Deri Triawan A (02.07.240)

ANALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN BANK SEBELUM DAN
SETELAH MERGER
(Studi kasus PT. BANK OCBC NISP TBk.)
DRAFT SKRIPSI
Diajukan untuk memenuhi dan melengkapi salah satu syarat dalam

Menempuh Ujian Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen pada
Fakultas Bisnis dan Manajemen Universitas Widyatama Bandung
Disusun Oleh :
Nama : Deri Triawan Anugrah

NRP : 02.07.240
FAKULTAS BISNIS DAN MANAJEMEN

UNIVERSITAS WIDYATAMA
Terakreditasi (Accredited)
SK. Ketua Badan Akreditasi Nasional Perguruan Tinggi (BAN-PT)
Departemen Pendidikan Nasional
Nomor : 010/BAN-PT/AK-X/S1/V/2007
Tanggal 19 Mei 2007
BANDUNG
2013
1
ABSTRAK
Dalam persaingan ekonomi global, perusahaan-perusahaan harus

melakukan strategi yang dapat mempertahankan eksitensi perusahaannya dalam
persaingan yang ketat dan kompetitif. Membutuhkan strategi agar perusahaan
dapat bertahan dan berkembang dalam persaingan global. Salah satu strategi yang
dapat dilakukan yaitu dengan cara melakukan merger dan akuisisi (M&A)
Peneliti bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan Bank OCBC NISP tbk
sebelum dan setelah melakukan merger. Penerapan strategi merger pasca merger
dengan meneliti laporan keuangan sebelum dan sesudah merger. Camel adalah
metode analisis yang peneliti gunakan dalam penelitian ini. Dari hasil penelitian
yang dilakukan tidak ada perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah
melakukan merger. Hanya terdapat rasio CAR, NPL,NIM dan BOPO yang
memiliki perbedaan signifikan sebelum dan setelah merger. Sementara variabel-
variabel lainnya seperti NPM,ROA,ROE dan LDR tidak berpengaruh secara
signifikan sebelum dan setelah melakukan merger. Disimpulkan bahwa merger
yang dilakukan belum efektif dikarenakan kinerja yang dicapai setelah melakukan
merger cenderung tidak mengalami peningkatan yang signifikan
Keywords : merger dan akuisisi, kesehatan bank, CAMELS.
DAFTAR ISI
ABSTRAK .............................................................................................................. ii
KATA PENGANTAR ........................................................................................... iii
DAFTAR ISI .................................................................................................................... vi
DAFTAR GAMBAR..............................................................................................ix
DAFTAR TABEL...............................................................................................................x
DAFTAR LAMPIRAN
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................1

1.1 Latar Belakang masalah .........................................................................1
1.2 Identifikasi Masalah ......................................................................................... 4
1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................................4
1.4 Kegunaan Penelitian...............................................................................5
1.4.1 Kontibusi Teoritis.................................................................................5
1.4.2 Kontribusi Praktis.................................................................................6
1.5 Definisi Variabel Penelitian ............................................................................. 6
1.6 Outline Skripsi .......................................................................................8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...........................................................................10

2.1 Pengertian .......................................................................................................10
2.1.1 Bank .............................................................................................. 10
2.1.2 Fungsi
Bank....................................................................................11
2.1.3 Jenis-Jenis Bank............................................................................. 12
2.1.4 Kinerja Keuangan Bank................................................................. 18
2.1.5 Analisis Tingkat Kesehatan Bank.................................................. 15
2.2 Merger .................................................................................................27

2.2.1 Pengertian dan Motif Merger......................................................... 27
2.2.2 Alasan-Alasan Melakukan Merger dan Akuisisi........................... 29
2.2.3 Pola Merger.....................................................................................31
2.2.4 Keunggulan dan Kelemahan Me.................................................... 31
2.2.5 Faktor-Faktor Kegagalan M........................................................... 32
2.3 Kerangka Penelitian. ...................................................................................... 33
2.4 Pengembangan Hipotesis .....................................................................36
BAB III OBJEK DAN METODOLOGI PENELITIAN ......................................41

3.1 Objek Penelitian ..................................................................................41
3.2 Profil dan Sejarah Perusahaan ....................................................................... 41
3.3 Metodologi Penelitian ................................................................................... 43
3.3.1 Desain penelitian ..................................................................44
3.3.2 Operasional Variabel ........................................................................45
3.3.3 Metode Analisis ...............................................................................46
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................................... 51

4.1. Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank OCBC Sebelum dan Setelah Merger
Berdasarkan Metode CAMEL............................................................................. 51
4.1.1 Perkembangan Permodalan (Capital)......................................................... 51
4.1.2 Kualitas Aktia Produktif (Asset)................................................................ 53
4.1.3 Perkembangan Manajemen........................................................................ 54
4.1.4 Perkembangan Earnings............................................................................. 55
4.1.4.1 Return On Asset (ROA).............................................................. 55
4.1.4.2 Return On Equity (ROE)............................................................ 56
4.1.4.3 Net Interest Margin (NIM)......................................................... 58
4.1.4.4 Beban Operasional Teradap Pendapatan Operasional................ 59
4.1.5 Perkembangan Likuiditas........................................................................... 60
4.1.6 Perbandingan Score CAMEL..................................................................... 62
4.2 Uji Normalitas..................................................................................................... 63
4.3 Pengujian Hipotesis............................................................................................. 64
4.3.1 Analisis Perbedaan Capital Adequacy Ratio Bank OCBC NISP Sebelum
dan Setelah Merger..................................................................................... 64
4.3.2 Analisis Perbedaan Non Performing Loan Bank OCBC NISP Sebelum
dan Setelah Merger..................................................................................... 65
4.3.3 Analisis Perbedaan Net Profit Margin Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger............................................................................................ 67
4.3.4 Analisis Perbedaan Return On Asset Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger............................................................................................ 68
4.3.5 Analisis Perbedaan Return On Equity Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger............................................................................................ 69
4.3.6 Analisis Perbedaan Net Interest Margin Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger............................................................................................ 70
4.3.7 Analisis Perbedaan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional
Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger....................................... 71
4.3.8 Analisis Perbedaan Loan To Deposit Ratio Bank OCBC NISP Sebelum
dan Setelah Merger...................................................................................... 72
4.3.9 Analisis Perbedaan Score CAMEL Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger............................................................................................ 73
4.4 Pembahasan ........................................................................................................ 74
4.4.1 Rekaptulasi Hasil Penelitian....................................................................... 74
4.4.2 Diskusi........................................................................................................ 75
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................79

5.1 Kesimpulan .........................................................................................79
5.2 Saran ............................................................................................................. 81
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................

LAMPIRAN-LAMPIRAN.........................................................................................
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Skema Kerangka Pemikiran.......................................................... 35

Gambar 3.1 Gambar Penerimaan (Uji t).......................................................50
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank Menurut CAMEL ......................................... 17

Tabel 2.2 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio CAR.................... 20
Tabel 2.3 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL ................... 21
Tabel 2.4 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPM .................. 22
Tabel 2.5 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROA .................. 23
Tabel 2.6 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROE .................... 24
Tabel 2.7 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NIM .................... 25
Tabel 2.8 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio BOPO ................. 26
Tabel 2.9 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio LDR .................... 27
Tabel 3.1 Operasional Variabel .............................................................................. 45
Tabel 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ......................................................................................... 52
Tabel 4.2 Perkembangan Net Performing Loan Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 53
Tabel 4.3 Perkembangan Net Profit Margin Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 55
Tabel 4.4 Perkembangan Return On Asset Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 56
Tabel 4.5 PerkembanganReturn On Equity Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 57
Tabel 4.6 Perkembangan Net Interest Margin Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 58
Tabel 4.7 Perkembangan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional
Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger .................................... 59
Tabel 4.8 Perkembangan Loan To Deposit Ratio Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 61
Tabel 4.9 Perkembangan Score CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger ........................................................................................ 65
Tabel 4.10 One Sample Kologomorov Test.............................................................. 64
Tabel 4.11 Paired Sample Test Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................. 65
Tabel 4.12 Paired Sample Test Non Performing Loan (NPL) .................................. 66
Tabel 4.13 Paired Sample Test Net Performing Margin (NPM) .............................. 67
Tabel 4.14 Paired Sample Test Return On Asset (ROA) .......................................... 68
Tabel 4.15 Paired Sample Test Return On Equity (ROE) ........................................ 69
Tabel 4.16 Paired Sample Test Net Interst Margin (NIM) ....................................... 70
Tabel 4.17 Paired Sample Test Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional(BOPO) ............................................................................... 71
Tabel 4.18 Paired Sample Test Loan To Deposit Ratio ........................................... 72
Tabel 4.19 Paired Sample Test Skor CAMEL .................................................73
Tabel 4.20 Rekaptulasi Hasil Uji-t Dua sampel Berpasangan (Paired Sample
Test .................................................................................................74
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Tabel Perhitungan
Lampiran 2 Laporan Keuangan
Lampiran 3 Paired Sample T test
Lampiran 4 Daftar Riwayat Hidup
Lampiran 5 Kartu Bimbingan
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Memasuki era globalisasi, era pasar bebas dan persaingan usaha yang
semakin ketat, menuntut perusahaan harus berpikir keras dalam mempertahankan
dan mengembangkan strategi perusahaan, agar perusahaan dapat bertahan dalam
mengembangkan ekstensi dan memperbaiki kinerjanya. Industri perbankan
mengalami pertumbuhan sangat cepat. Banyaknya pendirian bank baru
mengakibatkan jumlah pertumbuhan bank meningkat secara signifikan. Tetapi
peningkatan kuantitas ini tidak diringi dengan peningkatan kualitas sehingga
efisiensi dan stabilitas perbankan masih relatif rendah. Ini terjadi pada saat krisis
moneter yang terjadi mulai tahun 1997 yang diawali dengan menurunnya nilai
tukar rupiah terhadap US$ berdampak pada hampir semua aspek kehidupan
bangsa secara beruntun, termasuk krisis di industri perbankan. Pada saat itu
pemerintah Indonesia telah berusaha menjaga turunnya nilai tukar rupiah agar
tidak terlalu jatuh dengan cara menarik peredaran pasa uang dengan
meningkatkan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Sehingga
mengakibatkan bank-bank Indonesia baik nasional maupun swasta kerepotan
dalam memenuhi likuiditasnya dan pada akhirnya meminta bantuan Bank
Indonesia untuk mengucurkan kredit Likuiditas Bank Indonesia.
Pada tanggal 9 Januari 2004 Bank Indonesia selaku otoritas moneter telah
menetapkan kebijakan konsolidasi yang diwujudkan melalui Arsitektur Perbankan
Indonesia (API) sebagai suatu kerangka menyeluruh arah kebijakan
pengembangan industri perbankan Indonesia ke depan yang dilandasi oleh visi
mencapai suatu sistem perbankan yang sehat, kuat dan efisien guna menciptakan
kestabilan sistem keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan
ekonomi nasional.Bank Indonesia (2004).
Langkah-langkah konsolidasi perbankan dilakukan antara lain melalui penataan
kembali struktur kepemilikan tunggal (single presence policy), dimana dalam
kebijakan ini diatur bahwa pemegang saham pengendali (ultimate shareholder)
suatu bank yang mempunyai lebih dari satu bank diharuskan untuk
menggabungkan bank-bank yang dimilikinya (Pribadi, 2010).
Dampak otoritas moneter ini mempengaruhi Indonesia secara langsung.
Perusahaan-perusahaan di Indonesia yang berinvestasi di institusi-institusi
keuangan mengalami kerugian. Perusahaan-perusahaan keuangan yang
mengalokasikan dana pada sumber pendapatan alternatif, melalui pembelian
saham, atau obligasi pada instrumen keuangan.Sedangkan dampak tidak langsung
dari krisis ini adalah turunnya likuiditas, melonjaknya tingkat suku bunga dan
melemahnya pertumbuhan sumber dana. Tingkat kepercayaan konsumen,investor
dan pasar pun ikut turun terhadap berbagai institusi keuangan yang menyebabkan
melemahnya pasar modal.
Banyak nya masalah perbankan Indonesia yang dialami di Indonesia di
antara nya kualitas SDM perbankan yang masih rendah ,persaingan ketat karena
banyak jumlah bank sehingga margin keuntungan yang rendah,penyebaran tidak
merata, secara geografis, kuantitas dan kualitas aset yang rendah cenderung
kurang berhati-hati (Less prudential),struktur modal yang lemah, dan sistem
pengambilan keputusan kredit yang tidak mandiri.Anwar Nasution (2008)
Berbagai Strategi dapat ditempuh oleh industri perbankan agar dapat
mempertahankan eksistensi dan menjaga kesehatan bank, salah satunya dengan
melakukan Merger terutama untuk meningkatkan daya saing, memperoleh pangsa
pasar yang lebih besar, mempertahankan ekstitensi, memperluas portofolio untuk
mengurangi risiko bisnis, untuk memasuki pasar baru dan geografi, dan
memanfaatkan skala ekonomi.Merger dan Akuisisi (M&A) adalah suatu tren yang
wajar dari globalisasi dan liberlisasi pasar finansial sebagai bagian dari strategi
bisnis. Yang menarik dan perlu dicermati, praktek Merger dan Akuisisi bukan
hanya dari kebijakan dorongan (policy Driven), melainkan karena dorongan pasar
(Market Driven) sejalan dengan berkembangnya Teknologi Informasi (Kiryanto,
infobank 2006)
Boostman (1997) dalam Dewi (2004) mengungkapkan beberapa alasan mengapa
penggabungan usaha dapat menghasilkan nilai antara lain Hilangnya biaya tetap
yang meruapakan duplikasi Kondisi kesinambungan dalam proses produksi
Manajemen aktiva lebih efisien dan Nilai dapat di tingkatkan dengan manfaat
keringanan pajak yang belum digunakan. Selanjutnya Suta (2000) juga
mengemukan alasan-alasan perusahaan melakukan merger dan akuisisi yakni
Keuntungan dari segi operasi (operating advantage), melalui kemungkinan
pencapaian skala ekonomis Keuntungan dari segi finansial ( financial advantage),
yang dapat melalui manfaat di pasar uang ataupun pasar modal. Kemungkinan
untuk meningkatkan pertumbuhan usaha, yakni dengan mengakselerasi tingkat
pertumbuhan dibandingkan dengan melalui ekspansi internal. Diversifikasi atas
usaha perusahaan, sehingga dengan demikian dapat menjaga perolehan tingkat
keuntungan tidak mengalami fluktuasi.
Kesehatan bank merupakan kemampuan suatu bank untuk melakukan
kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua
kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan yang
berlaku. Budisantoso dan Triandaru (2005)
Keadaan bank yang tidak sehat akan merusak keadaan perbankan secara
keseluruhan dan mengurangi rasa kepercayaan masyarakat. Hal ini bisa
membahayakan terhadap turun daya saing perusahaan, karena mengalami krisis
kepercayaan konsumen. Penilaian tingkat kesehatan bank secara kuantitatif
dilakukan terhadap 5 faktor, yaitu faktor permodalan (Capital), Kualitas Aktiva
Produktif (Assets), Manajemen, Rentabilitas (Earning), dan Likuiditias. Analisis
tingkat kesehatan bank ini sering dikenal dengan analisis CAMEL dan Dasar
Hukum penilaian tingkat kesehatan bank di atur oleh Bank Indonesia pada Pasal
29 UU Nomor 10 Tahun 1998.
Dalam melakukan penilaian atas tingkat kesehatan bank pada dasarnya
dilakukan dengan pendekatan kualitatif atas berbagai faktor yang berpengaruh
terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank. Pendekatan tersebut dilakukan
dengan menilai faktor-faktor permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen,
rentabilitas dan likuiditas.
Berdasarkan fenomena diatas, peneliti tertarik untuk meneliti bagaimana
tingkat kesehatan bank tersebut sebelum dan setelah merger. Dengan menelusuri
rasio-rasio keuangan dalam tingkat kesehatan bank sebelum dan setelah
melakukan merger yang diharapakan terjadi sinergi dalam waktu jangka panjang.
Maka peneliti bermaksud mengambil penelitian skripsi yang berjudul :
“ÁNALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN SEBELUM DAN
SETELAH MELAKUKAN MERGER (STUDI KASUS PT.BANK OCBC
NISP.Tbk. 2009-2012)”
1.2 Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang dan permasalahan yang telah diuraikan diatas
maka masalah yang akan diteliti adalah sebagai berikut :
a) Bagaimana perbandingan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum
dan setelah melakukan merger ?
b) Bagaimana perbandingan kinerja keuangan Bank OCBC NISP sebelum
dan setelah melakukan merger ?
c) Apakah terdapat perbedaan tingkat kesehatan bank dan kinerja Bank
OCBC NISP yang signifikan antara sebelum dan setelah melakukan
merger ?
1.3 Tujuan Penelitian

Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengumpulkan data sebagai
bahan penyusunan skripsi yang merupakan salah satu syarat untuk menempuh
kelulusan jenjang Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen Fakultas Bisnis
dan Manajemen pada Universitas Widyatama Bandung. Disamping itu tujuan
yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah mendapatkan jawaban atas
permasalahan yang telah diidentifikasikan di atas, yaitu:
a. Untuk mengetahui kondisi tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum
dan setelah merger.
b. Untuk mengetahui dan membandingkan kinerja Bank OCBC NISP antara
sebelum dan setelah merger.
c. Untuk mengetahui adakah perbedaan kinerja dan tingkat kesehatan Bank
OCBC NISP yang signifikan antara sebelum dan setelah merger.
1.4 Kegunaan Penelitian
1.4.1 Kontribusi Teoritis

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh akuisisi
terhadap perusahaan yang diakuisisi ditinjau dari pendekatan akuntansi
serta pendekatan harga saham. Apabila pembuktian empiris nanti
menunjukan bahwa tingkat kesehatan keuangan perusahaan sebelum dan
sesudah akuisisi memiliki perbedaan yang signifikan, maka hasil ini sesuai
dengan pendapat Hanifah dan Manik (2006) yang meneliti tentang
pengaruh merger dan akuisisi terhadap peningkatan kinerja pada industri
perbankan melalui rasio-rasio seperti Banking Ratio, Cash Ratio, Gross
Profit Margin, Net Profit Margin, Return On Equity Capital, Interest
Margin Loans ratio, Return On Invesment, Primary Ratio, Capital Ratio,
dan Capital Eduquancy Ratio yang hasil penelitiannya menunjukan bahwa
rasio tersebut berbeda secara signifikan satu tahun sebelum dengan satu
tahun sesudah merger dan akuisisi, menurut penelitiannya merger dan
akuisisi berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Apabila penelitian ini
terbukti tidak signifikan, maka faktor penyebabnya diharapkan dapat
teridentifikasi, sehingga dapat memberikan kontribusi terhadap teori.
1.4.2 Kontribusi Praktis

Penelitian ini diharapkan akan memberikan bukti empiris
mengenai perbedaan tingkat kesehatan keuangan perusahaan sebelum dan
sesudah melakukan aktivitas akuisisi. Apabila tingkat kesehatan keuangan
persuahaan sebelum dan sesudah akuisisi terbukti ada perbedaan yang
signifikan, maka perusahaan dapat memanfaatkan hasil penelitian ini agar
dapat memperoleh sinergi maupun strategic opportunities melalui
kegiatan akuisisi. Apabila kinerja keuangan setelah akuisisi tidak
mengalami peningkatan atau bahkan terjadi penurunan, maka hasil
penelitian ini dapat memberikan kontribusi sebagai pertimbangan dalam
pengambilan keputusan dimasa akan datang bagi perusahaan dan
mengambil hikmah bahwa tidak selalu akuisisi berdampak positif, maka
perusahaan dapat memperoleh sinergi ataupun memepertahankan
perusahaannya dengan cara lain.
1.5 Definisi Variabel-variabel Penelitian

1. Aspek Permodalan (Capital Adequancy)
Pengertian Capital Adequacy Ratio (CAR) menurut Dendawijaya (2006)
adalah :
“Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kinerja bank untuk
mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang
aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit
yang diberikan.”
Dalam penelitian kecukupan modal dinilai berdasarkan rasio modal
terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) yang dinamakan
dengan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau
Capital Adequacy Ratio (CAR) yaitu sebagai berikut :
( )
= × 100%
()
2. Aspek Kualitas Aset (Asset Quality)

Menurut Djinarto (2005):
“Non Performing Loan adalah penilaian kuantitatif dan kualitatif
faktor kualitas asset dengan membandingkan antara kredit tidak
lancar dengan kredit yang diberikan. Rasio ini menghitung tingkat
kredit bermasalah bila dibandingkan dengan total kredit yang telah
diberikan kepada pihak ketiga namun tidak termasuk kredit yang
diberikan kepada bank lain”.
3. Aspek Manajemen (Management)
Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank tidak dapat
menggunakan pola yang ditetapkan Bank Indonesia, tetapi diproksikan
dengan Net Profit Margin (NPM), sebagai berikut :
$ %ℎ
! " # = × 100%
" '
4. Aspek Rentabilitas (Earning)

Rentabilitas digunakan untuk menilai keberhasilan bank dalam
menghasilkan laba sebelum pajak melalui penanaman yang dilakukan
untuk seluruh aktiva yang dimilki. penilaian ini meliputi rasio laba
terhadap total aset (ROA) dan perbandingan biaya operasi dengan
pendapatan operasi (BOPO).
a) Return On Asset (ROA)
ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)
secara keseluruhan. Perhitungan rasio ini dirumuskan sebagai berikut
:
$ ( ℎ " )
' = × 100%

b) Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO).

Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi bank
dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio BOPO dirumuskan
sebagai berikut :
% '
%'"' = × 100%
" '
5. Aspek Likuiditas (Likuidity)

Dalam perbankan, rasio likuiditas terdapat dua macam, yaitu LDR
(Loan to Deposit Ratio) adalah rasio antara jumlah seluruh kredit yang
diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini
dirumuskan sebagai berikut :
+ ℎ , - *

$* = × 100%
+ ℎ * "ℎ ,
1.6 Outline Skripsi
Secara garis besar penelitian ini dijabarkan dalam lima bab. Pokok utama
bahasan dalam penelitian ini adalah pengaruh merger terhadap tingkat kesehatan
bank yang melakukan merger ditinjau dari metode CAMEL.
Pada Bab I dijelaskan mengenai pendahuluan yang berisi mengenai latar
belakang masalah, perumusan masalah, tujuan, dan kegunaan penelitian dan
sistematika penulisan. Pada latar belakang masalah, dijelaskan mengenai
fenomena yang terjadi seputar kegiatan merger di Indonesia. Setelah latar
belakang dikemukakan maka selanjuntya dirumuskan sejumlah permasalahan
seputar penelitian ini.
Tujuan penelitian ini merupakan arah penelitian yaitu merinci apa yang ingin
diketahui dan ditulis dalam bentuk pernyataan. Kegunaan penelitian merupakan
manfaat dari penelitian ini. Kegunaan tersebut diwujudkan dalam bentuk
kontribusi secara teoritis serta praktis.
Pada Bab II yaitu tinjauan pustaka dijelaskan mengenai studi literatur dari
referensi ilmiah baik itu skripsi, tesis maupun jurnal yang telah diterbitkan.
Referensi ilmiah tersebut berkaitan dengan tema penelitian ini. Dalam bab ini
dikemukakan definisi bank,fungsi bank,jenis-jenis bank,kinerja bank, analisis
tingkat kesehatan bank menurut metode CAMEL, pengertian merger, motif
merger, tujuan merger, keunggulan dan kelemahan merger, faktor yang
mempengaruhi keberhasilan dan kegagalan merger, serta beberapa penelitian
sebelumnya.
Tinjauan pustaka yang ada dalam bab ini membantu disusunnya kerangka
pemikiran yang melandasasi hipotesis. Kerangka pemikiran berisi pola nalar
terhadap teori yang digunakan untuk menjawab permasalahan dalam penelitian
ini. yang akan mendukung penelitian ini dan pengembangan hipotesis.
Pada Bab III dibahas mengenai gambaran populasi dan sampel yang
digunakan dalam studi empiris, pengidentifikasian variabel-variabel penelitian.
Pada bab ini juga dilakukan operasionalisasi variabel serta dijelaskan mengenai
cara pengukuran variabel-variabel tersebut. Selain itu juga dikemukakan teknik
pemilihan data dan metode analisis data.
Pada Bab IV Merupakan isi pokok dari keseluruhan penelitian ini. Bab ini
menyajikan hasil pengolahan data dan analisis atas hasil pengolahan tersebut.
Penyajian hasil pengolahan data dilakukan melalui deskripsi variabel secara
statistik, baik itu sebelum maupun setelah merger. Setelah itu, dilakukan uji
normalitas terhadap variabel-variabel yang akan menentukan uji hipotesis yang
akan digunakan dalam penelitian ini.
Pada Bab V akan diuraikan kesimpulan hasil penelitian dan saran. Hasil
kesimpulan ditarik dari perumusan masalah setelah melalui proses analisis dan
pembahasan. Kesimpulan tersebut merupakan hasil akhir dari penelitian ini.
Setelah itu, saran kemudian diberikan atas dasar kesimpulan yang diambil. Saran
tersebut diharapkan dapat bermanfaat bagi perusahaan-perusahaan yang akan
melakukan merger terutama sektor perbankan.
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Pengertian
2.1.1 Bank
Bank adalah sebuah lembaga intermediasi keuangan umumnya didirikan
dengan kewenangan untuk menerima simpanan uang, meminjamkan uang, dan
menerbitkan promes atau yang dikenal sebagai banknote. Kata bank berasal dari
bahasa Italia banca berarti tempat penukaran uang
Menurut Lukman Dendawijaya (2009)
“Bank adalah suatu badan usaha yang tugas utama nya sebagai
perantara keuangan (financial intermediaries), yang menyalurkan
dana dari pihak yang berkelebihan dana (idle fund surplus unit)
kepada pihak yang membutuhkan dana atau kekurangan dana (deficit
unit) pada waktu yang ditentukan.”
peran bank sebagai lemabaga perantara keuangan juga di nyatakan dalam PSAK
No 31, bahwa bank adalah
“Suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial
intermediary) yang menyalurkan dana dari pihak yang berkelebihan
dana (idle fund surplus unit) kepada pihak yang membutuhkan dana
atau kekurangan dana (deficit unit) serta sebagai lembaga yang
berfungsi mempelancar lalu lintas pembayaran.” Ikatan Akutansi
Indonesia (2007)
Dari beberapa pengertian diatas, dapat di simpulkan bahwa akitivitas bank
berkaitan dengan menghimpun dana, menyalurkan dana, dan memberikan jasa
keuangan lainnya karena bank merupakan badan yang bergerak dalam bidang
keuangan sehingga aktivitas perbankan tidak lepas dari masalah keuangan.
2.1.2 Fungsi bank

Bank adalah lembaga keuangan yang berfungsi sebagai penghimpunan dan
penyalur dana masyarakat. Fungsi pokok bank umum yang di kemukakan oleh
Siamat (2004) adalah, “menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih
efisien dalam kegiatan ekonomi, menciptakan uang, menghimpun dan
menyalurkan kepada masyarakat, serta menawarkan jasa-jasa keuangan lainnya.”
Budisantoso dan Triandaru (2006), menjelaskan fungsi bank adalah
sebagai berikut :
1. Agent of Trust, atau lembaga berlandaskan kepercayaan (trust) masyarakat
untuk bersedia menyimpan dananya dibank maupun kepercayaan bank
terhadap debitur dalam penyaluran kreditnya.
2. Agent of development, atau lembaga yang memobilisasi dana untuk
pembangunan ekonomi dalam bentuk operasional kegiatan masyarakat
yang berkaitan dengan sektor riil yang sangt terkait erat dengan kegiatan
ekonomi masyarakat. Perekonomian akan tumbuh dengan baik apabila
peran agent og development dari bank dapat terlaksana dengan baik.
3. Agent of servis, adalah lembaga yang memobilisasi dana untuk
pembangunan ekonomi dalam hal penawaran jasa perbankan, dalam
bentuk pengiriman uang, penitipan barang berharga dan atau pemberian
jaminan bank.
Jadi dapat disimpulkan bahwa bank adalah badan usaha tempat
menghimpun sejumlah dana dari masyarakat yang memiliki kelebihan dana yang
nantinya akan disalurkan kembali pada masyarakat yang membutuhkan dana, dan
diharapkan dapat menciptakan stabilitas nasional kearah peningkatan
kesejahteraan rakyat banyak.
2.1.3 Jenis-jenis Bank

Dalam praktiknya perbankan di Indonesia saat ini terdapat beberapa jenis
perbankan seperti yang diatur dalam undang-undang perbankan. Menurut Kasmir
(2008) perbedaan jenis bank ditinjau dari beberapa segi antara lain adalah sebagai
berikut:
1. Jenis Bank dilihat dari segi Fungsi
a. Bank Umum
Bank umum adalah bank yang dapat memberikan jasa dalam lalu lintas
pembayaran dan melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional
dan/atau berdasarkan prinsip syariah.
b. Bank Perkreditan Rakyat
Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang menerima simpanan hanya
dalam bentuk deposito berjangka, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang
dipersamakan dengan itu dan melaksanakan kegiatan usaha secara
konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya
tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
2. Jenis Bank dilihat dari Segi Kepemilikannya :
a. Bank Milik Pemerintah
Bank milik pemerintah merupakan bank yang akte pendirian maupun
modal bank ini sepenuhnya dimiliki oleh Pemerintah Indonesia, sehingga
seluruh keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula. Contoh bank
milik pemerintah antara lain: Bank Negara Indonesia 46 (BNI), dan Bank
Pemerintah Daerah (BPD).
b. Bank Milik Swasta Nasional
Bank milik swasta nasional merupakan bank yang seluruh atau sebagian
besar sahamnya dimiliki oleh swasta nasional. Hal ini dapat diketahui dari
akte pendiriannya didirikan oleh swasta sepenuhnya, begitu pula dengan
pembagian keuntungannya untuk swasta pula. Contoh bank milik swasta
antara lain: Bank BCA, CIMB Niaga.
c. Bank Milik Asing
Bank milik asing merupakan bank yang kepemilikannya 100% oleh pihak
asing (luar negeri) di Indonesia. Bank jenis ini merupakan cabang dari
bank yang ada di luar negeri, baik milik swasta asing atau pemerintah
asing. Sebagai contoh dari bank milik asing antara lain: ABN AMRO,
Bangkok Bank.
d. Bank Milik Campuran
Bank milik campuran merupakan bank yang sahamnya oleh 2 (dua) belah
pihak yaitu dalam negeri dan luar negeri. Artinya, kepemilikan saham
bank campuran dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional.
Komposisi kepemilikan saham secara mayoritas dipegang oleh warga
negara Indonesia. Contoh bank campuran sebagai berikut: Inter Pacific
Bank, Ing Bank.
3. Jenis Bank dilihat dari Segi Status
Dilihat dari segi statusnya bank dibagi menjadi dua jenis, yaitu:
a. Bank Devisa
Bank devisa merupakan bank yang dapat melakukan transaksi ke luar
negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan.
b. Bank Non-Devisa
Bank non-devisa merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk
melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa, dimana transaksi yang
dilakukan masih dalam batas-batas negara (dalam negeri).
4. Jenis Bank dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga
Dalam menentukan harga, baik harga jual maupun harga beli terbagi
dalam dua kelompok, yaitu:
a. Bank Berdasarkan Prinsip Konvensional
Menetapkan sebagian harga, untuk produk simpanan seperti giro, tabungan
maupun deposito. Demikian pula harga untuk produk pinjamannya (kredit)
juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu. Penentuan harga
ini dikenal dengan istilah spread based.
Untuk jasa-jasa bank lainnya pihak perbankan konvensional menggunakan
atau menerapkan sebagai biaya-biaya dalam nominal atau persentase
tertentu. Sistem pengenaan biaya ini dikenal dengan istilah fee based.
b. Bank Berdasarkan Prinsip Syariah (Islam)

Bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah dalam penentuan harga
produknya sangat berbeda dengan bank berdasarkan prinsip konvensional.
Dalam menentukan harga atau mencari keuntungan bagi bank yang
berdasarkan prinsip syariah sebagai berikut :
• Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah);
• Pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musharakah);
• Prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan
(murabahah);
• Pembiayaan barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan
(ijarah);
• atau dengan adanya pemindahan kepemilikan atas barang yang
disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina).
2.1.4 Kinerja keuangan Bank
Kinerja keuangan merupakan gambaran aktivitas perusahaan dalam

melakukan usahanya. Dapat dilihat dari laporan laba rugi yang merupakan
gambaran aktivitas dalam 1 tahun dan neraca mennggambarkan keadaan pada saat
akhir tahun atas perubahan kejadian tahun sebelumnya.Zarkasyi (2008)
mengatakan bahwa “kinerja keuangan merupakan suatu yang dihasilkan oleh
suatu organisasi dalam periode tertentu dengan mengacu pada standar yang
ditetapkan”. Sedangkan menurut Jumingan dalam Lestari (2007)
mengemukakan kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi keuangan
bank pada suati periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana,
maupun penyaluran dana yang biasanya diukur dengan indikator kecukupan
modal, likuiditas, dan profabilitas.
2.1.5 Analisis Tingkat Kesehatan Bank

Menyadari arti pentingnya kesehatan suatu bank bagi pembentukan
kepercayaan dalam dunia perbankan serta untuk melaksanakan prinsip kehati-
hatian (prudential banking) dalam dunia perbankan, maka Bank Indonesia merasa
perlu untuk menerapkan aturan tentang kesehatan bank. Dengan adanya aturan
tentang kesehatan bank ini, perbankan diharapkan selalu dalam kondisi sehat,
sehingga tidak akan merugikan masyarakat yang berhubungan dengan perbankan.
Bank yang beroperasi dan berhubungna dengan masyarakat diharapkan hanya
bank yang betul-betul sehat. Aturan tentang kesehatan bank yang diterapkan oleh
Bank Indonesia mencakup berbagai aspek dalam kegiatan bank, mulai dari
penghimpunan dana sampai dengan penggunaan dan penyaluran dana.
Analisis tingkat kesehatan bank ditetapkan dlam Surat Edaran Bank
Indonesia Nomor 30/23/UPPB tanggal 19 Maret 1998 tentang Sistem Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum. Metode atau penilaian tingkat kesehatan bank
umum tersebut kemudian dikenal dengan metode CAMELS.
Tujuan dari analisis dan penilaian kesehatan bank yang ditetapkan oleh
Bank Indonesia tersebut adalah sebagai tolok ukur bagi manajemen untuk menilai
apakah pengelolaan bank dilakukan sejalan dengan azas-azas perbankan yang
sehat dan sesuai dengan ketentuan yang berlaku serta sebagai tolok ukur untuk
menetapkan arah pembinaan dan pengembangan bank baik secara individual
maupun perbankan secara keseluruhan.
Dengan semakin meningkatnya kompleksitas usaha dan profil resiko, bank
perlu mengidentifikasi permasalahan yang mungkin timbul dari operasional bank.
Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan
sebagai salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan
datang sedangkan bagi Bank Indonesia antara lain digunakan sebagai sarana
penetapan dan implemetasi strategi pengawasan bank oleh Bank Indonesia.
Penilaian tingkat kesehatan bank dengan metode CAMEL merupakan hasil
penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau
kinerja suatu bank melalui penilaian faktor permodalan, kualitas aset, menajemen,
rentabilitas dan likuiditas. Sistem penilaian menurut Surat Edaran Bank
Indonesia No. 6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum, ada tiga cara pendekatan faktor kualitatif,
yaitu:
1. CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, Likuidity) yang berlaku
diseluruh sistem perbankan di Indonesia. CAMEL adalah pendekatan
kualitatif yang menilai berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi
dan perkembangan suatu bank dengan meneliti faktor-faktor permodalan,
kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas yaitu
dengan mewajibkan Bank Umum untuk menjaga kesehatannya melalui
pengendalian modala (ATMR dan CAR), rasio aset terhadap Total
Earning Asset, penyediaan candangan aktiva produktif, kemampuan
manajemen, rentabilitas dan likuiditas. Setiap faktor yang dinilai dari
beberapa komponen yang dikuantifikasi dan diberi bobot sesuai dengan
besarnya pengaruh terhadap kesehatan bank. Penilaian terhadap faktor
CAMEL ini dilakukan dengan mengkuantifikasikan beberapa komponen
penting dari masing-masing faktor yang seluruhnya berjumlah 9
(sembilan) komponen dengan nilai kredit 0 sampai dengan 100.
2. Keunggulan dalam menunjang program pemerintahan yaitu memenuhi
ketentuan Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK) dan posisi devisa
netto (PDN). Aspek ini dinilaiatas pemenuhan (compliance) dan
pelanggaran (violation) terhadap ketentuan kehati-hatian dalam
pengelolaan bank (prudential banking regulation) yang terdiri dari
pelanggaran ketentuan BMPK dan pelnaggaran ketentuan PDN.
Pelanggaran atas kedua ketentuan tersebut akan dikenakan sebagai faktor
pengurang terhadap total nilai kredit.
3. Pertimbangan Bank Indonesia terhadap bank yang dinilai atas faktor
ketelitian dalam mencegah timbulnya resiko misalnya peselisihan intern,
campur tangan pihak luar, dan lain-lain.
Berdasarkan pencapaian atas nilai tersebut, bank dapat digolongkan
menjadi:
1) Sehat (sound), dengan nilai kredit 81 ≤ 100

2) Cukup (fairly sound), dengan nilai kredit 66 ≤ 80
3) Kurang sehat (poor) 51 ≤ 65
4) Tidak sehat (unsound) 0 ≤ 50
Dalam kamus Perbankan (Institut Bankir Indonesia), edisi kedua tahun 1999,
disebutkan bahwa CAMEL adalah aspek yang paling banyak berpengaruh
terhadap kondisi keuangan bank, yang memperngaruhi pula tingkat kesehatan
bank, CAMEL merupakan tolak yang menjadi obyek pemeriksaan bank yang
dilakukan oleh pengawasaan bank.
Peringkat CAMEL dibawah 81 memperlihatkan kondisi keuangan yang
lemah yang ditunjukan oleh neraca bank, seperti rasio kredit tak lancar terhadap
total aktiva yang meningkat, apabila hal tersebut tidak diatasi akan menggangu
kelangsungan usaha bank, bank yang terdaftar pada pengawasan bank dianggap
sebagai bank bermasalah dan diperiksa lebih sering oleh pengawas bank jika
dibandingkan dengan bank yang tidak bermasalah. Bank dengan peringkat
CAMEL diatas 81 adalah bank dengan pendapatan bank yang kuat dan aktiva tak
lancar sedikit, peringkat CAMEL tidak pernah diinformasikan secara luas.
Rasio CAMEL menggambarkan suatu hubungan atau perbandingan antara
jumlah tertentu dengan jumlah lain. Dengan analisis rasio dapat diperoleh
gambaran buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu bank.
Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank menurut CAMEL

