Fair Value Accounting

Kelompok E

1. Binta Rohmah K. (023002018017)

2. Prakoso Nur K. (023002018023)
3. Elisyah Febriananda (023002018030)
4. Febryan Adhyassa D. (023002018041)
Table of contents

01 02 03
The Role Fair Value in The Traditional AASB 13 / IFRS 13 Fair
Accounting Definition Value

04 05 06

Fair Value are Specific, what

Fair Value Techniques Disclosures
factor should be considered

07

Specific Issues
Conceptual Framework
 01
The Role of Fair Value
in Accounting
 The Role of Fair Value in Accounting

History Fair Value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu asset atau harga yang
akan
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar
pada
tanggal adanya
Sebelum pengukuran
nilai (IFRS
wajar, 13)
perusahaan menghitung asset menggunakan historical cost
dimana seluruh pos – pos laporan keuangan diukur sebesar biaya (cost) pada waktu terjadinya
transaksi.

Biaya ini kemudian akan menjadi dasar pelaporan untuk periode selanjutnya. Hal ini dianggap
tidak fair karena pos yang dilaporkan tidak mencerminkan nilai ekonomi yang sebenarnya.
Oleh karena itu muncul konsep perhitungan yang baru dan kemudian dikenal sebagai nilai
wajar.
 02
The Traditional Definition
 The Traditional Definition

Nilai wajar di definisikan jumlah asset yang

dapat di pertukarkan, atau suatu kewajiban
yang diselesaikan antara yang
berpengetahuan dan pihak yang
berkeinginan dalam transaksi yang wajar.

Kekurangan :
- Tidak dapat ditentukan , entitas yang
diukur menggunakan sudut pandang
pembeli atau penjual
- Apa yang dimaksud dengan kewajiban
yang ditetapkan.
- Tidak ada penjelasan mengenai pihak
– pihak yang berkeinginan
 03
AASB 13/IFRS 13 Fair Value
Measurement
 AASB 13/ IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar

Tujuan Nilai Standar Fair Value

• Menetapkan satu sumber pedoman untuk semua pengukuran nilai wajar yang diisyaratkan atau diizinkan
IFRS untuk mengurangi kompleksitas dan meningkatkan konsistensi dalam penerapannya

• Mengklarifikasi definisi nilai wajar dan panduan terkait untuk mengomunikasi tujuan pengukuran dengan
lebih jelas

• Meningkatkan pengungkapan nilai wajar untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan menilai
sejauh mana nilai wajar digunakan dan untuk menginformasikan kepada mereka tentang input yang
digunakan untuk memperoleh nilai wajar tersebut.
 AASB 13/ IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar

Adapun transaksi yang dikecualikan dari ruang lingkup IFRS 13 yaitu :

1. Pembayaran berbasis saham

2. Transaksi Leasing
3. Pengukuran yang mirip dengan fair value namun tidak dapat disebut fair value ( nilai realisasi bersih 
AASB 102 Persediaan, dan nilai pakai  AASB 136 Penurunan Nilai Aset.
 AASB 13/ IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar

Fokus pada harga pasar, mengapa?

Harga pasar mewujudkan ekspektasi tentang arus kas masuk dan arus kas keluar masa depan yang terkait
dengan asset atau liabilitas dari prespektif pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Keunggulan harga pasar :

• Saat ini  Memungkinkan pengguna untuk focus pada nilai asset saat ini, bukan harga historical yang
mungkin atau tidak mungkin relevan dengan kondisi saat ini

• Spesifik  Berfokus pada asset atau kewajiban yang ada, bukan harga untuk membelinya

• Memiliki tingkat kemandirian dengan cara memperkenalkan. Nilai ini didasarkan pada estimasi nilai,
bukan harga entitas itu atau harga yang disiapkan untuk membayar.
 AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Pentingnya Konsep Dasar

Transaksi yang mengasumsikan eksposur ke pasar untuk jangka waktu sebelum tanggal pemasaran
yang biasa dan biasanya untuk transaksi yang melibatkan asset atau kewajiban; bukan transaksi
paksa ( misalnya likuiditas paksa atau penjualan darurat)
 AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Apa saja karakteristik Pasar ?

