CHAPTER 21

Accounting for Leases

Akuntansi untuk Sewa

A. The Leasing Environment

Lingkungan Sewa
Sewa adalah perjanjian kontrak antara lessor dan lessee. Pengaturan ini memberikan lessee hak untuk
menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh lessor, untuk jangka waktu tertentu. Sebagai
imbalan atas penggunaan properti, penyewa melakukan pembayaran sewa selama masa sewa kepada
lessor.

A Look at the Lessee

Sekilas tentang Penyewa

Aristoteles pernah berkata, "Kekayaan tidak terletak pada kepemilikan tetapi pada penggunaan barang-
barang!" Jelas, banyak perusahaan global telah memutuskan bahwa Aristoteles benar, karena mereka
lebih banyak terlibat dalam leasing aset daripada memilikinya. Misalnya, menurut Laporan Leasing
Global baru-baru ini (Brendan Gleeson, White Clarke Group, 2017), 50 perusahaan teratas melaporkan
volume leasing melebihi $1 triliun. Tiga wilayah, Amerika Utara, Eropa, dan Asia, menyumbang lebih
dari 90 persen dari total volume sewa. Ingatlah bahwa statistik ini hanya untuk penyewaan peralatan.
Tambahkan sewa real estat, yaitu mungkin lebih besar, dan kita berbicara tentang bisnis yang sangat
besar dan berkembang, yang setidaknya sebagian didorong oleh akuntansi. Kelompok terbesar dari
peralatan yang disewakan melibatkan peralatan teknologi informasi, diikuti oleh aset di bidang
transportasi (truk, pesawat terbang, kereta api), dan kemudian konstruksi dan pertanian.

Advantages of Leasing—Lessees
Keuntungan Leasing—Penyewa
Dari perspektif lessee, leasing dapat memberikan keuntungan yang signifikan, seperti berikut
ini:

1. 100% pembiayaan dengan tingkat bunga tetap. Sewa sering ditandatangani tanpa memerlukan
uang muka dari penyewa. Ini membantu lessee menghemat uang tunai yang langka—fitur yang
sangat diinginkan untuk perusahaan baru dan yang sedang berkembang. Selain itu, pembayaran sewa
sering kali tetap, yang melindungi penyewa terhadap inflasi dan kenaikan biaya uang. Komentar
berikut menjelaskan mengapa perusahaan memilih sewa daripada pinjaman konvensional: “Bank lokal
kami akhirnya mencapai 80 persen dari harga pembelian tetapi tidak akan naik lebih tinggi, dan
mereka menginginkan tingkat bunga mengambang. Kami hanya tidak mampu membayar uang
muka, dan kami perlu mengunci tingkat pembayaran akhir yang kami tahu dapat kami terima.”
2. Perlindungan terhadap keusangan. Peralatan leasing mengurangi risiko keusangan bagi penyewa, dan
dalam banyak kasus mengalihkan risiko nilai sisa kepada penyewa. Secara alami, lessor juga
melindungi dirinya sendiri dengan mewajibkan lessee untuk membayar pembayaran sewa yang lebih
tinggi atau memberikan pembayaran tambahan jika lessee tidak memelihara aset tersebut.
3. Fleksibilitas. Perjanjian sewa mungkin berisi ketentuan yang tidak terlalu membatasi Dari pada
perjanjian utang lainnya. Lessor yang inovatif dapat menyesuaikan perjanjian sewa dengan kebutuhan
khusus lessee. Misalnya, durasi sewa-masa sewa-bisa berupa apa saja dari periode waktu yang singkat
hingga keseluruhan umur ekonomis aset yang diharapkan. Pembayaran sewa mungkin tetap dari tahun ke
tahun, atau bisa bertambah atau berkurang jumlahnya. Jumlah pembayaran mungkin telah ditentukan
sebelumnya atau mungkin berbeda dengan penjualan, suku bunga utama, indeks harga, atau beberapa
faktor lainnya. Dalam kebanyakan kasus, sewa diatur untuk memungkinkan lessor memulihkan biaya
aset ditambah pengembalian yang adil selama masa sewa.
4. Pembiayaan yang lebih murah. Beberapa perusahaan menganggap leasing lebih murah Dari pada
bentuk pembiayaan lainnya. Misalnya, perusahaan rintisan di industri yang tertekan atau perusahaan
dalam kurung pajak rendah dapat menyewa Kendaraan bagi perusahaan yang memiliki sedikit
penghasilan kena pajak. Melalui leasing, perusahaan leasing atau lembaga keuangan menggunakan
manfaat pajak tersebut. Mereka kemudian dapat memberikan beberapa manfaat pajak ini kembali
ke penggun aset dalam bentuk pembayaran sewa yang lebih rendah.