Faktor
No. Komponen Bobot
yang Dinilai
1 Permodalan Rasio modal terhadap aktiva tertimbang 25%
menurut resiko
2 Kualitas Aktiva 30%
Produktif
Rasio aktiva produktif yang
diklasifikasikan terhadap aktiva produktif 25%
Rasio penyisihan penghapusan aktiva
produktifyang dibentuk terhadap 5%
penyisihan penghapusan aktiva produktif
yang wajib dibentuk
3 Manajemen 25%
Manajemen Umum 10%
Manajemen Resiko 15%
4 Rentabilitas 10%
Rasio laba terhadap rata-rata volume usaha 5%
Rasio biaya operasional terhadap
pendapatan operasional 5%
5 Likuiditas 10%
Rasio kredit terhadap dana yang diterima
oleh bank dalam rupiah dan valuta asing 10%
Sumber : Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 30/277/KEP/DIR Tanggal 19 Maret 1998
Berikut ini akan merupakan penjelasan dari faktor-faktor CAMEL yang dapat
diukur dalam bentuk rasio untuk melakukan perhitungan penilaian tingkat
kesehatan bank yaitu sebagai berikut:
1. Aspek Permodalan (capital)
Modal merupakan salah satu yang penting bagi bank dalam rangka
mengembangkan usaha dan menopang kerugian yang mungkin timbul dari
penanaman dana dalam aktiva-aktiva produktif yang mengundang resiko
serta untuk membiayai penanaman dalam aktiva lainnya (Sawir, 2005)
Menurut Martono (2007), pada aspek penilaian ini yang dinilai adalah
permodalan yang didasarkan kepada Capital Adequacy Ratio (CAR) yang
telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Bank Indonesia sebagai Pembina
dan Pengawas harus menyesuaikan diri terhadap perkembangan perbankan
internasional untuk dapat menyiapkan perbankan nasional menjadi bank
yang siap bersaing. Untuk itu pula maka Bank Indonesia mengeluarkan
mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang dapat menjadi
persyaratan bagi bank dalam mengelola modalnya tanpa mengabaikan
resiko.
Pengertian Capital Adequa Ratio menurut Kuncoro dan Suhardjono
(2004) sebagai berikut:
“Capital Adequacy Ratio adalah kecukupan modal yang menunjukkan
kemampuan bank dalam mempertahankam modal yang mencukupi
dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi,
mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang
dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank”.
Bank Indonesia melalui Surat Edaran Bank Indonesia No.
23/67/Kep/DIR tanggal 28 Februari 1991 (PakFeb’91) yang kembali
dipertegas melalui Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001
tentang kewajiban modal minimum bank, menetapkan bahwa rasio
kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR) harus mencapai
8%.
Menurut Hasibuan (2006), ketetapan CAR sebesar 8% bertujuan untuk:

1. Menjaga kepercayaan masyarakat kepada perbankan.
2. Melindungi dana pihak ketiga pada bank yang bersangkutan.
3. Untuk memenuhi ketetapan standar BIS (Bank For International
Settlements) Perbankan Internasional dengan Formula sebagai berikut:
a. 4% modal inti yang terdiri dari Shareholder Equity, Preferred
Stock, Freereservese, serta
b. 4% modal sekunder yang terdiri dari Subordinate Debt, Loan Loss
Provission, Hybrid Securities, Revolution Reserves.
Menurut Martono (2007), perhitungan CAR sesuai dengan standar Bank
Indonesia adlah sebagai berikut:
./0123 04521 (04521 6786 527 04521 9:1:7;<29)
CAR = ./0123 =>?@ (2<86A2 8:B860C27; 0:7/B/8 B:D6<4) x 100 %
Keterangan:
a. Modal inti terdiri dari modal disetor, agio saham, modal
sumbangan, cadangan umum yang dibentuk dari penyisihan laba
atau laba ditahan yang telah mendapat persetujuan RUPS, laba
ditahan, laba (rugi) tahun lalu, laba (rugi) tahun berjalan yang
diperhitungkan 50% sedangkan bila rugi seluruhnya.
b. Modal pelengkap terdiri dari cadangan revaluasi aktiva tetap,
penyisihan penghapusan aktiva produktif (maksimum 125% dari
ATMR), modal pinjaman, pinjaman subordinasi.
c. ATMR meliputi kas, emas dan mata uang emas, giro pada BI,
tagihan pada bank lain, surat berharga yang dimiliki (SBI, SBPU),
kredit yang diberikan kepada atau dipinjamkan, penyertaan, aktiva
tetap dan inventaris kantor (nilai buku), antar kanor aktiva (netto),
rupa-rupa aktiva.
Kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR)
sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dapat dilihat pada tabel dibawah
ini.
Tabel. 2.2. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR)
Rasio Predikat
CAR ≥ 12% Sangat Signifikan
9% ≤ CAR < 12% Cukup Signifikan
8% ≤ CAR < 9% Sesuai Ketentuan
6% ≤ CAR < 8% Dibawah Ketentuan
Berlaku
CAR ≤ 6% Tidak Solvable
Sumber: Bank Indonesia
2. Aspek Kualitas Aktiva (Asset Quality)

Kinerja keuangan dari segi aset diukur melalui kualitas aktiva
produktifnya. Indikator kualitas aset yang dipakai adalah rasio Non
Performing Loan (NPL). Rasio tersebut merupakan rasio yang
dipergunakan untuk melihat kemampuan bank dalam pengelolaan kredit.
Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga
tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit bermasalah adalah kredit
dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet (Almilia dan
Herdiningtys, 2005).
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:
EFGHIJ KGFLMNMOMP
NPL = JQJMO EFGHIJ
X 100%
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Non Performing Loan (NPL) dapat
dilihat pada tabel dibawah ini.

Rasio Non Performing Loan (NPL)
Rasio Predikat
NPL ≤ 5% Sehat
NPL ≥ 5% Tidak Sehat

Makin besar nilai rasio ini maka makin buruk kinerja suatu bank dalam
mengelola kredit bermasalahnya.
3. Aspek Manajemen
Kualitas manajemen menunjukan kemampuan manajemen bank untuk
mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol resiko-resiko
yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi untuk mencapai
target. Aspek manajemen ini dinilai dengan cara kuantifikasikan
pelaksanaan manajemen, meliputi beberapa komponen yaitu manajemen
permodalan, manajemen kualitas aktiva produktif, manajemen umum,
manajemen rentabilitas, dan manajemen likuiditas.
Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank dapat diproksikan dengan
Net Profit Margin (NPM). NPM dapat dirumuskan sebagai berikut:
$ %ℎ
! " # = × 100%
" '
NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan bank,

dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan
operasionalnya. Sebagaimana halnya dengan perhitungan rasio
sebelumnya, rasio NPM pun mengacu pada pendapatan internasional bank
yang terutama berasal dari kegiatan pemberian kredit yang dalam
prakteknya memiliki berbagai resiko seperti resiko kredit (kredit
bermasalah dan kredit macet), seta kurs valas (jika kredit diberikan dalam
bentuk valas).
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Profit Margin (NPM) dapat dilihat
pada tabel dibawah ini.

Rasio Net Profit Margin (NPM)
Rasio Predikat
NPM ≥ 5% Bagus
3% ≤ NPM < 5% Cukup
NPM ≤ 3% Buruk
Sumber: Budiarti (2007)
4. Rentabilitas (Earning Ability)

Menurut Bank Indonesia yang ditetapkan SK Direksi BI No.
39/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 rentabilitas adalah:
“Rentabilitas adalah pengukuran tingkat efisiensi kegiatan bank
dalam memperoleh laba”.
Rentabilitas merupakan kemampuan yang penting bagi perusahaan karena
tidak hanya sebagai salah satu indikator kesehatan aspek keuangan,
rentabilitas juga berguna dalam penentuan return yang cukup sehingga
dapat menjaga arus sumber modal yang baik.
Menurut Martono (2007), pada aspek rentabilitas ini yang dilihat adalah
kemampuan bank dalam meningkatkan laba dan efisiensi usaha yang ingin
dicapai. Bank yang sehat adalah bank yang diukur secara rentabilitas yang
terus meningkat.
Indikator yang dipakai dalam penilaian aspek rentabilitas, terdiri atas
rasio-rasio sebagai berikut:
a. Return On Assets (ROA)

ROA digunakan untuk menilai tingkat pengembalian atas aset atau
menunjukkan efektivitas pengelolaan aktiva, semakin tinggi angka
ROA menunjukkan pengelolaan aset semakin produktif. ROA
dirumuskan sebagai berikut:
RMKM STKGOUL VMWME
ROA = XQJMO YEJIZM
X 100%
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Retun on Asset (ROA) dapat dilihat


Rasio Return on Asset (ROA)
Rasio Predikat
ROA ≥ 1,5% Efektif dan Efisien
ROA ≤ 1,5% Tidak Efektif dan Efisien
b. Return On Equity (ROE)

Menurut Riyanto (2001) berpendapat bahwa:
“Return On Equity (ROE) adalah rasio yang menunjukkan dari
modal sendiri untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang
saham preferen dan saham biasa, semakin besar rasio ini maka
akan semakin baik”.
Dari definisi diatas, dapat disimpulkan bahwa Return On Equity (ROE)
merupakan rasio yang mengukur kemampuan suatu perusahaan dalam
menghasilkan laba bersih dari modal sendiri yang digunakan oleh
perusahaan.
Menurut Syamsuddin (2004), Return On Equity dihitung sebagai
berikut:
RMKM SGJGOMP VMWME (TYX)
ROE = X 100%
[QHMO SG\HIFI
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Return on Asset (ROE) dapat dilihat


Rasio Return on Asset (ROE)
Rasio Predikat
ROE ≥ 12% Baik
ROE ≤ 12% Buruk
c. Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio keuangan yang berfungsi
untuk mengukur kemampuan bank dalam mengelola aktiva produktif
untuk menghasilkan Net Interest Income. Angka presentase NIM yang
semakin tinggi menunjukkan penempatan earning asset yang semakin
menguntungkan.
Menurut Tarmizi dan Willyanto (2003) berpendapat bahwa:
“Net Interest Margin (NIM) yaitu perbandingan antara jumlah
pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan menggunakan
aktiva produktif yang dimiliki oleh bank”.
Net Interest Margin berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.
6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yaitu:
“Rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam mengelola aktiva produktivitasnya dalam
rangka menghasilkan pendapatan bunga bersih”.
NIM dirumuskan sebagai berikut:
VG\HM]MJM\ ^U\_M ^GFNIP
NIM = X 100%
`MJMaFMJM YEJIZM VFQHUEJIb
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Interest Margin (NIM) dapat

dilihat pada tabel dibawah ini.

Rasio Net Interest Margin (NIM)
Rasio Predikat
NIM ≥ 2% Sehat
NIM ≤ 2% Tidak Sehat
d. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio BOPO digunakan untuk mengukur perbandingan antara biaya
operasional yang ditanggung bank apabila dibandingkan dengan
pendapatan operasional yang mampu dihasilkan. Semakin tinggi
presentase BOPO menunjukkan biaya operasional yang terjadi
melebihi pendapatan operasional yang mampu diperoleh oleh suatu
bank. Rasio BOPO dirumuskan sebagai berikut:
XQJMO ^GKM\ c]GFMNIQ\MO
BOPO = XQJMO VG\HM]MJM\ c]GFMNIQ\MO
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Beban Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO)
Rasio Predikat
BOPO ≤ 100% Efisien

BOPO ≥ 100 % Tidak Efisien
5. Aspek Likuiditas (Liquidity)

Suatu bank dikatakan liquid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi
kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua depositonya,
serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi
penangguhan. Indikator yang digunakan dalam aspek likuiditas adalah
Loan to Deposit Ratio (LDR). Rasio ini adalah rasio yang digunakan untuk
menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit
yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang
diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana
pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat
deposito.
Besarnya nilai LDR dapat dihitung dengan rumus:
dULOMP eFGHIJ fM\_ gIKGFIEM\
LDR = gM\M VIPME eGJI_M
X 100%
Menurut Rivai (2006), LDR menyatakan kemampuan bank dalam

membayar kembali dana yang ditarik dari masyarakat dengan
mengandalkan kredit yang diberikan sebagai likuiditasnya. LDR yang
tinggi (diatas 110%) menunjukkan likuiditas bank kurang baik karena
jumlah DPK tidak mampu menutup kredit yang diberikan. Sedangkan
LDR yang rendah menunjukkan fungsi intermediasi yang kurang
maksimal dimana kredit yang diberikan jauh dibawah DPK yang
dihimpun.
Kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR)
dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rasio Predikat
50% < LDR ≤ 75% Sangat Baik
75% < LDR ≤ 85% Baik
85% < LDR ≤ 100% Cukup Baik
100% < LDR ≤ 120% Kurang Baik
LDR > 120% Buruk
LDR berfungsi sebagai:

a. Salah satu indikator penilaian tingkat kesehatan.
b. Salah satu indikator kriteria penilaian Bank Jangkar.
c. Faktor penentu besar kecilnya GWM (Giro Wajib Minimum) sebuah bank.
d. Salah satu persyaratan pemberian keringanan pajak bagi bank yang akan
merger.
2.2 Merger
2.2.1 Pengertian dan motif Merger
Merger merupakan salah satu strategi yang diambil perusahaan untuk
mengembangkan dan menumbuhkan perusahaan. Merger berasal dari kata
“mergere” (Latin) yang artinya (1) bergabung bersama, menyatu, berkombinasi
(2) menyebabkan hilangnya identitas karena terserap atau tertelan sesuatu. Merger
didefinisikan sebagai penggabungan dua atau perusahaan yang kemudian hanya
ada satu perusahaan yang tetap hidup sebagai badan hukum, sementara yang
lainnya menghentikan aktivitasnya atau bubar. Dengan kata lain bahwa merger
adalah kesepakatan dua atau lebih perusahaan untuk bergabung yang kemudian
hanya satu perusahaan yang tetap hidup sebagai badan hukum, sementara yang
lain nya menghentikan aktivitas atau bubar (Moin,2007)
Merger Bank adalah penggabungan dari dua bank atau lebih dengan cara
tetap mempertahankan berdirinya salah satu bank dan membubarkan bank-bank
lainnya tanpa melikuidasi terlebih dahulu. Hasibuan (2007)
Menurutnya merger bank dapat dikategorikan kedalam tiga jenis, yaitu:
1. Merger Horizontal, yaitu penggabungan dua bank atau lebih dengan status
yang sama menjadi satu bank. Misalnya bank umum A merger Bank
Umum B menjadi Bank Umum A dan membubarkan Bank Umum B.
2. Merger Vertikal, yaitu penggabungan dua bank atau lebih dengan status
yang tidak sama menjadi satu bank. Misaknya Bank Umum X merger
dengan BPR Y menjadi Bank Umum X dan membubarkan BPR Y.
3. Merger Konglomerat, yaitu penggabungan dua bank atau lebih yang satu
sama lainnya tidak memiliki hubungan secara lini. Misalnya bank-bank
yang merger tersebut bukanlah bank yang berada dalam grup yang sama.
Terdapat beberapa motif perusahaan dalam melakukan merger, di antara nya :
1. Peningkatan skala ekonomi (economic scale), yang berarti sumber daya
yang dimanfaatkan secara lebih ekonomis dan sebagai konsekuensinya
akan meningkatkan profitabiltas. Sufian,Majid, dan Haron (2007)
mengatakan berpendapat bahwa salah satu sumber penciptaan sinergi
adalah pengurangan biaya yang terjadi sebagai hasil dari skala ekonomi.
Hal tersebut mengimplikasikan pernurunan biaya per-unit yang berasal
dari skala operasi perusahaan.
2. Mengurangi tingkat persaingan dan meningkatkan pasar dan distribusi
entitas. Menurut Mulyana (2009), “Manajemen atau pengambilan
keputusan tidak disibukan dengan memikirkan strategi menghadapi
pesaing tetapi dapat lebih berkonsentrasi pada pemikiran strategis
lainnya”. Pengagabungan dua atau lebih entitas dapat memperoleh pasar
baru secara lebih cepat dibandingkan jika mengembangkan sendiri
sehingga akan memberikan hasil yang besar secara keseluruhan.
3. Meningkatkan efisisensi. Mulyana (2009), menyatakan bahwa
peningkataan efisiensi dapat dilakukan dengan “menutup kantor cabang
yang berdekatan tanpa harus kehilangan potensi bisnis bahkan memperluas
raung lingkup operasi dengan tidak membuka cabang baru”. Selain itu,
peningkatan efisiensi terjadi ketika ada transfer keahlian dan entitas yang
lebih handal ke entitas kurang handal. Tim manajerial yang lebih handal
akan meningkatkan kinerja keuangan. Efisisensi dapat meningkat dengan
pengurangan fasilitas yang tidak diperlukan dan pengurangan karyawan
serta ada sinergi penguasaan teknologi dari entitas-entitas yang melakukan
merger.
2.2.2 Alasan-alasan Melakukan Merger dan Akuisisi

Ada beberapa alasan perusahaan melakukan penggabungan baik melalui
merger yaitu :
a. Pertumbuhan atau diversifikasi
Perusahaan yang menginginkan pertumbuhan yang cepat, baik ukuran,
pasar saham, maupun diversifikasi usaha dapat melakukan merger maupun
akuisisi. Perusahaan tidak memiliki resiko adanya produk baru. Selain itu,
jika melakukan ekspansi dengan merger dan akuisisi, maka perusahaan
dapat mengurangi perusahaan pesaing atau mengurangi persaingan.
b. Sinergi
Sinergi dapat tercapai ketika merger menghasilkan tingkat skala ekonomi
(economies of scale). Tingkat skala ekonomi terjadi karena perpaduan
biaya overhead meningkatkan pendapatan yang lebih besar daripada
jumlah pendapatan perusahaan ketika tidak merger. Sinergi tampak jelas
ketika perusahaan yang melakukan merger berada dalam bisnis yang sama
karena fungsi dan tenaga kerja yang berlebihan dapat dihilangkan.
c. Meningkatkan dana
Banyak perusahaan tidak dapat memperoleh dana untuk melakukan
ekspansi internal, tetapi dapat memperoleh dana untuk melakukan
ekspansi eksternal. Perusahaan tersebut menggabungkan diri dengan
perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi sehingga menyebabkan
peningkatan daya pinjam perusahaan dan penurunan kewajiban keuangan.
Hal ini memungkinkan meningkatnya dana dengan biaya rendah.
d. Menambah ketrampilan manajemen atau teknologi
Beberapa perusahaan tidak dapat berkembang dengan baik karena tidak
adanya efisiensi pada manajemennya atau kurangnya teknologi.
Perusahaan yang tidak dapat mengefisiensikan manajemennya dan tidak
dapat membayar untuk mengembangkan teknologinya, dapat
menggabungkan diri dengan perusahaan yang memiliki manajemen atau
teknologi yang ahli.
e. Pertimbangan pajak
Perusahaan dapat membawa kerugian pajak sampai lebih 20 tahun ke
depan atau sampai kerugian pajak dapat tertutupi. Perusahaan yang
memiliki kerugian pajak dapat melakukan akuisisi dengan perusahaan
yang menghasilkan laba untuk memanfaatkan kerugian pajak. Pada kasus
ini perusahaan yang mengakuisisi akan menaikkan kombinasi pendapatan
setelah pajak dengan mengurangkan pendapatan sebelum pajak dari
perusahaan yang diakuisisi. Bagaimanapun merger tidak hanya
dikarenakan keuntungan dari pajak, tetapi berdasarkan dari tujuan
memaksimisasi kesejahteraan pemilik.
f. Meningkatkan likuiditas pemilik
Merger antar perusahaan memungkinkan perusahaan memiliki likuiditas
yang lebih besar. Jika perusahaan lebih besar, maka pasar saham akan
lebih luas dan saham lebih mudah diperoleh sehingga lebih likuid
dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil.
g. Melindungi diri dari pengambil alihan
Hal ini terjadi ketika sebuah perusahaan menjadi incaran pengambilalihan
yang tidak bersahabat. Target firm mengakuisisi perusahaan lain, dan
membiayai pengambilalihannya dengan hutang, karena beban hutang ini,
kewajiban perusahaan menjadi terlalu tinggi untuk ditanggung oleh
bidding firm yang berminat (Gitman, 2003).
2.2.3 Pola merger
Pola adalah sistem bisnis yang diimplementasikan oleh sebuah perusahaandan
dalam hal ini pola merger adalah sistem bisnis yang akan diadopsi atau yang akan
dijadikan acuan oleh perusahaan hasil merger. Klasifikasiberdasarkan pola merger
terbagi dalam dua kategori yaitu :
1.Mothership Merger Mothership merger adalah pengadopsian satu pola
atau sistemuntuk dijadikan pola atau sistem pada perusahaan hasil
merger.Biasanya perusahaan yang dipertahankan hidup adalah
perusahaanyang dominan dan sistem pola bisnis perusahaan yang
dominaninilah yang diadopsi.
2.Platform Merger
Jika dalam mothership merger hanya satu sistem yang diadopsi,maka
dalam platform merger hardware dan software yang menjadi kekuatan
masing-masing perusahaan tetap dipertahankan dandioptimalkan. Artinya
adalah semua system atau pola bisnis,sepanjang itu baik, akan diadopsi
oleh perusahaan hasil merger
2.2.4 Keunggulan dan Kelemahan Merger
Alasan mengapa perusahaan melakukan merger adalah ada “manfaat

lebih” yang diperoleh darinya, meskipun asumsi ini tidak semuanya terbukti.
Secara spesifik, keunggulan dan manfaat meger antara lain adalah : (Moin,2003)
a) Mendapatkan chas flow dengan cepat karena produk dan pasar sudah jelas.
b) Memperoleh kemudahan dana atau pembiayaan karena kreditur lebih
percaya dengan perusahaan yang telah berdiri dan mapan.
c) Memperoleh karyawan yang telah berpengalaman.
d) Mendapatkan pelanggan yang telah mapan tanpa harus merintis dari awal.
e) Memperoleh sistem operasional dan administratif yang mapan.
f) Mengurangi resiko kegagalan bisnis karena tidak harus mencari konsumen
baru.
g) Menghemat waktu untuk memasuki bisnis baru.
h) Memperoleh infrastruktur untuk mencapai pertumbuhan yang lebih cepat.
Disamping memiliki keunggulan, merger juga memiliki kelamahan
sebagai berikut ;
a) Proses integrasi yang tidak mudah.
b) Kesulitan menentukakn nilai perusahaan target secara akurat.
c) Biaya konsultan yang mahal.
d) Meningkatnya kompleksitas birokasi.
e) Biaya koordinasi yang mahal.
f) Seringkali menurunkan moral organisasi.
g) Tidak menjamin peningkatan nilai perusahaan.
h) Tidak menjamin peningkatan kemakmuran pemegang saham.
2.2.5 Faktor-faktor Kegagalan Merger