Pasar yang tidak aktif ditandai dengan :

a) Transaksi sedikit
b) Harga tidak mengikuti perkembangan informasi terkini
c) Penawaran harga sangat bervariasi
d) Indeks yang sebelumnya terbukti berkorelasi dengan nilai wajar asset dan kewajiban.
e) Adanya peningkatan yang signifikan atas risiko likuiditas atau indicator kinerja
f) Ada spread bid-ask yang luas
g) Adanya penurunan aktifitas yang signifikan
h) Sedikit informasi yang tersedia untuk umum
 AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Apakah pasar benar – benar tidak aktif?

Akuntan perlu bukti substansial untuk dapat membenarkan pernyataan bahwa pasar tersebut
aktif atau tidak.

Jika ditemukan pasar tidak aktif ?

- Entintas dapat menentukan penyesuaian yang diperlukan
- Penggunaan teknik penelitian alternatif
 AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual asset atau
mengalihkan kewajiban berlangsung baik :
a. Pasar utama untuk asset dan kewajiban, atau
b. Dengan tidak adanya pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk asset atau
liabilitas
c. Entitas harus memiliki akses ke pasar

Pelaku Pasar :
Nilai wajar dihitung dengan menggunakan asumsi bahwa pelaku pasar ini akan
mempertimbangkan harga asset dan kewajiban. Dalam mengembangkan asumsi tersebut
entitas tidak perlu mengidentifikasi pelaku pasar tertentu.
 04
Fair Value are specific, what
factors should be considered
 Nilai Wajar Apakah Spesific, Apa Faktor Harus Dipertimbangkan?

A fair Value Measurement adalah untuk aset atau kewajiban tertentu.

Oleh karena itu, ketika mengukur nilai wajar suatu entitas harus
mempertimbangkan karakteristik dari aset atau kewajiban jika pelaku pasar akan
mengambil karakteristik mereka memperhitungkan ketika harga aset atau
kewajiban pada tanggal pengukuran.
Karakteristik tersebut meliputi, misalnya, sebagai berikut :
• Kondisi dan lokasi aset; dan
• Pembatasan, jika ada, atas penjualan atau penggunaan asset
Diskusi Yang Tertinggi dan Terbaik Untuk Aset Non-Keuangan

 A fair value measurement aset non-keuangan memperhitungkan

kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomi dengan
menggunakan aset pada kondisi tertinggi dan terbaik
 atau dengan menjual ke pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset
pada kondisi yang tertinggi dan terbaik. (Highest and Best Use)
AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Terdapat 3 limitasi:
1) Lokasi atau kondisi asset (Physically possible);
2) itu harus secara hukum diperbolehkan, tidak terbatas peraturan zona
(legally permissible)
3) itu harus layak secara finansial, (financially feasible)
ayat 28 dari AASB 13 / IFRS 13
AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Prinsip umum untuk kewajiban dan ekuitas:

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa liabilitas keuangan atau

non-keuangan atau instrumen ekuitas entitas sendiri ditransfer ke
partisipan pasar pada tanggal pengukuran.
(IFRS 13/AASB 13, Ayat 31)
AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Prinsip umum untuk kewajiban dan ekuitas:

Liabilitas dapat dinilai berdasarkan aset yang sesuai:

Ketika harga publik tidak tersedia untuk hutang atau ekuitas, entitas harus,
jika memungkinkan, 'mengukur nilai wajar instrumen kewajiban atau
ekuitas dari perspektif partisipan pasar yang memegang item identik
sebagai aset pada tanggal pengukuran' .
AASB 13 / IFRS 13 PENGUKURAN FAIR VALUE

Prinsip umum untuk kewajiban dan ekuitas:

Jika tidak ada aset yang sesuai:

Ketika menggunakan teknik present value untuk mengukur fair value dari liabilitas
yang tidak dimiliki oleh pihak lain sebagai aset
entitas akan, antara lain, memperkirakan arus kas keluar masa depan yang diharapkan
oleh pelaku pasar, dalam rangka memenuhi kewajiban.
Arus kas keluar masa depan tersebut harus mencakup ekspektasi peserta pasar tentang
biaya untuk memenuhi kewajiban dan kompensasi yang diperlukan oleh peserta pasar
untuk mengambil kewajiban tersebut.
 05
Fair Value Techniques
 TEKNIK NILAI WAJAR

Teknik penilaian

● Pendekatan Pasar

Teknik penilaian yang menggunakan harga dan informasi relevan lain yang dihasilkan oleh transaksi
pasar yang melibatkan atau sekelompok yang identik atau sebanding.
● Pendekatan Pendapatan

Konversi arus kas masa depan atau pendapatan dan beban menjadi nilai sekarang.
● Pendekatan Biaya

Teknik penilaian yang mencerminkan jumlah yang akan dibutuhkan saat ini untuk menggantikan
kapasitas manfaat (service capacity)  atau yang sering disebut sebagai biaya pengganti saat ini.
 Input into valuation
● Observable Inputs
nilai-nilai yang dapat diperoleh secara independen dari data pasar yang tersedia dengan beberapa
penyesuaian untuk aset tertentu, yang akan digunakan oleh pelaku pasar ketika menilai aset atau
kewajiban.

