Skripsi Akuntansi

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN MANAJEMEN

LABA SEBAGAI VARIABEL MODERASI (STUDI PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2017-2021)
SKRIPSI
Oleh :
MOCHAMAD IQBAL SYAHRONI
NIM. 071910035
PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM LAMONGAN
2023
PERIODE 2017-2021)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas-Tugas dan Melengkapi
Syarat-Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi
Universitas Islam Lamongan
Oleh :
NIM. 071910035
PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI
2023
ii
LEMBAR PENGESAHAN
Skripsi Berjudul
PERIODE 2017-2021)
Yang dipersiapkan dan disusun oleh :

NIM. 071910035
Telah dipertahankan didepan Dosen Penguji

Pada tanggal : 22 Juli 2023
Dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima
SUSUNAN DOSEN PENGUJI

Pembimbing I Penguji I
SUTRI HANDAYANI, S.E., M.Ak Dr. ABDUL GHOFUR, S.E., M.Si

NIDN. 0719088701 NIDN. 0723116803
Pembimbing II Penguji II
INDAH KURNIYAWATI, S.E., M.A YENNI VERA FIBRIYANTI, S.E., M.Ak

NIDN. 0724088402 NIDN. 0730089102
Lamongan, 27 Juli 2023

Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Lamongan
Dekan
Dr. NURUL BADRIYAH, S.E., M.Pd., M.M

NIDN. 0019047502
iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Mochamad Iqbal Syahroni
Nim : 071910035
Tempat Tanggal Lahir : Lamongan, 24 April 2000
Alamat : Ds. Sukoanyar Kec. Turi Kab. Lamongan
Dengan ini menyatakan bahwa Skripsi dengan judul: “Pengaruh Good Corporate
Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Manajemen Laba
Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021)” adalah hasil pekerjaan saya dan seluruh
ide, pendapat, atau materi dari sumber lain telah dikutip dengan cara penulisan
referensi yang sesuai.
Pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya dan jika pernyataan ini tidak
sesuai dengan kenyataan, maka saya bersedia menanggung sanksi yang akan
dikenakan kepada saya termasuk pencabutan gelar sarjana Akuntansi yang nanti
saya dapatkan.
Mochamad Iqbal Syahroni
iv
MOTTO
"Gagal hanya terjadi jika kita menyerah."
(Bacharuddin Jusuf Habibie)
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan Rahmat dan Hidayah-Nya
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi penelitian ini dengan judul
“Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan
Menggunakan Manajemen Laba Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada
Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode
2017-2021)”. Skripsi penelitian ini diajukan untuk melengkapi tugas-tugas dan
memenuhi syarat-syarat untuk memperoleh gelar sarjana ekonomi di Universitas
Islam Lamongan (UNISLA).Dalam penulisan skripsi penelitian ini tidak lepas dari
hambatan dan kesulitan, namun berkat bimbingan, bantuan, nasehat dan saran dari
berbagai pihak, khususnya pembimbing, hambatan tersebut akhirnya dapat
diselesaikan. Untuk itu penulis mengucapkan terimakasih yang sebanyak-
banyaknya kepada:
1. Bapak Dr. Abdul Ghofur, S.E., M.Si., selaku Rektor Universitas Islam
Lamoangan.
2. Ibu Dr. Nurul Badriyah, S.E., M.M., selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Lamongan.
3. Ibu Abidah Dwi Rahmi Satiti, S.Pd., M.Pd., selaku Kaprodi Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Lamongan.
4. Ibu Sutri Handayani, S.E., M.Ak., selaku Dosen Pembimbing I yang telah
bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, kritik dan
pengarahan dengan penuh kesabaran dalam menyelesaikan skripsi penelitian
ini.
vi
5. Ibu Indah Kurniyawati, S.E., MA., selaku Dosen Pembimbing II yang telah
bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, kritik dan
pengarahan dengan penuh kesabaran dalam menyelesaikan skripsi penelitian
ini.
6. Seluruh Dosen, staf, dan karyawan Universitas Islam Lamongan yang telah
membantu dan memberikan kesempatan untuk mengikuti dan menyelesaikan
kuliah pada Fakultas Ekonomi Universitas Islam Lamongan.
7. Kedua orang tua yang selalu mendoakan dan memberi dorongan, baik moril,
material maupun spiritual.
8. Teman-teman dan semua pihak yang telah memberikan bantuan moril dan
dukungan atas terselesaikan skripsi penelitian ini.
Penulis dari skripsi penelitian ini jauh dari kata sempurna, sehingga penulis
membutuhkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk perbaikan penulisan
dimasa yang akan datang.
Dengan demikian penulis berharap semoga skripsi penelitian ini dapat
bermanfaat bagi penulis pada khususnya dan bagi pembaca pada umumnya.
Mochamad Iqbal Syahroni
vii
KATA PERSEMBAHAN
Ucapan syukur tidak lupa penulis ucapkan yang utama kepada Allah SWT,
karena atas ridho dari-Nya penulis bisa menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
Skripsi yang telah selesai ini tidak akan berhasil tanpa ada doa dan dukungan dari
orang-orang di sekitar. Untuk itu penulis mempersembahkan kepada orang-orang
yang senantiasa memberikan doa dan dukungannya. Mereka di antaranya:.
1. Kedua orang tua saya, ibu Lilik dan bapak Asenan orang hebat yang selalu
menjadi penyemangat saya untuk menjalani kehidupan ini. Terima kasih atas
segala pengorbanan, nasihat, sabar, dan doa baik yang tidak pernah berhenti
beliau berikan kepada saya. Semoga kelak saya bisa membalas jasa beliau dan
membahagiakan beliau. Sehat selalu bapak ibu. Anakmu sayang kalian.
2. Kepada Ibu/Bapak dosen pembimbing, dosen penguji dan dosen pengajar yang
selama ini telah tulus dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun dan
mengarahkan saya, memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai
harganya, agar saya menjadi lebih baik.
3. Kepada sahabat/sahabati saya Wildan, Rio, Habib, Firo, Erlin. Terimakasih
atas kebaikan kalian dan telah menjadi bagian dari cerita perkuliahan penulis.
Kalian akan menjadi kenangan yang indah bagi penulis dikemudian hari. See u
on top.
4. Kepada seluruh teman-teman sekelas saya Akuntansi C yang tidak dapat saya
sebutkan satu persatu, terima kasih sudah memberikan semangat, saran dan
bimbingan dalam mengerjakan skripsi ini.
viii
5. Kepada seluruh anggota keluarga saya, dan saudara saya Fara yang yang telah
membantu dan memberikan dukungan untuk mengerjakan skripsi ini dengan
baik.
6. Dan yang terakhir, saya persembahkan untuk diri saya sendiri yang mampu
bertahan hingga detik ini. Terima kasih sudah berusaha semaksimal mungkin.
ix
THE INFLUENCE OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE ON
FINANCIAL PERFORMANCE USING EARNINGS MANAGEMENT AS A
MODERATION VARIABLE (STUDY ON BANKING COMPANIES
LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE
PERIOD 2017-2021)

NIM. 071910035
ABSTRACT
One of the business sectors affected by the Covid-19 pandemic is the banking
sector. Business competition is a trigger for banks to show their best performance
by improving banking financial reports. This is one of the factors that encourages
banks to take earnings management actions. This research aims to analyze the
influence of Good Corporate Governance with indicators of the Independent Board
of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Managerial Ownership,
Institutional Ownership on the Financial Performance of Banking Companies
Listed on the IDX for the 2017-2021 Period through Earnings Management as
moderation.
The population of financial reports for banking companies listed on the

Indonesia Stock Exchange for the 2017-2021 period is 47 companies. The sample
consisted of 12 companies using a purposive sampling method. Data analysis uses
moderated regression analysis.
The results of this research prove that the Audit Committee, Managerial
Ownership and Institutional Ownership influence Financial Performance. The
Independent Board of Commissioners and the Board of Directors have no influence
on Financial Performance. Earnings Management strengthens the relationship
between the Audit Committee and Institutional Ownership on Financial
Performance. Earnings Management does not strengthen the relationship between
the Independent Board of Commissioners, Board of Directors and Managerial
Ownership on Financial Performance.
Keywords: Good Corporate Governance, Independent Board of

Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Managerial
Ownership, Institutional Ownership, Financial Performance and Earnings
Management.
x
PERIODE 2017-2021)

NIM. 071910035
RINGKASAN
Salah satu sektor bisnis yang terkena imbas dari pandemi Covid-19 yaitu
sektor perbankan. Persaingan bisnis menjadi pemicu bagi perbankan untuk
menampilkan performa terbaiknya dengan memperbaiki laporan keuangan
perbankan. Hal ini merupakan salah satu faktor yang mendorong perbankan
melakukan tindakan manajemen laba. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis
pengaruh Good Corporate Governance dengan indikator Dewan Komisaris
Independen, Dewan Direksi, Komite Audit, Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan
Institusional terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di
BEI Periode 2017- 2021 melalui Manajemen Laba sebagai moderasi.
Populasi laporan keuangan Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia untuk periode tahun 2017-2021 sebanyak 47 Perusahaan. Sampel
berjumlah 12 perusahan dengan metode pengambilan sampel purposive sampling.
Analisis data menggunakan analisis regresi moderasi.
Hasil penelitian ini membuktikan bahwa Komite Audit, Kepemilikan

Manajerial dan Kepemilikan Institusional berpengaruh terhadap Kinerja Keuangan.
Dewan Komisaris Independen, Dewan Direksi tidak berpengaruh terhadap Kinerja
Keuangan. Manajemen Laba memperkuat hubungan Komite Audit dan
Kepemilikan Institusional terhadap Kinerja Keuangan. Manajemen Laba tidak
memperkuat hubungan Dewan Komisaris Independen, Dewan Direksi dan
Kepemilikan Manajerial terhadap Kinerja Keuangan.
Kata Kunci: Good Corporate Governance, Dewan Komisaris Independen,

Dewan Direksi, Komite Audit, Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan
Institusional, Kinerja Keuangan dan Manajemen Laba.
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL ..........................................................................................
HALAMAN JUDUL ........................................................................................... ii
LEMBAR PENGESAHAN ................................................................................. iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .............................................................. iv
MOTTO............................................................................................................... v
KATA PENGANTAR ........................................................................................ vi
KATA PERSEMBAHAN ................................................................................. viii
ABSTRACT ........................................................................................................ x
RINGKASAN ..................................................................................................... xi
DAFTAR ISI ..................................................................................................... xii
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiv
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xv
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang....................................................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah ............................................................................... 6
1.3 Tujuan ................................................................................................... 7
1.4 Kegunaan Penelitian .............................................................................. 9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................ 10
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ................................................................... 10
2.2 Landasan Teori .................................................................................... 15
2.3 Kerangka Berfikir ................................................................................ 24
2.4 Hipotesis .............................................................................................. 25
BAB III METODE PENELITIAN ..................................................................... 33
3.1 Waktu dan Lokasi Penelitian ................................................................ 33
xii
3.2 Jenis Penelitian .................................................................................... 33
3.3 Teknik Penarikan Sampel .................................................................... 34
3.4 Metode Pengumpulan Data .................................................................. 37
3.5 Definisi Operasional Variabel .............................................................. 38
3.6 Metode Analisis Data........................................................................... 42
3.7 Jadwal Penelitian ...................................................................................... 47
BAB IV KEADAAN UMUM DAERAH PENELITIAN .................................... 48
4.1 Sejarah Singkat Bursa Efek Indonesia .................................................. 48
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................... 53
5.1 Hasil Penelitian ................................................................................... 53
5.2 Pembahasan Hasil Penelitian................................................................ 62
BAB VI KESIMPULAN.................................................................................... 77
6.1 Kesimpulan.......................................................................................... 77
6.2 Saran ................................................................................................... 79
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 80
LAMPIRAN ...................................................................................................... 83
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Daftar Perusahaan ...................................................................................... 34
Tabel 3.2 Penentuan Jumlah Sampel .................................................................. 36
Tabel 3.3 Daftar Sampel Perusahaan Perbankan ................................................. 37
Tabel 3.4 Operasional Variabel .......................................................................... 38
Tabel 3.5 Jadwal Penelitian ................................................................................ 47
Tabel 5.1 Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 53
Tabel 5.2 Hasil Uji Multikolinieritas .................................................................. 55
Tabel 5.3 Hasil Uji Autokorelasi ........................................................................ 57
Tabel 5.4 Hasil Regresi Moderasi ...................................................................... 57
Tabel 5.5 Hasil Koefisien Determinasi ............................................................... 60
Tabel 5.6 Hasil Uji t ........................................................................................... 60
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Berfikir ........................................................................... 25
Gambar 5.1 Normal P-Plot................................................................................. 54
Gambar 5.2 ScatterPlot ...................................................................................... 56
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Berita Acara Bimbingan Skripsi ...................................................... 83

Lampiran 2 Plagiasi Skripsi ............................................................................... 84
Lampiran 3 Hasil Uji Output SPSS .................................................................... 86
xvi
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pandemi Covid-19 bermula di kota Wuhan, Provinsi Hubei, Tiongkok dan
telah menyebar keseluruh dunia termasuk di Indonesia. Pandemi Covid-19 sangat
mempengaruhi perekonomian global tentunya dalam pengoperasian perusahaan di
berbagai sektor (Nour, 2020). Asian Development Bank (ADB) memprediksi bahwa
perekonomian dunia dalam menghadapi pandemi ini berkisar antara $5,8-$8,8
triliun atau 6,4%-9,7% dari Gross Domestic Product (GDP) dunia
(nasional.kontan.co.id, 2020). Salah satu sektor bisnis yang terkena imbas dari
pandemi ini yaitu sektor perbankan. Dimana bank merupakan sektor keuangan
fundamental dalam mendorong perekonomian suatu negara. Hampir semua sektor
usaha membutuhkan bank sebagai mitra kerjasama dalam melakukan transaksi
keuangan (Farihah, 2021 dan Tao, 2020). Di masa pandemi Covid-19 perbankan
sangat rentan terimbas dampaknya, dikarenakan debitur dari berbagai sektor
industri yang terdampak mengalami kendala dalam melaksanakan kewajibannya
seperti dalam hal membayar hutang (Weder, 2020).
Pada tahun 2018, sebelum pandemi virus Covid 19 menyebar keseluruh dunia
kondisi performa sektor perbankan masih terbilang cukup stabil dan solid, terlihat
dari Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang berkali-kali mencetak rekor all
time high, dimana Net Interest Margin (NIM) bank rata-rata sekitar 5%
(investasi.kontan.co.id, 2018). Kemudian, sektor perbankan juga memiliki
pertumbuhan kredit sebesar 9,3% dan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) bank
sebesar 5% (YTD) (cnbcindonesia.com, 2018). Pada tahun 2020 pertama kali virus
1
2
Covid 19 menyebar dan dideklarasikan sebagai pandemi, performa sektor
perbankan mengalami penurunan yaitu pertumbuhan kredit yang menurun,
meningkatnya Non Performing Loan (NPL) atau kredit bermasalah, menurunnya
pendapatan bunga, mengalami kesulitan likuiditas dalam penurunan kualitas aset,
penurunan tingkat suku bunga pinjaman serta penurunan kinerja perbankan (Nur,
2021). Namun kondisi demikian, bank harus dituntut tetap memberikan performa
kinerja yang baik karena perannya dalam menjalankan fungsi intermediasi untuk
sektor industri (Farihah, 2021).
Persaingan dalam dunia bisnis menjadi pemicu yang kuat bagi perbankan
untuk menampilkan performa terbaik dari bank yang dipimpinnya, karena baik
buruknya performa bank akan berdampak terhadap nilai pasar perbankan dan juga
mempengaruhi minat investor untuk menanam atau menarik investasinya dari
sebuah perusahaan. Performa suatu perusahaan akan dinilai oleh investor dengan
melihat kemampuan manajemennya dalam menghasilkan laba perusahaan yang
terdapat pada laporan keuangan perbankan. Laporan keuangan merupakan hasil
dari kegiatan operasional yang dilakukan oleh perusahaan untuk memberikan
informasi keuangan kepada pihak internal maupun pihak eksternal perusahaan
(Fatmawati, 2018).
Laba merupakan cerminan kinerja perusahaan yang dapat dikelola secara
oportunis dan efisien. Dikelola secara oportunis artinya dikelola untuk
meningkatkan laba sesuai dengan yang diinginkan dan menguntungkan pihak-pihak
tertentu, dan dikelola secara efisien artinya dikelola untuk meningkatkan ke
informatifan informasi. Untuk menunjukkan prestasi perusahaan dalam
menghasilkan laba, manajemen cenderung mengelola laba secara oportunis dan

3
melakukan manipulasi laporan keuangan agar menunjukkan laba yang memuaskan
meskipun tidak sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya (Abdillah,
2016).
Manajemen laba pada suatu perusahaan muncul karena adanya konflik antara
pemegang saham (prinsipal) dan manajer (agen). Konflik antara pemegang saham
dan manajer ini dijelaskan dalam teori keagenan. Teori keagenan (agency theory)
adalah teori yang menjelaskan bahwa hubungan agensi muncul ketika satu orang
atau lebih (prinsipal) mempekerjakan orang lain (agen) untuk memberikan suatu
jasa dan kemudian mendelegasikan wewenang pengambilan keputusan kepada
agen tersebut (Jensen & Meckling, 1976).
Regulasi perbankan terkait tingkat kesehatan bank merupakan salah satu
faktor yang mendorong perbankan melakukan manajemen laba. Manajemen laba
muncul sebagai dampak dari masalah keagenan yang terjadi karena adanya
ketidakseimbangan kepentingan antara pemilik (prinsipal) dan manajemen
perusahaan (agen) yang disebut dengan agency conflict. Sebagai agen, manajer
bertanggung jawab untuk mengoptimalkan keuntungan para pemilik, selain itu
manajer juga mempunyai kepentingan memaksimumkan kesejahteraan mereka.
Manajemen laba merupakan tindakan manajemen dalam proses menyusun
pelaporan keuangan untuk menaikkan atau menurunkan laba akuntansi sesuai
dengan kepentingannya. Tindakan manajemen laba terjadi karena menajemen lebih
banyak mengetahui informasi mengenai laporan keuangan dan peluang perusahaan
di masa yang akan datang dibandingkan dengan pemilik perusahaan. Dengan
pengetahuan informasi tersebut terkadang agen menyampaikan informasi yang