B. Lessee Accounting

Akuntansi Penyewa :
Sewa didefinisikan sebagai “ kontrak , atau bagian dari kontrak, yang memberikan hak untuk
mengendalikan penggunaan properti, pabrik, atau peralatan tertentu (aset teridentifikasi) untuk jangka
waktu tertentu dengan imbalan imbalan.” Oleh karena itu, sewa memberikan penggunaan aset dari
satu pihak (penyewa) ke pihak lain (penyewa) tanpa mentransfer kepemilikan. Tampilan Kapitalisasi
Sewa :
1. Tidak mengkapitalisasi seluruh asset yang disewakan.
2. Kapitalisasi leasing yang mirip dengan pembelian secara cicilan/angsuran.
3. Mengkapitalisasi semua leasing jangka Panjang.
4. Mengakpitalisasi leasing yang mengandung finalty yang bersifat substantia
IASB sekarang mengharuskan penyewa untuk mengkapitalisasi semua sewa. Satu-satunya
pengecualian untuk persyaratan kapitalisasi adalah untuk sewa yang mencakup jangka waktu kurang dari
satu tahun atau untuk sewa properti dengan nilai kurang dari $5.000. IASB menunjukkan bahwa
hak untuk menggunakan properti berdasarkan persyaratan sewa adalah aset, dan kewajiban penyewa
untuk melakukan pembayaran berdasarkan sewa adalah kewajiban. Setelah sewa dicatat, penyewa
mengakui beban bunga atas liabilitas sewa selama umur sewa menggunakan metode suku bunga efektif
dan mencatat beban penyusutan aset hak-guna. Akuntansi ini, yang disebut sebagai metode sewa
pembiayaan , diterapkan apakah pengaturan sewa secara efektif merupakan pembelian aset yang
mendasari atau dalam situasi ketika penyewa memperoleh kendali hanya atas penggunaan aset
yang mendasarinya. aset tetapi bukan aset yang mendasari itu sendiri.
Measurement of the Lease Liability and Lease Asset
Pengukuran Liabilitas Sewa dan Aset Sewa
1) Lease Term
Jangka Waktu Sewa
Jangka waktu sewa umumnya dianggap sebagai jangka waktu sewa yang tetap dan tidak dapat
dibatalkan. Beberapa sewa termasuk opsi pembelian murah, yang memberikan opsi kepada penyewa
untuk memperbarui sewa untuk sewa yang lebih rendah dari sewa wajar yang diharapkan pada saat
opsi tersebut dapat dilaksanakan. Masa sewa harus mencakup periode pembaruan tawar-menawar jika
pada awal sewa, perbedaan antara sewa pembaruan dan sewa wajar yang diharapkan cukup besar untuk
membuat opsi untuk memperbarui.