Keberhasilan atau kegagalan merger dapat dilihat pada saat proses
perencanaan. Pada saat proses ini biasanyaterjadi sundut pandang yang berbeda-
beda antara fungsi organisasi dalam menanggapi pengambilan keputusan merger
seiring dengan meningkatnya momentum, selanjutnya terjadi rancunya
pengharapan dimana terjadi perbedaan-perbedaan harapan dipihak manajemen.
Dari proses tersebut dapat memunculkan faktor-faktor yang memicu
kegagalan merger, yaitu :
a) Perusahaan target memiliki kesesuaian strategi yang rendah dengan
perusahaan pengambilalih.
b) Hanya mengandalkan analisis strategik yang baik tidaklah cukup untuk
mencapai keberhasilan merger.
c) Tidak adanya kejelasan mengenai nilai yang tercipta dari setiap program
merger.
d) Pendekatan - pendekatan integrasi yang tidak disesuaikan dengan
perusahaan target yaitu absorbsi, preservasi atau simbiosis.
e) Rencana integrasi yang tidak disesuaikan dengan kondisi lapangan.
f) Tim negosiasi yang berbeda dengan tim implementasiyang akan
menyulitkan proses integrasi.
g) Ketidakpastian, ketakutan dan kegelisahan diantara staf perusahaan yang
tidak ditangani. Untuk itu tim implementasi dari perusahaan pengambilalih
harus menangani masalah tersebut dengan kewibawaan, simpati dan
pengetahuan untuk menumbuhkan kepercayaan dan komitmen mereka
pada proses integrasi.
h) Pihak pengambilalih tidak mengkomunikasikan perencanaan dan
pengharapan mereka terhadap karyawan perusahaan target sehingga terjadi
kegelisahaan diantara karyawan.
2.3 Kerangka Penelitian

Penilaian kinerja bank dapat dilakukan dengan analisa CAMELS. Capital
Adequacy Ratio (CAR) menunjukan kemampuan bank dalam
mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen
bank dalam mengidentifikasim mengukur, mengawasi, dan mengontrol
resiko-resiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap kinerja suatu
bank dalam menghasilkan keuntungan dan menjaga besarnya modal yang
dimiliki.Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono (2005)
Non Perfoming Loan adalah penilaian kuantitatif dan kualitatif faktor
kualitas aset dengan membandingkan antara kredit tidak lancar dengan
kredit yang diberikan. Rasio ini menghitung tikngkat kredit bermsalah bila
dibandingkan dengan total kredit yang diberikan kepada bank lain. Kredit
bermsalah adalah kredit yang diklasifikasikan dalam kredit kurang lancar,
diragukan, dan macet. Kredit bermasalah itu sendiri dihitung secara kotor
(gross) dengan tidak mengurangkan dengan penyisihan penghapusan
aktiva produkif. SE BI No.3/30/DPNP) tanggal 14 Desember 2001
Manajemen, kemampuan pihak manajemen dalam menjalankan prinsip
perbakan menjadi salah satu kebutuhan yang sangat menonjol. Apalgi
dalam kondisi krisis seperti ini, manajemen yang handal diharapkan
mencerahkan kembali sektor perbankan nasional yang sempat terpuruk.
Aspek manajemen ini dinilai dengan cara mengkuantitatifkan pelaksanaan
manajemen likuiditas.
Rentabilitas adalah kemampuan bank dalam meningkatkan laba dan
efisiensi usaha yang ingin dicapai (Martono 2002). Penilaian dalam aspek
rentabilitas menggunakan ROA untuk mengukur kemampuan bank dalam
menggunakan aset yang dimiliki untuk menghasilkan laba kotor (Gitman
2006), ROE digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam
menghasilkan laba bersih (Kiryanto 2005), dan NIM yaitu perbandingan
antara jumlah pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan
menggunakan aktiva produktif yang dimiliki leh bank. Aktiva produk yang
diperhitungka9n adalah produktif yang memiliki kemampuan untuk
menghasilkan bunga (Tarzimi dan Wilyanto 2003)
LDR adalah merupakan rasio yang menggambarkan seberapa jauh
kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang mungkin
dilakukan oleh nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang
diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dana ini dapat berupa giro,
tabungan dan deposito yang dimiliki deposan. Semakin tinggi rasio ini
semakin rendah kemampuan likuiditas bank (Kasmir 2008)
BANK OCBC NISP.Tbk
Tingkat Kesehatan Bank
Sebelum Merger Setelah Merger
Analisi Laporan Keuangan

(CAMELS
Capital Asset Quality Management Earning Liquidity

(CAR) (NPL) (NPM) (ROA,ROE,BOP (LDR)
ONIM)
Gambar 2.1 Skema kerangka pemikiran

2.4 Pengembangan Hipotesis
Kesehatan suatu bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank
untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu
memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan
peraturan perbankan yang berlaku (Susilo, Triandaru, dan Santoso,2000).
Penilaian tingkat kesehatan bank ini dapat dilakukan dengan menggunakan
metode CAMEL. Metode CAMEL ini diterapkan baik pada bank umum
konvensional, bank umum syariah, maupun pada unit usaha syariah. Penilaian
tingkat kesehatan bank dengan metode CAMEL merupakan hasil penilaian
kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja
suatu bank melalui penilaian faktor permodalan misalnya CAR, kualitas aset
misalnya APYDAP dan pemenuhan PPAP, manajemen misalnya NPM,
rentabilitas misalnya ROA dan BOPO, dan likuiditas misalnya LDR.
Penelitian aspek permodalan suatu bank lebih dimaksudkan untuk
mengetahui bagaimana atau berapa modal bank tersebut telah memadai untuk
menunjang kebutuhannya. Kecukupan modal dalam metode CAMEL dianalisis
dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR adalah rasio untuk
mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang
mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Atas
dasar pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana
setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset,
kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama digabung bersama, maka
nilai aspek permodalan setelah merger juga semakin meningkat. Menurut
Lestariningrum (2009) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis
Perbandingan Kinerja Bank Mandiri dan Bank Permata Setelah Merger
menyatakan bahwa terdapat perbedaan kinerja yang diukur dengan CAR.
Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut :
H1 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan CAR sesudah
merger ada perbedaan dari sebelum merger.
.
Rasio Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif. Rasio ini
digunakan untuk mengetahui sebarapa besar tingkat Penyisihan Penghapusan
Aktiva Produktif (PPAP) yang telah diwajibkan untuk dibentuk sesuai dengan
ketentuan yang telah tercamtum dalam Surat Edaran BI No. 3/30/DNDP
tanggal 24 Desember 2001. Semakin tinggi rasio ini maka semakin baik kinerja
rasio pemenuhan PPAP, karena ini berarti bank berhasil memperkecil resiko bank
dalam kondisi bermasalah. Menurut Pradana (2008) dalam penelitiannya yang
berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT Bank Danamon Indonesia
Tbk Sebelum dan Sesudah Diakuisisi Konsorsium Asia Finance Indonesia
Dengan Menggunakan Metode CAMEL menyatakan kinerja aspek kualitas aset
Bank Dananmon yang diwakilkan oleh rasio pemenuhan PPAP terdapat
perbedaan sebelum dan setelah diakuisisi. Berdasarkan penjelasan diatas maka
dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H2 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan pemenuhan PPAP
terdapat perbedaan dari sebelum merger dan setelah meger.
Kualitas manajemen menunjukan kemampuan manajemen bank untuk

mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol resiko-resiko yang
timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi untuk mencapai target. Kualitas
manajemen dalam metode CAMEL dianalisis dengan menggunakan Net Profit
Margin (NPM). NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan
bank, dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan
operasionalnya. Semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja manajemen
bank, karena menunjukan bahwa kemampuan manajemen dalam memperoleh laba
semakin meningkat. Berdasarkan pertimbangan dari teori pengaruh merger
terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran perusahaan dengan
sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan
digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah dengan sinergi yang
dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan maka laba perusahaan
juga semakin meningkat. Walaupun ada kejadian yang sebaliknya, menurut Ihsan
(2011) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan
yang Melakukan Merger Di Bursa Efek Indonesia (BEI) menyatakan ada
perbedaan yang signifikan Net Profit Margin antara sebelum dan sesudah merger.
Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H5 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan NPM sesudah
Rentabilitas adalah kemampuan bank dalam menghasilkan laba atau

keuntungan selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat
efektivitas manajemen dalam menjalankan operasional perusahaanya. Rentabilitas
digunakan untuk menilai keberhasilan bank dalam menghasilkan laba sebelum
pajak melalui penanaman yang dilakukan untuk seluruh aktiva yang dimilki. Bank
yang sehat adalah bank yang diukur secara rentabilitas terus meningkat diatas
standar yang telah ditetapkan. Penilaian rentabilitas meliputi : Return On Asset
(ROA) dan Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO).
Return On Asset (ROA). ROA adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)
secara keseluruhan. Semakin tinggi rasio ini maka semakin baik kinerja rasio
ROA, karena berarti bank telah menggunakan seluruh aktivanya untuk
menghasilkan keuntungnan dengan optimal. Atas dasar pertimbangan dari teori
pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran
perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan
ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah
dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan
maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Walaupun ada kejadian yang
sebaliknya, menurut Lestariningrum (2009) dalam penelitiannya yang berjudul
Analisis Perbandingan Kinerja Bank Mandiri dan Bank Permata Setelah Merger
menyatakan terdapat perbedaan kinerja yang diukur dengan ROA antara Bank
Mandiri setelah merger dengan Bank Permata setelah merger. Berdasarkan
penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H6 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan ROA sesudah
merger perbedaan dari sebelum merger.
Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO). BOPO adalah
perbandingan antara beban operasional dengan pendapatan operasional. Rasio ini
digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi bank dalam melakukan kegiatan
operasinya. Semakin kecil rasio ini maka semakin baik kinerja rasio BOPO,
karena berarti bank berhasil menutupi biaya dengan pendapatan operasional yang
dihasilkan oleh bank. Dan sebaliknya semakin tinggi rasio ini maka kinerja rasio
BOPO semakin buruk, ini berarti bank belum berhasil menutupi biaya dengan
pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank. Menurut Suwardi (2008)
dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Sebelum dan
Sesudah Merger pada PD BPR BKK Purwodadi menyatakan terdapat perbedaan
yang signifikan dari sebelum pada kinerja keuangan dengan rasio BOPO.
Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H7 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan BOPO sesudah
merger terdapat perbedaan dari sebelum merger.
Suatu bank dapat dikatakan liquid apabila bank yang bersangkutan mampu
membayar semua hutangnnya terutama hutag-hutang jangka pendek. Dalam hal
ini yang dimaksud dengan hutang jangka pendek yang ada didalam bank antara
lain simpanan masyarakat seperti simpanan tabungan, giro dan deposito.
Dikatakan liquid jika pada saat bank ditagih bank mampu membayar. Dalam
perbankan, rasio likuiditas dapat dihitung dengan rasio LDR (Loan to Deposit
Ratio). LDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank untuk membayar
kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit
yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin rendah rasio ini maka
semakin baik kinerja rasio LDR, karena berarti bank dapat membayar seluruh
penarikan yang dilakukan oleh deposan. Menurut Suwardi (2008) dalam
penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah
Merger pada PD BPR BKK Purwodadi menyatakan menyatakan rasio LDR
sebelum merger berbeda secara signifikan dengan sesudah merger. Berdasarkan
penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H8 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan LDR sesudah
Untuk mengukur kinerja keuangan bank yang sehat penulis menggunakan

alat ukur utama yang juga digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank
dikenal dengan nama analisis CAMEL. Skor CAMEL adalah skor hasil
perhitungan dari rasio-rasio dalam komponen CAMEL, yang terdiri dari : Capital
Adequqcy Ratio (CAR) , Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan terhadap Total
Aktiva Produktif (APYDAP), Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva
Produktif (PPAP) , Net Profit Margin (NPM), Return On Assets (ROA), Rasio
Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio
(LDR). Semakin tinggi skor CAMEL, maka semakin sehat bank tersebut, yang
berarti semakin baik juga kinerja keuangan bank tersebut. Berdasarkan
pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana
setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset,
kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah
besar ditambah dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas
yang simultan maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Sehingga tingkat
kesehatan bank juga meningkat atau lebih baik setelah merger. Walaupun ada
kejadian yang sebaliknya, menurut Pradana (2008) dalam penelitiannya yang
berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT Bank Danamon Indonesia
Tbk Sebelum dan Sesudah Diakuisisi Konsorsium Asia Finance Indonesia
Dengan Menggunakan Metode CAMEL menyatakan kinerja keuangan Bank
Danamon secara keseruhun yang diwakilkan oleh Skor CAMEL setelah diakuisisi
ada perbedaan sebelum diakuisisi. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat
disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H9 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan skor CAMEL ada
perbedaan baik dari sebelum merger dan sesudah merger
BAB III
OBJEK DAN METODE PENELITIAN
3.1 Obyek Penelitian
Obyek penelitian ini adalah tingkat kesehatan yang dinilai dan dibandingkan
dari rasio sebagai hasil perhitungan analisis CAMEL pada PT. Bank OCBC NISP,
Tbk. sebelum dan setelah merger dengan PT. Bank OCBC Indonesia , Tbk.. Data
yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa laporan
keuangan per triwulan (periode Maret 2009-September 2012).
3.2 Profil dan Sejarah Perusahaan
OCBC NISP (sebelumnya bernama Bank NISP) merupakan bank tertua
keempat di Indonesia, yang didirikan pada tanggal 4 April 1941 di Bandung
dengan nama NV Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank. Bank OCBC
NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan handal, terutama
melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank OCBC NISP resmi
menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada tahun 1990 dan
menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun 1994.
Bank OCBC NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan
handal, terutama melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank
OCBC NISP resmi menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada
tahun 1990 dan menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun
1994.
Pada akhir tahun 1990-an, Bank OCBC NISP berhasil melewati krisis keuangan
Asia dan jatuhnya sektor perbankan di Indonesia, tanpa dukungan obligasi
rekapitalisasi pemerintah. Bank OCBC NISP pada saat itu menjadi salah satu
bank di Indonesia yang melanjutkan penyaluran kreditnya segera setelah krisis.
Inisiatif ini memungkinkan Bank mencatat pertumbuhan yang tinggi. Reputasi
Bank OCBC NISP yang baik di industrinya dan pertumbuhannya yang
menjanjikan, telah menarik perhatian International Finance Corporation (IFC),
bagian dari Group Bank Dunia, yang kemudian menjadi pemegang saham pada
tahun 2001-2010 dan dari OCBC Bank-Singapura yang kemudian menjadi
pemegang saham Bank OCBC NISP dan akhirnya menjadi pemegang saham
pengendali melalui serangkaian akuisisi dan penawaran tender sejak tahun 2004.
OCBC Bank-Singapura saat ini memiliki saham sebesar 85.06% di Bank OCBC
NISP.
Dengan dukungan dari OCBC Bank-Singapura, Bank OCBC NISP telah
menetapkan program yang agresif untuk memperkuat infrastruktur, termasuk
sumber daya manusia, teknologi informasi dan jaringan kantor. Program ini yang
kemudian memicu kepindahan kantor pusat ke OCBC NISP Tower di pusat
Jakarta, yang memungkinkan Bank OCBC Per 1 januari 2011, Bank OCBC NISP
memiliki jaringan pelayanan sebanyak 413 kantor di 62 kota yang terdiri atas 1
kantor pusat, 49 kantor cabang, 3 kantor cabang syariah, 260 kantor cabang
pembantu, 28 kantor kas, 12 kantor payment point, dan 60 kantor fungsional
mikro. Pelayanan untuk nasabah juga dilengkapi dengan 602 ATM di seluruh
Indonesia dan didukung oleh 5.843 orang karyawan.
OCBC Bank Singapura merupakan bank lokal tertua di Singapura, dengan
jaringan, kantor perwakilan serta perusahaan afiliasi di 15 negara dan teritori
termasuk Singapura, Malaysia, Indonesia, Cina, Hong Kong, Brunei, Jepang,
Australia, Inggris dan Amerika. Anak perusahaan OCBC Bank, Great Eastern
Holding, adalah grup asuransi terbesar di Singapura dan Malaysia dalam hal aset
dan pangsa pasar. Sedangkan anak perusahaan yang bergerak di bidang
manajemen aset, Lion Global Investors, adalah salah satu perusahaan manajemen
investasi swasta terbesar di Asia Tenggara.Bank
VISI
Menjadi Bank pilihan dengan standar dunia yang diakui kepeduliannya dan terpercaya.
MISI
Bank OCBC NISP berusaha dan bekerja sebagai warga korporat terhormat yang mampu
bertumbuh-kembang bersama masyarakat secara berkelanjutan dengan cara :
• Menyediakan dan mengembangkan pelayanan keuangan yang inovatif,

berkualitas dan melebihi harapan masyarakatyang dinamik dengan hasil terbaik
• Membina jejaring kerjasama saling menguntungkan yang dilandasi rasa saling
percaya
• Menciptakan lingkungan kerja yang meningkatkan profesionalisme dan
mendorong pembaharuan organisasional dengan semangat kekeluargaan
• Membangun kepercayaan publik melalui perilaku etikal, peduli dan hati-hati
(prudent).
3.3 Metodologi Penelitian

Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif dan
komperatif. Metode deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk mengetahui
niali variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih (independen) tanpa membuat
perbandingan atau menghubungkan dengan variabel lain.
pengertian metode deskriptif menurut Nazir (2005), yaitu :
“Metode deskriptif merupakan suatu metode dalam meneliti status

kelompok manusia, suatu objek, suatu set kondisi, suatu system pemikiran,
ataupun suatu kelas peristiwa pada masa sekarang. Tujuan dari metode
penelitian deskriptif adalah untuk membuat deskriptif, gambaran atau
lukisan secara sistematis, factual dan akurat mengenai fakta-fakta, sifat-sifat
serta hubungan antar fenomena yang diselidiki.””.
Metode deskriftif ini dilakukan untuk memahami perkembangan kinerja
keuangan PT. Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
Metode Komparatif menurut Sugiyono (2008):
“Penelitian komparatif adalah suatu penelitian yang bersifat
membandingkan”.
Metode komparatif adalah metode yang mengadakan perbandingan antara
kedua kelompok data mengenai kinerja keuangan perusahaan dan melakukan
pengujian statistik untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan
antara kinerja keuangan PT. Bank OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger.
Metode komparatif ini dilakukan untuk menjelaskan perbedaan antara kinerja
keuangan PT. OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger.
Penelitian ini juga bersifat verifikatif yaitu metode yang bertujuan untuk
menguji secara sistematis dugaan mengenai perbedaan kinerja keuangan sebelum
dan setelah merger, yang di representasikan dengan rasio komponen dan skor
CAMEL. Metode verifikatif adalah metode penelitian yang bertujuan untuk
mengetahui hubungan kausalitas antar variabel suatu pengujian hipotesis melalui
suatu perhitungan statistik sehingga didapat hasil pembuktian yang menunjukkan
hipotesis tersebut ditolak atau diterima.
Sedangkan definisi metode verifikatif menurut Rasyad (2003) adalah sebagai
berikut:
“Metode verifikatif adalah metode yang digunakan untuk melakukan
perkiraan (estimasi) dan pengujian hipotesis”.
3.3.1 Desain Penelitian
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder atau sumber
sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh dari bahan-bahan yang
tersedia atau melalui media, buku, jurnal, internet, dan sumber lain yang secara
tidak langsung berhubungan dengan penelitian. Menurut Supangat (2005)
pengertian data sekunder adalah sebagai berikut:
“Data sekunder merupakan data yang diperoleh secara tidak langsung
untuk mendapatkan informasi (keterangan) dari objek yang diteliti,
biasanya data tersebut diperoleh dari tangan kedua baik dari objek
secara individual (responden) maupun dari suatu badan (instansi) yang
dengan sengaja melakukan pengumpulan data dari instansi-instansi atau
badan lainnya untuk keperluan peneitian dan para pengguna”.
Data yang digunakan adalah data yang bersifat kuantitatif. Data kuantitatif
dinyatakan dengan angka-angka dan menunjukkan nilai terhadap besaran yang
diwakilinya dengan sifat data time series. Data time series yaitu data yang
menggambarkan perkembangan dari waktu ke waktu dari satuan periode tertentu
misalnya dalam harian, bulanan, atau tahunan. Dalam penelitian ini,
menggunakan data tahunan.
Dalam penelitian ini, data yang digunakan adalah data time series yaitu
sebanyak 4 tahun dari tahun 2009 sampai dengan tahun 2012 berupa laporan
keuangan per triwulan periode Maret 2009 sampai dengan September 2012.
Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengumpulkan data sekunder
yang meliputi:
1. Data akuntansi berupa laporan keuangan triwulanan PT. Bank OCBC NISP, Tbk.
yang diperoleh dari web resmi Bank OCBC NISP: (www.ocbcnisp.com)
2. Informasi tentang perusahaan perbankan yang melakukan merger yang
diperoleh dari Laporan Pengawasan Perbankan dari Bank Indonesia :
(www.bi.go.id).
3. Sumber-sumber lain yang diperoleh melalui surat kabar, artikel di internet,
makalah dan hasil penelitian baik dari dalam negeri maupun dari luar negeri yang
berhubungan dengan obyek yang diteliti.
3.3.2 Operasional Variabel Penelitian

Operasional Variable adalah suatu cara untuk mengukur konsep dan bagaimana
caranya sebuah konsep harus diukur sehingga terdapat variabel-variabel yang
saling mempengaruhi dan dipengaruhi. Namun dapat juga membandingkan
sebelum dan setelah fenomena tertentu, untuk mengetahui terdapat perbedaan atau
tidak pada variabel-variabel yang diteliti.
Untuk menguji hipotesis, Variabel-variabel yang akan diteliti perlu diberikan
batasan-batasan dan ditentukan indikator-indikatornya. Variabel yang akan
diteliti dalam menganalisis kinerja perbankan adalah rasio kinerja perbankan
dengan menggunakan metode kesehatan perbankan CAMEL. Operasionalisasi
konsep variabel yang diteliti adalah sebagai berikut:
Tabel 3.1. Operasional Variabel
Komponen Sub
Indikator Skala
Camel Variabel
Capital
Capital
Adequqcy ( )
× 100% Rasio
Ratio (hi )
Non
, % ℎ
Asset Quality Performing h 100% Rasio
,
Loan (hj )
Net Profit $ %ℎ
Management × 100% Rasio
Margin (hk ) " '
Return On $ ( ℎ " )

× 100% Rasio
Assets (hl )
Return On n
h 100% Rasio
Equity (hm ) no-
Net Interest
VG\HM]MJM\ ^U\_M ^GFNIP
Margin x100 Rasio
Earning YEJIZM VFQHUEJIb
(hp )
Beban
Operasi % - '
terhadap × 100% Rasio
" '
Pendapatan
Operasi (hq )
Loan to ,
Likuidity Deposit × 100% Rasio
+ ℎ * "ℎ ,
Ratio (hr )
0,25(CAR) + 0,30(NPL) + 0,25(NPM) +
Skor
0,025(ROA) + 0,025(ROE) + 0,025(NIM) +
CAMEL CAMEL Skor
0,025(BOPO)+ 0,10(LDR)
(x t )
(Pembobotan atas ketentuan Bank Indonesia)
3.3.3 Metode Analisis

Analisis dilakukan secara kuantitatif dengan menggunakan analisis uji
perbedaan rata-rata untuk mengetahui derajat perbedaan anara dua
variabel independen yang akan diuji. Tahapan dalam analisi ini adalah
sebagai berikut :
1. mendapatkan data dari laporan keuangan bank OCBC NISP Tbk
2. menghitung rata-rata rasio CAMELS sebelum dan sesudah
merger yang menjadi objek penelitian yang akan diteliti.
3. Melakukan uji statistik
4. Melakukan analisis
5. Berdasarakan hasil pengujian statistika dan analisis tersebut
maka akan di tarik sebuah kesimpulan,
Data yang diperoleh selama proses penelitian kemudian dianalisis dan

diinterprestasikan lebih lanjut untuk mendapatkan hasil yang lebih terperinci,
untuk menjawab permasalahan yang ada dalam penelitian ini. Teknik analisis
yang digunakan dalam penelitian ini antara lain adalah:
1. Analisis Rasio Keuangan
Analisis ini digunakan untuk mengetahui gambaran yang objektif mengenai
posisi dan kondisi keuangan yang dimiliki perusahaan, khususnya mengenai
perkembangan kesehatan Bank OCBC NISP periode sebelum dan setelah
merger.
2. Analisis Statistik
Analisis ini digunakan untuk mengetahui lebih lanjut perbedaan antara
tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Analisis
statistik yang digunakan adalah analisis Paired Sample Test.
Prosedur yang dilakukan untuk menjawab hipotesis yaitu:

a. Pernyataan Hipotesis Penelitian
Untuk memperoleh hipotesis yang ditetapkan diatas, maka dilakukan
pengujian hipotesis dengan menggunakan metode statistic. Pengujian
hipotesis yang dilakukan adalah pengujian hipotesis null ( ) yang
menyatakan tidak terdapat perbedaan, dan hipotesis alternatif (M ) yang
menyatakan sebaliknya.
Hipotesis Parsial:
1) Hipotesis 1
: μii = μij Tidak ada perbedaan yang signifikan CAR Bank
OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
M : μii ≠ μij Ada perbedaan yang signifikan CAR Bank
OCBCNISP sebelum dan setelah merger.
2) Hipotesis 2
: μji = μjj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPL Bank
OCB NISP sebelum dan setelah merger.
M : μji ≠ μjj Ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC
NISP sebelum dan setelah merger.
3) Hipotesis 3
: μki = μkj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank
M : μki ≠ μkj Ada perbedaan yang signifikan NPM Bank
4) Hipotesis 4
: μli = μlj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank
M : μli ≠ μlj Ada perbedaan yang signifikan ROA Bank
5) Hipotesis 5
: μmi = μmj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank
M : μmi ≠ μmj Ada perbedaan yang signifikan ROE Bank
6) Hipotesis 6
: μpi = μpj Tidak ada perbedaan yang signifikan NIM Bank
M : μpi ≠ μpj Ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC
7) Hipotesis 7
: μqi = μqj Tidak ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank
M : μqi ≠ μqj Ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank
8) Hipotesis 8
: μri = μrj Tidak ada perbedaan yang signifikan LDR Bank
M : μri ≠ μrj Ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC
9) Hipotesis 9
: μti = μtj Tidak ada perbedaan yang signifikan Skor CAMEL
Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
M : μti ≠ μtj Ada perbedaan yang signifikan Skor CAMEL
Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
b. Penetapan Tingkat signifikansi yang digunakan α = 0,05
Tingkat signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 0,05
atau 5% artinya dengan tingkat signifikan tersebut, probabilitas untuk
membuat kesalahan cukup rendah dan tingkat signnifikan dengan nilai
tersebut sudah bisa dipakai dalam penilitian-penilitian sosial. Selain
menggunakan tingkat signifikansi 0,05, penetapan derajat kebebasan df
adalah n-1,
Dimana:
n = jumlah data
c. Pengujian Hipotesis
Mencari t-hitung dengan menggunakan software SPSS 19 atau dengan
menggunakan rumus sebagai berikut:
g
t= wx
v {
√z
Dimana :
t = Nilai t hitung
D = Rata-rata selisih pengukuran 1 & 2
SD = Standar deviasi selisih pengukuran 1 & 2
N = Jumlah sample
Terdapat tiga dasar pengambilan keputusan dalam Paired Sampel t-Test,

yaitu:
1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel, berikut adalah
dasar pengambilan keputusan:
• diterima bila : PIJU\_ < JMKGO
• ditolak bila : PIJU\_ > JMKGO
2. Berdasarkan nilai probabilitas, berikut adalah pengambilan
keputusan:
• Jika probabilitas > 0,05, maka diterima
• Jika probabilitas < 0,05, maka ditolak
3. Berdasarkan perhitungan dengan menggunakan significance:
• 0 ditolak atau ada perbedaan signifikansi apabila:
Significance ≤ α = 0,05
• diterima atau tidak ada perbedaan signifikansi apabila:
Significance > α = 0,05
Daerah Penolakan Ho Daerah

Daerah Penolakan Ho
Penerimaan Ho
Gambar 3.1. Daerah

-JMKGO (α/2, Penerimaan
df) 0 Penolakan (Uji
dan t)(α/2, df)
JMKGO
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger Berdasarkan Metode CAMEL
Mengukur tingkat kesehatan suatu perbankan, diperlukan adanya analisis
terhadap data keuangan perusahaan yang tercemin dalam laporan keuangan bank
dinilai dan dibandingkan dari rasio sebagai hasil perhitungan analisis CAMEL
antara tingkat kesehatan OCBC NISP sebelum dan setelah melakukan merger
dengan bank OCBC Indonesia. Adapun dasar perbandingan yang digunakan
adalah menggunakan standar penilaian tingkat kesehatan bank yaitu CAMEL
(Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity)
Analisis pada bab ini bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan bank
OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Hasil perhitungan yang dilakukan dapat
diketahui perbedaan tingkat kesehatan bank sebelum dan setelah merger, apakah
tingkat kesehatan bank tersebut peningkatan atau mengalami penurunan.
4.1.1 Perkembangan Permodalan (Capital)

Pada aspek penilaian Capital dinilai Capital Adequacy Ratio (CAR).
Martono (2002) mengemukakan pada aspek penilaian ini yang dinilai adalah
permodalan yang didasarkan Capital Adequacy Ratio. Permodalan yang cukup
adalah berkaitan dengan penyediaan modal sendiri yan diperlukan untuk menutupi
resiko yang mungkin timbul dari penanaman dana dalam aktiva-aktiva produktif
yang mengandung risiko serta untuk membiayai penanaman dalam benda tetap
dan inventaris. Menurut ketetapan Bank Indonesia, Capital Adequacy Ratio
(CAR) minimal sebesar 8%.semakin tinggi nilai Capital Adequacy Ratio (CAR)
suatu bank, maka semakin baik permodalan bank tersebut.
Data penelitian Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank OCBC NISP
diperoleh dari laporan keuangan Triwulan Bank OCBC NISP pada periode maret
2009 sampai dengan oktober 2010. Rumus yang digunakan menghitung rasio
CAR menurut Martono (2002) adalah :
CAR = JUMLAH MODAL X 100%
JUMLAH ATMR
Berdasarkan rumus diatas, didapat hasil perhitungan rasio CAR pada tabel
dibawah ini. Terlebih dahulu peneliti sajikan contoh salah satu perhitungan
Capital Adequacy Ratio pada bank OCBC NISP untuk periode Januari-Maret
2009 (dalam jutaan rupiah)
Tabel 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank OCBC NISP
sebelum dan setelah Merger
Periode CAR Periode CAR
Sebelum merger Setelah merger
Maret 2009 18,92 Maret 2011 16,62
Juni 2009 19,5 Juni 2011 15,46
September 2009 19,58 September 2011 15,05
Maret 2010 17,12 Maret 2012 16,08
Juni 2010 18,16 Juni 2012 17,6
Maksimum 19,58 Maksimum 17,6
Minimum 17,03 Minimun 15,0
Rata-rata 18,47 Rata-rata 16,29
Sumber data di olah
Tabel 4.1 menunjukan perhitungan permodalan berdasarkan Capital

Adeuacy Ratio pada Bank OCBC NISP sebelum melakukan merger pada periode
2009-2010. Berdasarkan data laporan diatas diketahui rata-rata rasio CAR
sebelum melakukan merger adalah 18,47%,dan rata-rata CAR setelah melakukan
merger adalah 16,92% terjadi penurunan tingkat kesehatan bank pada segi
permodalan Capital Adequacy Ratio akan tetapi walau pun terjadi penurunan
Bank OCBC NISP tetap dapat menjaga kemampuannya untuk menjamin aktiva
berisiko dengan kecukupan modal, dimana setiap 100% aktiva tertimbang
menurut resiko (ATMR) dapat dijamin oleh modal sebesar walaupun terjadi
penurunan persentase sebesar 2,18%, karena rata-rata rasio CAR Bank OCBC
NISP setelah melakukan merger masih diatas rata-rata dengan ketetapan Bank
Indonesia yakni minimal sebesar 8%. Hal ini menunjukan bahwa tingkat
kesehatan Bank OCBC NISP setelah melakukan merger dari segi CAR adalah
dalam keadaan baik
4.1.2 Kualitas Aktiva Produktif (Asset)
Kualitas aktiva produktif adalah semua aktiva dalam rupiah atau valas yang
dimiliki oleh bank dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan
fungsinya, yaitu pemberian kredit, kepemilikan surat-surat berharga dan
penempatan dana kepada bank lain baik dalam negeri maupun luar negeri
terkecuali penanaman dana dalam bentuk giro atau penyertaan (surat Edaran Bank
Indonesia No.3/30.DPNP tanggal 14 Desember 2001).
Non Performing Loan (NPL) merupakan gambaran kredit bermasalah yang
penyebabnya adalah ketidakmampuan nasabah membayar angsuran pokok
pinjaman dan bunga yang dibebankan sesuai yang dijanjikan. Standar teknik Non
Performing Loan (NPL) menurut Bank Indonesia adalah berada dibawah 5%.
Semakin rendah nila Non Performing Loan (NPL) suatu bank, maka semakin
rendah jumlah kredit macet di bank tersebut.
Data penelitian rasio Non Performing Loan (NPL) yang dapat diperoleh dari
laporan keuangan triwulan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu
Maret 2009 hingga September 2012.
Tabel 4.2 Perkembangan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP
Sebelum dan Setelah Merger
Periode NPL Periode NPL
Maret 2009 2,21 Maret 2011 0,87
Juni 2009 1,89 Juni 2011 0,8
Maret 2010 1,7 Maret 2012 0,53
Juni 2010 1,54 Juni 2012 0,45
Sumber data di olah
Dari tabel 4.2 di atas, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP
sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Non Performing Loan
(NPL) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari
data laporan keuangan diketahui bahwa nilai minimum NPL sebelum merger
adalah 1,33% dan setelah merger adalah 0,87%. Nilai maksimum NPL Bank
OCBC NISP sebelum merger adalah 2,21 % dan setelah merger adalah 0,87%.
Sedangkan nilai rata-rata Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP
sebelum merger sebesar 1,79% dan setelah merger sebesar 0,63%. Artinya bank
OCBC NISP memiliki kredit bermasalah rata-rata sebesar 1,79% dari total kredit
yang disalurkan sebelum merger, dan memiliki kredit bermasalah rata-rata sebesar
0,63% dari total kredit yang disalurkan setelah merger. Rata-rata Non Performing
Loan (NPL) Bank OCBC NISP lebih rendah dibandingkan dengan nilai minimum
yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 5%. Berdasarkan tabel di
atas rata-rata NPL pada periode sebelum merger lebih tinggi dibandingkan NPL
setelah setelah merger.
4.1.3 Perkembangan Management

Pengukuran tingkat manajemen dengan menggunakan Net Profit Margin
(NPM). Rasio NPM digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan mengukur
kemampuan bank dalam kegiatan operasinya
Net Profit Margin (NPM) merupakan perbandingan antara laba bersih dengan
pendapatan operasionalnya. Semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja
manajemen bank, karena menunjukkan bahwa kemampuan manajemen dalam
memperoleh laba semakin meningkat.
Data penelitian berupa Net Profit Margin (NPM) pada Bank OCBC
NISP,data diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah merger yaitu Maret 2009 hingga September 2012
$ %ℎ
! " # = × 100%
" '
Tabel 4.3 Perkembangan Net Profit Margin NPM Bank OCBC NISP sebelum
dan setelah Merger
Periode NPM Periode NPM
Maret 2009 7,11 Maret 2011 12,77
Juni 2009 7,83 Juni 2011 13,64
Maret 2010 14,00 Maret 2012 17,34
Juni 2010 13,25 Juni 2012 14,62
Sumber data di olah
Tabel 4.3 diatas menunjukan, perkembangan tingkat kesehatan Bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Net Profit
Margin (NPM) periode triwulanan. Dari data laporan keuangan diketahui bahwa
nilai NPM minimum sebelum merger adalah 7,11% sedangkan NPM setelah
merger adalah 7,26. Rata-rata NPM setelah merger pun mengalami peningkatan
dari 10,96% menjadi 13,34% menunjukan bahwa ada nya peningkatan kinerja
bank OCBC NISP dalam perihal management sebesar 2,38%
4.1.4 Perkembangan Earnings