4
tidak sesuai dengan kondisi perusahaan yang sesungguhnya kepada pemilik,
sehingga agen mempunyai peluang untuk melakukan praktik manajemen laba.
Dalam upaya mengurangi terjadinya tindakan manajemen laba, dibutuhkan
suatu mekanisme yang efektif dalam pengelolaan suatu perusahaan. Mekanisme
yang dimaksud yaitu mekanisme Good Corporate Governance. GCG menurut
Basri (2016) merupakan konsep yang baik yang diajukan demi meningkatkan
kinerja perusahaan yang melalui monitoring kinerja manajemen dan manajemen
akuntabilitas terhadap stakeholder dengan berdasarkan peraturan. Konsep GCG
diharapkan dapat menyeimbangkan kepentingan manajer dengan pemilik, demi
terciptanya kinerja perusahaan yang lebih transparan bagi semua pengguna laporan
keuangan. Widiyanta (2022) berpendapat bahwa semakin baik Good Corporate
Governance yang diterapkan, semakin baik kinerja keuangan suatu perusahaan.
Jika pelaksanaannya dilakukan dengan benar. Sistem GCG kemudian akan secara
efektif melindungi pemegang saham dan kreditur, menanamkan kepercayaan pada
pihak pihak ini tentang investasi mereka di perusahaan.
Pada penelitian sebelumnya mengenai kinerja keuangan perusahaan, sudah
banyak dilakukan penelitian yang hasilnya terdapat perbedaan (research gap). Pada
penelitian yang dilakukan oleh Furqoni & Ratmono (2022) dan Kiki & Sri (2022)
menunjukkan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh terhadap kinerja
keuangan. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Pirenaning & Suwarti (2022)
dan Dewantoro & Suryono (2022) menunjukkan bahwa dewan komisaris
independen tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Penelitian mengenai
pengaruh dewan direksi terhadap kinerja keuangan dilakukan oleh Bahtiar &
Parasetya (2022) dan Kiki & Sri (2022) menunjukkan bahwa dewan direksi
5
berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh
Pirenaning & Suwarti (2022) menunjukkan bahwa dewan direksi tidak berpengaruh
terhadap kinerja keuangan.
Penelitian yang dilakukan oleh Putri & Praptoyo (2022) menunjukkan bahwa
komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Sedangkan penelitian yang
dilakukan oleh Saputra et al., (2022) menunjukkan bahwa komite audit tidak
berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Penelitian mengenai pengaruh
kepemilikan manajerial terhadap kinerja keuangan dilakukan oleh Sanah et al.,
(2021) dan Donata et al., (2022) menunjukkan bahwa kepemilikan manajerial tidak
berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Penelitian mengenai pengaruh
kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan dilakukan oleh Pirenaning &
Suwarti (2022) menunjukkan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh
terhadap kinerja keuangan. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Donata et
al., (2022) menunjukkan bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh
terhadap kinerja keuangan. Penelitian mengenai pengaruh Good Corporate
Governance terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba dilakukan oleh
Saputra et al., (2022) dan Furqoni & Ratmono (2022) menunjukkan bahwa Good
Corporate Governance tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui
manajemen laba.
Adanya kontradiksi antara hasil penelitian diatas menunjukkan pentingnya
identifikasi faktor lain yang kemungkinan berperan dalam mempengaruhi kinerja
keuangan, sehingga melatar belakangi dilakukannya penelitian kembali. Pada
penelitian ini menambahkan peran mediasi manajemen laba dengan hubungan

6
Good Corporate Governance terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan
yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2017-2021.
Berkaitan dengan perihal diatas, sehingga penulis ingin mengerjakan
penelitian dengan judul “Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap
Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Manajemen Laba Sebagai Variabel
Moderasi (Studi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia Periode 2017-2021)”
1.2 Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah maka yang menjadi rumusan masalah
dalam penelitian ini adalah :
1. Apakah dewan komisaris Independen berpengaruh terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-
2021?
2. Apakah dewan direksi berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021?
3. Apakah komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021?
4. Apakah kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja keuangan
2021?
5. Apakah kepemilikan institusional berpengaruh terhadap kinerja keuangan
2021?
7
6. Apakah manajemen laba memperkuat hubungan dewan komisaris independen
terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2017-2021?
7. Apakah manajemen laba memperkuat hubungan dewan direksi terhadap
kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2017-2021?
8. Apakah manajemen laba memperkuat hubungan komite audit terhadap kinerja
keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2017-2021?
9. Apakah manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan manajerial
10. Apakah manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan institusional
1.3 Tujuan
Berdasarkan rumusan masalah diatas maka diperoleh tujuan dari penelitian
ini yaitu:
1. Untuk menguji pengaruh dewan komisaris independen terhadap kinerja
keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2017-2021.
2. Untuk menguji pengaruh dewan direksi terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021.

8
3. Untuk menguji pengaruh komite audit terhadap kinerja keuangan perusahaan
4. Untuk menguji pengaruh kepemilikan manajerial terhadap kinerja keuangan
2021.
5. Untuk menguji pengaruh kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan
2021.
6. Untuk menguji manajemen laba memperkuat hubungan dewan komisaris
independen terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021.
7. Untuk menguji manajemen laba memperkuat hubungan dewan direksi terhadap
Periode 2017-2021.
8. Untuk menguji manajemen laba memperkuat hubungan komite audit terhadap
Periode 2017-2021.
9. Untuk menguji manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan
manajerial terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021.
10. Untuk menguji manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan
institusional terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021.

9
1.4 Kegunaan Penelitian
Penulis berharap penelitian ini dapat memberikan manfaat bagi berbagai
pihak, di antaranya yaitu:
1. Bagi Akademisi
Dapat menambah kepustakaan dalam bidang ilmu pengetahuan khususnya
dibidang ekonomi dan sebagai bahan rujukan penelitian selanjutnya.
2. Bagi Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Sebagai tambahan informasi dan mengetahui informasi yang diperoleh dari
hasil penerapan Good Corporate Governance terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 –
2021 melalui mediasi manajemen laba.
3. Bagi Peneliti
Untuk menambah wawasan, pengetahuan dan pengalaman serta berguna dalam
menerapkan keilmuan yang telah didapatkan selama di Universitas Islam
Lamongan.
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu
Penelitian yang penuh dilakukan oleh pihak lain dapat dipakai sebagai bahan
masukan dan bahan kajian yang berkaitan dalam penulisan ini adalah :
Pirenaning & Suwarti (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh
Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan
Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020”. Tujuan penelitian
ini untuk mengetahui pengaruh Good Corporate Governance dengan indikator
variabel dewan komisaris, dewan direksi, komite audit, kepemilikan institusional
terhadap kinerja keuangan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun
2018-2020. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yang
digunakan purposive sampling dan analisis data sekunder. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa : Dewan Komisaris tidak berpengaruh terhadap kinerja
keuangan perbankan. Variabel Dewan Direksi dan Komite Audit berpengaruh
negatif signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan. Kepemilikan Institusional
berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan.
Kiki & Sri (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh Good
Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Di
Bursa Efek Indonesia”. Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pengaruh dewan
direksi, dewan komisaris, proporsi dewan komisaris dan komite audit terhadap
Return On Asset sebagai salah satu elemen kinerja perusahaan. Jenis penelitian ini
adalah penelitian kuantitatif. Metode yang digunakan purposive sampling dan
analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : Variabel
10
11
Jumlah Dewan Direksi, Jumlah Dewan Komisaris Dan Proporsi Dewan Komisaris
Independen berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset. Jumlah
Komite Audit berpengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset.
Dewantoro & Suryono (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh
Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”. Tujuan penelitian ini untuk menguji pengaruh
Good Corporate Governance terhadap kinerja perusahaan. Good Corporate
Governance diukur dengan dewan komisaris, dewan direksi, komisaris independen,
dan komite audit sedangkan kinerja perusahaan diukur dengan Return On Asset
(ROA). Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yang digunakan
purposive sampling dan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa : Variabel Dewan Komisaris tidak berpengaruh terhadap
kinerja perusahaan. Variabel Dewan Direksi berpengaruh terhadap kinerja
perusahaan. Komisaris Independen tidak berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.
Komite Audit tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Putri & Praptoyo (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh Good
Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Selama Pandemi
Covid-19 Di Indonesia”. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui dan menguji
pengaruh Good Corporate Governance terhadap kinerja keuangan perusahaan
selama pandemi Covid-19 pada perusahaan manufaktur yang bergerak di bidang
makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2020-2021. Jenis
penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yang digunakan purposive
sampling dan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
: Good Corporate Governance yang diproksikan oleh variabel kepemilikan

12
institusional berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan
perusahaan. Good Corporate Governance yang diproksikan oleh variabel komisaris
independen tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan. Good
Corporate Governance yang diproksikan oleh variabel komite audit berpengaruh
positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan.
Donata et al., (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pandemi Covid 19:
Peran Good Corporate Governance terhadap Kinerja Perbankan”. Tujuan
penelitian ini untuk menganalisis pengaruh Good Corporate Governance (GCG)
terhadap kinerja keuangan sektor perbankan yang diproksikan dengan Return On
Assets (ROA) dan Return On Equity (ROE) pada saat wabah Covid 19 merebak di
tahun 2020. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yang
digunakan purposive sampling dan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa : Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Komite
Audit dan Komisaris Independen secara tidak berpengaruh signifikan terhadap
ROA maupun ROE. GCG tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja
keuangan perbankan pada masa pandemi Covid 19.
Bahtiar & Parasetya (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh
Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Struktur
Kepemilikan Sebagai Variabel Moderating”. Tujuan penelitian ini untuk menguji
dan menganalisis pengaruh Good Corporate Governance terhadap kinerja
keuangan perusahaan dengan struktur kepemilikan sebagai variabel moderasi. Jenis
sampling dan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
: Good Corporate Governance berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan

13
secara parsial dan simultan. Namun struktur kepemilikan tidak memperkuat
hubungan tata kelola perusahaan terhadap kinerja keuangan perusahaan.
Furqoni & Ratmono (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh
Mekanisme GCG Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Manajemen
Laba Sebagai Variabel Mediasi”. Tujuan penelitian ini untuk menguji pengaruh
pengaruh Good Corporate Governance terhadap kinerja keuangan perusahaan
dengan memediasi manajemen laba menggunakan Model Jones yang dimodifikasi
(1995). Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yang digunakan
purposive sampling dan analisis data Partial Least Square - Structural Equation
Model (PLS-SEM) di SmartPLS 3.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : GCG
dan FP tidak ada berpengaruh signifikan terhadap Manajemen Laba. Dan juga,
manajemen laba tidak memediasi keduanya GCG dan kinerja keuangan. GCG
berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan.
Saputra et al., (2022) dalam penelitiannya yang berjudul “Efek Mekanisme
Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Melalui Mediasi
Manajemen Laba”. Tujuan penelitian ini untuk menguji pengaruh Good Corporate
Governance terhadap kinerja keuangan melalui mediasi manajemen laba. Jenis
sampling dan analisis data Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian
menunjukkan bahwa : GCG tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. GCG
berpengaruh negatif terhadap manajemen laba. Manajemen laba tidak berpengaruh
terhadap kinerja keuangan. GCG tidak ditemukan berpengaruh terhadap kinerja
keuangan melalui manajemen laba.

14
Sanah et al., (2021) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh
Mekanisme Good Corporate Governance (GCG) Dan Transparansi Terhadap
Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun
2019”. Tujuan penelitian ini untuk menguji pengaruh mekanisme Good Corporate
Governance (GCG) terhadap kinerja keuangan melalui transparansi. Jenis
penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yangkinerja digunakan
purposive sampling dan analisis data Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian
menunjukkan bahwa : Stuktur pengelolaan berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Struktur pengelolaan berpengaruh terhadap transparansi. Struktur kepemilikan
tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Struktur kepemilikan tidak
berpengaruh terhadap transparansi. Transparansi tidak berpengaruh terhadap
kinerja keuangan. Struktur pengelolaan tidak berpengaruh terhadap kinerja
keuangan melalui transparansi. Struktur kepemilikan tidak berpengaruh terhadap
kinerja keuangan melalui transparansi.
Watiputri & Pranoto (2021) dalam penelitiannya yang berjudul “Manajemen
Laba Sebagai Pemoderasi Antara Good Corporate Governance Dan Kinerja
Keuangan Perbankan”. Tujuan penelitian ini untuk menguji pengaruh Good
Corporate Governance pada kinerja keuangan perbankan dengan manajemen laba
sebagai pemoderasi. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode yang
digunakan purposive sampling dan analisis data Partial Least Square (PLS). Hasil
penelitian menunjukkan bahwa : Dewan Komisaris Independen tidak berpengaruh
terhadap kinerja keuangan. Komite Audit tidak berpengaruh terhadap kinerja
keuangan. Manajemen Laba berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Manajemen
Laba tidak memoderasi pengaruh dewan komisaris independen terhadap kinerja

15
keuangan. Manajemen Laba tidak memoderasi pengaruh komite audit terhadap
kinerja keuangan.
2.2 Landasan Teori
2.2.1 Agency Theory (teori keagenan)
Menurut Jensen & Meckling (1976) agency theory didefinisikan sebagai
hubungan antara pemilik perusahaan (prinsipal) dan manajemen (agen) . Dimana
manajemen merupakan pihak yang dikontrak oleh pemilik perusahaan untuk
bekerja demi kepentingan pemilik perusahaan. Agency theory terfokus pada dua
individu pihak yaitu prinsipal dan agen. Prinsipal didefinisikan sebagai pihak yang
memberikan wewenang kepada pihak lain, yang disebut agen, untuk dapat
bertindak atas nama agen tersebut. Agen, sebagai pihak yang diberi wewenang
untuk menjalankan dana serta harus mempertanggungjawabkan apa yang telah
diberikan oleh pihak prinsipal. Apabila agen telah melakukannya dengan sesuai
prosedur maka pihak prinsipal sebagai pemilik perusahaan akan memberikan
insentif kepada agen dengan berbagai macam fasilitas baik finansial maupun
nonfinansial. Konflik keagenan dapat terjadi ketika agen tidak berbuat sesuai
dengan kepentingan prinsipal (Jensen & Meckling, 1976)
Adanya perbedaan kepentingan antara prinsipal dan agen dapat menimbulkan
konflik keagenan. Konflik kepentingan antara prinsipal dan agen terjadi karena
kemungkinan manajemen memiliki suatu keinginan pribadi dan mengabaikan
keinginan pemilik perusahaan (Kodriyah, 2015). Jika hal ini terjadi, maka dapat
memicu biaya keagenan (agency cost). Hunardy & Tarigan (2017) menjelaskan
sesuai dengan teori keagenan bahwa kinerja perusahaan dapat menurun akibat
masalah yang terjadi antara manajemen dan pemilik perusahaan (conflict of

16
interest). Namun, ketika hubungan antara manajemen dan pemilik perusahaan dapat
dikendalikan, maka kinerja perusahaan akan menjadi lebih baik. Konflik
kepentingan antara agen dan prinsipal dapat dikurangi dengan mekanisme
pengawasan yang dapat menyelaraskan berbagai kepentingan yang ada di
perusahaan dengan menerapkan good corporate governance (Sanah et al., 2021)
2.2.2 Good Corporate Governance (GCG)
Good Corporate Governance adalah sistem tata kelola perusahaan yang di
desain bertujuan meningkatkan kinerja dari perusahaan, melindungi kepentingan
para pemangku stakeholder atau pemegang saham, meningkatkan kepatuhan para
manejemen terhadap peraturan yang ada pada perundang – undangan, serta etika
dan moral yang berlaku secara umum (Dewantoro & Suryono, 2022).
Menurut Djazilah (2017), Good Corporate Governance adalah suatu sistem
dan seperangkat peraturan yang mengatur dan mengendalikan hubungan antara
pihak-pihak yang berkepentingan baik dari pihak internal maupun ekternal yang
berkaitan dengan hak–hak dan kewajiban mereka dengan perusahaan yang diatur
dalam sistem pengawasan dan pengendalian perusahaan yang mengacu pada tujuan
perusahaan.
Dengan begitu kesimpulan dari beberapa pengertian diatas adalah Good
Corporate Governance merupakan sistem tata kelola perusahaan yang dirancang
untuk meningkatkan kinerja perusahaan, melindungi kepentingan pemegang saham
dan pemangku kepentingan, dan memastikan kepatuhan manajemen terhadap
peraturan dan norma etika. Sebagai seperangkat peraturan, GCG mengatur
hubungan antara pihak-pihak yang terkait dengan perusahaan dan diatur dalam
sistem pengendalian pengawasan perusahaan. Dengan menerapkan GCG yang baik,

