LANDASAN TEORITIS
menunjukkan kondisi keuangan perusahaan pada saat ini atau dalam suatu periode
tertentu”.
tanggal tertentu (untuk neraca) dan periode tertentu (untuk laporan laba rugi).
Biasanya laporan keuangan dibuat per periode. Misalnya per tiga bulan, atau per
enam bulan untuk kepentingan internal perusahaan. Sementara itu, untuk laporan
Menurut Arief Sugiono dan Edi Untung (2016:1), “laporan keuangan adalah
hasil akhir dari kegiatan akuntansi (siklus akuntansi) yang mencerminkan kondisi
keuangan dan hasil operasi suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu
tertentu”.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
7
keuangan adalah laporan yang menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha
Ada beberapa tujuan laporan keuangan yang dikutip dari beberapa ahli, yakni :
Dari beberapa pendapat para ahli dapat disimpulkan bahwa tujuan laporan
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
8
a. Bersifat historis, artinya bahwa laporan keuangan dibuat dan disusun dari
data masa lalu atau masa yang sudah lewat dari masa sekarang. Misalnya
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
9
Dari beberapa pendapat para ahli dapat disimpulkan bahwa sifat laporan
keuangan yaitu bersifat historis dan menyeluruh yang disusun berdasarkan data
yang diambil dari data masa lalu dan disajikan secara lengkap agar memberikan
informasi yang akurat tentang keuangan perusahaan. Tetapi penyajian data yang
diperoleh dari masa lalu itu akan berdampak kepada pengambilan keputusan yang
kurang akurat karena perusahaan tidak mengikutsertakan data masa yang akan
laporan keuangan seperti neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan modal,
beberapa jenis yaitu laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, laporan posisi
1. Laporan laba rugi adalah ikhtisar mengenai pendapatan dan beban suatu
entitas untuk periode tertentu, sehingga dapat diketahui laba yang diperoleh
ekuitas untuk periode tertentu, bisa satu bulan atau satu tahun. Melalui
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
10
3. Laporan posisi keuangan adalah daftar yang sistematis dari aset, utang, dan
modal pada tanggal tertentu, yang biasanya dibuat pada akhir tahun. Disebut
memperoleh tambahan pinjaman dari pihak luar. Selain itu juga dapat
diperoleh informasi tentang jumlah utang entitas kepada kreditor dan jumlah
4. Laporan arus kas, dengan adanya laporan ini, pemakai laporan keuangan
tambahan atas apa yang disajikan dalam empat laporan di atas. Laporan ini
laporan keuangan terdiri dari laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas,
laporan posisi keuangan, laporan arus kas dan catatan atas laporan keuangan.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
11
1. Pemilik pada saat ini adalah mereka yang memiliki usaha tersebut. Hal ini
pemilik dapat menilai kedua hal tersebut apakah ada perubahan atau
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
12
keuangan perusahaan yang mereka buat juga memiliki arti tertentu. Bagi
mereka dalam suatu periode tertentu. Berikut ini nilai penting laporan
target atau bahkan melebihi target. Jika mencapai target atau melebihi
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
13
justru sebaliknya? Dari sudut ini terlihat bahwa perusahaan dapat menilai
saja jika mencapai target seperti yang telah ditetapkan atau bahkan
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
14
dibuat.
b. Pihak kreditor juga perlu memantau terhadap kredit yang sudah berjalan
karena itu, kelayakan usaha yang akan dibiayai dan besarnya jumlah
dibuat.