4.1.4.1 Perkembangan Return On Asset (ROA)
Dendawijaya (2005), mengemukakan return on assets digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)
secara keseluruhan, semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut
dalam segi penggunaan aktiva.
Standar terbaik Return On Asset (ROA) menurut Bank Indonesia adalah 1,5%.
Semakin besar rasio Return On Asset (ROA) menunjukkan semakin efektif dan
efisien pengelolaan aktiva perusahaan yang dioergunakan oleh perusahaan dalam
memperoleh keuntungan dan semakin baik pula prospek bisnis perusahaan
tersebut.
Data penelitian berupa Return On Asset (ROA), diperoleh dari laporan
keuagan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu Maret 2009 hingga
September 2012. Rumus ROA :
RMKM SGKGOUL VMWME
ROA = X 100%
XQJMO YEJIZM
Tabel 4.4 Perkembangan Return On Asset (ROA) ROA Bank OCBC NISP
Periode ROA Periode ROA
Maret 2009 1,17 Maret 2011 1,64
Juni 2009 1,34 Juni 2011 1,68
Maret 2010 1,87 Maret 2012 1,75
Juni 2010 1,75 Juni 2012 1,7
Sumber data diolah
sebelum merger yang dihitung menggunakan Return On Asset (ROA) dimulai
dari Maret 2009 hingga September 2012 adalah 1,60% artinya bank OCBC NISP
mampu menghasilkan tingkat pengembalian sebesar 1,60% dari total aset yang
dimilikinya. Semakin tinggi tingkat pengembalian yang dapat dihasilkan dari
setiap aset yang dimiliki maka keuntungan semakin besar dengan ditunjukan nya
rata-rata ROA setelah merger sebesar 1,73. Ada nya peningkatan tingkat
pengembalian asset sebesar 0,13% dari sebelum melakukan merger.
4.1.4.2 Return On Equity (ROE)

Return On Equity (ROE), yaitu indikator kemampuan suatu unit usaha dalam
mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih. Dengan kata lain
Return On Equity (ROE) mengukur seberapa efektif dari modal yang ditanamkan
dalam menghasilkan laba setiap investasi yang dilakukan oleh manajer keuangan.
Return On Equity (ROE) dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara
laba setelah pajak dengan total ekuitas (Net Income dibagi Total Equity). Standar
terbaik Return On Equity (ROE) menurut Bank Indonesia adalah 12%. Semakin
tinggi nilai ROE suatu bank maka tingkat kesehatan bank tersebut semakin baik.
Data penelitian berupa Return On Equity (ROE) yang diperoleh dari laporan
keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009
hingga September 2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di
dalam laporan keuangan tersebut telah diperoleh data rasio ROE Bank OCBC
NISP. Berikut adalah Return On Equity (ROE) yang disajikan dalam tabel:
Tabel 4.5 Perkembangan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP
Periode ROE Periode ROE
Maret 2009 8,18 Maret 2011 10,29
Juni 2009 8,99 Juni 2011 10,9
Maret 2010 12,32 Maret 2012 12,44
Juni 2010 11,62 Juni 2012 12,04
Sumber data diolah
sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Return On Equity (ROE)
periode triwulan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data
laopran keuangan diketahui bahwa nilai minimum ROE sebelum merger adalah
8,18% dan setelah merger adalah 10,09%. Nilai maksimum ROE Bank OCBC
NISP sebelum merger adalah 12,32% dan setelah merger adalah 12,44%.
Sedangkan Nilai rata-rata Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP sebelum
merger sebesar 10,72% dan setelah merger sebesar 11,63%. Artinya Bank OCBC
NISP mampu menghasilkan laba dari setiap modal yang dimiliki sebesar 10,72%
pada saat sebelum merger dan mampe menghasilkan laba dari setiap modal yang
dimiliki sebesar 11,63% pada saat setelah merger. Pada variabel ROE ini terdapat
perbedaan rata-rata sebesar 0,91%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat
peningkatan ROE setelah merger dibandingkan dengan sebelum merger.
4.1.4.3 Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio keuangan yang mengukur
bagaimana kemampuan bank dalam memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva
produktif untuk melihat seberapa besar perolehan pendapatan bunga bersih yang
di peroleh. NIM adalah rasio antara pendapatan bunga bersih terhadap jumlah
kredit yang diberikan (Outstanding Credit). Pendapatan bunga bersih diperoleh
dari bunga yang diterima dari pinjaman yang diberikan dikurangi dengan biaya
bunga dari sumber dana yang dikumpulkan. NIM suatu bank dikatakan sehat
apabila mempunyai NIM diatas 2%.
Data penelitian berupa Net Interest Margin (NIM), diperoleh dari laporan
keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009
dalam laporan keuangan tersebut telah di peroleh data rasio Net Interest Margin
(NIM) Bank OCBC NISP. Berikut adalah Net Interest Margin (NIM) yang
disajikan dalam tabel:
Tabel 4.6 Perkembangan Net Interest Margin (NIM) bank OCBC NISP
Periode NIM Periode NIM
Maret 2009 5,04 Maret 2011 5,05
Juni 2009 5,22 Juni 2011 4,85
Maret 2010 5,42 Maret 2012 4,37
Juni 2010 5,31 Juni 2012 4,2
Sumber data diolah
Dari tabel 4.6, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP

sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Net Interest Margin
(NIM) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012
mengalami perubahan di setiap periodenya, dan cenderung mengalami penurunan.
Dari data keuangan diketahui bahwa nilai minimum NIM sebelum merger adalah
5,04% dan setelah merger adalah 4,2%. Nilai maksimum NIM sebelum merger
adalah 5,53% dan setelah merger adalah 5,05%. Sedangkan nilai rata-rata Net
Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 5,30% dan
setelah merger sebesar 4,59%. Artinya Bank OCBC NISP mampu
memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk menghasilkan bunga
bersih rata-rata sebesar 5,30% sebelum merger dan Bank OCBC NISP mampu
memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk menghasilkan bunga
bersih rata-rata sebesar 4,59% setelah merger. Rata-rata NIM sebelum merger
lebih tinggi dibandingkan NIM setelah merger.
4.1.4.4 Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio BOPO ini menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam
mengendalikan biaya operasioanal untuk menghasilkan pendaptan operasionalnya
atau melihat tingkat efisiensi usaha yang dilakukan oleh suatu bank. Semakin
kecil rasio ini maka semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh
bank. Bank Indonesia menetapkan untuk rasio BOPO, biaya operasional yang
digunakan tidak boleh melebihi pendapatan operasionalnya atau dengan kata lain
tidak boleh melebihi 100%.
Data penelitian berupa BOPO, diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC
NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga September
2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di dalam laporan
keuangan tersebut telah di peroleh data rasio BOPO Bank OCBC NISP. Berikut
BOPO yang di sajikan dalam tabel:
Tabel 4.7 Perkembangan Beban Operasional Terhadap Pendapatan
Operasional(BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger
Periode BOPO Periode BOPO
Maret 2009 89,94 Maret 2011 84,01
Juni 2009 88,73 Juni 2011 82,49
Maret 2010 81,42 Maret 2012 80,34
Juni 2010 82,46 Juni 2012 80,35
Sumber data diolah
Berdasarkan tabel 4.7, perkembangan kinerja keuangan Bank OCBC NISP

Sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan BOPO periode
triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data laporan
keuangan diketahui bahwa nilai BOPO minimum sebelum merger adalah 81,42%
dan setelah merger adalah 79,2%. Nilai maksimum BOPO Bank OCBC NISP
sebelum merger adalah 89,94% dan setelah merger adalah 84,01%. Sedangkan
nilai rata-rata BOPO Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 85,06% dan
setelah merger sebesar 81,25%. Artinya Bank OCBC NISP menggunakan biaya
operasional sebesar 85,06% untuk menghasilkan pendapatan operasionalnya
sebelum merger dan menggunakan biaya operasional sebesar 81,25% untuk
menghasilkan pendapatan operasionalnya setelah merger. Pada variabel BOPO ini
terdapat perbedaan rata-rata sebesar 3,81%. Perbedaan ini mengindikasikan
terdapat penurunan BOPO setelah merger dibandingkan sebelum merger. Secara
keseluruhan dapat dikatakan bahwa kinerja rasio BOPO Bank OCBC NISP
setelah merger secara rata-rata meningkat daripada sebelum merger. Dengan
demikian terdapat peningkatan BOPO yang baik setelah merger dibandingkan
sebelum merger, karena berarti bank berhasil mengefisiensikan biaya dengan
pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank
4.1.5 Perkembangan Rasio Likuiditas (LDR)

Loan to Deposit Ratio (LDR) menyatakan seberapa jauh pemberian kredit
kepada nasabah dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi
permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya. LDR minimum yang
telah ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 50%. Semakin mendekati
batas yang telah ditentukan tersebut maka semakin bagus kemampuan likuiditas
bank tersebut.
Data penelitian berupa Loan to Deposit Ratio (LDR), diperoleh dari laporan
keuangan bank OCBC NISP sebelum dan setelah mereger yaitu bulan Maret 2009
dalam laporan kauangan tersebut telah di peroleh data rasio Loan to Deposit Ratio
(LDR) Bank OCBC NISP. Berikut adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) yang
disajikan dalam tabel:
Tabel 4.8 Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP
Periode LDR Periode LDR
Maret 2009 71,02 Maret 2011 83,58
Juni 2009 69,35 Juni 2011 85,74
Maret 2010 76,6 Maret 2012 85,5
Juni 2010 77,54 Juni 2012 91,84
Sumber data diolah
Dari tabel 4.8, tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah
merger yang dihitung menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR) periode
triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data keuangan
diketahui bahwa nilai LDR minimum sebelum merger adalah 69,35% dan setelah
merger adalah 83,58%. Nilai maksimum LDR Bank OCBC NISP sebelum merger
adalah 78,51% dan setelah merger adalah 93,93%. Sedangkan nilai rata-rata LDR
Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 74,91% dan setelah merger sebesar
87,38%. Artinya Bank OCBC NISP mampu mengimbangi kewajiban bank untuk
segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya
sebesar 74,91% sebelum merger dan Bank OCBC BISP mampu mengimbangi
kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik
kembali uangnya sebesar 87,38% setelah merger. Semakin besar LDR berarti
semakin besar kemampuan bank dalam memberikan pembiayaan kepada nasabah/
masyarakat, hal ini berarti kinerja beserta tingkat kesehatan bank tersebut baik
dilihat dari segi likuiditasnya. Rata-rata LDR setelah merger lebih tinggi
dibandingkan LDR sebelum merger.
4.1.6 Perbandingan Skor CAMEL

Untuk mengukur tingkat kesehatan bank yang sehat penulis menggunakan
alat ukur utama yang juga digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank
dikenal dengan nama analisis CAMEL. Analisis ini terdiri dari Capital, Asset
Quality, Management, Earning dan Liquidity. Rasio CAMEL menggambarkan
suatu hubungan atau perbandingan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah
lain. Dengan analisis rasio dapat diperoleh gambaran buruknya keadaan atau
posisi keuangan suatu bank.
Skor CAMEL adalah skor hasil perhitungan dari rasio-rasio dalam komponen
CAMEL, yang terdiri dari : Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing
Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On
Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional Terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).
Setelah digabungkan, hasil penelitian tersebut dimasukan kedalam kategori
tertentu yang menunjukkan posisi bank tersebut. Peringkat CAMEL dibawah 81
memperlihatkan kondisi keuangan yang lemah yang ditunjukkan oleh neraca
bank, seperti rasio kredit tak lancar terhadap total aktiva yang meningkat, apabila
hal tersebut tidak diatasi akan mengganggu kelangsungan usaha bank, bank yang
terdaftar pada pengawasan bank dianggap sebagai bank bermasalah dan diperiksa
lebih sering oleh pengawasan bank jika dibandingkan dengan bank yang tidak
bermasalah. Bank dengan peringkat CAMEL diatas 81 adalah bank dengan
pendapatan bank yang kuat dan aktiva tak lancar sedikit. Semakin tinggi skor
CAMEL, maka semakin sehat bank tersebut, yang berarti semakin baik juga
kinerja keuangan bank tersebut.
Data penelitian berupa skor CAMEL, diperoleh dari laporan keuangan Bank
OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga
September 2012. Berikut adalah skor CAMEL yang disajikan dalam tabel:
Tabel 4.9 Perbandingan Skor CAMELBank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger
Periode SCORE CAMEL
2009 52,15
2010 55,49
2011 55,5
2012 57,34
Minimum 52,15
Maximum 57,34
Rata-rata sebelum merger 53,82
Rata-rata setelah merger 56,42
Sumber data diolah
Berdasarkan tabel 4.17, dapat diketahui bahwa nilai rata-rata skor CAMEL
sebelum merger adalah 53,82 dan setelah merger adalah 56,42. Pada skor Camel
ini terdapat perbedaan sebesar 2,6%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat
peningkatan rata-rata skor CAMEL dua tahun sebelum merger dibandingkan
dengan dua tahun setelah merger. Secara umum dari perhitungan skor CAMEL,
dapat dilihat bahwa Bank OCBC NISP memiliki skor CAMEL dibawah ketentuan
Bank Indonesia yaitu minimum 81, hal ini menunjukkan bahwa Bank OCBC
NISP sebelum dan setelah merger memiliki kinerja yang kurang baik dan kurang
sehat, berdasarkan perhitungan skor CAMEL.
4.2 Uji Normalitas
Uji normalitas akan dilakukan terhadap variabel-variabel dalam penelitian ini. Uji
normalitas bertujuan untuk mengetahui seberapa besar data terdistribusi secara normal
dalam variabel yang digunakan di dalam penelitian ini. Sampel berdistribusi normal
apabila Asymptotic sig.> tingkat keyakinan yang digunakan dalam pengujian, dalam hal
ini adalah 95% atau α = 5%. Sebaliknya dikatakan tidak normal apabila asymptotic sig.<
tingkat keyakinan. Uji normalitas dilakukan dengan mengamati dan melakukan pengujian
Kolgomorov – Smirnov. Hasil tersebut selanjutnya disajikan dalam tabel dibawah ini.
Tabel 4.10 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
SKOR
CAME
CAR NPL NPM ROA ROE NIM BOPO LDR L
N 6 6 6 6 6 6 6 6 6
Normal Mean 16.65 1.166 13.53 1.751 11.50 5.121 82.36 80.94 18.463
Paramete 67 7 83 7 50 7 00 67 3
a
rs Std.
1.289 .4094 .6099 .0870 .7662 .2457 1.013 3.846
Deviati .17523
20 7 0 4 6 2 96 63
on
Most Absolut
.193 .266 .182 .174 .226 .213 .232 .253 .227
Extreme e
Differenc Positive .193 .266 .182 .174 .144 .199 .232 .237 .127
es
Negativ
-.155 -.160 -.114 -.149 -.226 -.213 -.206 -.253 -.227
e
Kolmogorov-
.473 .651 .445 .427 .554 .522 .569 .620 .556
Smirnov Z
Asymp. Sig. (2-

.979 .791 .989 .993 .918 .948 .903 .836 .916
tailed)
a.Test distribution is Normal
Dari tabel di atas, diperoleh hasil bahwa seluruh tingkat signifikansi pada variabel-
variabel penelitian adalah terdistribusi normal, hal ini dapat dilihat dari besarnya tingkat
signifikansi yang terjadi seluruh variabel berkisar di atas α = 0,05. Hal ini menunjukkan
sampel penelitian berdistribusi normal pada taraf tingkat kesalahan 5%.
4.3 Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dilakukan untuk membuktikan kebenaran hipotesis yang telah

disusun sebelumnya. Alat uji yang digunakan untuk pengujian ini menggunaka
statistic Paired Sample Test
4.3.1 Analisis perbedaan Capital Adequacy Ratio (CAR) bank OCBC NISP
Untuk melihat perbandingan CAR sebelum dan setelah merger, kita lihat
tabel 4.11 sebagai berikut.
Tabel 4.11 Paired Sample Test Capital Adequacy Ratio (CAR)
Paired Differences
95% Confidence
Std. Interval of the
Std. Error Difference Sig. (2-
Mean Deviation Mean Lower Upper t Df tailed)
Pair CAR SEBELUM - 2,17500 ,45285 ,26145 1,05005 3,29995 8,319 2 ,014
1 CAR SETELAH
Sumber : data diolah.
Pada tabel 4.11 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai
berikut:
1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:
a. Hipotesis
: µ ii = µ ij Tidak ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC
NISP sebelum dan setelah merger
i : µ ii ≠ µ ij Ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC

b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat
kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan
diketahui apakah rata-rata CAR sebelum merger sama dengan CAR
setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak
maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (,m;j) =
2,44
Nilai PIJU\_ CAR 8,319 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah
ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan
CAR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.2 Analisis Perbedaan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP
Untuk melihat perbandingan NPL pada bank OCBC NISP sebelum dan
setelah melakukan merger,kita lihat tabel berikut :
Tabel 4.12 Paired Sample Test Non Performing Loan (NPL)
Paired Differences
95% Confidence
Mean Deviation Mean Lower Upper t df tailed)
Pair NPL SEBELUM 1,16167 ,11558 ,06673 ,87455 1,44878 17,409 2 ,003
1 - NPL
SETELAH
Pada tabel 4.12 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan
sebagai berikut:
Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:
a. Hipotesis
: µ ji = µ jj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC
i : µ ji ≠ µ jj Ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC

diketahui apakah rata-rata NPL sebelum merger sama dengan NPL
2,44
c. Menghitung nilai PIJU\_
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ NPL sebesar = 17,409
d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria:
Nilai PIJU\_ NPL 17,409 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah
ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan
NPL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.3 Analisis Perbedaan Net Profit Margin (NPM) Bank OCBC NISP
Untuk melihat perbandingan NPM sebelum dan setelah merger pada Bank
OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 4.13
Paired Differences
95% Confidence
Interval of the
Std. Std. Error Difference Sig. (2-
Pair NPM SEBELUM - 2,91383 1,68230 -9,62170 4,85503 -1,417 2 ,292
1 - NPM 2,38333
SETELAH
berikut:
1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:
a. Hipotesis
: µ ki = µ kj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC
i : µ ki ≠ µ kj Ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC

diketahui apakah rata-rata NPM sebelum merger sama dengan NPM
2,44
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ CAR sebesar = -1,417
Nilai PIJU\_ NPM -1,417 < JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah
diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang
signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.4 Analisis Perbedaan Return On Asset (ROA) Bank OCBC NISP