17
perusahaan dapat meningkatkan kepercayaan publik dan meminimalkan risiko
konflik di kemudian hari.
a. Prinsip Good Corporate Governance (GCG)
Berdasarkan pedoman umum Good Corporate Governance yang dikeluarkan
oleh Komite Nasional Kebijakan Governance KNKG (2006), terdapat lima prinsip
Good Corporate Governance sebagai berikut (Widiyanta, 2022) :
1. Transparansi
Prinsip transparansi, perusahaan harus menyediakan informasi yang relevan
untuk menjalankan bisnis dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh para
pemangku kepentingan. Selain itu, perusahaan harus mengungkapkan di depan hal-
hal yang penting bagi pengambilan keputusan pemangku kepentingan seperti
pemegang saham dan kreditur, sesuai peraturan perundang-undangan.
2. Akuntabilitas
Prinsip akuntabilitas, perusahaan harus dapat mempertanggungjawabkan
kinerja perusahaannya secara transparan. Yang artinya perusahaan harus dikelola
secara akurat, terukur dan konsisten dengan kepentingan perusahaan dengan tetap
memperhatikan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
3. Responsibility
Prinsip dasar responsibility, perusahaan harus berpegang pada prinsip kehati-
hatian dan mematuhi peraturan, anggaran dasar dan peraturan perusahaan (by-
laws). Selain itu, melalui perencanaan dan pelaksanaan yang tepat, para pelaku
usaha harus memenuhi tanggung jawab sosialnya, dengan menjaga masyarakat dan
kelestarian lingkungan.
4. Independensi
18
Prinsip dasar independensi, perusahaan harus dikelola secara independen
tanpa ada intervensi dari pihak lain. Perusahaan harus dapat menghindari terjadinya
dominasi, kepentingan pribadi, dan tekanan dari pihak kepentingan. Sehingga
segala keputusan yang akan diambil dapat obyektif.
5. Kewajaran dan Kesetaraan
Prinsip kewajaran dan kesetaraan, Masukan dan pendapat dari pemilik
kepentingan harus didengarkan oleh perusahaan sebagai bahan pertimbangan untuk
pengambilan keputusan. Namun, harus didasari oleh kedudukan masing-masing
yang berarti sebuah perusahaan harus memberikan perlakuan yang setara dan wajar
kepada pemilik kepentingan sesuai dengan kontribusi dan manfaat yang diberikan
kepada perusahaan.
Berdasarkan kelima konsep GCG tersebut, dapat menjadi acuan perusahaan
dalam mengukur ketepatan kinerja maupun penyelewengan perusahaan.
b. Pengukuran Good Corporate Governance (GCG)
Dalam penelitian ini, proksi yang digunakan untuk mengukur Good
Corporate Governance adalah dewan komisaris independen, dewan direksi, komite
audit, kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial.
1. Dewan Komisaris Independen
Dewan komisaris independen merupakan mekanisme dalam pengendalian
internal yang bertugas mengawasi manajemen. Berdasarkan Undang-Undang (UU)
No. 40 Tahun 2007 khusus tentang Perseroan Terbatas (PT), dewan komisaris atau
dewan pengawas adalah bagian dari perseroan yang bertugas mengawasi segala
tindakan yang dilakukan oleh direksi secara umum dan juga memberikan nasihat
kepada direksi dalam mengelola perusahaan (Dewantoro & Suryono, 2022). Dewan
19
komisaris independen merupakan pihak yang berintegritas tinggi di perusahaan,
karena dewan komisaris dan anggotanya tidak terkait dengan manajemen di
perusahaan dan tidak ada tekanan dalam tugasnya sehingga integritasnya dapat
dipercaya oleh pihak yang berkepentingan dalam sebuah perusahaan (Lestari,
2022).
Dengan adanya dewan komisaris diharapkan dapat mengawasi dan
memberikan nasihat kepada manajemen dalam pengelolaan perusahaan, serta
mengurangi kemungkinan masalah agensi antara manajemen dan pemangku
kepentingan atau stakeholder. Menurut Watiputri & Pranoto (2021) komisaris
independen dirumuskan sebagai berikut :
Jumlah dewan komisaris independen

Komisaris Independen = x 100%
Jumlah anggota dewan komisaris
2. Dewan Direksi
Dewan direksi adalah perwakilan dari stock holder dalam menjalankan entitas
usaha. Dewan direksi bisa berupa orang yang mempunyai bisnis atau usaha bahkan
seorang profesional yang ditunjuk oleh perusahaan atau pemilik bisnis untuk
mengarahkan serta mengelola bisnis atau usahanya (Dewantoro & Suryono, 2022).
Dalam hal ini dewan direksi mempunyai tugas dan tanggung jawab untuk
menghasilkan rencana strategis dan memastikan berjalanannya sistem dalam
perusahaan. Peran yang dimiliki oleh dewan direksi sangat penting dalam
menentukan arah kebijakan perusahaan. Sehingga perencanaan strategi yang dibuat
oleh dewan direksi akan menentukan peningkatan kinerja suatu perusahaan.
Adanya dewan direksi yang berperan pada operasional perusahaan, maka akan
meningkatkan kinerja perusahaan yang akan terlihat dari peningkatan kinerja

20
perusahaan dan dapat dilihat dari kinerja keuangan perusahaan (Dewantoro &
Suryono, 2022). Menurut Gustifera (2021) dewan direksi dirumuskan sebagai
berikut :
Dewan Direksi = Total Anggota Direksi
3. Komite Audit
Komite audit merupakan sekelompok orang yang dipilih oleh dewan
komisaris perusahaan untuk mengawasi proses pelaporan keuangan (Prastuti &
Budiasih, 2015). Kinerja perusahaan meningkat dengan semakin banyaknya
anggota komite audit pengawasan yang berkaitan dengan keuangan dan prosedur
akuntansi, karena komite audit bertanggungjawab kepada dewan komisaris untuk
membantu melaksanakan tugas dewan komisaris (Putri & Praptoyo, 2022). Adanya
komite audit mampu memberikan pengawasan terhadap proses pelaporan keuangan
dan mengontrol internal sehingga pihak manajemen dapat meminimalisirkan
pengelolaan peusahaan yang dapat meningkatkan kinerja keuangan. Menurut
Widiyanta (2022) komite audit dibentuk untuk mempermudah kinerja dewan
komisaris dalam mengoptimalkan kinerja perusahaan dengan mengelola secara
efektif dan efisien sesuai dengan peraturan yang berlaku. Menurut Gustifera (2021)
komite audit dirumuskan sebagai berikut :
Komite Audit = Jumlah Komite Audit
4. Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan manajerial merupakan kondisi dimana manajer memiliki peran
ganda dalam suatu perusahaan yakni sebagai manajer dan pemegang saham
(Alamsyah, 2016). Dalam hal ini pihak manajemen yang memiliki saham ikut
berperan aktif dalam pengambilan keputusan yang berkaitan dengan perusaahaan.

21
Jensen & Meckling (1976) menjelaskan kepemilikan saham oleh manajer dapat
mensejajarkan kepentingan manajer dan pemegang saham karena dengan memiliki
saham perusahaan, manajer akan merasakan langsung manfaat dari setiap
keputusan yang diambilnya. Kepemilikan saham oleh manajer dalam perusahaan
membuat manajer mempunyai dua fungsi ganda, yaitu sebagai pemilik perusahaan
sekaligus sebagai pengelola perusahaan tersebut. Menurut Sanah et al., (2021)
kepemilikan manajerial dirumuskan sebagai berikut :
Jumlah saham pihak manajerial

Kepemilikan Manajerial = × 100%
Total saham yang beredar
5. Kepemilikan Institusional
Kepemilikan Institusional adalah kepemilikan saham suatu perusahaan oleh
institusi atau lembaga. Menurut Darmayanti et al., (2018) kepemilikan institusional
adalah kepemilikan saham dari sebuah perusahaan oleh institusi atau lembaga lain
seperti perusahaan asuransi, bank, perusahaan investasi, dan kepemilikan institusi
lain. Dengan adanya kepemilikan oleh institusional akan mendorong peningkatan
pengawasan yang lebih optimal dalam mengontrol manajemen. Dengan adanya
kepemilikan institusional kiranya dapat mengurangi konflik yang beredar, serta
memonitoring yang efektif sehingga dapat meningkatkan kinerja keuangan
perusahaan dan kepercayaan publik terhadap perusahaan juga akan lebih
meningkat. (Lestari, 2022). Menurut Sanah et al., (2021) kepemilikan institusional
dirumuskan sebagai berikut :
Jumlah saham pihak institusional

Kepemilikan Institusional = x 100%
22
2.2.3 Kinerja Keuangan
Kinerja keuangan merupakan hasil kerja dari beberapa bagian suatu
perusahaan yang dapat dilihat pada posisi keuangan perusahaan selama periode
waktu tertentu dalam hal pembiayaan, distribusi dana, kecukupan modal, likuiditas,
dan profitabilitas perusahaan (Widiyanta, 2022). Laporan keuangan yang
dikeluarkan secara periodik akan memberikan suatu gambaran tentang posisi
keuangan perusahaan.
Menurut Gustifera (2021) laporan keuangan yang dibuat perusahaan
merupakan salah satu informasi yang dapat digunakan untuk menilai kinerja
keuangan perusahaan karena laporan keuangan mencerminkan keadaan perusahaan
yang sebenarnya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan merupakan
gambaran kondisi perusahaan yang disajikan dalam bentuk angka-angka pada
periode tertentu.
Penelitian ini menggunakan teknik analisis rasio keuangan, dalam mengukur
suatu kinerja keuangan. Rasio keuangan yang digunakan adalah rasio profitabilitas.
Rasio profitabilitas dapat mengukur kemampuan perusahaan melalui aktiva
perusahaan, dalam penelitian ini yang digambarkan dengan EBIT (Earning Before
Interest and Taxes).
a. Earning Before Interest and Taxes (EBIT)
Menurut Prihadi (2022), EBIT (Earning Before Interest and Taxes) adalah
laba sebelum pajak. Dimana komponen yang harus diperhatikan dalam perhitungan
EBIT adalah biaya operasional dan laba kotor. Biaya operasional mencakup semua
biaya menjalankan bisnis, seperti sewa gedung, utilitas, dan gaji staf. EBIT tidak
sama dengan laba bersih. Namun, keberadaan EBIT memungkinkan untuk

23
menghitung jumlah laba di luar pajak dan bunga yang dikeluarkan oleh perusahaan.
Jika EBIT meningkat, pasti akan berdampak baik pada kegiatan bisnis. Sebaliknya,
jika EBIT turun, ada lebih banyak biaya yang harus dikhawatirkan. Investor dan
kreditor menggunakan perhitungan EBIT ini untuk melihat kesehatan bisnis inti
perusahaan tanpa mengkhawatirkan konsekuensi pembayaran atau biaya bunga.
Dengan perhitungan EBIT ini, investor dan kreditur dapat mengukur apakah bisnis
perusahaan dapat beroperasi secara efisien, serta juga dapat membantu kreditur dan
investor memahami kesehatan bisnis dan kemampuan perusahaan untuk memenuhi
kewajibannya (Yulianto, 2022). Menurut Ghodratallah et al., (2010) EBIT
EBIT = Penghasilan Sebelum Pajak + Beban Bunga
b. Manfaat Earning Before Interest and Taxes (EBIT)
Dengan adanya EBIT, kinerja perusahaan dapat dilihat karena EBIT
menghitung seluruh pendapatan tanpa memasukkan bunga dan pajak, sehingga
operasional dari perusahaan tersebut dapat ditelusuri. Jika cara menghitung EBIT
adalah dengan mengetahui laba bersih atau biaya operasional, maka perusahaan
mampu mengevaluasi bisnis yang telah dilakukan sesuai kebutuhan. Perusahaan
bisa fokus meningkatkan laba atau menekan biaya operasional.
Selain itu, EBIT juga bermanfaat untuk membangun citra perusahaan di mata
investor dan kreditur. Sebab, dari EBIT dapat terlihat kepatuhan perusahaan dalam
mengelola dan membayar biaya bunga atau pajak. Bagi perusahaan, EBIT pun
sangat membantu untuk menghitung jumlah kewajiban yang harus dibayar, seperti
hutang, dividen investor, dan bunga bank.

24
2.2.4 Manajemen Laba
Menurut Schipper (1989:91) manajemen laba adalah suatu intervensi dengan
tujuan dan maksud tertentu dalam proses penyusunan laporan keuangan eksternal
untuk memperoleh keuntungan-keuntungan pribadi bagi pihak tertentu.
Manajemen laba merupakan salah satu faktor yang dapat berpengaruh
terhadap kinerja keuangan, dalam mencapai tujuannya manajer akan memilih
langkah tertentu yang menyimpang untuk memperoleh laba bagi pribadinya
(Kumaat, 2013). Dalam praktik manajemen laba, manajer memiliki kemampuan
untuk memanipulasi informasi akuntansi dengan cara menyusun laporan keuangan
yang tidak mencerminkan kondisi sebenarnya perusahaan. Praktik tersebut dapat
menyebabkan suatu informasi dalam laporan keuangan tidak dapat di
pertanggungjawabkan atas kebenaran dan validitasnya. Dalam penelitian ini untuk
mengukur manajemen laba menggunakan model Jones yang sudah dimodifikasi
model. Rumus perhitungan manajemen laba menurut Dechow et al., (1995) :
Menghitung Discretionary Accruals (DA)
𝑇𝐴𝑖𝑡
𝐷𝐴𝑖𝑡 = − 𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡
𝐴𝑖𝑡−1
Keterangan:
DAit = Discretionary accruals perusahaan i pada tahun t.
TAit/Ait-1 = Total accruals perusahaan i pada tahun t.
NDAit = Nondiscreationary accruals pada periode t.
2.3 Kerangka Berfikir
Berdasarkan landasan teori dan tinjauan penelitian terdahulu, maka dapat
disusun suatu kerangka pemikiran dalam penelitian ini seperti yang disajikan dalam
gambar berikut ini :

25
Gambar 2.1 Kerangka Berfikir
Berdasarkan gambar diatas dapat diketahui bahwa variabel dependen yang
digunakan pada penelitian ini adalah kinerja keuangan (Y). Variabel independen
yang digunakan pada penelitian ini adalah dewan komisaris independen (X1),
dewan direksi (X2), komite audit (X3), kepemilikan manajerial (X4), kepemilikan
institusional (X5), sedangkan manajemen laba (Z) sebagai variabel moderasi.
2.4 Hipotesis
Hipotesis adalah dugaan atau jawaban sementara dari pertanyaan yang ada
pada perumusan masalah penelitian. Sedangkan menurut Sugiyono (2016) hipotesis
dapat dikatakan sebagai jawaban teoritis terhadap rumusan masalah penelitian,
belum jawaban yang empirik.
2.4.1 Pengaruh Dewan Komisaris Independen Terhadap Kinerja Keuangan
Dewan komisaris independen merupakan bagian dari GCG yang memiliki
peran pengawasan dalam suatu perusahaan. Pengawasan yang dilakukan dewan
komisaris meliputi pengawasan terhadap manajemen dalam menjalankan
perusahaannya serta pengawasan akuntabilitas perusahaan (KNKG, 2006).

26
Semakin kuat dewan komisaris independen, maka semakin baik kinerja keuangan
perusahaan. Hal ini dikarenakan fungsi pengawasan yang dilakukan oleh komisaris
independen dapat memperkecil kemungkinan adanya perilaku opportunistic
manajemen yang dapat mengganggu kinerja perusahaan.
Penelitian ini dilakukan oleh Bahtiar & Parasetya (2022) dan Kiki & Sri
(2022) menunjukkan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh terhadap
kinerja keuangan.
H1 : Diduga dewan komisaris independen berpengaruh terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021.
2.4.2 Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Keuangan
Dewan direksi dalam suatu perusahaan bertugas untuk menentukan kebijakan
atau strategi jangka pendek maupun jangka panjang, serta melakukan pengawasan
operasional dalam rangka melaksanakan pencapaian tujuan perusahaan (Pirenaning
& Suwarti, 2022). Semakin kuat dewan direksi, maka semakin baik kinerja
keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan dewan direksi bertanggung jawab
memberikan saran dan arahan kepada manajemen dalam menentukan keputusan
yang strategis, sehingga berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.
Penelitian ini dilakukan oleh Dewantoro & Suryono (2022) dan Sanah et al.,
(2021) menunjukkan bahwa dewan direksi berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
H2 : Diduga dewan direksi berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
2.4.3 Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan
Komite audit merupakan bagian dari stakeholder. Komite audit bertugas
membantu dewan direksi dalam meningkatkan kualitas dari laporan keuangan

27
perusahaan serta menciptakan kedisiplinan dan pengawasan yang dapat
meminimalisir kemungkinan kejadian penyimpangan pada tata kelola perusahaan
(Dewantoro & Suryono, 2022). Semakin kuat komite audit, maka semakin baik
kinerja keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan peran komite audit dalam
pengawasan laporan keuangan dapat meminimalisir tindakan kecurangan pada
laporan keuangan perusahaan.
Penelitian ini dilakukan oleh Furqoni & Ratmono (2022), Putri & Praptoyo
(2022) dan Bahtiar & Parasetya (2022) menunjukkan bahwa komite audit
berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
H3 : Diduga komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
2.4.4 Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan
Kepemilikan manajerial dapat mensejajarkan kepentingan manajer dan
pemegang saham karena dengan memiliki saham perusahaan, manajer akan
merasakan langsung manfaat dari setiap keputusan yang diambilnya (Jensen &
Meckling, 1976). Semakin kuat kemilikan manajerial, maka semakin baik kinerja
keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan kepemilikan manajerial ikut serta dalam
pengambilan keputusan perusahaan sehingga lebih berhati-hati dalam
meningkatkan kinerja perusahaan.
Penelitian ini dilakukan oleh Alfian (2019) dan Agatha et al., (2020)
menunjukkan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja
keuangan.
H4 : Diduga kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja keuangan

28
2.4.5 Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan
Kepemilikan institusional bertindak sebagai orang yang memonitor secara
professional perkembangan investasi yang ditandai oleh pemegang saham
(Gustifera, 2021). Kepemilikan institusional dapat memperkecil kemungkinan
manajemen untuk melakukan kecurangan serta menyelaraskan kepentingan
manajemen dan kepetingan stakeholder lainnya untuk meningkatkan kinerja
perusahaan. Semakin kuat kepemilikan institusional, maka semakin baik kinerja
keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan kepemilikan institusional yang baik
dapat memperkuat kepercayaan investor dan memperkuat tata kelola perusahaan.
Penelitian ini dilakukan oleh Pirenaning & Suwarti (2022) dan Putri &
Praptoyo (2022) menunjukkan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh
terhadap kinerja keuangan perusahaan.
H5 : Diduga kepemilikan institusional berpengaruh terhadap kinerja keuangan
Melalui Manajemen Laba
Menurut Jensen dan Meckling (1976) pihak manajer berpeluang melakukan
perilaku opportunistic dengan bentuk praktik manajemen laba, akibat adanya
perbedaan kepentingan antara kedua belah pihak dalam hubungan keagenan.
Semakin kuat komisaris independen, maka semakin baik kinerja keuangan
perusahaan dan lemahnya manajemen laba. Hal ini dikarenakan pengawasan
komisaris independen dapat meminimalisir atau mempersempit ruang manajemen
dalam melakukan praktik manajemen laba.