c. Pihak kreditor juga tidak ingin kredit atau pinjaman yang diberikan justru
4. Pemerintah juga memiliki nilai penting atas laporan keuangan yang dibuat
pemerintah adalah :
laporan keuangan yang dilaporkan. Dari laporan ini akan terlihat jumlah
pajak yang harus dibayar kepada negara secara jujur dan adil.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
15
keuangan seperti bank dapat pula diperoleh dari para investor melalui
perusahaan. Dalam hal ini, investor akan melihat prospek usaha perusahaan
untuk masa sekarang dan masa yang akan datang. Prospek yang dimaksud
kinerja keuangan saat ini dan kemungkinannya di masa depan. Ada beberapa
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
16
metode analisis untuk mengetahui hubungan antara akun tertentu dan akun lain
Maksud mengetahui hubungan antara akun tertentu dan akun lain adalah
akun yang terdapat dalam laporan laba rugi, seperti : pendapatan, biaya dan
laporan posisi keuangan (neraca), seperti : aktiva, kewajban, modal. Karena suatu
akun dalam laporan keuangan tidak berdiri sendiri dan terpisah dengan akun
lainnya, maka perubahan dalam akun tertentu akan mempengaruhi akun lainnya.
keuangan adalah proses untuk mempelajari data keuangan agar dapat dipahami
pengambilan keputusan.
Ada beberapa tujuan dan manfaat bagi berbagai pihak dengan adanya
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
17
understanding”.
berikut :
1. Screening.
kemungkinan merger.
2. Forcasting
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
18
3. Diagnosis
4. Evaluation
5. Understanding
Dari beberapa pendapat para ahli dapat disimpulkan bahwa tujuan dan
langkah atau prosedur tertentu. Langkah atau prosedur ini diperlukan agar urutan
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
19
dan standar yang digunakan, memberikan interpretasi, dan membuat laporan hasil
Menurut Hery (2016:115), “ada dua metode analisis laporan keuangan yang
lazim dipergunakan dalam praktek yaitu analisis vertikal (statis) dan analisis
horizontal (dinamis)”.
keuangan ada dua metode yang dapat digunakan oleh para analis keuangan, yaitu
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
20
membandingkan suatu pos laporan keuangan dengan pos yang sama dari
keuangan adalah :
tahun.
d. Lakukan analisis.
sama. Hal ini berarti suatu pos dalam laporan keuangan dibandingkan
dengan pos lain dalam tahun yang sama dari perusahaan yang sama.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
21
bandingkan dengan analisis vertikal. Dalam analisis horizontal, maka akan tahu
komponen yang ada di laporan keuangan. Sementara itu, dalam analisis vertikal,
Dari beberapa pendapat para ahli dapat disimpulkan bahwa metode analisis
laporan keuangan yang lazim dipergunakan dalam praktek yaitu analisis vertikal
berikut :
minimal dua periode atau lebih. Dari analisis ini akan dapat diketahui
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
22
Secara umum dari hasil analisis ini akan terlihat antara lain angka-angka
jumlah rupiah, kenaikan atau penurunan baik dalam rupiah maupun dalam
persentase.
perubahan yaitu naik, turun, atau tetap, serta seberapa besar perubahan
dalam suatu periode. Analisis ini juga untuk mengetahui jumlah modal kerja
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
23
hubungan pos-pos yang ada dalam laporan keuangan atau pos-pos antara
Dalam analisis ini digunakan beberapa cara alat analisis yang digunakan.
collateral, capital.
jumlah laba kotor dari periode ke periode. Kemudian juga untuk mengetahui
9. Analisis titik pulang pokok disebut juga analisis titik impas atau break even
point. Tujuan analisis ini adalah untuk mengetahui pada kondisi berapa
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
24
persentase per komponen, sumber dan penggunaan kas beserta dana, rasio
tingkat penjualan, aset, dan modal saham yang tertentu. Adapun pengertian rasio
kinerja perusahaan yang menunjukkan hasil akhir dari sejumlah kebijakan dan
Rasio profitabilitas memiliki tujuan dan manfaat, tidak hanya bagi pihak
pemilik usaha atau manajemen saja, tetapi juga bagi pihak di luar perusahaan,
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
25
perusahaan.
