CH 20: IFRS 13: FAIR VALUE MEASUREMENT

1. Introduction to IFRS 13
1.1 Background
Ada banyak contoh di mana IFRS mengharuskan atau mengizinkan entitas untuk
mengukur atau mengungkapkan nilai wajar aset, kewajiban, atau instrumen
ekuitas mereka sendiri.
Tujuan dari IFRS 13 adalah untuk menentukan nilai wajar; menetapkan kerangka
tunggal untuk mengukur nilai wajar; dan menentukan pengungkapan tentang
pengukuran nilai wajar. IFRS 13 tidak mengubah apa yang seharusnya dinilai
wajar atau kapan ini harus terjadi. Kerangka pengukuran nilai wajar yang
dijelaskan dalam SAK ini berlaku untuk pengukuran awal dan pengukuran
selanjutnya jika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan oleh SAK lain. IFRS 13
berlaku untuk setiap situasi di mana IFRS mensyaratkan atau mengizinkan
pengukuran nilai wajar atau pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar.
1.2 Definition of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga
yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur
antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran (yaitu harga keluar). Definisi ini
menekankan bahwa nilai wajar adalah pengukuran berbasis pasar, bukan
pengukuran khusus entitas. Dengan kata lain, jika dua entitas memiliki aset yang
identik, aset ini (semua hal lain dianggap sama) harus memiliki nilai wajar yang
sama dan ini tidak terpengaruh oleh bagaimana setiap entitas menggunakan aset
atau bagaimana setiap entitas bermaksud menggunakan aset di masa depan.
1.3 The asset or liability
Pengukuran nilai wajar adalah untuk aset atau liabilitas tertentu. Apakah panduan
nilai wajar dalam IFRS 13 berlaku untuk aset atau liabilitas yang berdiri sendiri
atau untuk sekelompok aset, sekelompok liabilitas atau kelompok aset dan
liabilitas tergantung pada unit akun untuk item yang dinilai wajar. Unit
Akun:Tingkat di mana aset atau liabilitas digabungkan atau dipisahkan dalam
IFRS untuk tujuan pengakuan. Unit akun untuk aset atau liabilitas harus
ditentukan sesuai dengan IFRS yang mensyaratkan atau mengizinkan pengukuran
nilai wajar.
1.4 Market participants
 Pelaku pasar adalah pembeli dan penjual di pasar utama (atau paling
menguntungkan) untuk aset atau liabilitas. Pelaku pasar memiliki semua
karakteristik independen satu sama lain, berpengetahuan luas, memiliki
pemahaman yang wajar tentang aset atau kewajiban dan transaksi menggunakan
semua informasi yang tersedia, dapat melakukan transaksi untuk aset atau
kewajiban, melakukan transaksi untuk aset atau kewajiban.

2. Measurement
2.1 Measuring fair value
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa aset (kewajiban) dipertukarkan
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar untuk menjual aset (mengalihkan
liabilitas) pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasar saat ini. Kadang-kadang
dimungkinkan untuk menggunakan transaksi pasar yang dapat diobservasi untuk
menilai wajar suatu aset atau liabilitas (misalnya, suatu saham mungkin dikutip di
bursa saham). Untuk aset dan kewajiban lainnya hal ini tidak mungkin dilakukan.
Namun, dalam setiap kasus, tujuannya sama, yaitu untuk memperkirakan harga di
mana transaksi teratur untuk menjual aset (atau mengalihkan liabilitas) akan
terjadi antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasar saat ini.
2.2 Principal or most advantageous market
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada kemungkinan transaksi untuk menjual
aset atau mengalihkan liabilitas di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut.
Jika tidak ada pengukuran nilai wajar pasar utama didasarkan pada harga yang
tersedia di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.
Pasar yang paling menguntungkan adalah pasar yang memaksimalkan jumlah
yang akan diterima untuk menjual aset atau meminimalkan jumlah yang akan
dibayarkan untuk mengalihkan liabilitas, setelah memperhitungkan biaya transaksi
dan biaya transportasi. Pasar utama adalah pasar dengan volume dan tingkat
aktivitas terbesar untuk aset atau kewajiban.
2.3 Fair value of non-financial assets – highest and best use
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan harus menilai aset pada penggunaan
tertinggi dan terbaiknya. Penggunaan tertinggi dan terbaik adalah konsep
penilaian berdasarkan gagasan bahwa pelaku pasar akan berusaha memaksimalkan
nilai aset. Penggunaan tertinggi dan terbaik:Penggunaan aset non-keuangan oleh
 pelaku pasar yang akan memaksimalkan nilai aset atau kelompok aset dan
kewajiban (misalnya bisnis) di mana aset akan digunakan.