29
Penelitian ini dilakukan oleh Faisal & Syafruddin (2020) dan Mahrani et al.,
(2018) menunjukkan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh terhadap
kinerja keuangan perusahaan melalui manajemen laba.
H6 : Diduga manajemen laba memperkuat hubungan dewan komisaris independen
Indonesia Periode 2017-2021.
2.4.7 Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Keuangan Melalui
Manajemen Laba
Dewan Direksi merupakan organ perusahaan yang memiliki fungsi utama
memberi perhatian secara bertanggung jawab (Oversight Function) terhadap
penerapan GCG dalam rangka mencapai tujuan perusahaan. Dalam hal ini dewan
direksi diharapkan menjalankan peran nya dengan baik sehingga dapat mengurangi
praktek manajemen laba. Semakin kuat dewan direksi, maka semakin baik kinerja
keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan dewan direksi memiliki kemampuan
pemantauan untuk meminimalkan tindakan manajemen laba dan aktivitas penipuan.
(2018) menunjukkan bahwa dewan direksi berpengaruh terhadap kinerja keuangan
perusahaan melalui manajemen laba.
H7 : Diduga manajemen laba memperkuat hubungan dewan direksi terhadap kinerja
keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode
2017-2021.
30
2.4.8 Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan Melalui
Manajemen Laba
Komite Audit yang berlatar belakang ahli di bidang keuangan merupakan
pihak yang efektif untuk mengurangi manajemen laba. Hal ini karena komite audit
ahli keuangan merupakan anggota komite audit yang benar-benar berpengalaman
untuk menganalisis masalah-masalah pada laporan keuangan terutama mendeteksi
kecurangan seperti manajemen laba. Semakin kuat komite audit, maka semakin
baik kinerja keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan peran komite audit dalam
pengawasan laporan keuangan dapat meminimalisir tindakan kecurangan seperti
manajemen laba.
(2018) menunjukkan bahwa komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan
perusahaan melalui manajemen laba.
H8 : Diduga manajemen laba memperkuat hubungan komite audit terhadap kinerja
keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode
2017-2021.
Menurut Jensen dan Meckling (1976) menyatakan bahwa praktek manajemen
laba dapat diminimumkan dengan menyelaraskan perbedaan kepentingan antara
pemilik dan manajemen dengan cara memperbesar kepemilikan saham perusahaan
oleh manajemen (managerial ownership). Sehingga apabila manajemen memiliki
saham dalam perusahaan maka manajemen tersebut akan memposisikan dirinya
sebagai pemegang saham dan akan berusaha agar kinerja perusahaan menjadi
31
semakin baik. Semakin kuat kemilikan manajerial, maka semakin baik kinerja
keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan kepemilikan manajerial juga sebagai
pemegang saham lebih berhati-hati dalam pengambilan keputusan untuk
meningkatkan kinerja perusahaan.
(2018) menunjukkan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja
keuangan perusahaan melalui manajemen laba.
H9 : Diduga manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan manajerial
terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021.
2.4.10 Pengaruh Kepemilikan Institusional Independen Terhadap Kinerja
Keuangan Melalui Manajemen Laba
Kepemilikan institusional memiliki kemampuan untuk memonitor kinerja
manajer dalam mengelola perusahaan sehingga dengan adanya kepemilikan oleh
institusi lain diharapkan bisa mengurangi perilaku manajemen laba yang dilakukan
manajer. Investor institusional merupakan pihak yang dapat memonitor agen
dengan kepemilikannya yang besar, sehingga motivasi manajer untuk mengatur
laba menjadi berkurang. Semakin kuat kepemilikan institusional, maka semakin
baik kinerja keuangan perusahaan. Hal ini dikarenakan kepemilikan institusional
bisa mengurangi perilaku opportunistic manajer yang pada akhirnya akan
menghasilkan kinerja keuangan yang baik sehingga dapat memperkuat kepercayaan
investor.
32
(2018) menunjukkan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap
kinerja keuangan perusahaan melalui manajemen laba.
H10 : Diduga manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan institusional
Indonesia Periode 2017-2021.

33
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Waktu dan Lokasi Penelitian
1. Waktu Penelitian
Waktu penelitian dilakukan dari bulan Desember tahun 2022 sampai
dengan Maret 2023.
2. Lokasi Penelitian
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) berupa laporan tahunan periode 2017-2021 yang
diperoleh dari laman situs resmi Bursa Efek Indonesia yaitu www.idx.co.id.
3.2 Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Menurut Sugiyono
(2019) metode penelitian merupakan cara mendapatkan data dalam penelitian
ilmiah dengan maksud untuk mencari tujuan dan kegunaan. Metode penelitian
kuantitatif digunakan untuk meneliti populasi dan sampel dengan pengambilan
sampel dilakukan secara purposive sampling, pengumpulan data dengan alat-alat
penelitian, dan analisa data yang bersifat startistik untuk menguji hipotesis yang
telah dirumuskan. Penelitian ini mempunyai tujuan untuk menguji pengaruh dari
dua atau lebih variabel untuk melihat antara tiga variable itu. Dalam penelitian ini
terdapat variabel independen (X), variabel dependen (Y) dan variabel moderasi (Z)
dimana variabel independen yaitu dewan komisaris independen (X1), dewan direksi
(X2), komite audit (X3), kepemilikan manajerial (X4), kepemilikan institusional
(X5). variabel dependen yaitu kinerja keuangan (Y) yang diukur dengan
34
menggunakan rasio Earning Before Interest and Taxes (EBIT). Sedangkan untuk
variabel moderasinya yaitu manajemen laba (Z).
3.3 Teknik Penarikan Sampel
3.3.1 Populasi
Populasi merupakan wilayah yang terdiri dari subyek atau objek yang akan
dipelajari oleh peneliti dan ditarik kesimpulan dari penelitian dengan syarat
populasi tersebut mempunyai karakteristik tertentu (Sugiyono, 2019). Populasi
dalam penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam kurun waktu selama tahun 2017-2021 yaitu
sebanyak 235 data populasi yang berasal dari 47 perusahaan perbankan.
Tabel 3.1
Daftar Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
No Kode Nama Bank
1 BBCA PT. Bank Central Asia Tbk
2 BBRI PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
3 BMRI PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk
4 BBNI PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
5 MEGA PT. Bank Mega Tbk
6 BRIS PT. Bank Syariah Indonesia Tbk
7 ARTO PT. Bank Jago Tbk
8 BNLI PT. Bank Permata Tbk
9 BBHI PT. Allo Bank Indonesia Tbk
10 PNBN PT. Bank Pan Indonesia Tbk
11 BNGA PT. Bank CIMB Niaga Tbk
12 BDMN PT. Bank Danamon Indonesia Tbk
13 BINA PT. Bank Ina Perdana Tbk
14 BTPN PT. Bank BTPN Tbk
15 BTPS PT. Bank BTPN Syariah Tbk
16 BANK PT. Bank Aladin Syariah Tbk
17 BNII PT. Bank Maybank Indonesia Tbk
18 BSIM PT. Bank Sinarmas Tbk
19 NISP PT. Bank OCBC NISP Tbk
20 BBTN PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
35
21 BJBR PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan

Banten Tbk
22 BJTM PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur
Tbk
23 BBSI PT. Krom Bank Indonesia Tbk
24 BMAS PT. Bank Maspion Indonesia Tbk
25 AGRO PT. Bank Raya Indonesia Tbk
26 BBMD PT. Bank Mestika Dharma
27 BBYB PT. Bank Neo Commerce Tbk
28 BBKP PT. Bank KB Bukopin Tbk
29 MAYA PT. Bank Mayapada Internasional Tbk
30 SDRA PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
31 MASB PT. Bank Multiarta Sentosa Tbk
32 AMAR PT. Bank Amar Indonesia Tbk
33 BCIC PT. Bank Jtrust Indonesia Tbk
34 MCOR PT. Bank China Construction Bank Indonesia
Tbk
35 DNAR PT. Bank Oke Indonesia Tbk
36 BNBA PT. Bank Bumi Arta Tbk
37 BABP PT. Bank MNC Internasional Tbk
38 AGRS PT. Bank IBK Indonesia Tbk
39 PNBS PT. Bank Panin Dubai Syariah Tbk
40 NOBU PT. Bank Nationalnobu Tbk
41 BGTG PT. Bank Ganesha Tbk
42 BKSW PT. Bank QNB Indonesia Tbk
43 BVIC PT. Bank Victoria Internasional Tbk
44 INPC PT. Bank Artha Graha Internasional Tbk
45 BACA PT. Bank Capital Indonesia Tbk
46 BEKS PT. Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk
47 BSWD PT. Bank of India Indonesia Tbk
Sumber : www.idx.co.id.
3.3.2 Teknik Sampling
Teknik sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik non
probability sampling. Menurut Sugiyono (2016) non probability sampling adalah
teknik yang digunakan untuk pengambilan sampel yang tidak memberi kesempatan
36
atau peluang yang sama bagi setiap anggota populasi atau setiap unsur untuk dipilih
menjadi sebuah sampel.
Pengambilan metode dalam penelitian ini yaitu purposive sampling. Dimana
menurut Sugiyono (2016) metode purposive sampling adalah teknik pengambilan
sampel yang dapat digunakan jika peneliti memiliki pertimbangan tertentu atau ciri-
ciri dalam pemilihan obyek yang akan diteliti. Sehingga yang akan dijadikan
sampel dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut :
1. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode
tahun 2017-2021.
2. Perusahaan perbankan yang mengalami kerugian selama masa penelitian.
3. Data laporan tahunan yang tidak lengkap.
4. Laporan tahunan yang tidak disajikan dalam bahasa Indonesia.
Tabel 3.2 Penentuan Jumlah Sampel

Jumlah
No Kriteria
Perusahaan
1Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia untuk periode tahun 2017-2021. 47
2 Perusahaan perbankan yang mengalami kerugian selama
masa penelitian. (19)
3 Data laporan tahunan yang tidak lengkap (12)
4 Laporan tahunan yang tidak disajikan dalam bahasa (4)
Indonesia.
Jumlah Sampel 12
Data Perusahaan Perbankan Yang Dijadikan Sebagai Sampel
Penelitian Periode 2017-2021 60
3.3.3 Sampel
Sampel merupakan jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi yang
ada (Sugiyono, 2019). Dengan ini dapat melakukan pengambilan sampel dari
populasi yang digunakan dalam penelitian. Berdasarkan kriteria pengambilan

37
sampel yang dilakukan oleh peneliti, maka diperoleh 12 perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan jumlah 60 data sampel selama
periode 2017-2021. Berikut adalah tabel sampel perusahaan yang dipergunakan
dalam penelitian :
Tabel 3.3 Daftar Sampel Perusahaan Perbankan

No Kode Nama Bank
1 BBCA PT. Bank Central Asia Tbk
2 BBRI PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
3 BMRI PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk
4 BBNI PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
5 BDMN PT. Bank Danamon Indonesia Tbk
6 BBTN PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
7 BBSI PT. Krom Bank Indonesia Tbk
8 BMAS PT. Bank Maspion Indonesia Tbk
9 PNBN PT. Bank Pan Indonesia Tbk
10 NISP PT. Bank OCBC NISP Tbk
11 MAYA PT. Bank Mayapada Internasional Tbk
12 SDRA PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
Sumber : www.idx.co.id.
3.4 Metode Pengumpulan Data
Jenis data pada penelitian ini menggunakan data dokumenter. Data
dokumenter merupakan proses perekaman data yang memiliki hubungan berkaitan
dengan manfaat penelitian dan pencatatan. Data ini memuat semua aktivitas
transaksi apa, kapan, dan siapa saja yang terlibat didalam kejadian tersebut
(Sugiyono, 2016:32). Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder yang dimana data ini diperoleh secara tidak langsung yang didapatkan
dengan melalui media perantara. Data yang digunakan dalam penelitian ini
didapatkan dari laporan tahunan (annual report) melalui website resmi Bursa Efek
Indonesia www.idx.co.id yang telah dipublikasikan dari tahun 2017 sampai dengan
2021.
38
3.5 Definisi Operasional Variabel
Menurut Sugiyono (2019) variabel penelitian adalah segala sesuatu yang
ditetapkan oleh peneliti untuk dijadikan objek penelitian yang akan ditarik menjadi
kesimpulan pembahasan. Adapun variabel yang akan diteliti didalam penelitian ini
adalah :
Tabel 3.4 Operasional Variabel
Variabel Indikator Rumus Skala
Good Dewan Komisaris Independen =

Corporate Komisaris 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ DKI Rasio
𝑥 100%
Governance Independen 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐴𝑛𝑔𝑔𝑜𝑡𝑎 𝐷𝑒𝑤𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠
Dewan
Dewan Direksi = Total Anggota Direksi Rasio
Direksi
Komite Audit = Jumlah Komite
Komite Audit Rasio
Audit
Kepemilikan Kepemilikan Manajerial =
𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ Saham Pihak Manajerial Rasio
Manajerial 𝑥 100%
Total Saham Yang Beredar
Kepemilikan Kepemilikan Institusional

Jumlah saham pihak institusional Rasio
Institusional = x 100%
EBIT
(Earning
Kinerja EBIT = Penghasilan Sebelum Pajak
Before Rasio
Keuangan + Beban Bunga
Interest and
Taxes)
Discretionary TAit
Manajemen DAit = − NDAit Rasio
Accruals Ait−1
Laba
(DA)
1. Variabel Terikat atau Variabel Dependen (Y)
Variabel dependen merupakan variabel yang dipengaruhi oleh variabel bebas
(Sugiyono, 2019). Variabel dependen disimbolkan dengan simbol (Y). Yang
menjadi variabel dependen yang dipengaruhi oleh prinsip GCG yaitu kinerja
39
keuangan. Pengukuran kinerja perusahaan dilakukan untuk melakukan perbaikan
dan pengendalian atas kegiatan operasionalnya agar dapat bersaing dengan
perusahaan lain. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Earning Before
Interest and Taxes (EBIT).
Menurut Prihadi (2022), EBIT (Earning Before Interest and Taxes) adalah
laba sebelum pajak. Dengan perhitungan EBIT ini, investor dan kreditur dapat
mengukur apakah bisnis perusahaan dapat beroperasi secara efisien, serta juga
dapat membantu kreditur dan investor memahami kesehatan bisnis dan kemampuan
perusahaan untuk memenuhi kewajibannya (Yulianto, 2022). Menurut
Ghodratallah et al., (2010) EBIT dirumuskan sebagai berikut :
EBIT = Penghasilan Sebelum Pajak + Beban Bunga
2. Variabel Bebas atau Variabel Independen (X)
Variabel independen atau variabel bebas merupakan variabel yang akan
mempengaruhi dan menjadi penyebab timbulnya variabel dependen atau variabel
terikat (Sugiyono, 2019). Variabel independen disimbolkan dengan simbol (X).
Variabel penelitian ini adalah good corporate governance yang mengatur mengenai
pengelolaan, pendanaan, dan pengendalian perusahaan untuk meningkatkan harga
saham, untuk memuaskan para pihak kepentingan (stakeholder), karyawan
perusahaan, maupun masyarakat yang terdapat pada lingkungan sekitar. Didalam
penelitian ini yang termasuk variabel bebas adalah :
1. Dewan Komisaris Independen (X1)
Berdasarkan Undang-Undang (UU) No. 40 Tahun 2007 khusus tentang
Perseroan Terbatas (PT), dewan komisaris atau dewan pengawas adalah bagian dari
perseroan yang bertugas mengawasi segala tindakan yang dilakukan oleh direksi
40
secara umum dan juga memberikan nasihat kepada direksi dalam mengelola
perusahaan (Dewantoro & Suryono, 2022). Menurut Watiputri & Pranoto (2021)
komisaris independen dirumuskan sebagai berikut :
Jumlah dewan komisaris independen

Komisaris Independen = x 100%
Jumlah anggota dewan komisaris
2. Dewan Direksi (X2)
Dewan direksi bisa berupa orang yang mempunyai bisnis atau usaha bahkan
seorang profesional yang ditunjuk oleh perusahaan atau pemilik bisnis untuk
mengarahkan serta mengelola bisnis atau usahanya (Dewantoro & Suryono, 2022).
Menurut Gustifera (2021) dewan direksi dirumuskan sebagai berikut :
Dewan Direksi = Total Anggota Direksi
3. Komite Audit (X3)
Komite audit merupakan sekelompok orang yang dipilih oleh dewan
komisaris perusahaan untuk mengawasi proses pelaporan keuangan (Prastuti &
Budiasih, 2015). Menurut Gustifera (2021) komite audit dirumuskan sebagai
berikut :
Komite Audit = Jumlah Komite Audit
4. Kepemilikan Manajerial (X4)
Kepemilikan manajerial merupakan kondisi dimana manajer memiliki peran
ganda dalam suatu perusahaan yakni sebagai manajer dan pemegang saham
(Alamsyah, 2016). Menurut Sanah et al., (2021) kepemilikan manajerial
Jumlah saham pihak manajerial

Kepemilikan Manajerial = × 100%
41
5. Kepemilikan Institusional (X5)
Menurut Darmayanti et al., (2018) kepemilikan institusional adalah
kepemilikan saham dari sebuah perusahaan oleh institusi atau lembaga lain seperti
perusahaan asuransi, bank, perusahaan investasi, dan kepemilikan institusi lain.
Menurut Sanah et al., (2021) kepemilikan institusional dirumuskan sebagai
berikut :
Jumlah saham pihak institusional

Kepemilikan Institusional = x 100%
3. Variabel Penengah atau Variabel Moderasi (Z)
Variabel moderasi adalah variabel yang memperkuat atau memperlemah
hubungan antara variabel independen dengan dependen (Sugiyono, 2019). Simbol
untuk variabel moderasi adalah (Z). Variabel moderasi dalam penelitian ini adalah
manajemen laba.
Menurut Schipper (1989:91) manajemen laba adalah suatu intervensi dengan
tujuan dan maksud tertentu dalam proses penyusunan laporan keuangan eksternal
untuk memperoleh keuntungan-keuntungan pribadi bagi pihak tertentu. Rumus
perhitungan manajemen laba menurut Dechow et al., (1995) :
Menghitung Discretionary Accruals (DA)
TAit
DAit = − NDAit
Ait−1
Keterangan:
DAit = Discretionary accruals perusahaan i pada tahun t.
TAit/Ait-1 = Total accruals perusahaan i pada tahun t.
NDAit = Nondiscreationary accruals pada periode t.