Dari penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa tujuan dan manfaat analisis
laporan keuangan salah satunya adalah untuk mengukur dan menghitung laba
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
26
menghasilkan laba terdiri dari 4 (empat) yaitu Gross Profit Margin (GPM), Net
Rasio gross profit margin merupakan marjin laba kotor. Lyn M. Fraser dan
lebih jauh Joel G. Siegel dan Jae K. Shim dalam Irham Fahmi (2017:138)
(gross profit margin). Adapun rumus rasio gross profit margin adalah :
Keterangan rumus :
Sales = Penjualan
Untuk data cost of good sold dan sales dapat dilihat pada income statement
Adapun kriteria penilaian gross profit margin yaitu gross profit margin
tinggi pada tingkat penjualan tertentu. Gross profit margin yang rendah
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
27
menandakan penjualan yang terlalu rendah untuk tingkat biaya tertentu, atau
biaya yang terlalu tinggi untuk tingkat penjualan tertentu, atau kombinasi
dari kedua hal tersebut. Secara umum rasio yang rendah bisa menunjukkan
ketidakefisienan manajemen.
Rasio net profit margin disebut juga dengan rasio pendapatan terhadap
penjualan. Joel G Siegel dan Jae K. Shin dalam Irham Fahmi (2017:138)
mengatakan bahwa “marjin laba bersih sama dengan laba bersih dibagi
Keterangan :
Laba setelah pajak ini dianggap sebagai laba bersih. Karena itu dibeberapa
literatur ditemukan jika earning after tax ditulis dengan net profit atau laba
bersih.
Adapun kriteria penilaian net profit margin yaitu net profit margin yang
setelah pajak yang tinggi pada tingkat penjualan tertentu. Net profit margin
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
28
yang rendah menandakan laba bersih setelah pajak yang dihasilkan terlalu
rendah untuk tingkat penjualan tertentu. Secara umum rasio yang rendah
rasio ini juga ditulis dengan Return on Total Assets (ROA). Rasio ini
pengembalian atas aset berarti semakin tinggi pula jumlah laba bersih yang
dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total aset.
rendah pula jumlah laba bersih yang dihasilkan dari setiap rupiah dana yang
dimiliki perusahaan. Rasio ini penting bagi pihak pemegang saham untuk
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
29
Keterangan :
terdiri dari gross profit margin, net profit margin, return on investment, dan
return on equity.
program dalam mewujudkan visi, misi, tujuan, dan sasaran organisasi. Secara
sederhana, kinerja adalah prestasi kerja. Kinerja dapat pula diartikan sebagai hasil
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
30
yang dilakukan untuk melihat sejauh mana suatu perusahaan telah melaksanakan
benar”. Contohnya yaitu dengan membuat suatu laporan keuangan yang telah
memenuhi standar dan ketentuan dalam SAK (Standar Akuntansi Keuangan) atau
adalah :
Review di sini dilakukan dengan tujuan agar laporan keuangan yang sudah
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
31
diinginkan.
1. Time series analysis, yaitu membandingkan secara antar waktu atau antar
secara bersamaan.
Dari hasil penggunaan kedua metode ini diharapkan nantinya akan dapat
dalam kondisi sangat baik, baik, sedang (normal), tidak baik, dan sangat
tidak baik.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
32
Pada tahap analisis ini yaitu dilakukan penafsiran untuk melihat apa-apa saja
dihadapi, maka dicarikan solusi guna memberikan suatu input atau masukan
agar apa yang menjadi kendala dan hambatan selama ini dapat terselesaikan.
informasi yang berguna bagi perusahaan itu sendiri. Hasil dari penilaian kinerja
ini akan dapat dijadikan sebagai umpan balik (feed back) bagi formulasi atau
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
33
perusahaan.
menilai dan mengevaluasi hasil atau prestasi yang telah dicapai perusahaan dalam
Perusahaan berada pada masa yang akan datang yang penuh kepastian.