● Unobservable Inputs
Informasi yang tidak tersedia untuk pasar tetapi harus disimpulkan atau perkiraan berdasarkan
informasi terbaik yang tersedia.
 Fair Value Hierarchy
● Level 1 Input
Harga (disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau kewajiban yang identik bahwa entitas dapat
mengakses sebagai tanggal pengukuran.

● Level 2 Input
Pasar tidak aktif sehingga harga saat ini memerlukan beberapa penyesuaian. Input mungkin diamati
(misalnya, suku bunga), tapi tidak harga pasar yang sebenarnya.

● Level 3 Input
Karena tidak ada aktivitas pasar yang tersedia untuk digunakan secara langsung atau secara
disesuaikan.
 06
Disclosures
 Pengungkapan IFRS 13 Paragraf
91
Entitas mengungkapkan informasi yang membantu pengguna laporan keuangannya menilai
kedua hal berikut:

Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai
wajar secara berulang atau tidak berulang
dalam laporan posisi keuangan setelah
pengakuan awal, teknik penilaian dan input
digunakan untuk mengembangkan pengukuran
tersebut.
Untuk pengukuran nilai wajar berulang
menggunakan input signifikan yang tidak dapat
diobservasi (Level 3), pengukuran tersebut
berpengaruh terhadap laba rugi atau penghasilan
komprehensif lain untuk periode tersebut.
 07
Specific Issues
Cara Mengatasi Biaya Transaksi:
Biaya transaksi didefinisikan sebagai biaya untuk menjual
aset atau mengalihkan liabilitas di pasar utama (atau pasar
yang paling menguntungkan) untuk aset atau liabilitas yang
dapat diatribusikan secara langsung dengan pelepasan aset
atau pengalihan liabilitas

Biaya transaksi dipertimbangkan dalam menentukan

penilaian pasar mana yang akan digunakan. Namun, setelah
pasar ditentukan, harga yang digunakan untuk mengukur
nilai wajar item tersebut tidak disesuaikan dengan biaya
transaksi.
 Bagaimana Blok
Aset Ditangani
Jika entitas yang memegang sejumlah besar aset yang relatif
langka.
Contoh: Saham dan Komoditas

Jika entitas 'membanjiri' pasar dengan semua kepemilikannya

pada satu waktu, respons pasar yang diharapkan adalah
menurunkan harga per unit.

Namun, AASB 13/IFRS 13, paragraf 69:

Faktor pemblokiran tidak diizinkan dalam pengukuran fair
value.
Fair value ditentukan untuk setiap aset secara individu.
 Nilai Wajar Pada Pengakuan Awal Berbeda Dengan Biaya
Perolehan

Nilai wajar aset atau liabilitas didasarkan pada harga keluar.

Asumsikan Harga Masuk=Harga Keluar
Asumsi ini mungkin tidak berlaku jika transaksi tersebut bukan merupakan transaksi pasar asli seperti yang
didefinisikan oleh PSAK 71, IFRS 13. Transaksi yang tidak berlaku mencakup:
1. transaksi antara pihak berelasi.
2. transaksi terjadi di bawah tekanan atau penjual dipaksa untuk menerima harga dalam transaksi.
3. transaksi yang kompleks
4. pasar yang berbeda

Jika terdapat perbedaan antara nilai wajar pada pengakuan awal dan harga perolehan suatu item, entitas
dapat menyesuaikan nilai dalam neraca dan mengakui perubahan yang dihasilkan melalui laba rugi.
Peran Penilaian Pihak
Ketiga
Penilaian pihak ketiga dapat bermanfaat dan
penilaian pihak ketiga tidak dihalangi oleh
standar tetapi penilaian tersebut tidak dapat
diandalkan untuk menetapkan nilai wajar suatu
item yang sedang dipertimbangkan.
Terima Kasih
CREDITS: This presentation template was created by
Slidesgo, including icons by Flaticon, infographics &
images by Freepik