42
3.6 Metode Analisis Data
3.6.1 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik bertujuan untuk memastikan bahwa tidak ada
penyimpangan yang terjadi pada data yang digunakan untuk penelitian sehingga
data yang dihasilkan berdistribusi normal dan dapat memberikan hasil penelitian
yang akurat. Uji asumsi klasik terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji
heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi.
1. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk mengetahui apakah data mengikuti distribusi
normal. Suatu model regresi dikatakan baik jika nilai residualnya berdistribusi
normal atau mendekati normal. Ada dua metode untuk menentukan apakah residual
mengikuti distribusi normal yaitu dengan analisis grafik dan analisis statistik
(Ghozali, 2016). Menurut Ghozali (2018) kriteria hipotesis diterima atau ditolak
pada uji normalitas adalah:
a. Nilai probabilitas ≥ α (0,05), maka H0 diterima dan berarti residual terdistribusi
normal.
b. Nilai probabilitas < α (0,05), maka H0 ditolak dan berarti residual tidak
terdistribusi normal.
2. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi memiliki
korelasi antara variabel independen satu dengan variabel independen lainnya.
Model regresi yang baik seharusnya tidak menunjukkan korelasi antar variabel
lainnya (Ghozali, 2018). Untuk menguji ada tidaknya multikolineritas dalam model
43
regresi dapat dilihat dengan nilai tolerance dan nilai Variance Inflation Factor
(VIF).
a. Jika nilai tolerance > 0,10 dan VIF < 10, maka dapat diartikan bahwa tidak
terdapat multikolinearitas pada penelitian tersebut.
b. Jika nilai tolerance < 0,10 dan VIF > 10, maka terjadi gangguan
multikolonieritas pada penelitian tersebut.
3. Uji Heteroskedastisitas
Menurut Ghozali (2018) uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah
pada model regresi terjadi ketidaksamaan varian residual dari pengamatan satu
dengan pengamatan lain. Jika varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan
lain tetap, maka disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut
heteroskedastisitas. Ada berbagai macam uji heteroskedastisitas, dalam penelitian
ini peneliti menggunakan uji grafik plot (scatterplot) dengan dasar pengambilan
keputusan sebagai berikut:
1. Jika pada grafik scatterplot terlihat titik-titik yang membentuk pola tertentu,
yang teratur, maka dapat disimpulkan telah terjadi masalah heteroskedastisitas.
2. Jika pada grafik scatterplot, titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka nol
pada sumbu Y serta tidak membentuk pola tertentu yang teratur, maka dapat
disimpulkan tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.
4. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji adanya korelasi antara kesalahan
pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode
sebelumnya dalam model regresi linier (Ghozali, 2018). Jika terjadi korelasi, maka
44
ada problem autokorelasi. Untuk menguji ada tidaknya autokorelasi, digunakan
statistik uji run test. Di mana hipotesis uji yang digunakan adalah sebagai berikut :
a. H0 : Tidak terdapat autokorelasi antar residual
b. H1 : Terdapat autokorelasi antar residual
Dengan kriteria pengujian :
- H0 ditolak jika nilai Signifikansi < α
- H0 diterima jika nilai Signifikansi > α
3.6.2 Analisis Regresi Moderasi
Analisis regresi moderasi atau uji MRA bertujuan untuk menguji kemampuan
variabel moderasi dalam memperkuat atau memperlemah hubungan antara variabel
bebas dan variabel terikat. Menurut Ghozali (2018) Moderated Regression Analysis
merupakan pendekatan analitik yang mempertahankan integritas sampel dan
memberikan dasar untuk mengontrol pengaruh variabel pemoderasi. Pada
penelitian ini menggunakan uji interaksi Moderated Regression Analysis (MRA),
Model regresi linear moderasi ditunjukan oleh persamaan berikut ini.
Y = α + β1 X + β2 X + β3 X + β4 X + β5 X + β6 X Z + β7 X Z +
1 2 3 4 5 1 2
β8 X Z + β9 X Z + β10 X Z + e
3 4 5
Keterangan :
Y = Kinerja Keuangan (EBIT)
α = Konstanta
β1-β10= Koefisien Regresi
X1 = Dewan Komisaris
X2 = Dewan Direksi
X3 = Komite Audit
X4 = Kepemilikan Manajerial
45
X5 = Kepemilikan Institusional
Z = Manajemen Laba
e = Error
3.6.3 Uji Hipotesis
1. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi bertujuan untuk mengukur seberapa baik model
menjelaskan perubahan variabel dependen (Ghozali, 2016). Tingkat ketetapan
regresi dinyatakan sebagai koefisien (R2) dengan nilai antara 0-1. Jika R2
menunjukkan bahwa variabel independen secara bersama-sama mempengaruhi
variabel dependen. Nilai Adjusted R2 ini mencerminkan seberapa besar variasi dari
variabel terikat Y dapat diterangkan oleh variabel bebas X. Bila nilai koefisien
determinasi sama dengan 0 (Adjusted R2 = 0), artinya variasi dari Y tidak dapat
diterangkan oleh X sama sekali. Sementara bila Adjusted R2 = 1, artinya variasi dari
Y secara keseluruhan dapat diterangkan oleh X. Dengan kata lain bila Adjusted R2
= 1, maka semua titik pengamatan berada tepat pada garis regresi.
2. Uji t (Uji Parsial)
Uji t digunakan untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel
penjelasan/indeenden secara individual dalam menjelaskan varian variabel
dependen (Ghozali, 2018). Hipotesis nol (H₀) yang hendak diuji adalah apakah
suatu parameter (bi) sama dengan 0, atau :
a. H₀ : bi = 0, artinya apakah suatu variabel independen bukan merupakan
penjelas yang signifikan terhadap variabel dependen.
b. H₁ : bi ≠ 0, artinya variabel tersebut merupakan penjelas yang signifikan
terhadap variabel dependen.

46
Pada penelitian kali ini nilai t hitung akan dibandingkan dengan t tabel pada
tingkat signifikan (α) = 5% dimana :
a. H₀ diterima H₁ ditolak jika signifikansi > 0,05
b. H₀ ditolak H₁ diterima jika signifikansi ≤ 0,05
Terdapat kriteria pengujian menggunakan penelitian hipotesis pada uji t ini
adalah sebagai berikut :
a. Jika –t tabel ≤ t hitung ≤ t tabel pada 0,05 maka H₀ diterima.
b. Jika t hitung > t tabel atau t hitung < -t tabel pada α 0,05 maka H₀ ditolak.
3.7 Jadwal Penelitian
Tabel 3.5
JADWAL PENELITIAN SKRIPSI TAHUN 2022-2023
No Desember Januari Februari Maret April Mei Juni Juli

Kegiatan
. 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1 Pendaftaran
2 Pengajuan Judul
Penentuan Dosen
3 Pembimbing
Konsultasi Proposal
4 (BAB I S/D BAB III)
5 Seminar Proposal
6 Konsultasi Bab IV
7 Konsultasi Bab V
8 Konsultasi Bab VI
9 Komperhensif
10 Pendaftaran Ujian
11 Pelaksanaan Ujian
12 Revisi
47
BAB IV
KEADAAN UMUM DAERAH PENELITIAN
4.1 Sejarah Singkat Bursa Efek Indonesia
Bursa Efek Indonesia (BEI) atau Indonesia Stock Exchange (IDX) adalah
pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem juga sarana untuk
mempertemukan penawaran jual dan beli Efek pihak-pihak lain dengan tujuan
memperdagangkan Efek di antara mereka.
Bursa Efek Indonesia merupakan bursa hasil penggabungan dari Bursa Efek
Jakarta (BEJ) dengan Bursa Efek Surabaya (BES). Demi efektivitas operasional
dan transaksi, Pemerintah memutuskan untuk menggabung Bursa Efek Jakarta
sebagai pasar saham dengan Bursa Efek Surabaya sebagai pasar obligasi dan
derivative menjadi BEI. Bursa hasil penggabungan ini mulai beroperasi pada 1
Desember 2007.
Bursa Efek Indonesia menggunakan sistem perdagangan bernama Jakarta
Automated Trading System (JATS) sejak 22 Mei 1995, menggantikan sistem
manual yang digunakan sebelumnya. Sejak 2 Maret 2009 sistem JATS ini sendiri
telah digantikan dengan sistem baru bernama JATS-NextG.
Bursa Efek Indonesia memiliki visi menjadi bursa yang kompetitif dengan
kredibilitas tingkat dunia, dan misi menyediakan infrastruktur untuk mendukung
terselenggaranya perdagangan efek yang teratur, wajar, dan efisien serta mudah
diakses oleh seluruh pemangku kepentingan (stakeholders). Secara historis, pasar
modal telah hadir jauh sebelum Indonesia merdeka. Pasar modal atau bursa efek
telah hadir sejak jaman colonial Belanda dan tepatnya pada tahun 1912 di Batavia.
48
49
Pasar modal ketika itu didirikan oleh pemerintah Hindia Belanda untuk kepentingan
pemerintah colonial atau VOC.
4.1.1 Gambaran Umum Perusahaan
1. PT. Bank Central Asia Tbk (BBCA)
PT. Bank Central Asia Tbk (BBCA) berdiri pada tahun 1955 dengan nama
NV Perseroan Dagang dan Industri Semarang Knitting Factory dan mulai
beroperasi sejak tanggal 21 Februari 1957. PT. Bank Central Asia Tbk berkantor
pusat di Jl. MH Thamrin No.1 Jakarta 10310. Kemudian sekitar tahun 1970 an
tepatnya pada tanggal 2 September 1975, nama bank telah diubah menjadi PT. Bank
Central Asia (BCA).
2. PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) berdiri pada tahun 1895 di
Purwokerto, Jawa Tengah dan resmi ditetapkan menjadi Bank Rakyat Indonesia
sejak 18 Desember 1968 berdasarkan UU No. 21 tahun 1968. PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk berkantor pusat di Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46,
Bendungan Hilir, Tanahabang. Jakarta Pusat 10210. Pada tahun 1992, BRI berubah
status hukum menjadi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero).
3. PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) berdiri pada tanggal 2 Oktober 1998
dan mulai beroperasi pada tanggal 1 Agustus 1999. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
berkantor pusat di Gedung Plaza Mandiri Lt.22, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.36-38,
Jakarta. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank Mandiri, ruang lingkup
kegiatan Bank Mandiri adalah melakukan usaha di bidang perbankan sesuai dengan
ketentuan dan peraturan perundang- undangan yang berlaku.

50
4. PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) berdiri pada tanggal 5 Juli
1946 sebagai bank pertama yang dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia
secara resmi. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk berkantor pusat di Jl. Jend.
Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220. Berdasarkan Undang-Undang No. 17 Tahun 1968,
BNI ditetapkan menjadi “Bank Negara Indonesia 1946”, dan statusnya menjadi
Bank Umum Milik Negara..
5. PT. Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) didirikan pada tanggal 16 Juli
1956 dengan nama PT Bank Kopra Indonesia dan berubah nama menjadi PT Bank
Danamon Indonesia pada tahun 1976. PT Bank Danamon Indonesia Tbk berkantor
pusat di Jl.Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.6 Mega Kuningan Jakarta Selatan 12950.
Pada tahun 2000, Bank Danamon kembali melebarkan sayapnya dengan menjadi
bank utama dalam penggabungan 8 bank BTO lainnya.
6. PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN)
PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN) didirikan pada tanggal 09
Februari 1950 dengan nama “Bank Tabungan Pos” dan mulai beroperasi pada
tanggal 14 Februari 2005. PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk berkantor
pusat di Jl. Gajah Mada No.1 Jakarta Pusat. Berdasarkan Anggaran Dasar
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Bank BTN adalah menjalankan kegiatan umum
perbankan, termasuk melakukan kegiatan Bank berdasarkan prinsip syariah.
7. PT. Krom Bank Indonesia Tbk (BBSI)
PT Krom Bank Indonesia Tbk (BBSI) didirikan pada tanggal 16 Maret 1957
di Bandung dengan nama Bank Ekonomi Nasional NV berdasarkan akta notaris

51
Meester Tan Eng Kiam No. 76 yang perubahan seluruh anggaran dasarnya
sebagaimana dimuat dalam Akta Notaris Kikit Wirianti Sugata, SH No. 5 tanggal
10 Februari 1999 dan No. 23 tanggal 21 Juli 1999 serta disahkan oleh Menteri
Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan No. C-17733 HT.01.04.TH.99 tanggal 15
Oktober 1999 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 25
tanggal 28 Maret 2000, tambahan No. 1563/2000.
8. PT. Bank Maspion Indonesia Tbk (BMAS)
PT Bank Maspion Indonesia Tbk (BMAS) didirikan pada tanggal 6
November 1989 dan memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia
pada tanggal 30 Juli 1990, Bank mulai beroperasi secara komersial sebagai bank
umum pada 31 Agustus 1990. PT Bank Maspion Indonesia Tbk berkantor pusat di
Jl. Basuki Rahmat 50-54, Surabaya. Seiring perkembangannya, tanggal 28 Juli
1995, bank ini ditetapkan sebagai sebuah bank devisa. Pada 11 Juli 2013, bank ini
resmi melantai di Bursa Efek Indonesia.
9. PT. Bank Pan Indonesia Tbk (PNBN)
Bank Pan Indonesia Tbk (PNBN) didirikan pada tanggal 14 Agustus 1971
dan mulai beroperasi pada tanggal 18 Agustus 1971. Bank Pan Indonesia Tbk
berkantor pusat di Gedung Panin Centre Jl. Jend.Sudirman Kav 1 (Senayan),
Jakarta 10270. Bank Panin memiliki anak usaha yang juga tercatat di Bursa Efek
Indonesia (BEI), antara lain: Clipan Finance Indonesia Tbk (CFIN) (51,49%),
Bank Panin Syariah Tbk (PNBS) (51,86%) dan Verena Multi Finance Tbk (VRNA)
(57,54%).
52
10. PT. Bank OCBC NISP Tbk (NISP)
PT. Bank OCBC NISP Tbk (NISP) didirikan pada tanggal 4 April 1941 di
Bandung dengan nama NV Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank. Pada
tahun 1972 melakukan perubahan nama menjadi Nilai Inti Sari Penyimpan (NISP)
yang kemudian pada 1978 ditetapkan bahwa NISP bukan lagi sebagai singkatan,
melainkan sebagai nama resmi Bank (Bank NISP). PT. Bank OCBC NISP Tbk
berkantor pusat di Jl. Prof.Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta Selatan.
11. PT. Bank Mayapada International Tbk (MAYA)
PT. Bank Mayapada Internasional Tbk (MAYA) didirikan pada tanggal 07
September 1989 dan mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 16 Maret
1990. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk berkantor pusat di Mayapada Tower
Lt. 2, Jl. Jendral Sudirman Kav. 28 – Jakarta. Berdasarkan Anggaran Dasar
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Bank Mayapada adalah menjalankan kegiatan
usaha di bidang perbankan dan jasa keuangan lainnya.
12. PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (SDRA)
PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (SDRA) bergerak dalam bidang
jasa perbankan komersial. Bank memperoleh izin dan memulai operasi
komersialnya sebagai bank umum pada tanggal 7 April 1993. PT. Bank Woori
Saudara Indonesia 1906 Tbk berkantor pusat di Jl. Diponegoro No. 28, Bandung.
Pada tahun 2004, bank ini mengubah namanya menjadi "PT Bank Himpunan
Saudara 1906". Dan mendapat persetujuan untuk beroperasi sebagai bank umum
kustodian di pasar modal pada tahun 2007.