Untuk itu salah satu yang dapat dilakukan untuk hasil penilaian memperkecil
ketidakpastian tersebut adalah dengan cara menilai kinerja keuangan dan dapat
proses penilaian atau hasil penilaian akan memberikan manfaat yang sangat besar,
karena dengan adanya hal tersebut menempatkan kegiatan yang tepat agar
yang telah dicapai perusahaan yang memberikan manfaat yang sangat besar dalam
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
34
perilaku yang telah ditetapkan sebelumnya, agar membuahkan tindakan serta hasil
yang diinginkan”.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
35
merupakan proses penilaian atau hasil penilaian akan memberikan manfaat yang
sangat besar, karena dengan adanya hal tersebut menempatkan kegiatan yang tepat
Dari uraian di atas, dapat disimpulkan bahwa proses penilaian atau hasil
penilaian kinerja keuangan akan memberikan manfaat yang sangat besar untuk
prestasi yang telah diperoleh suatu organisasi, menilai pencapaian per departemen
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
36
dibuat untuk para manajer perusahaan, terdapat 3 (tiga) ukuran yang dapat
beragam, gabungan.
volume produksi bagi manajer produksi. Kelemahan dari metode ini adalah
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
37
keuangan ada 3 (tiga) ukuran yang dapat digunakan antara lain kriteria tunggal,
beragam, gabungan.
Dalam proses penilaian kinerja perusahaan, salah satu kriteria penting yang
informasi keuangan yang dihasilkan dari proses akuntansi yang telah dilakukan
perusahaan.
Ada berbagai tolak ukur yang dapat digunakan untuk menilai kinerja
dipilah menjadi beberapa kelompok yaitu rasio likuiditas, leverage, aktivitas, dan
profitabilitas.
(likuiditasnya) dalam jangka pendek, yang terdiri dari : current ratio, cash
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
38
dibiayai dengan utang, yang terdiri dari : total debt to equity ratio, total debt
pertimbangan yang matang, terutama untuk menentukan standar rasio dari setiap
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
39
Tabel 2.1
Penelitian Terdahulu
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
40
Sedangkan
penelitian yang
dilakukan
menggunakan
variabel
penelitian dari
Analisis
Laporan
keuangan yang
digunakan yaitu
Gross Profit
Margin,
Net Profit
Margin, Return
on Investment
dan Return on
Equity.
David Marbun Analisis Hasil Current PT.Taruna Variabel
(2018), Laporan Ratio pada Cipta Medan penelitian dari
mahasiswa Keuangan PT.Taruna Cipta dan Analisis
Universitas Sebagai Kencana Medan PT.Samudera Laporan
Dharmawangsa Alat Ukur menunjukkan Indonesia Keuangan
Medan. Kinerja kinerja Tbk sebagai Alat
Keuangan keuangan merupakan Ukur Kinerja
Pada perusahaan yang Perusahaan Keuangan pada
PT.Taruna berkaitan yang PT.Taruna Cipta
Cipta dengan bergerak Kencana Medan
Kencana kemampuan dalam bidang yaitu rasio
Medan. perusahaan pelayaran, likuiditas
dalam melunasi transportasi seperti: current
kewajiban kargo dan ratio, rasio
jangka pelayanan solvabilitas
pendeknya logistik. seperti : debt to
sangat baik, Dilihat dari equity ratio, dan
serta hasil Debt permasalahan rasio
to Equity Ratio penelitian profitabilitas,
pada PT.Taruna David seperti : return
Cipta Kencana Marbun on assets.
Medan untuk menilai Sedangkan
menunjukkan kinerja PT.Samudera
bahwa kinerja perusahaan, Indonesia Tbk
keuangan begitu juga hanya
perusahaan yang penelitian berdasarkan
berkaitan yang akan rasio
dengan jumlah dilakukan profitabilitas,
utang dan penulis yaitu seperti : gross
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
41
keuangan perusahaan.
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA
42
LAPORAN KEUANGAN
Rasio Profitabilitas :
1. Gross Profit Margin (GPM)
2. Net Profit Margin (NPM)
3. Return on Investasi (ROI)
4. Return on Equity (ROE)
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran Teoritis
keuangan PT.Samudera Indonesia Tbk yang terdiri dari neraca, dan laba rugi akan
gross profit margin, net profit margin, return on investment, return on equity dan
hasil analisis yang didapat akan dapat memberikan penilaian kinerja keuangan
UNIVERSITAS DHARMAWANGSA