3. Valuation techniques
3.1 Objective of valuation techniques
Tujuan penggunaan teknik penilaian adalah untuk mengestimasi harga di mana
transaksi teratur untuk menjual aset (atau mengalihkan liabilitas) akan terjadi
antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasar saat ini. Entitas
harus menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan kondisinya dan untuk
data yang cukup tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan
penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
3.2 Inputs to valuation techniques
Entitas harus menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan kondisinya dan
untuk itu tersedia informasi yang memadai untuk mengukur nilai wajar. Teknik
penilaian harus digunakan untuk memaksimalkan penggunaan input yang dapat
diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat
diobservasi.
3.3 Fair value hierarchy

3.4 Bid /Offer prices

Untuk beberapa aset (kewajiban) pasar mengutip harga yang berbeda tergantung
pada apakah aset tersebut dijual atau dibeli dari pasar. Harga dalam bid-ask spread
yang paling mewakili nilai wajar dalam keadaan harus digunakan untuk mengukur
nilai wajar. Sebelumnya, harga penawaran harus digunakan untuk aset keuangan
dan harga permintaan untuk kewajiban keuangan tetapi tidak lagi demikian.
4. Liabilities and an entity’s own equity instruments
4.1 General principles
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan pengalihan item ke pelaku pasar pada
tanggal pengukuran. Penilaian wajar liabilitas mengasumsikan bahwa hal itu tidak
akan diselesaikan dengan pihak lawan pada tanggal pengukuran tetapi akan tetap
beredar. Dengan kata lain, pelaku pasar kepada siapa kewajiban dapat dialihkan
akan diminta untuk memenuhi kewajiban. Penilaian wajar atas instrumen ekuitas
entitas sendiri mengasumsikan bahwa pelaku pasar kepada siapa instrumen
tersebut dapat dialihkan akan mengambil hak dan tanggung jawab yang terkait
dengan instrumen tersebut.
4.2 Liabilities and equity instruments held by other parties as assets
Jika harga kuotasi untuk pengalihan liabilitas yang identik atau serupa atau
instrumen ekuitas milik entitas tidak tersedia, maka dimungkinkan untuk
mengukur nilai wajar dari sudut pandang pihak yang memiliki item identik
sebagai aset pada tanggal pengukuran.
4.3 Liabilities and equity instruments not held by other parties as assets
Dalam hal ini nilai wajar diukur dari perspektif pelaku pasar yang berutang
liabilitas atau telah mengeluarkan klaim atas ekuitas. Misalnya, ketika
menerapkan teknik nilai kini, entitas mungkin memperhitungkan arus kas keluar
masa depan yang diharapkan akan terjadi oleh pelaku pasar dalam memenuhi
kewajiban.
4.4 Financial assets and financial liabilities managed on a net basis
Entitas dapat mengelola sekelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan
berdasarkan eksposur netonya terhadap risiko pasar atau risiko kredit. Dalam hal
ini entitas diperbolehkan untuk mengukur nilai wajar posisi neto (yaitu aset neto
atau liabilitas neto sebagaimana mestinya). Ini merupakan pengecualian untuk
aturan umum dalam IFRS 13 yang sebaliknya akan berlaku secara terpisah untuk
aset dan liabilitas. Ini hanya berlaku untuk aset keuangan dan liabilitas keuangan
dalam ruang lingkup IFRS 9:Instrumen keuangan.

5. Disclosure
5.1 Recurring and non-recurring fair value measurement
Pengukuran nilai wajar aset dan kewajiban mungkin berulang atau tidak berulang.
Pengukuran nilai wajar berulang adalah pengukuran yang disyaratkan atau
 diizinkan dalam laporan posisi keuangan pada setiap akhir periode pelaporan
(misalnya nilai wajar properti investasi ketika model nilai wajar IAS 40
digunakan). Pengukuran nilai wajar yang tidak berulang adalah pengukuran yang
disyaratkan atau diizinkan dalam laporan posisi keuangan dalam keadaan tertentu
(misalnya ketika entitas mengukur aset yang dimiliki untuk dijual pada nilai wajar
dikurangi biaya untuk menjual sesuai dengan IFRS 5).
5.2 Overall disclosure objective
Informasi harus diungkapkan untuk membantu pengguna menilai kedua hal yaitu
teknik penilaian dan input yang digunakan untuk mengukur nilai wajar aset dan
liabilitas secara berulang atau tidak berulang; pengaruhnya terhadap laba rugi atau
penghasilan komprehensif lain untuk periode pengukuran nilai wajar berulang
menggunakan input signifikan yang tidak dapat diobservasi (Tingkat 3).
5.3 Disclosures
Untuk pengukuran nilai wajar berulang dan tidak berulang
Pengukuran nilai wajar pada akhir periode pelaporan dan alasan pengukuran untuk
pengukuran nilai wajar yang tidak berulang Tingkat hierarki nilai wajar di mana
pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan (Tingkat 1, 2 atau 3).
Untuk pengukuran nilai wajar berulang
Jumlah setiap transfer antara Level 1 dan Level 2 dari hierarki nilai wajar, alasan
transfer tersebut, dan kebijakan entitas untuk menentukan kapan transfer antar
level dianggap telah terjadi. Jika aset keuangan dan liabilitas keuangan dikelola
secara neto dan nilai wajar posisi neto diukur, maka fakta tersebut harus
diungkapkan.