BAB V
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
5.1 Hasil Penelitian
5.1.1 Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah di dalam suatu model
regresi, antara variabel bebas dan variabel terikat mempunyai distribusi normal atau
tidak normal Ghozali (2016). Jika asumsi ini dilanggar, maka uji statistik menjadi
tidak valid. Model regresi yang baik adalah berdistribusi normal atau mendekati
normal. Uji normalitas dalam penelitian ini menggunakan uji statistik Kolmogorof-
Smirnov.
Uji normalitas menggunakan One Sample Kolmogorov- Smirnov. Apabila
nilai signifikansi > 5%, maka data dapat dinyatakan normal. Data dinyatakan
berdistribusi normal jika signifikansi lebih besar dari 5% atau 0,05. Tabel 5.1
menunjukkan hasil uji normalitas.
Tabel 5.1 Hasil Uji Normalitas

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual
N 60
Mean 0E-7
Normal Parametersa,b
Std. Deviation ,13935676
Absolute ,104
Most Extreme Differences Positive ,104
Negative -,072
Kolmogorov-Smirnov Z ,809
Asymp. Sig. (2-tailed) ,530
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
Sumber : data yang diolah dari program SPSS versi 20
53
54
Hasil uji normalitas pada Tabel 5.1 menunjukkan Asymp. Sig. (2-tailed)
sebesar 0,530 > 0,05 yang berarti model regresi ini terdistribusi normal. Selain
dengan menggunakan uji statistik Kolmogorof-Smirnov dalam penelitian ini juga
menggunakan uji analisis grafik. Berikut uji normalitas data dengan menggunakan
grafik Normal P-Plot.
Gambar 5.1 Normal P-Plot

Dalam grafik normal plot diatas dapat diketahui bahwa nilai residual dalam
penelitian ini normal. Hal tersebut terjadi karena apabila residual berasal dari
distribusi normal, maka sebaran terletak disekitar garis lurus. Pada gambar grafik
diatas juga terlihat bahwa sebaran residual yang dilambangkan dengan titik atau
lingkaran kecil tersebut disekeliling garis diagonal dan mengikuti arahnya.
Sehingga normalitas dalam penelitian ini terpenuhi.
2. Uji Multikolinieritas
Uji Multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi
ditemukan adanya kolerasi antara variable bebas (independen). Model regresi yang
baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel bebas. Untuk mengetahui
hasil uji dari uji multikolinieritas dapat dilihat dengan melihat nilai tolerance dan
nilai VIF. Apabila nilai tolerancenya sendiri lebih besar dari 0,10 maka dapat
55
disimpulkan tidak terjadi multikolinieritas dan apabila nilai tolerancenya lebih kecil
dari 0,10 maka kesimpulan yang didapat adalah terjadi multikolinieritas. Jika nilai
VIF lebih dari 10, maka kita akan mendapat kesimpulan bahwa data tersebut
memiliki multikolinieritas Sedangkan jika nilai VIF dibawah 10, maka kesimpulan
bahwa data yang kita uji tidak memiliki mulitikolinieritas. Tabel 5.2 menunjukkan
hasil uji multikolinieritas.
Tabel 5.2 Hasil Uji Multikolinieritas

Coefficientsa
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
(Constant)
X1 ,957 1,045
X2 ,714 1,401
1
X3 ,704 1,421
X4 ,697 1,435
X5 ,791 1,264
a. Dependent Variable: Y
Hasil uji multikolinieritas pada Tabel 5.2 menunjukkan nilai tolerance diatas 0,1
dan VIF di bawah 10 sehingga tidak terdapat masalah multikolinieritas dalam
model regresi.
3. Uji Heterokedastisitas
Ketidaksamaan variance residual dari pengamatan adalah permasalahan
heteroskedastisitas dalam model regresi. Uji heteroskedastiistas dapat dilakukan
dengan uji grafik plot, uji park, uji glejser, dan uji white. Grafik Plot digunakan
untuk menguji heterosekdastisitas dalam penelitian ini. Apabila tidak ada pola yang
jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y maka
dapat disimpulkan tidak gejala heteroskedastisitas. Gambar 5.2 menunjukkan hasil
uji heteroskedastisitas.
56
Gambar 5.2 ScatterPlot

Gambar 5.2 menunjukkan data acak dan tidak membentuk pola. Sehingga
tidak terdapat gejala heteroskedastisitas. Tidak adanya masalah heteroskedastisitas
dapat disimpulkan model regresi dapat digunakan untuk pengujian hipotesis.
4. Uji Autokorelasi
Adanya hubungan antara kesalahan penganggu periode t dengan kesalahan
pengganggu pada periode t-1 adalah permasalahan autokorelasi. Permasalahan ini
terjadi pada data runtut waktu karena data time series mengukuti urutan alamiah
antarwaktu. Urutan alamian antar waktu menyebabkan pengamatan-pengamatan
secara berturut-turut mengandung interkorelasi, khususnya rentang waktu yang
pendek, seperti hari, minggu atau bulan. Tabel 5.3 menunjukkan hasil uji
autokorelasi.
57
Tabel 5.3 Hasil Uji Autokorelasi

Runs Test
Unstandardized Residual Unstandardized Residual
a
Test Value -,00633 ,00745
Cases < Test Value 30 29
Cases >= Test Value 30 30
Total Cases 60 59
Number of Runs 13 32
Z -4,687 ,396
Asymp. Sig. (2-tailed) ,000 ,692
a. Median
Tabel 5.3 menunjukkan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) = 0,692 dimana 0,692 >
0,05. Berdasarkan hal tersebut, maka dalam peneltian ini dikatakan tidak terjadi
autokorelasi karena diperoleh nilai sig > 0,05.
5.1.2 Analisis Regresi Moderasi
Regresi linier moderasi digunakan sebagai alat analisis pengolahan data.
Penggunaan regresi berganda karena dalam penelitian ini menggunakan interaksi
antara variabel independen dan variabel moderasi terhadap variabel dependen.
Tabel 5.4 menunjukkan hasil regresi moderasi.
Tabel 5.4 Hasil Regresi Moderasi

Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig.
B Std. Error Beta
(Constant) ,056 ,141 ,399 ,692
X1 ,018 ,151 ,010 ,120 ,905
X2 ,891 ,659 ,159 1,353 ,182
X3 3,504 1,175 ,321 2,983 ,004
X4 ,654 ,235 ,326 2,787 ,008
1 X5 -,258 ,101 -,270 -2,555 ,014
X1Z ,039 ,072 ,307 ,537 ,594
X2Z ,278 ,420 ,336 ,662 ,511
X3Z 2,186 ,715 1,378 3,058 ,004
X4Z ,062 ,081 ,178 ,770 ,445
X5Z -,211 ,072 -2,488 -2,947 ,005
58
Berdasarkan tabel 5.4 diperoleh hasil regresi moderasi sebagai berikut :
Y = 0,560 + 0,180X1 + 0,891X2 + 3,504X3 + 0,654X4 – 0,258X5 + 0,390X1*Z +
0,278X2*Z + 2,186X3*Z + 0,620X4*Z – 0,211X5*Z + e
Persamaan diatas dapat diinterprestasikan sebagai berikut :
a. Nilai konstanta (α) sebesar 0,560. Nilai (α) tersebut menunjukkan bahwa besar
kinerja keuangan 0,560 apabila nilai seluruh variabel independen adalah 0.
b. Variabel dewan komisaris independen mempunyai nilai koefisien regresi 0,180.
Hasil ini berarti setiap peningkatan satu satuan variabel dewan komisaris
independen akan berakibat peningkatan kinerja keuangan sebesar 0,180.
c. Variabel dewan direksi mempunyai nilai koefisien regresi 0,891. Hasil ini berarti
setiap peningkatan satu satuan variabel dewan direksi akan berakibat
peningkatan kinerja keuangan sebesar 0,891.
d. Variabel komite audit mempunyai nilai koefisien regresi 3,504. Hasil ini berarti
setiap peningkatan satu satuan komite audit akan berakibat peningkatan kinerja
keuangan sebesar 3,504.
e. Variabel kepemilikan manajerial mempunyai nilai koefisien regresi 0,654. Hasil
ini berarti setiap peningkatan satu satuan kepemilikan manajerial akan berakibat
peningkatan kinerja keuangan sebesar 0,654.
f. Variabel kepemilikan institusional mempunyai nilai koefisien regresi -0,258.
Hasil ini berarti setiap peningkatan satu satuan variabel kepemilikan
institusional akan berakibat penurunan kinerja keuangan sebesar 0,258.
g. Variabel interaksi dewan komisaris independen dan manajemen laba
mempunyai nilai koefisien regresi 0,390. Hasil ini berarti setiap peningkatan satu
59
satuan variabel dewan komisaris independen dan manajemen laba akan
berakibat peningkatan kinerja keuangan sebesar 0,390.
h. Variabel interaksi dewan direksi dan manajemen laba mempunyai nilai koefisien
regresi 0,278. Hasil ini berarti setiap peningkatan satu satuan variabel dewan
direksi dan manajemen laba akan berakibat peningkatan kinerja keuangan
sebesar 0,278.
i. Variabel interaksi komite audit dan manajemen laba mempunyai nilai koefisien
regresi 2,186. Hasil ini berarti setiap peningkatan satu satuan variabel komite
audit dan manajemen laba akan berakibat peningkatan kinerja keuangan sebesar
2,186.
j. Variabel interaksi kepemilikan manajerial dan manajemen laba mempunyai nilai
koefisien regresi 0,620. Hasil ini berarti setiap peningkatan satu satuan variabel
kepemilikan manajerial dan manajemen laba akan berakibat peningkatan kinerja
keuangan sebesar 0,620.
k. Variabel interaksi kepemilikan institusional dan manajemen laba mempunyai
nilai koefisien regresi -0,211. Hasil ini berarti setiap peningkatan satu satuan
variabel kepemilikan institusional dan manajemen laba akan berakibat
penurunan kinerja keuangan sebesar 0,211.
5.1.3 Uji Hipotesis
1. Analisis Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi menunjukkan tingkat besarnya variabel independen
dalam menjelaskan variabel terikat dan sisanya dijelaskan oleh variabel lain diluar
model. Tabel 5.5 menunjukkan hasil koefisien determinasi.

60
Tabel 5.5 Hasil Koefisien Determinasi

Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the
Estimate
1 ,820a ,672 ,605 ,10464
a. Predictors: (Constant), X5Z, X5, X3, X1, X2, X4, X4Z, X3Z, X2Z, X1Z
b. Dependent Variable: Y
Tabel 5.5 menunjukkan hasil koefisien determinasi (Adjusted R Square)
sebesar 0,605. Nilai tersebut berarti 60,5% variasi variabel bebas dapat menjelaskan
model persamaan regresi dan 39,5% sisanya dipengaruhi oleh variabel-variabel lain
yang tidak digunakan dalam model regresi.
2. Uji t (Uji Parsial)
Uji t statistik adalah untuk mengetahui pengaruh satu variabel independen
terhadap variabel dependen secara parsial. Pengujian ini diterima apabila nilai dari
Sig. t statistik < 0,05. Uji t dilakukan untuk menguji tingkat signifikansi pengaruh
variabel independen terhadap variabel dependen secara individual/parsial. Tabel
5.6 menunjukkan hasil uji t.
Tabel 5.6 Hasil Uji t

Coefficientsa
Model T Sig.
(Constant) ,399 ,692

X1 ,120 ,905
X2 1,353 ,182
X3 2,983 ,004
X4 2,787 ,008
1 X5 -2,555 ,014
X1Z ,537 ,594
X2Z ,662 ,511
X3Z 3,058 ,004
X4Z ,770 ,445
X5Z -2,947 ,005
Berdasarkan tabel 5.8 dapat disimpulkan bahwa :

61
a. Uji parsial antara dewan komisaris independen dengan kinerja keuangan
diperoleh nilai thitung = 0,120 dan sig = 0,692. Karena nilai sig 0,692 > 0,05
dapatlah disimpulkan bahwa dewan komisaris independen tidak berpengaruh
terhadap kinerja keuangan.
b. Uji parsial antara dewan direksi dengan kinerja keuangan diperoleh nilai thitung
= 1,353 dan sig = 0,182. Karena nilai sig 0,182 > 0,05 dapatlah disimpulkan
bahwa dewan direksi tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
c. Uji parsial antara komite audit dengan kinerja keuangan diperoleh nilai thitung
= 2,983 dan sig = 0,004. Karena nilai sig 0,004 < 0,05 dapatlah disimpulkan
bahwa komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
d. Uji parsial antara kepemilikan manajerial dengan kinerja keuangan diperoleh
nilai thitung = 2,787 dan sig = 0,008. Karena nilai sig 0,008 < 0,05 dapatlah
disimpulkan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja
keuangan.
e. Uji parsial antara kepemilikan institusional dengan kinerja keuangan diperoleh
nilai thitung = -2,555 dan sig = 0,014. Karena nilai sig 0,014 < 0,05 dapatlah
disimpulkan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap kinerja
keuangan.
f. Uji parsial interaksi dewan komisaris independen dan manajemen laba terhadap
kinerja keuangan diperoleh nilai thitung = 0,537 dan sig = 0,594. Karena nilai
sig 0,594 > 0,05 dapatlah disimpulkan bahwa manajemen laba tidak memperkuat
hubungan dewan komisaris independen terhadap kinerja keuangan.
g. Uji parsial interaksi dewan direksi dan manajemen laba terhadap kinerja
keuangan diperoleh nilai thitung = 0,662 dan sig = 0,511. Karena nilai sig 0,511
62
> 0,05 dapatlah disimpulkan bahwa manajemen laba tidak memperkuat
hubungan dewan direksi terhadap kinerja keuangan.
h. Uji parsial interaksi komite audit dan manajemen laba terhadap kinerja keuangan
diperoleh nilai thitung = 3,058 dan sig = 0,004. Karena nilai sig 0,004 < 0,05
dapatlah disimpulkan bahwa manajemen laba memperkuat hubungan komite
audit terhadap kinerja keuangan.
i. Uji parsial interaksi kepemilikan manajerial dan manajemen laba terhadap
kinerja keuangan diperoleh nilai thitung = 0,770 dan sig = 0,445. Karena nilai
sig 0,445 > 0,05 dapatlah disimpulkan bahwa manajemen laba tidak memperkuat
hubungan kepemilikan manajerial terhadap kinerja keuangan.
j. Uji parsial interaksi kepemilikan institusional dan manajemen laba terhadap
kinerja keuangan diperoleh nilai thitung = -2,947 dan sig = 0,005. Karena nilai
sig 0,005 < 0,05 dapatlah disimpulkan bahwa manajemen laba memperkuat
hubungan kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan.
5.2 Pembahasan Hasil Penelitian
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa dewan komisaris independen
tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar
di BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan dengan hasil uji t yang memiliki nilai
signifikansi sebesar 0,692. Berdasarkan hasil tersebut maka nilai sig > α (0,05)
yakni (0,692) > (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa H1 ditolak.
Menurut teori keagenan, dewan komisaris independen diharapkan dapat
mengurangi konflik kepentingan antara pemilik saham dan manajer dalam sebuah
perusahaan. Namun, dalam kenyataannya, pengaruh dewan komisaris independen

63
terhadap kinerja keuangan perusahaan tidak selalu sesuai dengan harapan ini.
Beberapa faktor yang dapat menjelaskan hal ini termasuk keterbatasan kontrol yang
dimiliki oleh dewan komisaris independen dalam mengawasi manajemen,
ketergantungan mereka pada informasi dari manajemen, potensi konflik
kepentingan pribadi, serta kondisi regulasi yang mungkin tidak cukup ketat. Selain
itu, dinamika kepemilikan saham dan komposisi anggota dewan juga memainkan
peran dalam menentukan efektivitas dewan komisaris independen. Oleh karena itu,
meskipun dewan komisaris independen adalah salah satu mekanisme yang
digunakan dalam teori keagenanan untuk mengelola konflik, dampak mereka pada
kinerja keuangan perusahaan dapat bervariasi tergantung pada konteks dan situasi
spesifik perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pirenaning
& Suwarti (2022) dan Dewantoro & Suryono (2022) menyatakan bahwa dewan
komisaris independen tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Namun hasil
penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Bahtiar &
Parasetya (2022) dan Kiki & Sri (2022) yang menyatakan bahwa dewan komisaris
independen berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Hal ini dikarenakan posisi
dewan komisaris independen sangat penting dalam menjembatani kepentingan
prinsipal dalam sebuah perusahaan karena fungsi utama mengawasi kelengkapan
dan kualitas informasi atas kinerja dewan direksi. Maka dari itu, peningkatan
jumlah dewan komisaris independen menyebabkan pengawasan lebih ketat kepada
pihak manajer sehingga penyelewengan terhadap perusahaan menjadi rendah.

