. GAAP may be reported as a liability under certain
situations. IFRS does not permit a contingency to be recorded as a liability.
• U.S. GAAP uses the term estimated liabilities to discuss various liability
items that have some uncertainty related to timing or amount. IFRS
generally uses the term provisions.
14-92
Relevant Facts
Differences
• U.S. GAAP and IFRS are similar in the treatment of environmental liabilities.
However, the recognition criteria for environmental liabilities are more
stringent under U.S. GAAP: Environmental liabilities are not recognized
unless there is a present legal obligation and the fair value of the obligation
can be reasonably estimated.
• U.S. GAAP uses the term troubled debt restructurings and develops
recognition rules related to this category. IFRS generally assumes that all
restructurings should be considered extinguishments of debt.
14-93
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, companies are permitted to use the straight-line method
of amortization for bond discount or premium, provided that the amount
recorded is not materially different than that resulting from effective-interest
amortization. However, the effective-interest method is preferred and is
generally used. Under IFRS, companies must use the effective-interest
method.
• Under U.S. GAAP, companies record discounts and premiums in separate
accounts (see the About the Numbers section). Under IFRS, companies do
not use premium or discount accounts but instead show the bond at its net
amount.
14-94
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, bond issue costs are recorded as an asset. Under IFRS,
bond issue costs are netted against the carrying amount of the bonds.
• Under U.S. GAAP, losses on onerous contract are generally not recognized
unless addressed by industry- or transaction-specific requirements. IFRS
requires a liability and related expense or cost be recognized when a
contract is onerous.
14-95
About The Numbers

Under IFRS, premiums and discounts are netted against the face value of the
bonds for recording purposes. Under U.S. GAAP, discounts and premiums are
recorded in separate accounts.
14-96
On the Horizon
As indicated in Chapter 2, the IASB and FASB are working on a conceptual
framework project, part of which will examine the definition of a liability. In
addition, the two Boards are attempting to clarify the accounting related to
provisions and related contingencies.
14-97

Chapter 14

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Chapter 14

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PREVIEW OF CHAPTER 14

Liabilitas tidak lancar (utang jangka panjang) terdiri dari arus

Examples: ► Kewajiban pensiun

 Kontrak obligasi dikenal sebagai indenture obligasi.

2. Mengidentifikasi berbagai jenis 6. Describe the accounting for the

4. Apply the methods of bond discount 8. Explain the reporting of off-balance-

Jenis umum ditemukan dalam praktek :

 Secured and Unsecured (debenture) bonds.

 Term, Serial, and Callable bonds.

 Convertible, Commodity-Backed, Deep-Discount bonds.

 Registered and Bearer (Coupon) bonds.

 Income and Revenue bonds.

Daftar obligasi korporasi.

Company Price as a % of par

Penerbitan dan pemasaran obligasi kepada publik:

 Biasanya memakan waktu berminggu-minggu atau

 Perusahaan penerbit harus :

1. Atur untuk penjamin emisi.

2. Dapatkan persetujuan dari penerbitan obligasi,

- hitung PV bunga, at what rate?

Komunitas investasi menilai obligasi pada nilai sekarang dari

 Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang

 Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat

 Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam

• Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga

 Dinyatakan, kupon, atau tingkat nominal = Nilai yang tertulis dalam

1. Penerbit obligasi menentukan kurs ini.

2. Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi

 Tingkat pasar atau hasil efektif = Tingkat yang memberikan

 Tingkat bunga sebenarnya didapat oleh pemegang obligasi.

Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sebenarnya

(Bunga nominal x Face Value of the bond)

Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sebenarnya

(bunga pasar x Carrying Value of the bond)

Bunga Pasar Bonds Sold At

Illustration: Perusahaan Santos menerbitkan R $ 100.000 dalam

R$ 9.000 X 3,88965 (TABEL 6-4) 35.007

Entri jurnal pada tanggal penerbitan, Jan. 1, 2015.

Interest expense 9,000

Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada Jan. 1, 2016.

Interest payable 9,000

Illustration: Dengan asumsi sekarang bahwa Santos menerbitkan

R$ 9.000 X 3,69590 = 33.263,10

Interest expense ($92,608 x 11%) 10,187

Interest payable 9,000

Ketika obligasi dijual kurang dari nilai nominal:

2. Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh tingkat yang lebih

3. Tidak dapat mengubah kurs yang dinyatakan sehingga investor menolak

4. Investor menerima bunga pada tingkat yang dinyatakan berdasarkan

Obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon - jumlah yang

Obligasi yang diterbitkan dengan premi - perusahaan membayar

Penyesuaian biaya dicatat sebagai beban bunga obligasi selama

Prosedur yang diperlukan untuk amortisasi adalah metode bunga

Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik

Obligasi Diterbitkan dengan Diskon

Entri jurnal pada tanggal penerbitan, Jan. 1, 2015.

Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi

Interest expense 4,614

Entri jurnal untuk mencatat bunga yang timbul dan amortisasi

Interest expense 4,645

Obligasi Ditempatkan dengan Harga Premium

Entri jurnal pada tanggal penerbitan, Jan. 1, 2015.

Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi

Interest expense 3,256