LIABILITAS JANGKA

PANJANG
Oleh :
Mieleni Wibobo (142180021)
Nabila Indah Hermany (142180027)
Lianita Puspita Dewi (142180029)
Memet Tanan (142180031)
Mareta Setianingsih (142180035)
Supini (142180039)
 Utang obligasi

Hutang jangka panjang adalah pengorbanan

manfaat ekonomi yang sangat mungkin di masa
depan akibat kewajiban sekarang yang tidak
dibayarkan dalam satu tahun atau siklus operasi
perusahaan. Hutang jangka panjang terdiri dari
Hutang Obligasi, Wesel Bayar Jangka Panjang,
Hutang Hipotik, Kewajiban Pensiun dan
Kewajiban Lease.

2
 PENERBITAN OBLIGASI
suatu obligasi merupakan janji untuk
membayar :
1. sejumlah uang pada tanggal jatuh
tempo yang ditentukan, ditambah
2. bunga periodik pada tingkat yang
ditentukan atas jumlah pada jatuh
tempo (nilai nominal)

3
JENIS DAN PERINGKAT
OBLIGASI

a) OBLIGASI DIJAMIN DAN TIDAK DIJAMIN

b) OBLIGASI BERJANGKA, SERIAL DAN OPSI BELI
c) OBLIGASIKONVERSI, BERAGUN KOMODITAS,
DAN DISKON DALAM
d) OBLIGASI TERDAFTAR DAN BEARER (KUPON)
e) OBLIGASI PENGHASILAN DAN PENDAPATAN

4
 PENILAIAN UTANG
OBLIGASI
 OBLIGASI YANG DITERBITKAN PADA PARI
NILAI PARI SAMA DENGAN NILAI SEKARANG
OBLIGASI YANG DIHITUNG OLEH PEMBELI
(DAN HARGA BELI TERKINI)

 OBLIGASI YANG DITEBITKAN PADA

DISKONTO ATAU PREMI
SELISIH ANTARA NILAI NOMINAL DAN NILAI
SEKARANG OBLIGASI MENENTUKAN HARGA
AKTUAL YANG DIBAYARKAN PEMBELI UNTUK
OBLIGASI TERSEBUT.
5
 METODE BUNGA EFEKTIF
prosedur yang diperlukan untuk
amortisasi diskonto atau premi
adalah metode bunga efektif yang  OBLIGASI YANG
juga disebut amortisasi nilai DITERBITAKAN PADA
sekarang : DISKONTO
1. menghitung beban bunga  OBLIGASI YANG
obligasi terlebih dahulu dengan DITERBITKAN PADA PREMI
mengalikan nilai tercatat dari  OBLIGASI YANG
obligasi pada awal periode DITERBITKAN DI ANTARA
dengan suku bunga efektif TANGGAL BUNGA
2. menentukan amortisasi diskonto  OBLIGASI YANG
atau premi obligasi berikutnya DITERBITKAN PADA NILAI
dengan membandingkan beban PARI
bunga obligasi dengan bunga
(kas) yang dibayarkan

6
 WESEL BAYAR JANGKA
PANJANG
 weseljangka panjang serupa dengan obligasi
dalam hal keduanya memiliki tanggal jatuh
tempo yang tetap dan memiliki suku bunga
yang dinyatakan atau secara implisit. namun,
wesel tidak diperdagangkan semudah obligasi
di pasar sekuritas publik.

 WESEL DINILAI PADA NILAI SEKARANG DARI ARUS

KAS BUNGA DAN POKOK DI MASA DEPAN.

7
 WESEL
DITERBITKAN
PADA NILAI
NOMINAL
apabila nilai sekarang wesel sama
dengan nilai nominalnya, maka
tidak ada premi atau diskonto
yang diakui.

8
WESEL TIDAK DITERBITKAN
PADA NILAI NOMINAL
1. WESEL TANPA BUNGA
Jika wesel berbunga nol, maka nilai sekarangnya diukur dengan kas
yang diterima oleh penerbit wesel.
Suku bunga implisit adalah suku bunga yang menyamakan kas
yang diterima dengan jumlah yang diterima dimasa depan.