64
5.2.2 Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Keuangan
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa dewan direksi tidak
berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di
BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan dengan hasil uji t yang memiliki nilai
signifikansi sebesar 0,182. Berdasarkan hasil tersebut maka nilai sig > α (0,182)
yakni (0,182) > (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa H2 ditolak.
Teori keagenan menyajikan konsep bahwa dewan direksi seharusnya
berperan penting dalam mengurangi konflik kepentingan antara pemegang saham
(pemilik) dan manajer (agen) dalam sebuah perusahaan. Namun, dalam praktiknya,
pengaruh dewan direksi terhadap kinerja keuangan perusahaan tidak selalu sesuai
dengan ekspektasi ini. Beberapa faktor yang dapat menjelaskan hal ini termasuk
ketergantungan dewan direksi pada informasi dari manajemen, kurangnya insentif
yang kuat untuk mengejar kepentingan pemegang saham, serta potensi terjadinya
konflik kepentingan di antara anggota dewan direksi itu sendiri. Selain itu, desain
dewan direksi, komposisi anggotanya, serta tingkat keterlibatan dan komitmen
anggota dewan juga memainkan peran penting dalam menentukan efektivitas
mereka dalam mengawasi manajemen dan memengaruhi kinerja keuangan
perusahaan. Oleh karena itu, sementara dewan direksi merupakan elemen sentral
dalam teori keagenan, hasil praktisnya dapat sangat bervariasi bergantung pada
faktor-faktor tersebut dan konteks perusahaan tertentu.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Gustifera
(2021) dan Situmorang & Simanjuntak (2019) menyatakan bahwa dewan direksi
tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Namun hasil penelitian ini
bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dewantoro & Suryono (2022)
65
dan Sanah et al., (2021) yang menyatakan bahwa dewan direksi berpengaruh
terhadap kinerja keuangan. Hal ini dikarenakan semakin banyak dewan direksi
dalam perusahaan akan memberikan suatu bentuk pengawasan terhadap kinerja
perusahaan yang semakin lebih baik, dengan kinerja perusahaan yang baik dan
terkontrol, maka akan menghasilkan profitabilitas yang baik dan kinerja keuangan
perusahaan pun juga akan ikut meningkat.
5.2.3 Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa komite audit berpengaruh
terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode
2017-2021. Hal ini dibuktikan dengan hasil uji t yang memiliki nilai signifikansi
sebesar 0,004. Berdasarkan hasil tersebut maka nilai sig < α (0,05) yakni (0,004) <
(0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa H3 diterima.
Menurut teori keagenan, komite audit memiliki peran penting dalam
mengelola konflik kepentingan antara pemegang saham (pemilik) dan manajemen
(agen) dalam suatu perusahaan. Peran utama komite audit adalah untuk memastikan
bahwa laporan keuangan perusahaan akurat dan dapat dipercaya, sehingga
memberikan pemegang saham keyakinan bahwa manajemen tidak melakukan
tindakan yang merugikan mereka. Dalam hal ini, komite audit bertanggung jawab
untuk memantau praktik akuntansi, mengawasi auditor eksternal, dan mengevaluasi
risiko-risiko yang berkaitan dengan laporan keuangan. Sebagai pengawas
independen, komite audit dapat membantu memitigasi perilaku agen yang mungkin
ingin melaporkan informasi yang salah atau mengejar kepentingan pribadi. Dengan
demikian, keberadaan komite audit yang efektif dapat meningkatkan transparansi,
akuntabilitas, dan integritas dalam pelaporan keuangan, yang pada gilirannya dapat
66
berdampak positif pada kinerja keuangan perusahaan. Namun, efektivitas komite
audit juga tergantung pada kompetensi anggota komite, tingkat independensi
mereka, serta kemampuan mereka untuk mengidentifikasi dan menangani masalah
yang mungkin timbul dalam perusahaan. Oleh karena itu, sementara komite audit
memiliki potensi besar untuk memengaruhi kinerja keuangan sesuai dengan teori
keagenan, hasilnya dapat bervariasi tergantung pada faktor-faktor tersebut dan
implementasi yang tepat dalam konteks perusahaan tertentu.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Furqoni &
Ratmono (2022), Putri & Praptoyo (2022) dan Bahtiar & Parasetya (2022)
menyatakan bahwa komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Namun
hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Saputra et
al., (2022) dan Dewantoro & Suryono (2022) yang menyatakan bahwa komite audit
tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Hal ini dikarenakan komite audit
hanya meningkatkan kualitas informasi laporan yang berada di dalam audit laporan
keuangan perusahaan. Sehingga keberadaan komite audit tidak mampu
meningkatkan kinerja keuangan perusahaan
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa kepemilikan manajerial
signifikansi sebesar 0,008. Berdasarkan hasil tersebut maka nilai sig < α (0,05)
yakni (0,008) < (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa H4 diterima.
Menurut teori keagenan, kepemilikan manajerial dapat memiliki dampak
yang signifikan pada kinerja keuangan suatu perusahaan. Kepemilikan manajerial

67
mengacu pada saham perusahaan yang dimiliki oleh manajer atau eksekutif
perusahaan itu sendiri. Teori keagenan mengasumsikan adanya konflik kepentingan
antara pemegang saham (pemilik) dan manajer (agen) dalam perusahaan, dimana
manajer mungkin memiliki insentif untuk mengejar kepentingan pribadi yang tidak
selalu sejalan dengan kepentingan pemegang saham. Dalam konteks ini,
kepemilikan manajerial dapat berpotensi mengurangi konflik keagenan karena
manajer memiliki saham didalam perusahaan. Dengan memiliki saham, mereka
memiliki insentif untuk meningkatkan kinerja perusahaan, karena kenaikan nilai
saham mereka akan sejalan dengan keuntungan bagi pemegang saham.
Kepemilikan manajerial dapat memotivasi manajer untuk mengambil keputusan
yang lebih berorientasi jangka panjang, meminimalkan risiko, dan memaksimalkan
laba yang dapat menguntungkan semua pihak. Oleh karena itu, kepemilikan
manajerial memiliki potensi untuk memengaruhi kinerja keuangan positif sesuai
teori keagenan, efektivitasnya akan sangat dipengaruhi oleh sejumlah faktor
kontekstual dan tingkat pengawasan yang ada dalam perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Alfian
(2019) dan Agatha et al., (2020) menyatakan bahwa kepemilikan manajerial
berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Namun hasil penelitian ini bertentangan
dengan penelitian yang dilakukan oleh Sanah et al., (2021) dan Donata et al., (2022)
yang menyatakan bahwa kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap
kinerja keuangan. Hal ini dikarenakan terlalu banyak kepemilikan manajerial dapat
menciptakan masalah baru dalam bentuk dominasi manajer atau bahkan potensi
penyalahgunaan kekuasaan.
68
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa kepemilikan institusional
signifikansi sebesar 0,014. Berdasarkan hasil tersebut maka nilai sig < α (0,05)
yakni (0,014) < (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa H5 diterima.
Kepemilikan institusional berfungsi sebagai peminimalisasi konflik keagenan
yang terjadi antara pemegang saham dan manajer sesuai dengan teori keagenan
yang dikemukakan oleh Jensen dan Meckling (1976). Kepemilikan institusional
dapat berperan sebagai pengawas eksternal yang dapat membantu mengurangi
konflik keagenan. Institusi-institusi ini sering memiliki sumber daya dan
pengetahuan yang cukup untuk secara aktif mengawasi kinerja manajemen, praktik
akuntansi, dan pengambilan keputusan perusahaan. Dengan memiliki saham
perusahaan, institusi-institusi ini memiliki insentif untuk memastikan bahwa
perusahaan beroperasi secara efisien, mengikuti praktik-praktik bisnis terbaik, dan
mencapai hasil keuangan yang baik, yang pada gilirannya akan menguntungkan
pemegang saham mereka. Selain itu tingkat kepemilikan institusional yang tinggi
akan menimbulkan usaha pengawasan yang tinggi pula, sehingga dapat
menghalangi opportunistic manajer yang pada akhirnya akan menghasilkan kinerja
keuangan yang semakin baik. Oleh karena itu, kepemilikan institusional memiliki
potensi besar untuk memengaruhi kinerja keuangan positif sesuai teori keagenan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pirenaning
& Suwarti (2022) dan Putri & Praptoyo (2022) menyatakan bahwa kepemilikan
institusional berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Namun hasil penelitian ini

69
bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Saputra et al., (2022) dan
Donata et al., (2022) yang menyatakan bahwa kepemilikan institusional tidak
berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Hal ini dikarenakan keberadaan
kepemilikan institusional yang diharapkan memiliki kemampuan monitoring yang
baik, tetapi tidak mampu membuat tata kelola perusahaan menjadi transparan. Hal
ini mengidentifikasi bahwa pemegang saham institusional hanya mementingkan
dirinya sendiri.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa manajemen laba tidak
memperkuat hubungan dewan komisaris independen terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan
dengan hasil uji t yang memiliki nilai signifikansi sebesar 0,537. Berdasarkan hasil
tersebut maka nilai sig > α (0,05) yakni (0,537) > (0,05) sehingga dapat disimpulkan
bahwa H6 ditolak.
Menurut teori keagenan, dewan komisaris independen diharapkan dapat
berperan dalam mengurangi praktik manajemen laba, yaitu upaya manajer untuk
memanipulasi laporan keuangan guna memengaruhi persepsi pemegang saham
tentang kinerja perusahaan. Namun, dalam beberapa kasus, dewan komisaris
independen tidak selalu dapat mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan melalui
pengendalian manajemen laba. Ini dapat disebabkan oleh beberapa faktor, seperti
keterbatasan akses terhadap informasi, ketergantungan pada manajemen
perusahaan untuk memberikan laporan yang akurat, atau bahkan kurangnya
kemampuan untuk mendeteksi tindakan manajemen laba yang rumit. Oleh karena
70
itu, pengaruh dewan komisaris independen terhadap kinerja keuangan perusahaan
mungkin tidak selalu melalui pengendalian manajemen laba seperti yang
diharapkan dalam teori keagenan. Meskipun dewan komisaris independen adalah
salah satu mekanisme pengendalian dalam teori keagenan, dampak mereka pada
kinerja keuangan perusahaan tidak selalu termanifestasi melalui pengendalian
manajemen laba seperti yang diharapkan dalam kerangka teori tersebut.
Ratmono (2022) dan Watiputri & Pranoto (2022) menyatakan bahwa dewan
komisaris independen tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui
manajemen laba. Namun hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Faisal & Syafruddin (2020) dan Mahrani et al., (2018) yang
menyatakan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh terhadap kinerja
keuangan melalui manajemen laba. Hal ini dikarenakan tindakan manajemen laba
yang dilakukan perusahaan dapat diminimalisir dengan adanya pemantauan dewan
komisaris independen.
5.2.7 Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Keuangan Melalui
Manajemen Laba
memperkuat hubungan dewan direksi terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan dengan
hasil uji t yang memiliki nilai signifikansi sebesar 0,662. Berdasarkan hasil tersebut
maka nilai sig > α (0,05) yakni (0,662) > (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa
H7 ditolak.
71
Menurut teori keagenan, dewan direksi biasanya dianggap sebagai salah satu
mekanisme pengendalian yang dapat mengurangi konflik keagenan. Jensen dan
Meckling (1976) menyatakan bahwa ukuran dewan direksi yang lebih besar dapat
mengurangi keefektifan pengawasan karena komunikasi dan koordinasi serta
kemampuan dewan dalam mengendalikan manajemen dapat menimbulkan masalah
keagenan akibat adanya pemisahan antara manajemen dan pengendali. Salah satu
peran yang diharapkan dari dewan direksi adalah mengawasi praktik manajemen
laba. Namun, dalam beberapa kasus, dewan direksi mungkin tidak memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan melalui
pengendalian manajemen laba seperti yang diantisipasi dalam teori keagenan. Ini
bisa terjadi karena sejumlah faktor. Pertama, anggota dewan direksi mungkin
memiliki keterbatasan dalam akses terhadap informasi yang diperlukan untuk
mendeteksi praktik manajemen laba yang rumit. Kedua, mereka mungkin
bergantung pada informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan untuk
membuat keputusan. Ketiga, dewan direksi bisa saja kurang memiliki pengetahuan
atau pemahaman yang memadai tentang praktik akuntansi yang digunakan oleh
manajemen. Dalam konteks ini, meskipun dewan direksi adalah salah satu elemen
pengendalian dalam teori keagenan, pengaruh mereka terhadap kinerja keuangan
perusahaan mungkin tidak selalu berlangsung melalui pengawasan atau
pengendalian terhadap manajemen laba seperti yang diharapkan dalam kerangka
teori tersebut.
Ratmono (2022) dan Saputra et al., (2022) menyatakan bahwa dewan direksi tidak
berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba. Namun hasil

72
penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Faisal &
Syafruddin (2020) dan Mahrani et al., (2018) yang menyatakan bahwa dewan
direksi berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba. Hal ini
dikarenakan adanya peran monitoring yang baik oleh dewan direksi pada
operasional perusahaan, maka akan dapat mengurangi tindakan oportunis manajer
seperti manajemen laba.
5.2.8 Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan Melalui
Manajemen Laba
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa manajemen laba memperkuat
hubungan komite audit terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang
terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan dengan hasil uji t yang
memiliki nilai signifikansi sebesar 0,004. Berdasarkan hasil tersebut maka nilai sig
< α (0,05) yakni (0,004) < (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa H8 diterima.
Menurut teori keagenan (Jensen & Meckling, 1976) manajemen bertanggung
jawab kepada pemilik perusahaan dan berusaha agar kinerja laporan keuangan
selalu bagus dengan bertindak oportunis melakukan manajemen laba pada laporan
keuangan jika mengalami penurunan. Sehingga komite audit, sebagai entitas
independen yang memiliki tanggung jawab untuk memastikan integritas laporan
keuangan, dapat membantu mengurangi risiko praktik manajemen laba yang
merugikan. Mereka melakukan pengawasan yang ketat terhadap praktik akuntansi
dan pelaporan keuangan, memastikan kepatuhan terhadap standar akuntansi yang
berlaku, dan mengevaluasi risiko-risiko yang terkait dengan manajemen laba.
Dengan melakukan pengawasan yang cermat, komite audit dapat membantu
meminimalkan insentif manajer untuk memanipulasi laporan keuangan demi

73
kepentingan pribadi. Dalam hal ini, mereka berperan sebagai mekanisme
pengendalian yang efektif dalam teori keagenan yang dapat berkontribusi pada
kepercayaan pemegang saham, transparansi, dan akuntabilitas yang diperlukan
dalam menjaga kinerja keuangan yang sehat. Dalam kerangka teori keagenan,
komite audit memiliki peran yang signifikan dalam mengendalikan risiko praktik
manajemen laba yang merugikan pemegang saham dan dapat berpotensi
memengaruhi positif kinerja keuangan perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Faisal &
Syafruddin (2020) dan Mahrani et al., (2018) menyatakan bahwa komite audit
berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba. Namun hasil
penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Furqoni &
Ratmono (2022) dan Saputra et al., (2022) yang menyatakan bahwa komite audit
tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba. Hal ini
dikarenakan komite audit belum maksimal dalam melakukan pengawasan terhadap
manajemen, khususnya pada laporan keuangan perusahaan. Sehingga sedikit
banyaknya jumlah komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
memperkuat hubungan kepemilikan manajerial terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan
dengan hasil uji t yang memiliki nilai signifikansi sebesar 0,662. Berdasarkan hasil
tersebut maka nilai sig > α (0,05) yakni (0,445) > (0,05) sehingga dapat disimpulkan
bahwa H9 ditolak.
74
Sesuai dengan teori keagenan, kepemilikan manajerial yaitu kepemilikan
saham oleh manajer atau eksekutif dalam perusahaan tempat mereka bekerja,
seharusnya dapat mengurangi konflik keagenan. dimana asumsi dalam teori ini
adalah bahwa manajer akan memiliki insentif yang kuat untuk memaksimalkan
kinerja perusahaan karena kepemilikan saham mereka secara langsung mengikat
keuntungan mereka dengan kesehatan keuangan perusahaan. Namun, dalam
konteks manajemen laba, studi empiris menunjukkan bahwa kepemilikan
manajerial tidak selalu berpengaruh signifikan terhadap praktik-praktik manajemen
laba. Praktik manajemen laba sering melibatkan manipulasi laporan keuangan
untuk memengaruhi hasil keuangan perusahaan agar terlihat lebih baik daripada
kinerja yang sebenarnya. Meskipun manajer memiliki kepemilikan saham, mereka
mungkin tetap terlibat dalam manajemen laba karena alasan lain, seperti tekanan
untuk mencapai target kinerja atau memenuhi harapan analis keuangan. Dengan
kata lain, kepemilikan manajerial tidak selalu menjadi faktor penentu utama dalam
mencegah praktik manajemen laba, dan dampaknya pada kinerja keuangan
perusahaan melalui manajemen laba bisa terbatas. Faktor-faktor lain seperti tata
kelola perusahaan, kebijakan insentif, dan regulasi juga berperan penting dalam
mengatur perilaku manajerial terkait manajemen laba.
Ratmono (2022) dan Saputra et al., (2022) menyatakan bahwa kepemilikan
manajerial tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba.
Namun hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Faisal & Syafruddin (2020) dan Mahrani et al., (2018) yang menyatakan bahwa
kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui

75
manajemen laba. Hal ini dikarenakan manajemen yang mempunyai saham dalam
perusahaan akan memposisikan dirinya sebagai pemegang saham. Sehingga
manajemen tersebut juga akan berusaha agar kinerja perusahaan menjadi semakin
baik dan melakukan monitoring atau pengawasan yang bisa mengurangi praktik
manajemen laba.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa manajemen laba memperkuat
hubungan kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dibuktikan dengan
hasil uji t yang memiliki nilai signifikansi sebesar 0,005. Berdasarkan hasil tersebut
maka nilai sig < α (0,05) yakni (0,005) < (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa
H10 diterima.
Menurut teori keagenan, kepemilikan institusional yang mencakup saham
perusahaan yang dimiliki oleh entitas-institusi besar seperti dana pensiun,
perusahaan asuransi, atau manajer investasi, dapat memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan. Teori ini mengasumsikan adanya
konflik kepentingan antara pemegang saham (pemilik) dan manajer (agen) dalam
perusahaan, dengan manajer mungkin memiliki insentif untuk melakukan praktik
manajemen laba yang merugikan pemegang saham. Kepemilikan institusional
memiliki potensi untuk mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan melalui
pengawasan yang dilakukan oleh institusi-institusi besar tersebut. Sebagai
pemegang saham signifikan, institusi-institusi ini memiliki kepentingan yang kuat
untuk memastikan bahwa perusahaan beroperasi dengan integritas dan transparansi

76
dalam pelaporan keuangan. Dengan memantau praktik akuntansi, mengawasi
pelaporan keuangan, dan mengevaluasi risiko-risiko yang terkait dengan
manajemen laba, kepemilikan institusional dapat meminimalkan insentif manajer
untuk melakukan manipulasi laporan keuangan. Dengan demikian, kepemilikan
institusional, dalam kerangka teori keagenan, memiliki potensi untuk memengaruhi
praktik manajemen laba dan kinerja keuangan perusahaan, tetapi dampaknya akan
bervariasi tergantung pada konteks perusahaan tertentu dan tingkat keterlibatan
aktif institusi-institusi tersebut dalam pengawasan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Faisal &
Syafruddin (2020) dan Mahrani et al., (2018) menyatakan bahwa kepemilikan
institusional berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba.
Namun hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Furqoni & Ratmono (2022) dan Saputra et al., (2022) yang menyatakan bahwa
kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan melalui
manajemen laba. Hal ini dikarenakan kepemilikan institusional tidak memiliki
kemampuan untuk mengendalikan pihak manajemen sehingga tidak dapat
mengurangi manajemen laba.