2) Lease Payments
Pembayaran Sewa
Pembayaran sewa umumnya mencakup hal-hal berikut:
1. Pembayaran tetap. Ini adalah pembayaran sewa yang ditentukan dalam perjanjian sewa dan ditetapkan
selama masa sewa.
2. Pembayaran variabel yang didasarkan pada indeks atau tarif. Penyewa harus memasukkan
pembayaran sewa variabel dalam nilai kewajiban sewa pada tingkat indeks/tarif pada tanggal
permulaan. Ketika menilai kewajiban sewa, tidak ada kenaikan atau penurunan pembayaran sewa
masa depan yang harus diasumsikan berdasarkan kenaikan atau penurunan indeks atau tarif.
Sebaliknya, setiap perbedaan pembayaran karena perubahan indeks atau tarif dibebankan pada periode
terjadinya.
3. Jumlah yang dijamin oleh penyewa berdasarkan jaminan nilai sisa. Nilai sisa adalah nilai yang
diharapkan dari aset sewaan pada akhir masa sewa. Nilai residu dapat dijamin atau tidak dijamin. Dalam
nilai sisa yang dijamin, penyewa memiliki kewajiban untuk tidak hanya mengembalikan aset sewaan
pada akhir masa sewa tetapi juga untuk menjamin bahwa nilai sisa akan menjadi jumlah tertentu. Jika
sewa melibatkan nilai sisa yang tidak dijamin, lessee tidak memiliki kewajiban apapun kepada lessor
pada akhir masa sewa, kecuali untuk mengembalikan aset sewaan kepada lessor. Akibatnya, nilai sisa
yang tidak dijamin tidak termasuk dalam pembayaran sewa. Nilai sisa yang dijamin termasuk dalam
pembayaran sewa, hanya sejauh jumlah yang dijamin melebihi nilai sisa yang diharapkan dari aset yang
mendasari pada akhir sewa. Artinya, untuk pengukuran liabilitas sewa, penyewa hanya memasukkan nilai
sisa yang diharapkan yang kemungkinan terutang oleh penyewa berdasarkan jaminan nilai sisa. 4.
Pembayaran yang terkait dengan opsi pembelian atau pengakhiran yang secara wajar pasti akan
dilakukan oleh penyewa. Jika sewa berisi opsi pembelian dengan harga murah yang cukup pasti
untuk dilaksanakan, biaya opsi tersebut harus dianggap sebagai bagian dari pembayaran sewa.
3) Discount Rate
Nilai diskon
Untuk menentukan kewajiban sewa, harus menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa
menggunakan tingkat bunga implisit. Tarif ini didefinisikan sebagai tingkat diskonto yang, pada
saat dimulainya sewa, menyebabkan nilai sekarang agregat dari pembayaran sewa dan nilai sisa yang
tidak dijamin sama dengan nilai wajar aset sewaan.

Subsequent Lessee Accounting

Akuntansi Penyewa Selanjutnya

Sepanjang masa sewa, penyewa seperti Air France menggunakan metode bunga efektif untuk
mengalokasikan setiap pembayaran sewa antara pokok dan bunga atas kewajiban sewa. Metode ini
menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan persentase konstan dari nilai tercatat kewajiban
sewa Saat menerapkan metode bunga efektif, penyewa seperti Air France harus menggunakan
tingkat implisit (jika diketahui) atau tingkat pinjaman tambahannya. Penyusutan aset hak-guna dicatat
sama dengan aset non-keuangan lainnya. Artinya, lessee harus mendepresiasi aset hak-guna
menggunakan pendekatan yang mencerminkan konsumsi manfaat ekonomi dari aset sewaan.
Umumnya, perusahaan menggunakan metode garis lurus untuk mencatat konsumsi aset hak-guna.
Jika perjanjian sewa mengalihkan kepemilikan aset ke Air France, itu akan mendepresiasi pesawat
sesuai dengan kebijakan penyusutan normal untuk pesawat lain, dengan menggunakan umur ekonomis
aset. Di sisi lain, jika sewa tidak mengalihkan kepemilikan, maka Air France mendepresiasinya selama
jangka waktu dari sewa. Dalam hal ini, pesawat kembali ke ILFC setelah jangka waktu tertentu.
Mengakui bunga atas liabilitas sewa ditambah dengan penyusutan aset hak-guna umumnya akan
menghasilkan total beban yang lebih tinggi di tahun-tahun awal dan total beban yang lebih rendah di
tahun-tahun berikutnya sewa.