2. WESEL BERBUNGA
Apabila nilai sekarang melebihi nilai nominal, maka
wesel tersebut di pertukarkan dengan premi.
Premi atau wesel bayar dicatat sebagai kredit dan
diamortisasi dengan matode bunga efektif sebagai
pengurangan tahunan atas jumlah bunga yang diakui.
9
 SITUASI WESEL
BAYAR KHUSUS
Wesel yang Diterbitkan
01 untuk Properti, Barang, atau Jasa
Saat menukarkan instrumen utang, suku bunga
yang dinyatakan dianggap wajar, kecuali :
1. Tidak ada suku bunga yang dinyatakan, atau
2. Suku bunga dinyatakan tidak masuk akal, atau
3. Nilai nominal yang tertera dalam instrumen
utang berbeda secara material dari harga jual
tunai saat ini untuk barang yang sama atau
sejenis, atau dari nilai wajar instrumen utang
saat ini.

10
02 Pilihan Suku Bunga

Pilihan tingkat suku bunga dipengaruhi :

1. Tarif instrumen serupa yang berlaku,
2. Faktor lain seperti pembatasan,
agunan, jadwal pembayaran, dan suku
bunga utama juga ikut berperan
dalam penentuan suku bunga.
 WESEL BAYAR HIPOTEK
Surat promes yang dijamin dengan dokumen yang
disebut hipotek yang menjanjikan hak atas properti
sebagai jaminan atas pinjaman tersebut.

 Bentuk wesel bayar jangka panjang paling umum,

 Hipotek dapat dibayar seluruhnya pada saat jatuh
tempo atau dengan angsuran selama masa
pinjaman,
 Pemberi pinjaman mengganti sebagian hipotek
dengan tingkat bunga tetap (fixed-rate),
 Kebanyakan kreditor menawarkan hipotek dengan
bunga variabel.

12
 Isu-isu Khusus
1. Pelunasan liabilitas jangka panjang
2. Opsi nilai wajar
3. Pembiayaan di luar neraca
4. Penyajian dan analisis

13
PELUNASAN LIABILITAS JANGKA PANJANG
Pelunasan dengan Kas Sebelum Jatuh Tempo
 Kelebihan jumlah tercatat neto di atas harga perolehan kembali
adalah keuntungan dari pelunasan.
 Kelebihan harga perolehan kembali di atas nilai tercatat neto obligasi
adalah kerugian dari pelunasan.

Pelunasan dengan Cara Mengalihkan Aset atau Efek

 Kreditor harus memperhitungkan aset nonkas(real estate, piutang, dll)
atau kepentingan ekuitas yang diterima pada nilai wajarnya.
 Debitur harus menentukan kelebihan jumlah tercatat utang atas nilai
wajar aset atau ekuitas yang dialihkan.

Pelunasan dengan Modifikasi Persyaratan

Kredior dapat menawarkan satu atau kombinasi dari beberapa modifikasi berikut ini :
 Pengurangan suku bunga yang dinyatakan,
 Perpanjangan tanggal jatuh tempo atas jumlah nominal utang,
 Pengurangan jumlah nominal utang,
 Pengurangan atau penangguhan bunga yang masih harus dibayar.
 OPSI NILAI WAJAR
PENGUKURAN NILAI WAJAR
Jika memilih opsi nilai wajar,
liabilitas jangka panjang akan
dicatat sebesar nilai wajarnya
dengan keuntungan atau
kerugian akibat pemilikan yang
belum direalisasi akan
dilaporkan sebagai laba neto.
15
KONTROVERSI NILAI WAJAR
Seperi penurunan nilai obligasi
karena kenaikan suku bunga,
maupun karena kemungkinan
gagal bayar obligasi menjadi
lebih besar.
Jika kelayakan kredit menurun,
nilai utangnya juga menurun
dan investor obligasi menerima
suku bunga yang lebih rendah
PEMBIAYAAN DI LUAR NERACA
usaha untuk meminjam uang dengan cara mencegah pencatatan kewajiban

Bentuk Lain
Entitas anak yang tidak dikonsolidasi
Entitas induk tidak harus mengonsolidasi entitas
anak yang dimiliki kurang dari 50 persen

Entitas bertujuan khusus

Tidak melaporkan dana pinjaman yang
digunakan untuk mendanai proyek khusus.

Sewa operasi
Menerbitkan utang dari laporan posisi keuangan
dengan melakukan sewa guna usaha
 PENYAJIAN DAN ANALISIS
Analisis Penyajian
Liabilitas Jangka Panjang Liabilitas Jangka Panjang

Catatan pengungkapan umumnya

menunjukkan sifat dari liabilitas,
tanggal jatuh tempo, suku bunga,
ketentuan call, hak konversi,
pembatasan yang diberlakukan oleh
kreditor, dan aset yang ditunjuk
atau dijadikan jaminan.
Perusahaan harus menunjukkan
aset yang dijadikan jaminan atas
utang pada bagian aset dalam
laporan posisi keuangan.

17
 TERIMA
KASIH

18