BAB VI
KESIMPULAN
6.1 Kesimpulan
Penelitian ini dilakukan untuk menganalisa pengaruh Good Corporate
Governance terhadap kinerja keuangan melalui manajemen laba. Berdasarkan hasil
analisis yang telah dilakukan, maka dapat diambil beberapa kesimpulan sebagai
berikut :
1. Dewan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini
dikarenakan beberapa faktor seperti kontrol yang terbatas, ketergantungan pada
informasi manajemen, konflik kepentingan pribadi, regulasi yang tidak cukup
ketat, kepemilikan saham, dan komposisi dewan.
2. Dewan direksi tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dikarenakan
beberapa faktor seperti ketergantungan dewan pada informasi manajemen,
kurangnya insentif yang kuat untuk melindungi pemegang saham, dan potensi
konflik di antara anggota dewan.
3. Komite audit berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan
yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal ini dikarenakan komite audit
yang efektif meningkatkan transparansi, akuntabilitas, dan integritas laporan
keuangan, berpotensi memengaruhi positif kinerja perusahaan.
4. Kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
manajer yang memiliki saham perusahaan, terdorong untuk meningkatkan
77
78
kinerja demi keuntungan pemegang saham dengan mengurangi risiko yang
dapat mempengaruhi laba perusahaan.
5. Kepemilikan institusional berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
tingkat kepemilikan institusional yang tinggi akan menimbulkan usaha
pengawasan yang tinggi pula, sehingga dapat menghalangi opportunistic
manajer.
6. Manajemen laba tidak memperkuat hubungan dewan komisaris independen
terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode
2017-2021. Hal ini dikarenakan beberapa faktor seperti akses terbatas pada
informasi, ketergantungan pada manajemen, atau kurangnya kemampuan
mendeteksi manipulasi yang rumit.
7. Manajemen laba tidak memperkuat hubungan dewan direksi terhadap kinerja
keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal
ini dikarenakan dalam beberapa kasus, dewan direksi tidak berpengaruh secara
signifikan karena keterbatasan akses informasi, ketergantungan pada
manajemen, atau kurangnya pengetahuan akuntansi.
8. Manajemen laba memperkuat hubungan komite audit terhadap kinerja
keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-2021. Hal
ini dikarenakan komite audit melakukan pengawasan ketat terhadap praktik
akuntansi, memastikan kepatuhan dengan standar akuntansi, dan mengevaluasi
risiko manajemen laba.
9. Manajemen laba tidak memperkuat hubungan kepemilikan manajerial terhadap
kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-

79
2021. Hal ini dikarenakan faktor lain seperti tata kelola perusahaan, insentif,
dan regulasi juga memainkan peran penting dalam mengatur perilaku
manajerial terkait manajemen laba.
10. Manajemen laba memperkuat hubungan kepemilikan institusional terhadap
kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2017-
2021. Hal ini dikarenakan sebagai pemegang saham signifikan, kepemilikan
institusional memiliki kepentingan yang kuat untuk memastikan perusahaan
beroperasi dengan integritas dan transparansi dalam pelaporan keuangan.
6.2 Saran
Pada bagian akhir ini, penulis akan membahas beberapa saran kepada peneliti
selanjutnya yang berkaitan dengan pembahasan yang telah dikemukakan
sebelumnya sebagai berikut:
1. Bagi perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, diharapkan
memperhatikan variabel yang memiliki pengaruh negatif terhadap kinerja
keuangan yang dimana pada variabel tersebut memberikan dampak berlawan
terhadap kinerja keuangan pada perusahaan perbankan.
2. Bagi investor yang tertarik untuk menanamkan modalnya kepada perusahaan,
sebaiknya harus melakukan analisis laporan keuangan perusahaan yang akan
dipilih untuk melakukan investasi.
3. Bagi peneliti selanjutnya, disarankan untuk memperluas penelitian ini dengan
memperbarui ataupun menambah periode penelitian dan memastikan
kelengkapan data yang akan digunakan dalam penelitian sehingga tidak
menemui kendala pada saat melakukan penelitian.

DAFTAR PUSTAKA
Agatha, B. R., Nurlaela, S., & Samrotun. Y. C. (2020). Kepemilikan Manajerial,

Institusional, Dewan Komisaris Independen, Komite Audit dan Kinerja
Keuangan Perusahaan Food and Beverage. E-JA (e-JurnalAkuntansi). Vol
30 Nomor 7; 1811-1826.
Alamsyah, A. S. F. N. K. S. (2016). Pengaruh Gcg Dan Csr Terhadap Nilai

Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Pemoderasi. Armi.
Jurnal Natur. 1–19.
Alfian, N. (2019). Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan

Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI. JIAFE (Jurnal Ilmiah
Akuntansi Fakultas Ekonomi). Vol 5 Nomor 2; 209-218.
Bahtiar, M. R., & Parasetya, M. T. (2022). Pengaruh Corporate Governance

Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Struktur Kepemilikan
Sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan
yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2018 – 2020).
Diponegoro Journal Of Accounting. Vol 11 Nomor 4; 1-15.
Darmayanti, F. E., Sanusi, F., & Widya, I. U. (2018). Pengaruh Kepemilikan

Manajerial, Kepemilikan Institusional Dan Kebijakan Hutang Terhadap
Nilai Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015). SAINS : Jurnal Manajemen Dan
Bisnis. Vol 11 Nomor 1; 1–20.
Dewantoro, R., & Suryono, B. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance

Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol 11 Nomor 1; 1-21.
Donata, E. O., Hamzah, R. S., & Pratiwi, C. N. (2022). Pandemi Covid 19: Peran
Good Corporate Governance terhadap Kinerja Perbankan. Jurnal Nominal
Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen. Vol 11 Nomor 1; 88-101.
Faisal, G. N., & Syafruddin, M. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance dan
Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Dengan
Manajemen Laba Sebagai Variabel Mediasi (Studi Empiris Pada
Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun
2018). Diponegoro Journal Of Accounting. Vol 9 Nomor 2; 1-13.
Furqoni, I. D., & Ratmono, D. (2022). Pengaruh Mekanisme Gcg Terhadap Kinerja
Keuangan Perusahaan Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Mediasi.
Diponegoro Journal Of Accounting. Volume 11, Nomor 2; 1-13.
80
81
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPPS 23.
Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25

(9th ed). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gustifera. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja

Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi.
Makassar: Program Studi Sarjana Universitas Muhammadiyah Makassar.
Handayani, S. (2019). Analysis of The Good Corporate Governance Effect on

Profitability in Registered Manufacturing Companies in Indonesia Stock
Exchange. Journal of Economics, Business, and Government Challenges.
Vol 1 Nomor 2; 39-48.
Jensen, Michael, C., & W.H. Meckling. (1976). Theory of The Firm: Managerial
Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial
Economics3. hal. 305-360
Kiki, N. M., & Sri, L. G. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap
Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. E-
Jurnal Manajemen. Vol 11 Nomor 6; 1191-1210.
Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG). 2006. Pedoman Umum Good

Corporate Governance Indonesia. Jakarta.
Lestari, A. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja

Keuangan Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Dibursa Efek Indonesia.
Skripsi. Makassar: Program Studi Sarjana Universitas Muhammadiyah
Makassar.
Mahrani, Mayang, & Noorlailie Soewarno. (2018). “The Effect of Good Corporate
Governance Mechanism and Corporate Social Responsibility on Financial
Performance with Earnings Management as Mediating Variable.” Asian
Journal of Accounting Research. Vol 3 Nomor 1; 41-60.
Pirenaning, S. A., & Suwarti, T. (2022). Pengaruh Penerapan Good Corporate

Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Pada
Bursa Efek Indoneisa Tahun 2018-2020. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa
Akuntansi). Vol 13 Nomor 2; 586-596.
Prastuti, N. K. K., & Budiasih, I. G. A. N. (2015). Pengaruh Good Corporate

Governance pada Nilai Perusahaan dengan Moderasi Corporate Social
Responsibility. E-Jurnal Akuntansi. Vol 13 Nomor 1; 114–129.
82
Putri, R. L., & Praptoyo, S. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance

Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Selama Pandemi Covid-19 Di
Indonesia. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol 11 Nomor 12; 1-16.
Sanah, S., Mukhzarudfa, & Aurora, T. (2021). Pengaruh Mekanisme Good

Corporate Governance (Gcg) Dan Transparansi Terhadap Kinerja
Keuangan Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun
2019. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Universitas Jambi. Vol 6 Nomor 2;
106-116.
Sanyoto, H. N. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Manajemen Laba

Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Good Corporate Governance Sebagai
Variabel Pemoderasi Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
Skripsi. Yogyakarta : Program Studi Sarjana Universitas Islam Indonesia
Yogyakarta.
Saputra, V. E., Rita, M. R., & Sakti, I. M. (2022). Efek Mekanisme Good Corporate
Governance Terhadap Kinerja Keuangan Melalui Mediasi Manajemen
Laba. MODUS. Vol 34 Nomor 1; 1-23.
Situmorang, C. V., & Simanjuntak, A. (2019). Pengaruh Good Corporate

Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. JURNAL AKUNTANSI DAN BISNIS :
Jurnal Program Studi Akuntansi. Vol 5 Nomor 2; 160.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung : Alfabeta
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung :

Alfabeta
Watiputri, R. T., & Pranoto, S. (2022). Manajemen Laba Sebagai Pemoderasi

Antara Good Corporate Governance Dan Kinerja Keuangan Perbankan.
Journals of Economics Development Issues (JEDI). Vol 4 Nomor 2; 511-
525.
Widiyanta, M. I. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance, Ukuran

Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan.
Skripsi. Yogyakarta: Program Studi Sarjana Universitas Pembangunan
Nasional “Veteran” Yogyakarta.
Yulianto, H. (2022). Mengenal EBIT, Manfaat dan Cara Penghitungannya.

Pajak.com. 16 Oktober 2022
www.idx.co.id
LAMPIRAN
Lampiran 1. Berita Acara Bimbingan Skripsi
83
84
Lampiran 2. Plagiasi Skripsi

85
86
Lampiran 3. Hasil Uji Output SPSS
HASIL UJI NORMALITAS
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized Residual
N 60
Mean 0E-7
Normal Parametersa,b
Std. Deviation ,13935676
Absolute ,104
Most Extreme Differences Positive ,104
Negative -,072
Kolmogorov-Smirnov Z ,809
Asymp. Sig. (2-tailed) ,530
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
HASIL UJI MULTIKOLINEARITAS

Coefficientsa
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
(Constant)
X1 ,957 1,045
1 X2 ,714 1,401
X3 ,704 1,421
X4 ,697 1,435
X5 ,791 1,264
87
HASIL UJI HETEROSKEDASTISITAS
HASIL UJI AUTOKORELASI

Runs Test
Unstandardized Unstandardized
Residual Residual
Test Valuea -,00633 ,00745
Cases < Test Value 30 29
Cases >= Test Value 30 30
Total Cases 60 59
Number of Runs 13 32
Z -4,687 ,396
Asymp. Sig. (2-tailed) ,000 ,692
a. Median
HASIL UJI REGRESI MODERASI

Coefficientsa
Model Unstandardized Standardized T Sig.
Coefficients Coefficients
B Std. Error Beta
(Constant) ,056 ,141 ,399 ,692
X1 ,018 ,151 ,010 ,120 ,905
X2 ,891 ,659 ,159 1,353 ,182
X3 3,504 1,175 ,321 2,983 ,004
X4 ,654 ,235 ,326 2,787 ,008
1 X5 -,258 ,101 -,270 -2,555 ,014
X1Z ,039 ,072 ,307 ,537 ,594
X2Z ,278 ,420 ,336 ,662 ,511
X3Z 2,186 ,715 1,378 3,058 ,004
X4Z ,062 ,081 ,178 ,770 ,445
X5Z -,211 ,072 -2,488 -2,947 ,005
88
HASIL UJI HIPOTESIS
HASIL UJI PARSIAL (STATISTIK t)
Model t Sig.
(Constant) ,399 ,692

X1 ,120 ,905
X2 1,353 ,182
X3 2,983 ,004
X4 2,787 ,008
1 X5 -2,555 ,014
X1Z ,537 ,594
X2Z ,662 ,511
X3Z 3,058 ,004
X4Z ,770 ,445
X5Z -2,947 ,005
HASIL UJI DETERMINASI

Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Std. Error of the Durbin-Watson
Square Estimate
1 ,820a ,672 ,605 ,10464 ,893
a. Predictors: (Constant), X5Z, X5, X3, X1, X2, X4, X4Z, X3Z, X2Z, X1Z
b. Dependent Variable: Y

Skripsi Akuntansi

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Skripsi Akuntansi

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP

KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN MANAJEMEN

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

MOCHAMAD IQBAL SYAHRONI

Telah dipertahankan didepan Dosen Penguji

SUSUNAN DOSEN PENGUJI

SUTRI HANDAYANI, S.E., M.Ak Dr. ABDUL GHOFUR, S.E., M.Si

INDAH KURNIYAWATI, S.E., M.A YENNI VERA FIBRIYANTI, S.E., M.Ak

Lamongan, 27 Juli 2023

Dr. NURUL BADRIYAH, S.E., M.Pd., M.M

Saya yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Mochamad Iqbal Syahroni

Tempat Tanggal Lahir : Lamongan, 24 April 2000

Alamat : Ds. Sukoanyar Kec. Turi Kab. Lamongan

Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Manajemen Laba

Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di

referensi yang sesuai.

Lamongan, 22 Juli 2023

Mochamad Iqbal Syahroni

"Gagal hanya terjadi jika kita menyerah."

(Bacharuddin Jusuf Habibie)

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi penelitian ini dengan judul

“Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan

Menggunakan Manajemen Laba Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada

Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode

2017-2021)”. Skripsi penelitian ini diajukan untuk melengkapi tugas-tugas dan

memenuhi syarat-syarat untuk memperoleh gelar sarjana ekonomi di Universitas

berbagai pihak, khususnya pembimbing, hambatan tersebut akhirnya dapat

diselesaikan. Untuk itu penulis mengucapkan terimakasih yang sebanyak-

Universitas Islam Lamongan.

Universitas Islam Lamongan.

bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, kritik dan

pengarahan dengan penuh kesabaran dalam menyelesaikan skripsi penelitian

bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, kritik dan

pengarahan dengan penuh kesabaran dalam menyelesaikan skripsi penelitian

membantu dan memberikan kesempatan untuk mengikuti dan menyelesaikan

kuliah pada Fakultas Ekonomi Universitas Islam Lamongan.

material maupun spiritual.

dukungan atas terselesaikan skripsi penelitian ini.

dimasa yang akan datang.

Dengan demikian penulis berharap semoga skripsi penelitian ini dapat

Lamongan, 22 Juli 2023

Mochamad Iqbal Syahroni

orang-orang di sekitar. Untuk itu penulis mempersembahkan kepada orang-orang

yang senantiasa memberikan doa dan dukungannya. Mereka di antaranya:.

membahagiakan beliau. Sehat selalu bapak ibu. Anakmu sayang kalian.

mengarahkan saya, memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai

harganya, agar saya menjadi lebih baik.

3. Kepada sahabat/sahabati saya Wildan, Rio, Habib, Firo, Erlin. Terimakasih

bimbingan dalam mengerjakan skripsi ini.

membantu dan memberikan dukungan untuk mengerjakan skripsi ini dengan

MOCHAMAD IQBAL SYAHRONI

The population of financial reports for banking companies listed on the

Keywords: Good Corporate Governance, Independent Board of

MOCHAMAD IQBAL SYAHRONI

Populasi laporan keuangan Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa

Hasil penelitian ini membuktikan bahwa Komite Audit, Kepemilikan

Kata Kunci: Good Corporate Governance, Dewan Komisaris Independen,

HALAMAN SAMPUL ..........................................................................................

HALAMAN JUDUL ........................................................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN ................................................................................. iii

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .............................................................. iv