Untuk melihat perbandingan ROA sebelum dan setelah merger pada Bank
OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.14 berikut :
Tabel 4.14 Paired Sample Test Return On Asset (ROA)
Paired Differences
95% Confidence
Interval of the
Std. Std. Error Difference Sig. (2-
Mean Deviation Mean Lower Upper T Df tailed)
Pair ROA SEBELUM - ,05204 ,03005 -,26261 -,00405 -4,438 2 ,047
1 - ROA ,13333
SETELAH
berikut:
a. Hipotesis
: µ li = µ lj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC
i : µ li ≠ µ lj Ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC

diketahui apakah rata-rata ROA sebelum merger sama dengan ROA
maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) =
2,44
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ ROA sebesar = -4,438
Nilai PIJU\_ ROA -4,438 < JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ
diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang
signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.5 Analisis Perbedaan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP
Untuk melihat perbandingan ROE sebelum dan setelah merger pada Bank
Tabel 4.15 Paired Sample Test Return On Equity (ROE)
Paired Differences
95% Confidence
Mean Deviation Mean Lower Upper T df tailed)
Pair ROE -,92333 ,37611 ,21715 -1,85764 ,01097 -4,252 2 ,051
1 SEBELUM -
ROE SETELAH
berikut:
a. Hipotesis
i. : µ mi = µ mj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC
ii. i : µ mi ≠ µ mj Ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP
sebelum dan setelah merger
kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui
apakah rata-rata ROE sebelum merger sama dengan ROE setelah merger atau
tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 =
0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ ROE sebesar = -4,4252
Nilai PIJU\_ ROE -4,4252 < JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ
diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan
ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.3.6 Analisis Perbedaan Net Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP
Untuk melihat perbandingan NIM sebelum dan setelah merger pada Bank
Tabel 4.16 Paired Sample Test Net Interest Margin (NIM)
Paired Differences
95% Confidence
Mean Deviation Mean Lower Upper T df tailed)
Pair NIM SEBELUM ,70500 ,17197 ,09929 ,27779 1,13221 7,100 2 ,019
1 - NIM
SETELAH
Pada tabel di atas 4.16, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai
berikut:
a. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:
Hipotesis
i. : µ pi = µ pj Tidak ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC
ii. i : µ pi ≠ µ pj Ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP
apakah rata-rata NIM sebelum merger sama dengan NIM setelah merger atau
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ NIM sebesar = 7,100
Nilai PIJU\_ NIM 7,100 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ ditolak. Hal
ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP
sebelum dan setelah merger.
4.3.7 Analisis Perbedaan Beban Operasional TerhadapPendapatan
Operasional (BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger
Untuk melihat perbandingan BOPO sebelum dan setelah merger pada Bank
OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.17 berikut
Tabel 4.17 Paired Sample Test Beban Operasional Terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO)
Paired Differences
95% Confidence
Pair BOPO 3,80667 ,34487 ,19911 2,94997 4,66336 19,118 2 ,003
1 SEBELUM -
BOPO
SETELAH

Hipotesis
i. : µ qi = µ qj Tidak ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC
ii. i : µ qi ≠ µ qj Ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP
apakah rata-rata BOPO sebelum merger sama dengan BOPO setelah merger
atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah
α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ BOPO sebesar = 19,118
Nilai PIJU\_ BOPO 7,100 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah
ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan BOPO
Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.3.8 Analisis Perbedaan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP
Untuk melihat perbandingan LDR sebelum dan setelah merger pada Bank
OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.18 berikut:
Tabel 4.18 Paired Sample Test Loan to Deposit Ratio (LDR)
Paired Differences
95% Confidence
Pair LDR - 2,50926 1,44872 - - - 2 ,013
1 SEBELUM - 12,46833 18,70169 6,23497 8,606
LDR
SETELAH
berikut:
Hipotesis
i. : µ ri = µ rj Tidak ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC
ii. i : µ ri ≠ µ rj Ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP
apakah rata-rata LDR sebelum merger sama dengan LDR setelah merger atau
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ LDR sebesar = -8,606
Nilai PIJU\_ LDR -8,606 < JMKGO -2,44 maka keputusannya adalah ℎ
ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan LDR
4.3.9 Analisis Perbedaan Skor CAMEL Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger
Untuk melihat perbandingan skor CAMEL sebelum dan setelah merger
pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.19 berikut:
Tabel 4.19 Paired Sample Test Skor CAMEL
Paired Samples Test

Paired Differences
95% Confidence
Pair score camel - 1,06066 ,75000 - 6,92965 -3,467 1 ,179
1 sebelum - 2,60000 12,12965
score camel
setelah
Pada tabel di 4.19 atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai
berikut:
Hipotesis
i. : µ ti = µ tj Tidak ada perbedaan yang signifikan SCORE CAMEL
ii. i : µ ti ≠ µ tj Ada perbedaan yang signifikan SCORE CAMEL Bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger
apakah rata-rata SCORE CAMEL sebelum merger sama dengan SCORE
CAMEL setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua
pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2)
= 2,44
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ SCORE CAMEL sebesar = -3,467
Nilai PIJU\_ SCORE CAMEL -3,467 < JMKGO -2,44 maka keputusannya
adalah diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa ada tidak ada perbedaan
yang signifikan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.4 Pembahasan
Dari beberapa perhitungan di atas, terdapat pembahasan dan diskusi yang
akan dibahas oleh penulis.
4.4.1 Rekapitalisasi Hasil Penelitian

Dalam penelitian ini kinerja keuangan bank akan dilihat dari segi tingkat
kesehatan bank tersebut. Penilaian tingkat kesehatan bank dilakukan dengan
menggunakan metode CAMEL. Komponen-komponen CAMEL, terdiri dari: Capital
Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Return
On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban
Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio
(LDR). Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan kedalam tabel 4.20 dibawah ini.
Tabel 4.20 Rekapitulasi Hasil Uji t Dua Sampel Berpasangan (Paired Sample
Test)
Paired Differences
Std. Sig. Hasil Uji-t
No Rasio Mean T
Deviation (2-tailed) ~2
1 CAR 2,17500 0,26145 8,319 ,14 Ditolak
2 NPL 1,16167 0,6673 17,409 ,003 Ditolak
3 NPM -2.38333 2,91383 -1,417 0,292 Diterima
4 ROA -0.13333 0,05024 -4,438 ,047 Diterima
5 ROE -0,92333 0,37611 -4,252 ,051 Diterima
6 NIM 0,70500 0,17197 7,100 ,019 Ditolak
7 BOPO 3,80667 0,34487 19,118 ,003 Ditolak
8 LDR -12,46833 2,50926 -8,606 ,013 Diterima
9 Skor CAMEL -0,14033 1,49908 -0,162 ,886 Diterima
Dilihat dari tabel di atas, setelah dilakukan analisis terhadap rasio-rasio

CAMEL Bank OCBC NISP dengan menggunakan uji t dua sampel berpasangan
(Paired Sample Test), terlihat bahwa hasil dari perhitungan tersebut sebagian
besar adalah 0 diterima. Artinya tidak ada perbedaan signifikan tingkat
kesehatan bank antara sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP.
Menurut perhitungan analisis diatas hanya rasio Car Adequacy Ratio( CAR), Non
Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM)dan rasio BOPO yang
memiliki perbedaan signifikan antara sebelum dan setelah merger. Dapat
disimpulkan bahwa merger yang dilakukan belum efektif, karena tingkat
kesehatan dan kinerja yang dicapai setelah melakukan merger cenderung tidak
mengalami peningkatan yang signifikan.
4.4.2 Diskusi
Tingkat kesehatan didefinisikan sebagai prestasi manajemen , dalam hal ini
manajemen keuangan dalam mencapai tujuan perusahaan yaitu melakukan kegiatan
operasional perbankan secara normal,menghasilkan keuntungan, meningkatkan nilai
perusahaan dan memenuhi semua kewajiban sesuai dengan aturan yang berlaku. Analisis
tingkat kesehatan dalam penelitian ini bertujuan untuk menilai implementasi strategi
perusahaan dalam hal merger. Untuk mengukur kinerja keuangan bank yang sehat
biasanya menggunakan berbagai alat ukur. Salah satu alat ukur utama yang juga
digunakan oleh penulis untuk menentukan kondisi suatu bank dikenal dengan nama
analisis CAMEL. Analisis ini terdiri dari capital, asset quality, management, earning, dan
likuidity. Hasil dari aspek-aspek ini kemudian akan menghasilkan kondisi suatu bank.
Berdasarkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
dengan menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) terdapat rata-rata
CAR Bank OCBC NISP sebelum merger lebih tinggi dibandingkan dengan rata-
rata setelah merger. Hal ini mencerminkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP
sebelum merger adalah baik. CAR setelah merger mengalami penurunan di setiap
periodenya, penurunan CAR terutama dikarenakan kenaikan rata-rata ATMR
yang melebihi kenaikan rata-rata modal pada periode 2012. Rata-rata modal pada
periode 2011 naik hanya 36,38% sementara rata-rata ATMR pada periode yang
sama naik sebesar 44,40%. Total modal Bank OCBC NISP pada periode 2011
mencapai Rp. 21.492.332 juta, sementara ATMR Bank OCBC NISP mencapai
Rp. 118.818.861 juta. Rata-rata nilai Non Performing Loan mengalami penurunan
presentase sebesar 1,79% menjadi 0.63% setelah merger dari periode sebelum
merger yaitu sebesar 1,52%. Kondisi ini menunjukkan tingkat kesehatan bank
semakin sehat setelah merger, karena memiliki nilai rendah dibandingkan dengan
nilai yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 5%.
Rata-rata nilai rasio Net Profit Margin Bank OCBC NISP mengalami
peningkatan setelah merger menjadi 10,96% dari 13,34% pada satu tahun sebelum
merger. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat kesehatan bank OCBC NISP setelah
merger adalah bagus. Net Profit Margin tertinggi diperoleh pada triwulan pertama
setelah merger 2012 sebesar 17,34%, yang berarti setiap Rp. 1,00 penjualan
menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 0,17. Dari hasil perhitungan rasio Net Profit
Margin diperoleh bahwa Bank OCBC NISP dalam katagori bank yang memiliki
tingkat kesehatan yang bagus, karena nilainya lebih dari kriteria yang telah
ditetapkan yaitu minimum 3%.
Nilai Return On Asset selama periode triwulan Maret 2009 sampai dengan
September 2012 sangat fluktuatif. Dimana ROA terendah terjadi pada tahun 2012
triwulan pertama yaitu sebesar 1,64%, yang berarti pada triwulan pertama 2011
setiap Rp. 1,00 aktiva menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 0,016. Rata-rata ROA
menurun setelah merger, hal ini disebabkan oleh kenaikan total biaya operasional
sebesar 27,04% atau mnejadi Rp. 5.789.030 juta dari tahun sebelum merger yaitu,
sebesar Rp. 4.556.791 juta, sehingga laba bersih mengalami penurunan. Secara
keseluruhan Bank OCBC NISP memiliki tingkat kesehatan yang baik antara
sebelum dan setelah merger, karena memiliki nila ROA diatas standar ketentuan
yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 1,5%.
Untuk nilai Return on Equity masih berada di bawah nilai standar yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 12%, sedangkan Bank OCBC
NISP memiliki rata-rata nilai ROE dibawah 12%, yaitu 10,73% untuk dua tahun
sebelum merger dan 11,63% setelah merger. Hal ini menunjukkan kinerja Bank
OCBC NISP sebelum merger maupun setelah merger adalah buruk, dilihat dari
sisi nilai Return On Equity. Nilai rata-rata ROE mengalami peningkatan setelah
merger, hal ini disebabkan adanya pertumbuhan modal yang melebihi
pertumbuhan laba serta tingginya biaya operasional setelah merger. Pasca merger
modal Bank OCBC NISP meningkat 38,48% sedangkan peningkatan laba hanya
sebesar 33,09% dari total laba tahun 2010 Rp. 726.812 juta menjadi Rp. 980.640
juta pada satu tahun setelah merger yaitu 2011.
Rata-rata Net Interest Margin Bank OCBC NISP mengalami penurunan

setelah merger. Pada 2 tahun sebelum merger menurun menjadi 5,30%
dibandingkan dengan 2 tahun setelah merger yang tercatat 4,59%. Penurunan ini
terjadi disebabkan oleh meningkatnya beban bunga sebesar 30,83% setelah
merger dibandingkan dengan satu tahun sebelum merger, yaitu dari Rp. 2.081.038
juta menjadi Rp. 2.722.577 juta pada periode 2011. Selain itu, penurunan NIM
juga disebabkan oleh penempatan pada SBI yang meningkat di periode 2011 dari
Rp. 4.542.264 juta menjadi Rp. 22.462.488 juta. Idealnya, penempatan pada SBI
dapat dikurangi untuk memberi peningkatan penyaluran kredit, karena
penempatan dana bank pada SBI tidak memberikan manfaat bagi sektor riil.
Namun, secara keseluruhan Bank OCBC NISP memiliki kinerja yang sehat
karena memiliki nilai NIM diatas ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum 2%.
Rasio Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

mengalami peningkatan persentase setelah merger, peningkatan ini dikarenakan
terjadinya peningkatan jumlah rata-rata beban operasi pada periode 2011 sebesar
7,41%. Total beban operasi pada periode 2010 sebesar Rp. 4.556.751 juta,
meningkat pada periode 2011 menjadi Rp. 4.893.920 juta. Tingkat kesehatan
Bank OCBC NISP setelah merger dilihat dari BOPO tidak lebih baik dari sebelum
merger, akan tetapi Bank OCBC NISP masih masuk dalam kategori bank yang
baik, karena memiliki nilai dibawah ketentuan yang telah ditetapkan oleh Bank
Indonesia yaitu maksimum 100%.
Untuk indikator Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP cenderung
mengalami peningkatan rata-rata tiap tahun nya, yaitu 76,60% pada tahun pertama
2009, naik pada tahun kedua sebesar 77,55, setelah merger pun demikian, pada
tahun 2011 naik dari 84,34% menjadi 90,42% pada di tahun 20112. Secara
keseluruhan rata-rata nilai LDR Bank OCBC NISP masih dalam katagori cukup
baik, karena nilainya lebih rendah dari standar perbankan yang ditetapkan oleh
Bank Indonesia yaitu maksimum 110%. Hal ini menunjukkan bank OCBC NISP
masih mampu dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan oleh
deposan.
Nilai skor CAMEL Bank OCBC NISP rata-rata sebelum merger adalah 53,89
dan setelah merger adalah 56,42. Pada skor CAMEL ini terdapat perbedaan sebesar 2,6.
Perbedaan ini mengindikasikan terdapat peningkatan skor CAMEL setelah merger
dibandingkan sebelum merger. Secara keseluruhan dapat dikatakan bahwa kinerja skor
CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger menunjukkan bank yang kurang
sehat, karena memiliki skor CAMEL dibawah ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum
81. Diduga hal ini terjadi karena perusahaan belum mampu beradaptasi dengan keadaan
baru (merger). Hal ini tercermin dari aspek modal/kecukupan modal yang menurun,
tingkat efisiensi yang masih rendah, perolehan laba yang menurun setelah merger. Jadi
dalam hal ini merger yang terjadi pada Bank OCBC NISP belum cukup siap mendorong
Bank untuk memperkuat dirinya demi terciptanya sistem perbankan yang sehat, efisien,
dan efektif. Tetapi hal ini masih dalam batas yang wajar, dikarenakan perusahaan
membutuhkan waktu untuk dapat beradaptasi dan bersinergi dengan keadaan merger.
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis pada bagian sebelumnya mengenai tingkat

kesehatan bank pasca merger (studi kasus PT. Bank OCBC NISP Tbk.), diperoleh
kesimpulan sebagai berikut:
1. Perbedaan tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
dapat di lihat melalui perkembangan dari beberapa faktor CAMELS yang telah
diteliti yaitu :
a. Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank OCBC NISP sebelum
merger dan setelah merger tidak ada perbedaan, akan tetapi nilai rata-rata CAR
pada Bank OCBC NISP antara sebelum dan setelah merger memenuhi kriteria
yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (minimal 12%) yaitu sebesar 18,47% pada
periode sebelum merger dan 16,29% pada periode setelah merger. Hal ini
mengindikasikan bahwa sebelum dan setelah merger Bank OCBC NISP sudah
optimal menjaga kemampuannya untuk menjamin aktiva tertimbang menurut
resiko (ATMR)
b. Perkembangan Non Performing Loan (NPL) pada Bank OCBC NISP sebelum
merger dan setelah merger ada perbedaan yang signifikan. Periode sebelum
merger, yaitu dari Maret 2009 – September 2010 rata-rata NPL adalah 1,79%.
Periode setelah merger Maret 2011 – September 2012 memiliki rata-rata NPL
0,63%. Dari hasil analisis tersebut dapat diambil kesimpulan bahwa NPL setelah
merger lebih rendah dibandingkn dengan sebelum merger. Hal ini
mengindikasikan bahwa setelah merger bank mampu menanggulangi kredit
bermasalah karena memiliki nilai rata-rata NPL dibawah nilai yang ditetapkan
oleh Bank Indonesia (maksimum 5%).
c. Perkembangan Net Profit Margin (NPM) pada Bank OCBC NISP sebelum
merger dari Maret 2009 – September 2010 dan periode setelah merger Maret
2011 – September 2011, tidak ada perbedaan yang signifikan. Tetapi nilai rata-
rata NPM sebelum maupun setelah merger sudah memenuhi kriteria (minimum
3%). Dimana Bank OCBC NISP memiliki nilai rata-rata NPM sebesar 10,96%
pada periode sebelum merger dan 13,34% pada periode setelah merger. Dari
hasil perhitungan tersebut menunjukkan bahwa manajemen Bank OCBC NISP
antara sebelum dan setelah merger adalah baik.
d. Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank OCBC NISP sebelum
merger dan setelah merger tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Periode
sebelum merger dari Maret 2009 – September 2010 memiliki rata-rata 74,91%
dan pada periode setelah merger dari Maret 2011 – September 2012, memiliki
rata-rata 87,33%. Rata-rata LDR setelah merger adalah lebih tinggi dibandingkan
rata-rata LDR sebelum merger. Hal ini menunjukkan kemampuan Bank OCBC
NISP setelah merger lebih mampu mengimbangi pemberian kredit dengan
kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik
uangnya.
2. Perkembangan kinerja keuangan bank OCBC NISP sebelum dan setelah

merger dapat dilihat dari faktor Earnings yaitu Return On Asset (ROA)
dan Return On Equity (ROE) tidak terdapat perbedaan yang signifikan
sebelum dan setelah melakukan merger akan tetapi Beban Operasional
Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan variabel Net Interest
Margin (NIM) mengalami perbedaan yang signifikan antara sebelum dan
setelah merger. Rata-rata nilai NIM sebelum merger sebesar 5,30% dan
setelah merger sebesar 4,59%. Terjadi penurunan rata-rata NIM setelah
merger, akan tetapi penurunan ini mengindikasikan bahwa setelah merger
Bank OCBC NISP memiliki kinerja yang lebih baik dan merupakan bank
yang sehat karena memiliki nilai NIM diatas ketentuan Bank Indonesia
(minimum 2%). Sedangkan BOPO mengalami penurunan rata-rata sebesar
3,79% yakni dari rata-rata sebelum merger 85,06% menjadi 81,25%
setelah melakukan merger akan tetapi penurunan ini merupakan lebih baik
dikarenaka kinerja rata-rata lebih efisien. Ketentuan efisien BOPO yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar maksimal 80%.
3. Perbandingan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP antara sebelum dan
setelah merger tidak ada perbedaan yang signifikan. Bank OCBC NISP
memiliki skor CAMEL sebelum merger sebesar 47,94 dan setelah merger
sebesar 49,99. Secara keseluruhan dapat disimpulkan tingkat kesehatan
Bank OCBC NISP sebelum maupun setelah merger tidak lebih baik atau
kurang sehat, karena memiliki bobot dibawah ketentuan yang ditetapkan
oleh Bank Indonesia yaitu minimum 81%.
4. perbedaan yang signifikan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah merger. Di lihat dari hasil perhitungan dengan menggunakan
uji t sampel berpasangan (Paired Sample Test) tedapat perbedaan yang
signifikan dari rasio Capital Adequacy Ratio, Net Performing Loan, Net
Interest Margin, Beban Operasional pada bank OCBC NISP sebelum dan
sesudah merger, sedang kan pada rasio Net Performing Margin, Return On
Asset,Return On Equity, Loan Deposit Ratio dan Skor CAMELS tidak
mengalami perubahan secara signifikan sebelum dan setelah merger pada
bank OCBC NISP.
Dari beberapa kesimpulan diatas menyatakan bahwa tingkat kesehatan