Lessee Accounting: Example 1

Akuntansi Penyewa: Contoh 1

Untuk mengilustrasikan akuntansi sewa menggunakan metode sewa pembiayaan, asumsikan bahwa CNH
Capital (NLD) (anak perusahaan CNH Global) dan Ivanhoe Mines Ltd. (CAN) menandatangani
perjanjian sewa tanggal 1 Januari 2019, yang meminta CNH untuk menyewakan backhoe ke
Ivanhoe mulai 1 Januari 2019. Syarat dan ketentuan dari perjanjian sewa guna usaha dan data terkait
lainnya adalah sebagai berikut :
1. Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan, membutuhkan
sewa yang sama pembayaran €20.711,11 pada awal setiap tahun (dasar anuitas-jatuh tempo).
2. Backhoe memiliki nilai wajar pada awal sewa sebesar €100.000, diperkirakan umur ekonomis lima
tahun, dan nilai sisa yang dijamin sebesar €5.000. (Ivanhoe memperkirakan kemungkinan besar
nilai yang diharapkan dari nilai sisa pada akhir masa sewa akan lebih besar daripada jumlah yang
dijamin sebesar €5.000.)
3. Sewa tidak mengandung opsi pembaruan. Backhoe kembali ke CNH Capital pada penghentian
sewa.
4. Tingkat pinjaman tambahan Ivanhoe adalah 5 persen per tahun.
5. Ivanhoe mendepresiasi peralatannya dengan dasar garis lurus
6. CNH menetapkan tarif sewa tahunan untuk mendapatkan tingkat pengembalian 4
persen per tahun; Ivanhoe menyadari hal ini kecepatan.

Ivanhoe menghitung liabilitas sewa dan jumlah yang dikapitalisasi sebagai aset hak-guna
sebagai nilai kini dari pembayaran sewa

Ivanhoe menggunakan
tingkat bunga implisit CNH
sebesar 4 persen alih-alih tingkat
pinjaman tambahan sebesar 5 persen karena tingkat bunga implisit diketahui oleh Ivanhoe.

Perhatikan bahwa Ivanhoe mencatat kewajiban dengan jumlah bersih €95,890,35 (nilai sekarang
dari pembayaran sewa) daripada jumlah kotor €103.555,55 (€20.711,11 × 5). Ivanhoe kemudian mencatat
pembayaran sewa pertama sebagai berikut.

dut

Ivanhoe mencatat beban bunga untuk tahun pertama sewa sebagai berikut.

Penyusutan aset hak-guna selama masa sewa lima tahun, menerapkan kebijakan penyusutan normal
Ivanhoe (metode garis lurus), menghasilkan entri berikut pada 31 Desember 2019
Pada tanggal 31 Desember 2019, Invanhoe melaporkan aset hak-guna dan liabilitas sewa terkait
secara terpisah dari aset dan liabilitas lain pada laporan posisi keuangannya, atau
mengungkapkan asset dan liabilitas ini dalam catatan atas laporan keuangannya.

Ivanhoe mencatat pembayaran sewa kedua sebagai berikut.

Summary of Lessee Accounting

Ringkasan Akuntansi Penyewa
Seperti yang ditunjukkan dalam tiga contoh sewa pembiayaan, penyewa mengkapitalisasi semua
sewa. Satu- satunya pengecualian untuk persyaratan kapitalisasi adalah untuk sewa yang mencakup
jangka waktu kurang dari satu tahun atau untuk sewa properti dengan nilai kurang dari $5.000. Setelah
sewa dicatat, lessee mengakui beban bunga atas liabilitas sewa selama umur sewa menggunakan metode
suku bunga efektif dan mencatat beban penyusutan aset hak-guna. Sumber utama variasi berkaitan
dengan perlakuan nilai sisa.

Pedoman nilai sisa, seperti yang ditunjukkan dalam tiga contoh penyewa, adalah sebagai
berikut.
1. Jika kemungkinan besar nilai residu yang diharapkan sama dengan atau lebih besar dari nilai residu
yang dijamin, penyewa tidak boleh memasukkan nilai residu yang dijamin dalam perhitungan liabilitas
sewa.
2. Jika kemungkinan besar nilai residu yang diharapkan lebih kecil dari nilai residu yang dijamin, nilai
kini dari selisih antara nilai residu yang diharapkan dan dijamin harus dimasukkan dalam perhitungan
liabilitas sewa.
3. Lessee tidak memasukkan nilai sisa yang tidak dijamin dalam perhitungan kewajiban sewa.