Bank OCBC NISP secara keseluruhan mengalami penurunan. Tercermin pada
jumlah rata-rata BOPO yang masih tinggi, perolehan laba yang menurun, dan
aspek likuiditas yang meningkat. Bisa dikatakan Bank OCBC NISP belum dapat
menciptakan sistem perbankan sehat. Walaupun demikian hal ini bisa dikatakan
wajar karena bank OCBC NISP perlu membutuhkan waktu yang lebih dalam
proses merger guna menciptakan sistem perbankan yang berkinerja baik.
5.2 Saran
Berdasarkan hasil pengujian dan kesimpulan sebagaimana yang telah

dijelaskan diatas, adapun saran yang dapat diberikan adalah:
1. Bagi bank OCBC NISP, merger yang dilakukan belum menemui tujuan yaitu
memberikan nilai tambah dan menguntungkan, karena baik kondisi sebelum
merger dan setelah merger adalah tidak mengalami peningkatan tingkat
kesehatan yang signifikan, maka dari itu diharapakan bank mampu meningkatkan
kinerja keuanganan nya dilihat dari NPM,ROA,ROE dan LDR yang tidak
mengalami peningkatan yang signifikan memerlukan perhatian khusus agar dapat
memenuhi tingkat kesehatan bank yang di berlakukan sesuai dengan ketentuan
Bank Indonesia
2. Bagi bank OCBC NISP diharapkan mampu mempertahankan atau meningkatkan
kinerja keuangan karena hal ini tercermin dari aspek modal/kecukupan modal
yang menurun, tingkat efisiensi yang masih rendah, perolehan laba yang menurun
setelah merger. Hal ini perlu diperhatikan bank karena hal tersebut menjadi
bahan pertimbangan investor untuk berinvestasi.
3. Lama periode penelitian 2 tahun sebelum dan 2 tahun setelah merger. Karena
dalam penelitian ini hanya mengambil jangka waktu penelitian empat tahun dari
tahun 2009-2012. Di saranakan untuk peniliti selanjutnya dapat melakukan
penelitian dengan jangka waktu penelitian lebih lama.
DAFTAR PUSTAKA
Abdul Majid, Muhamed Zulkhibri and Sufian, Fadzlan .2007. Market Structure and
Competition in Emerging Market: Evidence from Malaysian Islamic Banking Industry.
Published in Journal of Economic Cooperation , Vol. 2, No. 28 (2007): pp. 99-121
Achamad Tarzimi & Kusuno Wilyanto.2003.Analisis Rasio-Rasio Keuangan sebagai

Indikator Dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perbankan di Indonesia.Media
Ekonomi & Bisnis Vol XV No 1, pp 54-75.
Agnes Sawir.2005.Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan

Perusahaan.Jakarta :Gramedia Pustaka Utama.
Budisantoso,T.,Sigit,&Triandru.,(2006),Bank dan Lembaga Keuangan lain. Ceetakan

Keempat.Salemba Empat,Jakarta.
Budisantoso,T.,Sigit,&Triandru.,(2000),Bank dan Lembaga Keuangan lain. Ceetakan

Pertama.Salemba Empat,Jakarta.
Dendawijaya, Lukman.(2009).Manajemen Perbankan.Jilid 1.Jakarta:Ghalia Indonesia
Gitman, Lawrance J.2009.Principle of Management Finance.Tenth Edition, Addison

Wesley.Boston.
Hasibuan, Malayu S.P.2006.Dasar-dasar Perbankan.PT Bumi Aksara.Jakarta.

Ikatan Akutansi Indonesia.2007.Standar Akutansi Keuangan.Jilid 1.Jakarta:Salemba
Empat.
Ikatan Akuntan Indonesia, 2007.standar Akutansi Keuangan, per September 2007,

Salemba Empat, Jakarta.
Indriyo Gitosudarmo, dan Basri.2002. Manajemen Keuangan,edisi keempat, cetakan

pertama, penerbit :BPFE, Yogyakarta
Kasmir.2008.Manajemen Perbankan.Edisi Revisi 2008.PT RajaGrafindo Persada,
Jakarta.
Kiryanto, R..2005.Mencermati Fenomena Konsolidasi Perbankan Global.Fokus

Utama Infobank No 319, Jakarta, Oktober 2005.hal 46-47.
Laporan keuangan triwulan Bank OCBC NISP. Diunduh 10 Oktober, 2012 dari :
www.ocbcnisp.com
Lestari, Maharani Ika dan Sugiharto, Toto., 2007. Analisis Kinerja Bank Devisa
dan Bank Non Devisa dan Faktor-faktor yanmg mempengaruhinya. Jurnal Vol. 2
ISSN 1858 – 2559.
Martono.2002.Manajemen Keuangan.Yogyakarta,Ekonosia.
Martono dan Agus Harjito.2007.Manajemen Keuangan Edisi Pertama,Cetakan Keenam,

Yogyakarta.Ekonosia.
Moin, Abdul.2003.merger,akuisisi dan Divestasi.Jilid 1. Yogyakarta:Ekonisia.
Moh.Zarkasyi,Wahyudin.2008.Good Corporate Governance.Padabadan usaha

manufaktur,perbankan dan jasa keuangan lainnya,cetakan satu,penerbit :Alfabeta
Bandung
Mochamad Nazir.2005.Metode Penelitian.Bogor.Ghalia Indonesia.
Mudrajat Kuncoro & Suhardjono.2004.Manajemen Perbankan, Teori dan Aplikasi, Edisi

Pertama.Yogyakarta :BPFE.
Mulyana D.2009.Ilmu Komunikasi.Bandung.PT Remaja Rosdakarya Offset.
Pribadi,Bimo Setyoagung.2010.implikasi penerapan single presence policy dalam bentuk

bank holding company terhadap bank-bank BUMN.Depok:Universitas Indonesia.
Rasdihan Rasyad.2003.Metode Deskriptif untuk Umum.Jakarta : Gramedia Widiasarana
Indonesia.
Rivai, Veitzhal dan Andria Permata Veithzal.2006.Credit Management Handbook : Teori,

Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktirs Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah. PT
RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Slamat D.2004.Manajemen Lembaga Keuangan.Edisi Keempat.Lemabaga Penerbit

Fakulatas Ekonomi Universitas Indonesia.Jakarta.
Sugiyono.2008.Metode Penelitian Kuantitatif,Kualitatif dan R & D.Penerbit Alfabeta,

Bandung.
Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.Di unduh pada tanggal 24 November 2012 dari
www.bi.go.id.
Lampiran 1
Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank OCBC NISP sebelum
dan setelah Merger
Periode CAR Periode CAR
Maret 2009 18,92 Maret 2011 16,62
Juni 2009 19,5 Juni 2011 15,46
Maret 2010 17,12 Maret 2012 16,08
Juni 2010 18,16 Juni 2012 17,6
Perkembangan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger
Periode NPL Periode NPL
Maret 2009 2,21 Maret 2011 0,87
Juni 2009 1,89 Juni 2011 0,8
Maret 2010 1,7 Maret 2012 0,53
Juni 2010 1,54 Juni 2012 0,45
Perkembangan Net Profit Margin NPM Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah Merger
Periode NPM Periode NPM
Maret 2009 7,11 Maret 2011 12,77
Juni 2009 7,83 Juni 2011 13,64
Maret 2010 14,00 Maret 2012 17,34
Juni 2010 13,25 Juni 2012 14,62
Perkembangan Return On Asset (ROA) ROA Bank OCBC NISP sebelum dan
setelah Merger
Periode ROA Periode ROA
Maret 2009 1,17 Maret 2011 1,64
Juni 2009 1,34 Juni 2011 1,68
Maret 2010 1,87 Maret 2012 1,75
Juni 2010 1,75 Juni 2012 1,7
Perkembangan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger
Periode ROE Periode ROE
Maret 2009 8,18 Maret 2011 10,29
Juni 2009 8,99 Juni 2011 10,9
Maret 2010 12,32 Maret 2012 12,44
Juni 2010 11,62 Juni 2012 12,04
Perkembangan Net Interest Margin (NIM) bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger
Periode NIM Periode NIM
Maret 2009 5,04 Maret 2011 5,05
Juni 2009 5,22 Juni 2011 4,85
Maret 2010 5,42 Maret 2012 4,37
Juni 2010 5,31 Juni 2012 4,2
Perkembangan Beban Operasional Terhadap Pendapatan

Operasional(BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger
Periode BOPO Periode BOPO
Maret 2009 89,94 Maret 2011 84,01
Juni 2009 88,73 Juni 2011 82,49
Maret 2010 81,42 Maret 2012 80,34
Juni 2010 82,46 Juni 2012 80,35
Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP Sebelum dan
Setelah Merger
Periode LDR Periode LDR
Maret 2009 71,02 Maret 2011 83,58
Juni 2009 69,35 Juni 2011 85,74
Maret 2010 76,6 Maret 2012 85,5
Juni 2010 77,54 Juni 2012 91,84
Perbandingan Skor CAMELBank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger

Periode SCORE CAMEL
2009 52,15
2010 55,49
2011 55,5
2012 57,34
Minimum 52,15
Maximum 57,34
Rata-rata sebelum merger 53,82
Rata-rata setelah merger 56,42
Lampiran 2
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN

31 Maret 2010 dan 2009
N
RASIO (%) 2010 2009
o.
Rasio Kinerja
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
1 (KPMM) *) 17,12% 18,58%
Aset produktif bermasalah dan aset non
2 produktif
bermasalah terhadap total aset produktif
dan non produktif 2,39% 2,38%
Aset produktif bermasalah terhadap aset
3 produktif 2,03% 2,35%
CKPN aset keuangan terhadap aset
4 produktif 1,80% 1,56%
5 NPL – gross 3,27% 3,56%
6 NPL – net 1,70% 2,21%
7 Return on Aset (ROA) 1,87% 1,17%
8 Return on Equity (ROE) 12,32% 8,18%
9 Net Interest Margin (NIM) 5,42% 5,04%
10 BOPO 81,42% 89,94%
11 LDR 76,60% 71,02%
Kepatuhan (Compliance)
1 a. Persentase Pelanggaran BMPK
i. Pihak Terkait - -
ii. Pihak Tidak Terkait - -

b. Persentase Pelampauan BMPK
2 Giro Wajib Minimum (GWM)
a. GWM Utama Rupiah 5,11% 5,05%
b. GWM valuta asing 1,03% 1,04%
Posisi Devisa Neto (PDN) secara
3 keseluruhan 7,56% 2,02%
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA

30 Juni 2010 dan 2009
N
RASIO (%) 2010 2009
o.
Rasio Kinerja
1 (KPMM) *) 18,65% 19,50%
2 produktif
3 produktif 1,97% 2,40%
4 produktif 1,72% 1,97%
5 NPL – gross 2,97% 3,91%
6 NPL – net 1,54% 1,89%
10 BOPO 82,46% 88,73%
11 LDR 77,54% 69,35%


LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA

30 September 2010 dan 2009
N
RASIO (%) 2010 2009
o.
Rasio Kinerja
1 (KPMM) *) 17,03% 18,92%
2 produktif
3 produktif 1,99% 2,51%
4 produktif 1,64% 2,05%
5 NPL - gross 2,99% 3,93%
6 NPL - net 1,33% 2,04%
10 BOPO 82,62% 85,21%
11 LDR 78,51% 76,46%


LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
LAPORAN RASIO KEUANGAN

31 Maret 2012 dan 2011
N
RASIO (%) 2012 2011
o.
Rasio Kinerja
1 (KPMM) 16,08% 16,62%
2 produktif
3 produktif 0,92% 1,39%
4 produktif 1,48% 1,46%
5 NPL - gross 1,20% 1,94%
6 NPL - net 0,53% 0,87%
1 Biaya Operasional terhadap Pendapatan
0 Operasional (BOPO) 80,34% 84,01%
1
1 Loan to Deposit Ratio (LDR) 85,50% 83,58%


LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
LAPORAN RASIO KEUANGAN

30 September 2012 dan 2011
N
RASIO (%) 2012 2011
o.
Rasio Kinerja
1 (KPMM) 16,68% 15,06%
2 produktif
3 produktif 0,80% 1,16%
4 produktif 1,46% 1,30%
5 NPL - gross 1,04% 1,53%
6 NPL - net 0,42% 0,76%
1 Biaya Operasional terhadap Pendapatan
0 Operasional (BOPO) 79,20% 81,16%
1
1 Loan to Deposit Ratio (LDR) 93,93% 83,71%

i. Pihak Terkait
- -

Lampran 3
Paired Sample t Test Capital Adequacy Ratio (CAR)
Paired Samples Statistics
Mean N Std. Deviation Std. Error Mean
Pair 1 CAR SEBELUM 18,4667 3 ,54576 ,31510
CAR SETELAH 16,2917 3 ,27223 ,15717
Paired Samples Correlations
N Correlation Sig.
Pair 1 CAR SEBELUM & CAR 3 ,562 ,620

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence

Pair CAR 2,17500 ,45285 ,26145 1,05005 3,29995 8,319 2 ,014

1 SEBELUM -
CAR
SETELAH
Paired Sample t Test Non Performing Loan (NPL)
Pair 1 NPL SEBELUM 1,8000 3 ,16934 ,09777

NPL SETELAH ,6383 3 ,05620 ,03245
N Correlation Sig.
Pair 1 NPL SEBELUM & NPL 3 ,971 ,155

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence

Pair NPL 1,16167 ,11558 ,06673 ,87455 1,44878 17,409 2 ,003

1 SEBELUM -
NPL
SETELAH
Paired Sample t Test Net Profit Margin (NPM)
Pair 1 NPM SEBELUM 10,9567 3 ,71305 ,41168

NPM SETELAH 13,3400 3 2,21339 1,27790
N Correlation Sig.
Pair 1 NPM SEBELUM & NPM 3 -,977 ,138

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence

Pair NPM - 2,91383 1,68230 -9,62170 4,85503 - 2 ,292

1 SEBELUM - 2,38333 1,417
NPM
SETELAH
Paired Sample t Test Retrun On Asset (ROA)

Pair 1 ROA SEBELUM 1,5967 3 ,11590 ,06692
ROA SETELAH 1,7300 3 ,06500 ,03753
N Correlation Sig.
Pair 1 ROA SEBELUM & ROA 3 ,992 ,079

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences t df Sig. (2-

95% Confidence tailed)
Std. Error Difference
Mean Deviation Mean Lower Upper
Pair ROA - ,05204 ,03005 -,26261 -,00405 - 2 ,047

1 SEBELUM - ,13333 4,438
ROA SETELAH
Paired Sample t Test Return On Equity (ROE)
Pair 1 ROE SEBELUM 10,7150 3 ,75827 ,43779
ROE SETELAH 11,6383 3 ,38608 ,22290
N Correlation Sig.
Pair 1 ROE SEBELUM & ROE 3 ,995 ,064

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence

Pair ROE - ,37611 ,21715 -1,85764 ,01097 - 2 ,051

1 SEBELUM - ,92333 4,252
ROE
SETELAH
Paired Sample t Test BOPO

Pair 1 BOPO SEBELUM 85,0667 3 ,99385 ,57380
BOPO SETELAH 81,2600 3 1,00955 ,58287
N Correlation Sig.
Pair 1 BOPO SEBELUM & BOPO 3 ,941 ,220

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence
Std. Interval of the Sig.

Std. Error Difference (2-
Pair BOPO 3,80667 ,34487 ,19911 2,94997 4,66336 19,118 2 ,003

1 SEBELUM -
BOPO
SETELAH
Paired Sample t Test Net Intererst Margin
Pair 1 NIM SEBELUM 5,2983 3 ,08977 ,05183
NIM SETELAH 4,5933 3 ,10116 ,05840
N Correlation Sig.
Pair 1 NIM SEBELUM & NIM 3 -,621 ,573

SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence

Pair NIM ,70500 ,17197 ,09929 ,27779 1,13221 7,100 2 ,019

1 SEBELUM -
NIM SETELAH
Paired Sample t Test LDR
Pair 1 LDR SEBELUM 74,9150 3 2,23747 1,29180
LDR SETELAH 87,3833 3 2,46244 1,42169
N Correlation Sig.
Pair 1 LDR SEBELUM & LDR 3 ,433 ,715
SETELAH
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence
Std. Interval of the Sig.

Std. Error Difference (2-
Pair LDR - 2,50926 1,44872 -18,70169 -6,23497 - 2 ,013

1 SEBELUM - 12,46833 8,606
LDR
SETELAH
Paired Sample Score CAMEL

Pair 1 score camel sebelum 53,8200 2 2,36174 1,67000
score camel setelah 56,4200 2 1,30108 ,92000
N Correlation Sig.
Pair 1 score camel sebelum & 2 1,000 ,000

score camel setelah
Paired Samples Test
Paired Differences
95% Confidence

Pair score camel - 1,06066 ,75000 -12,12965 6,92965 - 1 ,179

1 sebelum - 2,60000 3,467
score camel
setelah

Deri Triawan A (02.07.240)

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Deri Triawan A (02.07.240)

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

ANALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN BANK SEBELUM DAN

Diajukan untuk memenuhi dan melengkapi salah satu syarat dalam

Nama : Deri Triawan Anugrah

FAKULTAS BISNIS DAN MANAJEMEN

Dalam persaingan ekonomi global, perusahaan-perusahaan harus

BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................1

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...........................................................................10

2.2 Merger .................................................................................................27

BAB III OBJEK DAN METODOLOGI PENELITIAN ......................................41

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................................... 51

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................79

DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................

Gambar 2.1 Skema Kerangka Pemikiran.......................................................... 35

Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank Menurut CAMEL ......................................... 17

1.1 Latar Belakang Masalah

1.3 Tujuan Penelitian

1.4 Kegunaan Penelitian

1.4.1 Kontribusi Teoritis

1.4.2 Kontribusi Praktis

1.5 Definisi Variabel-variabel Penelitian

2. Aspek Kualitas Aset (Asset Quality)

4. Aspek Rentabilitas (Earning)

b) Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO).

5. Aspek Likuiditas (Likuidity)

+ ℎ ,  -  *  

1.6 Outline Skripsi

2.1.2 Fungsi bank

2.1.3 Jenis-jenis Bank

b. Bank Berdasarkan Prinsip Syariah (Islam)

Kinerja keuangan merupakan gambaran aktivitas perusahaan dalam

2.1.5 Analisis Tingkat Kesehatan Bank

1) Sehat (sound), dengan nilai kredit 81 ≤ 100

Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank menurut CAMEL

Menurut Hasibuan (2006), ketetapan CAR sebesar 8% bertujuan untuk:

Tabel. 2.2. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

2. Aspek Kualitas Aktiva (Asset Quality)

Tabel. 2.3. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

NPL ≥ 5% Tidak Sehat

Sumber: Bank Indonesia

NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan bank,

Tabel. 2.4. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

3% ≤ NPM < 5% Cukup

Sumber: Budiarti (2007)

4. Rentabilitas (Earning Ability)

a. Return On Assets (ROA)

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Retun on Asset (ROA) dapat dilihat

Tabel. 2.5. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

ROA ≥ 1,5% Efektif dan Efisien

ROA ≤ 1,5% Tidak Efektif dan Efisien

Sumber: Bank Indonesia

b. Return On Equity (ROE)

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Return on Asset (ROE) dapat dilihat

Tabel. 2.6. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

ROE ≥ 12% Baik

ROE ≤ 12% Buruk

Sumber: Bank Indonesia

c. Net Interest Margin (NIM)

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Interest Margin (NIM) dapat

Tabel. 2.7. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

NIM ≤ 2% Tidak Sehat

Sumber: Bank Indonesia

d. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Beban Operasional terhadap

Tabel. 2.8. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

+ ℎ , - *

Return On $ ( ℎ " )